财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年总收入约为730万美元，相比2021财年约342万美元增长约113% [5][16] - 2022财年第四季度收入创纪录，达到约250万美元，同比增长149%，环比上一季度（约210万美元）增长22% [6][14][15] - 2022财年核心软件和服务收入（不含项目收入）约为418万美元，相比2021财年约172万美元增长约143% [7][16] - 2022财年软件许可收入约为55万美元，相比2021财年约34万美元增长约62% [17] - 2022财年毛利率约为83%，相比2021财年约57%大幅提升，主要得益于非项目收入增加、项目管理改善以及土耳其员工利用率提高 [7][18] - 2022财年运营费用约为1237万美元，相比2021财年791万美元增长约56%，主要受四项收购、支持更大收入基础的关联基础设施以及上市运营费用增加驱动 [18] - 2022财年净亏损为596万美元，相比2021财年净亏损609万美元改善2%，主要受收入、毛利和其他收入增长超过运营费用增长驱动 [19] - 2022财年运营活动净现金使用为494万美元，相比2021财年121万美元大幅增加，原因与运营费用增长驱动因素相同 [19] - 2022财年调整后EBITDA亏损为397万美元，相比2021财年EBITDA亏损147万美元增加250万美元 [20] - 截至2022财年末，公司拥有约1620万美元现金，另有200万美元托管资金用于S5D收购的潜在未来绩效支付 [20] - 公司预计2023财年整体毛利率将因BLI和S5D的加入而下降至60%至70%范围 [18] - 公司预计2021日历年的年度净现金消耗约为400万美元，远低于其现金余额 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心软件和服务收入（不含项目收入）在2022财年增长约2.5倍 [7] - 非项目收入（软件和服务）在2022财年占总收入比例约为58%，高于2021财年的约50% [16] - 项目收入毛利率通常在50%至60%之间，而纯软件收入毛利率可超过90%，服务收入毛利率在70%至90%之间 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机增长和增值收购（如S5D和Brightline Interactive）实现了关键规模，成为最大的独立VR和AR软件和服务公司之一 [11][12][24] - 公司正在内部评估部分子公司的潜在整合，以优化运营、最大化市场协同效应、减少重叠、创建更强品牌并扩大生态系统规模 [8][37] - 公司继续探索收购机会，并与多个潜在目标进行讨论，目标是进行增值收购，并承诺不以低于每股7美元的IPO价格发行股票作为底价 [9][40][41] - 公司继续扩大知识产权资产，拥有10项美国专利，并有多项专利在申请中，认为这些专利在沉浸式行业成熟时具有重要战略潜力和重要性 [10][11] - 公司专注于通过项目工作来增强其解决方案和技术，所有项目都旨在改进其软件和产品，而非简单的雇佣开发 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司意识到宏观经济变化及其对客户、收入渠道和运营的潜在影响，并保持灵活性以在需要时调整费用和组织结构 [8] - 尽管全球经营环境日益严峻，但公司为长远发展而建，拥有能够抵御宏观经济逆风的资产负债表和运营结构，并处于有利地位以抓住巨大的增长机会 [12] - 沉浸式技术行业仍处于早期阶段，但硬件、软件、电信基础设施、市场认知和企业采用都在同步取得重大进展 [24] - 随着VR和AR行业继续成熟，公司预计软件许可收入将在绝对值和占总收入比例上持续增长 [17] - 公司预计在2023财年将继续保持强劲增长路径，包括有机增长和通过增值收购 [25] - 公司预计在未来几年，经常性软件收入将持续增长，行业趋势是经常性软件收入占比将增加 [28][29] 其他重要信息 - 公司于2022年2月2日完成对Sector 5 Digital（S5D）的收购，若包含S5D全年收入，2022财年模拟总收入约为980万美元，几乎是2021财年的3倍 [5] - 公司于2022年8月1日完成对Brightline Interactive（BLI）的收购，BLI在2022财年创造了超过500万美元收入，毛利率为65%且实现净收入为正 [6][13] - 结合S5D和BLI，公司年化收入运行率已达到1500万美元，在约一年时间内收入基础增长了4.4倍 [6][11] - 公司拥有高度可变的费用结构，约80%的费用与劳动力相关 [7] - 公司无重大现金负债、无优先股、无可转换债务义务且无债务 [20] - 内部人士继续持有公司约40%的股份，并与广大股东利益高度一致，公司历史上内部人士未出售任何股份，且无在可预见的未来出售的计划 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于长期收入结构中经常性收入与项目收入的轨迹，以及销售团队与工程团队的定位，还有两类收入的毛利率差异 [27] - 回答: 长期来看，公司预计收入中将有很大一部分是经常性软件收入，但行业尚未完全成熟，目前许多项目收入实质上是将公司技术软件根据客户需求进行定制化 [28] - 回答: 公司经常性收入部分去年显著增长，预计未来将继续增长，收购可能会影响收入构成，但总体趋势是经常性软件收入增长 [29] - 回答: 2022财年近60%的收入来自软件和服务（非项目），高于去年的50%，项目收入毛利率通常在50%-60%，纯软件毛利率可超过90%，服务毛利率在70%-90%之间 [30] 问题: 随着项目经验积累，是否会有学习效应带来成本节约和毛利率改善 [31] - 回答: 公司不做雇佣开发，所有项目都旨在增强其解决方案和技术，项目经验总会带来学习，并经常转化为软件和产品的改进 [32] 问题: 关于内部评估潜在子公司整合的更多细节 [37] - 回答: 随着行业和公司成长，可能会出现技术或市场重叠，公司正在评估整合机会以实现规模经济，使运营更高效，目前是内部评估过程 [37] 问题: 关于未来一两个季度内是否有进一步的收购计划 [40] - 回答: 公司有非常强劲的潜在收购目标渠道，正在与多个跨地域、跨技术用例的公司积极讨论，预计未来几个季度会有额外的交易完成，但只进行对股东增值的交易 [40][41]