净销售额数据 - 2024年第四季度净销售额为3.71亿美元，去年同期为3.57亿美元，核心销售额增长4%[6] - 2024年全年净销售额为15.67亿美元，较2023年的15.31亿美元增长2%，核心销售额增长3%[6] - 2024年第四季度净销售额为3.707亿美元，2023年同期为3.568亿美元；2024年全年净销售额为15.665亿美元，2023年全年为15.305亿美元[25] - 2023年12月31日止12个月，净销售额为153.05亿美元，非GAAP净收入为17.21亿美元[36] 持续经营业务净收入及每股收益数据 - 2024年第四季度持续经营业务净收入为3600万美元，摊薄后每股收益为0.21美元，去年同期分别为1400万美元和0.08美元[6] - 2024年全年持续经营业务净收入为1.59亿美元，摊薄后每股收益为0.91美元，2023年分别为1.04亿美元和0.59美元[6] - 2024年第四季度GAAP下持续经营业务净收入为3610万美元，调整后为5660万美元[27] - 2024年全年GAAP下持续经营业务净收入为1.589亿美元，调整后为2.239亿美元[30] - 2023年第四季度GAAP下持续经营业务净收入为1350万美元，调整后为4540万美元[33] - 2024年和2023年12月31日止12个月，GAAP摊薄后持续经营业务每股净收入分别为0.91美元和0.59美元[41] - 2024年和2023年12月31日止12个月，调整后摊薄每股收益分别为1.28美元和0.97美元[41] 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）数据 - 2024年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9100万美元，占净销售额的24.6%，去年同期分别为8400万美元和23.6%[6] - 2024年全年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3.9亿美元，占净销售额的24.9%，2023年分别为3.4亿美元和22.2%[6] - 2024年第四季度GAAP下息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为7240万美元，调整后为9110万美元[27] - 2024年全年GAAP下EBITDA为3.329亿美元，调整后为3.904亿美元[30] - 2023年第四季度GAAP下EBITDA为5440万美元，调整后为8410万美元[33] - 2024年和2023年12月31日止12个月，调整后EBITDA分别为39.04亿美元和33.95亿美元[39] 净债务杠杆率数据 - 截至2024年12月31日，净债务杠杆率为0.8倍[6] 普通股回购及股息数据 - 2024年完成1.5亿美元的普通股回购，并支付5700万美元的普通股股息[6] 自由现金流数据 - 2024年产生创纪录的自由现金流2.72亿美元[6] - 2024年和2023年12月31日止12个月，自由现金流分别为27.17亿美元和23.26亿美元[43] 2025年业绩预计数据 - 预计2025年第一季度核心销售额将实现低个位数增长，调整后息税折旧摊销前利润率在24.5% - 25.0%之间；全年核心销售额增长与2024年相似，调整后息税折旧摊销前利润在4.05 - 4.2亿美元之间，全年自由现金流约为2.9亿美元[8] 净利润数据 - 2024年第四季度净利润为3640万美元，2023年同期为1390万美元；2024年全年净利润为1.602亿美元，2023年全年为1.127亿美元[25] - 2024年净利润为1.602亿美元，2023年为1.127亿美元[50] 所得税拨备率数据 - 2024年第四季度GAAP下所得税拨备率为13.6%，调整后为17.5%[27] - 2024年全年GAAP下所得税拨备率为23.2%，调整后为23.4%[30] 现金及现金等价物、总负债、股东权益数据 - 2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为19.8亿美元和13.67亿美元[48] - 2024年和2023年12月31日，总负债分别为106.17亿美元和106.42亿美元[48] - 2024年和2023年12月31日，股东权益分别为158.68亿美元和160.28亿美元[48] 经营活动现金数据 - 2024年和2023年12月31日止12个月，经营活动提供的现金分别为29.35亿美元和25.39亿美元[43] - 2024年经营活动提供的现金为2.935亿美元，2023年为2.539亿美元[50] 折旧、无形资产摊销数据 - 2024年折旧为2920万美元，2023年为2920万美元[50] - 2024年无形资产摊销为5910万美元，2023年为5870万美元[50] 投资活动、融资活动现金及汇率变动对现金影响数据 - 2024年投资活动使用的现金为2020万美元，2023年为460万美元[50] - 2024年融资活动使用的现金为2.075亿美元，2023年为2.392亿美元[50] - 2024年汇率变动对现金的影响为 - 450万美元，2023年为180万美元[50] 现金、现金等价物和受限现金变动数据 - 2024年现金、现金等价物和受限现金增加6130万美元，2023年增加1190万美元[50] - 2024年初现金、现金等价物和受限现金为1.367亿美元，2023年为1.248亿美元[50] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为1.98亿美元，2023年为1.367亿美元[50]

文章核心观点 - 基于估值指标和盈利前景，Zurn Water（ZWS）比Eaton（ETN）更具价值投资机会 [1][9] 公司估值指标对比 - ZWS远期市盈率为30.37，ETN为30.99 [1] - ZWS的PEG比率为1.91，ETN为2.50 [1] - ZWS的市净率为4.03，ETN为6.90 [6] 公司评级情况 - ZWS价值评级为B，ETN为C [4] - ZWS的Zacks排名为2（买入），ETN为3（持有） [5] 价值投资分析方法 - 价值投资者分析传统指标寻找被低估公司 [3] - 模型结合Style Scores系统价值类别高评级和Zacks高排名筛选价值机会 [7] - Style Scores系统价值类别通过多个关键指标识别被低估公司 [8]

文章核心观点 - 投资者在制造业 - 电子行业选股时可考虑Zurn Water（ZWS）和伊顿（ETN），综合各方面因素ZWS是更优价值选择 [1][7] 投资策略 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级选股回报最佳，Zacks排名强调盈利预测及修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 公司Zacks排名情况 - Zurn Water的Zacks排名为2（买入），伊顿为3（持有），Zacks排名倾向近期盈利预测有积极修正的股票，表明ZWS盈利前景改善 [3] 风格评分系统价值类别 - 该类别通过关键指标识别被低估公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - ZWS远期市盈率为32.51，伊顿为33.51；ZWS PEG比率为2.05，伊顿为2.74；ZWS市净率为4.32，伊顿为7.46 [5][6] 公司价值评级及结论 - ZWS价值评级为B，伊顿为C，ZWS盈利预测修正活动更强劲、估值指标更具吸引力，价值投资者会认为ZWS是更优选择 [7]

文章核心观点 - 公司股价近一个月上涨4.8%，创52周新高，年初至今涨幅37.1%，表现优于行业，因盈利超预期，结合估值指标和Zacks排名，短期内股价可能还有上涨空间 [1][2][9] 股价表现 - 公司股价近一个月上涨4.8%，上一交易日创52周新高40.74美元，年初至今涨幅37.1%，优于Zacks工业产品板块的23.2%和Zacks制造 - 电子行业的24.4% [1] 业绩表现 - 公司过去四个季度盈利均超市场预期，2024年10月29日财报显示每股收益0.34美元，高于预期的0.32美元 [2] - 本财年预计每股收益1.24美元，营收15.6亿美元，每股收益变化27.84%，营收变化2.09%；下一财年预计每股收益1.35美元，营收16.2亿美元，同比变化分别为8.9%和3.77% [3] 估值指标 - Zacks风格评分中，公司价值评分为C，增长和动量评分分别为B和F，综合VGM评分为B [6] - 公司当前本财年每股收益估计市盈率为32.5倍，高于同行平均的24.5倍；过去现金流基础上，市盈率为26.8倍，高于同行平均的20.6倍；PEG比率为2.04，从价值角度看并非顶级 [7] Zacks排名 - 公司目前Zacks排名为2（买入），因分析师上调盈利预期 [8] - 建议投资者选择Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票，公司符合条件，短期内股价可能还有上涨空间 [9]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，目标是实现及时且盈利的交易，Zurn Water（ZWS）动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），综合各项因素来看是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][9] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时是“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后很可能继续沿此方向移动 [1] Zacks评分体系 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题，风格评分是对Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场 [2][3] ZWS短期价格表现 - 短期股价表现是衡量股票是否有动量的好方法，将股票与行业对比可找出特定领域的优质公司 [4] - 过去一周ZWS股价上涨3.09%，而Zacks制造业 - 电子行业下跌1.35%；过去一个月ZWS股价上涨6.77%，行业仅上涨0.23% [5] ZWS长期价格表现 - 能持续跑赢市场的才是真正的赢家，过去一个季度ZWS股价上涨26.16%，过去一年上涨35.97%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨11.83%和34.43% [6] ZWS交易量情况 - 投资者应关注ZWS的20日平均交易量，它能建立良好的价量基线，股价上涨且交易量高于平均通常是看涨信号，目前ZWS过去20天平均交易量为1,108,668股 [7] ZWS盈利预期 - Zacks动量风格评分除考虑价格变化外，还考虑盈利预测修正趋势，这也是Zacks排名的核心，ZWS在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预测有3个上调，无下调，过去60天共识预测从1.21美元提高到1.24美元；下一财年有2个预测上调，无下调 [9]

文章核心观点 - 卓恩水务（Zurn Water）股价表现出色，近期上涨且创52周新高，因盈利超预期、估值指标和Zacks排名等因素，短期内股价可能还有上涨空间，同时还对比了行业内伊顿公司（Eaton Corporation）的情况 [1][2][8] 股价表现 - 卓恩水务股价过去一个月上涨6.8%，上一交易日触及52周新高38.8美元，年初至今涨幅达30.8%，跑赢Zacks工业产品板块的11.7%和Zacks电子制造行业的13.5% [1] - 伊顿公司股价过去一个月上涨0.6% [10] 盈利情况 - 卓恩水务过去四个季度盈利均超市场共识预期，2024年10月29日财报显示每股收益0.34美元，高于预期的0.32美元 [2] - 本财年卓恩水务预计每股收益1.24美元，营收15.6亿美元，每股收益变化27.84%，营收变化2.09%；下一财年预计每股收益1.35美元，营收16.2亿美元，同比变化分别为8.9%和3.77% [3] - 伊顿公司上季度盈利强劲，超市场共识预期1.43%，本财年预计每股收益12.10美元，营收250.6亿美元 [10] 估值指标 - 卓恩水务价值评分为C，增长和动量评分分别为A和B，综合VGM评分为A；当前本财年每股收益估计市盈率为31倍，高于同行平均的24.5倍；过去现金流基础上市盈率为25.6倍，高于同行平均的23.1倍；PEG比率为1.95 [6][7] - 伊顿公司目前远期市盈率为31.3倍，市现率为29.4倍 [10] 投资评级 - 卓恩水务Zacks排名为2（买入） [8] - 伊顿公司Zacks排名为2（买入），价值、增长和动量评分分别为C、C和B [9] 行业情况 - 电子制造行业在所有行业中排名后66%，但卓恩水务和伊顿公司除自身基本面良好外，仍有一些有利因素 [11]

文章核心观点 - 卓恩水务（Zurn Water）被升级为Zacks排名2（买入），是有吸引力的选择，评级变化源于盈利预测上升，这对其股价有积极影响 [1][3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利情况变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预测相关的四个因素将股票分为五组，有令人印象深刻的外部审计记录，自1988年以来Zacks排名1的股票平均年回报率为+25% [7] - 与倾向于积极推荐的华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在任何时候对其覆盖的4000多只股票保持“买入”和“卖出”评级的比例相等 [9] 盈利预测对股价的影响 - 公司未来盈利潜力的变化与股票短期价格走势密切相关，机构投资者会根据盈利和盈利预测计算公司股票的公允价值，进而影响股票价格 [4] - 实证研究表明盈利预测修正趋势与短期股票走势有很强的相关性，跟踪此类修正进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预测修正的力量 [6] 卓恩水务盈利预测情况 - 这家运动控制和水管理公司预计在截至2024年12月的财年每股收益为1.24美元，同比变化27.8% [8] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预测提高了2.5% [8] 评级结论 - 卓恩水务升级到Zacks排名2，处于Zacks覆盖股票中按预测修正排名的前20%，意味着该股票近期可能上涨 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为4.1亿美元，按年增长4% [11] - 调整后EBITDA为1.05亿美元，调整后EBITDA利润率为25.6%，同比增长150个基点 [12] - 自由现金流为8700万美元，全年自由现金流预期提高至约2.6亿美元 [8][42] - 公司净债务为3.08亿美元，杠杆率降至0.8倍，为历史最低水平 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非住宅市场的核心销售增长为中位数的单数字，住宅市场销售持平 [11] - 饮用水产品类别继续表现良好，安装基础的过滤瓶装水填充器实现了双位数增长 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 教育和医疗保健领域的非住宅建筑市场预计将推动未来的增长 [28][30] - 预计2025年教育和医疗保健领域的建筑开工量将显著增加 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于北美市场，特别是教育和医疗保健领域 [37] - 公司计划在2025年进行潜在的并购活动，重点关注与现有产品线相关的领域 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来市场的韧性表示乐观，认为公司在特定垂直市场的独特曝光将带来改善 [9] - 预计2025年将看到建筑开工量的增长，尽管需要时间来实现 [30][67] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面取得了进展，特别是在饮用水和过滤方面的法规实施 [17][18] - 公司已将季度股息提高至每股0.09美元，增幅为12.5% [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 第三季度的增长是否存在显著差异 - 管理层表示，饮用水产品类别表现良好，过滤瓶装水填充器的安装基础实现了双位数增长 [45] 问题: 2025年饮用水的增长率是否会减缓 - 管理层认为，饮用水的增长率不会减缓，特别是在密歇根州实施的法规将推动需求 [47][48] 问题: 预计的供应链节省将如何影响EBITDA增长 - 管理层预计供应链节省将在未来一年内为EBITDA增长提供额外支持 [50][61] 问题: 教育和医疗保健领域的建筑开工量预计将如何变化 - 管理层指出，尽管ESSER资金未用于新学校建设，但随着学校基础设施的老化，预计2025年将有新建设施出现 [72][74] 问题: M&A管道的优先事项是什么 - 管理层表示，未来的并购将专注于与现有产品线相关的领域，保持在北美市场的专注 [76]

业绩总结 - 2024年第三季度净销售额为4.10亿美元，同比增长3%[7] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.05亿美元，同比增长9%[7] - 调整后EBITDA利润率为25.6%，较去年同期上升150个基点[7] - 2024年第三季度的核心销售额同比增长4%[6] 现金流与债务 - 自由现金流为8700万美元[6] - 截至2024年第三季度，净债务杠杆率为0.8倍[6] - 2024年全年的自由现金流预期约为2.6亿美元[29] 未来展望 - 2024年全年的调整后EBITDA预期为3.87亿至3.89亿美元[29] - 预计调整后EBITDA利润率将同比扩展250个基点至约270个基点[29] 股东回报 - 公司已回购5000万美元的股票（共计160万股）[5]

文章核心观点 - 文章分析了Zurn Water季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及同行业EnerSys的业绩预期 [1][4][9] Zurn Water季度财报表现 - 季度每股收益0.34美元，超Zacks共识预期0.32美元，去年同期为0.29美元，本季度盈利惊喜率6.25%，上季度盈利惊喜率3.13% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收4.1亿美元，超Zacks共识预期0.87%，去年同期为3.984亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [2] Zurn Water股价走势 - 自年初以来，Zurn Water股价上涨约22.6%，而标准普尔500指数涨幅为22.1% [3] Zurn Water未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前季度共识每股收益预估为0.27美元，营收3.6519亿美元，本财年共识每股收益预估为1.21美元，营收15.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，制造业 - 电子行业处于250多个Zacks行业的后29%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] EnerSys业绩预期 - 预计11月6日公布截至2024年9月季度财报，预计季度每股收益2.07美元，同比增长12.5%，过去30天共识每股收益预估下调0.3% [9] - 预计营收8.8731亿美元，较去年同期下降1.5% [10]