新闻核心事件 - 中国精算师协会于10月29日正式发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》，即第四套生命表 [1] - 国家金融监管总局同日发布相关通知，对人身保险业科学规范使用第四套生命表提出具体要求，该通知将于2026年1月1日起实施 [1] 生命表背景与编制 - 生命表是保险产品定价、准备金评估和风险管理的重要基础工具 [2] - 人身保险业每10年编制完善一次生命表，此前分别于1996年、2005年、2016年发布第一、二、三套生命表 [2] - 第四套生命表编制采集了行业近10年全量保单数据，数据样本量为全球保险市场第一 [2] - 更新生命表是为了跟上我国居民预期寿命的变化，原有生命表已不能科学反映实际风险状况 [3] 生命表核心数据变化 - 与第三套生命表相比，第四套生命表的死亡率平均下降在两成至三成左右，预期寿命总体延长了2岁左右 [4] - 2024年我国人均预期寿命达到79岁，较2015年的76.34岁提高了2.66岁 [3] - 第四套生命表能够客观科学反映行业当前和今后一段时期保险人群生存和死亡概率 [3] 对保险产品定价的影响 - 启用新生命表后，含死亡责任的定期寿险等保障产品保费可能会下降，而养老年金险产品保费则可能会上升 [1] - 死亡率下降使带死亡责任的定期寿险等风险保障类产品保费或有所降低 [6] - 预期寿命提升意味着养老年金类产品的保险公司将承担更多生存金，因此保费或面临上涨 [6] - 实际定价除生命表外，还会考虑市场环境、利率环境、费用及公司自身数据基础和定价策略，因此总体影响不会太过明显 [6] 监管要求与行业应用 - 通知要求按照精算规定评估法定责任准备金最低标准时，不同类型产品需采用对应的生命表 [4] - 保险公司厘定产品费率时，应结合第四套生命表和自身经验数据，按照审慎性原则确定死亡发生率 [7] - 分红型保险产品计算盈余和红利时，应当以第四套生命表为基础 [7] - 保险公司应建立回溯机制，定期开展回溯，发现死亡率背离需在年度精算报告中说明原因并提出整改举措 [7] - 新规有助于行业提升产品定价精准性、科学性，强化风险防控有效性 [8]

政策发布与实施 - 国家金融监督管理总局发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》，并明确自2026年1月1日起实施 [1] - 旧版《中国人身保险业经验生命表（2010—2013）》相关通知同时废止 [1] 生命表内容与创新 - 第四套经验生命表包括养老类业务表、非养老类业务一表、非养老类业务二表和首次编制的单一生命体表 [1] - 单一生命体表的编制旨在切实反映保险人群个体生命规律，提升其与人口死亡率的可比性 [1] 生命表应用与监管要求 - 生命表是保险产品定价、准备金评估和风险管理的重要基础工具 [1] - 《通知》主要规范人身保险产品费率厘定、法定责任准备金评估及分红保险红利分配对生命表的使用 [1] - 《通知》强化保险公司精算工作的主体责任 [1] 行业影响与预期效果 - 第四套生命表反映的人群风险变化特征，有助于保险公司科学精准设定保险保障责任 [2] - 新生命表将推动行业提供更加丰富多样、质优价稳的保险产品，更好满足人民群众的保险保障和财富管理需要 [2] - 新规有助于行业持续提升产品定价精准性、科学性，强化风险防控前瞻性、有效性，保护消费者合法权益，推动实现高质量发展 [2]

文章核心观点 - 金融监管总局印发通知 推动人身保险行业规范使用第四套生命表《中国人身保险业经验生命表（2025）》[1] 生命表定义与历史 - 生命表是保险产品定价、准备金评估和风险管理的重要基础工具 提供分业务、分年龄、分性别死亡率 反映保险人群生存和死亡概率分布规律[1] - 中国分别于1996年、2005年、2016年、2025年发布第一套、第二套、第三套、第四套生命表[1] 通知规范的主要内容 - 规范人身保险产品费率厘定对生命表的使用 要求公司根据产品责任特征 按审慎性原则确定死亡发生率[1] - 规范法定责任准备金评估对生命表的使用[2] - 规范分红保险红利分配对生命表的使用[2] - 要求公司建立健全产品精算管理内部决策机制 建立可检视、可计量的回溯机制[2]

生命表发布背景与意义 - 中国精算师协会于2025金融街论坛年会上发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》[1] - 生命表编制是适应人口结构变化、居民寿命延长和老龄化加快的必然要求，旨在促进行业高质量发展[1] - 生命表变化反映了经济社会发展成效，第四套生命表预期寿命较第一套增长约10岁[1] 生命表反映的社会人口趋势 - 保险人群中少儿段死亡率改善最快，体现了儿童医疗卫生服务体系的健全[1] - 经济欠发达地区的保险人群死亡率明显降低，彰显了脱贫攻坚、乡村振兴等国家战略的成功[1] 生命表对保险产品设计的影响 - 生命表为养老保险产品设计提供基础，科学量化人口老龄化与预期寿命趋势[2] - 生命表非养老业务表有助于保险公司优化死亡风险保障，提供及时经济补偿[2] - 首次编制的单一生命体表为保险公司细化客群分类、优化保险责任提供科学依据[2] 行业未来发展方向 - 生命表使用可推动保险产品设计更科学合理，进一步丰富产品供给[2] - 中国拥有全球第一的保险人群样本数量，支持分人群、分地域、分死因等多维度分析[2] - 行业将继续发挥生命表的基础工具作用，引导规范使用，服务国家经济社会发展[2]