财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度（截至2022年12月31日）收入约为295万美元，较2022财年第二季度的169万美元增长75% [5][24] - 2023财年上半年（截至2022年12月31日）收入创纪录，达到约690万美元，较去年同期的270万美元增长155% [5][25] - 2023财年第二季度毛利率约为70%，低于去年同期的88% 2023财年上半年毛利率约为70%，低于去年同期的87% 毛利率下降主要由于收购了毛利率较低的Brightline Interactive（BLI）和Sector 5 Digital（S5D）[26] - 2023财年第二季度实现净利润131万美元，而去年同期净亏损157万美元，绝对正向变化达288万美元 [27] - 2023财年上半年净亏损约为400万美元，较去年同期的323万美元净亏损增加84万美元 亏损增加主要由于收购多家子公司导致运营费用增加，部分被收购或有对价公允价值变动的非现金收益所抵消 [28] - 2023财年上半年经营活动所用净现金为649万美元，高于去年同期的236万美元 这主要是由于半年期净亏损增加以及应付账款和递延收入减少（主要与BLI收购相关），部分被非现金费用增加所抵消 [29] - 2023财年第二季度调整后EBITDA亏损为258万美元，去年同期为81万美元亏损 2023财年上半年调整后EBITDA亏损为363万美元，去年同期为144万美元亏损 [30] - 季度末现金及等价物约为940万美元，其中包括为S5D收购相关潜在未来绩效付款而持有的200万美元托管现金 现金余额在2023财年上半年减少，主要用于支付Brightline收购的现金部分及其后续整合 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 子公司Sector 5 Digital（S5D）为空中客车公司美国太空与防务部门完成了一个六位数美元的多领域3D体验项目，并在2022年美国陆军协会年度博览会上亮相 [15] - 子公司QReal完成了一项付费合作，在Decentraland中创建沉浸式体验，以配合Sabrina Carpenter香水“Sweet Tooth”在Walmart.com上的发布 [16] - 子公司PulpoAR成功整合机器学习算法，为一家全球社交媒体公司提供皮肤诊断和基于指甲的AR试妆功能 此外，PulpoAR近期发布了首个商业版实时面部特征点检测机器学习模型，利用面部识别实现实时虚拟体验 [17] - 子公司Brightline Interactive（BLI）与AT&T合作，在美国最大的训练与模拟贸易展I/ITSEC会议上进行了综合技术演示 [18] BLI还与NVIDIA合作，在I/ITSEC上展示了针对训练用例定制的逼真、多用户、超大规模模拟 BLI目前正与多个主要国防部机构建立潜在和积极的关系 [19] - 新子公司Glimpse Israel利用Foretell Reality的VR软件平台，成为以色列教育部元宇宙实验室的关键合作伙伴 [20] - 子公司Immersive Health Group（IHG）完成了对inciteVR技术和知识产权的受让，主要包括通过VR提供、利用AI、游戏化学习和大量专有学习3D资产库的沉浸式学习体验解决方案，主要针对临床和护理医疗领域 inciteVR团队同时加入IHG [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在政府和国防部领域以及大型软件基础设施提供商和电信公司中，与重要客户建立了强劲的合作势头 [6] - BLI目前正与多个主要国防部机构探讨潜在合作关系，讨论的解决方案将允许这些机构研究和实施针对特定作战人员用例和需求的超大规模解决方案 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在2023日历年度实现运营现金流收支平衡，将通过收入增长和必要的额外成本削减相结合来实现这一目标 [4][9] - 公司近期启动了多项关键技术计划，包括在XR软件产品中嵌入人工智能功能、利用基于增强现实的电子商务试穿、电子商务应用的NFT区块链集成，以及与NVIDIA合作构建具有许多潜在国防部用例的多宇宙训练环境 [14] - 公司认为沉浸式技术、人工智能和区块链的结合能够促成元宇宙的创建，这是一个共享的虚拟空间，允许用户与计算机生成的环境以及彼此实时互动 [10][11][12][13] - 公司董事会和薪酬委员会授权公司向三位执行创始人发行股票期权，作为一项长期激励计划，该期权将在四年内归属，主要基于公司实现3000万至1亿美元的重大年度收入以及股价达到每股20至60美元的增长目标，行权价固定为每股7美元 [22] - 公司专注于优化运营，继续朝着在2023日历年度实现运营现金流收支平衡的目标迈进 公司保持干净的资产负债表，无债务、无流通优先股、无可转换债务义务 [32] - 公司认识到沉浸式技术行业仍处于发展早期阶段，并意识到宏观趋势，因此将实现运营现金流收支平衡定为战略目标 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2023财年第二季度的整体宏观和商业环境仍然充满挑战，但公司在季度内取得了许多积极进展和关键目标，包括完成了Brightline Interactive收购的全面整合、推进了VR多人互操作性、AI和区块链与软件产品的集成、与现有及新的全球客户签署了新合同，并与多个国防部实体进行了对话 [34] - 随着沉浸式行业的持续发展和进步，公司面前存在巨大的机遇，公司已实现规模并占据领先市场地位，有能力抓住这些机遇 [35] - 公司预计2023财年第三季度（2023年1月至3月）收入将超过第二季度，同时净现金流将大幅降低 [7] 其他重要信息 - 公司通过提高内部效率、合理化投资，将年度运营现金费用基础减少了约250万美元，约占年度运营成本基础的15% 这些削减包括公司高管自愿削减20%至25%的现金薪酬 [8] - 公司约80%的运营费用是可变的 [9] - 随着核心的S5D和Brightline收购完成，公司预计在可预见的未来不会将当前现金余额用于任何潜在收购的购买价格或整合成本 [10][32] - 公司拥有10项已获授权的美国专利 [21] - 三位执行创始人自公司七年前成立以来（IPO前后）未出售过任何股份，并直接投入了额外资金 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 国防部合同的可见度以及它们对实现2023年现金流收支平衡目标的影响 [38] - 回答: 公司基于过去与国防部实体合作的经验，假设这些合同销售周期较长，在考虑2023年实现现金流收支平衡时，采取了非常保守的假设，并未将这些潜在合同纳入考量 [38] 问题: 在当前运营速率下，是否还有容易实现的增收或降本机会 [39] - 回答: 公司在成本方面具有灵活性，可以调整投资，主要投资于研发以及销售和市场营销，公司会每月审视情况，并进行必要调整以确保实现现金流收支平衡目标 [39][40] 问题: 如何看待生产必要硬件的第三方公司 [40] - 回答: 公司将所有硬件公司视为合作伙伴，因为它们生产的硬件使客户能够使用公司的软件解决方案，公司与VR和AR领域的领先硬件制造商合作，了解它们的动态，新硬件的推出推动了软件应用的可能性，使公司和客户能够取得更多进展 [41]

营收数据变化 - 2022年第四季度营收约295万美元，2021年同期约169万美元，增长75%；2022年前六个月营收约690万美元，2021年同期约271万美元，增长155%[177][178] 软件服务收入变化 - 2022年第四季度软件服务收入约289万美元，2021年同期约161万美元，增长约80%；2022年前六个月约675万美元，2021年同期约242万美元，增长约179%[178][180] 软件许可收入变化 - 2022年第四季度软件许可收入约6万美元，2021年同期约8万美元；2022年前六个月约15万美元，2021年同期约29万美元[178][181] 非项目收入变化 - 2022年第四季度非项目收入约93万美元，2021年同期约85万美元，增长约9%；2022年前六个月约221万美元，2021年同期约170万美元，增长约30%[182] 大客户收入占比变化 - 2022年第四季度两个客户占总收入约55%（分别为29%和26%），2021年同期两个客户占约75%（分别为45%和30%）；2022年前六个月两个客户占约56%（分别为29%和27%），2021年同期两个客户占约67%（分别为49%和18%）[183] 毛利润变化 - 2022年第四季度毛利润约70%，2021年同期约88%；2022年前六个月约70%，2021年同期约87%[185] 内部人员成本变化 - 2022年第四季度和2021年第四季度内部人员成本分别约50万美元（占商品销售总成本57%）和约18万美元（占86%）；2022年前六个月和2021年前六个月分别约125万美元（占60%）和约32万美元（占89%）[186] 商品销售成本变化 - 2022年第四季度商品销售成本约88万美元，2021年同期约21万美元，增长319%；2022年前六个月约209万美元，2021年同期约36万美元，增长481%[177][185] 总运营费用变化 - 2022年第四季度总运营费用约84万美元，2021年同期约305万美元，下降72%；2022年前六个月约901万美元，2021年同期约532万美元，增长69%[177] - 2022年12月31日止三个月运营费用约0.84百万美元，较2021年同期3.05百万美元减少约72%；六个月运营费用约9.01百万美元，较2021年同期5.32百万美元增加约69%[187][188] 研发费用变化 - 2022年12月31日止三个月研发费用约2.53百万美元，较2021年同期1.19百万美元增加约113%；六个月研发费用约4.53百万美元，较2021年同期2.18百万美元增加约108%[189] 一般及行政费用变化 - 2022年12月31日止三个月一般及行政费用约1.26百万美元，较2021年同期1.13百万美元增加约12%；六个月约2.63百万美元，较2021年同期1.89百万美元增加约39%[191] 销售及营销费用变化 - 2022年12月31日止三个月销售及营销费用约1.93百万美元，较2021年同期0.66百万美元增加约192%；六个月约3.68百万美元，较2021年同期1.17百万美元增加约215%[194] 收购无形资产摊销费用变化 - 2022年12月31日止三个月收购无形资产摊销费用约0.54百万美元，较2021年同期0.07百万美元增加；六个月约0.99百万美元，较2021年同期0.08百万美元增加[196] 收购或有对价公允价值变动收益 - 2022年12月31日止三个月及六个月收购或有对价公允价值变动收益分别约为5.42百万美元和2.82百万美元[197] 其他收入及费用净额变化 - 2022年12月31日止三个月其他收入为0.08百万美元，2021年同期为零；六个月其他收入及费用净额为0.13百万美元，2021年同期为费用0.26百万美元[198] 净收入变化 - 2022年第四季度净收入约131万美元，2021年同期亏损约157万美元，增长183%；2022年前六个月亏损约407万美元，2021年同期亏损约323万美元，亏损增长26%[177] - 2022年12月31日止三个月净收入为1.31百万美元，2021年同期净亏损1.57百万美元；六个月净亏损4.07百万美元，较2021年同期净亏损3.23百万美元增加0.84百万美元[199] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估财务和运营决策[200][201] 调整后EBITDA定义 - 公司定义调整后EBITDA为持续经营业务在扣除特定项目前的收益（或亏损）[202] 调整后EBITDA亏损变化 - 2022年第四季度调整后EBITDA亏损258万美元，较2021年同期的81万美元增加177万美元；2022年全年调整后EBITDA亏损363万美元，较2021年的144万美元增加219万美元[204] 经营活动净现金使用变化 - 2022年全年经营活动使用的净现金为649万美元，较2021年的236万美元增加413万美元，增幅175%[205] 投资活动净现金使用变化 - 2022年全年投资活动使用的净现金为260万美元，较2021年的59万美元增加201万美元，增幅341%[205] 融资活动净现金提供变化 - 2022年全年融资活动提供的净现金为4万美元，较2021年的2601万美元减少2597万美元，降幅100%[205] 现金及现金等价物净变化 - 2022年现金及现金等价物净减少905万美元，较2021年的净增加2306万美元减少3211万美元，降幅139%[205] 年初现金、现金等价物和受限现金变化 - 2022年初现金、现金等价物和受限现金为1825万美元，较2021年的177万美元增加1648万美元，增幅931%[205] 年末现金、现金等价物和受限现金变化 - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为920万美元，较2021年的2483万美元减少1563万美元，降幅63%[205] 现金及投资余额情况 - 截至2022年12月31日，公司有现金、现金等价物和受限现金余额920万美元，另有20万美元的流动性公司债券投资[209] 债务义务情况 - 截至2022年12月31日，公司无未偿还债务义务[210] 优先股及资金情况 - 截至2022年12月31日，公司无已发行和流通的优先股，公司认为资金足以满足运营计划和未来12个月后的义务[211]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度总收入创纪录，达到约400万美元，较2022财年第一季度约100万美元的收入增长约287%，较2022财年第四季度约250万美元的先前纪录季度收入环比增长58% [5] - 软件服务收入约为390万美元，较上年同期约80万美元增长约383% [16] - 软件许可收入约为9万美元，上年同期为约22万美元，反映了续订时间点的差异 [17] - 核心软件和服务收入（即不包括项目的VR和AR软件及服务收入）约为130万美元，较上年同期约86万美元增长约49% [17] - 核心软件和服务收入占总收入的比例约为32%，上年同期约为84%，这反映了Brightline和Sector 5的加入 [18] - 毛利率约为69%，上年同期约为85%，下降主要由于新增的Brightline和Sector 5业务利润率较低的项目收入所致 [18] - 预计未来整体毛利率将维持在60%至70%的范围内 [19] - 营业费用约为820万美元，较上年同期230万美元增长约260%，增长原因包括支持增长而增加的员工人数、新增子公司带来的员工成本、无形资产摊销及收购相关专业费用，以及因股价波动导致的或有对价公允价值变动 [20] - 净亏损为540万美元，上年同期净亏损约为170万美元，亏损增加372万美元或224%，其中241万美元的亏损增加由非现金的或有收购对价公允价值变动驱动，其余主要反映了营业费用增长超过收入及相关毛利增长 [21] - 经营活动所用净现金约为310万美元，上年同期约为110万美元，这受到Brightline收购的影响，因其在交易完成前有大量递延收入和已收取现金 [22] - 调整后EBITDA亏损（非GAAP指标）约为110万美元，上年同期调整后EBITDA亏损为60万美元 [23] - 季度末现金状况强劲，拥有约1300万美元现金，其中包括为Sector 5收购相关潜在未来绩效支付而托管存放的200万美元现金 [24] - 2023财年第一季度现金减少主要用于支付Brightline收购的现金部分，约350万美元现金（含费用和开支） [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过收购和有机增长实现收入大幅增长，收购Brightline Interactive的交易于2022年8月1日完成，其2021年收入超过500万美元，毛利率为65%且实现净盈利 [6] - 核心软件和服务收入（VR/AR软件及服务，不含项目）同比增长49% [17] - 新增的Brightline和Sector 5业务带来了利润率较低的项目收入，改变了收入结构并影响了整体毛利率 [18][19] - 子公司Sector 5 Digital完成了一份中六位数（mid-six figure）合同，为一家财富60强全球科技公司的合作伙伴活动开发3D互动游戏化体验和MSP [10] - Sector 5 Digital还与一家全球制药公司签订了中六位数协议，继续开发其获奖的互动解剖学培训平台 [10] - 子公司XR Terra与一家大型电信公司签订了六位数协议，为数百名K-12教师提供VR技能培训 [11] - 子公司Interactive正与AT&T合作，为美国最大的培训与模拟贸易展ASIC部署协作式沉浸式技术5G演示 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在多个行业持续获得关注和增长，并拥有一批令人印象深刻的一级客户，随着Sector 5 Digital和Brightline的加入，客户群显著扩大 [10] - 通过收购Brightline，公司增加了国防领域的业务布局 [45] - 公司预计基于新的技术组合，国防领域将在2023年实现显著增长，Brightline和Sector 5 Digital在该领域拥有大量机会 [52][53] - 公司正与多个政府机构就沉浸式技术（VR和AR）的应用机会进行讨论 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在2023日历年内实现运营现金流收支平衡 [8][25][27] - 公司已开始将部分子公司合并为更大的核心实体，预计此过程将在2022年底完成，完成后预计将保留6至8家较大的子公司，以最大化市场推广和品牌协同效应、优化运营并减少重叠 [8][9] - 公司成功完成了对Sector 5 Digital、Brightline Interactive和PulpoAR这三项最近收购的整合过程 [9] - 在有机增长之外，公司继续探索收购机会，并与多个潜在目标进行讨论，旨在进行增值收购，前提是不使用现金且股权发行价格不低于每股7美元的IPO底价 [12] - 公司在季度内获得了与Brightline Interactive交易相关的美国专利转让，这些专利涉及沉浸式生态系统以及生成增强现实体验的系统和方法，公司视其为基本专利，并有更多专利正在申请中，认为这些专利具有前瞻性的战略定位，在沉浸式行业成熟时具有巨大潜力和重要性 [13] - 公司认为，在子公司达到关键规模后，创建更大规模的子公司实体具有关键战略优势 [8] - 公司专注于寻找一流的技术公司进行收购，这些公司要么能为公司开辟新机会，要么能很好地融入现有子公司以增强其技术、知识产权或市场覆盖 [31][32] - 公司强调正确构建交易、找到合适对象并顺利整合的能力至关重要 [33] - 在当前环境下，公司已将收购结构转为全股票交易，且无意承担任何债务 [38][39] - 公司认为企业培训是当前环境下客户寻求节省成本的一个强劲领域，沉浸式技术可以显著简化流程并实现强劲的投资回报 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在充满挑战的环境中，公司保持了强劲的发展势头，完成了近期收购的整合，并实现了远超先前纪录的收入 [27] - 沉浸式技术行业仍处于发展早期阶段，公司认识到宏观趋势的影响 [27] - 公司已证明其快速扩张的能力，并巩固了其在沉浸式技术软件和服务领域的领先地位 [27] - 公司处于有利地位，能够利用众多行业机会并进一步加强其领先的市场地位 [28] - 公司目标是在2023年达到运营现金流自持的规模，即产生足够的运营现金流以维持研发投资，并认为在目前环境下这是审慎的决策 [40] - 公司计划通过持续增长收入和控制支出来实现现金流收支平衡的目标 [41] 其他重要信息 - 公司于2021年7月1日IPO，2021财年收入约为340万美元，而本季度收入已大幅超过该数字 [6] - 资产负债表保持健康，资本结构清晰，在完成核心的Sector 5 Digital和Brightline收购后，预计在可预见的未来不会动用现有现金余额作为任何收购的购买价款 [7][25] - 公司坚持任何股权发行（无论是收购相关、员工股票期权还是其他）的价格不低于每股7美元的IPO底价 [7] - 公司没有重大的现金负债、未偿还的优先股、可转换债务或任何债务义务 [25] - 公司提及Brightline收购带来的递延收入问题对当季现金流产生了暂时性影响 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于公司当前的并购策略、渠道以及近期是否有新进展 [30] - 回答: 公司寻找拥有一流技术的顶尖公司，评估其如何融入Glimpse的投资组合，目标是开辟新机会或增强现有子公司 [31] 公司拥有大量潜在机会，并持续收到新的机会，会评估文化契合度，如果发现对股东有利且有意义，就会推进 [32] 过去一年收购了多家公司，特别是Brightline和Sector 5，其规模与公司IPO时相当甚至更大，正确构建交易、找到合适对象并顺利整合的能力至关重要，未来也将以此为标准 [33] 问题: 关于2022日历年约400万美元的现金消耗目标是否仍可实现，为在2023年实现收支平衡采取了哪些措施，以及如何平衡该目标与对当前投资组合公司的再投资和收购，收购是否会考虑全股票或债务方式 [36] - 回答: 关于收购结构，历史上主要使用股票，且全部与绩效挂钩，并设有每股7美元的底价，在当前环境下，已基本取消现金部分，转为全股票交易，且无意承担任何债务 [38][39] 公司目标是在2023年达到运营现金流自持的规模，通过持续增长收入和控制支出来实现 [40][41] 关于现金流，本季度调整后EBITDA亏损约100万美元，与之前提到的400万美元年度目标基本一致，本季度因Brightline的递延收入问题导致现金流出略高于预期，但这是一次性事件，剔除后每季度EBITDA亏损仍在100万美元左右，公司需要保持并改善此数据以实现目标 [43] 问题: 关于公司目前尚未涉足但有意在近期（尤其是未来一年内）进入的VR/AR生态领域，以及从客户成本节约角度看，哪些领域可能更具吸引力 [44] - 回答: 在收购Brightline增加了国防业务后，公司业务已几乎覆盖所有领域，目前寻找的收购目标主要是为了增强现有业务领域的技术、知识产权或人才 [45] 在当前环境下，企业培训是一个强劲的领域，公司有机会通过将现有的面对面或数字培训机制转换为沉浸式技术应用，来帮助客户显著简化流程并实现强劲的投资回报 [46] 问题: 关于近期收购如何改变业务构成，以及当前主要的应用场景 [51] - 回答: 基于最近的收购，公司预计国防领域将在2023年实现显著增长，Brightline和Sector 5 Digital在该领域拥有大量机会，即使整体经济可能疲软，该领域也能带来强劲的可持续投资和显著收入 [52][53] 当被问及国防领域的具体方向时，公司表示由于涉及特定军事部门，无法透露细节，但正与多个政府机构就沉浸式技术的应用进行讨论 [54]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40556 THE GLIMPSE GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 81-2958271 (State or other juri ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年总收入约为730万美元，相比2021财年约342万美元增长约113% [5][16] - 2022财年第四季度收入创纪录，达到约250万美元，同比增长149%，环比上一季度（约210万美元）增长22% [6][14][15] - 2022财年核心软件和服务收入（不含项目收入）约为418万美元，相比2021财年约172万美元增长约143% [7][16] - 2022财年软件许可收入约为55万美元，相比2021财年约34万美元增长约62% [17] - 2022财年毛利率约为83%，相比2021财年约57%大幅提升，主要得益于非项目收入增加、项目管理改善以及土耳其员工利用率提高 [7][18] - 2022财年运营费用约为1237万美元，相比2021财年791万美元增长约56%，主要受四项收购、支持更大收入基础的关联基础设施以及上市运营费用增加驱动 [18] - 2022财年净亏损为596万美元，相比2021财年净亏损609万美元改善2%，主要受收入、毛利和其他收入增长超过运营费用增长驱动 [19] - 2022财年运营活动净现金使用为494万美元，相比2021财年121万美元大幅增加，原因与运营费用增长驱动因素相同 [19] - 2022财年调整后EBITDA亏损为397万美元，相比2021财年EBITDA亏损147万美元增加250万美元 [20] - 截至2022财年末，公司拥有约1620万美元现金，另有200万美元托管资金用于S5D收购的潜在未来绩效支付 [20] - 公司预计2023财年整体毛利率将因BLI和S5D的加入而下降至60%至70%范围 [18] - 公司预计2021日历年的年度净现金消耗约为400万美元，远低于其现金余额 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心软件和服务收入（不含项目收入）在2022财年增长约2.5倍 [7] - 非项目收入（软件和服务）在2022财年占总收入比例约为58%，高于2021财年的约50% [16] - 项目收入毛利率通常在50%至60%之间，而纯软件收入毛利率可超过90%，服务收入毛利率在70%至90%之间 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机增长和增值收购（如S5D和Brightline Interactive）实现了关键规模，成为最大的独立VR和AR软件和服务公司之一 [11][12][24] - 公司正在内部评估部分子公司的潜在整合，以优化运营、最大化市场协同效应、减少重叠、创建更强品牌并扩大生态系统规模 [8][37] - 公司继续探索收购机会，并与多个潜在目标进行讨论，目标是进行增值收购，并承诺不以低于每股7美元的IPO价格发行股票作为底价 [9][40][41] - 公司继续扩大知识产权资产，拥有10项美国专利，并有多项专利在申请中，认为这些专利在沉浸式行业成熟时具有重要战略潜力和重要性 [10][11] - 公司专注于通过项目工作来增强其解决方案和技术，所有项目都旨在改进其软件和产品，而非简单的雇佣开发 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司意识到宏观经济变化及其对客户、收入渠道和运营的潜在影响，并保持灵活性以在需要时调整费用和组织结构 [8] - 尽管全球经营环境日益严峻，但公司为长远发展而建，拥有能够抵御宏观经济逆风的资产负债表和运营结构，并处于有利地位以抓住巨大的增长机会 [12] - 沉浸式技术行业仍处于早期阶段，但硬件、软件、电信基础设施、市场认知和企业采用都在同步取得重大进展 [24] - 随着VR和AR行业继续成熟，公司预计软件许可收入将在绝对值和占总收入比例上持续增长 [17] - 公司预计在2023财年将继续保持强劲增长路径，包括有机增长和通过增值收购 [25] - 公司预计在未来几年，经常性软件收入将持续增长，行业趋势是经常性软件收入占比将增加 [28][29] 其他重要信息 - 公司于2022年2月2日完成对Sector 5 Digital（S5D）的收购，若包含S5D全年收入，2022财年模拟总收入约为980万美元，几乎是2021财年的3倍 [5] - 公司于2022年8月1日完成对Brightline Interactive（BLI）的收购，BLI在2022财年创造了超过500万美元收入，毛利率为65%且实现净收入为正 [6][13] - 结合S5D和BLI，公司年化收入运行率已达到1500万美元，在约一年时间内收入基础增长了4.4倍 [6][11] - 公司拥有高度可变的费用结构，约80%的费用与劳动力相关 [7] - 公司无重大现金负债、无优先股、无可转换债务义务且无债务 [20] - 内部人士继续持有公司约40%的股份，并与广大股东利益高度一致，公司历史上内部人士未出售任何股份，且无在可预见的未来出售的计划 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于长期收入结构中经常性收入与项目收入的轨迹，以及销售团队与工程团队的定位，还有两类收入的毛利率差异 [27] - **回答**: 长期来看，公司预计收入中将有很大一部分是经常性软件收入，但行业尚未完全成熟，目前许多项目收入实质上是将公司技术软件根据客户需求进行定制化 [28] - **回答**: 公司经常性收入部分去年显著增长，预计未来将继续增长，收购可能会影响收入构成，但总体趋势是经常性软件收入增长 [29] - **回答**: 2022财年近60%的收入来自软件和服务（非项目），高于去年的50%，项目收入毛利率通常在50%-60%，纯软件毛利率可超过90%，服务毛利率在70%-90%之间 [30] 问题: 随着项目经验积累，是否会有学习效应带来成本节约和毛利率改善 [31] - **回答**: 公司不做雇佣开发，所有项目都旨在增强其解决方案和技术，项目经验总会带来学习，并经常转化为软件和产品的改进 [32] 问题: 关于内部评估潜在子公司整合的更多细节 [37] - **回答**: 随着行业和公司成长，可能会出现技术或市场重叠，公司正在评估整合机会以实现规模经济，使运营更高效，目前是内部评估过程 [37] 问题: 关于未来一两个季度内是否有进一步的收购计划 [40] - **回答**: 公司有非常强劲的潜在收购目标渠道，正在与多个跨地域、跨技术用例的公司积极讨论，预计未来几个季度会有额外的交易完成，但只进行对股东增值的交易 [40][41]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the year ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number 001-40556 THE GLIMPSE GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 81-2958271 (State or other jurisdiction ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度（截至2022年3月31日）营收创纪录，达到约205万美元，同比增长123%，环比上一季度（2021年12月季度）增长21% [2][10] - 九个月累计营收约480万美元，同比增长95% [11] - 若将S5D收购的财务数据按整个期间并表计算，第三季度营收约为230万美元，九个月累计营收约为730万美元，同比增长超过200% [3][11][12] - 核心服务收入（不含项目收入）创公司纪录，同比增长超过170%，占总收入比例超过50% [3] - 第三季度软件服务收入约190万美元，同比增长约156%；九个月累计软件服务收入约430万美元，同比增长约104% [12] - 第三季度软件许可收入约13万美元，同比下降约24%，主要因许可续订时间差异；九个月累计软件许可收入约40万美元，同比增长约39% [13] - 非项目收入（仅VR/AR软件和服务）第三季度约120万美元，同比增长约176%，占总收入比例从47%提升至58%；九个月累计约290万美元，同比增长约171%，占总收入比例从44%提升至61% [13][14] - 第三季度毛利率约为82%，去年同期为36%；九个月累计毛利率约为85%，去年同期为48%，增长主要源于高利润率的非项目收入增加及成本管理优化 [14][15] - 第三季度运营费用约410万美元，同比增长约157%；九个月累计运营费用约940万美元，同比增长约116%，主要因员工增加、上市公司相关费用及新增三家子公司 [15][16] - 第三季度净亏损180万美元，同比亏损增加42%；九个月累计净亏损500万美元，同比亏损增加53%，反映运营费用增长快于营收及毛利增长 [16] - 九个月累计经营活动所用净现金为370万美元，同比增加约270万美元，主要因净亏损增加、应收账款随营收增长以及支付绩效奖金 [17] - 第三季度调整后EBITDA亏损110万美元，同比增加60万美元；九个月累计调整后EBITDA亏损250万美元，同比增加170万美元 [17] - 截至2022年3月31日，公司现金头寸约为2000万美元，其中包括为S5D收购相关潜在未来绩效付款持有的200万美元托管金 [4][18] - 公司资本结构清晰，无债务、无优先股或任何重大负债 [4][19] - 公司费用结构高度可变，约85%的费用与人力相关，预计2022自然年净现金消耗率控制在300万至400万美元之间 [4][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件服务收入显著增长，第三季度同比增长156%，九个月累计同比增长104%，增长动力来自S5D收购及有机增长 [12] - 软件许可收入短期因续订时间差异波动，但长期预计随着VR/AR行业成熟，其绝对值和占总收入比例将持续增长 [13] - 非项目收入（即VR/AR软件和服务收入）增长迅猛，占比持续提升，表明公司收入质量改善，高利润业务占比增加 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过收购S5D和成立Glimpse Israel，扩大了全球足迹，目前在美国、土耳其、澳大利亚和以色列设有运营点 [6] - 公司新签了多家财富500强企业的付费客户协议，进一步证明了其服务全球顶级企业的能力 [4][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购（如S5D）和有机增长并举，S5D是公司迄今为止最大的收购，使公司收入基础大约翻倍，收购整合已基本完成 [5][6] - 收购结构注重绩效，约70%的潜在未来收购款项基于未来三年实现重大收入里程碑，且支付方式主要为股权，每股发行底价为7美元 [6] - 公司认为NFT和区块链技术是元宇宙中交易和价值创造的关键要素，正在内部开发相关能力，并已宣布与一家区块链去中心化金融公司达成付费合作，共同开发基于3D AR的NFT [5] - 公司持续加强知识产权布局，本季度获得两项美国专利，目前拥有70项已发布专利 [7][8] - 公司任命了拥有近25年软件公司扩展经验的新独立董事Ian Charles，以及拥有20多年技术营销经验、专精沉浸式技术的新任首席营销官James Watson，以加强公司治理和品牌战略 [7] - 公司认为自身是最大的独立VR/AR软件和服务公司之一，拥有150多名开发人员、工程师和业务专业人员 [8] - 公司对宏观经济不确定性保持警惕，但凭借强劲的资产负债表、可变费用基础和独特的多元化平台模式，相信自己能够抵御潜在挑战并抓住增长机遇 [9][19][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司正处于一个将持续数十年的高速增长技术周期的早期阶段，沉浸式技术将变得无处不在 [8] - 尽管可能面临更具挑战性的经济时期，但企业对沉浸式技术和元宇宙的好奇心和兴趣仍然很高，采用率正在增加 [8] - 公司为长远发展而构建，有能力和结构来抵御潜在挑战，并利用巨大的增长机会 [9] - 展望未来，尽管宏观经济环境不确定性增加，但公司对面前的重大机遇有清晰愿景，预计截至2022年6月的财年剩余时间将表现强劲，并预计2023年将实现强劲的收入增长 [22] 其他重要信息 - 公司历史上第一季度（1月至3月）是财年中最慢的季度，但本季度仍创下营收纪录 [2][10] - 公司正在积极探索更多收购机会，并与多个潜在目标进行讨论，预计在本日历年内完成更多收购 [5] - 公司认为区块链技术将在元宇宙中扮演三个关键角色：作为通用货币、用于身份验证、以及通过NFT管理虚拟资产的效用和所有权 [30][31] - 公司正在与一家领先的5G公司合作，认为企业部署私有5G网络是支持高速、高带宽沉浸式应用（如AR）的关键推动因素 [28] - 公司新获得的“跨平台虚拟现实系统”专利，允许VR用户与非VR设备（如平板电脑）用户在同一虚拟空间中进行交互 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于企业增强现实市场是否达到临界点，以及其增长是否与私有5G网络部署紧密相关 [27] - 公司确认5G部署是企业内部实现高速沉浸式应用的关键，并正与领先的5G公司合作 [28] - 目前看到增强现实在营销侧有大量需求，企业正利用社交媒体AR来接触和连接消费者，这推动了当前收入增长 [28] 问题: 关于元宇宙与NFT/区块链的互补性，以及公司未来在该领域是以收购还是合作为主 [29] - 公司认为区块链技术是未来沉浸式技术周期的关键参与者，将在元宇宙中提供货币、身份验证和资产（NFT）效用管理三大核心功能 [30][31] - 公司目前正开展多项合作，但长远来看，预计会将区块链技术纳入公司体系，无论是通过成立专注区块链的公司还是进行收购 [31] 问题: 关于并购渠道和近期关注的领域 [32] - 公司正在进行多项高级别对话，每周与数十家潜在公司接洽，目标是达成对股东有利、能增加双方生态系统价值的交易 [33] 问题: 关于新获得的跨平台VR专利如何实现与非VR设备的交互，以及新签的财富500强协议何时开始产生收入 [38] - 新专利允许VR用户与使用平板电脑等非VR设备的用户在同一虚拟空间中互动，扩大了参与范围，该技术已在部分子公司应用 [39] - 新签的财富500强协议预计将在当前季度（2022年4月至6月）开始产生初始收入，并在下一财年持续增长 [39] 问题: 关于S5D的整合进程以及子公司近期是否有其他显著成就 [42] - S5D的整合非常成功，已在系统、流程和联合市场拓展方面进行融合，双方正共同参与多个项目机会 [43] - 暂无新的子公司成就可披露，但预计未来几周会有更多消息 [43]

收入和利润（同比环比） - 2022年第三季度（截至3月31日）总收入为205万美元，同比增长123%[157] - 2022年前九个月总收入为477万美元，同比增长95%[157] - 2022年第一季度收入为2.05百万美元，同比增长123%；前九个月收入为4.77百万美元，同比增长95%[166] - 2022年第三季度运营亏损为238万美元，同比扩大90%[157] - 2022年第三季度净亏损为175万美元，同比扩大42%[157] - 2022年第一季度净亏损为1.75百万美元，同比扩大0.52百万美元或42%；前九个月净亏损为4.98百万美元，同比扩大1.73百万美元或53%[175] - 2022年第一季度经调整的EBITDA亏损为1.11百万美元，上年同期亏损为0.50百万美元；前九个月经调整的EBITDA亏损为2.54百万美元，上年同期亏损为0.82百万美元[180] - 2022年第一季度调整后EBITDA亏损为111万美元，较2021年同期的50万美元亏损增加61万美元[181] - 截至2022年3月31日的九个月，调整后EBITDA亏损为254万美元，较2021年同期的82万美元亏损增加172万美元[181] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度毛利率为82%，同比提升46个百分点；前九个月毛利率为85%，同比提升37个百分点[166] - 2022年第一季度总运营费用为4.06百万美元，同比增长157%；前九个月总运营费用为9.38百万美元，同比增长116%[167] - 2022年第一季度研发费用为1.91百万美元，同比增长185%；前九个月研发费用为4.09百万美元，同比增长106%[168] - 2022年第一季度销售及市场费用为0.86百万美元，同比增长207%；前九个月销售及市场费用为2.02百万美元，同比增长100%[172] - 费用增长主要源于支持业务增长的员工增加、上市公司相关费用以及收购三家新子公司带来的支出[167][170][172] - 2022年第一季度非现金股权激励费用中，研发费用包含0.45百万美元（占研发费用24%），行政费用包含0.22百万美元（占行政费用17%），销售及市场费用包含0.16百万美元（占销售费用19%）[169][171][173] 各条业务线表现 - 2022年第三季度软件服务收入为192万美元，同比增长156%[158] - 2022年第三季度非项目收入（纯VR/AR软件与服务）为119万美元，占总收入58%，同比增长176%[163] 客户集中度 - 截至2022年第三季度，三大客户贡献了总收入的61%[164] 其他收入与现金活动 - 2022年第一季度其他收入净额为0.63百万美元，主要受62万美元的薪资保护计划贷款豁免推动[174] - 截至2022年3月31日的九个月，经营活动所用现金净额为368万美元，较上年同期的103万美元增加约265万美元，增幅257%[182][183] - 经营活动现金使用增加主要由净亏损增加约173万美元、应收账款增加以及支付绩效奖金驱动[183] - 截至2022年3月31日的九个月，投资活动所用现金净额较上年同期微额增加约650万美元，增幅达32，500%，主要用于收购S5D和XR Terra等[182][184] - 投资活动现金使用包括S5D收购的现金部分（交割时400万美元及200万美元或有对价托管款）以及购买XR Terra资产等[184] - 截至2022年3月31日的九个月，融资活动提供的现金净额为2647万美元，较上年同期的242万美元大幅增加2405万美元，增幅994%[182][185] - 截至2022年3月31日的九个月，现金及现金等价物净增加1490万美元，增幅1，088%，期末余额达1804万美元[182][186] 资本运作与融资活动 - 2022年2月收购S5D，总潜在对价高达2700万美元，已支付400万美元现金及约28万股公司普通股[155] - 2021年11月完成私募融资，净收益约1360万美元[154] - 2021年7月完成IPO，净收益约1182万美元[153] 财务状况与流动性 - 截至2022年3月31日，公司持有现金及现金等价物余额为1800万美元，并无未偿还债务或已发行优先股[186] - 公司认为其资金足以满足自申报日起未来12个月以上的运营计划和未来义务[187]

The Glimpse Group, Inc. (NASDAQ:VRAR) Q2 2022 Earnings Conference Call February 14, 2022 4:30 PM ET Company Participants Mark Schwalenberg - IR Lyron Bentovim - President and CEO Maydan Rothblum - CFO and COO Conference Call Participants Ben Piggott - EF Hutton Darren Aftahi - Roth Capital David Williams - Benchmark Jeff Kobylarz - Diamond Bridge Capital Mark Schwalenberg All right. Welcome to The Glimpse Group Fiscal Second Quarter 2022 Financial Results Webinar. At this time, all participants are in a lis ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40556 THE GLIMPSE GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 81-2958271 (State or other juris ...