财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为3500万美元，比第二季度电话会议提供的预期高出2600万美元，主要得益于运营效率和成本控制[8][54] - 第三季度收入5.51亿美元，低于上一季度的5.84亿美元，主要由于部分浮式钻井平台作业天数减少[56] - 第三季度合同钻井费用4.88亿美元，与上一季度持平，但比预期低1700万美元[58] - 第三季度非现金资产减值损失8800万美元，涉及半潜式钻井平台VALARIS 5006[59] - 第四季度收入预期约5.05亿美元，其中浮式钻井平台2.05-2.1亿美元，自升式钻井平台2.3亿美元[72][73] 各条业务线数据和关键指标变化 浮式钻井平台 - 浮式钻井平台收入从上一季度的2.96亿美元降至2.7亿美元，主要因VALARIS 8504、DS-4和DPS-1完成项目后作业天数减少[56] - 全球浮式钻井平台利用率从一年前的58%提升至67%，主要由于合同活动增加和供应减少[32] - 公司浮式钻井平台分为三组：15艘正在作业或计划作业的现代平台、10艘待命平台和3艘老旧平台[21][25] - 第三季度获得5艘钻井船新合同或延期，包括DS-15、DS-16、DS-7、DS-12和DS-4[37] 自升式钻井平台 - 自升式钻井平台收入从2.29亿美元降至2.18亿美元，主要因利用率下降4个百分点[57] - 全球自升式钻井平台利用率从66%提升至73%，现代平台利用率达77%[41][45] - 公司拥有13艘现代超恶劣环境自升式钻井平台，全部已签约或未来有合同[44] - 近期出售1艘自升式钻井平台，并计划出售VALARIS JU-68[28] 各个市场数据和关键指标变化 - 钻井船市场：最高规格钻井船(2013年后建造)利用率达85%，其余为59%[35] - 半潜式钻井平台市场：约75艘在役，2/3可锚泊作业，1/3可动态定位[38] - 澳大利亚市场对半潜式平台需求持续，VALARIS DPS-1获澳大利亚合同[39] - 墨西哥湾市场：VALARIS 8505合同延长至2020年第三季度末[40] - 北海市场：现代超恶劣环境自升式钻井平台利用率达98%，日费率稳步上升[43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司四大优先事项：整合与协同效应捕获、ARO钻井价值交付、资产负债表管理、船队管理[9][49] - 合并协同效应已达1.15亿美元年化运行率，超出进度，并承诺将超越原1.65亿美元目标[11][13] - 采取组合方法管理船队，包括合同签订、重新激活和资产退役[20] - 行业竞争：公司持有40%现代浮式钻井平台暂不营销以降低成本[139] - 技术优势：拥有专利的移动技术可在特定市场获得更高日费率[193] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济担忧导致近期的增长预期下调，商品价格环境更加波动[30] - 海上项目经济性改善，许多综合能源公司讨论其相对吸引力[31] - 浮式钻井合同期限略有增加，预计2020年将进一步延长[34] - 预计2020年EBITDA将比2019年有所改善，下半年改善将更为明显[100][101] - 行业复苏期间保持谨慎，专注于四大优先事项以最大化股东价值[50] 其他重要信息 - ARO钻井(与沙特阿美合资)运营船队扩大至8艘，2019年EBITDA预期约1.7亿美元[15][71] - 与DSME船厂达成协议，推迟VALARIS DS-13和DS-14交付至2021年9月和2022年6月[89] - 公司获得针对三星重工的1.8亿美元仲裁裁决，正等待英国高等法院裁决[86][87] - 截至9月30日可用流动性16亿美元，包括13亿美元现金和15亿美元未提取的循环信贷额度[77] - 计划通过资产处置、成本管理和潜在融资方案改善资本结构[80][82] 问答环节所有的提问和回答 浮式钻井平台市场前景 - 管理层对浮式钻井平台市场更加乐观，观察到客户询价显著增加[110] - 预计2020年下半年工作量将大幅增加，合同期限正在延长[111][115] - 已拒绝2021年初的部分工作，因无可用平台或不愿在无后续合同情况下重新激活平台[116] ARO钻井发展 - 新造船计划进展顺利，首艘平台预计2021年在沙特开始建造[160] - 正与沙特阿美合作制定ARO钻井的财务策略，可能包括信贷安排[170][171] - ARO钻井无外部债务，当前资产(含现金和应收账款)达4.53亿美元[85] 资本结构与流动性 - 公司认为担保债务市场目前可进入，因其高质量资产基础估计在90-120亿美元之间[81][121] - 不急于通过担保债务融资证明流动性，现有16亿美元流动性足够[118][120] - 计划通过内部重组使Rowan发行的无担保优先票据与其他无担保优先票据处于同等地位[97] 成本管理 - 已实现1.15亿美元协同效应，预计将超过原1.65亿美元目标[13][143] - 支持成本预计从每年1亿美元降至9000万美元[95] - 2020年资本支出和支持成本预计从4亿美元降至3.5亿美元[96] 技术投资 - 考虑将DS-13或DS-14升级为20k psi能力，前提是投资回报合理[183] - 已投资专利移动技术和先进维护系统，在特定市场获得溢价[193][195] - 现阶段对重大资本投资持谨慎态度，除非能获得相应回报[196]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to__________ Commission File Number 1-8097 Valaris plc (Exact name of registrant as specified in its charter) England and Wales 98-0635229 (Sta ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为5900万美元，超出此前3500万美元的预期[8] - 第二季度营收为5.84亿美元，略高于5.8亿美元的指引[39] - 合同钻井费用为4.89亿美元，比预期低2000万美元[40] - 折旧费用为1.58亿美元，比预期高700万美元[41] - 第三季度营收预期约为5.45亿美元，主要因浮式钻井平台合同到期[44] - 第三季度合同钻井费用预计为5.05亿美元[46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 浮式钻井平台运营时间达98%，自升式钻井平台达99%[9] - 浮式钻井平台市场利用率提升至约80%[22] - 自升式钻井平台市场利用率约为80%，新签合同数量比2018年前6个月增长25%[28] - 第三季度浮式钻井平台收入预计为2.55-2.6亿美元，自升式钻井平台为2.2-2.25亿美元[45] 各个市场数据和关键指标变化 - 北海水域恶劣环境自升式钻井平台市场表现强劲，现货利用率超过95%[28] - 现代温和环境自升式钻井平台利用率约为80%[30] - 西非、中东、澳大利亚和中美洲等浅水市场表现良好[30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成合并后的品牌重塑，更名为Valaris[7] - 采取组合策略管理浮式钻井平台，部分资产优先提高近期利用率，部分保持闲置直到日费率提升[26] - 评估15年以上老旧浮式钻井平台的竞争力，必要时将剥离[27] - 自升式钻井平台策略是填补合同间隙，并在日费率合理时考虑重新激活闲置平台[31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面支持油气需求增长，但增速放缓[20] - 商品价格水平有利于新的海上项目投资[21] - 浮式钻井平台合同期限仍较短，平均6个月，限制了日费率上涨[23] - 浮式钻井平台市场复苏可能比预期更晚[24] - 自升式钻井平台市场复苏进程更快，合同期限平均增加2个月至14个月[28] 其他重要信息 - 已完成9.52亿美元债券回购，实现2.28亿美元本金节省和24%折扣[17] - 预计到2020年底实现1.65亿美元协同效应，目前已实现8000万美元[61] - 与沙特阿美的ARO Drilling合资企业预计2019年EBITDA在1.6-1.8亿美元区间上半部分[49] - 计划推迟ENSCO DS-13和DS-14两艘新建钻井船交付[25] 问答环节所有的提问和回答 关于自升式钻井平台定价选项 - 客户定价选项多为递增费率或双方商定，且需提前声明[70] - Fist of Anger平台选项是之前与Equinor签订主服务协议时确定的[72] 关于营运资金 - 第二季度营运资金受多个平台启动、税收支付和动员影响[73] - 预计后续季度将恢复正常[73] 关于成本节约 - 目前8000万美元协同效应主要影响G&A[81] - 预计第三季度协同效应将继续增加[81] 关于浮式钻井平台市场 - 浮式钻井平台利用率从2016-2017年的50%提升至目前的66%[85] - 预计2020年下半年和2021年可能出现更长期合同[88] - DS-4等第六代平台仍有一定市场需求[89] 关于债务和融资 - 考虑通过担保或无担保债务增加流动性[115] - 不急于立即融资，现有流动性充足[116] - 债券市场目前面临挑战，新发行可能溢价[126]

收入和利润（同比环比） - 公司第二季度营业收入为5.839亿美元，同比增长27.3%（2019年6月 vs 2018年6月）[21] - 第二季度净亏损1.574亿美元，较去年同期的3260万美元亏损扩大382.8%[21] - 公司上半年累计营业收入9.898亿美元，同比增长13.1%（2019上半年 vs 2018上半年）[23] - 上半年净亏损2.387亿美元，较去年同期的8390万美元亏损扩大184.5%[23] - 公司第二季度营收为5.99亿美元，同比下降14.4%（2018年同期为6.998亿美元）[79] - 公司第二季度净亏损2.649亿美元，同比扩大53.5%（2018年同期亏损1.726亿美元）[79] - 公司上半年营收11.795亿美元，同比下降11.2%（2018年同期为13.28亿美元）[79] - 公司上半年净亏损5.964亿美元，同比扩大59.7%（2018年同期亏损3.735亿美元）[79] - 公司在2019年第二季度净收入为4.055亿美元，相比第一季度净亏损1.904亿美元有所改善[132] - 公司2019年上半年净收入为2.193亿美元，而2018年同期净亏损为2.906亿美元[29] 成本和费用（同比环比） - 2019年上半年折旧费用为2.829亿美元，较2018年同期的2.359亿美元增长20%[29] - 2019年上半年递延合同成本摊销达2110万美元，较2018年同期的1590万美元增长32.7%[54] - 2019年上半年递延监管认证成本摊销为570万美元，较2018年同期的630万美元下降9.5%[56] - 公司2019年第二季度所得税费用为3380万美元，相比2018年同期的2700万美元有所增加[138] - 公司2019年第二季度因税务事项确认了120万美元的离散所得税收益[138] - 2019年第二季度长期运营租赁成本为700万美元，短期运营租赁成本为220万美元[153] 各条业务线表现 - 2019年第二季度Floaters部门收入为2.956亿美元，Jackups部门收入为2.292亿美元[160] - 2019年第二季度公司整体运营亏损为1.574亿美元[160] - 截至2019年6月30日，公司在全球拥有28艘Floaters和44艘Jackups钻井平台[164] - 公司拥有79座海上钻井平台，包括16艘钻井船、12座半潜式钻井平台和53座自升式钻井平台[206] - 公司与沙特阿美合资的ARO公司拥有7座自升式钻井平台，并租赁了9座Valaris的平台[209] 各地区表现 - 美国墨西哥湾区域收入从2018年二季度的5950万美元增至2019年同期的9340万美元，增幅56.8%[174] - 沙特阿拉伯区域收入从2018年二季度的3950万美元增至2019年同期的8320万美元，增幅110.6%[174] - 沙特阿美客户收入占比在2019年二季度和上半年均为9%和10%，全部来自自升式钻井平台业务[171][173] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019年第三季度将确认约1.957亿美元的税前债务清偿收益[130] - 公司信贷额度在修订后，2019年9月前的借款能力增至23亿美元，2022年9月前增至17亿美元[126] - 公司计划在2019年8月完成重组交易，预计将确认约9亿美元的递延税资产[143] - 截至2019年6月30日，公司预计未来合同负债摊销总额为6100万美元，其中2019年剩余期间摊销3900万美元[57] 现金流和投资活动 - 公司2019年上半年通过收购Rowan获得现金9.319亿美元[29] - 2019年上半年短期投资到期收回3.39亿美元，较2018年同期的5.99亿美元下降43%[29] - 2019年上半年新增物业和设备投资1.348亿美元，较2018年同期的3.319亿美元下降59%[29] - 投资活动产生的净现金流入为9.956亿美元，主要得益于Rowan现金收购带来的9.319亿美元收入[201] - 融资活动产生的净现金流出为1790万美元，其中债务征集费用支出870万美元[201] - 现金及现金等价物期末余额为9.591亿美元，较期初增加6.84亿美元[201] - Valaris plc通过短期投资到期获得5.99亿美元，同时购买短期投资支出4.14亿美元[203] - Valaris plc在设备上的资本支出为3.319亿美元[203] 债务和融资 - 公司长期债务从2018年底的50.104亿美元增至60.201亿美元，增长20.2%[28] - 公司通过要约回购了9.518亿美元本金金额的票据，支付了7.241亿美元的购买价格[129] - 公司在2019年第二季度因Rowan交易发行了8830万股A类普通股，总价值为14亿美元[133] - 公司在2019年第二季度因Rowan交易增加了13.655亿美元的额外实收资本[132] - 公司完成与Rowan的合并交易，总对价包括8830万股Valaris股票，价值14亿美元[208] - 公司通过合并承担了Rowan的债务，包括2022年到期的6.208亿美元4.875%高级票据和2025年到期的5亿美元7.375%高级票据[210] - Valaris plc发行高级票据融资10亿美元，同时减少长期借款7.712亿美元[203] 税务事项 - 公司在2019年第二季度因卢森堡税务评估面临约1.59亿美元的税务负债[141] - 公司在2019年第二季度因澳大利亚税务评估面临约6900万美元的税务负债[142] 法律和风险事项 - 印尼海上钻井平台事故可能导致合同终止，预计将减少1900万美元的积压订单[150] - 公司面临英国诉讼，索赔金额超过1亿英镑[151] - 公司在2019年第二季度因SHI仲裁案获得1.8亿美元的损害赔偿[147] 其他财务数据 - 第二季度其他净收入达7.037亿美元，主要来自非经营性项目[21] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为9.591亿美元，较2018年底增长248.7%[28] - 股东权益从2018年底的80.914亿美元增至97.206亿美元，增长20.1%[28] - 公司总资产从2018年底的140.237亿美元增至184.401亿美元，增长31.5%[28] - 公司2019年1月1日采用新租赁准则后确认租赁负债6460万美元和使用权资产5370万美元[38] - 截至2019年6月30日，公司运营租赁使用权资产为5710万美元，总运营租赁负债为7010万美元[154] - 2019年剩余租赁负债到期情况：2019年下半年1530万美元，2020年1950万美元，2021年1080万美元[155] - 2019年7月新增运营租赁协议，未来支付金额约为960万美元[155] - 公司应收账款净额从2018年12月的3.447亿美元增长至2019年6月的6.287亿美元，增幅达82.4%[166] - 其他流动资产从2018年12月的3.609亿美元增至2019年6月的4.997亿美元，增幅38.5%[166] - 其他资产从2018年12月的9780万美元增至2019年6月的1.694亿美元，增幅73.2%[166] - 应付负债及其他从2018年12月的3.18亿美元增至2019年6月的4.383亿美元，增幅37.8%[167] - 其他负债从2018年12月的3.96亿美元增至2019年6月的7.99亿美元，增幅101.8%[167] - 截至2019年6月30日，公司未偿还信用证总额为1.359亿美元[149]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为4 06百万美元 环比第四季度的3 99百万美元有所增长 [36] - 浮式钻井平台部门收入从2 28百万美元增至2 33百万美元 主要得益于ENSCO DS-10等平台的合同启动 [36] - 自升式钻井平台部门收入从1 56百万美元微增至1 57百万美元 利用率提升10个百分点至87% [37] - 调整后EBITDA为3 6百万美元 低于第四季度的4 5百万美元 [41] - 预计第二季度总收入约为5 80百万美元 其中浮式钻井平台贡献2 90-2 95百万美元 自升式平台2 20-2 25百万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 浮式钻井平台运营利用率从97%提升至98% [36] - 自升式钻井平台运营利用率从97%提升至98% [37] - ARO Drilling合资企业目前拥有7座钻井平台 预计第三季度将租赁9座平台 均与沙特阿美签订3年合同 [19] - ARO Drilling预计2019年全年EBITDA在1 60-1 80亿美元之间 [53] - ENSCO 123自升式平台已交付 预计今年晚些时候在北海开始作业 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场获得ENSCO DS-9的4口井合同 预计持续近1年 [27] - 埃及市场获得ENSCO DS-7的6个月合同 可能延长至15个月 [29] - 中东地区19座自升式平台全部获得合同 [30] - 现代恶劣环境自升式平台利用率约90% 现代浮式平台利用率接近80% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 合并后公司拥有行业领先的海上钻井能力 涵盖各种水深和地理区域 [9] - 专注于四大优先事项：现有船队管理、ARO Drilling合资企业、资产负债表和流动性管理、实现1 65亿美元年度协同目标 [15][17][21][22] - 计划通过技术开发和创新解决方案提升服务差异化 [12] - 在EnergyPoint Research客户满意度调查中连续9年排名第一 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 布伦特原油价格自年初以来上涨约40% 中期和长期价格稳定在60美元/桶左右 [23] - 海上项目投资环境改善 预计2019年资本支出将适度增长 [24] - 第一季度新合同数量同比增长40% [24] - 深水市场复苏仍处于早期阶段 2020年及以后的合同价格明显高于当前现货价格 [26] 其他重要信息 - 已完成与Rowan的合并 预计实现1 65亿美元年度协同效应 [22] - 预计现金交易成本约为1 75亿美元 其中85%将在2019年发生 [61] - 截至3月31日 公司拥有3 8亿美元流动性 包括1 5亿美元现金和2 3亿美元循环信贷额度 [58] - 合同收入积压为2 6亿美元 不包括ARO Drilling的50%权益 [59] 问答环节所有的提问和回答 关于市场策略 - 公司采取组合策略评估可用资产和合同吸引力 保持对上涨行情的敞口 [65] - 自升式平台市场按资产类别和地区呈现不同改善程度 所有市场价格均呈上升趋势 [101] 关于ARO Drilling - 预计每12个月新增2座自升式平台 首2座即将订购 [67] - 新平台建设资金将来自ARO自有现金流和外部融资 [94] 关于巴西市场 - 巴西深水钻井需求预计增长 但复苏不会一蹴而就 [92] - ENSCO DS-9合同选项包含费率提升条款 [73] 关于资产负债表管理 - 公司拥有多种工具管理1 1亿美元到期债务 包括要约收购和市场回购 [103] - 循环信贷额度下担保债务能力为10亿美元 [104] 关于运营成本 - 从保存状态重新启动浮式钻井平台成本在2 5-3 5百万美元之间 需120天 [84] - 协同效应主要来自后台部门 对平台运营成本持保守态度 [99]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度营业收入为4.059亿美元，同比下降2.7%（2019年为4.17亿美元）[20] - 第一季度运营亏损8130万美元，同比扩大58.5%（2018年为5130万美元）[20] - 净亏损达1.904亿美元，同比扩大35.9%（2018年为1.401亿美元）[20] - 2019年第一季度合并营业收入为4.059亿美元，营业亏损8130万美元[113] - 2018年第一季度合并营业收入为4.17亿美元，营业亏损5130万美元[115] - 2019年第一季度归属于EnscoRowan的净亏损为1.904亿美元[113] - 2018年第一季度归属于EnscoRowan的净亏损为1.401亿美元[115] - 公司第一季度收入为4.059亿美元，同比下降3%[163][164] - 第一季度净亏损为1.904亿美元，较上年同期的1.401亿美元扩大[163] 成本和费用（同比环比） - 合同钻井成本3.326亿美元，同比增长2.3%（2018年为3.252亿美元）[20] - 折旧费用1.25亿美元，同比增长8.5%（2018年为1.152亿美元）[20] - 2019年第一季度利息支出增加320万美元（4%），净利息支出达8100万美元[180] - 资本化利息同比减少1220万美元（66%），主要因ENSCO DS-10开始运营[181] 各条业务线表现 - 公司2019年第一季度总收入为4.059亿美元，其中Floaters部门收入2.327亿美元，Jackups部门收入1.57亿美元，其他部门收入1620万美元[94] - 公司2019年第一季度运营亏损8130万美元，其中Floaters部门亏损3390万美元，Jackups部门亏损1530万美元，其他部门盈利80万美元[94] - 公司2019年3月31日的净财产和设备为125.089亿美元，其中Floaters部门占93.836亿美元，Jackups部门占30.917亿美元[94] - 2019年第一季度，自升式钻井平台(jackups)收入占比27%，管理钻井平台(managed rigs)收入占比73%[106] - 2018年第一季度，浮式钻井平台(floaters)收入占比61%，自升式钻井平台(jackups)收入占比10%，管理钻井平台(managed rigs)收入占比29%[106] - 2019年第一季度浮式钻井平台收入占比25%，自升式钻井平台收入占比45%，管理钻井平台收入占比30%[107] - 2018年第一季度浮式钻井平台收入占比38%，自升式钻井平台收入占比34%，管理钻井平台收入占比28%[107] - 公司2018年第一季度总收入为4.17亿美元，其中浮式钻井平台收入2.59亿美元，自升式钻井平台收入1.434亿美元，其他收入1460万美元[175] - 浮式钻井平台2019年第一季度收入同比下降2630万美元（10%），主要因平均日费率下降及ENSCO 6001出售[176] - 自升式钻井平台2019年第一季度收入同比增加1360万美元（9%），主要因ENSCO 140和ENSCO 141开始运营[178] 各地区表现 - 公司2019年第一季度收入按地区分布：安哥拉7060万美元，澳大利亚6730万美元，美国墨西哥湾5470万美元，沙特阿拉伯5340万美元，英国4340万美元，巴西2200万美元[104] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019年资本支出包括1.6亿美元新建钻井船、7000万美元小型升级及9000万美元钻井平台增强项目[201] - 布伦特原油价格从2018年第四季度的85美元/桶跌至50美元/桶，2019年第一季度回升至70美元/桶以上[140] - 自行业低迷开始以来，已退役约125艘浮式钻井平台和90艘自升式钻井平台[154][160] - 截至2019年3月31日，公司拥有22艘浮式钻井平台和33艘自升式钻井平台[168] - 合并后公司拥有81台海上钻井平台，包括16艘钻井船、9艘动力定位半潜式平台、3艘系泊半潜式平台和53台自升式平台[132] - 公司与沙特阿美成立的合资企业ARO拥有7台自升式平台，并租赁9台公司平台，计划未来10年新建20台平台[136] 债务和资本结构 - 长期债务50.185亿美元，较2018年末增加810万美元[24] - 公司总债务为76.813亿美元，总资本为177.257亿美元，债务与资本比率为43.3%[202] - 公司通过Rowan交易增加了25亿美元债务，并调整总资本以反映14亿美元对价和7.537亿美元廉价购买收益[202] - 公司信贷额度修订后，借款能力从20亿美元增至23亿美元（截至2019年9月30日）[129] - 信贷额度修改后，借款能力增至23亿美元（截至2019年9月30日）和17亿美元（截至2022年9月30日）[147] - 公司信贷协议允许未来承诺增加不超过2.5亿美元[203] - 公司信贷额度要求债务与资本化比率不超过60%，并限制某些债务和股息支付[206] - 截至2019年3月31日，公司未使用信贷额度且符合所有重大条款[208] - 公司承担Rowan交易带来的25.2亿美元未偿债务，包括2019年到期的2.014亿美元7.875%优先票据[192] - 截至2019年3月31日，公司担保的Pride公司6.875%优先票据和7.875%优先票据未偿还本金余额合计4.229亿美元[108] - 截至2019年3月31日，公司担保的ENSCO International公司7.2%债券未偿还本金余额为1.5亿美元[109] 现金流和投资活动 - 现金及等价物2.984亿美元，较2018年末增加2330万美元[24] - 短期投资减少8400万美元至2.45亿美元[24] - 资本支出2900万美元，同比减少89.2%（2018年为2.693亿美元）[25] - 经营活动现金流净流出2440万美元，同比转负（2018年净流入3950万美元）[25] - 运营活动净现金流出为2440万美元，其中Pride International LLC占比55.2%（2440万美元中的55.2）[125] - 投资活动净现金流入为5530万美元，主要来自短期投资到期（2.04亿美元）[125] - 现金及现金等价物期末余额为2.984亿美元，较期初增加2330万美元[125] - 公司现金及现金等价物从期初的4.454亿美元增至期末的4.654亿美元，净增加2000万美元[127] - 公司短期投资购买3.49亿美元，到期收回3.9亿美元[127] - 2019年第一季度资本支出2900万美元，较2018年同期的2.693亿美元大幅下降[197] 其他财务数据 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02会计准则，确认租赁负债和租赁使用权资产分别为6460万美元和5370万美元[33] - 截至2019年3月31日，公司当前合同资产为310万美元，较2018年12月31日的400万美元下降22.5%[46] - 截至2019年3月31日，公司当前合同负债（递延收入）为5590万美元，较2018年12月31日的5690万美元下降1.8%[46] - 截至2019年3月31日，公司非当前合同负债为1780万美元，较2018年12月31日的2050万美元下降13.2%[46] - 截至2019年3月31日，公司递延合同成本为2660万美元，较2018年12月31日的2350万美元增长13.2%[47] - 2019年第一季度递延合同成本摊销额为640万美元，较2018年同期的680万美元下降5.9%[47] - 截至2019年3月31日，公司递延认证成本为1340万美元，较2018年12月31日的1360万美元下降1.5%[48] - 2019年第一季度递延认证成本摊销额为280万美元，较2018年同期的310万美元下降9.7%[48] - 公司与Rowan的交易总对价包括8830万股Ensco股票，总价值14亿美元[53] - 公司收购Rowan的净资产公允价值为21.583亿美元，产生7.537亿美元廉价购买收益[55] - 公司股价从33.92美元下跌至15.88美元，导致收购交易产生折价购买收益[56] - 2019年第一季度交易相关成本为590万美元，Rowan交易完成后额外产生1420万美元成本[57] - 2019年第一季度模拟收入为5.804亿美元，净亏损2.716亿美元，每股亏损1.38美元[59] - 2019年3月31日补充高管退休计划资产公允价值为2930万美元，全部为一级资产[60] - 2019年3月31日衍生品净负债为690万美元，较2018年12月31日的1070万美元有所减少[65] - 公司持有1.696亿美元现金流对冲合约，涉及英镑、澳元、欧元等多种货币[68] - 2019年第一季度非对冲衍生品净亏损310万美元，而2018年同期为净收益180万美元[71] - 2024年可转换票据账面价值为6.747亿美元，公允价值为6.555亿美元[62] - 2019年3月31日公司总债务账面价值为50.185亿美元，公允价值为40.429亿美元[62] - 外汇远期合约中8400万欧元、3170万澳元等货币未指定为对冲工具[70] - 2019年第一季度归属于EnscoRowan的持续经营业务亏损为1.905亿美元，2018年同期为1.401亿美元[73] - 2019年第一季度反稀释股票奖励为20万股，2018年同期为40万股[73] - 2019年第一季度从累计其他综合收益（AOCI）重分类至合同钻井费用的损失为170万美元，重分类至折旧费用的收益为20万美元[73] - 2018年同期从AOCI重分类至合同钻井费用的收益为210万美元，重分类至折旧费用的收益为20万美元[73] - 2019年第一季度股东权益变动中，净亏损1.904亿美元，支付股息450万美元（每股0.04美元）[76] - 2019年4月11日公司发行8830万股A类普通股，总价值14亿美元[76] - 2019年第一季度离散所得税费用为60万美元，2018年同期离散所得税收益为890万美元[82] - 公司与三星重工仲裁案中，2018年8月获赔280万美元（含利息），2019年第一季度提交了1000万美元的损害赔偿索赔[84][85] - 截至2019年3月31日，未偿还信用证总额为1.28亿美元[87] - 2019年第一季度长期运营租赁成本为620万美元，短期运营租赁成本为310万美元，转租收入为40万美元[89] - 公司截至2019年3月31日的季度运营租赁负债现金支付为700万美元[91] - 公司2019年租赁负债到期情况如下：2019年（不包括前三个月）1820万美元，2020年1500万美元，2021年930万美元，2022年850万美元，2023年880万美元，此后1530万美元，总租赁付款7510万美元，减去隐含利息1610万美元后总计5900万美元[91] - 公司2019年3月31日的应收账款净额为3.137亿美元，较2018年12月31日的3.447亿美元有所下降[97] - 公司2019年3月31日的其他资产为14.22亿美元，较2018年12月31日的9.78亿美元有所增加，主要由于新增4.79亿美元的使用权资产[97] - 公司2019年3月31日的其他负债为42.73亿美元，较2018年12月31日的39.6亿美元有所增加，主要由于新增4.11亿美元的租赁负债[98] - 截至2019年3月31日，公司在建钻井平台剩余合同付款总额为5.495亿美元，其中2019年需支付9150万美元[199] - 公司已获批股票回购计划，总额不超过5亿美元，但截至2019年3月31日尚未执行[211] - 公司截至2019年3月31日有1.28亿美元的或有负债，涉及信用证和履约保函[213]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-8097 Ensco plc (Exact name of registrant as specified in its charter) England and Wales (State or other jurisdiction of incorporation o ...