境内外上市的主要差别 - 境内上市需经过中国证监会严格审核，监管严格且审批流程长，上市门槛高 [3] - 境外上市如美国、香港采用注册制，流程简单审批快，企业自主性强但需符合当地监管要求 [3] - 境内上市从筹备到正式上市需二到三年时间 [3] - 境外上市体系成熟运作速度快，约需一年左右 [3] - 境内上市要求企业最近三年连续盈利且累计净利润不低于3000万元人民币 [4] - 境外上市如纳斯达克对盈利能力要求宽松，允许高成长潜力但未盈利企业上市 [4] - 境内上市筹资成本低但渠道单一，依赖国内资本市场 [5] - 境外上市筹资成本高但融资渠道多样，可通过全球资本市场筹资 [6] - 境内上市有助于提升国内知名度和影响力 [7] - 境外上市增强国际知名度，为海外扩展奠定基础但需注意语言文化法律壁垒 [7] - 境内上市股权结构需符合中国法律法规要求 [8] - 境外上市股权结构灵活，可根据企业需要调整 [9] 分场景决策指南 首选境内上市的情况 - 行业符合国产替代制度如芯片（中芯国际科创板IPO募资532亿）、新能源（宁德时代市值破万亿） [10] - 享受"绿灯"审核通道，国资背景基金认购踊跃 [11] - 客户与市场集中在国内，本土投资者更理解业务从而提升估值溢价 [12] - 需人民币融资拓展境内业务，避免结汇损耗直接用于厂房/研发投入 [13] 首选境外上市的情况 - 外资股东占比＞30%或急需美元融资，红筹架构天然适配（如蔚来汽车美股IPO解决美元基金退出） [14] - 行业受境内监管限制如互联网（阿里港股）、数据安全 [15] - 国际化扩张需求强烈，境外上市提升国际信誉便利跨境并购 [16]

公司财务表现 - 2024年营业收入119.45亿元 同比增长38% [1] - 2024年净利润19.77亿元 同比下降3.64% [1] - 2025年第一季度营收34.28亿元 同比增长86% [1] - 2025年第一季度净利润2.67亿元 同比下降33% [1] - 扣非净利润呈现持续下降趋势 [1] 股东结构变化 - 创始人昌敬持股21.03% 为主要股东之一 [3] - 顺为资本2024年下半年退出前十大股东行列 [3] - 顺为资本套现金额约20亿元 [3] - 昌敬、丁迪等股东2024年进行股份减持 [3] 境外上市计划 - 公司计划发行H股在香港联交所主板挂牌 [1][3] - 上市将拓宽融资渠道并提升国际影响力 [3] - 需应对更严格监管和信息披露要求 [3] 业务概况 - 专注于智能扫地机器人及智能硬件产品 [1] - 产品线涵盖扫地机器人和洗地机等智能家居设备 [1] - 通过技术创新和产品质量获得市场认可 [1]

公司上市进展 - 零碳环保(CZTI)境外上市备案通知函于2025年5月30日到期 [1] - 公司已取得美国SEC出具的新股发行注册函(Form 8-A12B) [1] - 参考文远知行(WRD)案例，从备案失效到IPO完成历时2个月 [1] 政策环境 - 中国证监会近期提出"优化境外上市备案制度"和"完善境内外上市联动机制" [1] - 中国监管机构整体支持企业赴境外融资，提供宽松环境 [1] - 中美经贸磋商机制新一轮沟通将促进资本市场互动与认可 [1] 财务表现 - 2024年全年营收45亿元，同比实现较大幅度增长 [1] - 公司战略发展和市场规模效应进一步体现 [1] IPO中介机构 - 主承销商：Ninth Eternity Securities LLC(九久证券) [2] - 发行人美国律师：Crone Law Group P.C. [2] - 发行人中国律师：中伦律师事务所 [2] - 发行人审计师：Marcum Asia CPAs LLP [2] 行业前景 - 全球绿色经济浪潮日益高涨 [1] - 公司专注于互联网+资源回收数字化解决方案 [1] - 宏观环境、政策支持和企业竞争力均利好公司上市 [1]

公司公告 - 酷特智能于2025年6月10日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过启动H股上市筹备工作的议案 [1] - 公司拟在境外发行H股并在香港联交所上市，以推进全球化战略布局和打造国际化资本运作平台 [1] - 本次H股上市旨在提高公司资本实力和综合竞争力 [1] - 公司董事会授权管理层启动H股上市前期筹备工作 [1] - 公司将与相关中介机构商讨具体推进工作，目前具体细节尚未确定 [1]

H股上市计划 - 公司拟发行境外上市外资股(H股)并在香港联交所主板挂牌上市，以推进全球化战略布局、提升国际品牌形象及综合竞争力[1] - 2025年6月9日董事会审议通过相关议案，并聘任安永香港为审计机构[1] - 上市计划尚需提交股东会审议，并需取得中国证监会、香港联交所等监管机构批准[2] 财务表现 - 2024年营业收入65.18亿元(同比增长10.48%)，净利润1.94亿元(同比下降41.91%)[2] - 2024年扣非净利润1.87亿元(同比下降38.72%)，经营活动现金流净额4.35亿元(同比下降29.22%)[2] - 2025年一季度营业收入22.52亿元(同比增长25.36%)，净利润1.89亿元(同比增长44.38%)[3] - 2025年一季度扣非净利润1.88亿元(同比增长46.17%)，经营活动现金流净额-2.83亿元(上年同期为1.24亿元)[3] 股权结构 - 控股股东潮鸿基投资持股28.55%，其中31%股份处于质押状态[4] - 董事长廖创宾持股3.04%，其中48%股份处于质押状态[4] - 实际控制人为廖木枝[5] - 报告期末普通股股东总数26,683户[7]

香港证监会监管行动 - 香港证监会向环联国际发出限制通知书 因对其可靠程度 诚信及能否胜任受规管活动存疑 并搜查了该公司负责人员处所 [1] - 香港证监会联合全球监管机构遏制违法金融网红活动 这些网红非法兜售金融产品 使数百万社交媒体用户面临风险 [2] 医疗行业动态 - 佰泽医疗通过港交所主板上市聆讯 该公司为肿瘤医疗集团 运营6家营利性医院和2家非营利性医院 2022-2024年营收分别为8 03亿元 10 72亿元和11 89亿元 [3] 科技行业融资 - 石头科技拟赴港上市 该公司为智能清洁机器人制造商 计划通过H股发行拓展融资渠道 提升全球品牌知名度及行业地位 [4] 港股市场表现 - 6月6日恒生指数报23792 54点 下跌0 48% 恒生科技指数报5286 52点 下跌0 63% 国企指数报8629 75点 下跌0 63% [5]

公司上市进展 - 中国证监会要求奥杰股份补充说明公司股权控制架构设立的合规性，包括外汇管理、境外投资、外商投资、税务等监管程序的履行情况 [1] - 需核查发行人取得境内实体鹰潭拓新机电有限公司的支付手段及其合规性，以及股权转让环节相关转让方纳税申报缴纳情况 [1] - 要求列表说明奥杰英科(苏州)新材有限公司股东和发行人层面股东持股比例对应情况 [1] - 需补充说明12个月内新增股东入股价格的定价依据及合理性 [1] - 需核查公司是否属于"高耗能"、"高排放"行业，以及已建、在建及拟建项目是否属于"高耗能"、"高排放"项目 [1] - 奥杰股份正稳步推进在美上市进程，拟在纳斯达克上市 [1] 公司业务概况 - 主营抗菌环保新材料的研发、生产与销售 [2] - 总部位于汾湖高新区亨芯产业园内，拥有独立的设计、开发、生产和销售体系 [2] - 江西贵溪经济开发区生产基地面积超过450,000平方米 [2] - 拥有100多款专利产品 [2] - 产品出口范围覆盖全球70多个国家和地区，形成遍布全球的密集销售网络 [2]

公司章程修订 - 公司拟在香港联交所主板发行H股并上市，因此对现行公司章程进行修订，形成《公司章程（草案）》[1] - 修订后的章程将同时遵守中国法律法规和香港联交所上市规则要求[1] - 修订内容包括增加对H股相关条款，明确A股和H股的区别[16][17] 公司股份结构 - 公司首次公开发行A股1666.6667万股，于2020年2月21日在科创板上市[3] - 完成H股发行后，总股本将变更为【】万股，其中A股【】万股，H股【】万股[19] - 公司股票分为A股和H股，每股面值人民币1元[16] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、知情权等基本权利[33] - 股东需履行出资义务，不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益[38] - 持有5%以上股份股东质押股份需按规定进行申报[39] 股东会制度 - 股东会是公司最高权力机构，行使重大事项决策权[41] - 股东会可采用现场会议与网络投票相结合的方式召开[45] - 特别决议事项需经出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过[78] 公司治理结构 - 董事会负责公司日常经营决策，向股东会报告工作[70] - 独立董事需在年度股东会上进行述职报告[70] - 审计委员会在监督方面发挥重要作用，可提议召开临时股东会[49]

公司战略布局 - 公司为深入推进国际化战略布局，筹划境外发行股份并在新加坡交易所上市 [1] - 目前正与相关中介机构商讨S股上市具体推进工作，细节尚未确定 [1] 上市安排 - S股上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1] - 具体方案确定后需提交公司董事会和股东大会审议 [1] - 上市需经中国证监会备案及新加坡交易所等监管机构审核 [1]

公司H股发行上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，以构建国内国际双循环格局，推进海外战略布局，打造国际化资本运作平台 [1] - 本次发行股票为在香港联交所上市的H股，每股面值人民币1元，发行规模不超过发行后总股本的20% [2][3][4] - 发行方式包括香港公开发售和国际配售，国际配售可能包括依据美国证券法S条例进行的美国境外发行 [3][5] - 发行对象包括境外机构投资者、企业和自然人，以及境内合格投资者 [5] - 发行价格将参考公司A股估值和可比公司估值水平，通过市场认购情况确定 [4] 发行方案审议情况 - 监事会审议通过了发行H股并在香港上市的议案，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] - 议案包括发行方案、募集资金使用计划、决议有效期等内容，均获得全票通过 [2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 所有议案尚需提交股东大会审议 [2][7][8][9][10][11] 募集资金用途 - 募集资金将用于研发新技术及新产品、偿还银行贷款、补充营运资金等 [8] - 如募集资金不足，公司将通过其他方式解决资金需求；如有剩余将用于补充流动资金 [8] - 董事会将根据实际情况在股东大会批准的范围内调整资金用途 [9] 其他相关事项 - 公司将在发行H股后转为境外募集股份有限公司，成为A+H两地上市公司 [7][8] - 发行前滚存利润将由新老股东按持股比例共享 [10] - 公司将购买董事及高管责任保险和招股说明书责任保险 [10] - 聘请德勤·关黄陈方会计师行为发行上市审计机构 [11] - 发行决议有效期为股东大会通过后24个月，如获批准可自动延长至发行完成日 [9]