市场概况 - 9月15日两市ETF两融余额为1123.12亿元 较前一交易日增加6.07亿元 其中融资余额1044.73亿元增加5.29亿元 融券余额78.4亿元增加7786.97万元 [1] - 沪市ETF两融余额772.66亿元 较前一交易日增加7.81亿元 其中融资余额703.7亿元增加7.14亿元 融券余额68.96亿元增加6714.56万元 [1] - 深市ETF两融余额350.46亿元 较前一交易日减少1.74亿元 其中融资余额341.03亿元减少1.84亿元 融券余额9.44亿元增加1072.41万元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以73.73亿元位列两融余额首位 易方达黄金ETF60.96亿元居次 华夏恒生(QDII-ETF)41.51亿元排第三 [2] - 华泰柏瑞沪深300ETF两融余额40.4亿元 国泰中证全指证券公司ETF33.05亿元 南方中证500ETF32.3亿元 [2] - 易方达恒生中国企业(QDII-ETF)30.09亿元 南方中证1000ETF28.92亿元 富国中债7-10年政策性金融债ETF27.98亿元进入前十 [2] ETF融资买入额排名 - 海富通中证短融ETF融资买入额19.51亿元居首 易方达中证香港证券投资主题ETF10.76亿元次之 华夏上证科创板50成份ETF9.25亿元第三 [3][4] - 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(ODII-ETF)融资买入7.65亿元 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)7.4亿元 博时中证可转债及可交换债券ETF7.28亿元 [4] - 广发中证香港创新药(QDII-ETF)融资买入6.95亿元 华夏恒生科技(QDII-ETF)5.75亿元 富国中债7-10年政策性金融债ETF4.71亿元 易方达创业板ETF4.32亿元 [4] ETF融资净买入额排名 - 富国中债7-10年政策性金融债ETF融资净买入3.17亿元最高 华安易富黄金ETF1.44亿元次之 海富通中证短融ETF1.22亿元第三 [5][6] - 广发国证新能源车电池ETF融资净买入9855.36万元 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)8262.13万元 国泰上证10年期国债ETF6294.54万元 [6] - 华夏恒生科技(ODII-ETF)融资净买入6079.47万元 海富通上证城投债ETF5423.09万元 国泰上证5年期国债ETF5331.28万元 华夏国证半导体芯片ETF4474.09万元 [6] ETF融券卖出额排名 - 南方中证500ETF融券卖出7130.98万元居首 华泰柏瑞沪深300ETF3302.42万元次之 博时中证可转债及可交换债券ETF2054.68万元第三 [7][8] - 华夏上证50ETF融券卖出603.05万元 天弘中证全指证券公司ETF457.6万元 国泰中证A500ETF439.95万元 [8] - 华夏上证科创板50成份ETF融券卖出281.86万元 易方达创业板ETF235.06万元 国联安中证全指半导体产品与设备ETF170.38万元 国泰中证煤炭ETF164.15万元 [8]

报告行业投资评级 报告未提及相关内容 报告的核心观点 报告对2025年9月8日至9月12日期间A股、海外主要宽基指数、黄金指数和南华商品指数走势及申万一级行业收益情况进行统计分析 同时对ETF产品从市场表现、资金流、成交额、融资融券、新发及上市等方面展开研究[1][2][10] 各部分内容总结 二级市场概况 - 样本期内科创50、日经225和恒生指数本周收益排名靠前 分别为5.48%、4.07%和3.82% [1][10] - 样本中证500的PE估值分位数最高为100.00% 日经225的估值分位数最低为85.25% [10] - 电子、房地产和农林牧渔的收益排名靠前 分别为6.15%、5.98%和4.81% 综合、银行和石油石化的收益排名较为靠后 分别为 -1.43%、 -0.66%和 -0.41% [1][16] - 估值排名分位数最高的三个行业分别为有色金属、房地产和汽车 分别为100.00%、100.00%和99.59% 估值排名分位数较低的三个行业分别为非银金融、家用电器和农林牧渔 分别为32.23%、42.56%和46.69% [16] ETF产品概况 ETF市场表现 - 样本期内QDII ETF的平均表现最优 加权平均收益为2.92% 债券ETF的平均表现最差 加权平均收益为 -0.25% [20] - 样本期内 科创板相关和日股对应的ETF市场表现较好 加权平均收益分别为5.46%和3.92% 美股和中证2000ETF的市场表现较差 加权平均收益分别为0.73%和1.46% [20] - 样本期内 科技板块ETF的平均表现最优 加权平均收益为6.08% 生物医药板块的平均表现最差 加权平均收益为 -1.08% [21] - 样本期内 芯片半导体和人工智能ETF的表现较好 加权平均收益分别为7.68%和6.13% 创新药和银行ETF的平均表现排名较为落后 加权平均收益分别为 -2.95%和 -0.70% [21] ETF资金流入流出情况 - 行业主题ETF的资金净流入最多 为328.62亿元 宽基ETF的资金净流入最少 为 -231.98亿元 [2][25] - 港股ETF的资金净流入最多 为232.46亿元 科创板相关ETF的资金净流入最少 为 -117.21亿元 [2][25] - 金融地产板块ETF的资金净流入最多 为115.88亿元 科技板块ETF的资金净流入最少 为 -62.35亿元 [2][26] - 非银和新能源ETF的资金净流入最多 分别为101.71亿元和78.60亿元 芯片半导体和人工智能ETF的资金净流入最少 分别为 -84.66亿元和 -28.26亿元 [2][26] ETF成交额情况 - 商品ETF的日均成交额变化率增长最多 为22.52% 宽基ETF的日均成交额变化率减少最多 为 -13.77% [31] - 日股ETF的日均成交额变化率增加最多 为15.15% 中证500的日均成交额变化率减少最多 为 -27.66% [34] - 生物医药板块的日均成交额变化率增加最多 为8.64% 金融地产板块的日均成交额变化率减少最多 为 -14.80% [37] - 非银和创新药ETF的近5日日均成交额最多 分别为258.16亿元和141.33亿元 新能源和创新药ETF的日均成交额变化率增长最多 分别为65.65%和12.15% 军工和芯片半导体ETF的日均成交额变化率减少最多 分别为 -43.10%和 -22.85% [40] ETF融资融券情况 - 样本期内 所有股票型ETF的融资净买入为 -16.29亿元 融券净卖出为3.98亿元 [2][46] - 样本期内 汇添富国证港股通创新药ETF的融资净买入最多 南方中证1000ETF的融券净卖出最多 [2][46] ETF新发及上市情况 - 样本期内一共有8只基金成立 4只基金上市 [3][48]

市场两融余额变动 - 9月12日两市ETF两融余额为1117.05亿元 较前一交易日减少10.02亿元 其中融资余额1039.43亿元减少10.19亿元 融券余额77.62亿元增加1727.45万元 [1] - 沪市ETF两融余额764.85亿元减少7.25亿元 融资余额696.56亿元减少7.39亿元 融券余额68.29亿元增加1405.5万元 [1] - 深市ETF两融余额352.2亿元减少2.76亿元 融资余额342.87亿元减少2.8亿元 融券余额9.33亿元增加321.95万元 [1] ETF两融余额排名 - 华安易富黄金ETF以72.29亿元居两融余额首位 易方达黄金ETF60.8亿元次之 华夏恒生(QDII-ETF)41.51亿元位列第三 [2] - 前十大两融余额ETF包含4只黄金ETF 3只宽基指数ETF及券商 港股主题产品 [2] 融资买入活跃度 - 海富通中证短融ETF融资买入额18.66亿元居首 博时中证可转债及可交换债券ETF13.41亿元次之 [3][4] - 融资买入前十大涵盖债券ETF 港股主题ETF及科创50 创业板等创新成长类产品 [3][4] 融资净买入方向 - 博时中证可转债及可交换债券ETF获3.12亿元融资净买入居首 富国中债7-10年政金债ETF9760.77万元次之 [5][6] - 融资净买入前十大以债券ETF 宽基指数ETF及券商 有色金属行业ETF为主 [5][6] 融券卖出动向 - 南方中证500ETF融券卖出7141.77万元最高 华泰柏瑞沪深300ETF2686.42万元次之 [7][8] - 融券卖出前十大集中在中证500 沪深300等宽基指数ETF及半导体等行业ETF [7][8]

9月11日两市ETF两融余额为1127.07亿元，较前一交易日减少13.86亿元。其中融资余额为1049.62亿元， 较前一交易日减少15.37亿元；融券余额为77.44亿元，较前一交易日增加1.51亿元。 分市场来看，沪市ETF两融余额为772.1亿元，较前一交易日减少20.23亿元。其中融资余额为703.96亿 元，较前一交易日减少21.31亿元；融券余额为68.15亿元，较前一交易日增加1.08亿元。深市ETF两融 余额为354.96亿元，较前一交易日增加6.37亿元。其中融资余额为345.67亿元，较前一交易日增加5.94亿 元；融券余额为9.3亿元，较前一交易日增加4309.3万元。 ETF融资融券余额 9月11日ETF两融余额前三位分别为：华安易富黄金ETF（72.73亿元）、易方达黄金ETF（60.82亿元） 和华夏恒生(QDII-ETF)（41.53亿元），前10具体见下表： | 代码 | 基金名称 | 融资融券余额 | | --- | --- | --- | | 518880.SH | 华安易富黄金ETF | 72.73亿元 | | 159934.SZ | 易方达黄金ETF | 60.82亿 ...

市场两融余额概况 - 9月10日两市ETF两融余额为1140.93亿元 较前一交易日减少1.04亿元 其中融资余额1064.99亿元减少1.77亿元 融券余额75.93亿元增加7291.6万元 [1] - 沪市ETF两融余额792.34亿元减少4686.27万元 融资余额725.27亿元减少1.23亿元 融券余额67.07亿元增加7661.6万元 [1] - 深市ETF两融余额348.59亿元减少5712.44万元 融资余额339.73亿元减少5342.44万元 融券余额8.87亿元减少370万元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以73.83亿元居两融余额首位 易方达黄金ETF61.44亿元次之 富国中债7-10年政策性金融债ETF42.98亿元位列第三 [2] - 前十大两融余额ETF包含4只黄金类ETF 3只跨境ETF 以及债券、证券、宽基指数类产品 [2] ETF融资买入活跃度 - 易方达中证香港证券投资主题ETF融资买入额18.35亿元居首 海富通中证短融ETF13.6亿元次之 华泰柏瑞恒生科技ETF10.21亿元第三 [3][4] - 融资买入前十名以跨境ETF和债券ETF为主 其中港股相关ETF占4席 债券类ETF占3席 [3][4] ETF融资净买入动向 - 鹏扬中债-30年期国债ETF获1.58亿元融资净买入居首 海富通中证短融ETF1.09亿元次之 易方达创业板ETF7524.72万元第三 [5][6] - 融资净买入前十涵盖国债、短融、创业板、光伏、纳斯达克科技等多类资产 显示资金多元化布局特征 [5][6] ETF融券卖出情况 - 华夏上证科创板50ETF融券卖出额6675.24万元最高 华泰柏瑞沪深300ETF2976.11万元次之 南方中证500ETF1168.47万元第三 [7][8] - 融券卖出前十以宽基指数ETF为主 科创50、沪深300、中证500等主流指数ETF占据6席 [7][8]

市场两融余额变动 - 9月4日两市ETF两融余额达1097.11亿元 单日增加6.1亿元 其中融资余额1027.76亿元（增加10.39亿元） 融券余额69.35亿元（减少4.28亿元）[1] - 沪市ETF两融余额758.48亿元（增加8.42亿元） 融资余额697.53亿元（增加12.02亿元） 融券余额60.95亿元（减少3.6亿元）[1] - 深市ETF两融余额338.63亿元（减少2.32亿元） 融资余额330.23亿元（减少1.63亿元） 融券余额8.4亿元（减少6809.8万元）[1] ETF两融余额排名 - 华安易富黄金ETF以73.64亿元居两融余额首位 易方达黄金ETF（62.32亿元）和华泰柏瑞沪深300ETF（41.41亿元）分列二三位[2] - 前十大两融余额ETF涵盖黄金（3只）、宽基指数（4只）、券商、港股及科创板主题 最低规模为南方中证1000ETF的27.27亿元[2] ETF融资交易活跃度 - 易方达中证香港证券投资主题ETF单日融资买入额17.29亿元最高 海富通中证短融ETF（15.4亿元）和华夏上证科创板50成份ETF（13.26亿元）紧随其后[3][4] - 融资买入前十名以跨境ETF（5只）和债券ETF（2只）为主 含科创板50ETF、创业板ETF及港股科技主题[4] ETF融资净买入方向 - 华夏上证科创板50成份ETF获2.09亿元最大单日融资净买入 华泰柏瑞沪深300ETF（1.53亿元）和南方中证1000ETF（1.16亿元）位列前三[5][6] - 融资净买入前十覆盖科创板（2只）、半导体、纳斯达克100、通信设备及政策性金融债等创新领域[6] ETF融券卖出动向 - 南方中证500ETF融券卖出额3995.33万元居首 华泰柏瑞沪深300ETF（1571.99万元）和南方中证1000ETF（1331.19万元）次之[7][8] - 融券卖出前十以宽基指数ETF为主（6只） 含中证500、沪深300、上证50等 另涉及券商、银行及半导体行业ETF[8]

沪深两市ETF两融余额变化 - 截至9月4日，沪深两市ETF两融余额为1097.11亿元，较上一交易日增加6.1亿元 [1] - ETF融资余额为1027.76亿元，较上一交易日增加10.39亿元 [1] - ETF融券余额为69.35亿元，较上一交易日减少4.29亿元 [1] ETF融资净买入情况 - 9月4日有245只ETF获融资净买入 [1] - 华夏上证科创板50ETF获融资净买入额居首，净买入2.09亿元 [1] - 融资净买入金额居前的还有华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证1000ETF、易方达上证科创板50ETF、国联安中证全指半导体ETF、广发纳斯达克100ETF [1]

沪深两市ETF两融余额变化 - 截至9月2日，沪深两市ETF两融余额为1091.23亿元，较上一交易日减少8.87亿元 [2] - ETF融资余额为1016.91亿元，较上一交易日减少7.22亿元 [2] - ETF融券余额为74.32亿元，较上一交易日减少1.65亿元 [2] ETF融资净买入情况 - 9月2日有198只ETF获融资净买入 [2] - 国泰中证全指通信设备ETF获融资净买入额居首，净买入2.58亿元 [2] - 融资净买入金额居前的包括华夏中证机器人ETF、华安黄金ETF、华宝中证银行ETF、国泰中证全指证券公司ETF、易方达中证香港证券投资主题ETF [2]

市场概况 - 两市ETF两融余额为1091.01亿元，较前一交易日减少2184.16万元，其中融资余额1017.37亿元（增加4655.78万元），融券余额73.64亿元（减少6839.94万元）[1] - 沪市ETF两融余额750.06亿元（增加2.67亿元），融资余额685.51亿元（增加3.38亿元），融券余额64.55亿元（减少7051.37万元）[1] - 深市ETF两融余额340.95亿元（减少2.89亿元），融资余额331.87亿元（减少2.91亿元），融券余额9.08亿元（增加211.43万元）[1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以73.94亿元居首，易方达黄金ETF（62.32亿元）和华夏恒生(QDII-ETF)（41.4亿元）分列二三位[2] - 前十大ETF包括华泰柏瑞沪深300ETF（40.48亿元）、博时黄金ETF（35.39亿元）及国泰中证全指证券公司ETF（31.12亿元）等[2] ETF融资买入额排名 - 海富通中证短融ETF融资买入额23.21亿元最高，易方达中证香港证券投资主题ETF（13.38亿元）和博时中证可转债及可交换债券ETF（12.05亿元）紧随其后[3][4] - 前十大包括华夏上证科创板50成份ETF（10.8亿元）、华泰柏瑞恒生科技指数ETF（9.96亿元）及广发中证香港创新药ETF（9.77亿元）[4] ETF融资净买入额排名 - 国泰中证全指通信设备ETF融资净买入3.33亿元居首，国泰中证全指证券公司ETF（2.62亿元）和富国中债政策性金融债ETF（1.29亿元）位列前三[5][6] - 华宝中证全指证券公司ETF（1.02亿元）和创业板人工智能ETF（5938.44万元）等进入前十[6] ETF融券卖出额排名 - 南方中证500ETF融券卖出额5625.05万元最高，华泰柏瑞沪深300ETF（3261.91万元）和南方中证1000ETF（1346.06万元）分列二三位[7][8] - 华夏上证50ETF（961.08万元）和国泰中证A500ETF（807.87万元）等进入前十名单[8]

市场概况 - 两市ETF两融余额为1091.23亿元 较前一交易日减少8.87亿元 其中融资余额1016.91亿元减少7.23亿元 融券余额74.32亿元减少1.64亿元 [1] - 沪市ETF两融余额747.39亿元 减少6.65亿元 融资余额682.13亿元减少5.53亿元 融券余额65.26亿元减少1.12亿元 [1] - 深市ETF两融余额343.84亿元 减少2.22亿元 融资余额334.78亿元减少1.7亿元 融券余额9.06亿元减少5204.45万元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以74.36亿元居首 易方达黄金ETF62.31亿元次之 华夏恒生(QDII-ETF)41.33亿元第三 [2] - 前十名包含华泰柏瑞沪深300ETF(40.43亿元) 南方中证500ETF(30.99亿元) 科创板50成份ETF(26.8亿元)等宽基及行业主题产品 [2] ETF融资买入活跃度 - 博时中证可转债ETF单日融资买入19.16亿元居首 海富通短融ETF13.78亿元次之 易方达香港证券ETF12.52亿元第三 [3][4] - 科创板50成份ETF融资买入12.08亿元 创业板ETF11.22亿元 显示科技创新板块关注度较高 [4] ETF融资净买入动向 - 国泰通信设备ETF获2.58亿元最大净买入 华夏机器人ETF1.24亿元次之 华安黄金ETF8182.43万元第三 [5][6] - 券商类ETF出现资金流入 国泰证券ETF净买入6165.78万元 华宝证券ETF净买入3352.98万元 [6] ETF融券卖出情况 - 南方中证500ETF融券卖出5262.94万元居首 华泰柏瑞沪深300ETF卖出2095.41万元 华夏上证50ETF卖出1407.66万元 [7][8] - 银行ETF(646.33万元) 煤炭ETF(260.73万元)等红利资产出现融券卖出活动 [8]