公司表现 - Zscaler连续第三年被Gartner评为安全服务边缘（SSE）领域的领导者[1] - Zscaler在过去10年中连续被评为安全Web网关（SWG）领域的领导者[1] - Zscaler在Gartner Peer Insights中的评分为4.5/5，是SSE领域中被评论最多的供应商[3] - Zscaler的净推荐值（NPS）超过70，远高于SaaS供应商的平均水平[3] 市场与战略 - Zscaler的收入增长强劲，超过市场平均水平[2] - Zscaler的全球接入点（PoPs）战略性地靠近主要人口中心，并获得了包括FedRAMP High、C5、IRAP和UK Cyber Essentials在内的多项区域认证[2] - Zscaler的零信任架构在安全性上具有显著优势，尤其是在与下一代防火墙（NGFW）相比时[3] 客户与行业认可 - Zscaler的零信任架构在全球范围内为客户提供真正的零信任安全[2] - Zscaler的客户继续选择其产品，因为其能够提供全球范围内的零信任安全[2] - Zscaler的零信任交换平台是全球最大的在线云安全平台，分布在150多个数据中心[9]

Zscaler与GLP合作 - Zscaler的Zero Trust Exchange云安全平台被GLP选中，升级了传统VPN为先进的Zero Trust架构[1] - GLP正在使用Zscaler Private Access (ZPA)解决方案，让员工和第三方供应商安全访问私人应用程序和OT设备[2] Zscaler与Maxeon Solar Technologies和WTA合作 - Maxeon Solar Technologies和WTA选择了Zscaler的Zero Trust Exchange云安全平台，Maxeon在100多个国家推出了解决方案，而WTA选择了它来保护用户、数据和基础设施[4]

分组1: Zscaler的评级升级与盈利预期 - Zscaler的Zacks评级从2（买入）升级，主要原因是盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks评级系统通过跟踪当前和未来财年的Zacks共识预期（即卖方分析师对每股收益的共识预测）来评估公司的盈利前景 [2] - 盈利预期的变化与股价短期走势密切相关，机构投资者利用盈利预期来计算公司股票的合理价值，从而影响股价 [5] - Zscaler的盈利预期改善反映了其基本业务的提升，投资者对这一趋势的认可可能推动股价上涨 [6] 分组2: Zacks评级系统的有效性 - Zacks评级系统基于盈利预期的四个因素将股票分为五类，从1（强力买入）到5（强力卖出），其中1评级股票自1988年以来平均年回报率为+25% [8] - Zacks评级系统在覆盖的4000多只股票中保持“买入”和“卖出”评级的均衡比例，只有前5%的股票获得“强力买入”评级，前20%的股票具有显著的盈利预期修正特征 [11] - Zscaler的Zacks评级升级使其进入前20%的股票行列，表明其盈利预期修正表现优异，可能在短期内带来超越市场的回报 [13] 分组3: Zscaler的盈利预期数据 - Zscaler预计在截至2024年7月的财年中每股收益为2.73美元，同比增长52.5% [9] - 过去三个月，Zacks共识预期对Zscaler的盈利预测上调了13.4% [10]

公司背景 - GLP是一家全球领先的物流地产开发商、所有者和运营商，业务涵盖数据中心、可再生能源及相关技术 [2] - GLP在全球20多个国家开展业务，包括中国、巴西、印度、日本和美国，拥有70多个办事处 [2] - GLP在全球拥有超过4000个物理和数字资产 [2] 网络安全挑战 - GLP的传统安全架构基于VPN，无法有效应对日益复杂的网络攻击 [1] - GLP需要一种强大的网络安全策略来保护其全球资产，包括知识产权和客户数据 [3] - 随着公司物理和数字足迹的扩大，确保关键资产免受不断升级的威胁变得至关重要 [4] 解决方案 - GLP选择Zscaler的Zero Trust Exchange™云安全平台来加强其网络安全实践 [1] - GLP正在部署Zscaler Private Access™（ZPA™）解决方案，以实现员工和第三方供应商对私有应用和OT设备的安全访问 [4] - Zscaler的Zero Trust Exchange™平台是全球最大的云安全平台，分布在全球150多个数据中心 [5] 合作意义 - GLP选择Zscaler作为其网络安全转型的合作伙伴，以实现其零信任战略 [4] - Zscaler致力于通过其Zero Trust Exchange™平台简化和加速客户的网络安全转型 [5] - Zscaler的解决方案帮助GLP在全球范围内保护其运营 [5]

公司业绩 - Zscaler在2024年初获得了买入评级，认为公司将继续扩大市场份额，提高利润率，并实现长期目标[1] - 公司在企业客户中取得了良好的增长势头，特别是在年度重复收入（ARR）达到100K美元和1M美元的客户增长明显[2] - 公司设定了中期目标，包括在ARR方面达到50亿美元，并通过账户为中心的市场策略来加深平台参与度[7] 产品与服务 - Zscaler的云端安全解决方案在市场上表现出色，通过Zero Trust Exchange（ZTE）平台实现了安全和高效的授权应用和服务使用[4] - 公司的商业模式主要依靠订阅销售，并通过现有客户的“扩张”模式来增加产品使用率[5] - Zscaler在不断推动产品采用率的成功中取得了增长ARR的成果，同时在联邦市场垂直领域也取得了成功[6] 财务表现 - Zscaler的盈利能力不断提升，非通用会计净收入增长110%，运营利润率达到20%[10] - 公司的长期目标包括提高利润率至20-22%，并在2028年达到非通用会计运营收入约12亿美元的目标[16] - 根据估算，Zscaler在2028年的前市盈率应该约为42，相比标普500指数，公司的股价有望上涨约30%至236美元[17] 风险与挑战 - 公司面临竞争威胁，但通过不断创新产品和投资研发来应对[13] - Zscaler在AI/ML工具的使用方面取得了巨大进展，但也面临着AI辅助的网络安全风险[15] - 作者认为Zscaler目前被低估，有望在未来取得30%的增长空间[18]

Thomas Barwick Investment overview I give a buy rating for Zscaler (NASDAQ:ZS), as I think the business is going to see growth accelerate in the near term, sustaining growth above >30%. ZS has proven that its products are a better alternative to peers’ offerings as it continues to win market share. The additional growth drivers, like Fed spending tailwinds and the shift in the GTM model to focus on upselling, should further support growth ahead. With growth expected to grow faster than peers, I believe ...

Zscaler公司财报表现 - Zscaler今年股价大幅下跌，但公司在财报中表现良好，未来前景乐观[2] Zscaler公司市场优势 - Zscaler在云安全领域有明显优势，随着云计算的普及，公司将继续增长并获得更多市场份额[3] 投资建议 - 投资者应该充分接受目前市场的波动，特别是在单只股票中捕捉大涨的机会[1]

公司收购 - Zscaler宣布收购Airgap Networks，后者是一家提供Zero Trust安全和网络服务的托管软件即服务（SaaS）公司[1] 解决方案特点 - Airgap Networks是一种完全云管理的解决方案，提供安全访问、无代理分段和快速部署，为分支机构、校园、工厂和数据中心实施Zero Trust分段提供了经济实惠的解决方案[2] 功能增强 - Zscaler的产品组合将获得多项功能，包括在LAN设备上实施Zero Trust原则，减少内部攻击面，实现实时设备发现和功能，如勒索软件关闭开关，禁用非必要设备通信，消除校园和OT网络上的横向威胁移动[3]

公司表现 - Zscaler (ZS) 近期股价下跌趋势明显 过去四周下跌了8.7% [1] - ZS 的 RSI 值为 26.8 表明该股可能处于超卖状态 可能即将反弹 [7] - ZS 目前拥有 Zacks Rank 2 (买入) 评级 表明其处于基于盈利预测修正和 EPS 惊喜趋势排名的前 20% [9] 技术分析 - 相对强弱指数 (RSI) 是用于判断股票是否超卖的最常用技术指标之一 该指标衡量价格变动的速度和变化 [2] - RSI 在 0 到 100 之间波动 通常当 RSI 读数低于 30 时 股票被认为处于超卖状态 [3] - 每只股票都会在超买和超卖之间波动 无论其基本面质量如何 RSI 可以帮助快速轻松地检查股票价格是否达到反转点 [4] - 如果一只股票因不必要的抛售压力而远低于其公允价值 投资者可能会开始寻找入场机会 以从不可避免的反弹中获益 [5] - RSI 有其局限性 不应单独用于做出投资决策 [6] 基本面分析 - 卖方分析师普遍同意提高 ZS 当前年度的盈利预测 过去 30 天 ZS 的共识 EPS 预测增加了 2.2% [8] - 盈利预测修正的上升趋势通常会在短期内转化为价格上涨 [8]

公司动态 - Zscaler宣布收购网络安全解决方案提供商Airgap Networks 此次收购将结合Zscaler的零信任SD-WAN和Airgap Networks的无代理分段技术 旨在改变企业在分支机构、园区、工厂和数据中心等场景下对物联网/操作技术设备及关键基础设施实施零信任分段的方式 包括东西向连接 [1] 技术优势 - 传统网络访问控制(NAC)和基于网络的防火墙使用静态访问控制列表(ACL)来控制东西向流量 无法防止复杂威胁在局域网(LAN)内横向移动 [2] - Airgap Networks采用智能动态主机配置协议(DHCP)代理架构 隔离每个设备并根据身份和上下文动态控制访问 降低企业关键基础设施的业务风险 [2] 客户价值 - 将零信任扩展到内部网络设备 Airgap Networks技术在整个东西向(LAN)设备流量中实施零信任原则 缩小内部攻击面 帮助消除园区和OT网络上的横向威胁移动 [3] - 保护关键OT基础设施 Airgap Networks技术提供实时设备发现和内联执行 作为勒索软件终止开关 在不中断业务运营的情况下禁用非必要设备通信以阻止横向威胁移动 该解决方案可消除物联网设备、OT系统和无法安装代理设备上的高级威胁 如勒索软件 [4] - 提供操作简便性和成本节约 Airgap Networks解决方案无需风险较高的东西向防火墙和过时的安全技术 如网络访问控制(NAC) 能够识别和控制任何分支机构、园区或工厂网络中来自托管和非托管设备的所有流量 而无需更改现有交换和路由基础设施 这显著改善了企业的安全态势 因为使用NAC的传统方法从根本上违背了零信任的基本原则——"从不信任 始终验证" [5] 战略意义 - Zscaler和Airgap Networks有机会重新构想传统解决方案在园区和数据中心环境中 特别是东西向方面的安全方法 [5] - Zscaler正在加大对SASE的投入 围绕零信任网络进行重大创新 颠覆SD-WAN、NAC和基于防火墙的东西向和OT网络安全 [5]