贵金属期货价格表现 - 国内贵金属期货全线飘红，沪金主力报价788.04元/克，涨幅0.59%，沪银主力报价9264.00元/千克，涨幅0.68% [1] - 国际贵金属期涨跌不一，COMEX黄金报价3497.10美元/盎司，涨幅0.41%，COMEX白银报价38.51美元/盎司，跌幅0.05% [1] - 沪金主力开盘价784.18元/克，最高价788.36元/克，最低价783.34元/克 [2] - 沪银主力开盘价9275.00元/千克，最高价9318.00元/千克，最低价9239.00元/千克 [2] - COMEX黄金开盘价3487.90美元/盎司，最高价3554.10美元/盎司，最低价3479.50美元/盎司 [2] - COMEX白银开盘价38.55美元/盎司，最高价38.78美元/盎司，最低价38.42美元/盎司 [2] 美联储政策预期 - 美国财长贝森特表示美联储的利率决策缺乏逻辑 [3] - 美联储博斯蒂克称若会议继续出现异议不会令人意外 [3] - CME"美联储观察"显示9月维持利率不变概率7.3%，降息25基点概率92.7%，10月维持利率不变概率2.5%，累计降息25基点概率36.1%，累计降息50基点概率61.5% [3] 市场情绪与数据 - 8月7日COMEX黄金价格上涨1.44%至3482.70美元/盎司，沪金主连上涨0.26%至785.44元/克 [4] - 美国7月纽约联储1年通胀预期3.09%，前值3.02% [4] - 市场预计美联储在9、10月各降息25基点，短期多头情绪受到明显提振 [4]

政治权力斗争 - 特朗普上任后废除80多项前任禁令并撤销拜登等民主党人士接触国家机密的安全许可 [3] - 特朗普试图开除美联储主席鲍威尔未果但成功施压拜登任命的理事库格勒离职 [3][5] - 特朗普已成功安排两名亲信进入美联储理事会并在7月30日议会上出现反对维持利率的罕见投票 [5] 经济政策影响 - 特朗普的对等关税政策导致美国通胀加速增长 [3] - 特朗普持续施压美联储要求降息并计划任命赞成降息的官员接任主席职位 [3][5][7] - 社保局12%员工被裁导致7000人下岗引发服务瘫痪和补贴申请积压 [7] 社会动荡加剧 - 16个州集体起诉特朗普政府要求保障跨性别青少年医疗权利 [7] - 全美出现多群体抗议活动包括老年人社保维权/卡车司机堵路/跨性别者医疗权示威 [9] - 参议院民主党人抵制特朗普提名并启动8月休会引发特朗普公开辱骂 [9] 司法体系冲突 - 特朗普任命前福克斯新闻主持人珍宁·皮罗担任华盛顿特区联邦检察官 [9] - 民主党在16个州通过司法途径围堵特朗普政策 [1][7][9] - 拜登公开指控特朗普"试图废除宪法"并破坏法律体系 [7]

美联储人事变动 - 美联储理事库格勒将于8月8日正式辞去职务 [1][3] - 库格勒原任期至2024年1月31日，提前离职使特朗普可提前进行人事任命 [3] - 库格勒离职后将重返乔治城大学担任教授 [3] 美联储利率政策 - 美联储7月30日决定维持联邦基金利率目标区间不变，为连续第五次维持利率不变 [5] - 12名具有投票权的成员中，9人支持维持利率不变，2人支持降息25个基点 [7] - 这是30多年来首次出现2名美联储理事同时在利率决策投票中表达不同意见 [7] 特朗普对美联储的态度 - 特朗普再次呼吁美联储主席鲍威尔辞职 [1][5] - 特朗普称库格勒"知道鲍威尔在利率问题上做错了事" [5]

就业数据争议 - 美国7月新增就业岗位为7 3万个 远低于市场预期 失业率上升至4 2% [1] - 5月和6月就业数据大幅下修 两月合计被下修25 8万个岗位 其中5月从14 4万下修至1 9万 6月从14 7万下修至1 4万 [1][2] - 劳工统计局解释修正原因为基于后续报告和季节性因素重新计算 [2] 政治指控与人事变动 - 特朗普指责劳工统计局局长麦肯塔弗人为夸大就业数据 要求立即解职并称2023年就业增长被高估81 8万个岗位 [2] - 麦肯塔弗于2023年7月被拜登提名 2024年1月以86票赞成 8票反对通过参议院确认 获得两党支持 [3] - 劳工部宣布副局长威廉·威亚特罗夫斯基暂代局长职务 [2] 美联储政策争议 - 特朗普指责美联储主席鲍威尔在选举前两次大幅降息 试图影响大选结果 并威胁将其解职 [4] - 美联储连续五次利率会议按兵不动 鲍威尔强调需平衡通胀控制与劳动力市场保护 [4] - 鲍威尔由特朗普于2017年提名 2021年由拜登提名连任 [5]

美联储政策与就业数据 - 今日发布的就业数据显示就业市场正在从此前的强劲水平放缓 [1] - 就业数据修正幅度较大但不会改变美联储本周维持利率不变的决定 [1] - 预计今年将会有一次降息 [1] 通胀与风险 - 本周更大的风险在于通胀率仍面临双向风险可能继续下降或重新加速 [1] - 美联储需进一步判断招聘趋势的走向 [1] 关税影响 - 如果关税政策最终产生影响美联储不能对其影响置之不理 [1] - 企业需要一段时间来调整价格以应对关税上调 [1]

货币政策决策 - 美联储将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.5%不变 为今年连续第五次暂停加息 [1] - 两位理事投票反对维持利率不变 主张将利率下调25个基点 这是自1993年以来首次出现多位理事投反对票的情况 [1][2] - 联邦公开市场委员会由12名成员组成 其中7人为美联储理事 此次决策中阿德里安娜·库格勒理事缺席投票 [1][2] 经济状况评估 - 美国上半年经济活动有所放缓 但失业率维持在低位且劳动力市场保持稳健 [1] - 通胀率仍略高于美联储2%的目标水平 净出口波动继续影响经济数据 [1] - 经济前景不确定性较高 美联储正密切关注双重使命（充分就业和通胀目标）面临的风险 [1] 市场反应与预期 - 鲍威尔讲话期间美股三大指数剧烈波动 道指下跌171.71点（跌幅0.38%）至44461.28点 纳指上涨31.38点（涨幅0.15%）至21129.67点 标普500下跌7.96点（跌幅0.12%）至6362.90点 [2] - 鲍威尔重申通胀存在上行风险 导致市场对9月降息预期降温 利率期货显示9月降息概率从约60%降至约50% [2] - 美联储表示将继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证券 [1] 政策导向 - 美联储强调在考虑利率调整幅度和时机时 将评估后续数据、前景变化及风险平衡 [1] - 委员会多数成员认为当前利率处于适度限制水平 担心过早降息可能无法完全解决通胀问题 [2]

美联储利率决议 - 美联储第五次维持基准利率在4 25%-4 50%区间不变 符合市场预期[1] - 两名美联储官员沃勒和鲍曼反对维持利率不变 要求立即降息25个基点 这是自2020年以来首次出现超过一位官员投反对票[2] - 美联储政策声明几乎没有改动 显示目前无意发出降息信号[2] 美联储内部观点分歧 - 理事沃勒两周前曾表示支持降息 与其可能接任美联储主席的潜在提名相吻合[2] - 理事鲍曼从鹰派立场转向支持降息 这一转变引人注目[3] - 前美联储副主席克拉里达认为关税已部分反映在物价指数中 服务价格稳定抑制了通胀失控[4] 经济数据表现 - 第二季度GDP增长3 0%超出预期 但私人企业和消费者需求指标从1 9%放缓至1 2%[4] - 经济学家将经济放缓归因于劳动力增长放缓和关税影响[4] - 消费者支出可能在进口成本上升反映到零售价格前已企稳[4] 关税政策影响 - 美联储正在研究关税如何在通胀数据中体现 担忧商品价格上涨可能使通胀连续第五年高于2%目标[3] - 特朗普政府认为关税将通过推动高薪制造业就业使美国长期受益[5] - 美国与日本欧盟达成的贸易协议关税水平为15% 虽低于此前威胁但仍高于年初预期[5] 未来政策展望 - 投资者预计美联储9月降息概率约为三分之二 取决于关税对通胀影响和劳动力市场表现[5] - 美联储内部对是否降息存在分歧 一派认为当前利率过高 另一派担忧降息可能为时过早[6] - 若经济数据在9月前出现明确走向 决策将相对容易 否则鲍威尔可能维持利率不变[6]

FOMC利率决策 - 美联储维持利率不变 [1] - 理事沃勒对维持利率不变决定持反对意见 [1] - 理事鲍曼对维持利率不变决定持反对意见 [1]

美联储利率决议预期 - 美联储在7月31日会议上维持利率在4.25%-4.50%不变的概率高达96.9% [1][4] - 9月18日会议维持当前利率的概率为40.2%，而降息25个基点的概率达到57.9% [1][4] - 10月30日会议维持利率在4.00%-4.25%的概率最高，为49.6% [4] 远期利率路径预测 - 到2025年10月，利率维持在4.00%-4.25%区间的概率为49.6% [4] - 利率降至3.75%-4.00%区间的概率为28.2% [4] - 利率降至3.50%-3.75%区间的概率仅为0.9% [4]

美联储利率政策预期 - 7月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率达97.9% [1] - 9月维持利率不变概率从34%升至37.9% 累计降息25基点概率达60.9% [1] - 9月累计降息50基点概率为1.3% 显示市场预期温和宽松 [1]