财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入达到25亿美元,同比增长8% [3] - 2023年全年处理总交易额达到2250亿美元,同比增长6% [3] - 2023年全年调整后每股收益同比增长9% [3] - 2023年第四季度收入达到66300万美元,同比增长7% [5] - 2023年第四季度处理总交易额达到560亿美元,同比增长6% [5] - 2023年第四季度调整后每股收益为3.82美元,同比增长11% [5] - 2023年第四季度调整后营业利润率为39.6%,同比提高1.1个百分点 [13] - 2023年第四季度GAAP净利润为8490万美元,每股收益1.98美元 [13] - 2023年第四季度非GAAP调整后净利润为16390万美元,每股收益3.82美元 [13] - 2023年全年调整后自由现金流为51700万美元 [20] - 2023年全年回购170万股,总成本约29500万美元 [20] - 2024年第一季度收入预计在65000万至66000万美元之间 [21] - 2024年第一季度调整后每股收益预计在3.40至3.50美元之间 [21] - 2024年全年收入预计在270亿至274亿美元之间 [21] - 2024年全年调整后每股收益预计在15.90至16.40美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 2023年第四季度收入为35010万美元,同比下降5% [14] - 2023年第四季度国内燃料价格为3.76美元,同比下降13% [14] - 2023年第四季度净交换率为1.26%,同比提高15个基点 [14] - 2023年第四季度调整后营业利润率为43%,同比下降2.1个百分点 [15] - 2024年预计收入增长在4%至8%的高端,包括Payzer的贡献 [21] 企业支付业务 - 2023年第四季度收入为13500万美元,同比增长22% [16] - 2023年第四季度发行量达到228亿美元,同比增长33% [16] - 2023年第四季度净交换率为52个基点,环比提高10个基点 [16] - 2023年第四季度调整后营业利润率为58.4%,同比提高10.5个百分点 [17] - 2024年预计收入增长为高个位数 [21] 福利业务 - 2023年第四季度收入为17820万美元,同比增长27% [17] - 2023年第四季度SaaS账户增长7% [17] - 2023年第四季度处理量增长10%,导致支付处理收入增长5% [17] - 2023年第四季度托管现金资产平均为39亿美元,同比增长13% [17] - 2023年第四季度调整后营业利润率为33.2%,同比提高5.1个百分点 [18] - 2024年预计收入增长在10%至15%之间 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度欧洲市场合同续签包括Kiwi和Flight Center [5] - 2023年第四季度澳大利亚市场合同续签包括Flight Center [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于帮助客户应对能源转型,管理混合车队 [6] - 公司推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司完成对Payzer的收购,预计将加强与移动垂直领域客户的关系 [7] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品

财务数据关键指标变化 - 公司2023年第三季度总营收为6.514亿美元，同比增长5.7%（2022年同期为6.161亿美元）[155] - 公司2023年第三季度GAAP净利润为1840万美元（2022年同期亏损4410万美元）[155] - 2023年前九个月调整后自由现金流为3.916亿美元（2022年同期为4.068亿美元）[155] - 公司2023年第三季度和前三季度的实际税率分别为58.6%和30.2%，而2022年同期分别为-1.9%和42.1%[192] - 2023年第三季度归属于股东的净收入为1840万美元，而2022年同期为净亏损4410万美元[199] - 2023年前三季度归属于股东的净收入为1.817亿美元，而2022年同期为1.127亿美元[199] - 2023年第三季度调整后归属于股东的净收入为1.768亿美元，每股4.05美元，而2022年同期为1.578亿美元，每股3.51美元[199] - 2023年前三季度调整后归属于股东的净收入为4.819亿美元，每股10.99美元，而2022年同期为4.582亿美元，每股10.09美元[199] - 2023年第三季度总分部调整后营业收入为3.013亿美元，而2022年同期为2.651亿美元[200] - 2023年前三季度总分部调整后营业收入为8.297亿美元，而2022年同期为7.613亿美元[200] - 2023年第三季度调整后营业收入为2.722亿美元，而2022年同期为2.412亿美元[200] - 2023年前三季度调整后营业收入为7.529亿美元，而2022年同期为6.974亿美元[200] - 公司2023年前九个月的非GAAP调整自由现金流为3.916亿美元，较2022年同期的4.068亿美元下降1.52亿美元[202][209][218] 移动业务部门表现 - 移动业务部门第三季度支付处理收入下降6%至1.769亿美元（2022年同期为1.886亿美元）[157] - 移动业务部门金融费用收入同比下降20%至7680万美元（2022年同期为9650万美元）[157] - 移动业务部门支付处理交易量保持稳定，2023年第三季度为144.6亿笔（2022年同期为145.3亿笔）[158] - Mobility部门第三季度调整后营业利润为1.596亿美元，同比下降9%，调整后营业利润率为45.6%，同比下降0.6个百分点[163][164] - Mobility部门信贷损失准备金同比大幅下降4080万美元（77%），主要由于收紧信贷政策降低了损失率[163][165] - Mobility部门运营利息支出同比激增1560万美元（288%），反映利率上升和运营债务增加[163][167] Corporate Payments部门表现 - Corporate Payments部门第三季度总收入同比增长2120万美元（19%），主要受全球旅游需求推动[171] - Corporate Payments部门支付处理收入同比增长1430万美元（14%），购买量同比增长35%至278.6亿美元[171] - Corporate Payments部门净互换率同比下降0.07个百分点（15%），反映客户和产品结构变化[171] - Corporate Payments部门第三季度调整后营业利润同比增长2260万美元（37%），调整后营业利润率提升8.4个百分点至61.3%[174][175] 成本和费用变化 - 保理费用收入同比下降22%至1040万美元（2022年同期为1330万美元）[159] - 公司第三季度因放弃IT开发项目而注销部分成本，导致行政管理费用增加1270万美元[169] - 融资利息支出增加720万美元（21%），主要因可变利率上升[187] - 可转换票据提前赎回导致7010万美元损失[187] - 外汇净损失因欧元、澳元、加元兑美元贬值[190] - 公司2023年前九个月资本支出为1.017亿美元，较2022年同期增加2620万美元[202] 现金流和融资活动 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为9.578亿美元，其中企业现金为1.702亿美元[203] - 公司通过修订后的信贷协议获得9.252亿美元循环信贷额度剩余可用额度[204] - 公司2023年前九个月运营现金流为1.46亿美元，同比增长3940万美元[202][211] - 投资活动现金流出15.714亿美元，主要由于HSA存款投资于可供出售债务证券及Ascensus收购[213] - 融资活动现金流入17.053亿美元，主要来自BTFP计划下5亿美元借款及循环信贷额度借款[215] - 公司于2023年8月以3.704亿美元回购全部可转换票据[207] - 截至2023年9月30日，公司通过BTFP计划获得5亿美元临时低成本资金，质押证券面值8.003亿美元[206] - 截至2023年9月30日，公司总存款达43.683亿美元[205] 其他重要内容 - 公司2022年第三季度计提1.365亿美元商誉减值损失，涉及两个国际Mobility报告单元[170] - 信贷损失占燃料支出的比例从2022年30.9个基点降至2023年6.8个基点[166] - 信贷损失准备金减少，反映对未来经济状况预期改善[176] - WEX Bank需根据2023年命令进行改进，包括纠正问题和增强合规管理计划[222] - 2023年命令中违规行为的影响已确定并采取补救措施[222] - 2023年命令条款在FDIC修改、终止或搁置前持续有效[222] - 2022年和2023年命令预计不会对WEX Bank运营或公司财务状况产生重大影响[222] - 公司对截至2022年12月31日的年度报告中关键会计估计无重大变更[223] - 公司对截至2022年12月31日的年度报告中市场风险披露无重大变更[225]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达6.514亿美元，同比增长6%，超指引上限1700万美元，超指引中点1700万美元，80%以上营收为经常性 [11][36][37] - 调整后运营利润率为41.8%，高于去年的39.1% [38] - GAAP净利润为1840万美元，合每股0.42美元；非GAAP调整后净利润为1.768亿美元，合每股摊薄收益4.05美元，同比增长15% [38][39] - 第三季度处理的总交易量同比增长7.6%，达619亿美元 [13] - 调整后自由现金流年初至今达3.92亿美元 [62] - 提高全年营收和盈利指引，第四季度预计营收6.5 - 6.6亿美元，ANI EPS为3.65 - 3.75美元/摊薄股；全年预计营收25.3 - 25.4亿美元，ANI EPS为14.64 - 14.74美元/摊薄股 [64][65] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 营收3.501亿美元，同比下降7%，国内平均燃油价格从2022年的4.54美元降至3.97美元，燃油价格下降使营收减少约3200万美元 [41][42] - 支付处理交易同比基本持平，美国本地客户与去年大致持平，长途运输支付处理交易略低于去年，但降幅小于第二季度，长途客户直接账单交易增长4%，总交易增长1% [43][44] - 净滞纳金率同比下降4个基点，财务费用收入下降20%，净交换率为1.18%，较去年上升8个基点 [45][47] - 调整后运营利润率为45.6%，低于2022年第三季度的46.2% [48] - 信用损失同比减少4100万美元，优于指引范围，为消费额的70个基点 [49] 企业支付业务 - 营收1.352亿美元，同比增长19%，采购量达279亿美元，同比增长35% [50] - 净交换率环比下降4个基点，旅游相关客户交易量占总支出约78%，同比增长43%，营收同比增长35%；非旅游客户交易量增长11%，但营收基本持平 [50][52] - 调整后运营利润率为61.3%，高于去年的52.9% [52] 福利业务 - 营收1.661亿美元，同比增加4200万美元，增长34%，SaaS账户同比增长9%，购买量增长11%，支付处理收入增长9% [54] - 从托管HSA现金存款获得约4400万美元收入，去年为1600万美元，约2100万美元的收入增长是由于平均利率从去年的2.37%升至4.50% [55] - 调整后运营利润率为35.4%，2022年为24.4% [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业支付业务中，OTA市场预计增长8% - 10%，公司旅游业务量增长超该市场 [16] - 美国现场服务软件市场TAM为50亿美元，Payzer所处细分市场增长20% - 30%，Payzer自身营收2500 - 3000万美元，增长30% [84][87] - 预计到2030年商业EV市场营收规模为15 - 20亿美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购现场服务管理软件提供商Payzer，预计加强与移动业务垂直客户的关系，将支付能力与集成软件相结合 [21] - 持续关注EV市场，策略是满足客户在EV旅程中的需求，提供工具帮助车队经理规划能源转型、管理混合车队，简化工作流程和支付 [24] - 完成福利业务的云迁移，核心技术实现云化，按计划将数据中心从33个整合到7个，坚持云优先开发理念 [28][29] - 到2024年底实现1亿美元的运营成本节约，目前预计到今年底实现7500万美元 [30] - 利用企业级AI工具和内部定制AI方法，进行超50次AI实验，在信用评估和监控中使用机器学习降低违约率 [31] - 企业支付业务中，公司认为自身产品差异化和专业知识使在线旅行社选择其服务，在市场向虚拟卡结算的转变中受益 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管燃油价格下降和利率上升带来挑战，但公司业务具有韧性，财务表现强劲，有信心实现长期增长 [32] - 规模和自动化举措取得成效，为客户和员工带来更好体验，为股东创造更多收益，有能力在多方面配置资本，同时保持低杠杆的稳健资产负债表 [33] - 对移动业务长期增长有信心，目标是实现4% - 8%的增长，公司整体目标是实现10% - 15%的宏观调整后长期增长和15% - 20%的ANI EPS增长 [79] - 福利业务增长目标为15% - 20%，今年增长远超该目标，预计明年仍能从利率和托管资产增长中受益 [99] - 企业支付业务长期增长目标为10% - 15%，将通过超越旅游市场增长和拓展嵌入式支付与直接支付业务实现 [120][121] 其他重要信息 - 公司在缅因州约有1200名员工，CEO对当地发生的大规模枪击事件表示震惊和悲痛 [3] - 8月回购所有未偿还的可转换债券，约3.7亿美元，将从调整后每股收益计算中移除潜在的160万股转换 [59] - 上个月修订信贷协议，将循环信贷额度增加5亿美元，恢复大部分用于回购可转换债券和完成Ascensus收购的额度 [60] - 截至最新季度末，利率互换的名义总额为11亿美元，今年12月有2亿美元到期，2024年5月有3亿美元到期，预计将增加2024年利息支出1500万美元 [69][108] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动业务宏观调整后增长率下降的原因及业务机会 - 原因包括业务天数同比减少约2%，长途市场同店销售下降3%，客户流失率较历史正常水平下降约2%，业务活动向大型长途运输公司转移影响业务组合 [72][73][74] - 销售管道充足，成交率高，客户质量提高，预计未来会有增量收益，长期来看业务增长前景良好 [75][76] 问题2: 移动业务中期实现中个位数或中高个位数增长是否合理 - 公司对移动业务实现4% - 8%的长期增长目标有信心，整体公司目标是实现10% - 15%的宏观调整后长期增长和15% - 20%的ANI EPS增长，Payzer收购和EV业务将带来新的增长机会 [79][80] 问题3: Payzer业务归属及定位 - 公司有意将Payzer与移动业务形成协同效应，尚未确定其在业务板块报告中的归属 [82] 问题4: Payzer的TAM、增长率及增加服务的想法 - 美国现场服务软件市场TAM为50亿美元，Payzer所处细分市场增长20% - 30%，Payzer自身营收2500 - 3000万美元，增长30% [84][87] - Payzer可提供集成的客户体验，公司有15万名车队服务客户，希望利用现有关系和知识为客户创造更好体验 [85][86] 问题5: EV市场TAM及公司应对策略和进展 - 预计到2030年商业EV市场营收规模为15 - 20亿美元 [24] - 公司专注于为客户提供集成体验，已推出途中充电服务，正在测试家庭充电服务并预计年底在美国全面投产，明年初推出 depot 充电服务，还在应用程序中增加了相关功能，充电费用为每辆车每月5 - 20美元 [88][89][90] 问题6: 企业支付业务中旅游业务量超过OTA市场的驱动因素及可持续性 - 驱动因素包括积极为客户提供相关服务，受益于在线旅行社从代理模式向商家模式的转变 [91][92] - 预计中期仍将受益于这些因素，但今年的增长率会下降，仍将超过市场增长 [93] 问题7: Payzer是否能深化客户参与、实现盈利及拓展业务垂直化 - Payzer自身客户获取能力强，收购后将继续独立销售，同时向公司现有客户推广其解决方案，有望提高业务增长 [95][96] 问题8: 福利业务早期签约季情况、增长驱动因素及失业上升的影响 - 福利业务增长目标为15% - 20%，今年远超该目标，增长驱动因素包括账户增加、每个账户资产增长、利率上升和医疗成本增加 [99][100][101] 问题9: 企业支付业务中第三方交易量放缓的驱动因素及旅游业务是否受中东局势影响 - 第三方交易量放缓主要是因为去年高峰时移动业务客户使用企业支付产品支付滞期费，今年该业务量和费率受影响，无明显客户流失 [104] - 目前旅游业务未受中东局势影响，数据有滞后性，EMEA地区业务占比小 [103] 问题10: 健康和员工福利业务账户和交易量增长减速但收入强劲的原因 - 非银行托管业务增长强劲，资产从去年的32亿美元增至今年的37亿美元，利率上升带来约2100万美元的收入增长，季度内还有约300万美元的费用收入 [107] 问题11: 利率互换对明年的影响及是否有缓解措施 - 预计利率互换到期将使明年利润表增加1500万美元的影响，公司整体试图通过HSA资产与商业债务管理利率风险接近中性，但此次互换到期仍有影响 [108][109] 问题12: Payzer的目标客户群体及应用场景能否扩展 - 公司15万名客户涵盖现场服务管理各个领域，Payzer目前专注于HVAC等特定垂直领域，公司先将其推广到目标细分客户，成功后再考虑扩展应用场景 [111][112] 问题13: WEX如何在Payzer实现支付货币化 - 第一步是将Payzer产品推广给公司现有客户以提高其增长速度，第二步是通过虚拟卡支付在其工作流程中实现支付货币化 [114] 问题14: 企业支付业务中非旅游业务是否会专注于构建或收购账单支付、全栈AP自动化或采购订单工作流技术 - 企业支付业务的两个关键产品是嵌入式支付产品和AP直接产品，公司将通过这两个产品的销售管道实现增长，目前未将通过并购增加相关能力作为优先事项 [116][117] 问题15: 企业支付业务中非旅游业务第四季度和2024年的战略优先级 - 企业支付业务长期增长目标为10% - 15%，将通过超越旅游市场增长和拓展嵌入式支付与直接支付业务实现 [120][121]

业绩总结 - 第三季度总收入为6.514亿美元，同比增长6%[6] - 第三季度调整后每股净收益为4.05美元，同比增长15%[6] - 第三季度调整后净收益为1.768亿美元，同比增长12%[8] - 第三季度美国GAAP净收益为1840万美元，较去年同期的亏损4410万美元改善[8] - 预计第四季度收入在6.50亿至6.60亿美元之间，同比增长5%至7%[14] - 预计2023财年收入在25.35亿至25.45亿美元之间，同比增长8%至8%[14] 用户数据 - 企业支付部门的购买量增长35%[7] - 2023年第三季度的企业支付部门的购买量达到32,000百万美元[21] - 平均HSA托管现金资产同比增长23%，达到3,909美元[19] 现金流与利润 - 第三季度调整后的自由现金流为3.92亿美元，年初至今累计为7.67亿美元[13] - 2023年第三季度的自由现金流为391.6百万美元，较2022年同期的406.8百万美元略有下降[32] - 企业支付部门在2023年第三季度的调整后营业收入利润率为61.3%，较去年同期的52.9%有所上升[22] - 2023年第三季度的调整后营业收入为301.3百万美元，较2022年第三季度的265.1百万美元增长了13.5%[24] 市场表现 - 企业支付部门的收入在2023年第三季度显著增长，主要得益于全球旅行量的强劲增长[22] - 2023年第三季度的企业支付部门收入为135.2百万美元，较2022年第三季度的114.0百万美元增长了18.9%[21] - 2023年第三季度的净互换率为1.00%[21] 负面信息 - 第三季度的平均美国燃料价格为3.97美元/加仑，同比下降13%[18]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收达6.213亿美元，超指引中点300万美元，同比增长4%，超80%为经常性收入 [26] - 调整后营业利润率为40.3%，低于去年的42.3% [27] - GAAP净利润为9530万美元，合每股2.20美元；非GAAP调整后净利润为1.593亿美元，合每股摊薄后3.63美元 [27][28] - 第二季度调整后自由现金流为1.31亿美元，较2022年增加2.65亿美元 [45] - 提高2023年全年营收和盈利指引，预计全年营收在25 - 25.2亿美元，调整后净利润每股在14.15 - 14.35美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 营收3.402亿美元，同比降10%，主要因燃油价格下降26%致营收减少约5300万美元，以及去年一次性收入项目影响 [29][30] - 支付处理交易量同比基本持平，本地客户数量与去年持平，长途运输交易量因货运市场不佳略有下降 [31] - 净逾期费率同比上升10个基点，财务费用收入下降10%，净交换率为1.25%，较Q1和去年分别上升4和16个基点 [33][34] - 调整后营业利润率为44.2%，低于去年的50.9% [35] 企业支付业务 - 营收1.219亿美元，同比增长21%，采购量达229亿美元，同比增长34% [37] - 净交换率环比下降2个基点，主要因旅游客户交易量占比增加 [37] - 调整后营业利润率为54.4%，高于去年的50.8% [38] 福利业务 - 营收1.592亿美元，同比增长34%，SaaS账户增长11%，购买量增长13%，支付处理收入增长11% [39] - 托管HSA现金存款带来约4200万美元收入，去年为1020万美元，主要因平均利率从1.57%升至4.33% [39] - 调整后营业利润率为37.2%，高于去年的23.9% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 旅游市场需求持续强劲，旅游采购量同比增长44%，美国市场领先，本季度旅游采购量达2019年的149%（按预估计算） [11][12] - 货运市场仍面临挑战，长途运输客户同店销售额下降1%，但市场目前已在低位企稳 [12][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Ascensus健康福利业务，预计交易在年底前完成，交易总价约1.8亿美元，预计对2023年调整后净利润基本无影响 [11] - 授权WEX风险投资团队到2025年底前最多投资1亿美元，重点投资能源转型影响企业移动性的早期和成长型公司 [17] - 推进运营改进工作，计划到2024年底削减1亿美元运营费用，约一半改进成果将重新投入公司 [19] - 应用机器学习和人工智能工具，包括信用评估和监控、软件开发等领域，并成立AI卓越中心 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管燃油价格下降和利率上升带来挑战，但公司业务模式多元化且有韧性，仍实现营收增长 [8][9][28] - 对各业务板块表现满意，相信公司能在动态经济环境中实现长期增长 [23] - 预计下半年旅游市场将持续向好，货运市场仍面临挑战，但公司将通过拓展新业务和加强风险管理应对 [51][61] 其他重要信息 - 下周将发布第三份年度ESG报告，展示公司ESG工作进展及对业务的积极影响 [23] - 第二季度开始使用美联储银行定期融资计划，作为应收账款融资策略的一部分 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 提高指引的原因及7月至今的趋势 - 旅游业务表现良好，预计能达到网络合同的定价层级，且信用损失改善，7月业务表现基本符合指引 [51][52] 问题2: 收购Ascensus带来的影响 - 扩大SaaS费用收入，完善合规产品，有助于公司扩大目标市场，长期来看业务有望实现15% - 20%的增长 [54][55] 问题3: 移动业务有机营收增长率及下半年趋势 - 本季度移动业务剔除燃油价格影响后增长4%，主要因信用标准收紧致客户流失率上升和业务量结构变化；预计下半年货运市场仍面临挑战，但新业务拓展将抵消部分影响 [58][61] 问题4: 企业支付业务收益率是否稳定 - AvidXchange业务量已稳定，本季度收益率下降主要因旅游业务占比增加，后续收益率将随旅游业务波动 [63] 问题5: 企业支付业务量增长减速的原因及后续预期 - 旅游客户业务增长开始正常化，欧洲市场增长有所放缓；去年同期基数较低，导致同比增速有所下降 [65][66] 问题6: 企业支付业务利润率是否可持续 - 该业务成本相对固定，若旅游业务量保持当前水平，利润率有望维持在54%左右 [68] 问题7: B2B业务营收下降的原因 - 去年同期因客户支付滞期费带来一次性收入，今年该因素消失；账单支付业务受时间因素影响略有下降 [70] 问题8: 福利业务账户和业务量增长的构成 - 包括新销售、现有客户增长和新产品收入，销售团队持续拓展新业务，业务表现正常 [75][76] 问题9: WEX风险投资的任务和预期回报 - 投资主要集中在A轮和B轮的小公司，目的是接近市场创新，将创新成果展示给现有客户，部分投资可能最终转化为收购 [77] 问题10: 旅游业务剩余时间的增长基线及获取市场份额的机会 - 通过与客户沟通和历史数据分析来预测旅游业务量，7月业务表现符合预期；公司积极与客户合作，拓展在线旅游机构业务，有望获取更多市场份额 [80][81] 问题11: 收购Ascensus的产品是否会扩展到现有客户及客户重叠情况 - Ascensus主要使用公司平台，其合规产品将逐步扩展到现有客户，该业务今年增长符合公司长期指引 [83] 问题12: 客户对EV业务价值主张的需求和沟通情况 - 客户希望有一个集成的数据源，方便了解电动汽车和燃油汽车的花费情况，公司目前产品已能实现一定盈利，未来发展前景乐观 [86][88] 问题13: 指引中网络激励的具体情况 - 网络激励主要来自旅游和企业支付业务，预计第四季度的激励效果将比去年略大 [91] 问题14: 移动业务全年4%的非燃油增长目标是否合理 - 公司整体指引基本维持不变，移动业务增长大致符合之前的指引 [93] 问题15: 福利业务HSA托管现金资产的增长趋势 - 今年剩余时间内，HSA托管现金资产预计不会大幅增加，公司将在明年第四季度财报电话会议上提供更多关于2024年及以后的指引 [96] 问题16: 移动业务除EV外的市场份额获取和国际增长机会 - 公司有能力从传统竞争对手、现金市场和通用信用卡市场获取市场份额，销售引擎可覆盖大小客户，对持续获取市场份额充满信心 [98]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度总营收6.213亿美元，上年同期为5.982亿美元；上半年总营收12.333亿美元，上年同期为11.158亿美元[140] - 2023年第二季度归属于股东的净利润为9530万美元，上年同期为3410万美元；上半年为1.633亿美元，上年同期为1.569亿美元[140] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为9950万美元，上年同期使用3.214亿美元[140] - 2023年第二季度调整后归属于股东的净利润为1.593亿美元，上年同期为1.694亿美元；上半年为3.051亿美元，上年同期为3.004亿美元[140] - 2023年上半年调整后自由现金流为1.309亿美元，上年同期使用1.341亿美元[140] - 2023年第二季度公司总交易量为552.91亿美元，上年同期为565.66亿美元；上半年为1075.99亿美元，上年同期为1013.99亿美元[140] - 2023年Q2归属股东净利润为9.53亿美元，2022年同期为3.41亿美元；2023年上半年归属股东净利润为16.33亿美元，2022年同期为15.69亿美元[177][179] - 2023年Q2调整后归属股东净利润为15.93亿美元，2022年同期为16.94亿美元；2023年上半年调整后归属股东净利润为30.51亿美元，2022年同期为30.04亿美元[177][179] - 2023年Q2经营收入为15.94亿美元，2022年同期为17.11亿美元；2023年上半年经营收入为31.37亿美元，2022年同期为29.34亿美元[179] - 2023年Q2总细分调整后经营收入为27.59亿美元，2022年同期为27.23亿美元；2023年上半年总细分调整后经营收入为52.84亿美元，2022年同期为49.62亿美元[179] - 2023年Q2调整后经营收入为25.06亿美元，2022年同期为25.33亿美元；2023年上半年调整后经营收入为48.07亿美元，2022年同期为45.62亿美元[179] - 2023年上半年GAAP经营现金流为9.95亿美元，2022年同期为 - 32.14亿美元；2023年上半年调整后自由现金流为13.09亿美元，2022年同期为 - 13.41亿美元[181] - 2023年上半年经营活动提供现金9950万美元，较上年同期增加4.209亿美元；投资活动使用现金13.224亿美元，较上年同期增加7.117亿美元；融资活动提供现金14.685亿美元，较上年同期增加4.918亿美元[187] - 2023年上半年调整后自由现金流为1.309亿美元，较上年同期增加2.65亿美元[187] 移动业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度移动业务总营收3.402亿美元，上年同期为3.792亿美元；上半年为6.825亿美元，上年同期为6.984亿美元[142] - 2023年第二季度移动业务支付处理交易燃料金额为137.798亿美元，上年同期为186.397亿美元；上半年为279.242亿美元，上年同期为330.3亿美元[143] - 2023年第二季度移动业务国内平均每加仑燃料价格为3.68美元，上年同期为4.98美元；上半年为3.77美元，上年同期为4.48美元[143] - 2023年第二季度移动业务财务费用收入为7630万美元，上年同期为8510万美元；上半年为1.567亿美元，上年同期为1.635亿美元[142] - 移动业务方面，2023年第二季度处理成本较去年同期增加760万美元，增幅12%；上半年增加1380万美元，增幅11%[147] - 移动业务2023年第二季度信贷损失拨备较去年同期减少2090万美元，降幅49%；上半年增加60万美元，增幅1%[147] - 移动业务2023年第二季度运营利息较去年同期增加1420万美元，增幅928%；上半年增加2300万美元，增幅770%[147] - 移动业务2023年上半年经营收入较去年同期减少5900万美元，降幅20%；调整后经营收入减少6400万美元，降幅18%[147] 企业支付业务数据关键指标变化 - 企业支付业务2023年第二季度收入较去年同期增加2150万美元，增幅21%；上半年增加4900万美元，增幅28%[153] - 企业支付业务2023年第二季度采购量较去年同期增加57.813亿美元，增幅34%；上半年增加126.065亿美元，增幅44%[153] - 企业支付业务2023年第二季度净交换率较去年同期下降0.06个百分点，降幅12%；上半年下降0.07个百分点，降幅13%[153] - 企业支付业务2023年第二季度经营收入较去年同期增加1540万美元，增幅42%；上半年增加3970万美元，增幅81%[156] - 企业支付业务2023年第二季度调整后经营收入较去年同期增加1530万美元，增幅30%；上半年增加3620万美元，增幅46%[156] - 企业支付业务2023年第二季度调整后经营利润率较去年同期增加3.6个百分点，增幅7%；上半年增加6.2个百分点，增幅14%[156] 福利业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年福利业务总收入分别增加4060万美元和8440万美元，同比增长34%和35%[157][159] - 2023年第二季度和上半年采购量分别为17.159亿美元和36.444亿美元，同比增长13%和16%[157] - 2023年第二季度和上半年SaaS账户平均数量分别为19500个和19900个，同比增长11%和12%[157] - 2023年第二季度和上半年运营收入分别为2950万美元和6930万美元，同比增长657%和331%[160] - 2023年第二季度和上半年调整后运营收入分别为5930万美元和1.238亿美元，同比增长110%和94%[160] - 2023年第二季度和上半年服务成本中的处理成本分别为5820万美元和1.176亿美元，同比增长5%和8%[160] 其他费用及收益数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年未分配公司费用中的一般及行政费用分别为3940万美元和7290万美元，同比增长33%和21%[165] - 2023年第二季度和上半年融资利息费用分别为4240万美元和8080万美元，同比增长33%和31%[166] - 2023年第二季度所得税拨备为2250万美元，同比增长56%；上半年为5270万美元，同比下降7%[166] - 2022年上半年公司收购PO Holding剩余非控股权益，实现3420万美元净收益[171] 调整后摊薄每股收益相关数据 - 2023年和2022年Q2计算调整后摊薄每股收益时假设可转换票据转换的普通股分别约为160万股[179] - 2023年和2022年Q2及上半年计算调整后摊薄每股收益时，可转换票据的税后利息费用分别加回380万美元、770万美元、380万美元和760万美元[179] - 2023年Q2和上半年计算调整后摊薄每股收益所用的总股数分别为4490万股和4500万股；2022年Q2和上半年分别为4660万股和4680万股[179] 公司资金及债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为9.014亿美元，其中公司现金为1.934亿美元，循环信贷额度剩余借款额度为8.929亿美元[182] - 截至2023年6月30日，公司修订并重述信贷协议下有22.779亿美元定期贷款本金借款、400万美元循环信贷额度借款和3310万美元循环信贷额度下已提取信用证[183] - 截至2023年6月30日，公司总存款为43.219亿美元[183] - 截至2023年6月30日，公司证券化债务为9590万美元[183] - 2023年第二季度，WEX银行通过银行定期融资计划获得5亿美元临时低成本资金[185] - 截至2023年6月30日，公司可从美联储银行贴现窗口最多借款1.822亿美元，无未偿还借款[186] 公司股权回购及收购情况 - 2023年上半年公司回购约50万股普通股，现金结算总额为1.04亿美元，现有回购授权下还有4.135亿美元普通股可供购买[187][194] - 2023年7月1日，WEX Health签署协议收购Ascensus Health & Benefits，预计交易总价约1.8亿美元[198] 公司财务契约遵守情况 - 截至2023年6月30日，公司遵守信贷协议和可转换票据契约中的财务契约[197]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度总收入为6.12亿美元，同比增长18.3%（2022年同期为5.175亿美元）[137] - 公司2023年第一季度归属于股东的净利润为6800万美元，同比下降44.6%（2022年同期为1.228亿美元）[137] - 公司2023年第一季度调整后归属于股东的净利润为1.458亿美元，同比增长11.2%（2022年同期为1.311亿美元）[137] - 2023年第一季度归属于股东的净收入为6800万美元，每股1.56美元，而2022年同期为1.228亿美元，每股2.71美元[173] - 2023年第一季度调整后净收入为1.458亿美元，每股3.31美元，而2022年同期为1.311亿美元，每股2.88美元[173] - 2023年第一季度运营收入为1.543亿美元，2022年同期为1.223亿美元[175] - 2023年第一季度总部门调整后运营收入为2.525亿美元，2022年同期为2.239亿美元[175] 成本和费用（同比环比） - 移动业务部门信贷损失准备金为4480万美元，同比增长93.1%（2022年同期为2320万美元）[144] - 移动业务部门运营利息支出为1030万美元，同比增长586.7%（2022年同期为150万美元）[144] - 公司整体融资利息支出同比增长29%，达到3840万美元，主要受可变利率上升影响[162] - 公司有效税率从32.1%降至30.8%，所得税准备金减少1180万美元[166] 移动业务部门表现 - 移动业务部门2023年第一季度收入为3.423亿美元，同比增长7.3%（2022年同期为3.191亿美元）[139] - 移动业务部门支付处理收入为1.715亿美元，同比增长12.9%（2022年同期为1.519亿美元）[139] - 移动业务部门净支付处理率为1.21%，同比增长14.2%（2022年同期为1.06%）[140] - 移动业务部门调整后运营利润率为41%，同比下降18个百分点（2022年同期为50%）[144] 支付部门表现 - 公司支付部门总收入同比增长36%，达到1.048亿美元，主要受支付处理收入增长38%至9010万美元和其他收入增长205%至390万美元的推动[149] - 公司支付部门购买量同比增长58%，达到186.347亿美元，主要得益于旅游相关购买量几乎翻倍[149] - 公司支付部门调整后营业利润率从37%提升至47%，增加了10个百分点，反映出收入大幅增长带来的运营杠杆效应[151][152] - 外汇汇率波动导致公司支付部门收入减少180万美元[149] 福利部门表现 - 福利部门总收入同比增长36%，达到1.649亿美元，其中账户服务收入增长27%至1.098亿美元，其他收入增长140%至2850万美元[153] - 福利部门平均HSA托管现金资产同比增长25%，达到36.764亿美元，推动了利息收入的增长[153] - 福利部门调整后营业利润率从29%提升至39%，增加了10个百分点，主要得益于HSA资产收入的高利润率[156] 交易量和资产数据 - 公司2023年第一季度总交易量达到5230.8亿美元，同比增长16.7%（2022年同期为4483.2亿美元）[137] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为9.217亿美元，其中公司现金为1.492亿美元[178] - 截至2023年3月31日，公司总存款为44.465亿美元[180] - 截至2023年3月31日，公司未偿还定期贷款本金借款为22.938亿美元[180] - WEX Bank可从美联储贴现窗口借款，截至2023年3月31日的最高借款限额为1.722亿美元，但当时未使用该信贷额度[182] 现金流和投资活动 - 2023年第一季度调整后自由现金流为-6140万美元，2022年同期为-7770万美元[177] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为2710万美元，较2022年同期的净现金使用1.687亿美元显著改善[183][185] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为10.62亿美元，较2022年同期的1.066亿美元大幅增加，主要由于投资11亿美元于可供出售债务证券[183][186] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为10.438亿美元，较2022年同期的2.702亿美元增加7.736亿美元，主要由于存款增加[183][187] - 2023年第一季度非GAAP调整自由现金流为-6140万美元，较2022年同期的-7770万美元改善1630万美元[183][190] 公司行动和监管 - 公司在2022年第一季度以3420万美元的税后收益收购了PO Holding的剩余非控股权益[167] - 公司在2023年第一季度回购了约50万股普通股，现金结算总额为1.009亿美元，截至申报日仍有4.166亿美元的回购授权可用[188] - WEX Bank正在解决与FDIC和UDFI的监管事项，包括2022年5月6日发布的同意令，要求加强反洗钱合规计划[193] - 截至2023年3月31日，公司遵守了修订后的信贷协议中的财务契约，包括合并利息覆盖率和合并杠杆率[191] 金融工具和未实现损失 - 公司未实现金融工具损失从去年同期的4980万美元收益转为1450万美元损失，主要受LIBOR远期收益率曲线变化影响[162][165]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为6.12亿美元,同比增长18% [8][15] - 调整后每股收益为3.31美元,同比增长15% [8][16] - 总交易量达到523亿美元,同比增长17% [16] - 回购了约52.5万股股票,耗资约9300万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 营收为3.423亿美元,同比增长7% [31] - 支付处理交易量同比增长4% [31] - 净滞纳金率略有上升 [32] - 国内燃料价格同比下降0.04美元/加仑 [32] - 净交换费率为1.21%,环比上升10个基点 [32] - 调整后营业利润率为40.5%,同比下降9.7个百分点 [33] 企业支付业务 - 营收为1.048亿美元,同比增长36% [36] - 交易量达到186亿美元,同比增长58% [36] - 净交换费率环比下降10个基点 [36] - 调整后营业利润率为46.9%,同比提高10.2个百分点 [37] 福利业务 - 营收为1.649亿美元,同比增长36% [38] - 交易量同比增长18% [39] - SaaS账户数量同比增长14% [38] - 调整后营业利润率为39.1%,同比提高9.8个百分点 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场旅行相关交易量同比增长84% [36] - 欧洲市场旅行相关收入同比增长87% [36] - 美国市场非旅行企业支付客户交易量同比增长17% [36] - 美国市场非旅行企业支付客户收入同比增长4% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行品牌重塑,将业务部门重新命名为移动、企业支付和福利 [4] - 公司正在推进云迁移,预计今年完成85%的云迁移目标 [12] - 公司正在开发电动汽车解决方案,包括途中充电和家庭报销产品 [20][22][23] - 公司正在实施运营改进计划,目标是到2024年底实现1亿美元的年化运营效率 [24] - 公司计划于6月1日举办投资者活动,深入介绍福利业务 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为银行业近期动荡对公司业务影响很小 [13] - 管理层认为公司处于有利地位,能够应对宏观经济环境的波动 [7] - 管理层预计2023年下半年将出现缓慢增长环境 [49] - 管理层预计旅行需求将在2023年下半年有所放缓 [56] - 管理层预计货运市场状况将在未来几个季度继续疲软 [51] 其他重要信息 - 公司提供了2023年第二季度和全年的业绩指引,并上调了全年预期 [44][45] - 公司拥有强劲的财务状况,截至季度末现金余额为9.22亿美元 [41] - 公司杠杆率为2.5倍,处于长期目标范围的低端 [42] - 公司第一季度调整后自由现金流为负6100万美元,比2022年同期改善1600万美元 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司业务是否出现放缓迹象? - 管理层表示,除了货运业务外,其他业务均未出现明显放缓迹象 [47][48] - 管理层预计2023年下半年将出现缓慢增长环境 [49] 问题: 企业支付业务的交易量和收益率展望? - 管理层预计企业支付业务将保持正常季节性 [54][55] - 管理层预计旅行需求将在2023年下半年有所放缓 [56] 问题: 银行业动荡对公司存款和风险管理的影响? - 管理层表示,银行业动荡对公司存款影响很小 [58][59][60] - 管理层表示,公司正在密切监控合作银行的状况 [61] 问题: 移动业务支付处理费率的可持续性? - 管理层认为,支付处理费率上升主要是由于合同中的利率条款和续约带来的 [63][64] 问题: 旅行交易量的趋势? - 管理层表示,4月份旅行交易量符合预期 [65] 问题: 福利业务的账户增长和未来增长前景? - 管理层表示,福利业务在开放注册期间表现强劲 [66][67] - 管理层预计福利业务将继续保持25%-30%的增长 [68] 问题: 企业支付业务的战略和未来增长前景? - 管理层表示,企业支付业务正在扩大直接销售团队 [70][71] - 管理层预计企业支付业务将继续保持10%-15%的增长 [74][75] 问题: 公司更名为移动解决方案的战略意义? - 管理层表示,更名反映了公司对移动业务的战略重点 [76] 问题: B2B支付业务和Flume的进展? - 管理层表示,Flume业务进展顺利,将继续扩展产品 [79][80] 问题: 企业支付业务直接销售团队的长期影响? - 管理层表示,直接销售团队将带来更高的费率,但合作伙伴渠道也将继续增长 [82][84] 问题: 移动业务的长期增长机会? - 管理层表示,移动业务将继续通过数字化和电动汽车解决方案实现增长 [85][86][87][88] 问题: 新客户签约对2023年收入的影响? - 管理层表示,新客户签约将主要影响2024年收入 [93][94][96] 问题: 并购战略和当前市场环境? - 管理层表示,公司正在积极寻找产品扩展、规模和地理扩展的机会 [97][98] 问题: 企业支付业务直接销售团队的能力? - 管理层表示,公司有能力通过内部建设和并购来支持直接销售业务 [100][101][102] 问题: 福利业务的长期增长前景? - 管理层表示,福利业务将继续受益于消费者导向型医疗的转变 [104][105]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为6.12亿美元，同比增长18%[10] - 调整后的每股净收入为3.31美元，同比增长15%[10] - 第一季度调整后的净收入为1.458亿美元，同比增长11%[10] - 第一季度的GAAP净收入为6800万美元，同比下降45%[10] - 2023年第一季度调整后的运营收入率为46.9%，较2022年同期的36.7%上升了10.2个百分点[36] - 2023年第一季度总段调整后的运营收入为$252.5百万，较2022年同期的$223.9百万增长了12.5%[39] - 2023年第一季度现金流来自经营活动为$27.1百万，较2022年同期的-$168.7百万有显著改善[55] - 2023年第一季度的净存款增加为$967.4百万，较2022年同期的$197.5百万大幅上升[55] 用户数据 - 企业支付部门的购买量增长58%，达到186.35亿美元[27] - 平均SaaS账户增长14%，HSA平均保管现金资产增长25%至3676美元[27] - 2023年第一季度公司支付收入为$120,000百万，较2022年第四季度的$104,800百万增长了14.4%[29] 未来展望 - 公司预计2023财年的收入将在24.5亿至24.9亿美元之间，同比增长4%至6%[20] - 预计第二季度的国内燃料价格为每加仑3.85美元，同比下降23%[21] 资本运作 - 公司在第一季度回购了525,000股股票，总金额为9300万美元[6] - 2023年第一季度的资本支出为$30.6百万，较2022年同期的$24.2百万有所增加[55] - 2023年第一季度调整后的自由现金流为$61.4百万，较2022年同期的-$77.7百万显著改善[55] 其他信息 - 2023年第一季度的收购相关无形资产摊销为$44.1百万，较2022年同期的$42.7百万略有上升[40] - 2023年第一季度的股权激励费用为$26.1百万，较2022年同期的$25.2百万有所增加[39]

利率变动对公司费用的影响 - 因联邦基金利率近期上升，假设2022年12月31日后不再变化，公司预计将产生全额2.25亿美元额外费用，若利率下降可能减少，但无法确定是否会下降[230] - 假设2023年借款、利率互换协议名义金额和存款到期情况与2022年12月31日相同，利率假设变动1%，经修订并重述的信贷协议利息费用预计变动1097.1万美元，合约存款预计变动359.4万美元，货币市场存款预计变动157.2万美元，证券化债务预计变动110.6万美元[417][418] - 假设2022年12月31日利率假设性上调25个基点，证券投资组合公允价值将潜在减少1640万美元[419] 健康储蓄账户（HSA）资产情况 - 截至2022年12月31日，公司作为非银行托管人，托管约45亿美元健康储蓄账户（HSA）资产，其中约11亿美元在第三方经纪公司的个人HSA投资基金中，约34.5亿美元为现金并存放于各存款机构[246] 法规监管对公司业务的影响 - 公司业务受多方面法规影响，如多德 - 弗兰克法案增加了政府对业务的监管和监督，衍生品法规增加了业务成本[235] - 消费者金融保护局（CFPB）对公司业务有广泛监管权，其规则制定和监管可能带来额外合规义务和费用，未来监管变化影响不明[236] - 遵守反洗钱法律法规会产生额外合规成本和声誉风险，若未能有效实施相关计划或遵守法规，可能面临罚款、法律和声誉后果[239] - 保护或限制个人信息访问的法规和行业标准可能影响公司服务提供能力，增加合规负担，若违规可能面临诉讼、声誉损害等[242] - 公司需缴纳美国和多个外国司法管辖区的税款，未来有效税率可能受多种因素影响，税务法规变化可能对盈利能力产生重大不利影响[244] - 若工业银行“银行”定义豁免被取消且无过渡安排，公司可能需成为银行控股公司，可能导致停止某些活动或剥离WEX银行[237] - 公司业务的发展和扩张可能面临更多监管要求和风险，获取和维持相关许可证可能耗费大量管理时间、精力和成本[248] - 公司受《反海外腐败法》和英国《2010年贿赂法》约束，海外业务增加违反相关法律风险[251] - 2021年1月美国总统拜登签署多项关于温室气体的行政命令，近200个国家承诺减少全球排放，公司业务依赖汽油和柴油交易，相关法规或行动可能产生负面影响[255] - 根据《金融服务现代化法案》，公司和WEX银行需维护全面书面信息安全计划并提供隐私通知[263][264] - 处理受保护健康信息时，公司需遵守相关法规，否则可能面临处罚[265] - 根据《银行控制权变更法》，收购公司25%或以上任何类别有表决权股票，被确凿推定为获得控制权；收购10%或以上且符合特定“控制因素”，产生可反驳的控制权推定；犹他州法律规定，个人投票权达20%或以上、非个人投票权超10%视为控制；实体收购超10%需获犹他州金融机构部专员书面批准[279] 公司融资相关情况 - 公司可能需要对大量债务进行再融资或获取额外融资，但无法保证能以有利条件进行，这可能对公司产生重大不利影响[231] 公司面临的安全风险 - 公司定期遭受网络攻击，虽目前未遭受重大损失，但未来可能面临损失[258] - 公司收集和存储第三方敏感数据，安全漏洞需投入资源处理，还可能导致额外成本和监管要求增加[259] 公司技术依赖风险 - 公司运营依赖专有和第三方技术，技术故障或不可用会对业务和经营成果产生不利影响[267] - 公司业务依赖第三方管理的技术系统和电子通信网络，网络中断会损害服务声誉和经营成果[270] 公司财务报告内部控制风险 - 未能维持有效的财务报告内部控制系统和披露控制程序，可能导致财务结果报告不准确，影响股价和经营成果[272] 公司财务调查和解情况 - 2021年末公司就2018年财务报表修订问题与美国证券交易委员会（SEC）达成调查和解[277] 可转换票据相关规定 - 可转换票据契约规定，发生“重大变更”时，持有人可要求公司以105%的 accreted principal amount加应计利息回购[278] 公司私募发行情况 - 2020年7月，公司私募发行初始本金总额3.1亿美元的可转换票据和9000万美元普通股给华平投资，初始转换价格为每股200美元[282] 燃油价格对公司收入的影响 - 预计2023年国内平均燃油价格每下降1美分，公司收入将减少180万美元，假定2023年美国零售燃油平均价格为每加仑3.83美元[411] 公司借款及利率互换情况 - 截至2022年12月31日，公司经修订并重述的信贷协议下有23亿美元可变利率借款，利率互换合约名义金额为16亿美元，未对冲借款为7.596亿美元[414] WEX银行存款情况 - 截至2022年12月31日，WEX银行有35亿美元未偿还存款，用于为车队和旅游业务的营运资金需求提供资金[415] 公司股权收购情况 - 公司以2.34亿美元加按股份购买协议条款计算的利息，收购SBI持有的PO Holding剩余4.53%股权[416] 健康储蓄账户（HSA）存款利率情况 - 截至2022年12月31日，健康储蓄账户（HSA）存款应付消费者利率为0.01% - 0.20%，2022年和2021年平均利率分别为0.04%和0.03%[418] 公司可供出售债务证券投资情况 - 截至2022年12月31日，公司以公允价值计算的可供出售债务证券投资为14亿美元，加权平均票面利率为2.97%[419] 公司商誉减值情况 - 2022年第三季度，两个国际车队报告单元因触发事件确认了1.365亿美元的商誉减值费用[433] 公司审计师情况 - 德勤自2003年起担任公司的审计师[437] 公司关键财务指标年度对比 - 2022年、2021年和2020年公司总营收分别为23.50511亿美元、18.50542亿美元和15.59869亿美元[440] - 2022年、2021年和2020年公司净收入分别为1.67461亿美元、1.36139亿美元和 - 2.80484亿美元[440] - 2022年、2021年和2020年公司综合（亏损）收入分别为 - 1636万美元、9852.2万美元和 - 2.5262亿美元[442] - 2022年、2021年和2020年公司可供出售债务证券未实现损失分别为1.35408亿美元、612.3万美元和0[442] - 2022年、2021年和2020年公司基本每股净收入（亏损）分别为4.54美元、无数据和 - 5.56美元[440] - 2022年、2021年和2020年公司稀释每股净收入（亏损）分别为4.50美元、无数据和 - 5.56美元[440] - 2022年12月31日公司总资产为1.1529229亿美元，较2021年的1.0306828亿美元增长11.86%[445] - 2022年12月31日公司总负债为9879.716万美元，较2021年的8213.949万美元增长20.28%[445] - 2022年12月31日公司股东权益为1649.513万美元，较2021年的1838.773万美元下降10.29%[445] - 2022年现金及现金等价物为92.1978万美元，较2021年的58.8923万美元增长56.55%[445] - 2022年应收账款净额为327.5663万美元，较2021年的289.1242万美元增长13.30%[445] - 2022年投资证券为139.5272万美元，较2021年的94.8677万美元增长47.08%[445] - 2022年应付账款为136.5776万美元，较2021年的102.1911万美元增长33.65%[445] - 2022年短期存款为314.4602万美元，较2021年的202.642万美元增长55.18%[445] - 2022年普通股发行数量为49549股，较2021年的49255股增长0.60%[445][447] - 2022年留存收益为149.0527万美元，较2021年的128.9089万美元增长15.63%[445][447] - 2022年经营活动提供的净现金为679,425美元，2021年为-42,579美元，2020年为736,804美元[450] - 2022年投资活动使用的净现金为-716,654美元，2021年为-1,601,106美元，2020年为-329,086美元[450] - 2022年融资活动提供的净现金为681,259美元，2021年为1,596,246美元，2020年为-59,041美元[450] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净变化为602,895美元，2021年为-72,815美元，2020年为348,272美元[450] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为1,859,733美元，2021年末为1,256,838美元，2020年末为1,329,653美元[450] - 2022年利息支付为129,390美元，2021年为132,160美元，2020年为163,292美元[451] - 2022年所得税支付（退还）为142,806美元，2021年为50,621美元，2020年为-8,444美元[451] - 2022、2021和2020年广告费用分别为2340万美元、2060万美元和1740万美元[504] - 2022、2021和2020年归属于股东的净收入（亏损）分别为2.01438亿美元、13.7万美元和 - 2.43638亿美元[510] - 2022、2021和2020年基本加权平均普通股流通股数分别为4439.8万股、4471.8万股和4384.2万股[510] - 2022、2021和2020年稀释加权平均普通股流通股数分别为4472.4万股、4531.2万股和4384.2万股[510] - 2022年有60万份已发行股份奖励因具有反稀释作用未纳入稀释每股收益计算[510] - 截至2022年和2021年12月31日，累计其他综合损失分别为3.06338亿美元和1.22517亿美元[516] - 2022年按业务板块划分，主题606收入中支付处理收入为11.55907亿美元，账户服务收入为4.18431亿美元，其他收入为1.15327亿美元[518] - 2022年非主题606收入为6.60846亿美元，总营收为23.50511亿美元[518] - 2020年因净亏损，50万增量股因具有反稀释作用未纳入稀释股份流通股数计算[510] - 2021年总营收为18.50542亿美元，2020年为15.59869亿美元[520] - 2022、2021、2020年可变对价分别为15亿美元、9.087亿美元、5.377亿美元[525] - 2022年末应收账款净额为5359.3万美元，2021年末为4930.3万美元[535] - 2022年末合同资产在预付费用和其他流动资产中为1355.4万美元，在其他资产中为3791.2万美元；2021年末分别为897.5万美元和4071.8万美元[535] - 2022年末合同负债在应计费用和其他流动负债中为809.3万美元，在其他负债中为8704.5万美元；2021年末分别为912.3万美元和5890万美元[535] - 2022年和2021年，从期初合同负债余额中确认的收入分别为2850万美元和350万美元[535] - 截至2022年12月31日，剩余履行义务总计2.3597亿美元，其中2023 - 2027年及以后各期分别为6403.4万美元、4347.1万美元、3739.2万美元、3777.9万美元、4453.9万美元、875.5万美元[538] 公司财务报表列示调整情况 - 自2022年12月31日起，应计费用和其他流动负债在合并资产负债表中合并列示[458] - 受限现金应付账款变动从经营活动现金流重分类至融资活动现金流，2021年和2020年分别有1.93亿美元和1.202亿美元的流入重新分类[459] 公司投资证券应计利息情况 - 截至2022年和2021年12月31日，投资证券应计利息分别为930万美元和420万美元[470] 公司无公允价值投资情况 - 2022年第四季度，公司达成未来获得一家私人实体股权的协议，截至2022年12月31日，无公允价值的投资为250万美元[473][474] 公司计算机软件资本化及摊销情况 - 2022年、2021年和2020年，内部使用计算机软件资本化总额分别为1.07705亿美元、7780.8万美元和5888.1万美元，摊销费用分别为7799.7万美元、7418.9万美元和7236.3万美元[482] 公司云计算安排资本化成本情况 - 截至2022年和2021年12月31日，云计算安排资本化成本分别为2173万美元和1026.9万美元，累计摊销分别为720.2万美元和