市场表现 - 道琼斯工业平均指数下跌约80点 [1][3] - 标准普尔500指数和纳斯达克指数基本持平 [2][3] - 罗素2000小型股指数下跌约0.25% [4] - 10年期国债收益率下降1个基点至4.03% [4] - 30年期国债收益率下降1个基点至4.64% [4] - 13周国债收益率下降至3.89% [5] - 能源板块领涨1.75% [5] - 公用事业板块下跌1.6% [6] - 特斯拉上涨2% 亚马逊 Meta 苹果上涨1% [6] - 英伟达下跌1.5% 微软下跌近1% [7] - 中国概念股表现强劲 阿里巴巴上涨2% 京东上涨3% 携程上涨近4% [7] 美联储政策 - 美联储预计将基准政策利率下调25个基点 [10] - 史蒂文·迈伦被确认为美联储理事 [9][10] - 市场预期今年将有三次降息 [28] - 美联储点阵图预计年底前还有两次降息 [25] - 通胀率约为3% 高于美联储2%的目标 [23] - 美联储可能上调2026年通胀预测 [24] 行业与公司动态 - 大麻ETF和韩国股票ETF表现领先 [8] - 中国科技股Kweb ETF今年上涨约40% [84] - 新上市公司CLA获得Compass Point买入评级 [58][59] - 拉尔夫·劳伦重申2026年指引 预计中期复合年增长率中个位数 [63][64] - 好时食品获高盛双重升级 从卖出调至买入 [68][69] - 好时食品股价上涨超过4% 年内涨幅超过14% [70] - 75%的好时产品价格低于4美元 [71] 房地产与建筑 - 建筑商信心指数9月维持在32 与8月持平 [39][40] - 未来销售预期达到六个月高点 [39] - 预计30年期固定利率在2026年下半年才能持续低于6% [45][46] - 建筑商获得开发建设贷款的利率与联邦基金利率更密切相关 [44] - 关税使房屋成本增加10-11% [56] 科技与投资 - 微软宣布在英国投资300亿美元 [101] - 其中150亿美元用于建设英国云和AI基础设施 [101] - 谷歌宣布68亿美元投资计划 [102][104] - 抖音重组方案包括美国实体持股80% 中国持股低于20% [77][78] - 英伟达因违反反垄断法受到中国调查 [90][91] - 中国科技公司估值相比美国AI科技显得异常便宜 [85] - 腾讯接近历史高点 携程表现强劲 [87] 消费者与零售 - 8月零售销售数据超出预期 [20] - 电子产品销售增长0.3% [108] - 百思买报告低个位数同店销售增长 [109] - 消费者更加注重价值选择 [112] - 高收入消费者推动支出 [122] - 低收入消费者也显示增长迹象 [123] - 住房周转率低影响大家电和电视销售 [115][117]

Wall Street pulled back slightly Tuesday as investors locked in profits following a string of record-setting gains and turned their focus to the Federal Reserve's closely watched policy meeting.The S&P 500 edged down 0.13% to close at 6,606.76 after touching a fresh intraday record earlier in the session. The Nasdaq Composite slipped 0.07% to 22,333.96, while the Dow Jones Industrial Average lost 125.55 points, or 0.27%, to end at 45,757.90.Market leaders that powered much of this year's rally were under pr ...

市场对美联储降息的预期 - 市场对降息预期存在分歧 不确定是出于美联储能力还是必要性 劳动力市场数据波动且难以解读 [2] - 若市场预期2024年10月和12月共近三次降息 但预期被下调且市场仍上涨 将增加短期回调风险 [5][6] 宏观经济展望 - 预计2025年底至2026年将出现增长低谷 随后回归可持续的1.5%GDP增速 [3] - 通胀预计在2024年底或2025年初见顶 随后逐渐下降 与美联储观点一致 [3] - 关税效应将在2024年底或2025年初达到顶峰 [3] 股市表现分析 - 股市自4月低点以来已上涨35% 涨势具有持续性和强劲特征 [1][4] - 12个月期降息预期对股市积极 但短期走势仍不确定 [3] - 8月和9月除横盘波动外 季节性噪音未对市场造成实质损害 [3] 人工智能板块影响 - 人工智能交易板块的走势对市场具有决定性影响 超越宏观和利率因素 [4]

Joining me now, Brian Levit, global market strategist at Invesco. Brian, great to have you back at the desk. >> Thank you.Great to be here. >> All right, so we're looking at an S&P 500 at another record high. Does S&P above 6,600 make sense to you or is this market overpriced.>> I think it makes sense to me. I mean, the thing about market highs is you're going to hit a lot of market highs in your life. They they happen about once every two weeks on average.up. Valuations are a bit extended, but at the same ...

Home builders are looking forward to a rate cut by the Federal Reserve, the National Association of Home Builders said. ...

A rate cut at the September Fed meeting looks like a done deal. Be careful with stocks and watch the dollar. ...

美联储利率政策预期 - 市场普遍预期美联储将进行25个基点的降息 远高于50个基点的可能性[1][2] - 只要出现降息并保持宽松方向 市场就会作出积极反应 具体降息幅度影响相对有限[2] - 降息基本已成定局 但市场更关注未来利率路径的点阵图指引[4][5] 美联储人事变动影响 - 新任理事史蒂文·迈伦的立场和投票倾向存在不确定性 可能影响美联储独立性讨论[3][4] - 市场将高度关注美联储主席鲍威尔在新闻发布会上的政策表态和未来指引[3][5] 科技板块投资趋势 - 人工智能主题持续推动科技股上涨 甲骨文因OpenAI合作及TikTok联盟预期股价大涨[6][7] - 超大市值科技公司目前占标普500指数权重超过三分之一 集中度持续攀升[8] - 科技巨头拥有强劲资产负债表 盈利贡献突出 现金流充裕 投资规模巨大[8][9] 行业轮动可能性 - 过去6-8周市场出现板块轮动迹象 但最近一周因甲骨文消息再度转向科技集中[10] - 美联储宽松政策可能提升商业信心 为小盘股等落后板块提供追赶机会[11] - 市场在降息周期前反而收窄涨幅 这种现象略显反常[10] 细分领域投资机会 - 铀和核能板块因美国建立铀储备及核能合作协议出现大幅上涨[12] - 虽然存在估值担忧 但当前动量依然强劲 预计仍有上行空间[13] - 对铀和核能股票保持少量配置 但不建议在当前水平追加投资[14]

Asian stocks rose broadly on Tuesday in anticipation of a Federal Reserve rate cut when the U.S. central bank announces its monetary policy decision on Wednesday. Fed officials will also release their quarterly update of economic and rate forecasts on Wednesday and Fed Chair Jerome Powell will hold his regular post-decision press conference, as concerns about a softening labor market take precedence over sticky inflation.The focus was also on ongoing U.S.-China talks, with reports suggesting that Washingto ...

亚洲市场表现 - 亚洲股市因美联储降息预期大幅上涨 日本日经225指数创历史新高44488点 涨幅超1% [2] - 泰国SET指数上涨0.7% 达到2月以来最高水平 [3] - 科技板块表现强劲 且华尔街创纪录走势带动亚洲股市普遍走高 [2][3] 汇率变动 - 美元指数跌至97.226 为7月24日以来最低水平 反映市场对美联储本月开始放松货币政策的强烈预期 [4] - 印度卢比对美元走强 开盘报88.07 较前收盘价88.21有所升值 [5] - 美元指数上半年表现创50多年来最差纪录 [4] 地缘政治局势 - 中国海警报告菲律宾派遣10余艘船只进入争议海域斯卡伯勒浅滩 指责菲方"故意侵权和挑衅"并发生碰撞 [6] - 菲律宾反驳中方说法 指责中国海警和海军船只进行危险机动并阻挡菲巡逻艇 [7] - 马尼拉抗议中国在斯卡伯勒浅滩建立自然保护区的计划 称其为"非法行为" [7] 分析师评级与公司动态 - 摩根大通下调Jet2 PLC目标价至1850便士 从2200便士下调 [8] - 摩根大通上调Safran目标价至320欧元 从270欧元上调 [8] - 摩根大通上调Sandoz Group AG目标价至55瑞士法郎 从46瑞士法郎上调 [8] 中国行业动态 - 中国多晶硅巨头协鑫正积极筹措资金 推动行业供给侧重大重组 [9] - 行业领先企业计划设立500亿元人民币基金 用于收购和关闭过剩产能 [10] - 中国汽车制造商加速推进汽车芯片自给自足 目标2027年实现100%国产芯片集成 [11] - 部分品牌计划最早2026年推出全国产芯片车型 主要车企正与国内代工厂密切合作评估整个供应链的本地替代方案 [11] 其他全球要闻 - 美国认为哥伦比亚和委内瑞拉打击毒品贩运努力不足 [12] - 日本政治家Hayashi确认将通过X平台参加即将举行的自民党总裁选举 [12]

英伟达反垄断调查 - 中国初步调查认定英伟达违反反垄断法 可能导致10亿美元至170亿美元罚款（按上年度中国区营收170亿美元的1%-10%计算）[2][3] - 英伟达股价盘前下跌超2% 此前披露中国监管部门要求其持续供应本地企业以换取2020年收购Mellanox的监管批准[3] - 中国市场占英伟达总营收13% 在截至1月26日的财年贡献170亿美元收入[4] 中美贸易谈判与半导体行业 - 美中高层贸易谈判正在马德里进行 TikTok出售事宜是谈判重点议程[4] - 中国通过对英伟达反垄断调查及其他美国半导体公司反倾销调查向美方施压 旨在关税谈判中获得更多让步[19] - 分析师预计谈判不会在关税方面取得重大突破 TikTok在美运营问题可能先得到解决[20] 美联储政策预期 - 市场普遍预期美联储将在9月会议进行2025年首次降息 预计幅度25个基点[9][11][14] - 特朗普政府推动50个基点"大幅降息" 并向联邦上诉法院要求暂停恢复Lisa Cook美联储理事职位的下级法院命令[9][15] - 分析师预计12月将再次降息 2026年底利率可能降至3%以下 白宫压力可能促使更激进降息[15][17] 投资策略调整 - 超过6万亿美元货币市场资金可能转向股息增长型资产 REITs和公用事业板块受关注[27][28] - 推荐Prologis（千亿美元市值工业REIT 4%股息率 十年双位数股息增长）和American Tower（全球最大电塔REIT）[29][30] - 公用事业板块受益于AI数据中心电力需求及降周期借贷成本下降 推荐NextEra能源（佛罗里达最大受监管公用事业公司）[31] 企业动态与市场表现 - 特斯拉股价大涨6% 马斯克通过信托购买257万股（约10亿美元）持股增至4.13亿股[39][40] - PopMart股价暴跌9% 市值较8月峰值缩水130亿美元（约25%） JP摩根因Laboo需求降温下调评级[41][42] - OpenDoor股价三个月暴涨1400% 联合创始人回归后计划裁员85%（现1470人员工规模拟缩减至150人）并聚焦AI转型[44][45][49] 大宗商品与科技行业 - 黄金期货持稳于3680美元/盎司 摩根斯坦利看涨至3800美元 关注美联储决议影响[51][52] - 布伦特原油涨至67美元/桶 因无人机袭击俄罗斯Karishi炼油厂引发供应中断担忧[53] - Meta股价盘前下跌 市场关注9月17日Meta Connect大会将发布AI智能眼镜及元宇宙开发生态更新[54] 全球市场表现 - 亚洲股市普遍上涨 科技股表现强劲 市场押注美联储降息[56][57] - 欧洲市场未受法国信用评级下调影响（惠誉从AA-降至A+） 法国10年期国债收益率达2.48%[21][23][57] - 美国期货波动收窄 市场静待美联储利率决议[58]