报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 报告对2025年9月8日至9月14日ETF市场进行周度行情跟踪，涵盖各类ETF规模、成交额、资金流向、涨跌幅等数据，不涉及投资建议，仅作市场数据整理 [1] 根据相关目录分别总结 本周市场行情 - 境内竞基指数中，沪深300本周涨1.38%，上周跌0.81%；上证50本周涨0.89%，上周跌1.15%；中证500本周涨3.38%，上周跌1.85%等 [7] - 股票型ETF规模35255亿元，占比67.2%，周资金净流入 -46.0亿元；跨境型ETF规模8279亿元，占比15.8%，周资金净流入210.1亿元等 [11] - 全市场截止2025 - 09 - 12，日均融资买入240.5亿元，环比无变动，融资余额1042.2亿元；融资融券余额增加TOP10中，博时可转债ETF增加40133.94万元；减少TOP10中，易方达黄金ETF减少618379.90万元 [13] ETF市场概览 - 待发行ETF有景顺长城恒生港股通50ETF、天弘恒生科技ETF等多只产品，募集起始日从2025年9月10日到9月18日不等 [19] - 待审批ETF有嘉实中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金、天弘国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金等多只产品，涉及嘉实、天弘等多家基金管理公司 [21] 权益类ETF概览（按规模和行业指数） - 科创50规模1735.23亿元，周规模变动3.08万元，周资金流入 -86.58亿元，周涨跌幅5.85%；证券公司规模1128.46亿元，周规模变动67.81万元，周资金流入60.94亿元，周涨跌幅0.66%等 [26] 权益型ETF - 规模类 - 规模Top10中，华泰柏瑞沪深300ETF规模4177.21亿元；周成交额Top10中，易方达创业板ETF成交额3163196.07万元 [29] - 周涨幅Top10多为科创板50成份相关ETF；周涨幅bottom10多为中证A50、上证50相关ETF [29] - 周规模变动Top10中，南方中证500ETF规模变动568889.14万元；周规模变动bottom10中，华夏上证科创板50成份ETF规模变动 -32660.11万元 [29] - 周资金流入top10中，易方达创业板ETF资金流入14.91亿元；周资金流入bottom10中，华夏上证科创板50成份ETF资金流入 -41.61亿元 [29] 权益型ETF - 行业类 - 规模Top10中，国泰中证全指证券公司ETF规模499.12亿元；周成交额Top10中，国泰中证全指证券公司ETF成交额1691153.91万元 [34] - 周涨幅Top10中，广发国证信创ETF涨幅8.55%；周涨幅bottom10中，华夏医药ETF涨幅 -1.45% [34] - 周规模变动Top10中，广发中证全指电力ETF规模变动279759.54万元；周规模变动bottom10中，国泰中证全指证券公司ETF规模变动 -14605.27万元 [34] - 周资金流入top10中，国泰中证全指证券公司ETF资金流入24.95亿元；周资金流入bottom10中，广发中证全指信息技术ETF资金流入 -0.80亿元 [34] 权益型ETF - 策略类 - 规模Top10中，红利低波规模206.01亿元；周成交额Top10中，华泰柏瑞上证红利ETF成交额193764.96万元 [38] - 周涨幅Top10中，前海开源中证500等权ETF涨幅3.33%；周涨幅bottom10中，建信沪深300红利ETF涨幅 -0.44% [38] - 周规模变动Top10中，国泰上证国有企业红利ETF规模变动15030.77万元；周规模变动bottom10中，红利低波规模变动 -21355.19万元 [38] - 周资金流入top10中，国泰上证国有企业红利ETF资金流入1.51亿元；周资金流入bottom10中，红利低波资金流入 -2.05亿元 [38] 权益型ETF - 风格类 - 规模Top10中，嘉实上证科创板芯片ETF规模322.33亿元；周成交额Top10中，嘉实上证科创板芯片ETF成交额1722897.47万元 [45] - 周涨幅Top10中，国联安科创芯片设计ETF涨幅10.14%；周涨幅bottom10中，创新药50涨幅 -2.93% [45] - 周规模变动Top10中，汇添富中证电池主题ETF规模变动281148.93万元；周规模变动bottom10中，光伏ETF规模变动 -266595.52万元 [45] - 周资金流入top10中，汇添富中证电池主题ETF资金流入27.33亿元；周资金流入bottom10中，嘉实上证科创板芯片ETF资金流入 -25.22亿元 [45] 权益型ETF - 主题类 - 规模Top10中，海富通中证短融ETF规模635.98亿元；周成交额Top10中，海富通中证短融ETF成交额17309783.30万元 [48] - 周涨幅Top10中，博时上证30年期国债ETF涨幅 -1.23%；周涨幅bottom10中，博时可转债ETF涨幅0.06% [48] - 周规模变动Top10中，鹏扬中债 - 30年期国债ETF规模变动81484.27万元；周规模变动bottom10中，海富通中证短融ETF规模变动 -237297.34万元 [48] - 周资金流入top10中，鹏扬中债 - 30年期国债ETF资金流入12.33亿元；周资金流入bottom10中，海富通中证短融ETF资金流入 -23.85亿元 [48] 债券型ETF - 规模Top10中，海富通中证短融ETF规模635.98亿元；周成交额Top10中，海富通中证短融ETF成交额17309783.30万元 [48] - 周涨幅Top10中，博时上证30年期国债ETF涨幅 -1.23%；周涨幅bottom10中，博时可转债ETF涨幅0.06% [48] - 周规模变动Top10中，鹏扬中债 - 30年期国债ETF规模变动81484.27万元；周规模变动bottom10中，海富通中证短融ETF规模变动 -237297.34万元 [48] - 周资金流入top10中，鹏扬中债 - 30年期国债ETF资金流入12.33亿元；周资金流入bottom10中，海富通中证短融ETF资金流入 -23.85亿元 [48] 商品型ETF - 规模Top10中，博时黄金ETF规模282.56亿元；周成交额Top10中，博时黄金ETF成交额468305.97万元 [52] - 周涨幅Top10中，富国上海金ETF涨幅2.38%；周涨幅bottom10中，建信能源化工期货ETF涨幅 -0.84% [52] - 周规模变动Top10中，华安黄金易(ETF)规模变动315924.76万元；周规模变动bottom10中，天弘上海金ETF规模变动 -7062.31万元 [52] - 周资金流入top10中，华安黄金易(ETF)资金流入627.66亿元；周资金流入bottom10中，中银黄金资金流入0.03亿元 [52] 货币型ETF - 规模Top10中，银华日利规模708.88亿元；周成交额Top10中，银华日利成交额10247222.04万元 [55] - 周涨幅Top10中，易方达货币E涨幅0.03%；周涨幅bottom10中，银华日利涨幅 -0.06% [55] - 周规模变动Top10中，易方达保证金货币A规模变动8935.86万元；周规模变动bottom10中，银华日利规模变动 -802208.33万元 [55] - 周资金流入top10中，易方达保证金货币A资金流入0.89亿元；周资金流入bottom10中，银华日利资金流入 -80.36亿元 [55] 跨境型ETF - 规模Top10中，富国中证港股通互联网ETF规模871.19亿元；周成交额Top10中，华夏恒生科技ETF(QDII)成交额7988366.45万元 [57] - 周涨幅Top10中，华安恒生互联网科技业ETF(QDII)涨幅7.24%；周涨幅bottom10中，易方达恒生港股通创新药ETF涨幅 -3.97% [57] - 周规模变动Top10中，富国中证港股通互联网ETF规模变动851283.78万元；周规模变动bottom10中，博时恒生医疗保健(QDII - ETF)规模变动 -38234.39万元 [57] - 周资金流入top10中，富国中证港股通互联网ETF资金流入38.89亿元；周资金流入bottom10中，博时恒生医疗保健(QDII - ETF)资金流入 -2.87亿元 [57] QDII - ETF - 规模Top10中，华夏恒生科技ETF(QDII)规模415.73亿元；周成交额Top10中，华夏恒生科技ETF(QDII)成交额6025913.21万元 [59] - 周涨幅Top10中，易方达中证海外中国互联网50(QDII - ETF)涨幅6.83%；周涨幅bottom10中，中韩芯片涨幅 -3.48% [59] - 周规模变动Top10中，广发中证香港创新药(QDII - ETF)规模变动301491.93万元；周规模变动bottom10中，博时恒生医疗保健(QDII - ETF)规模变动 -38234.39万元 [59] - 周资金流入top10中，广发中证香港创新药(QDII - ETF)资金流入35.55亿元；周资金流入bottom10中，易方达恒生科技ETF(QDII)资金流入 -2.58亿元 [59]

【环球网财经综合报道】9月15日，国联安中证A500红利低波动ETF发布上市交易公告书。公告显示，截至9月11日，该基金总份额中机构投资者持有比例达 98.93%，持有份额为12.33亿份。 整体来看，截至6月底，机构投资者在股票ETF、债券ETF和货币ETF中的持有比例均超过50%，占据主导地位。国信证券测算显示，截至今年6月底，机构 投资者持有的股票型ETF金额已从去年底的16071亿元增至19406亿元，个人投资者持有的金额也从10338亿元增至10616亿元。 平安基金分析认为，中证A500红利低波动指数覆盖21个申万一级行业，避免了传统行业如银行、交通运输等板块占比过高的问题，实现了红利策略的分散 化投资。同时，该指数在新质生产力相关核心资产上有所超配，符合当前市场关注的投资方向。 近年来，ETF（交易型开放式指数基金）逐渐成为包括险资、养老金、企业年金等在内的机构投资者入市的重要渠道。数据显示，截至6月底，超百个企业 年金计划合计持有ETF份额超过120亿份，较去年底增长超过24亿份。其中，中国工商银行股份有限公司企业年金计划出现在10只ETF的前十大持有人名单 中，重点增持港股科技ETF、港股创 ...

科创50指数样本调整及市场影响 - 科创50指数样本股权重调整于9月12日生效 单个样本权重上限10% 前五大样本权重合计上限40% [2] - 调整前寒武纪权重15.42% 中芯国际权重10.21% 前五大样本权重合计46.23% 均超上限标准 [2] - 调整后寒武纪权重微降至15.38% 中芯国际权重降至10.13% [4] 指数基金规模与调仓影响 - 挂钩科创50指数的ETF规模达1848.63亿元（9月2日） 调整后降至1739.17亿元（9月12日） [2][4] - 约100亿元资金需从寒武纪流出 导致其9月4日股价大跌14.45% 并冲击AI板块 [2] - 股票型ETF规模超百亿元产品数量从去年底44只增至56只（截至9月12日） [6] 指数基金持仓与上市公司关系 - 寒武纪前十大流通股东含4只ETF 持仓市值超170亿元 包括新进股东嘉实科创芯片ETF [5] - 中芯国际8月1日遭华夏科创50ETF减持65.18万股 持股比例降至1.24% [5] - 海光信息等热门公司前十大股东均出现多只科创50ETF [5] 市场波动与资金流动关联 - 指数调整公告日至生效日期间 股价表现与被动调仓影响系数（流出规模/日均成交额）高度相关 [7] - 调整生效5日后ETF调仓冲击减弱 股价与资金流动关联性下降 [7] - 指数基金调仓行为在结构性行情中可能放大成分股波动 每季度调整机制形成周期性影响 [8] 行业趋势与常态化影响 - 指数基金规模爆发式增长 成为市场重要力量 与市场互动影响趋于常态化 [1][7] - 被动产品扩容使指数调整对股价影响显著化 吸引短线资金抢跑交易 [7] - 成分股短期涨幅可能导致权重超限 需关注季度调整期的潜在冲击 [8]

A股市场表现 - 9月8日至9月12日A股市场整体呈现震荡上行态势 [1][2] - 全市场1095只ETF中正收益产品占比超80% [2] - 芯片和半导体相关ETF领涨市场 中韩半导体ETF周涨幅达10.41% 科创芯片设计ETF涨幅超10% [2] - 多只芯片和信创相关ETF涨幅超8% 包括科创芯片ETF南方 科创芯片50ETF 信创ETF易方达 集成电路ETF(562820) [2] - 中韩半导体ETF周换手率高达1695.23% 科创芯片设计ETF和集成电路ETF周换手率均超100% [2] 电池与黄金ETF表现 - 9月初至9月12日电池相关ETF涨幅居前 4只电池相关ETF涨幅均在17%左右 [1][2] - 锂电池ETF(561160)本月以来涨幅最高达17.74% [1][2] - 6只黄金股相关ETF本月以来涨幅均在14%左右 黄金股票ETF基金涨幅达14.72% [2] - 9月以来涨幅居前的ETF均获得资金净流入 [2] 资金流向情况 - 9月8日至9月12日全市场ETF资金净流入69.46亿元 [1][3] - 股票型ETF成为市场吸金主力 净流入额前十的ETF均为股票型产品 [1][3] - 港股通互联网ETF(159792)和港股创新药ETF(513120)净流入额均超35亿元 [3] - 净流入额居前的ETF包括3只电池相关ETF以及黄金股 化工和证券相关ETF [3] 创新药ETF表现 - 上周港股创新药相关ETF普跌 跌幅前十的ETF均为创新药相关产品且跌幅均超过3% [2] 新基金发行动态 - 9月以来超10只新基金提前结束募集 部分基金一日售罄 [4] - 富国上证科创板200ETF提前7天结束募集 [4] - 12只权益类基金宣布提前结束募集 包括汇安成长领航混合基金 南方国证港股通创新药ETF等 [4] - 华商港股通价值回报混合基金一日售罄 认购资金超过30亿元 首募规模上限10亿元 [4] - 多只新基金设置较短募集期 创金合信中证国有企业红利ETF等募集期均为5天 [5] - 9月共有53只权益类基金成立 发行规模合计396.7亿元 其中12只基金发行规模超过10亿元 [5] - 64只权益类基金正在发行 21只即将启动发行 [5] - 9月以来已有超40只权益类基金集中上报证监会 [5]

科创50指数调整对市场的影响 - 科创50指数样本股权重调整导致寒武纪权重从15.42%降至15.38% 中芯国际权重从10.21%降至10.13% 前五大样本权重合计从46.23%调整至符合不超过40%的规则要求 [1][3] - 权重调整引发约100亿元资金从寒武纪流出的预期 导致9月4日寒武纪股价大跌14.45% 并连带冲击AI板块 [2] - 指数调整公告日（8月29日）至生效日（9月12日）期间 股价波动与被动调仓规模高度相关 但生效后5个交易日影响显著减弱 [6] 指数基金规模及持仓变化 - 挂钩科创50指数的ETF规模从1848.63亿元（9月2日）降至1739.17亿元（9月12日） [1][3] - 寒武纪前十大流通股股东中包含4只ETF 持仓市值合计超170亿元 其中嘉实科创芯片ETF为新进股东 [4] - 中芯国际等热门公司前十大股东中均出现指数基金 华夏科创50ETF持有中芯国际9882.8万股（占总股本1.24%） 并于8月1日减持65.18万股 [4] 指数基金与市场互动机制 - 指数基金采用完全复制法跟踪标的指数 根据成分股权重变动调整投资组合 调仓时间灵活 集中在指数调整生效日附近 [3][4] - 股票型ETF规模超百亿元的产品数量从去年底44只增至56只（截至9月12日） 单只ETF影响力持续提升 [5] - 指数调整不仅影响ETF调仓资金 还会引导其他围绕成分股交易的资金流向 并吸引短线资金博弈交易性机会 [6] 结构性行情下的权重股波动 - 成分股短期涨幅过大会导致指数权重显著变动 每季度调整机制可能引发指数基金调仓对股价的冲击 [7] - 资金流出预期通过信息传播放大市场扰动 但实际影响需综合卖出规模、市场情绪和成交量等因素评估 [2][7]

``Bitcoin's (CRYPTO: BTC) tapped $116,000 before retracing below $115,000 on Monday, signaling that fresh catalysts may be needed to lift sentiment as weakening metrics signal a potential pullback. `` ``What Happened: Glassnode data highlights strong momentum in the spot market, with the relative strength index entering overbought territory. `` ```` Futures markets reflected higher activity, open interest climbed and buy-side flows picked up, yet weaker funding rates tempered demand for longs, the firm deta ...

Benzinga and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue on some items through the links below. Bitwise investment chief Matt Hougan is calling "Solana season." ​ "All the ingredients are there for an epic end-of-year run for Solana," Hougan said in a Sept. 9 memo, referring to exchange-traded fund flows and strong corporate treasury demand. This "recipe" is what sparked Bitcoin's surge from $40,000 in January 2024 to over $115,000 now, he said. He also said it is what has caused Ethereum’s price to ...

量化模型与因子总结 量化因子与构建方式 1 **因子名称：RSI相对强弱指标**[2] **因子构建思路**：通过计算一定周期内平均涨幅与平均跌幅的比值，衡量市场超买超卖状态[2] **因子具体构建过程**： - 计算周期：12天[2] - 计算公式： $$RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS}$$ 其中RS为周期内平均涨幅与平均跌幅的比值[2] - 判断标准：RSI>70表示超买状态，RSI<30表示超卖状态[2] 2 **因子名称：净申购金额**[2] **因子构建思路**：通过净值变化推算资金流入流出情况[2] **因子具体构建过程**： - 计算公式： $$NETBUY(T) = NAV(T) - NAV(T-1) \times (1 + R(T))$$ 其中NETBUY(T)为T日净申购金额，NAV(T-1)为前一日净值，R(T)为T日收益率[2] 因子回测效果 1 **RSI相对强弱指标因子** - 具体取值见各ETF的"RSI相对强弱指标"列[4][6] - 例如：华泰柏瑞沪深300ETF为63.90，易方达沪深300ETF为63.27[4] 2 **净申购金额因子** - 具体取值见各ETF的"净申购（亿元）"列[4][6] - 例如：华泰柏瑞沪深300ETF为63.27亿元，易方达沪深300ETF为9.10亿元[4] 注：报告中未提供其他量化模型或复合因子的构建细节，也未包含模型或因子评价内容及完整的测试结果指标（如年化收益率、夏普比率、信息比率等）[1][2][3][4][5][6][7][8]

ETF市场表现 - 集成电路ETF(159546)开盘上涨8.29% [1] - 专精特新ETF(563210)开盘上涨4.77% [1] - 深证100ETF大成(159216)开盘上涨4.45% [1] - 云50ETF(560660)开盘下跌2.23% [1] - 通信ETF(159695)开盘下跌2.01% [1] - 疫苗龙头ETF(561920)开盘下跌1.94% [1]

ETF板块分类 - 各板块ETF名单大集合提供全面的投资工具分类 [2] 投资工具覆盖 - 涵盖行业ETF、主题ETF等多种交易所交易基金类型 [2] 市场投资机会 - 通过板块ETF集合可快速布局特定行业或主题投资机会 [2]