Jordi Salas / Getty Images It might not make sense to use your home equity to pay off your mortgage. Key Takeaways Technically, you can use home equity financing to pay off a home loan, but that's often counterproductive. The only ways to access home equity are to sell your home or take out new financing, which comes at a cost. The nearly 50% rise in home values over the past six years—from $243,398 in November 2019 to $359,241 in November 2025—has helped many homeowners enjoy a surge in home equity ...

The national average HELOC rate is falling to its lowest point in three years, based on the pricing benchmark of the prime rate. Home equity line of credit lenders are getting more aggressive with introductory pricing as well. HELOC rates: Saturday, December 20, 2025 According to Curinos data, the average weekly HELOC rate is 7.44%. This rate is based on applicants with a minimum credit score of 780 and a maximum combined loan-to-value ratio (CLTV) of 70%. Homeowners have a huge amount of value tied u ...

文章核心观点 - 根据Realtor.com的2025年分析，结合美联储数据与当前住房市场趋势，房主与租户之间的财富差距正在急剧扩大，拥有房产已成为财富的超级加速器 [1] 房主与租户的财富差距现状 - 2025年分析显示，典型房主的净资产约为43万美元，而租户的净资产接近1万美元，两者差距达43比1 [1] - 最新的官方数据源于美联储2022年消费者财务调查，当时房主净资产中位数为396,200美元，租户为10,400美元，差距为38比1 [2] - 美联储每三年进行一次消费者财务调查，2022年数据为最新官方发布，下一次完整更新将在2026年 [3] 财富差距扩大的核心驱动因素 - 房屋净值是财富乘数：房主通过偿还抵押贷款积累房屋净值，当房价上涨时，这部分权益增长更快，房屋净值通常占家庭总净资产的50%或以上，是家庭财富的主要驱动力 [4] - 租户无法利用相同引擎：支付租金无法积累权益，租户无法获得资产所有权、价格增值，也无法利用资产进行未来借贷或投资，其每月支出帮助他人而非自己积累财富 [5] 财富差距的历史趋势 - 房主与租户的财富差距并非新现象，但正变得更为尖锐，截至2022年，美联储指出这是现代消费者财务调查历史上净资产中位数差距最大的三年跃升，幅度超过记录上次最大增幅的两倍 [6] - 这意味着房主财富不仅在增长，而且在加速增长，尽管更广泛的经济挑战减缓了其他类型的储蓄 [6] 对租户的建议 - 对于目前无法购买传统住房的租户，仍有步骤可以采取，以定位到财富差距的“财富一侧” [7]

行业前景与市场动态 - 分析师认为2026年将是住房市场的更好年份 行业基础条件已基本就位 [2] - 大多数市场的库存已调整至合理水平 购房意愿依然非常强劲 [3] - 自1月峰值以来 抵押贷款利率已下降约100个基点 [3] - 建筑商的投入成本通胀正在下降或缓和 [4] - 自2019年以来 房屋价格已上涨56% 积累了约35万亿美元的家庭净资产 [4][5] - 当前库存极度紧张 且潜在需求非常强劲 因此不担心价格下跌 [5] 当前市场挑战与周期性因素 - 当前是住房建筑商季节性非常缓慢的时期 [7] - 消费者信心处于全球金融危机以来的低谷水平 [7] - 有观点称当前是50年来最糟糕的住房市场第三年 [9] - 尽管市场环境艰难 但建筑商股价在此期间表现强劲 [9] 建筑商的竞争优势与策略 - 建筑商拥有可降低抵押贷款利率的能力 这是其关键优势 [10] - 建筑商可以建造面积更小的房屋 并选址在离城市稍远的地方 [10] - 建筑商可以限制户型和外立面设计 使建造过程更高效 这些是现房市场无法做到的 [11] - 这些优势结合消费者信心的改善 将有助于建筑商明年的表现 [11] 股票估值与投资时机 - 住房建筑商股票目前以约9倍的前瞻市盈率交易 [4] - 当前估值水平反映出市场存在大量悲观情绪 该行业属于典型的早周期板块 [12][13] - 当市场开始看到消费者信心触底 且人们相信利润率即将见底时 这些股票将开始大幅上涨 [11][13] - 一旦出现情绪改善的报告 就是介入的时机 [12]

文章核心观点 - 文章探讨了“房产富裕”在2026年的真实含义 其核心并非单纯拥有昂贵房产 而是指业主在房产中积累了高比例的净资产 并且个人财富高度集中于不动产[2] - 高净值房产不等于财务安全 当过多财富被锁定在房产中 即“房产富裕但现金匮乏”时 业主可能面临流动性危机 难以应对紧急支出或收入中断[8] “房产富裕”的定义与衡量标准 - “房产富裕”的定义存在不同视角 一种观点认为 当房产净资产被隔离于资产本身 而非个人净资产主要由房地产权益构成时 可视为房产富裕[3] - 另一种观点认为 即使日常现金流紧张 但房产权益在个人净资产中占据很大份额 也可被视为房产富裕[3] - 房产权益被视为个人总财富的集合[4] 界定“房产富裕”的权益比例阈值 - 行业共识认为 30%的权益比例具有意义 但未必算得上富裕 而大约50%及以上则标志着进入真正的房产富裕区间[4] - 更高的权益比例意味着业主有更多空间进行房屋翻新 支付销售成本并拥有财务缓冲[4] - 一位专家认为 当业主拥有至少60%的权益 或房产权益超过其总净资产的一半时 可视为房产富裕 另一位专家则将这一数字设定得更高 为70%[5] 当前美国房主权益水平分析 - 由于房价快速升值和低库存 当前美国普通房主拥有的房产权益远高于过去几十年[6] - 美国普通房主持有的权益估值约为30万美元[6] - 然而 “平均权益”水平并不能自动使个人符合房产富裕的标准 在高成本州尤其如此 这些州通常需要远高于平均值的权益才能让人感到财务安全[7]

行业趋势与市场现状 - 全国房屋净值信贷额度平均利率已降至7.44%，为2025年以来的最低点，年初该利率曾超过8% [1][2] - 截至2025年第二季度末，美国房主拥有的房屋净值总额接近36万亿美元，创历史新高 [2] - 由于一级抵押贷款利率持续高于6%，房主不愿放弃现有的低息一级抵押贷款（如3%、4%或5%的利率），因此出售房产或进行套现再融资的意愿较低 [3] 产品机制与定价 - 房屋净值信贷额度利率不同于一级抵押贷款利率，其通常基于基准利率（如近期已降至7.00%的最优利率）加上一个利差（例如0.75%）来确定 [4] - 贷款机构在房屋净值信贷额度等二级抵押贷款产品的定价上具有灵活性，利率取决于借款人的信用评分、债务水平以及信贷额度与房屋价值的比率 [5] - 全国平均房屋净值信贷额度利率可能包含仅持续六个月或一年的“ introductory”优惠利率，之后利率将变为可调整，并可能显著上升 [5] 产品优势与应用场景 - 房屋净值信贷额度允许房主在不放弃低息一级抵押贷款的情况下，灵活动用房屋净值，资金可用于房屋装修、维修或升级等项目 [3][6][12] - 该产品的优势在于按需取用，只需为实际动用的部分支付利息，并可保留部分信贷额度以备未来之需 [9] - 对于拥有大量房屋净值和低息一级抵押贷款的房主而言，当前是申请房屋净值信贷额度的有利时机 [12] 利率与还款示例 - 市场上房屋净值信贷额度年利率差异巨大，范围可从略低于6%到高达18%，具体取决于借款人的信用状况和比价努力程度 [11] - 以一笔5万美元、利率7.50%的房屋净值信贷额度为例，在10年的动用期内，每月还款额约为313美元 [13] - 房屋净值信贷额度通常为可变利率，且在进入20年的还款期后，还款额会增加，整个产品周期实质上类似一笔30年期贷款 [13] 贷款机构与产品条款 - 贷款机构如LendingTree提供的房屋净值信贷额度年利率可低至6.38%，信贷额度为15万美元 [8] - 在选择产品时，需比较费用、还款条款以及最低动用金额（即贷款机构要求首次必须从净值中提取的金额） [8] - 最佳的房屋净值信贷额度贷款机构提供低费用、固定利率选项和慷慨的信贷额度 [6]

HELOC利率趋势与市场环境 - 根据Curinos数据，全美房屋净值信贷额度平均利率在过去五周内下降0.25个百分点，目前平均周利率为7.44% [1][2] - 该平均利率基于申请人最低信用评分780和最高70%的综合贷款价值比 [2] - 美联储数据显示，截至2025年第二季度末，房主拥有的房屋净值总额接近36万亿美元，创历史新高 [2] HELOC产品结构与定价机制 - HELOC利率计算方式不同于首套房贷利率，通常基于基准利率加上利差，例如基准利率为7.00%，若利差为0.75%，则HELOC利率为7.75% [4] - 贷款机构对HELOC等二次抵押贷款产品的定价具有灵活性，利率取决于信用评分、债务水平和信贷额度与房屋价值的比例 [5] - 全国性HELOC利率可能包含“ introductory”优惠利率，期限通常为六个月或一年，之后利率将转为可调整利率，并可能显著上升 [5] 当前市场下的HELOC应用逻辑 - 在当前首套房贷利率维持在6%低区间的情况下，房主不愿放弃原有的低利率首套房贷（如3%、4%或5%），因此出售房屋并非优选方案 [3] - 对于拥有低首套房贷利率和大量房屋净值的房主，目前是获取HELOC的有利时机，可以在不放弃低息首贷的同时，将资金用于房屋改善、维修或其他用途 [12] - HELOC允许房主根据需要灵活使用房屋净值，仅对实际借款部分支付利息，未动用额度可供未来使用 [9] 贷款机构产品示例与借款人考量 - 例如FourLeaf Credit Union提供12个月5.99%年利率的HELOC产品，额度最高50万美元，但该优惠利率后将转为浮动利率 [8] - 借款人在选择贷款机构时，需同时关注优惠期利率和后续利率，并比较费用、还款条款和最低提款金额 [8] - HELOC利率因贷款机构和借款人资质差异很大，范围可从6%到18% [11] HELOC运作机制与还款示例 - HELOC运作机制允许房主保留低利率首套房贷的同时，通过二次抵押贷款获取房屋净值 [6] - 最佳HELOC贷款机构提供低费用、固定利率选择和慷慨的信贷额度 [6] - 例如，从5万美元信贷额度中全额提款，利率7.50%，在10年提款期内月还款额约为313美元，但需注意利率通常是浮动的，且在后续20年还款期内月供会增加 [13]

房屋净值定义与重要性 - 房屋净值是房主拥有的房产价值部分 对于多数购房者而言 净值会随着时间推移而建立[2] - 房屋净值是美国财富积累最重要的驱动力之一 并且是许多房主最大的资产[1] 房屋净值计算方式 - 房屋净值等于房产当前价值减去未偿还的抵押贷款余额[4] - 举例说明 若房屋当前价值为47.5万美元 未偿还贷款余额为30万美元 则房屋净值为17.5万美元 相当于拥有36.84%的房屋净值[5] - 房产价值会经常变动 通常随时间增值 可通过房地产网站估价工具或专业评估来估算[6] 房屋净值获取途径 - 房屋净值贷款 借款人一次性获得一笔资金并以固定利率偿还 通常要求拥有至少15%至20%的净值 信用良好且债务收入比低 最高可借到可用净值的85% 贷款期限5至30年[8] - 房屋净值信贷额度 功能类似信用卡 在最长10年的提款期内可灵活使用额度 通常采用浮动利率 提款期结束后进入10至20年的还款期[10] - 现金再融资 用一笔新的、金额更大的抵押贷款替换现有贷款 从而获得额外现金 这将产生新的利率和贷款期限[12] - 反向抵押贷款 适用于62岁及以上房主 可以一次性、信贷额度或固定支付方式获取净值 无需按月还款 但在搬离、出售房屋或去世时需偿还[13] - 共享净值协议 房主与公司签订合同 公司预先提供资金以换取房屋未来价值的部分权益 通常无需月供 但合同到期时需偿还全部余额 期限通常为10至30年[15] 房屋净值的用途 - 资金使用灵活 可用于房屋维修、增值性装修、偿还高息债务、支付重大紧急开支或教育成本等[18][25] - 将房屋净值再投资于房产通常被认为是最佳用途 因为这可能提升房屋价值[19] 利用房屋净值的利弊 - 优势包括 利率通常低于个人贷款和信用卡等其他借款方式 资金使用灵活 若资金用于购买、建造或实质性改善房屋 所支付的利息可能享受税收减免[26] - 劣势包括 存在止赎风险 因为房屋被用作抵押品 可能需要支付类似原抵押贷款的成交费用 以及HELOC的浮动利率可能导致还款额随时间增加[26] 增加房屋净值的方法 - 当房产价值上升或抵押贷款余额减少时 房屋净值就会增加 常见方法包括投资房屋改善、额外偿还贷款本金或依靠房产随时间自然增值[23] 常见问题解答 - 无需再融资即可通过房屋净值贷款或HELOC获取房屋净值[27] - 通常需要偿还 常见的净值借款方法如HELOC、房屋净值贷款或现金再融资 都需要连本带息偿还 通常通过月供进行[28]

房屋净值信贷额度（HELOC）市场现状 - 全国平均HELOC利率低于8%，根据Curinos数据，2025年11月30日当周平均利率为7.64%，为2025年迄今最低点 [1][2] - 该平均利率基于申请人最低信用评分780且最高综合贷款价值比（CLTV）为70%的条件 [2] - 截至2025年第二季度末，房主拥有的房屋净值总额接近36万亿美元，创历史新高 [2] HELOC产品优势与适用场景 - 在当前主要抵押贷款利率高于6%的环境下，HELOC是替代出售房产或进行再融资以获取现金的优选方案，可保留原有的低利率抵押贷款 [3] - 产品允许房主灵活使用房屋净值，资金可用于房屋翻新、维修升级，甚至度假等消费，但建议及时偿还以避免长期债务 [11] - 其核心优势在于按需取用，仅对实际借款额支付利息，并可保留部分信贷额度以备未来之需 [9] HELOC定价机制与风险 - 利率通常基于基准利率（如最优惠利率，近期已降至7.00%）加上利差（如0.75%）构成，因此实际利率可能为7.75% [4] - 贷款利率具有弹性，取决于借款人信用评分、债务水平以及信贷额度与房屋价值的比例，建议多方比较 [5] - 全国平均利率可能包含仅持续6个月或1年的“ introductory”优惠期，之后利率将调整为可变的，并可能显著上升 [5] - 例如，LendingTree提供的HELOC年利率最低可达6.38%，但需注意其利率通常是可变的，意味着还款额会周期性波动 [8] HELOC运作模式与还款示例 - 产品允许房主在不放弃低利率主要抵押贷款的前提下，以第二抵押贷款的形式获取房屋净值 [6] - 优质贷款机构提供低费用、固定利率选项和慷慨的信贷额度，借款人可在额度内灵活取用和偿还 [6] - 以5万美元信贷额度、7.50%利率为例，在10年取用期内月还款额约为313美元，但需注意在20年还款期内利率可变且还款额将增加，整个产品周期实质上可达30年 [12]

文章核心观点 - 美国房主拥有创纪录的178万亿美元房屋净资产，但超过半数（54%）对经济感到不确定或悲观，40%认为财务状况比一年前更差，高净资产与个人现金流紧张感并存[1] 房屋净资产与现金流矛盾 - 房屋净资产仅为账面财富，难以直接用于支付日常开支，除非出售房屋或借贷，而借贷会增加债务和月供，进一步挤压现金流[3] - 通胀增速超过工资涨幅，加之美国劳工统计局报告就业增长连续四个月下降，削弱了员工对加薪的乐观情绪[4] 低利率锁定效应 - 疫情期间及之后，大量房主以低利率获得抵押贷款，Redfin报告显示803%的房主利率低于6%，525%的房主利率低于4%[5] - 当前抵押利率处于数十年高位，通过再融资或房屋净值贷款动用资产缺乏吸引力，现金再融资可能使月供增加数百甚至数千美元[6] - 高利率使房主不愿出售房屋，因新贷款利息更高，这种锁定效应导致过去两年住房库存紧张，房主即使想搬家也不愿放弃低息贷款[6] 紧急储蓄不足 - 房屋净资产不能替代应急储蓄，超过三分之一的房主应急储蓄不足1000美元[7] - 尽管坐拥大量房屋净资产，但无法提供即时可用现金，例如面对2500美元的汽车维修费而银行仅存500美元时，仍会感到财务压力[7]