公司债务情况 - 美晨科技全资子公司赛石园林及其部分下属子公司出现部分债务未能如期偿还的情况 [1] - 赛石园林及其下属子公司在银行、融资租赁公司等金融机构累计新增逾期债务本金合计1100万元 [1] - 逾期债务金额超过公司2024年经审计净资产的10% [1] 业务板块表现 - 公司园林业务板块业绩下滑 [1] - 工程回款难度大 [1]

债务逾期情况 - 截至5月26日公司及子公司同德科创债务逾期本金4447.34万元逾期利息98万元合计4545.34万元占2024年经审计净资产的2.28% [2] - 4月25日首次披露债务逾期金额为3082.09万元占净资产的1.54%当时利息已按时支付 [3] - 因融资租赁纠纷平安租赁申请财产保全冻结部分银行账户后公司支付298.61万元后账户解冻 [3] - 远东国际融资租赁也因合同纠纷申请财产保全 [4] - 公司银行账户被冻结资金1170.8万元占净资产0.58%占货币资金余额6.24% [5] 债务应对措施 - 公司已与政府沟通成立债权人委员会协调银行在信贷投放上保存量扩增量降利率不抽贷不还本转贷及时续贷争取债务延期 [6] - 计划加强成本控制应收账款回收加大非主业资产处置力度改善经营状况 [6] - 拟出售全资子公司同德民爆同德爆破工程忻州同德民爆器材不超过45%股权给内蒙古生力民爆 [10] 财务与业绩表现 - 2024年营业收入5.45亿元同比下降43.52%净利润亏损7198.69万元同比下降116.43%为上市15年来首次亏损 [8] - 2025年一季度营业收入1.12亿元同比下降27.67%净利润1030.67万元同比下降51.51% [8] - 2024年民爆产品与销售业务收入5.3亿元同比下降43.73%占总营收97.39%爆破工程服务收入3.20亿元同比下降45.49% [8] - 2024年民用炸药销售量3.64万吨生产量3.67万吨同比下降55.78%55.3%因煤矿整治导致煤炭开采量下降 [9] - 2024年计提信用减值损失资产减值损失8273.21万元交易性金融资产公允价值变动损失1184万元 [9] 资产负债情况 - 截至2025年3月末公司资产总额46.68亿元资产负债率57.11% [9] - 有息负债规模16.46亿元其中短期借款6.43亿元长期借款5.27亿元一年内到期非流动负债4.76亿元 [9] - 同期账面货币资金1.48亿元 [9]

债务逾期情况 - 截至5月26日公司及子公司同德科创债务逾期本金4447.34万元逾期利息98万元合计4545.34万元占2024年经审计净资产的2.28% [1] - 4月25日首次披露逾期金额为3082.09万元占净资产的1.54%利息已按时支付 [3] - 因融资租赁纠纷平安租赁申请冻结银行账户公司已支付298.61万元解除冻结远东租赁纠纷导致1170.8万元资金被冻结占货币资金余额6.24% [3][4] 财务与经营压力 - 2024年营业收入5.45亿元同比下降43.52%净利润亏损7198.69万元同比下降116.43%为上市15年来首次亏损 [1][7] - 2025年一季度营业收入1.12亿元同比下降27.67%净利润1030.67万元同比下降51.51% [7] - 截至2025年3月末资产总额46.68亿元资产负债率57.11%有息负债16.46亿元(短期借款6.43亿长期借款5.27亿一年内到期负债4.76亿)货币资金仅1.48亿元 [2][8] 主业表现与减值损失 - 2024年民爆产品与销售业务收入5.3亿元同比下降43.73%占总营收97.39%爆破工程收入3.2亿元同比下降45.49% [7] - 民用炸药产销量分别为3.67万吨/3.64万吨同比下降55.3%/55.78%主因山西省煤炭开采量下降导致需求减少 [8] - 2024年计提信用及资产减值损失8273.21万元交易性金融资产公允价值变动损失1184万元 [8] 应对措施 - 政府协调成立债权人委员会争取债务延期偿还调整还款计划 [5] - 计划出售全资子公司同德民爆等同业资产不超过45%股权以缓解财务压力 [9] - 加强成本控制及应收账款回收加大非主业资产处置力度 [5]

控股股东股份冻结与质押情况 - 劲嘉股份控股股东劲嘉创投新增司法冻结股份1.23亿股 累计被冻结股份达2.46亿股 占其持股比例53.07% [1] - 控股股东及其一致行动人质押股份数量占所持股份比例超过80% 涉及借款合同诉讼及法院执行裁定书 [1] - 若法院支持债权人诉讼请求并强制执行 部分股份可能面临司法处置 公司控制权稳定性存疑 [1] 公司治理与债务问题 - 劲嘉创投当前各类借款总余额43.56亿元 未来半年需偿付30.22亿元 一年内需偿付43.56亿元 [2] - 控股股东近12个月涉及5项重大诉讼及仲裁 涉案金额9.75亿元 存在债务逾期及违约情形 [2] - 债务与诉讼问题暴露公司治理薄弱环节 引发市场对资金链及偿债能力的担忧 [2] 财务与业绩表现 - 2022-2024年归母净利润连续三年下滑 2024年同比减少39.19%至7198.52万元 创上市新低 [2] - 2025年一季度营收同比下滑20.01%至6.35亿元 归母净利润同比减少44.76%至6661.97万元 [2] - 毛利率同比大幅下降23.4%至22.45% 业绩持续低迷削弱市场竞争力 [2] 未来发展挑战与建议 - 需解决控股股东股份冻结问题 避免控制权不稳定影响经营 [3] - 应优化债务结构降低财务风险 提升公司治理水平以增强市场信心 [3] - 加快业务转型与升级 提升盈利能力应对业绩困境 [3]

控制权变更 - 公司控股股东、实控人陶建伟及其一致行动人陶士青、持股5%以上股东苏州青嵩企业管理合伙企业正在筹划股份转让，可能涉及控制权变更，交易对手方为上海启烁睿行企业管理合伙企业 [1] - 控制权变更事项处于筹划阶段，具体交易方案正在磋商中，存在重大不确定性 [1] - 交易对手方启烁睿行成立于2024年4月23日，合伙人包括广东创吉十号创业投资合伙企业和谊持投资，后者为执行事务合伙人 [2] - 创吉十号合伙人之一为广东创管投资股份有限公司，其第一大股东黄荣耀持股51.438% [2] 股价表现 - 公司股价于4月23日至24日连续两天涨停，累计涨幅达20.85%，报4.00元/股 [2] - 公司发布股票交易异常波动公告，称连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上 [2] - 控股股东及其一致行动人在股票交易异常波动期间未买卖公司股票 [2] 交易对手方背景 - 广东创管曾用名为广东创投会资产管理股份有限公司，是由广东省创业投资协会会员投资成立的综合性资产管理机构 [3] - 广东省创业投资协会是非营利性社会团体组织，致力于搭建投资方、融资方、中介机构的交流与服务平台 [3] 债务情况 - 公司光伏板块子公司累计逾期或提前到期的借款金额合计约7.66亿元，占2023年度经审计净资产的69.93% [4] - 自前次披露日至今，光伏板块子公司新增逾期或提前到期的借款金额合计约4.97亿元，占2023年度经审计净资产的45.37% [5] - 公司及子公司已与14家金融债权人组成的债委会签署协议，计划通过留债展期、借新还旧、调整还款计划等方式化解债务 [5] - 光伏板块子公司经营情况进一步恶化，受行业复苏增长不及预期影响，导致未能按时履行部分债务偿还义务 [5] 债务影响 - 公司为上述借款提供连带责任保证，可能面临履行担保义务的风险 [6] - 借款逾期可能导致公司承担违约金、滞纳金等额外财务成本，并导致融资能力下降 [6] - 公司存在因借款逾期面临诉讼、仲裁、银行账户被冻结、资产被冻结等风险，可能影响光伏板块日常生产经营 [6]