现货白银价格表现 - 现货白银价格日内涨幅达1.5% [1] - 价格上触及33美元/盎司并报33.01美元/盎司 [1]

股指期货午盘收盘 金十期货4月21日讯，沪深300股指期货（IF）主力合约涨0.50%，上证50股指期货（IH）主力合约跌 0.06%，中证500股指期货（IC）主力合约涨1.38%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨1.76%。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 国内经济弱势企稳，财政和货币政策保持宽松，短期指数反弹，投资者观望为主；股指期货回升后震荡，市场成交量下降，沪深300及中证1000期指存在反套机会；指数估值整体处于中低位，中长期对股指有所支撑 [2][6][14] 根据相关目录分别进行总结 股指期货宏观及市场展望 - 国内4月贷款市场报价利率保持不变，海外美国总统向美联储主席施压要求降息 [2] - 上周沪深300指数窄幅震荡、成交缩量，近5个交易日主力资金净流出925亿元，融资资金下降56亿元 [2] - 关注关税政策扰动、海外经济通胀、地缘政治冲突及美联储相关政策 [2] - 沪深300指数位于40均线下方，短期成交量下降，中长期估值位于中低位 [2] 股指期货行情及基差 |合约|上周收盘|本周收盘|周涨幅|周成交量|周持仓量|成交量/持仓量| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |IF2506|3686.6|3708.8|0.60%|249795|139841|1.79| |IH2506|2595.6|2633.4|1.46%|132936|44395|2.99| |IC2506|5424.2|5400|-0.45%|187555|100600|1.86| |IM2506|5672.2|5642|-0.53%|723087|168687|4.29|[4] - 股指期货回升后震荡，市场成交量下降 [6] - 当前股指基差率高位，沪深300及中证1000期指存在反套机会 [6] - 2024年以来上证50大盘股上涨15.94%，中证1000小盘股下跌0.39% [6] 股指宏观及盈利增长情况 - 3月制造业PMI为50.5，位于荣枯线之上，利率为1.66，位于3%以下，M2同比7%，回归正常 [9] - A股前三季度企业净利润同比由降转升，沪深300净利润同比上升 [9] - 10年期国债收益率1.66%，较上周上升2BP [9] 股指资金及估值变化 |指数|滚动市盈率|市盈率百分位|市净率|市净率百分位| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |沪深300|11.65|36%|1.3|11%| |上证50|10.53|48%|1.19|22%| |中证500|21.32|32%|1.73|10%| |中证1000|24.58|39%|1.91|10%|[11] - A股融资余额近5个交易日下降56亿元，主力资金近5个交易日累计净流出925亿元 [14] - 指数估值整体处于中低位，沪深300指数滚动市盈率12倍，分位数36% [14] 股指基本面及技术面分析 - 沪深300指数位于中长期均线下方，成交下降，短期宽幅震荡（中性） [17] - 宏观环境中长期货币宽松，利率低位，国内经济弱势企稳（偏多） [18] - A股前三季度盈利同比上升（偏多） [18] - 融资资金下降，主力资金短期净流出（偏空） [18] - ，目前估值仍处于中低位，中长期对股指有所支撑（偏多） [18]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 海外环境不确定性高，国内政策面预期构成底部支撑，短期内股指震荡筑底为主 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2506短期震荡、中期震荡、日内震荡偏强，观点为区间震荡，核心逻辑是政策面稳定股市的预期明确 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - IF、IH、IC、IM日内观点震荡偏强，中期观点震荡，参考观点区间震荡 [5] - 昨日各股指均震荡小幅上涨，沪深两市全天成交额9995亿，较上个交易日缩量1124亿，股指成交量能低于万亿，投资者观望情绪较高 [5] - 一季度宏观经济指标表现较好，短期内政策面加码可能性较低，股指反弹至4月初跳空缺口位置，上行动能不足 [5] - 中长期来看，特朗普政府不确定性高，短期内关税战缓和可能性低，外需面临严峻考验，需内部政策发力提振内需，政策面对股指形成较强支撑 [5]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 各部分总结 指数走势 - 04月15日，上证综指涨0.15%，收于3267.66点，成交额4563.33亿元；深成指数跌0.27%，收于9858.1点，成交额6208.61亿元 [1] - 中证1000指数跌0.41%，成交额2257.52亿元；中证500指数跌0.44%，成交额1619.01亿元；沪深300指数涨0.06%，成交额2286.05亿元；上证50指数涨0.24%，成交额724.35亿元 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价下跌24.5点，国防军工、计算机、电子等板块向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价下跌24.61点，电子、计算机、国防军工等板块向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨2.09点，银行、家用电器、食品饮料等板块向上拉动明显，计算机、基础化工、电子等板块向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨6.38点，银行、食品饮料、非银金融等板块向上拉动明显，医药生物、基础化工、电子等板块向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-30.23，IM01日均基差-124.59，IM02日均基差-232.38，IM03日均基差-403.73 [12] - IC00日均基差-25.94，IC01日均基差-99.32，IC02日均基差-183.93，IC03日均基差-315.12 [12] - IF00日均基差-12.95，IF01日均基差-32.35，IF02日均基差-64.15，IF03日均基差-115.64 [12] - IH00日均基差-4.31，IH01日均基差-11.15，IH02日均基差-21.94，IH03日均基差-54.49 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及15分钟均值和折算年化成本数据 [23][25][27]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 各股指预计短期内保持区间震荡，海外利空风险仍存，国内政策面利好预期明确，股指上有阻力，下有支撑 [4] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2506短期震荡、中期震荡、日内震荡偏强，观点为区间震荡，核心逻辑是政策面稳定股市的预期明确 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - IF、IH、IC、IM日内观点震荡偏强，中期观点震荡，参考观点区间震荡，核心逻辑是昨日各股指均震荡小幅反弹，股市全市场成交额13127亿元，较上日缩量780亿元，关税战不利影响基本被市场定价，海外不确定性环境仍存使股指上行有阻力，外需下滑促使政策面发力提振国内需求构成股指底部支撑 [4]

股指期货早盘开盘表现 - 沪深300股指期货（IF）主力合约下跌0.11% [1] - 上证50股指期货（IH）主力合约下跌0.22% [1] - 中证500股指期货（IC）主力合约下跌0.04% [1] - 中证1000股指期货（IM）主力合约上涨0.06% [1]

沪深300股指期货（IF）主力合约涨0.15%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.03%，中证500股指期 货（IC）主力合约涨0.54%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨0.89%。 股指期货早盘开盘 ...

文章核心观点 中证1000股指期货(IM)主力合约日内涨幅扩大至2.00% [1] 分组1 - 中证1000股指期货(IM)主力合约日内涨幅扩大至2.00% [1]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 各部分总结 指数走势 - 04月10日上证综指涨1.16%，收于3223.64点，成交额6823.57亿元；深成指数涨2.25%，收于9754.64点，成交额9271.11亿元 [1] - 中证1000指数涨2.34%，成交额3299.64亿元，开盘价5766.51，收盘价5784.59，最高价5883.46，最低价5766.41 [1] - 中证500指数涨1.92%，成交额2686.66亿元，开盘价5534.56，收盘价5544.06，最高价5610.19，最低价5513.95 [1] - 沪深300指数涨1.31%，成交额4038.43亿元，开盘价3749.13，收盘价3735.12，最高价3756.14，最低价3708.82 [1] - 上证50指数涨0.6%，成交额1148.06亿元，开盘价2628.52，收盘价2612.62，最高价2628.52，最低价2590.76 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨132.26点，电子、医药生物等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨104.29点，电子、医药生物、电力设备等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨48.33点，电子、非银金融、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨15.52点，有色金属、非银金融、银行等板块对指数向上拉动明显，公用事业等板块对指数向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -34.43，IM01日均基差 -109.37，IM02日均基差 -197.82，IM03日均基差 -356.43 [12] - IC00日均基差 -27.5，IC01日均基差 -86.24，IC02日均基差 -155.98，IC03日均基差 -277.43 [12] - IF00日均基差 -14.25，IF01日均基差 -26.09，IF02日均基差 -51.09，IF03日均基差 -99.83 [12] - IH00日均基差 -7.4，IH01日均基差 -9.32，IH02日均基差 -20.89，IH03日均基差 -49.89 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出了IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本在不同时间的具体数据 [21][23][24][26]