Watts Water Technologies, Inc. (NYSE:WTS) is one of the stocks Jim Cramer shed light on. A caller asked if they should “forever hold” onto the stock, and Cramer replied: “The answer is yes. I think that this is a company that is exactly the kind of thing that you don’t want to trade it, you want to own it. It’s just a great American manufacturer. Stay long.” A person with stock market data on a laptop. Photo by Anna Nekrashevich on Pexels Watts Water Technologies, Inc. (NYSE:WTS) provides systems and ...

On CNBC's “Mad Money Lightning Round,” Jim Cramer recommended staying long on Watts Water Technologies, Inc. (NYSE: WTS).Lending support to his choice, Watts Water, on Aug. 6, reported quarterly earnings of $3.09 per share. It beat the analyst consensus estimate of $2.63 per share. “I think [Watts Water] is exactly the type of thing you don’t want to trade it,” Cramer said. “You want to own it. It’s just a great American manufacturer.” The North Andover, Massachusetts-based company reported quarterly sales ...

Momentum investing is all about the idea of following a stock's recent trend, which can be in either direction. In the "long context," investors will essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." And for investors following this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving in that direction. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Whil ...

美股市场表现 - 美国股市自2023年初以来经历显著牛市行情 三大主要股指道指 标普500和纳斯达克综合指数均徘徊在历史高点附近[1] - 标普500和纳斯达克综合指数在2025年多次创历史新高 同时中盘股基准标普400指数年初至今上涨4.9% 较2024年11月25日创下的52周高点低4.6%[2] 中盘股投资价值 - 中盘股投资被视为有效的投资组合多元化策略 兼具小盘股和大型股的优势特征[3] - 顶级中盘股在盈利能力 生产效率和市场份额提升方面具有高潜力 并可能随时间推移成长为大型股[3] - 若经济因意外内外部干扰放缓 中盘股因国际敞口较小比大型股更抗跌 若经济持续繁荣 中盘股凭借成熟管理团队 广泛分销网络 品牌认知度和资本市场渠道将比小盘股表现更优[4] 推荐中盘股标的 - 推荐五只中盘股：Dillard's Inc (DDS) Sterling Infrastructure Inc (STRL) StoneX Group Inc (SNEX) Armstrong World Industries Inc (AWI) 和 Watts Water Technologies Inc (WTS) 均获Zacks排名第一(强力买入)[5][9] Dillard's Inc (DDS) - 通过实体店和电子商务业务增长战略受益 包括门店改造 品牌合作加强和运动服饰需求旺盛 推动客户获取和留存[8] - 专注于时尚独家商品吸引消费者 严格费用管理推动上季度盈利超预期 财务健康表现为流动性强 因拥有大部分房地产而租金义务极低 现金余额健康[10] - 当前财年(截至2026年1月)预期收入和盈利增长率分别为-0.4%和-15.8% 过去30天内当年盈利共识预期提升1.8%[11] Sterling Infrastructure Inc (STRL) - 在美国提供电子基础设施 交通和建筑解决方案 业务分为电子基础设施解决方案 交通解决方案和建筑解决方案三个部门[12] - 电子基础设施部门为电子商务配送中心 数据中心 制造 仓储和发电领域的蓝筹终端用户提供场地开发服务[12] - 交通部门涉及高速公路 道路 桥梁 机场 港口 铁路和雨水排放系统的基础设施开发和修复项目[13] - 建筑部门为单户和多户住宅提供住宅和商业混凝土基础 停车结构 高架板 以及为开发商和总承包商提供其他混凝土工程 还包括住宅建筑的管道和测量服务[14] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为6.5%和56.9% 过去7天内当年盈利共识预期提升5.3%[15] StoneX Group Inc (SNEX) - 作为全球金融服务网络运营 连接公司 组织 交易者和投资者至全球市场生态系统 业务分为商业 机构 零售和全球支付部门 通过子公司提供执行 交易后结算 清算和托管服务[16] - 下一财年(截至2026年9月)预期收入和盈利增长率分别为4.9%和21.7% 过去60天内下一年盈利共识预期提升21.7%[17] Armstrong World Industries Inc (AWI) - 全球领先天花板系统生产商 主要用于商业 机构和住宅建筑的建造和翻新 设计 制造和销售矿物纤维 玻璃棉 金属 木材 木纤维 玻璃增强石膏和毡材等天花板系统[18] - 运营三个报告部门：矿物纤维 建筑特种产品和未分配公司 矿物纤维生产用于商业和住宅环境的悬浮矿物纤维和软纤维天花板系统 建筑特种产品生产和采购用于商业环境的天花板和墙壁[19] - 未分配公司部门包含现金 债务 全额资助的美国养老金计划和某些其他杂项资产负债表项目 以及以前在EMEA和太平洋地区部门报告的所有资产 负债 收入和费用[20] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为12.2%和15.1% 过去30天内当年盈利共识预期提升0.7%[21] Watts Water Technologies Inc (WTS) - 设计 制造和销售各种水安全和流量控制产品 促进商业和住宅建筑的安全 能源效率和节水 业务按地理分为美洲 欧洲和APMEA(亚太 中东和非洲)部门[22] - 产品分为四个通用产品线：住宅和商业流量控制产品 HVAC(供暖 通风和空调)和燃气产品 排水和水再利用产品以及水质产品[23] - 产品销售给管道 供暖和机械批发分销商和经销商 原始设备制造商 特种产品分销商以及大型自助和零售连锁店[23] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为3.9%和11.3% 过去7天内当年盈利共识预期提升0.8%[24]

股价表现 - 过去一年股价飙升40.8% 显著超越仪器控制行业48%涨幅 计算机与科技板块22.2%涨幅和标普500指数15.5%涨幅[1] - 表现优于同行 Sensata Technologies下跌15.6% Badger Meter下跌11.6% Thermon下跌15.6%[2] - 当前股价276.9美元 低于52周高点285.9美元[2] 业务概况 - 专注于水安全与流量控制产品设计制造 服务于商业与住宅建筑领域[3] - 产品分为住宅及商业流量控制系列 包括防回流装置 水压调节器 温压安全阀和恒温混合阀[3] - 业务覆盖商业 住宅及轻工业水应用领域[8] 财务业绩 - 第二季度创纪录销售额 营业收益和每股收益 有机销售额增长6%[4] - 调整后营业利润率扩大至21.6%[4] - 2024年运营现金流达3.611亿美元 自由现金流3.317亿美元[12] - 2025年上半年产生1.25亿美元运营现金流 1.051亿美元自由现金流[12] 战略举措 - 完成EasyWater收购强化水质产品组合 贡献700万美元增量Q2销售额[10] - 收购I-CON Systems拓展数字产品与机构市场 两家收购合计为报告增长贡献1%[10] - 2024年收购Josam 2023年收购Bradley 扩大销售网络并创造交叉销售机会[11] - 执行37,000股回购计划 金额790万美元 仍有1.37亿美元回购额度[12] 产品创新 - Smart Strainers通过实时警报实现预防性维护[8] - Nexa智能水平台提供商业建筑监控与节水解决方案[8][13] - Powers IntelliStation 2通过可编程温控优化热水系统能效[8] - Nexa在酒店 校园和多户物业领域展示可量化节省与经常性收入[13] 业绩展望 - 上调2025年销售额增长预期至2%-5%（原预期-2%至3%）[14] - 有机销售额预期调整为持平至增长3%（原预期-3%至2%）[16] - 调整后EBITDA利润率预期20.7%-21.3% 较前指引中点提升30基点[16] - 调整后营业利润率预期18.2%-18.8% 较前指引中点提升50基点[16] 风险挑战 - 欧洲市场持续疲软 Q2销售额报告下降3% 有机下降8%[17] - 预计2025年欧洲销售额下降5%-9%[17] - 预计4000万美元关税影响 带来利润率压力[18] - 维修更换业务占总收入约60% 可能受全球GDP放缓影响[18] 行业竞争 - 面临国内外激烈竞争 对手具有更强财务与运营实力[19] - 当前远期市盈率26.98倍 高于行业平均18.66倍[20] - 同行估值对比：Sensata 9.27倍 Badger Meter 36.25倍 Thermon 13.5倍[21]

动量投资方法论 - 动量投资遵循股票近期趋势 投资者在上涨趋势中买入并期待以更高价格卖出[1] - 趋势一旦确立 股票更可能延续原方向运动 目标是通过趋势跟踪实现及时盈利的交易[1] - 动量指标难以统一定义 扎克斯动量风格评分系统通过量化指标辅助评估[2] 瓦茨水务动量表现 - 公司当前获得扎克斯A级动量评分 且位列扎克斯1级强买评级[3][4] - 过去一周股价上涨1.24% 但同期控制仪器行业涨幅达2.52%[6] - 月度表现显著优于行业 股价上涨10.09% 远超行业0.51%的涨幅[6] - 季度股价上涨11.86% 年度涨幅达49.62% 分别超越标普500指数10.57%和21.94%的涨幅[7] - 20日平均交易量为252,344股 量价关系呈现积极信号[8] 盈利预期修正 - 过去两个月内4次全年盈利预期上调 无下调修正[10] - 共识预期从9.28美元提升至9.78美元 增幅达5.4%[10] - 下财年同样出现4次上调修正 无负面调整[10] 评级与投资价值 - 强买评级与A级动量评分形成协同效应 历史数据显示此类组合在未来一个月跑赢市场[4] - 公司作为管道阀门制造商 在专业设备领域保持技术领先地位[4] - 量价配合与盈利预期双重复合 构成短期上涨动力[9][12]

国际业务表现 - 公司季度总营收达6.437亿美元 同比增长7.8% [4] - 欧洲市场贡献1.11亿美元营收 占总营收17.2% 超出华尔街预期2.78% [5] - 亚太中东非洲地区(APMEA)贡献3420万美元营收 占总营收5.3% 略低于华尔街预期0.87% [6] 区域营收对比 - 欧洲市场当期营收1.11亿美元 较上季度1.084亿美元增长2.4% 但较去年同期1.141亿美元下降2.7% [5] - APMEA市场当期营收3420万美元 较上季度3150万美元增长8.6% 但较去年同期3510万美元下降2.6% [6] - 欧洲市场营收占比从去年同期的19.1%下降至17.2% APMEA从5.9%下降至5.3% [5][6] 未来业绩预期 - 华尔街预计当前财季总营收5.7738亿美元 同比增长6.2% [7] - 预计欧洲市场贡献1.055亿美元(占比18.3%) APMEA贡献3600万美元(占比6.2%) [7] - 全年营收预期23.5亿美元 同比增长4.3% 其中欧洲预计4.345亿美元(18.5%) APMEA预计1.36亿美元(5.8%) [8] 市场表现 - 公司股价近四周上涨5.7% 超越标普500指数2%的涨幅 [14] - 近三个月股价上涨8.3% 但低于标普500指数13.1%的涨幅 [14] - 所属科技板块同期上涨23.6% 显著超越公司个股表现 [14] 战略意义 - 国际业务布局有助于对冲国内经济风险并参与高增长经济体 [3] - 海外市场拓展面临汇率波动和地缘政治等挑战 [3] - 国际收入趋势是判断公司增长轨迹的关键指标 [9]

建筑行业 - Tutor Perini Corporation (TPC) 获Zacks Rank 1评级 当前财年盈利共识预期在过去60天内增长55.4% [1] - 公司股价过去三个月上涨60.7% 同期标普500指数涨幅为9.4% 动量评分为A级 [1] 卫星通信行业 - Gilat Satellite Networks Ltd (GILT) 获Zacks Rank 1评级 当前财年盈利共识预期在过去60天内增长78.8% [2] - 公司股价过去三个月上涨33.2% 同期标普500指数涨幅为9.4% 动量评分为A级 [5] 水务技术行业 - Watts Water Technologies Inc (WTS) 获Zacks Rank 1评级 当前财年盈利共识预期在过去60天内增长5.8% [5] - 公司股价过去六个月上涨18.6% 同期标普500指数涨幅为5.6% 动量评分为A级 [9]

财务表现 - 2025年第二季度调整后每股收益(EPS)为3.09美元，同比增长25.6%，超出市场预期15.3% [1] - 季度净销售额同比增长8%至6.44亿美元，超出市场预期6.1%，其中有机增长6% [2] - 美洲地区销售额增长11%至4.99亿美元，有机增长10% [5] - 欧洲地区销售额同比下降3%(有机下降8%)至1.11亿美元 [6] - APMEA地区销售额下降3%(有机下降1%)至3400万美元 [7] 盈利能力 - 毛利润同比增长14%至3.259亿美元 [9] - 营业利润同比增长21%至1.353亿美元，营业利润率提升230个基点至21% [9] - 调整后营业利润率提升280个基点至21.6% [9] - 美洲地区调整后营业利润率提升290个基点至27.2% [5] - 欧洲地区调整后营业利润率提升170个基点至11.7% [6] 现金流与资本运作 - 2025年上半年经营活动现金流为1.25亿美元，上年同期为1.309亿美元 [10] - 自由现金流为1.051亿美元，上年同期为1.197亿美元 [11] - 第二季度回购1.8万股股票，耗资400万美元 [12] - 截至2025年6月29日，公司持有3.693亿美元现金及等价物，长期债务为1.973亿美元 [12] 业务展望 - 2025年全年销售额增长指引上调至2-5%(原指引为-2%至+3%) [13] - 2025年有机销售额指引上调至持平至增长3%(原指引为-3%至+2%) [13] - 预计2025年调整后EBITDA利润率将提升60-120个基点至20.7-21.3% [14] - 预计第三季度销售额增长4-7%，有机增长2-5% [15] 市场表现 - 公司股价过去一年上涨42.3%，同期行业指数仅上涨7.9% [3] 同业比较 - Sensata Technologies第二季度调整后EPS为0.87美元，同比下降5.4%但超预期3.6% [17] - Badger Meter第二季度EPS为1.17美元，同比增长4.5%但低于预期3.3% [18] - Transcat第一季度EPS为0.59美元，大幅超出预期，营收增长14.6% [19]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额达6.44亿美元，创历史新高，同比增长8%（报告口径）和6%（有机口径）[15] - 调整后EBITDA为1.53亿美元，同比增长22%，调整后EBITDA利润率23.8%，提升280个基点[17] - 调整后营业利润1.39亿美元，同比增长24%，调整后营业利润率21.6%，提升280个基点[17] - 调整后每股收益3.09美元，同比增长26%[18] - 自由现金流1.05亿美元，同比下降主要由于营运资本时间差异和资本支出增加[18] - 净债务资本化率为负10%，净杠杆率为负0.4[19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区有机销售额增长10%，报告销售额增长11%，主要受益于价格、销量和需求提前[15] - 欧洲地区有机销售额下降8%，报告销售额下降3%，主要由于OEM和市场持续疲软[16] - APMEA地区有机销售额下降1%，报告销售额下降3%，中国项目时间安排导致下滑[16] - 美洲地区利润率提升290个基点至27.2%，欧洲提升170个基点至11.7%，APMEA持平于18.9%[17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区表现强劲，价格实现和销量杠杆效应显著[26] - 欧洲市场持续疲软，建筑市场整体低迷[48] - 亚太地区澳大利亚、新西兰和中东增长被中国下滑所抵消[16] - 数据中心业务表现突出，预计全年将实现高两位数增长[100] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过收购EasyWater（500万美元销售额）和Icon（700万美元销售额）扩大产品组合[10][15] - Nexa智能水管理解决方案在豪华多户公寓、酒店和商业地产领域取得进展[12] - 持续投资工厂自动化、新产品开发和数字化战略[27] - 通过价格调整和供应链策略应对4000万美元关税影响[10][21] - 可持续发展取得进展，发布2024年可持续发展报告[14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对全年销售和利润率预期上调，有机销售增长预期调整为0-3%[20] - 预计全年调整后EBITDA利润率提升60-120个基点，营业利润率提升50-110个基点[21] - 欧洲市场预计三季度继续疲软，但热泵库存调整可能结束[48] - 价格实现预计将在下半年达到中个位数水平[60] - 数据中心增长抵消了住宅市场的疲软[92] 其他重要信息 - 前CFO Shashank Patel退休，新任CFO Ryan Lada上任[6][7] - 公司预计全年自由现金流转换率≥100%[19] - 80/20行动在美洲地区退出约100万美元低利润产品[15] - 铜关税等新关税政策导致全年直接成本预估为4000万美元[59] 问答环节所有的提问和回答 关于需求提前的影响 - 第二季度约有2000万美元销售额是价格上调前的需求提前[29] - 预计这部分需求主要来自三季度的提前[61] 关于价格动态 - 第二季度价格实现约3%，上半年累计约4%[60] - 价格上调幅度在5%-15%之间，将在下半年完全体现[32] - 第二季度价格成本有利影响约600万美元，是一次性的[35] 关于毛利率 - 第二季度毛利率超过50%，受益于约100个基点的价格成本有利影响[35] - 正常化后毛利率预计维持在48%左右[35] 关于欧洲业务 - 热泵市场库存调整可能在三季度结束[48] - 欧洲建筑市场整体疲软，订单率未见回升[49] 关于关税影响 - 从最初6000万美元预估下调至4000万美元，因中国关税下降但新增铜关税等[59] - 公司通过价格调整和供应链策略应对[10] 关于Nexa平台 - 销售周期较长（1-2年），采用安装费加年费模式[81][102] - 正将其他智能产品整合到Nexa平台，预计年底完成[80] - 随着成功案例增加，预计销售周期将缩短[82] 关于三季度利润率下降 - 400个基点下降中，100个基点来自一次性价格成本有利影响消失，170个基点来自正常季节性因素，其余为销量杠杆减少[89]