公司上市概况 - 公司于4月24日在上海证券交易所主板挂牌上市 股票代码603202 SH [1] - 首次公开发行4000万股A股股票 发行价93 50元 股 发行市盈率13 50倍 市净率2 34倍 [1] - 募集资金总额约37 4亿元 [1] 业务发展与市场地位 - 公司2003年成立于黑龙江省绥化市 专注汽车仪表领域 现为市场占有率居行业前列的中国本地汽车仪表生产厂商 [2] - 主营产品包括电子式组合仪表 全液晶组合仪表 双联屏仪表 并逐步向智能座舱领域拓展 [2] - 2022年至2024年国内市场占有率分别为9 78% 11 38%和12 16% 全球市场占有率从2022年4 21%提升至2023年5 31% [2] - 产品结构持续优化 全液晶组合仪表和双联屏仪表销量及占比快速增长 传统电子式组合仪表销量逐步减少 [2] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为19 72亿元 34 37亿元 44 64亿元 [7] - 同期净利润分别为3 97亿元 8 42亿元 11 36亿元 [7] - 主营业务毛利率分别为31 07% 36 15%和35 34% [7] 行业背景 - 2024年中国汽车产销分别完成3128 2万辆和3143 6万辆 同比增长3 7%和4 5% [4] - 新能源汽车产销分别完成1288 8万辆和1286 6万辆 同比增长34 4%和35 5% 年产销首次突破1000万辆 [4] 募集资金用途与战略规划 - 募集资金将用于汽车电子智能工厂建设 智能座舱生产基地建设 汽车电子研发中心建设 信息化系统建设及补充流动资金 [3] - 公司计划借助资本市场提升研发实力 完善产品矩阵 增强市场知名度和规模 加快全球化布局 [3] - 目标成为国际知名汽车仪表和智能座舱供应商 [3]

收购交易核心条款 - 领益智造拟通过发行可转换债券及支付现金方式收购江苏科达66.46%股权 交易价格3.32亿元 对应江苏科达100%股权估值5.05亿元 [1] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金 金额不超过2.07亿元 [1] 标的公司业务属性 - 江苏科达为汽车饰件总成研发制造企业 拥有65项专利 是奇瑞、上汽、比亚迪、理想、江淮等整车厂商一级供应商 [2] - 主要配套车型包括鸿蒙智行智界S7、艾瑞泽8、星纪元ES、理想L7/L8/L9、比亚迪海豹/夏、腾势D9等 [2] - 2024年11月与小鹏汇天达成合作 共同攻关飞行汽车技术 [2] 协同效应与战略转型 - 收购后公司汽车业务将从Tier2转型为Tier1 切入汽车饰件行业 获得内外饰件系统及模具设计制造能力 [3] - 可共享江苏科达客户资源 拓宽应用领域 并利用海外运营经验助力下游客户出海建厂 [3] - 公司2024年汽车及低空经济业务收入21.17亿元 同比增长52.90% 已布局动力电池结构件及精密结构件产品 [3] 财务绩效与承诺 - 江苏科达2023年归母净利润2531.99万元 2024年增长至4097.88万元 [4] - 业绩承诺方保证2025-2027年净利润分别不低于4700万元、5600万元和6500万元 [4] - 江苏科达2024年营收8.99亿元 收购后将快速扩张公司汽车业务规模 [4] 行业发展趋势 - 新能源汽车市场在政策推动下高速增长 智能化、电动化趋势提升对轻量化结构件、车载屏幕、车规芯片等产品需求 [5] - 公司可通过AI终端硬件精密制造优势 在新能源汽车领域实现跨越式发展 [5]