市场两融余额概况 - 9月19日两市ETF两融余额为1110.21亿元，较前一交易日减少9.28亿元，其中融资余额减少8.17亿元至1032.3亿元，融券余额减少1.11亿元至77.91亿元 [1] - 沪市ETF两融余额为767.1亿元，较前一交易日减少5.31亿元，其中融资余额减少4.27亿元至698.43亿元，融券余额减少1.03亿元至68.67亿元 [1] - 深市ETF两融余额为343.11亿元，较前一交易日减少3.97亿元，其中融资余额减少3.89亿元至333.87亿元，融券余额减少813.07万元至9.25亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以71.78亿元的融资融券余额位居首位，易方达黄金ETF和华夏恒生(QDII-ETF)分别以59.51亿元和41.45亿元位列第二、三位 [2] - 融资融券余额前十的ETF涵盖黄金、恒生指数、沪深300、券商、中证500、中证1000以及政策性金融债等多个主题 [2] ETF融资买入额排名 - 海富通中证短融ETF融资买入额最高，为17.74亿元，华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)和易方达中证香港证券投资主题ETF紧随其后，分别为15.5亿元和11.29亿元 [3][4] - 融资买入额前十的ETF主要集中在短融、恒生科技、港股主题、可转债、科创板及创业板等领域 [3][4] ETF融资净买入额排名 - 富国中债7-10年政策性金融债ETF融资净买入额居首，达1.14亿元，南方中证500ETF和国泰上证10年期国债ETF分别以5478.42万元和5003.33万元位列第二、三位 [5][6] - 融资净买入额前十的ETF以政策性金融债、国债、黄金ETF、中证500ETF及港股通科技ETF为主 [5][6] ETF融券卖出额排名 - 南方中证1000ETF融券卖出额最高，为2866.97万元，华泰柏瑞沪深300ETF和南方中证500ETF分别以2859.5万元和2634.29万元位列第二、三位 [7][8] - 融券卖出活动主要集中在宽基指数ETF，如中证1000、沪深300、中证500、上证50等，以及光伏产业ETF [7][8]

市场两融余额概况 - 9月17日两市ETF两融余额为1166.24亿元，较前一交易日增加8.64亿元 [1] - 融资余额为1085.93亿元，较前一交易日增加7.99亿元 [1] - 融券余额为80.31亿元，较前一交易日增加6459.11万元 [1] - 沪市ETF两融余额为809.5亿元，较前一交易日增加6.07亿元，其中融资余额增加5.38亿元至738.63亿元，融券余额增加6937.42万元至70.87亿元 [1] - 深市ETF两融余额为356.74亿元，较前一交易日增加2.57亿元，其中融资余额增加2.62亿元至347.3亿元，融券余额减少478.31万元至9.44亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以74.26亿元的融资融券余额位列第一 [2] - 易方达黄金ETF以60.51亿元的融资融券余额位列第二 [2] - 华夏恒生(QDII-ETF)以41.66亿元的融资融券余额位列第三 [2] - 富国中债7-10年政策性金融债ETF融资融券余额为41.07亿元 [2] - 华泰柏瑞沪深300ETF融资融券余额为40.22亿元 [2] ETF融资买入额排名 - 易方达中证香港证券投资主题ETF融资买入额最高，为20.1亿元 [3][4] - 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)融资买入额为16.86亿元 [3][4] - 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)融资买入额为14.72亿元 [3][4] - 海富通中证短融ETF融资买入额为13.59亿元 [4] - 博时中证可转债及可交换债券ETF融资买入额为10.14亿元 [4] ETF融资净买入额排名 - 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)融资净买入额最高，为3.93亿元 [5][6] - 国泰中证全指证券公司ETF融资净买入额为1.24亿元 [5][6] - 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)融资净买入额为9737.93万元 [5][6] - 易方达国证机器人产业ETF融资净买入额为8469.26万元 [6] - 广发纳斯达克100(QDII-ETF)融资净买入额为7995.65万元 [6] ETF融券卖出额排名 - 华泰柏瑞沪深300ETF融券卖出额最高，为3372.4万元 [7][8] - 南方中证500ETF融券卖出额为2916.33万元 [7][8] - 南方中证1000ETF融券卖出额为1423.45万元 [7][8] - 华夏上证50ETF融券卖出额为1365.95万元 [8] - 国泰中证A500ETF融券卖出额为626.62万元 [8]

市场概况 - 9月16日两市ETF两融余额达1157.6亿元 较前一交易日增加34.48亿元 其中融资余额1077.94亿元(增加33.21亿元) 融券余额79.66亿元(增加1.27亿元)[1] - 沪市ETF两融余额803.43亿元 较前日增加30.77亿元 融资余额733.26亿元(增29.56亿元) 融券余额70.17亿元(增1.21亿元)[1] - 深市ETF两融余额354.17亿元 较前日增加3.71亿元 融资余额344.68亿元(增3.65亿元) 融券余额9.49亿元(增544.5万元)[1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以75.2亿元居两融余额首位 易方达黄金ETF(60.72亿元)和华夏恒生QDII-ETF(41.71亿元)分列二三位[2] - 债券类ETF表现突出 富国中债7-10年政策性金融债ETF(41.01亿元)和511360海富通中证短融ETF(31.22亿元)均进入前十[2] - 宽基ETF中华泰柏瑞沪深300ETF(40.37亿元)和南方中证500ETF(33.08亿元)保持较高两融余额[2] ETF融资买入活跃度 - 海富通中证短融ETF融资买入额35.97亿元位列第一 富国中债7-10年政策性金融债ETF(29.7亿元)和易方达中证香港证券投资主题ETF(17.72亿元)紧随其后[3][4] - 债券类ETF占据融资买入主导地位 前十中占六席 包括博时中债0-3年国开行债券ETF(12.16亿元)和鹏扬中债-30年期国债ETF(9.69亿元)[4] - 权益类ETF中科创50ETF(9.11亿元)和恒生科技指数ETF(10.88亿元)融资买入较为活跃[4] ETF融资净买入动向 - 富国中债7-10年政策性金融债ETF获13.03亿元融资净买入居首 博时中债0-3年国开行债券ETF(6.95亿元)和海富通中证短融ETF(3.33亿元)分列二三位[5][6] - 国债ETF品种受青睐 国泰上证5年期国债ETF(2.46亿元)和10年期国债ETF(1.6亿元)均获显著融资净流入[6] - 黄金ETF出现资金流入 华安易富黄金ETF获1.47亿元融资净买入[6] ETF融券卖出情况 - 南方中证500ETF融券卖出额5660.45万元居首 南方中证1000ETF(2244.73万元)和华泰柏瑞沪深300ETF(1439.68万元)位列其后[7][8] - 宽基ETF为融券卖出主要标的 上证50ETF(982.82万元)和中证500ETF(257.09万元)均上榜[8] - 行业ETF中光伏ETF(372.52万元)和半导体ETF(202.99万元)出现融券卖出活动[8]

市场概况 - 9月15日两市ETF两融余额为1123.12亿元 较前一交易日增加6.07亿元 其中融资余额1044.73亿元增加5.29亿元 融券余额78.4亿元增加7786.97万元 [1] - 沪市ETF两融余额772.66亿元 较前一交易日增加7.81亿元 其中融资余额703.7亿元增加7.14亿元 融券余额68.96亿元增加6714.56万元 [1] - 深市ETF两融余额350.46亿元 较前一交易日减少1.74亿元 其中融资余额341.03亿元减少1.84亿元 融券余额9.44亿元增加1072.41万元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以73.73亿元位列两融余额首位 易方达黄金ETF60.96亿元居次 华夏恒生(QDII-ETF)41.51亿元排第三 [2] - 华泰柏瑞沪深300ETF两融余额40.4亿元 国泰中证全指证券公司ETF33.05亿元 南方中证500ETF32.3亿元 [2] - 易方达恒生中国企业(QDII-ETF)30.09亿元 南方中证1000ETF28.92亿元 富国中债7-10年政策性金融债ETF27.98亿元进入前十 [2] ETF融资买入额排名 - 海富通中证短融ETF融资买入额19.51亿元居首 易方达中证香港证券投资主题ETF10.76亿元次之 华夏上证科创板50成份ETF9.25亿元第三 [3][4] - 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(ODII-ETF)融资买入7.65亿元 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)7.4亿元 博时中证可转债及可交换债券ETF7.28亿元 [4] - 广发中证香港创新药(QDII-ETF)融资买入6.95亿元 华夏恒生科技(QDII-ETF)5.75亿元 富国中债7-10年政策性金融债ETF4.71亿元 易方达创业板ETF4.32亿元 [4] ETF融资净买入额排名 - 富国中债7-10年政策性金融债ETF融资净买入3.17亿元最高 华安易富黄金ETF1.44亿元次之 海富通中证短融ETF1.22亿元第三 [5][6] - 广发国证新能源车电池ETF融资净买入9855.36万元 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)8262.13万元 国泰上证10年期国债ETF6294.54万元 [6] - 华夏恒生科技(ODII-ETF)融资净买入6079.47万元 海富通上证城投债ETF5423.09万元 国泰上证5年期国债ETF5331.28万元 华夏国证半导体芯片ETF4474.09万元 [6] ETF融券卖出额排名 - 南方中证500ETF融券卖出7130.98万元居首 华泰柏瑞沪深300ETF3302.42万元次之 博时中证可转债及可交换债券ETF2054.68万元第三 [7][8] - 华夏上证50ETF融券卖出603.05万元 天弘中证全指证券公司ETF457.6万元 国泰中证A500ETF439.95万元 [8] - 华夏上证科创板50成份ETF融券卖出281.86万元 易方达创业板ETF235.06万元 国联安中证全指半导体产品与设备ETF170.38万元 国泰中证煤炭ETF164.15万元 [8]

报告行业投资评级 报告未提及相关内容 报告的核心观点 报告对2025年9月8日至9月12日期间A股、海外主要宽基指数、黄金指数和南华商品指数走势及申万一级行业收益情况进行统计分析 同时对ETF产品从市场表现、资金流、成交额、融资融券、新发及上市等方面展开研究[1][2][10] 各部分内容总结 二级市场概况 - 样本期内科创50、日经225和恒生指数本周收益排名靠前 分别为5.48%、4.07%和3.82% [1][10] - 样本中证500的PE估值分位数最高为100.00% 日经225的估值分位数最低为85.25% [10] - 电子、房地产和农林牧渔的收益排名靠前 分别为6.15%、5.98%和4.81% 综合、银行和石油石化的收益排名较为靠后 分别为 -1.43%、 -0.66%和 -0.41% [1][16] - 估值排名分位数最高的三个行业分别为有色金属、房地产和汽车 分别为100.00%、100.00%和99.59% 估值排名分位数较低的三个行业分别为非银金融、家用电器和农林牧渔 分别为32.23%、42.56%和46.69% [16] ETF产品概况 ETF市场表现 - 样本期内QDII ETF的平均表现最优 加权平均收益为2.92% 债券ETF的平均表现最差 加权平均收益为 -0.25% [20] - 样本期内 科创板相关和日股对应的ETF市场表现较好 加权平均收益分别为5.46%和3.92% 美股和中证2000ETF的市场表现较差 加权平均收益分别为0.73%和1.46% [20] - 样本期内 科技板块ETF的平均表现最优 加权平均收益为6.08% 生物医药板块的平均表现最差 加权平均收益为 -1.08% [21] - 样本期内 芯片半导体和人工智能ETF的表现较好 加权平均收益分别为7.68%和6.13% 创新药和银行ETF的平均表现排名较为落后 加权平均收益分别为 -2.95%和 -0.70% [21] ETF资金流入流出情况 - 行业主题ETF的资金净流入最多 为328.62亿元 宽基ETF的资金净流入最少 为 -231.98亿元 [2][25] - 港股ETF的资金净流入最多 为232.46亿元 科创板相关ETF的资金净流入最少 为 -117.21亿元 [2][25] - 金融地产板块ETF的资金净流入最多 为115.88亿元 科技板块ETF的资金净流入最少 为 -62.35亿元 [2][26] - 非银和新能源ETF的资金净流入最多 分别为101.71亿元和78.60亿元 芯片半导体和人工智能ETF的资金净流入最少 分别为 -84.66亿元和 -28.26亿元 [2][26] ETF成交额情况 - 商品ETF的日均成交额变化率增长最多 为22.52% 宽基ETF的日均成交额变化率减少最多 为 -13.77% [31] - 日股ETF的日均成交额变化率增加最多 为15.15% 中证500的日均成交额变化率减少最多 为 -27.66% [34] - 生物医药板块的日均成交额变化率增加最多 为8.64% 金融地产板块的日均成交额变化率减少最多 为 -14.80% [37] - 非银和创新药ETF的近5日日均成交额最多 分别为258.16亿元和141.33亿元 新能源和创新药ETF的日均成交额变化率增长最多 分别为65.65%和12.15% 军工和芯片半导体ETF的日均成交额变化率减少最多 分别为 -43.10%和 -22.85% [40] ETF融资融券情况 - 样本期内 所有股票型ETF的融资净买入为 -16.29亿元 融券净卖出为3.98亿元 [2][46] - 样本期内 汇添富国证港股通创新药ETF的融资净买入最多 南方中证1000ETF的融券净卖出最多 [2][46] ETF新发及上市情况 - 样本期内一共有8只基金成立 4只基金上市 [3][48]

市场两融余额变动 - 9月12日两市ETF两融余额为1117.05亿元 较前一交易日减少10.02亿元 其中融资余额1039.43亿元减少10.19亿元 融券余额77.62亿元增加1727.45万元 [1] - 沪市ETF两融余额764.85亿元减少7.25亿元 融资余额696.56亿元减少7.39亿元 融券余额68.29亿元增加1405.5万元 [1] - 深市ETF两融余额352.2亿元减少2.76亿元 融资余额342.87亿元减少2.8亿元 融券余额9.33亿元增加321.95万元 [1] ETF两融余额排名 - 华安易富黄金ETF以72.29亿元居两融余额首位 易方达黄金ETF60.8亿元次之 华夏恒生(QDII-ETF)41.51亿元位列第三 [2] - 前十大两融余额ETF包含4只黄金ETF 3只宽基指数ETF及券商 港股主题产品 [2] 融资买入活跃度 - 海富通中证短融ETF融资买入额18.66亿元居首 博时中证可转债及可交换债券ETF13.41亿元次之 [3][4] - 融资买入前十大涵盖债券ETF 港股主题ETF及科创50 创业板等创新成长类产品 [3][4] 融资净买入方向 - 博时中证可转债及可交换债券ETF获3.12亿元融资净买入居首 富国中债7-10年政金债ETF9760.77万元次之 [5][6] - 融资净买入前十大以债券ETF 宽基指数ETF及券商 有色金属行业ETF为主 [5][6] 融券卖出动向 - 南方中证500ETF融券卖出7141.77万元最高 华泰柏瑞沪深300ETF2686.42万元次之 [7][8] - 融券卖出前十大集中在中证500 沪深300等宽基指数ETF及半导体等行业ETF [7][8]

市场概况 - 9月11日两市ETF两融余额为1127.07亿元，较前一交易日减少13.86亿元，其中融资余额为1049.62亿元，减少15.37亿元，融券余额为77.44亿元，增加1.51亿元 [1] - 沪市ETF两融余额为772.1亿元，较前一交易日减少20.23亿元，其中融资余额减少21.31亿元至703.96亿元，融券余额增加1.08亿元至68.15亿元 [1] - 深市ETF两融余额为354.96亿元，较前一交易日增加6.37亿元，其中融资余额增加5.94亿元至345.67亿元，融券余额增加4309.3万元至9.3亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以72.73亿元的融资融券余额位居首位，易方达黄金ETF和华夏恒生(QDII-ETF)分别以60.82亿元和41.53亿元位列第二、三位 [2] - 融资融券余额前十的ETF中，宽基指数ETF如华泰柏瑞沪深300ETF（40.27亿元）和南方中证500ETF（32.79亿元）占据重要位置 [2] - 行业主题ETF如国泰中证全指证券公司ETF（33.08亿元）以及固收类产品如海富通中证短融ETF（27.25亿元）也进入前十榜单 [2] ETF融资买入额排名 - 易方达中证香港证券投资主题ETF融资买入额最高，达23.31亿元，华夏上证科创板50成份ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)紧随其后，分别为13.09亿元和12.86亿元 [3][4] - 融资买入额前十的ETF显示出市场对港股主题（如香港证券、恒生科技、香港创新药）以及固收（如短融、可转债）和科技成长板块（如创业板）的关注 [4] - 海富通中证短融ETF融资买入额为11.18亿元，博时中证可转债及可交换债券ETF为11.15亿元，易方达创业板ETF为10.73亿元 [4] ETF融资净买入额排名 - 易方达创业板ETF融资净买入额居首，为3.09亿元，广发中证香港创新药(QDII-ETF)和华宝创业板人工智能ETF分别以2.77亿元和1.47亿元位列第二、三位 [5][6] - 融资净买入额前十的ETF集中在创业板、创新药、人工智能、通信设备、半导体等领域，反映资金净流入这些成长板块 [6] - 南方中证500ETF融资净买入额为1.33亿元，博时中证可转债及可交换债券ETF和易方达沪深300医药卫生ETF均为1.12亿元 [6] ETF融券卖出额排名 - 华泰柏瑞沪深300ETF融券卖出额最高，为6648.42万元，南方中证500ETF和华夏上证50ETF紧随其后，分别为2406.1万元和2202.63万元 [7][8] - 融券卖出活动主要集中于宽基指数ETF，如沪深300、中证500、上证50、中证1000等 [8] - 部分行业ETF如国联安中证全指半导体产品与设备ETF（514.18万元）和国泰CES半导体芯片行业ETF（318.36万元）也有显著融券卖出 [8]

市场两融余额概况 - 9月10日两市ETF两融余额为1140.93亿元 较前一交易日减少1.04亿元 其中融资余额1064.99亿元减少1.77亿元 融券余额75.93亿元增加7291.6万元 [1] - 沪市ETF两融余额792.34亿元减少4686.27万元 融资余额725.27亿元减少1.23亿元 融券余额67.07亿元增加7661.6万元 [1] - 深市ETF两融余额348.59亿元减少5712.44万元 融资余额339.73亿元减少5342.44万元 融券余额8.87亿元减少370万元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以73.83亿元居两融余额首位 易方达黄金ETF61.44亿元次之 富国中债7-10年政策性金融债ETF42.98亿元位列第三 [2] - 前十大两融余额ETF包含4只黄金类ETF 3只跨境ETF 以及债券、证券、宽基指数类产品 [2] ETF融资买入活跃度 - 易方达中证香港证券投资主题ETF融资买入额18.35亿元居首 海富通中证短融ETF13.6亿元次之 华泰柏瑞恒生科技ETF10.21亿元第三 [3][4] - 融资买入前十名以跨境ETF和债券ETF为主 其中港股相关ETF占4席 债券类ETF占3席 [3][4] ETF融资净买入动向 - 鹏扬中债-30年期国债ETF获1.58亿元融资净买入居首 海富通中证短融ETF1.09亿元次之 易方达创业板ETF7524.72万元第三 [5][6] - 融资净买入前十涵盖国债、短融、创业板、光伏、纳斯达克科技等多类资产 显示资金多元化布局特征 [5][6] ETF融券卖出情况 - 华夏上证科创板50ETF融券卖出额6675.24万元最高 华泰柏瑞沪深300ETF2976.11万元次之 南方中证500ETF1168.47万元第三 [7][8] - 融券卖出前十以宽基指数ETF为主 科创50、沪深300、中证500等主流指数ETF占据6席 [7][8]

市场两融余额变动 - 9月4日两市ETF两融余额达1097.11亿元 单日增加6.1亿元 其中融资余额1027.76亿元（增加10.39亿元） 融券余额69.35亿元（减少4.28亿元）[1] - 沪市ETF两融余额758.48亿元（增加8.42亿元） 融资余额697.53亿元（增加12.02亿元） 融券余额60.95亿元（减少3.6亿元）[1] - 深市ETF两融余额338.63亿元（减少2.32亿元） 融资余额330.23亿元（减少1.63亿元） 融券余额8.4亿元（减少6809.8万元）[1] ETF两融余额排名 - 华安易富黄金ETF以73.64亿元居两融余额首位 易方达黄金ETF（62.32亿元）和华泰柏瑞沪深300ETF（41.41亿元）分列二三位[2] - 前十大两融余额ETF涵盖黄金（3只）、宽基指数（4只）、券商、港股及科创板主题 最低规模为南方中证1000ETF的27.27亿元[2] ETF融资交易活跃度 - 易方达中证香港证券投资主题ETF单日融资买入额17.29亿元最高 海富通中证短融ETF（15.4亿元）和华夏上证科创板50成份ETF（13.26亿元）紧随其后[3][4] - 融资买入前十名以跨境ETF（5只）和债券ETF（2只）为主 含科创板50ETF、创业板ETF及港股科技主题[4] ETF融资净买入方向 - 华夏上证科创板50成份ETF获2.09亿元最大单日融资净买入 华泰柏瑞沪深300ETF（1.53亿元）和南方中证1000ETF（1.16亿元）位列前三[5][6] - 融资净买入前十覆盖科创板（2只）、半导体、纳斯达克100、通信设备及政策性金融债等创新领域[6] ETF融券卖出动向 - 南方中证500ETF融券卖出额3995.33万元居首 华泰柏瑞沪深300ETF（1571.99万元）和南方中证1000ETF（1331.19万元）次之[7][8] - 融券卖出前十以宽基指数ETF为主（6只） 含中证500、沪深300、上证50等 另涉及券商、银行及半导体行业ETF[8]

沪深两市ETF两融余额变化 - 截至9月4日，沪深两市ETF两融余额为1097.11亿元，较上一交易日增加6.1亿元 [1] - ETF融资余额为1027.76亿元，较上一交易日增加10.39亿元 [1] - ETF融券余额为69.35亿元，较上一交易日减少4.29亿元 [1] ETF融资净买入情况 - 9月4日有245只ETF获融资净买入 [1] - 华夏上证科创板50ETF获融资净买入额居首，净买入2.09亿元 [1] - 融资净买入金额居前的还有华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证1000ETF、易方达上证科创板50ETF、国联安中证全指半导体ETF、广发纳斯达克100ETF [1]