股东借款与担保安排 - 万科2025年第一次临时股东会表决通过议案 同意与深铁集团订立框架协议 自2025年起至2025年股东大会召开日 深铁向万科提供不超过220亿元额度的股东借款 用于偿还公司公开债本息及深铁同意的指定借款利息 [1] - 截至目前 深铁集团已提供无抵质押担保借款总金额为213.76亿元 万科后续需对已发生的借款提供抵质押担保 否则深铁有权要求提前偿还本息 [1] - 公司表示此次资产抵质押是履行借款合同义务 体现市场化法治化原则 前期为及时满足资金需求大股东已先行提供部分资金 此次是申请获得股东授权以完成抵质押手续 大股东今年以来全力支持万科 借款条件优于市场水平 [1] 公司当前挑战与应对策略 - 公司董事长表示 在房地产新旧发展模式转换过程中 消化过去“三高”阶段形成的负担存在阵痛期 公司发展面临严峻挑战 经营业绩持续承压 [2] - 公司当前工作将凝心聚力有序化解风险 需要凝聚众人智慧和力量 各方相向而行共同应对 大股东深铁将与各方一起不懈努力 帮助公司有序化解风险摆脱困境 推动其重回健康发展轨道 [2] - 对于未来工作 公司将从三方面着手 一是坚持战略聚焦 按照“十五五”规划建议推动房地产高质量发展 在稳定住宅开发基础上推动业务布局优化和结构调整 从城市聚焦等五方面综合施策 二是坚持规范运作 健全治理机制 将强化管控与保持活力结合 三是坚持科技赋能 应用新技术打造有竞争力的产品与服务 并携手合作伙伴加快新场景的规模化应用 [2] 近期经营表现与举措 - 公司1至10月销售金额为1152.8亿元 经营服务业务收入同比略有增长 [3] - 公司持续夯实产品与服务能力 上海理想之地入选住建部首批好社区案例 上海高福云境项目创造公司近年单日单盘销售纪录 万物云首创“弹性定价”模式获市场认可 整体收入同比增长3% 长租业务出租率超94% 长租期客户占比显著提升 物流业务战略客户占比持续提升 [3] - 公司借助政策支持有序推进资源盘活 前10月新增可售货值228亿元 并通过组织重建推动经营效率改善 将管控层级从“三级半”压缩至“两级” 进一步强化总部管理职能缩短管理链条 [3] - 公司管理层坦言经营压力尚未有效缓解 困难客观存在 公司将团结一心排除万难 继续发挥产品与服务优势 不断优化管理以提升经营效益 [3] 行业展望与资本运作计划 - 公司认为 随着政策持续落实 合理住房需求逐步兑现 行业有望逐步走出调整周期 迈向稳健发展新阶段 [3] - 针对资本运作问题 公司表示当前在各方支持下正全力以赴做好经营改善管理 并进一步通过资本运作手段 剥离一部分与公司战略关联度不高的业务和资产 以改善现金流和资债结构 [3]

公司近期动态与股东支持 - 万科于11月20日举行2025年第一次临时股东大会，审议关于深铁集团提供股东借款并由公司提供担保的框架协议议案 [1] - 公司董事长黄力平、执行副总裁郁亮、李锋等管理层悉数出席此次会议 [1] - 大股东深铁集团表态将不懈努力，按照市场化、法治化原则支持公司健康发展，帮助其有序化解风险 [1] 行业与公司面临的挑战 - 房地产行业正处于新旧发展模式转换的阵痛期，需要消化过去“三高”阶段形成的负担 [1] - 公司发展面临严峻挑战，经营业绩将持续承压 [1] 公司未来战略方向 - 公司将坚持战略聚焦，按照“十五五”规划建议推动房地产高质量发展 [1] - 战略将从城市聚焦、业务组合、发展模式、产品定位、科技赋能五个方面综合施策，在稳定住宅开发基础上优化业务布局和结构调整 [1] - 公司将坚持规范运作，健全治理机制，主动开展组织优化，压缩管理层级，整合事业部资源以提升效率 [2] - 公司将坚持科技赋能，应用新一代信息技术、绿色低碳技术、新型建造技术来打造有竞争力的产品与服务 [2] - 公司将携手合作伙伴，加快新场景的培育和规模化应用，以提升多元场景的开发和经营能力 [2]