国内政策专题：消费贴息政策落地 - 中央财政首次对个人消费贷款进行贴息，个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策落地 [8][9] - 个人消费贷年贴息比例为1%，最高不超过贷款合同利率的50%，每名借款人累计贴息上限为3000元（对应累计消费金额30万元） [12] - 服务业经营主体贷款贴息比例为1%，单户享受贴息的贷款规模最高可达100万元 [12] - 资金来源为中央财政承担90%，省级财政承担10% [12] - 补贴力度略小于地方城市施行的消费贷贴息政策（如四川、重庆贴息利率为1.5%） [9][10] 国内政策专题：整治内卷进展 - 锂业：中国有色金属工业协会锂业分会发布倡议书，呼吁全产业链协同抵制恶性竞争 [13][14] - 焦炭：山东个别焦化企业限产30%-50%，预计累计影响焦炭产量约4.1万吨 [13][14] - 储能：中国化学与物理电源行业协会发布反内卷倡议，149家企业参与 [13][14] - 航空航天：中国航协发布自律公约，重点提出加强行业自律，维护市场秩序 [13][14] - 光伏：相关部门组织光伏企业座谈会 [13][14] 海外政策专题：阿拉斯加峰会 - 美俄元首会谈持续2小时40分钟，未达成协议但预计将很快再次会晤 [15] - 普京提出乌克兰撤出顿涅茨克和卢甘斯克以换取俄罗斯冻结赫尔松与扎波罗热地区推进 [15] - 乌克兰方面坚决拒绝放弃领土，强调任何协议必须有乌克兰直接参与 [16] - 美国国内评价负面，认为特朗普缺乏实质成果，普京实现"公关胜利" [16] 海外政策专题：半导体关税 - 特朗普表示将对进口半导体和芯片征收200%-300%的关税 [17][18] - 此前8月7日曾表示将对进口半导体和芯片征收100%关税（不包括"在美国生产"的公司） [17][18] 周度产业政策梳理 人工智能 - 浙江省印发《人工智能+医疗健康高质量发展行动计划》，提出建设省级医学生物信息数据库，开发医疗行业大模型 [19] - 国家数据局局长刘烈宏提及将加快打造具身智能等重点领域数据高地 [20] 数据要素 - 北京市发布《关于加快公共数据资源开发利用的实施意见》，提出20条措施 [20] 低空经济 - 贵州省印发《低空经济高质量发展三年行动方案》，提出到2027年初具规模 [21] 海洋经济 - 国家将推进全国海洋经济发展示范区建设，研究制定支持海洋强省建设政策 [22] - 山东省将出台新版海岸带及海洋空间规划，辽宁省计划编制海洋经济发展"十五五"规划 [22]

财务表现 - 2025年上半年营业收入151 8亿元同比上升2 1%归母净利润24 8亿元同比上升36 8%扣非归母净利润18 0亿元同比上升1 9% [1] - 第二季度营业收入89 3亿元同比上升2 8%归母净利润18 2亿元同比上升46 0%扣非归母净利润12 9亿元同比上升2 5% [1] 技术创新与产品布局 - 加快技术创新与产业落地深度耦合布局多维感知人工智能智能计算数据通信图数融合等领域 [1] - 推进大模型在各行业复制落地持续推出问数天系大模型一体机文搜NVR荧光2 0等新产品打造具备极致竞争力的软硬件产品 [1] 行业战略与业务发展 - 持续行业聚焦对特定行业进行全面复制回归大视频战略打造高价值和性价比的产品和方案 [1] - 在新业务产品上做好资源适配稳步提升优势产品的业务体量 [1] - 聚焦主航道强化创新业务与集团主营业务的融合互补持续技术创新推动各业务板块更健康成长 [1] 数据要素与生态建设 - 致力于推动数据要素的价值化进程定位为数据资源化供给者资产化践行者商品化赋能者 [2] - 以技术+生态双轮驱动形成覆盖数据全生命周期的解决方案携手生态伙伴构建繁荣的数据要素市场 [2] - 从多维感知多元连接视图智能开放平台等维度实现星汉大模型和多维数据的深度融合 [2] - 实现从感知智能到数据智能再到业务智能的闭环助力城市高效治理与企业数智化升级 [2]

股价表现 - 截至2025年8月15日15时股价报45 78元较前一交易日下跌0 21元 [1] - 当日开盘价46 05元最高触及46 44元最低下探45 72元 [1] - 成交量20433手成交金额0 94亿元 [1] 公司概况 - 专注于数据要素领域的专业服务企业业务涵盖财税数字化时空大数据等方向 [1] - 注册地为北京总市值32 98亿元 [1] 资金流向 - 8月15日主力资金净流出602 9万元 [1] - 近五个交易日累计净流出1784 73万元 [1]

股价表现 - 截至2025年8月15日收盘 云鼎科技股价报13 12元 较前一交易日上涨0 37元 涨幅2 90% [1] - 当日开盘价为12 76元 最高触及13 19元 最低下探至12 60元 [1] - 成交量为47 75万手 成交额达6 20亿元 [1] 主营业务 - 公司主营业务涵盖互联网服务 多模态AI 数据要素等领域 [1] - 公司注册地位于山东 [1] 财务披露 - 公司2025年半年度报告将于8月27日披露 [1] 资金流向 - 8月15日主力资金净流入4944 07万元 占流通市值的0 89% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流出191 71万元 [1]

中国数据产业发展现状 - 中国算力规模已跃居全球第二位 [1] - 全国数据企业数量超过40万家 数据产业规模达5 86万亿元 较"十三五"末期增长117% [1] - 2024年全国数据市场交易规模预计超1600亿元 同比增长超30% [1] 隐私计算技术发展 - 2024年中国隐私计算平台市场规模预计达9 8亿元 同比增长10 1% [1] - 隐私计算技术为数据合规流通和价值挖掘提供支持 [1] - 大模型驱动隐私计算进入新一轮增长周期 技术应用从合规驱动转向价值创造 [4] 数据基础设施挑战 - 数据基础设施在互联互通 平台搭建等方面仍需探索 [3] - 具身智能和人形机器人面临非线性公域数据和泛化性数据不足的难题 [3] - 机器人需要大量力觉 嗅觉等底层数据支持 但数据采集清洗处理仍存在挑战 [3] 可信数据流通技术 - "隐语·数据可信流通技术社区"覆盖隐私保护计算 可信数据空间等六大技术路线 [4] - 蚂蚁密算自2022年7月起将可信隐私计算核心技术全部开源 [4] - "隐语"社区已链接全球超2万名开发者 60余所高校及科研机构 [4] 蚂蚁集团技术布局 - 蚂蚁集团自2016年起投入隐私计算技术研发 涵盖全栈可信技术 多方安全计算等领域 [4] - 蚂蚁密态可信数据空间包括底层密态计算枢纽和上层密态可信数据空间两层 [5] - 数据要素赛道核心是围绕数据价值展开 需形成数据融合的流通网络 [6]

国内政策与市场 - 中美暂停24%关税90天，保留10%关税[6][7] - 个人消费贷款贴息政策出台，年贴息比例1个百分点[8][9] - 服务业经营主体贷款贴息政策覆盖8类消费领域，单户最高贴息100万元[11][12] - 数据产业集聚区试点推进，2024年软件收入较2020年增长80%[13][14] 海外经济与市场 - 美国7月CPI同比2.7%，核心CPI同比3.1%[19][20] - 美国7月PPI同比3.3%，环比0.9%创三年新高[19][20] - OPEC上调2026年石油需求预测至138万桶/日，IEA预计供应过剩[17][18] - 美国财长贝森特呼吁美联储9月降息50bp，市场预期概率89.4%[21][22] 高频数据 - 布伦特原油现货均价周环比下降2.05%[23][24] - 30大中城市商品房成交面积周环比上升2.12%，三线城市涨幅达44.04%[33][34] - 8月第一周乘用车日均零售4.5万辆，同比下降4%[33][34]

银行业分析 - 7月信贷季节性回落，社融口径人民币贷款同比减少4263亿元，同比多减3455亿元，主要受清理拖欠账款、金融反内卷及政府化债替代效应影响 [6] - 政府债券发行提速支撑社融增长，7月新增政府债券12440亿元，同比多增5559亿元，推动社融增速保持9% [7] - 货币供应改善，M2与M1同比分别增长8.8%和5.6%，存款活化现象显著，企业结汇增加、资本市场表现改善及化债资金到位是主要驱动因素 [9] - 存贷利率同步下调缓解息差压力，7月企业新发放贷款加权平均利率降至3.2%，存款利率下调对冲LPR下降影响，预计2025年息差压力小于2024年 [10] 轮胎行业分析 - 欧美进口需求前置导致轮胎出口波动，海运费走弱及贸易政策（美国关税、欧洲反倾销）加速需求前置 [12] - 天然橡胶价格上涨对轮胎价格形成支撑，但海外胎企半年度业绩普遍承压 [12] - 长期建议关注具备全球化布局和成本优势的龙头胎企，如中策橡胶、赛轮轮胎等 [12] 安杰思公司分析 - H1营收同比增长14.56%至3.02亿元，Q2业绩环比显著改善，净利润环比增长24.04% [14] - 海外业务收入占比提升至53.8%，欧洲（+38.28%）、亚洲（+29.05%）和南美（+58.95%）市场高速增长，北美受关税影响下降9.89% [15] - 研发投入加大，H1研发费用同比增长33.29%，费用率提升1.6pct至11.39%，高端产品管线如内镜机器人进入注册阶段 [16] 财经要闻 - 美联储9月降息25个基点的概率达97.9% [18] - 美国7月PPI同比上涨3.3%，远超预期的2.5% [18] - 央行开展5000亿元6个月逆回购操作以维持流动性充裕 [18] - 国家数据局计划年内推出数据产权等10多项制度，加速数据要素市场建设 [19] A股市场动态 - 上证指数在3731点关键阻力位遇阻回落，日线技术指标走弱，短期或延续震荡 [21][22] - 军工装备板块单日大跌3.27%，日线MACD死叉成立，获利盘回吐压力显著 [24] - 保险、电机板块逆市上涨，分别收涨2.13%和0.65%，资金净流入居前 [26]

数据要素的价值，终究要在具体场景中落地彰显。云基华海已在文旅、医疗、金融、农业、智能制造等 多个行业实现成熟应用。鲁红军详细介绍了西安城墙永宁门景区的"数据要素×文旅"项目案例：该项目 通过三维激光扫描、无人机航测、物联网感知及历史文献数字化等技术，构建起覆盖"建筑结构、文化 脉络、环境动态"的高质量文旅数据集，结合AIGC技术打造智能导览、XR 沉浸体验、文化数字资产、 研学教育、文创周边五大应用场景。同时搭建"文旅数据集加工平台+空间互联网共创平台"，形成"数据 采集—加工治理—内容共创—场景应用—价值变现"的闭环模式，为全国文旅数字化转型提供了可复制 的样板。 "未来3～5年，我们探索数据要素项目落地实践，并依托各地的数据产业聚集优势开展公共数据场景化 运营。"鲁红军介绍，云基华海将在多个重点方向挖掘应用需求，全面参与数据要素流通基础设施国家 试点的建设、集成整合，打造数据要素及数据空间应用场景，试点跨境数据流通业务，探索金融、医 疗、交通物流等领域的多类数据应用。 2025中国国际大数据产业博览会（简称数博会）专业展将于8月27日在贵阳启幕，本届数博会以"数聚产 业动能 智启发展新篇"为主题，聚焦数据 ...

市场表现 - 上证指数创年内新高但收盘微跌1%以内，两市成交量突破2万亿元[1] - 创业板指领跌1.08%，沪指和深成指分别下跌0.46%和0.87%[2] - 主力资金净流出上证112.18亿元、深证78.55亿元，IT服务和证券板块获资金流入前三[3] 政策与行业动态 - 国家数据局计划部署数据产业集聚区试点，年内推出数据产权等10多项制度[4][5] - 7月邮政行业业务收入1449.8亿元（同比+8.6%），快递业务量164亿件（同比+15.1%）[9] - 全国首台国产电子束光刻机"羲之"投入测试，精度比肩国际主流设备[8] 基金与资金动向 - 5只A股主动权益基金年内收益翻倍，134只基金收益率超60%[11] - 权益类基金分红总额348.84亿元，达2024年同期的3倍[12] - 新发基金中股票型基金占比83.87%（22只/31只）[11]

货币政策与流动性 - 央行8月累计开展1.2万亿元买断式逆回购（5000亿6个月期+7000亿3个月期），超额续作3000亿元，释放流动性宽松信号[2] - 10年期国债收益率最新报1.733%，较前日上升1.15BP；DR007利率下降0.98BP至1.442[5] 美国通胀与货币政策 - 美国7月PPI同比上涨3.3%（预期2.5%），核心PPI同比涨3.7%（预期2.9%），均为2月以来最高[3] - 美联储官员表态压制市场降息预期，旧金山联储主席明确反对9月降息50个基点[3] 中国市场数据 - A股总市值达97.72万亿元，较年初增加11.86万亿元；年内累计成交218.57万亿元，日均成交1.46万亿元[14] - 融资余额达20,320.61亿元，较1个月前增加1,694.75亿元；融券余额141.90亿元[14] - 万得全A指数年内上涨14.54%，中证2000指数表现最佳（+26.4%），科创50指数单日涨幅0.75%[14] 行业与板块表现 - TMT板块成交占比达33.84%（+0.79%），医药生物板块占比下降0.9%至7.46%[28] - 当日仅非银金融行业上涨，计算机/煤炭/房地产获资金净流入前三[25][23] 政策与产业动态 - 国家数据局推出21项公共数据政策，今年将新增10余项数据产权制度[4] - 智元机器人发布Genie Envisioner平台，整合视频生成与机器人控制技术[4] - 香港监管机构对稳定币牌照设立高门槛，强调审慎审批原则[3]