Grok新功能与用户反馈 - Grok推出新功能「智能伴侣」，提供动漫形象Ani、卡通小熊猫Rudy和待上线角色Chad [2] - 由于女性形象Ani引起热烈反响，马斯克在线征集男性Grok伴侣命名，网友提议Draven等名字 [2][7] - 马斯克设想的男性Grok伴侣气质类似《暮光之城》爱德华和《五十度灰》克里斯蒂安 [3] 用户创作与开源项目 - 网友Jackywine受Grok的Ani启发，开发开源3D动画版数字伴侣「Bella」，保留形象但去掉大语言模型功能 [9] - 「Bella」项目使用豆包、即梦、Trae等工具，已开源并详细介绍工作流程 [9][10] - 「Bella」定位为数字伴侣种子，目标是成为持久的个性化存在，陪伴用户并共同进化 [12][13] 「Bella」技术架构与愿景 - 采用「AI原生」演进路径，AI作为心智构建蓝图而非工具，核心原则是「AI即架构师」 [16] - 第一阶段建立多模态数据处理管线，采用「感知器-总线-处理器」模式实现解耦和扩展性 [17][18][19][20] - 第二阶段构建「状态-情境-人格」引擎，实现动态人格模型和生成式行为，支持模块化升级 [21][22][23][24][25][26][27][28][29][30] - 第三阶段引入预测服务和反馈循环，实现主动陪伴和持续进化，形成「成长」闭环 [31][32][33][34][35][36]

产品战略 - AI原生公司与AI赋能公司存在显著差异，47%的AI原生公司已进入规模化阶段，而AI赋能公司仅13% [6] - AI赋能公司面临技术债、旧架构和用户习惯等阻力，11%仍处于预发布阶段，而AI原生公司99%已推向市场 [6][7] - 构建AI产品需从底层重构架构，打补丁式升级可能被原生对手击败 [7] 模型选择 - 80%公司依赖第三方API，但高增长公司更倾向微调现有模型(77%)或自研专有模型(54%) [11][12] - 模型选择的核心考量：准确性(74%)和成本(57%)形成"成本-性能-定制化"不可能三角 [15][16] - 模型商品化加速，公司平均使用2.8个不同模型供应商，采用多模型架构成为趋势 [20][23] 市场策略 - 40%AI赋能公司将AI功能打包进高阶套餐，33%选择免费提供，形成防御性策略 [31][34] - 重度用户导致负利润，订阅模式受挑战，基于使用量的定价模式正在兴起 [37][38] - 72%规模化公司提供AI可解释性，透明度从可选项变为必选项 [39][43] 组织人才 - 营收超1亿美元的公司中50%设立专门AI领导者，10亿美元以上公司达61% [47][51] - AI/ML工程师需求率达88%，招聘周期长达70天，合格候选人短缺是主因 [54][55] - 高增长公司工程团队37%专注AI，远超行业平均28%，AI成为研发体系重心 [57][60] 成本结构 - 预发布阶段人才成本占57%，规模化阶段降至36%，基础设施与推理成本占比升至47% [66][67] - 规模化公司月均推理成本达230万美元，是其他公司两倍，API使用费成最大负担 [68][71][72] - 开源模型采用率41%，推理效率优化成为降本关键手段 [73] 内部生产力 - 企业AI工具接触率70%但持续使用率仅50%，大企业更降至44% [76][79] - 编程助手普及率77%，生产力提升15-30%，33%代码由AI辅助完成 [81][82][83] - 工程团队是AI落地最佳切入点，实际效果优于宣传推广 [84][85]

场景分析 - 云原生时代云厂商发挥云标准化技术优势和生态优势，AI时代来临后腾讯云率先推出AI原生概念，将云原生技术标准优势、生态优势与AI大模型训练、智能体开发相结合，成为业内公认的AI原生云[3] - 存储场景分为四个阶段：初期解决数据云端备份问题，随后产生处理类需求如打水印、缩放裁剪，3.0时代叠加AI能力如压缩识别，4.0时代实现非结构化数据快速建库与检索[3] 存储底座 - 对象存储COS是无目录层次结构、无数据格式限制的分布式存储服务，支持多样化接入方式实现海量数据存储和管理[10] - COS提供全生命周期管理方案，包括智能分层存储功能优化成本，以及精细化权限管理、数据防覆盖机制保障安全[11] - 针对AI场景推出数据加速器GooseFS，优化存储吞吐、访问时延和QPS，与COS配合带来性能飞跃[11] 处理管理双引擎 - 数据万象提供图片裁剪、加水印、转码、识别、审核等处理加工服务，节省流量成本且响应更快[14] - 管理引擎支持非结构化数据特征提取和建库，实现多模态检索如以文搜图、以图搜视频[16] - 盲水印功能可追溯侵权内容，以图搜图和阻断截流功能助力私域营销场景[16] 一站式软件搭建平台 - 智能媒资托管整合底层存储、上层处理、业务接入等能力，通过SDK或API简化SaaS应用搭建流程[17] - 文件去重功能降低存储成本并提升用户体验，边转边播功能优化视频资源处理效率[18] - 腾讯云企业网盘作为实践案例，与腾讯办公全家桶深度整合提升办公效率[19]

华为云CodeArts Doer智能研发平台发布 - 华为云CTO张宇昕在HDC 2025发布CodeArts Doer智能研发平台，突破传统企业研发三大瓶颈，赋能企业实现"全生命周期智能化"的应用现代化[1] - 该平台通过全流程、多Agent协同，使企业研发端到端效率提升40%以上，并具备动机性遗忘机制、ArchRAG等先进算法，能理解项目上下文和学习团队惯例[2] - 实战中Agent代码采纳率已超过40%并快速提升，有效降低返工率缩短项目周期，例如两天内为三星堆博物馆开发游客数字应用[3] 应用现代化与AI原生转型 - 应用现代化已从"将旧系统搬上云"升级为自底至顶的能力重构和系统跃迁，企业需更新技术体系重塑应用架构[1] - 行业正从"云原生"黄金时代迈向"AI原生"新纪元，企业应用需用AI原生思路重塑，关注开发、运行、运维到集成与治理全生命周期变化[4][6] - AI原生应用由数据、模型、媒体和代码融合组成，开发复杂度大幅提高，华为云构建"智能应用平台"支撑转型，支持从AI辅助开发到全流程自动生成[6] ROMA MCP解决方案 - ROMA MCP是企业一站式MCP资产全生命周期管理解决方案，支持传统API一键变身Agent可调用的MCP Server，已实现华为云240+云服务的MCP标准化改造[9] - 该方案核心价值为资产复用、安全降本、集约建设，将企业静态数据资产变为可随时调用的智能服务，是连接智能与传统的桥梁[10] - 随着应用向L4自主智能体和L5超级智能软件演进，ROMA MCP将成为智能体时代的坚实中枢[10] 产业协同与标杆案例 - 华为云2022年联合发起应用现代化产业联盟，汇聚政产学研用各方力量，成为推动中国软件产业技术升级的关键平台[10][13] - 联盟发布《应用全生命周期智能化白皮书》，为不同数字化基础企业厘清转型逻辑，探索最佳实践[13] - 标杆案例包括：与贵州习酒合作打造酒行应用现代化标杆场景，与东风汽车联合孵化一站式车载软件研发平台提升智驾、座舱、车控等软件研发效率[12]

云原生与AI融合技术大会 - KubeCon+CloudNativeCon China 2025在香港召开，聚焦云原生与AI融合的最新进展与未来趋势 [1] - 华为深度参与大会，带来3场主题演讲及10多个技术分会场分享，展示云原生与AI融合领域的突破性成果 [1] - 开源生态加速AI时代技术跃迁，汇聚全球智慧、缩短创新周期、催化创新应用落地 [1] 华为云原生AI技术实践 - 华为提出AI时代算力集群技术演进趋势，包括异构集群管理、超大规模集群调度、云边协同AI等领域的应用实践 [1] - 华为通过openEuler、Volcano、Karmada、KubeEdge、openFuyao五大项目实现全栈开源，帮助企业优化AI集群 [3] - 华为云原生开源解决方案支持PyTorch/TensorFlow/MindSpore等主流框架及大语言模型开发场景 [3] 企业AI应用案例 - B站构建以Volcano和Karmada为核心的调度框架，支持上亿月活用户的AI工作负载，提升资源利用率 [4][6] - 科大讯飞借助Volcano实现GPU利用率提升40%以上，故障恢复时间缩短70%，资源干扰率降低50% [7] - Bloomberg利用Karmada构建弹性数据分析平台，证明其在大规模数据平台中的可靠性 [12] 云原生技术创新 - Volcano是CNCF首个批量计算项目，新增HyperNode网络拓扑感知调度策略，提升AI训练和推理效率 [9] - Karmada支持应用跨集群滚动更新、有状态应用故障迁移等特性，解决多集群编排难题 [10] - KubeEdge作为CNCF首个云原生边缘计算毕业级项目，支持智慧物流、机器人编排等边缘场景 [12][14] 高性能技术解决方案 - Kmesh是内核级云原生流量治理引擎，采用eBPF技术实现高性能、低开销的Sidecarless方案 [14][16] - openGemini是高性能时序数据库，已在9大领域应用落地，支持数据多副本及流式计算新特性 [16][18] - openFuyao打造多样化算力互联的集群管理与调度体系，促进AI和大数据场景的高效算力释放 [18] 华为全栈生态布局 - 华为展示AI-Native云原生基础设施，包括UCS、CCI、CCE Autopilot等行业级产品 [20] - 华为构建覆盖底层硬件、操作系统、数据库到AI框架的全栈能力，提供"算力+生态"一体化基础设施 [20] - 华为通过openEuler、openGauss、MindSpore等开源项目为世界提供第二选择 [20]

火山引擎多模态数据湖解决方案在此背景下持续迭代。此前，该方案已实现海量结构化、半结构化及非 结构化数据的统一管理，为LLM(大语言模型)全生命周期训练提供数据支持。此次升级进一步强化了多 模态数据处理能力：新增模型数据处理蒸馏与多模态分析能力，优化与火山引擎各平台的联动机制，通 过MCP(多模态认知平台)简化数据开发流程，帮助企业高效识别与利用多模态数据资产。 在技术落地层面，火山引擎多模态数据湖聚焦三大核心场景： 2025年6月，火山引擎FORCE原动力大会在北京举办。火山引擎数智平台正式发布多模态数据湖全新产 品架构。该架构通过存储与计算能力的深度优化，构建兼容文本、图像、音频、视频等多元数据的处理 框架，为企业打造适应Agentic AI(智能体人工智能)时代的新一代AI Native数据基础设施，助力企业从 传统商业智能向AI驱动的决策模式转型。 随着全球数据规模爆发式增长，非结构化数据与多模态AI解决方案的占比正快速攀升。IDC预测，到 2028年全球数据总量将达393ZB，其中超80%为非结构化数据；Gartner则指出，到2027年，40%的生成 式AI解决方案将采用多模态技术，较2023年的1 ...

活动概览 - 活动名称为Founder Park/AGI Playground 2025 聚焦AI与创业领域 [1][3] - 活动时间为6月21-22日 地点为北京线下 [3][4] - 活动包含主题分享、深度对话、专题研讨等多种形式 [1][12][13] 核心议程 - 6月20日特别单元为Founder Show 新锐与成熟创业者深度探讨 [1][11] - 6月21日主题包括AI硬件、垂直Agent、全球化等方向 [1][12][14] - 6月22日聚焦AI Cloud 100 China榜单发布及行业趋势 [20][21] 票务信息 - 单日票价格为¥199 限时发售 [9] - 早鸟票优惠截至6月16日晚 [7] - Founder Show特别活动票价为¥1299 含两张单日票兑换券 [9] 场地安排 - 活动使用5个场地 包括传导空间、751图书馆等 [11] - 各场地间步行约2-6分钟 [29] - 场地E为露天Social Playground 提供交流空间 [2][29] 演讲嘉宾 - 罗永浩、王登科等科技创业者参与讨论 [5][13] - Google Cloud、靖亚资本等机构高管分享行业见解 [12][22] - 星演图、语核科技等AI公司创始人参与专题研讨 [12][14] 特色活动 - 设置对话式AI Workshop 包含前沿篇和动手篇 [15][19] - 举办After Party 提供社交机会 [2][29] - 安排Vibe Coding等实操环节 需提前安装相关工具 [25]

AGI Playground 2025活动概览 - 活动由22个AI创业社区联合举办，涵盖开发者社区、媒体和VC机构，首次实现跨社区联动[1] - 设置5个主题会场：传导空间、751图书馆、艺文空间、极客公园和751图书馆前广场[5] - 活动持续3天（6.20-6.22），包含主题分享、深度对话、专题研讨等多种形式[4][6][7] 核心议程内容 - 6月20日特别单元：新锐与成熟创业者的深度探讨[2][5] - 6月21日主题包括：AI时代用户价值交付、具身智能未来、AI硬件创业关键问题[6][7][8] - 6月22日聚焦：AI Cloud行业趋势、全球化创业范式、AI收入模型重塑[12][14][15] 重点演讲嘉宾 - 张鹏（极客公园创始人）分享AI时代创业方法论[6] - 高继扬（星海图CEO）探讨具身智能未来[7] - 郑靖伟（靖亚资本）发布2025中国AI Cloud趋势报告[12] - Google Cloud团队分享AI进展及海外营销策略[18][20] 特色活动单元 - 对话式AI Workshop：拆解Voice Agent新浪潮，实战构建语音对话Avatar[9][11] - After Party户外交流区：促进自由认知流动的社交场景[21] - Founder Show：展示前沿AI创业项目[2][23] 参与机构 - 主办方：极客公园、变量资本、靖亚资本、751园区[27][28][30][31] - 合作伙伴：Google、Airwallex、小影科技、语核科技等40余家机构[22][37][40][41] - 支持社区：AdventureX、WaytoAGI、Dify等创新社区[44][46]

1Q25业绩 - 25Q1公司实现收入288.3亿元（yoy+7.4%，qoq+7.8%）[1] - 一季度实现毛利184.8亿元（yoy+8.6%），毛利率64.1%（同比+0.7pct）[1] - 调整后净利润112.4亿元（yoy+32.0%），净利率39.0%（同比+7.3pct）[1] 游戏业务表现 - 游戏及相关服务收入240亿元（yoy+12.1%），《第五人格》贡献主要收入[1] - 新游表现亮眼：《漫威争锋》4月登顶Steam全球畅销榜[1] - 《燕云十六声》双端玩家超3000万[1] - 《界外狂潮》3月上线后Steam畅销榜第6名，同时在线玩家超11万[1] - 《七日世界》25年4月全球上线后登顶160+国家地区iOS畅销榜榜首[1] - 暴雪系列游戏稳健运营：《魔兽世界》《炉石传说》国服回归贡献流水，《守望先锋》回归进一步补充流水[1] - 《暗黑破坏神III》回归国服计划推进，25年4月16日开启测试[1] 新游储备 - 储备产品包括《Destiny: Rising》《漫威秘法狂潮》《无限大》[2] 有道业务 - 一季度毛利率47.3%（环比-0.5pct）[2] - 推进"AI原生"战略升级，通过AI赋能软硬件产品及服务[2] - "子曰"教育大模型融入DeepSeek-R1推理大模型，提升教育交互精准度[2] 云音乐业务 - 一季度毛利率36.7%（环比+4.8pct）[2] - 推进社区生态建设，"音乐友邻计划"邀约知名音乐人入驻[2] - 接入DeepSeek-R1大模型，赋能歌曲推荐、创作辅助、音频生成等领域[2] 投资建议 - 预计25/26/27年营业收入分别为1138.6/1187.8/1240.9亿元[2] - 预计25/26/27年归母净利润(Non-GAAP)分别为388.1/399.2/413.1亿元[2]

核心观点 - 网易2025Q1实现营收288.29亿元（YoY+7.4%、QoQ+7.8%），归母净利润103.01亿元（YoY+34.9%、QoQ+17.5%），non-GAAP归母净利润112.37亿元（YoY+32%、QoQ+16.1%）[1] - 游戏业务表现强劲，收入288.3亿元（YoY+7.4%、QoQ+7.8%），毛利率提升至68.8%，新游和长青游戏共同驱动增长[2] - 网易有道营收12.98亿元（YoY-6.7%、QoQ-3.1%），营业利润同比增长247.7%至1.04亿元，AI战略成效显著[4] - 网易云音乐营收18.58亿元（YoY-8.4%、QoQ-1.2%），毛利率36.7%，成本控制优化[5] - 创新及其他业务营收16.24亿元（YoY-17.6%、QoQ-28.9%），网易严选和网易传媒表现分化[6] 主要财务指标 - 毛利率64.1%（YoY+0.7pct、QoQ+3.3pct），销售费用率9.4%（YoY-5.6pct、QoQ-1.2pct），研发费用率15.2%（YoY-0.3pct、QoQ-1.5pct），管理费用率3.3%（YoY-1.1pct、QoQ-1.0pct）[1] - 2025-2027年营收预测分别为1140/1239/1303亿元，经调整归母净利润390/435/461亿元，对应PE 14/13/12X[6] 游戏业务 - 新游《漫威争锋》2025年1月创在线新高，《燕云十六声》注册玩家突破3000万，《界外狂潮》Steam全球畅销榜第六，《巅峰极速》登顶五国免费榜[2] - 暴雪回归带动《魔兽世界》《炉石传说》《守望先锋》国服玩家增长[2] - 长青游戏《第五人格》1月全球收入涨幅123%，《蛋仔派对》春节档用户创新高，《率土之滨》"青春服"模式用户量达五年峰值[2] - 2025Q2计划：《漫威争锋》S2赛季登顶Steam，《七日世界》手游上线166地区下载榜首，《暗黑破坏神Ⅲ》技术测试推进[3] 网易有道 - 学习服务净收入6.02亿元，有道领世/小图灵销售额同比增长超25%/40%，AI订阅服务总销额7000万元（YoY+40%）[4] - 智能硬件净收入1.9亿元（YoY+5.1%），词典笔S7 Pro巩固份额，AI答疑笔SpaceOne库存10天售罄[4] - 在线营销净收入5.05亿元（YoY+2.6%），效果广告客户数增长超20%[4] - AI模型迭代：推出开源推理模型"子曰-o1"，"子曰翻译大模型2.0"日均处理量15亿tokens[4] 网易云音乐 - 成本同比下降6.6%，AI技术优化分发，推出DeepSeek锐评红心歌单和"小灯泡"智能推荐[5] - 社区生态扩容：播客品牌"音乐友邻计划"上线，新增AI音乐人与见习音乐人身份[5] 创新及其他业务 - 网易严选Pro会员数同比提升213%，宠物和家清品类两位数增长[6] - 网易传媒客户端新增创作者增长18%，跟贴互动量增长33%[6] - 网易伏羲3篇论文入选CVPR 2025[6]