I last wrote about WEX Inc. (NYSE: WEX ) prior to its Q2 2025 results. At that time I had issued a neutral [HOLD] rating on the stock primarily due to its subpar growth, despite the fact thatI am a value focused investor, conducting fundamental research on sectors like but not limited to chemicals, homebuilders, building materials, industrials and metals & mining. I prefer to invest in stocks which are cheaply available and have a catalyst in the near future. My investment horizon ranges from a quarter to t ...

I last wrote about WEX Inc. (NYSE: WEX ) prior to its Q2 2025 results. At that time I had issued a neutral [HOLD] rating on the stock primarily due to its subpar growth, despite the fact thatI am a value focused investor, conducting fundamental research on sectors like but not limited to chemicals, homebuilders, building materials, industrials and metals & mining. I prefer to invest in stocks which are cheaply available and have a catalyst in the near future. My investment horizon ranges from a quarter to t ...

Global commerce platform WEX has formed three new partnerships that expand its electric vehicle charging network.By completing this form, you agree to receive marketing communications from PYMNTS and to the sharing of your information with our sponsor, if applicable, in accordance with our Privacy Policy and Terms and Conditions .Complete the form to unlock this article and enjoy unlimited free access to all PYMNTS content — no additional logins required.The partnerships are with charging point operators Ly ...

PORTLAND, Maine--(BUSINESS WIRE)-- #104byWEX--WEX® (NYSE: WEX), the global commerce platform that simplifies the business of running a business, recently welcomed Maverik — Adventure's First Stop to the 10-4 by WEX app network, expanding fueling stations offering instant diesel savings by over 190 locations across 21 states. Additionally, as part of National Truck Driver Appreciation Week, WEX's over-the- road business will offer a sign-on bonus: $25 off a first-time 75-gallon purchase for 10-4 by WEX app u ...

行业定义与构成 - 行业属于金融科技领域 包括卡片和支付处理 自动柜员机服务 汇款服务提供商以及为财务顾问提供投资解决方案的公司 [2] - 行业参与者运营其独特和专有的全球支付网络 连接全球发行方和收单方 促进交易转换 允许账户持有人在数百万个受理地点使用其产品 [2] - 通过其网络进行货币交易 提供便捷 快速和安全的多种货币全球支付方式 [2] 关键增长趋势 - 数字支付创新 全球快速采用非接触式支付方式 领先企业正在推出尖端解决方案 包括加密货币 生物特征验证 二维码支付和先买后付服务 [3] - 跨境支付增长 全球贸易稳步增长 国际旅行增加和汇款解决方案需求增强 提供先进跨境平台的公司特别具有优势 这些系统能够实现无缝国际交易和高效货币管理 [4] - 消费者支出作为增长催化剂 弹性消费者支出推动了交易增长并提高了收入 电子商务的持续扩张 互联网普及率提高和智能手机广泛使用将可能维持强劲的消费者支出 预计2025年整体消费者支出将同比增长2.3% [5] - 并购驱动战略扩张 为构建完全集成的数字金融生态系统 该领域的公司越来越多地进行并购以及大量技术投资 此类策略有助于拓宽服务范围 多元化市场 加强客户群并扩大全球影响力 [6] 行业表现与估值 - 行业在过去一年中表现优于其行业部门和标准普尔500指数 增长了20.8% 而商业服务部门增长了9.3% 标准普尔500指数同期上涨了16.6% [10] - 基于前瞻12个月市盈率 该行业目前交易于22.24倍 而标准普尔500指数为22.84倍 行业部门为21.95倍 [13] - 在过去五年中 该行业的交易市盈率高至37.08倍 低至18.87倍 中位数为23.01倍 [13] 重点公司分析 - PayPal 通过安全 简单和经济的数字支付解决方案实现差异化 其双向平台连接商户和消费者 增强参与度 提供数据洞察并培养可信赖的关系 与Visa 万事达卡 主要银行以及谷歌 Facebook和阿里巴巴等科技巨头的战略合作伙伴关系扩大了其全球影响力并加强了其产品供应 [16] 2025年每股收益共识预期为5.22美元 较上年增长12.3% 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度为9.94% [17] - WEX 广泛的燃料网络和服务提供商 改善的交易量 卓越的产品 营销实力 销售队伍生产力和其他战略性创收努力为其提供助力 其收入稳定性由其高质量产品和服务以及长期战略关系 多年合同和高合同续签率支撑 收购是其关键的增长催化剂 [22] 2025年每股收益共识预期为15.63美元 较上年增长2.3% 过去四个季度中有三个季度每股收益超预期 一次未达预期 平均超出幅度为2.39% [23] - Visa 数字支付领域著名的全球领导者 通过战略合作伙伴关系 现有协议的续签和选择性收购不断扩大其影响力 拉丁美洲 加拿大和美国的强劲表现是其整体增长的关键驱动力 2025财年第三季度 跨境交易量同比增长12% [27] 2025财年每股收益共识预期为11.43美元 较上年增长13.7% 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度为3.90% [25] - Mastercard 通过与金融机构的合作关系和重大的战略投资 继续加强其在全球支付生态系统中的地位 其跨境支付平台Mastercard Move促进安全无缝的国际资金转账 覆盖超过200个国家并支持超过150种货币 通过显著的收购进一步增强了其运营能力 [29] 2025年每股收益共识预期为16.31美元 较上年增长11.7% 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度为3.76% [30] - Fiserv 提供全面的解决方案组合 涵盖支付处理 核心银行平台和数字银行服务 其商业模式以稳定的经常性收入和强劲的增量利润率为基础 并得到其大规模处理基础设施的支持 通过扩大客户群 加强现有合作伙伴关系和提供价值驱动的创新来强调提供强劲的业绩 [33] 2025年每股收益共识预期为10.21美元 较上年增长16% 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度为2.20% [34]

核心观点 - WEX和Visa均为金融交易服务行业股票 但WEX当前提供更好的价值投资机会 因其估值指标更优且盈利前景改善 [1][3][6] 公司估值比较 - WEX远期市盈率为10.93 显著低于Visa的30.53 [5] - WEX市盈增长比率(PEG)为1.38 优于Visa的2.32 [5] - WEX市净率为5.98 远低于Visa的16.92 [6] 投资评级与评分 - WEX获得Zacks2买入评级 Visa获得3持有评级 [3] - WEX在价值风格评分中获得A级 Visa获得D级 [6] - Zacks评级重点关注盈利预测修正趋势 价值评分综合考量市盈率 市销率 收益收益率及每股现金流等关键指标 [2][4] 价值投资分析维度 - 价值投资者采用传统经检验的估值指标识别股价低于合理水平的公司 [3] - 估值体系包含远期市盈率 PEG比率和市净率等核心指标 [4][5][6] - PEG比率同时考量公司预期每股收益增长率 是市盈率的重要补充指标 [5]

财务业绩 - 2025年第二季度调整后每股收益395美元 超出市场预期71% 同比增长102% [2] - 季度营收6596亿美元 超出市场预期09% 但同比下降206% [2] - 调整后营业利润243亿美元 同比下降113% 但超出预期 [4] - 调整后营业利润率368% 超出预期 但同比下降390个基点 [4] 业务部门表现 - 移动业务部门营收3462亿美元 同比下降37% 低于预期 [3] - 企业支付部门营收1183亿美元 同比下降342% 略低于预期 [3] - 福利业务部门营收1951亿美元 同比增长455% 超出预期 [3] 现金流与资产负债表 - 期末现金及现金等价物7726亿美元 较2024年第四季度末的5958亿美元有所增长 [5] - 长期债务39亿美元 [5] - 季度经营活动使用现金2646亿美元 [5] - 调整后自由现金流1943亿美元 资本支出346亿美元 [5] 业绩展望 - 2025年第三季度营收预期在669-689亿美元之间 [6] - 第三季度调整后每股收益预期在430-450美元之间 [6] - 2025全年营收预期在261-265亿美元之间 [6] - 全年调整后每股收益预期在1537-1577美元之间 [6] 市场表现与估值 - 财报发布后股价下跌26% 表现逊于标普500指数 [1] - 盈利发布后市场预期上调556% [7] - 公司增长评分C级 动量评分C级 价值评分A级 [9] - 综合VGM评分B级 位列Zacks排名第2（买入）评级 [9][10]

技术指标分析 - 公司近期出现"黄金交叉"技术形态 50日简单移动平均线上穿200日简单移动平均线 [1] - 黄金交叉通常预示看涨突破行情 由短期移动平均线突破长期移动平均线形成 [2] - 该技术形态包含三个阶段 价格下跌触底 短期均线上穿长期均线 最终形成持续上涨趋势 [3] 价格表现 - 公司股价在过去四周累计上涨6.5% 显示突破上行潜力 [4] - 黄金交叉与死亡交叉形成对比 后者是预示看跌走势的技术形态 [3] 基本面与市场评级 - 公司获得Zacks评级机构强烈买入评级(Strong Buy) 位列第1等级 [4] - 当前季度盈利预期呈现积极态势 过去60天内出现8次上调预期 无下调情况 [4] - Zacks共识预期同步上修 强化看涨理由 [4] 投资建议 - 基于重要技术指标和盈利预期上调 建议投资者将公司纳入观察名单 [6]

Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供多种工具帮助投资者提升信心和决策能力 包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank 以及完整的Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级选股筛选器 [1] - 该服务还包含Zacks Style Scores评分系统 作为Zacks Rank的补充指标 [1][2] Zacks Style Scores评分体系 - 评分分为A B C D F五档 评分越高股票未来30天跑赢市场的概率越大 [2] - 评分包含四个维度：价值评分(Value Score)考察市盈率 PEG 市销率等估值指标筛选被低估股票 [3] - 成长评分(Growth Score)通过预测和历史盈利 销售额 现金流等评估公司持续增长潜力 [4] - 动量评分(Momentum Score)利用周价格变动和盈利预期月变化捕捉趋势性机会 [5] - VGM评分整合三大风格评分 综合评估价值 成长和动量因素 [6] Zacks Rank与Style Scores协同效应 - Zacks Rank 1(强力买入)股票自1988年来年均回报达+23.75% 超过标普500两倍以上 [7] - 每日约有200只股票获1评级 600只获2(买入)评级 结合A/B级Style Scores可提高胜率 [8][9] - 即使获得A/B评分 若Zacks Rank为4(卖出)或5(强力卖出) 股价仍可能因盈利预期下调而下跌 [10] 案例公司WEX分析 - WEX是支付处理和企业解决方案提供商 业务覆盖车队 旅游和医疗等多个领域 [11] - 当前Zacks Rank为2(买入) VGM评分为B 过去四周股价上涨12% 动量评分达B级 [11] - 过去60天内8位分析师上调2025财年盈利预测 共识预期上调$0.64至$15.63/股 历史盈利超预期幅度达+2.4% [12]

投资策略与筛选系统 - Zacks采用基于盈利预测和预测修正的排名系统筛选优质股票，同时关注价值、成长和动量等投资策略的最新趋势 [1] - 价值投资是当前最流行的选股方法之一，通过基本面分析和传统指标寻找被低估的公司 [2] - Zacks风格评分系统中的"价值"类别可帮助筛选高评级价值股，结合Zacks排名和"A"级评分的股票代表市场最高质量价值标的 [3] WEX公司估值分析 - WEX当前Zacks排名为2（买入），价值评分为"A"，市盈率（P/E）10.59显著低于行业平均21.57，52周前瞻市盈率区间为7.27-12.19，中位数10.13 [4] - PEG比率1.34低于行业平均1.79，显示其增长估值优势，52周PEG区间0.78-2.61，中位数1.27 [5] - 市净率（P/B）6.17优于行业平均8.55，52周P/B区间3.96-6.84，中位数4.82 [6] 财务指标比较 - 市销率（P/S）2.31低于行业平均2.7，反映收入端估值吸引力 [7] - 市现率（P/CF）9.54显著低于行业平均17.73，52周P/CF区间6.99-16.12，中位数10.02，显示现金流支撑下的低估状态 [8] - 综合估值指标表明WEX当前存在低估，且盈利前景强劲，使其成为市场突出的价值股选择 [9]