资产与负债 - 公司2023年12月31日的总资产为28.34亿美元，较2022年12月31日的27.65亿美元有所增长[8] - 公司2023年12月31日的现金及现金等价物为7410万美元，较2022年12月31日的7128万美元有所增加[8] - 公司2023年12月31日的应收账款净额为4.35亿美元，较2022年12月31日的5.37亿美元有所下降[8] - 公司2023年12月31日的烟草库存为10.09亿美元，较2022年12月31日的8.66亿美元有所增加[8] - 公司2023年12月31日的长期债务为6.17亿美元，与2022年12月31日的6.17亿美元持平[10] - 公司2023年12月31日的股东权益为14.59亿美元，较2022年12月31日的14.01亿美元有所增长[10] - 公司2023年12月31日的总流动负债为6.25亿美元，较2022年同期增长4.5%[10] - 公司2023年12月31日的长期债务为6.17亿美元，与2022年同期基本持平[10] 财务表现 - 公司2023年前九个月的净收入为8691万美元，较2022年同期的7357万美元有所增长[12] - 公司2023年前九个月的经营活动现金流为-4674万美元，较2022年同期的-1.84亿美元有所改善[12] - 公司2023年前九个月的投资活动现金流为负4204万美元，较2022年同期增加21.7%[12] - 公司2023年前九个月的融资活动现金流为9812万美元，较2022年同期下降51.7%[12] - 公司2023年第四季度烟草销售收入为6.94亿美元，同比增长3.3%[25] - 2023年前九个月公司总营收为19.77亿美元，同比增长5.4%[25] - 公司2023年第四季度基本每股收益为2.14美元，同比增长27.4%[37] - 公司2023年第四季度稀释每股收益为2.12美元，同比增长26.9%[37] - 公司2023年第四季度归属于Universal Corporation的净收入为5321.6万美元，同比增长27.8%[37] - 公司2023年第四季度有效所得税率为19.1%，同比下降0.2个百分点[39] - 公司2023年第四季度无形资产摊销费用为286.2万美元，同比下降12.7%[45] - 公司2023年第四季度商誉余额为2.1389亿美元，同比下降0.004%[42] - 公司2023年第四季度综合营业利润为8746万美元，同比增长12.8%[85] - 公司2023年九个月的综合销售额为19.777亿美元，同比增长5.4%[85] - 公司2023年九个月的综合营业利润为1.538亿美元，同比增长19.4%[85] - 公司2023年九个月的外汇汇率变动净收益为109万美元，相比2022年同期的净损失542.5万美元有所改善[86] - 公司2023年九个月的净收入为7928万美元，同比增长12.7%[88] - 公司2023年九个月的现金股息支付总额为5900万美元，相比2022年同期的5824万美元略有增加[88] 业务运营 - 公司2023年前九个月在烟草业务部门的全球实验室服务（GLS）设施重组中产生了180万美元的重组和减值成本[17] - 公司2023年前九个月在烟草业务部门的其他领域产生了170万美元的终止和减值成本[18] - 公司烟草业务涉及全球烟草的选择、采购、加工、包装、储存、运输和融资，主要销售给大型跨国卷烟和雪茄制造商[81] - 公司烟草业务还提供物理和化学产品测试以及烟草客户的烟雾测试[82] - 公司烟草业务在2023年第四季度的销售额为7.439亿美元，同比增长2.7%[85] - 公司原料业务在2023年第四季度的销售额为7757万美元，同比增长10.1%[85] - 公司烟草业务在2023年第四季度的营业利润为8760万美元，同比增长13.6%[85] - 公司原料业务在2023年第四季度的营业利润为217万美元，同比增长182.5%[85] 税务与争议 - 公司2023年12月31日其他或有负债总额约为100万美元[26] - 巴西圣卡塔琳娜州税务争议涉及金额约1100万美元[28] - 巴西巴拉那州税务争议涉及金额约300万美元[29] - 公司在巴西的增值税评估中面临总计约1400万美元的潜在损失[27][28][29] 现金流与投资 - 公司2023年12月31日供应商预付款总额为1.86亿美元[31] - 公司2023年12月31日可收回增值税抵免总额为6300万美元[32] - 公司股票回购计划剩余额度为9500万美元[34] - 公司2022年出售坦桑尼亚闲置业务获得850万美元[35] - 公司2022年第四季度释放600万美元收购相关托管资金[36] 金融工具与风险管理 - 公司2023年第四季度利息率互换协议的名义金额为3.1亿美元[47] - 公司2023年第四季度烟草采购和加工成本的外汇对冲合约名义金额为3520万美元[50] - 公司使用远期外汇合约管理巴西的货币重估风险，截至2023年12月31日、2022年12月31日和2023年3月31日的未平仓合约名义金额分别为9720万美元、9180万美元和4280万美元[53] - 公司通过短期本地货币融资策略进一步减少货币重估风险，旨在通过本地货币负债融资部分本地货币资产，从而对冲整体头寸[53] - 2023年12月31日，公司累计其他综合亏损中剩余约150万美元的净对冲收益，主要与2023年和2022年巴西作物以及2024年和2023年巴西作物投入销售相关的合约损益有关[57] - 2023年12月31日，公司衍生工具在公允价值资产和负债中的总金额分别为633万美元和0美元，而2022年12月31日分别为6568万美元和0美元[60] - 公司使用公允价值层次结构来区分可观察输入和不可观察输入，以确定金融和非金融资产及负债的公允价值[62] - 公司使用每股净资产值（NAV）作为衡量货币市场基金公允价值的实用方法，并在披露表格中以“NAV”列示[64] - 截至2023年12月31日，公司金融资产公允价值总额为12,841千美元，其中货币市场基金为145千美元，与递延补偿计划相关的交易证券为11,880千美元，利率互换协议为633千美元，外汇合约为183千美元[65] - 截至2023年12月31日，公司金融负债公允价值总额为1,377千美元，全部为外汇合约[65] - 截至2023年12月31日，公司长期债务的公允价值为6.17亿美元，账面价值为6.20亿美元[71] 养老金与员工福利 - 2023年前九个月，公司养老金净定期福利成本为149.2万美元，其中服务成本为384.8万美元，利息成本为869.6万美元，计划资产预期回报为-1,166.3万美元，净摊销和递延为61.1万美元[76] - 2023年前九个月，公司向养老金计划贡献了约90万美元，并预计在2024财年剩余三个月内再贡献300万美元[76] - 2023年前九个月，公司授予了93,300个限制性股票单位（RSUs），授予日公允价值为51.34美元，以及54,700个绩效股票单位（PSUs），授予日公允价值为43.01美元[79] - 2023年前九个月，公司记录了约1,060万美元的股票补偿费用，并预计在2024财年剩余三个月内再记录约100万美元的股票补偿费用[79] 其他 - 公司2023年第四季度的现金股息为1964万美元，同比减少1.3%[87] - 公司2023年第四季度的其他综合收入为-5587万美元，同比减少145.2%[87] - 公司2023年第四季度的股东权益总额为141.7076亿美元，同比增长4.2%[87] - 公司2023年第四季度的非控制性权益为4157万美元，同比增长39.2%[87]

财务数据和关键指标变化 - 公司前6个月和第2季度的营业利润分别同比增长30%和46% [10] - 毛利率在2024财年上半年同比有所回升,主要得益于配料业务的正面贡献 [10] - 烟草业务在2024财年上半年表现强劲,主要受益于客户对烟叶需求旺盛以及产品组合更有利 [10][11] - 烟叶毛利率在2024财年上半年有所提升,尽管销量有所下降 [12] - 公司在2023年9月30日的未承诺烟叶库存水平仍然较低,全球烟叶供给持续紧张 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务营业利润在6个月和第2季度分别同比增长46%和55% [12] - 配料业务在2023年9月30日结束的6个月内业绩有所下滑,但客户去库存压力有所缓解,原料价格如苹果价格也有所下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国内香烟市场销量下滑幅度较大,但公司在中国等其他市场的客户需求仍然强劲 [29][30] - 南美地区烟叶产量预期下降,主要受到厄尔尼诺气候现象的影响 [32][33][36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大对配料业务的投资,包括扩大产品线、提升研发和商业化能力,以增强未来竞争力 [43][44][45][46] - 公司正在寻求通过交叉销售等方式实现配料业务的协同效应和收入增长,但具体目标尚未量化 [43][44][45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024财年下半年烟叶出货量仍将集中 [12] - 公司对配料业务的未来发展持乐观态度,认为客户库存压力有所缓解,原料价格也有所下降 [13][41] 其他重要信息 - 公司致力于提高环境绩效,包括参与CDP披露、制定科学目标以及获得CDP供应商参与领导者认证 [19][20][21] - 公司已经通过减少债务和回购股票等方式来优化资本结构 [24][25] - 公司预计2024财年资本支出将在60-70百万美元之间 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ann Gurkin 提问** 询问公司在下半年的债务水平和股票回购计划 [24][25] **Johan Kroner 回答** 公司将通过销售收款等方式继续降低债务,股票回购主要是为了抵消管理层股权激励的摊薄影响 [25] 问题2 **Ann Gurkin 提问** 询问公司如何看待国内香烟市场下滑与新型烟草产品快速增长的矛盾 [28][29] **Airton Hentschke 回答** 公司在全球范围内都有广泛的客户群和产品线,包括传统卷烟、加热不燃烧、电子烟等,能够满足各类客户的需求 [29][30][31] 问题3 **Ann Gurkin 提问** 询问配料业务的恢复情况及未来增长空间 [37][38][39][40][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54] **Johan Kroner 和 Airton Hentschke 回答** 配料业务客户库存压力有所缓解,公司正在加大研发和商业化投入,未来有望实现较快增长,但具体目标尚未量化 [38][39][41][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54]

现金及现金等价物 - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为99,683千美元，较2022年同期的58,855千美元增长69.3%[8] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为99,683千美元，较2022年同期的58,855千美元增长69.4%[8] 应收账款 - 公司2023年9月30日的应收账款净额为368,924千美元，较2022年同期的469,406千美元下降21.4%[8] - 公司2023年9月30日的应收账款净额为368,924千美元，较2022年同期的469,406千美元下降21.4%[8] 烟草库存 - 公司2023年9月30日的烟草库存为1,086,240千美元，较2022年同期的968,167千美元增长12.2%[8] - 公司2023年9月30日的烟草库存为1,086,240千美元，较2022年同期的968,167千美元增长12.2%[8] 总资产 - 公司2023年9月30日的总资产为2,861,772千美元，较2022年同期的2,813,997千美元增长1.7%[8] - 公司2023年9月30日的总资产为2,861,772千美元，较2022年同期的2,813,997千美元增长1.7%[8] 长期债务 - 公司2023年9月30日的长期债务为617,086千美元，较2022年同期的518,923千美元增长18.9%[10] - 公司2023年9月30日的长期债务为617,086千美元，较2022年同期的518,923千美元增长18.9%[10] 股东权益 - 公司2023年9月30日的股东权益为1,417,508千美元，较2022年同期的1,354,733千美元增长4.6%[10] - 公司2023年9月30日的股东权益为1,384,189千美元，相比2022年同期的1,324,854千美元有所增加[88] 净收入 - 公司2023年9月30日的净收入为25,627千美元，较2022年同期的22,207千美元增长15.4%[12] - 公司2023年9月30日的净收入为28,128千美元，相比2022年同期的21,855千美元有所增加[88] 现金流量 - 公司2023年9月30日的经营活动产生的现金流量为10,534千美元，较2022年同期的-346,248千美元大幅改善[12] - 公司2023年9月30日的投资活动产生的现金流量为-28,160千美元，较2022年同期的-23,776千美元增加18.4%[12] - 公司2023年9月30日的融资活动产生的现金流量为52,989千美元，较2022年同期的349,188千美元下降84.8%[12] 销售收入 - 烟草销售收入在2023年第三季度为5.255亿美元，同比下降3.5%[23] - 食品配料销售收入在2023年第三季度为7839.7万美元，同比增长3.1%[23] - 加工收入在2023年第三季度为1883万美元，同比增长34.1%[23] - 其他销售和合同收入在2023年第三季度为1304.6万美元，同比下降13.2%[23] - 公司总销售收入在2023年第三季度为6.384亿美元，同比下降1.9%[23] - 公司2023年第三季度烟草销售额为5.255亿美元，同比下降3.6%[23] - 2023年第三季度原料销售额为7839.7万美元，同比增长3.1%[23] - 2023年第三季度加工收入为1883万美元，同比增长34.1%[23] - 公司2023年第三季度总营收为6.384亿美元，同比下降1.9%[23] 巴西增值税争议 - 公司在巴西的增值税争议中，圣卡塔琳娜州的未决评估金额为1000万美元[26][27] - 公司在巴西的增值税争议中，巴拉那州的未决评估金额为300万美元[28] - 公司在巴西的增值税争议中，圣卡塔琳娜州的未决评估金额为1000万美元[27] - 公司在巴西的增值税争议中，巴拉那州的未决评估金额为300万美元[28] 供应商预付款 - 公司向供应商提供的短期和长期预付款总额在2023年9月30日为1.27亿美元[30] - 公司2023年9月30日的供应商预付款总额为1.27亿美元，同比增长4.1%[30] 可回收增值税抵免 - 公司持有的可回收增值税抵免总额在2023年9月30日为6100万美元[32] - 公司2023年9月30日的可收回增值税抵免总额为6100万美元，同比下降12.9%[32] 股票回购计划 - 公司股票回购计划在2023年9月30日剩余额度为9500万美元[34] - 公司股票回购计划剩余额度为9500万美元，计划持续至2024年11月15日[34] 每股收益 - 公司2023年第三季度基本每股收益为1.13美元，同比增长28.4%[37] - 公司2023年第三季度稀释每股收益为1.12美元，同比增长27.3%[37] - 公司2023年第三季度基本每股收益为1.13美元，同比增长28.4%[37] 所得税率 - 公司2023年第三季度和六个月的合并有效所得税率为21.5%，低于2022年同期的25.5%和31.1%[39][40] - 公司2023年9月30日结束的三个月和六个月的合并有效所得税率为21.5%[39] - 2022年9月30日结束的三个月和六个月的合并有效所得税率分别为25.5%和31.1%，若不计坦桑尼亚闲置业务出售的110万美元所得税，六个月的税率约为27.5%[40] 商誉及无形资产 - 公司2023年六个月的商誉余额为213,856千美元，较年初减少66千美元[42] - 公司2023年9月30日的商誉余额为213,856千美元，较年初减少66千美元[42] - 2023年9月30日，公司无形资产净值为74,475千美元，其中客户关系资产净值为64,941千美元[42] - 公司2023年六个月的摊销费用为5,613千美元，较2022年同期减少11.5%[43] - 2023年9月30日结束的六个月，公司无形资产摊销费用为5,613千美元，较2022年同期的6,345千美元有所下降[43] - 公司预计2024年无形资产摊销费用为5,634千美元，2025年为11,052千美元[44] - 公司预计2024年至2028年及以后的无形资产摊销费用总额为74,475千美元[44] 利率及外汇对冲 - 公司2023年9月30日的利率互换名义金额为3.1亿美元，用于管理利率风险[46] - 公司2023年六个月的烟草采购和加工成本的外汇对冲名义金额为3,520万美元[50] - 公司使用远期外汇合约管理巴西的货币重估风险，截至2023年9月30日、2022年9月30日和2023年3月31日的未平仓合约名义金额分别为1.011亿美元、1.123亿美元和4280万美元[54] - 公司在2023年9月30日的累计其他综合损失中保留了约370万美元的净对冲收益，主要与2023年和2022年巴西作物以及2024年和2023年巴西作物投入销售相关的合约有关[58] - 2023年9月30日，公司持有的利率互换协议公允价值资产为1236.1万美元，而2022年9月30日和2023年3月31日分别为1395.9万美元和0美元[61] - 公司2023年9月30日的利率互换合约名义金额为3.1亿美元，用于管理利率风险[46] - 2023年9月30日，公司用于烟草采购和加工成本的外汇对冲合约名义金额为3,520万美元[50] - 公司2023年9月30日在巴西的外汇远期合约名义金额为1.011亿美元，用于管理货币重估风险[54] - 公司使用利率互换协议进行现金流对冲，2023年9月30日止三个月内，有效对冲部分的累计其他综合损失中记录的收益为7,968千美元，2022年同期为9,348千美元[57] - 2023年9月30日止六个月内，利率互换协议的有效对冲部分从累计其他综合损失重新分类至收益的金额为2,626千美元，2022年同期为-1,871千美元[57] - 2023年9月30日止三个月内，外汇远期合约的有效对冲部分从累计其他综合损失重新分类至收益的金额为3,334千美元，2022年同期为2,084千美元[57] - 2023年9月30日止六个月内，外汇远期合约的无效对冲部分和提前解除对冲的损失为1,138千美元，2022年同期为-520千美元[57] - 2023年9月30日，公司持有的外汇远期合约的净对冲收益约为370万美元，仍保留在累计其他综合损失中[58] - 2023年9月30日，公司持有的利率互换协议的公允价值为12,361千美元，2022年同期为13,959千美元[61] - 2023年9月30日，公司持有的外汇远期合约的公允价值为1,081千美元，2022年同期为2,605千美元[61] 公允价值 - 公司使用公允价值层次结构来评估资产和负债的公允价值，分为三个层次：活跃市场报价、可观察输入和不可观察输入[64] - 公司使用净资产价值（NAV）作为衡量货币市场基金公允价值的实用方法，并在披露的表格中以“NAV”列示[65] - 截至2023年9月30日，公司金融资产公允价值总额为24,825千美元，其中货币市场基金为145千美元，与递延补偿计划相关的交易证券为11,238千美元，利率互换协议为12,361千美元，外汇合约为1,081千美元[66] - 截至2023年9月30日，公司金融负债公允价值总额为14千美元，全部为外汇合约[66] - 截至2023年9月30日，公司长期债务的公允价值为6.15亿美元，账面价值为6.20亿美元[72] - 2023年9月30日，公司持有的货币市场基金的公允价值为145千美元，2022年同期为334千美元[66] - 2023年9月30日，公司持有的与递延补偿计划相关的交易证券的公允价值为11,238千美元，2022年同期为10,845千美元[66] - 2023年9月30日，公司持有的外汇远期合约的负债公允价值为14千美元，2022年同期为181千美元[66] - 公司长期债务的公允价值在2023年9月30日为6.15亿美元，2022年9月30日为5.17亿美元，2023年3月31日为6.21亿美元[72] - 公司使用二级公允价值输入来估计其长期债务的公允价值，基于相同或类似债务的报价市场价格或基于公司可获得类似条款和期限债务的当前利率计算[72] 养老金及退休福利 - 2023年9月30日，公司养老金和其他退休后福利计划的净定期福利成本为499千美元，其中服务成本为1,286千美元，利息成本为2,898千美元，计划资产预期回报为-3,888千美元[77] - 公司养老金和其他退休后福利计划的净周期性福利成本在2023年9月30日的三个月内为49.9万美元，2022年同期为153.1万美元[77] - 公司在2023年9月30日的六个月内向养老金计划贡献了约70万美元，预计在2024财年剩余六个月内将贡献320万美元[77] 股票薪酬 - 2023年9月30日，公司股票薪酬费用为570万美元，预计在2024财年剩余六个月内将确认290万美元的股票薪酬费用[80] - 公司在2023年9月30日的六个月内发放了93,300个限制性股票单位（RSUs）和54,700个绩效股票单位（PSUs），分别价值51.34美元和43.01美元[80] - 公司在2023年9月30日的六个月内记录了约570万美元的股票补偿费用，预计在2024财年剩余六个月内将记录约290万美元的股票补偿费用[80] 业务部门表现 - 公司烟草业务涉及全球烟草的选择、采购、加工、包装、储存、运输和融资，主要销售给全球消费者烟草产品制造商[82] - 烟草业务部门2023年第三季度销售额为5.54653亿美元，同比下降2.7%[86] - 原料业务部门2023年第三季度销售额为8383.1万美元，同比增长3.6%[86] - 公司2023年第三季度合并销售额为6.38484亿美元，同比下降1.9%[86] - 烟草业务部门2023年第三季度营业利润为5238.7万美元，同比增长55.0%[86] - 原料业务部门2023年第三季度营业利润为481.1万美元，同比增长6.6%[86] - 公司2023年第三季度合并营业利润为5531.2万美元，同比增长46.0%[86] - 烟草业务部门在2023年9月30日的三个月内销售额为5.54653亿美元，2022年同期为5.7003亿美元[86] - 配料业务部门在2023年9月30日的三个月内销售额为8383.1万美元，2022年同期为8095.4万美元[86] - 烟草业务部门在2023年9月30日的三个月内营业利润为5238.7万美元，2022年同期为3379万美元[86] - 配料业务部门在2023年9月30日的三个月内营业利润为481.1万美元，2022年同期为451.2万美元[86] 综合收益及股东权益 - 公司2023年第三季度累计其他综合亏损为7466.7万美元，同比减少16.7%[87] - 公司2023年9月30日的外币折算损失为3,481千美元，相比2022年同期的13,642千美元有所减少[87] - 公司2023年9月30日的外币对冲损失为812千美元，相比2022年同期的4,146千美元有所减少[87] - 公司2023年9月30日的利率对冲收益为13,295千美元，相比2022年同期的10,467千美元有所增加[87] - 公司2023年9月30日的养老金和其他退休福利计划收益为185千美元，相比2022年同期的1,145千美元有所减少[87] - 公司2023年9月30日的累计其他综合亏损为74,667千美元，相比2022年同期的89,606千美元有所减少[87] - 公司2023年9月30日的股东权益为1,384,189千美元，相比2022年同期的1,324,854千美元有所增加[88] - 公司2023年9月30日的非控制性权益为33,319千美元，相比2022年同期的29,879千美元有所增加[88] - 公司2023年9月30日的净收入为28,128千美元，相比2022年同期的21,855千美元有所增加[88] - 公司2023年9月30日的现金股息为19,647千美元，相比2022年同期的19,398千美元有所增加[88] - 公司2023年9月30日的其他综合收益为2,390千美元，相比2022年同期的5,295千美元亏损有所改善[89] 股票回购及股息 - 公司2023年第三季度回购普通股137.3万美元[88] - 公司2023年第三季度支付普通股现金股息1964.7万美元[88] - 公司2023年9月30日的现金股息为19,647千美元，相比2022年同期的19,398千美元有所增加[88]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年6月30日结束的季度净亏损为210万美元，摊薄后每股亏损0.08美元，排除非经常性项目后，净收入和摊薄每股收益分别减少820万美元和0.33美元 [38] - 营业利润为1100万美元，同比下降220万美元，烟草业务营业利润增加80万美元，而配料业务营业利润减少660万美元 [6] - 销售、一般和行政费用增加900万美元，主要由于补偿增加和差旅成本上升 [17][52] - 利息成本同比翻倍，主要由于利率上升 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务表现良好，2024财年开局顺利，尽管没有2023财年第一季度某些来源的结转烟草大额发货的收益，营业利润仍有所增加 [37] - 配料业务面临需求疲软，库存挑战比预期更持久，某些新原材料价格大幅下跌导致库存减值 [14][15] - 烟草库存中未承诺的烟草库存占16%，预计2024财年烟草产量将增加，但仍将处于供不应求状态 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国烤烟作物进展顺利，预计总体产量将高于去年，但某些地区受到天气影响 [44][45] - 土耳其东方烟草作物面临不利的外汇环境和利率上升的挑战 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资植物基配料平台，以扩大产品组合，增加高附加值产品 [5][28] - 公司致力于可持续发展，已完成向CDP提交的年度报告，涉及气候变化、森林和水风险 [7][18] - 公司认为库存挑战是暂时的，预计客户库存水平最终会下降 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于有利位置，能够利用客户需求，并通过投资成为更强大的合作伙伴 [16] - 管理层对配料业务的短期前景持谨慎态度，认为需求疲软将持续一段时间 [26][43] - 管理层预计烟草业务将继续表现良好，尽管面临高成本和利率上升的挑战 [17][51] 其他重要信息 - 公司资本支出计划为6500万至7500万美元 [49] - 公司未承诺的烟草库存为2600万公斤，较3月31日增加900万公斤 [56] 问答环节所有的提问和回答 问题: 配料业务终端市场需求是否发生变化 - 管理层认为终端市场需求没有显著变化，但客户正在调整供应链，导致需求疲软持续时间超出预期 [34] 问题: 配料业务是否能在本财年实现盈利 - 管理层表示希望如此，但取决于需求疲软持续的时间 [43] 问题: 美国烟草作物前景 - 管理层表示美国烤烟作物进展顺利，预计产量将高于去年，但某些地区受到天气影响 [44][45] 问题: 土耳其东方烟草作物前景 - 管理层表示土耳其东方烟草作物面临不利的外汇环境和利率上升的挑战 [47] 问题: 资本支出计划 - 管理层表示资本支出计划为6500万至7500万美元 [49] 问题: 销售、一般和行政费用及利息费用展望 - 管理层表示利息费用上升主要由于利率上升，销售、一般和行政费用上升主要由于补偿增加和差旅成本上升 [51][52] 问题: 未承诺的烟草库存 - 管理层表示未承诺的烟草库存为2600万公斤，较3月31日增加900万公斤 [56]

营收与利润 - 公司2023年第二季度总营收为5.177亿美元，同比增长20.5%[15] - 公司2023年第二季度烟草销售收入为4.15亿美元，同比增长29.8%[15] - 公司2023年第二季度食品配料销售收入为7065.8万美元，同比下降8.9%[15] - 公司2023年第二季度加工收入为1906.4万美元，同比下降2.2%[15] - 公司2023年第二季度其他销售收入为1129.2万美元，同比下降6.4%[15] - 公司2023年第二季度净亏损为516.1万美元，而2022年同期净利润为280.1万美元[7] - 公司2023年第二季度综合营业收入为5.177亿美元，同比增长20.5%[63] - 公司2023年第二季度综合营业利润为1104万美元，同比下降16.8%[63] 资产负债与现金流 - 公司现金及现金等价物为8051.8万美元，同比下降7.0%[7] - 应收账款净额为3.756亿美元，同比增长17.7%[5] - 存货总额为13.0亿美元，同比增长1.9%[5] - 短期债务为3.598亿美元，同比下降20.9%[6] - 长期债务为6.169亿美元，同比增长18.9%[6] - 公司2023年第二季度应收账款为3.7556亿美元，较2022年同期的3.1911亿美元有所增加[5] - 公司2023年第二季度存货为11.0072亿美元，较2022年同期的10.8036亿美元有所增加[5] - 公司2023年第二季度短期债务为3.5983亿美元，较2022年同期的4.5466亿美元有所减少[6] - 公司2023年第二季度长期债务为6.1695亿美元，较2022年同期的5.1879亿美元有所增加[6] - 公司2023年第二季度股东权益为13.8179亿美元，较2022年同期的13.6006亿美元有所增加[6] - 公司2023年第二季度经营活动现金流净流出1.0389亿美元，较2022年同期的2.2577亿美元净流出有所减少[7] - 公司2023年第二季度投资活动现金流净流出1763.4万美元，较2022年同期的1361万美元净流出有所增加[7] - 公司2023年第二季度融资活动现金流净流入1.3735亿美元，较2022年同期的2.4547亿美元净流入有所减少[7] 税务与法律问题 - 公司在巴西的子公司因增值税（VAT）问题被圣卡塔琳娜州和巴拉那州税务部门评估，分别涉及2006-2009年和2009-2014年的税款、利息和罚款，总额分别为1000万美元和1100万美元[17][18] - 截至2023年6月30日，圣卡塔琳娜州的评估金额已减少至1000万美元，巴拉那州的评估金额减少至300万美元，公司仍在继续抗辩[19][20] - 公司在巴西的子公司面临约1000万美元的增值税评估，包括利息和罚款[17][18] 预付与应收账款 - 公司向供应商提供的短期和长期预付款总额在2023年6月30日为1.38亿美元，2022年6月30日为1.2亿美元，2023年3月31日为1.99亿美元[22] - 公司向供应商提供的短期和长期预付款总额为1.38亿美元，同比增长15%[22] 增值税抵免 - 公司子公司在多个国家积累了约7600万美元的可抵扣增值税（VAT）信用额度，截至2023年6月30日，相关估值准备为2200万美元[24] - 公司持有的可回收增值税抵免总额为7600万美元，同比下降1.3%[24] 股票回购 - 公司董事会授权的股票回购计划于2022年11月2日生效，计划回购最多1亿美元的普通股和/或优先股，截至2023年6月30日，剩余回购额度为1亿美元[25] - 公司股票回购计划剩余额度为1亿美元，有效期至2024年11月15日[25] 资产出售 - 公司在2022年6月30日签署协议出售坦桑尼亚闲置业务，总价为850万美元，截至2023年6月30日已收到570万美元，剩余280万美元于2023年7月收到[26] - 公司出售坦桑尼亚闲置业务，已收到850万美元中的570万美元，剩余280万美元于2023年7月收到[26] 无形资产 - 公司2023年6月30日的无形资产净值为7729万美元，主要包括客户关系、商标、开发技术和非竞争协议[31] - 公司2023年6月30日的无形资产摊销费用为282.7万美元，较2022年同期的317.3万美元有所下降[32] - 公司预计2024年至2028年及以后的无形资产摊销费用总额为7729万美元[32] - 公司2023年第二季度无形资产摊销费用为282.7万美元，较2022年同期的317.3万美元有所下降[32] - 截至2023年6月30日，公司预计未来无形资产摊销费用总额为7729万美元[32] 风险管理 - 公司使用利率互换协议管理利率风险，截至2023年6月30日，利率互换的名义金额为3.1亿美元[34] - 公司使用远期和期权外汇合约管理外汇风险，2023年6月30日的烟草采购和加工成本对冲名义金额为3520万美元[37] - 公司2023年6月30日的远期外汇合约名义金额为8300万美元，较2022年同期的1.101亿美元有所下降[39] - 公司2023年6月30日的利率互换协议公允价值为581万美元，较2022年同期的434.5万美元有所增加[43] - 公司2023年6月30日的外汇远期合约公允价值为222.7万美元，较2022年同期的115.8万美元有所增加[43] - 公司2023年6月30日的未指定为对冲工具的外汇远期合约公允价值为78.7万美元，较2022年同期的753.1万美元大幅下降[43] - 公司2023年6月30日的利率互换合约名义金额为3.1亿美元[34] - 公司2023年第二季度用于烟草采购和加工成本的外汇对冲合约名义金额为3520万美元[37] - 公司2023年6月30日用于管理外汇风险的远期合约名义金额为8300万美元[39] - 公司2023年第二季度利率互换协议的有效部分在累计其他综合损失中记录的收益为10,096千美元，2022年同期为3,901千美元[41] - 2023年第二季度，公司外汇远期合约的净对冲收益约为630万美元，反映在累计其他综合损失中[41] - 截至2023年6月30日，公司衍生工具在公允价值资产位置的总额为8,037千美元，2022年同期为5,503千美元[43] - 公司2023年6月30日的长期债务公允价值为6.2亿美元，2022年同期为5.17亿美元[53] - 公司2023年6月30日的外汇远期合约公允价值为3,014千美元，2022年同期为8,689千美元[48] - 公司2023年6月30日的利率互换协议公允价值为5,810千美元，2022年同期为4,345千美元[48] 金融资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司货币市场基金的净值为56.6万美元，较2022年同期的33.4万美元增长69.5%[48] - 2023年6月30日，公司长期债务的公平市场价值为6.2亿美元，较2022年同期的5.17亿美元增长19.9%[53] - 2023年6月30日，公司总金融资产公允价值为2.127亿美元，较2022年同期的2.503亿美元下降15%[48] - 2023年6月30日，公司总金融负债公允价值为4515万美元，较2022年同期的405万美元增长1014.8%[48] - 2023年6月30日，公司货币市场基金的公允价值为566千美元，2022年同期为334千美元[48] - 公司2023年6月30日的交易证券公允价值为11,884千美元，2022年同期为11,666千美元[48] 业务部门表现 - 2023年6月30日，公司烟草业务收入为4.439亿美元，较2022年同期的3.481亿美元增长27.5%[63] - 2023年6月30日，公司配料业务收入为7381万美元，较2022年同期的8176万美元下降9.7%[63] - 2023年6月30日，公司烟草业务营业利润为888万美元，较2022年同期的812万美元增长9.4%[63] - 2023年6月30日，公司配料业务营业亏损为201万美元，较2022年同期的盈利460万美元下降143.7%[63] - 烟草业务部门2023年第二季度销售额为4.439亿美元，同比增长27.5%[63] - 原料业务部门2023年第二季度销售额为7381万美元，同比下降9.7%[63] - 烟草业务部门2023年第二季度营业利润为888万美元，同比增长9.5%[63] - 原料业务部门2023年第二季度营业亏损201万美元，去年同期盈利460万美元[63] 股票薪酬与养老金 - 公司2023年6月30日的股票补偿费用为390万美元，较2022年同期的370万美元增长5.4%[59] - 公司2023年6月30日的养老金计划净定期福利成本为49.8万美元，较2022年同期的155.7万美元下降68%[57] - 公司2023年第二季度股票薪酬费用为390万美元，同比增长5.4%[59] - 公司预计2024财年剩余9个月将确认约370万美元的股票薪酬费用[59] - 2023年第二季度，公司养老金计划的净定期福利成本为498千美元，2022年同期为1,557千美元[57] - 公司预计在2024财年剩余九个月内将向其养老金计划额外贡献360万美元[57] - 公司2023年第二季度授予71,750份限制性股票单位(RSUs)，授予日公允价值为52.02美元[59] - 公司2023年第二季度授予57,400份绩效股票单位(PSUs)，授予日公允价值为43.01美元[59] 所得税 - 2023年第二季度公司合并有效所得税率为21.6%的收益，而2022年同期为54.6%[29][30]

财务表现 - 公司2023财年总收入为26亿美元，总营业利润为1.811亿美元，总部门营业利润为1.835亿美元[7] - 公司2023财年实现了26亿美元的合并收入，总营业收入为1.811亿美元，总部门营业收入为1.835亿美元[7] - 公司烟草业务占2023财年总收入的88%，占部门营业收入的94%[15] - 公司最大的客户占过去三年总收入的60%以上，其中British American Tobacco plc、Imperial Brands plc和Philip Morris International, Inc.各占2023财年收入的10%以上[21] - 截至2023年3月31日，公司库存中已有7.43亿美元的烟草订单承诺，预计90%将在下一财年交付[21] - 公司拥有743百万美元的烟草库存客户承诺，预计90%将在下一财年交付[21] 烟草业务 - 烟草业务部门占公司总收入的88%，占部门营业利润的94%[15] - 公司在全球30多个国家开展业务，覆盖五大洲的主要烟草产地市场[13] - 公司通过Socotab合资企业在保加利亚、希腊、北马其顿和土耳其开展东方烟草业务[15] - 公司在非洲、美国和巴西分别处理了25%-35%、35%-45%和15%-25%的烟草产量[17] - 公司通过持有Socotab 49%的股权参与东方烟草的采购、加工和销售[17] - 公司在全球主要烟草种植区保持领先地位，主要基于其处理量、运营网络和客户关系[17] - 公司在全球深色烟草市场占据领先地位，主要生产国包括美国、巴西、菲律宾等[17] - 公司通过AmeriNic子公司生产符合美国药典标准的液态尼古丁，用于下一代烟草产品[10] - 公司通过Global Laboratory Services子公司提供烟草和非烟草产品的化学测试服务[10] - 公司在主要烟叶产区拥有强大的本地管理团队，能够快速应对市场变化[11] - 公司通过GAP计划培训农民，确保可持续的、合规的烟叶供应[12] - 公司在全球烟叶市场中与Pyxus International, Inc.为主要竞争对手[22] 植物基成分平台 - 公司在2023财年继续加强植物基成分平台，通过收购FruitSmart、Silva和Shank's Extracts等公司实现运营协同效应[7] - 公司在2023财年继续投资于植物基成分平台，提供水果、蔬菜和植物提取物及调味品的综合解决方案[7] - 公司通过FruitSmart、Silva和Shank's运营植物基原料业务，服务于食品和饮料市场[25] - FruitSmart的主要产品包括苹果汁浓缩液、非浓缩苹果汁和蓝莓浓缩液，受益于健康和天然食品趋势[25] - Silva专注于脱水蔬菜和水果原料，其制造设施扩展至38万平方英尺，以满足清洁标签产品的需求[26] - Shank's提供超过2400种植物提取物和调味品，并在宾夕法尼亚州拥有19.1万平方英尺的制造园区[26] - 公司原料业务为食品和饮料市场提供广泛的植物基原料，包括果汁、浓缩物、脱水产品和调味品，客户包括大型跨国公司和独立实体，2023财年没有任何客户占该部门收入的10%以上[25] - FruitSmart公司提供多种果汁、浓缩物和果泥等产品，主要产品包括苹果汁浓缩物、非浓缩苹果汁、康科德葡萄、覆盆子和蓝莓汁浓缩物，总部位于华盛顿州，拥有约200名员工和两个制造设施[25] - Silva公司从全球20多个国家采购60多种脱水蔬菜、水果和草药，主要产品类别包括蔬菜混合物、辣椒、菠菜、胡萝卜和南瓜，拥有380,000平方英尺的制造设施和200多名员工[26] - Shank's公司生产植物提取物、调味品并提供灌装服务，拥有超过2,400种植物提取物和天然香料产品，员工超过200人，制造园区面积为191,000平方英尺[26] 员工与人力资源 - 截至2023年3月31日，公司拥有超过28,000名员工，分布在五大洲的30多个国家[32] - 公司员工中约60%为季节性员工，40%为全职员工，女性员工占比近50%，女性管理者占比超过18%[33] - 公司在美国的员工福利包括401(k)退休计划，提供5%的匹配和即时归属，以及高达75%的学费援助计划[35] - 公司拥有12项集体谈判协议，覆盖约57%的员工[33] - 公司在美国的员工占比仅为5%，外籍员工占比不到0.5%[33] - 公司全球员工总数超过28,000人，分布在30多个国家，其中60%为季节性员工，40%为全职员工，女性员工占比近50%，女性管理者占比超过18%[32] - 公司在美国为员工提供401(k)退休计划，匹配比例为5%，并提供医疗、牙科、残疾和人寿保险等福利[35] - 公司通过健康和安全管理系统确保员工安全，并设立了关键绩效指标（KPIs）来监控和改进工作场所安全[38] 可持续发展与环境 - 公司致力于减少温室气体排放，目标是到2030年通过科学基础目标倡议减少30%的排放[31] - 公司致力于减少温室气体排放，目标是到2030年通过科学碳目标倡议减少30%的排放量[31] 研发与知识产权 - 公司在2023财年未在研发上投入大量资金[39] - 公司没有持有任何重要的专利、许可证、特许经营权或特许权[40] - 公司在2023财年未在研发上投入大量资金[39] - 公司未持有任何重要的专利、许可证、特许经营权或特许权[40] 客户与市场 - 公司最大的客户占过去三年总收入的60%以上[15] - 公司2023财年从主要客户（如英美烟草、帝国品牌、菲利普莫里斯国际）获得的收入占总收入的60%以上[21] - 公司原料业务为食品和饮料市场提供广泛的植物基原料，包括果汁、浓缩物、脱水产品和调味品，客户包括大型跨国公司和独立实体，2023财年没有任何客户占该部门收入的10%以上[25]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年净收入为1.241亿美元，摊薄后每股收益为4.97美元，相比2022财年净收入和摊薄后每股收益分别减少20万美元和0.02美元 [5] - 2023财年第一季度（截至2023年3月31日）净收入为5370万美元，摊薄后每股收益为2.15美元，相比2022年同期净收入和摊薄后每股收益分别减少130万美元和0.06美元 [29] - 2023财年营业利润为1.811亿美元，相比2022财年增长7.5百万美元 [44] - 2023财年烟草业务营业利润增长1510万美元，而配料业务营业利润下降600万美元 [44] - 2023财年销售、一般和行政费用增加3650万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务在2023财年表现强劲，尽管烟草供应紧张，但公司成功满足了客户需求，特别是从巴西运输了大量积压烟草 [4][6] - 配料业务在2023财年表现稳定，尽管营业利润下降600万美元，但公司继续扩大其植物基配料平台，并增加了销售和研发资源 [4][47] - 烟草业务营业利润在2023财年增长约10%，主要得益于烟草运输量的增加 [45] - 配料业务的毛利率在2023财年保持稳定，但由于公司管理费用增加和需求疲软，营业利润下降 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023财年非洲烟草作物因天气原因减产，特别是莫桑比克的烟草作物受到较大影响 [30][31] - 2024财年非洲烟草作物预计将比2023财年更大，尽管全球烟草供应仍然紧张 [31][46] - 巴西的烟草作物在2024财年预计将比2023财年更大，烟草营销季节已经开始 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩大其植物基配料平台，并计划增加制造能力 [4] - 公司致力于可持续发展目标，并在2023财年取得了显著进展，包括为合同农民提供个人防护设备，并在气候变化方面与供应商合作 [48] - 公司通过增加销售和研发资源，进一步增强了植物基配料平台的能力 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的需求疲软和利润率压力是暂时的，主要与客户调整库存以应对供应链条件和通胀压力有关 [32] - 公司预计2024财年烟草业务的利润率将有所改善，尽管目前仍处于早期阶段 [34] - 公司对植物基配料业务的未来充满信心，尽管短期内面临成本增加和需求波动的挑战 [53] 其他重要信息 - 公司在2023财年宣布了第53次年度普通股股息增加，继续致力于为股东创造价值 [7] - 公司在2023财年获得了一项有利的法律裁决，涉及巴西子公司的税收抵免问题，导致2023年3月31日季度确认了500万美元的利息收入和2420万美元的净所得税收益 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 烟草业务的销售和利润率展望 - 管理层表示2023财年烟草业务的利润率受到前期减记的影响，预计2024财年将有所改善 [34] - 管理层否认了客户因供应紧张而提前采购的说法，表示2023财年的销售并未影响2024财年的销售 [35][36] 问题: 配料业务的波动性 - 管理层解释了配料业务营业利润下降的原因，包括管理费用增加和需求疲软，但强调毛利率保持稳定 [47][53] - 管理层对配料业务的长期前景表示乐观，并强调了公司在扩大该平台方面的投资 [53] 问题: 资本支出展望 - 管理层预计2024财年的资本支出将略高于2023财年，主要由于通胀压力和业务扩展需求 [22][57] 问题: 烟草业务的销售和利润率展望 - 管理层表示2023财年烟草业务的利润率受到前期减记的影响，预计2024财年将有所改善 [34] - 管理层否认了客户因供应紧张而提前采购的说法，表示2023财年的销售并未影响2024财年的销售 [35][36] 问题: 配料业务的波动性 - 管理层解释了配料业务营业利润下降的原因，包括管理费用增加和需求疲软，但强调毛利率保持稳定 [47][53] - 管理层对配料业务的长期前景表示乐观，并强调了公司在扩大该平台方面的投资 [53] 问题: 资本支出展望 - 管理层预计2024财年的资本支出将略高于2023财年，主要由于通胀压力和业务扩展需求 [22][57]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第三季度净收入为4170万美元，摊薄每股收益为167美元，相比2022财年同期的3490万美元和140美元有所增长 [17] - 2023财年第三季度合并收入为795亿美元，同比增长1424亿美元，主要由于烟草销售量和价格的提升 [19] - 2023财年前九个月净收入为7030万美元，摊薄每股收益为282美元，相比2022财年同期的6080万美元和244美元有所增长 [17] - 2023财年前九个月合并收入为19亿美元，同比增长4192亿美元，主要由于烟草销售量和价格的提升以及2021年10月收购的配料业务 [43] - 调整后的营业利润在2023财年第三季度为7750万美元，同比增长270万美元 [42] - 调整后的营业利润在2023财年前九个月为1287亿美元，同比增长1220万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务在2023财年第三季度和前九个月的营业利润分别为7710万美元和119亿美元，同比增长730万美元和1340万美元 [26] - 配料业务在2023财年前九个月的营业利润为990万美元，相比2022财年同期的1060万美元有所下降，主要由于销售和管理费用的增加 [29] - 烟草业务在巴西和非洲的销售量显著增加，尽管非洲的伯利烟草作物因天气原因有所减少 [27] - 配料业务的需求有所放缓，主要由于客户调整库存水平，但公司认为这是暂时的 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和非洲的烟草销售量显著增加，尽管非洲的伯利烟草作物因天气原因有所减少 [27] - 全球未承诺的烟草库存水平低于7%，处于多年来的最低水平 [15][58] - 公司预计2024财年多个关键烟草产地的作物产量将增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对配料业务的长期前景感到兴奋，并继续加大资本投入以增强和增加其植物基配料平台的能力 [16] - 公司在配料平台上已经提前实现了一些早期确定的运营协同效应，并在该领域的愿景上取得了显著进展 [16] - 公司对可燃烟草市场保持乐观，并在热不燃和无烟产品领域看到了机会 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年的作物前景持乐观态度，预计多个关键产地的作物产量将增加 [15][73] - 公司认为配料业务的需求放缓是暂时的，主要由于客户调整库存水平 [39] - 公司对全球烟草消费趋势保持乐观，尽管不同市场存在差异 [56] 其他重要信息 - 公司成功在2023财年第三季度重新融资并扩大了银行信贷额度，以满足未来的财务需求 [30] - 公司任命了一位在配料和增值供应商领域有丰富经验的新董事，以帮助推动和扩展该业务 [40] - 公司发布了2022财年可持续发展报告，强调了其在可持续发展方面的承诺和成就 [49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 配料业务的销售放缓原因 - 配料业务的销售放缓主要由于客户调整库存水平，公司认为这是暂时的 [51] 问题: 全球烟草消费趋势 - 公司对全球烟草消费趋势保持乐观，尽管不同市场存在差异 [56] 问题: 2024财年的作物前景 - 公司对2024财年的作物前景持乐观态度，预计多个关键产地的作物产量将增加 [73] 问题: 配料业务的协同效应目标 - 公司尚未公布配料业务的协同效应目标 [93] 问题: 烟草业务的利润率展望 - 公司预计烟草业务的利润率将受到作物产量和市场需求的影响 [91] 问题: 银行信贷额度的利率 - 公司固定了部分银行信贷额度的利率，具体细节将在季度报告中披露 [76][77]

财务状况 - 公司2022年12月31日的现金及现金等价物为7128.3万美元，较2021年同期减少2812.2万美元[5] - 公司2022年12月31日的应收账款净额为5.3665亿美元，较2021年同期增长34.1%[5] - 公司2022年12月31日的总资产为27.649亿美元，较2021年同期增长6.6%[5] - 公司2022年12月31日的长期债务为6.1675亿美元，较2021年同期增长18.9%[6] - 公司2022年12月31日的股东权益为14.007亿美元，较2021年同期增长3.1%[6] - 公司2022年前九个月的净收入为7356.8万美元，较2021年同期增长5.4%[7] - 公司2022年前九个月的经营活动现金流为-1.8385亿美元，较2021年同期减少2.56倍[7] - 公司2022年第四季度净收入为4166万美元，同比增长19.2%[76] - 公司2022年第四季度现金分红为1939.9万美元，同比增长1.1%[76] - 公司2022年第四季度股东权益总额为13.60792亿美元，同比增长3.4%[76] - 公司2022年第四季度总资产为27.64903亿美元，同比增长6.6%[5] - 公司2022年前九个月净收入为7356.8万美元，同比增长5.4%[7] - 公司2022年前九个月经营活动产生的现金流量净额为-1.8385亿美元，较2021年同期的-5157.6万美元大幅下降[7] - 公司2022年前九个月投资活动产生的现金流量净额为-3455.1万美元，较2021年同期的-1.2968亿美元有所改善[7] - 公司2022年前九个月融资活动产生的现金流量净额为2.0329亿美元，较2021年同期的8417.5万美元大幅增长[7] - 公司2022年12月31日释放了600万美元的受限现金，用于支付Silva International收购的递延收益[14] - 公司2022年前九个月没有发生重组和减值成本，而2021年同期为1045.7万美元[15] - 公司在2021年12月31日结束的三个和九个月内，分别确认了160万美元和120万美元的净收益，这些收益来自于出售与Carolina Innovative Food Ingredients, Inc. (CIFI)相关的剩余财产、厂房和设备[18] - 公司在2021年12月31日结束的三个和九个月内，记录了总计843.3万美元和1045.7万美元的重组和减值成本[18] - 公司2022年12月31日的无形资产净值为8.2917亿美元，主要包括客户关系、商标、开发技术和非竞争协议[39] - 公司2022年12月31日预计未来无形资产摊销费用为8.2917亿美元，其中2023年预计为283.2万美元[41] - 公司2022年12月31日经营租赁使用权资产为4233.7万美元，经营租赁负债为3819万美元[42] - 公司2022年12月31日加权平均剩余租赁期限为4.95年，加权平均抵押增量借款利率为5.72%[43] - 公司2022年12月31日合并有效所得税率为19.3%（三个月）和23.2%（九个月）[38] - 公司出售坦桑尼亚闲置业务，导致合并利息费用减少180万美元[38] - 公司2022年12月31日持有的利率互换协议公允价值为317.9万美元，较2021年同期的0美元有所增加[51] - 公司2022年12月31日持有的外汇对冲合约公允价值为338.9万美元，较2021年同期的216.9万美元有所增加[51] - 公司2022年12月31日持有的未指定为对冲工具的外汇对冲合约公允价值为115.2万美元，较2021年同期的139万美元有所下降[51] - 截至2022年12月31日，公司金融资产公允价值总额为19,311千美元，其中货币市场基金为334千美元，与递延补偿计划相关的交易证券为11,257千美元，利率互换协议为3,179千美元，外汇合约为4,541千美元[56] - 截至2022年12月31日，公司金融负债公允价值总额为1,195千美元，全部为外汇合约[56] - 截至2021年12月31日，公司金融资产公允价值总额为18,688千美元，其中货币市场基金为335千美元，与递延补偿计划相关的交易证券为14,794千美元，外汇合约为3,559千美元[56] - 截至2021年12月31日，公司金融负债公允价值总额为21,908千美元，其中利率互换协议为16,658千美元，外汇合约为5,250千美元[56] - 截至2022年3月31日，公司金融资产公允价值总额为38,057千美元，其中货币市场基金为334千美元，与递延补偿计划相关的交易证券为13,655千美元，外汇合约为24,068千美元[57] - 截至2022年3月31日，公司金融负债公允价值总额为4,425千美元，其中利率互换协议为1,161千美元，外汇合约为3,264千美元[57] - 公司在2020财年收购FruitSmart时确认了670万美元的或有对价负债，截至2022年12月31日，该负债已全部减少至0[61] - 截至2022年12月31日，公司长期债务的公允价值为6.15亿美元，账面价值为6.20亿美元[62] - 公司在截至2022年12月31日的九个月内向养老金计划贡献了约360万美元，预计在2023财年剩余三个月内将再贡献50万美元[67] - 公司在截至2022年12月31日的九个月内授予了79,405个限制性股票单位（RSUs）和48,315个绩效股票单位（PSUs），分别对应的授予日公允价值为62.17美元和54.46美元[69] - 公司在2022年前九个月记录了约660万美元的股票薪酬费用，预计在2023财年剩余三个月将再记录120万美元[69] - 公司在2022年前九个月的外币翻译损失为542.5万美元，2021年同期为468.5万美元[74] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司净利润为5136.1万美元，同比增长16.3%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司净利润为7356.8万美元，同比增长5.4%[77] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司股东权益总额为13.61亿美元，同比增长3.4%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司股东权益总额为13.61亿美元，同比增长3.4%[77] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司非控制权益为3995万美元，同比下降7.6%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司非控制权益为3995万美元，同比下降7.6%[77] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司现金股息支付总额为1939.9万美元，同比增长1.1%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司现金股息支付总额为5824.4万美元，同比增长1.2%[77] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司其他综合收益为1272.1万美元，同比增长645.2%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司其他综合收益为680.9万美元，同比增长177.4%[77] 业务表现 - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，烟草销售额分别为6.72亿美元和15.37亿美元，同比增长24.4%和30.1%[24] - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，配料销售额分别为6582.4万美元和2.19亿美元，同比下降6.9%和增长25.3%[24] - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，加工收入分别为2126.6万美元和5479.6万美元，同比增长8.2%和4.6%[24] - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，其他销售和合同收入分别为3105.1万美元和5814.6万美元，同比增长82.8%和39.3%[24] - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，总收入和运营收入分别为7.95亿美元和18.76亿美元，同比增长21.8%和28.8%[24] - 公司2022年前九个月烟草销售收入为15.369亿美元，同比增长30.1%[24] - 公司2022年前九个月配料销售收入为2.1943亿美元，同比增长25.3%[24] - 公司2022年前九个月加工收入为5479.6万美元，同比增长4.6%[24] - 公司2022年前九个月其他销售收入为5814.6万美元，同比增长39.3%[24] - 烟草业务销售额在2022年第四季度达到7.24589亿美元，同比增长25.3%[73] - 成分业务销售额在2022年第四季度为7045万美元，同比下降5.6%[73] - 公司2022年第四季度合并销售额为7.95039亿美元，同比增长21.8%[73] - 烟草业务2022年第四季度营业利润为7710.4万美元，同比增长10.5%[73] - 成分业务2022年第四季度营业利润为76.7万美元，同比下降78%[73] - 公司2022年第四季度合并营业利润为7752.6万美元，同比增长23.5%[73] - 烟草业务部门在2022年前九个月的销售额为16.42682亿美元，2021年同期为12.6861亿美元[73] - 配料业务部门在2022年前九个月的销售额为2.33163亿美元，2021年同期为1.88018亿美元[73] - 烟草业务部门在2022年前九个月的营业利润为1.1901亿美元，2021年同期为1.05599亿美元[73] - 配料业务部门在2022年前九个月的营业利润为987.6万美元，2021年同期为1057.3万美元[73] 收购与投资 - 公司2021年10月4日以约1亿美元现金收购了Shank's Extracts, LLC，以扩大其植物基成分平台[11] - 公司2021年11月以1330万美元收购Shank's运营使用的土地和建筑物[12] - 公司2021年10月4日以1亿美元现金和240万美元的额外营运资金收购了Shank's，产生了4110万美元的商誉[39] - 公司2022年12月31日持有的外汇对冲合约名义金额为9180万美元，较2021年同期的5960万美元有所增加[48] - 公司在2022年九个月期间用于烟草采购的外汇对冲合约名义金额为4710万美元，较2021年同期的1.347亿美元大幅下降[46] - 公司在2022年九个月期间用于加工成本的外汇对冲合约名义金额为790万美元，较2021年同期的3250万美元大幅下降[46] - 公司在2022年12月签订了名义金额为3.1亿美元的利率互换协议，用于对冲浮动利率贷款的风险[44] - 公司在2022年12月终止了名义金额为3.7亿美元的利率互换协议，并收到约1180万美元的终止价值[44] - 公司在2022年九个月期间利率互换协议的有效部分在累计其他综合损失中记录了1425.5万美元的收益[49] - 公司在2022年九个月期间外汇对冲合约的有效部分在累计其他综合损失中记录了245万美元的收益[49] - 公司2022年12月31日持有的外汇远期和期权合约名义金额为5500万美元，用于管理外汇风险[46] - 公司使用远期外汇合约管理巴西的货币重估风险，截至2022年12月31日、2021年12月31日和2022年3月31日的合约名义金额分别为9180万美元、5960万美元和5950万美元[48] - 2022年12月31日，公司在巴西和非洲的烟草采购外汇对冲合约中，累计其他综合收益中剩余约380万美元的净对冲收益[49] - 2022年12月31日，公司衍生金融工具在资产负债表中的公允价值资产总额为6568千美元，负债总额为0美元[51] - 2022年12月31日，公司货币市场基金的公允价值为334千美元，交易证券的公允价值为11257千美元[56] - 2022年12月31日，公司利率互换协议的公允价值为3179千美元，外汇合约的公允价值为4541千美元[56] - 2022年12月31日，公司外汇合约的公允价值负债为1195千美元[56] - 2022年12月31日，公司总金融资产公允价值为19311千美元，总金融负债公允价值为1195千美元[56] - 2022年12月31日，公司利率互换协议的公允价值负债为16658千美元[56] - 2022年12月31日，公司外汇合约的公允价值负债为5250千美元[56] - 2022年12月31日，公司总金融负债公允价值为21908千美元[56] - 公司长期债务的公允价值在2022年12月31日为6.15亿美元，2021年12月31日为5.17亿美元[62] 债务与融资 - 公司于2022年12月15日签订了新的银行信贷协议，包括5.3亿美元的五年期循环信贷额度、2.75亿美元的五年期定期贷款和3.45亿美元的七年期定期贷款[34] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷额度下的未偿还余额为3.85亿美元[34] - 公司通过利率互换协议将2.75亿美元五年期定期贷款和3.45亿美元七年期定期贷款的部分可变利率转换为固定利率，有效利率分别为5.50%和5.65%[35] - 公司签署了新的银行信贷协议，包括5.3亿美元的五年期循环信贷额度、2.75亿美元的五年期定期贷款和3.45亿美元的七年期定期贷款[34] - 公司对新的定期贷款进行了利率互换，五年期和七年期贷款的有效利率分别为5.50%和5.65%[35] 税务与法律事项 - 公司2022年12月31日合并有效所得税率为19.3%（三个月）和23.2%（九个月）[38] - 公司2021年12月31日结束的三个和九个月的综合有效所得税率分别为23.4%和21.0%，受120万美元的税务优惠影响[39] - 巴西子公司因增值税（VAT）问题面临约900万美元的评估（包括利息和罚款），其中部分已被减少[26][27] - 巴西子公司对巴拉那州的增值税评估已从1000万美元减少至300万美元，公司仍在挑战该评估[27] - 公司其他或有负债总额约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[25] 股票与薪酬 - 公司宣布了一项股票回购计划，授权回购最多1亿美元的普通股和/或优先股[32] - 公司在2022年前九个月授予了79,405个限制性股票单位（RSUs），授予日公允价值为62.17美元，2021年同期为72,860个，授予日公允价值为56.31美元[69] - 公司在2022年前九个月授予了48,315个绩效股票单位（PSUs），授予日公允价值为54.46美元，2021年同期为48,650个，授予日公允价值为47.95美元[69] - 公司在2022年前九个月记录了约660万美元的股票薪酬费用，预计在2023财年剩余三个月将再记录120万美元[69] 其他事项 - 公司在2022年12月31日结束的九个月内，出售坦桑尼亚闲置业务的股份，总价为850万美元，已收到320万美元，剩余款项预计在2023年6月前分期收到[33] - 公司在2022年12月31日结束的九个月内，供应商预付款总额为1.86亿美元，同比增长26.5%[29] - 公司在2022年12月31日结束的九个月内，可收回的增值税抵免总额为6600万美元，同比增长1.5%[31] - 公司向供应商提供的短期和长期预付款总额为1.86亿美元，相关估值准备为2100万美元[29][30] - 公司子公司的可收回增值税抵免总额为6600万美元，相关估值准备为2400万美元[31] - 公司以850万美元出售了坦桑尼亚闲置业务，截至2022年12月31日已收到320万美元[33]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第二季度净收入为2190万美元，摊薄每股收益为088美元，相比2022财年同期的1950万美元和078美元有所增长 [17] - 剔除重组和减值成本及其他非经常性项目后，2023财年第二季度净收入和摊薄每股收益分别增加530万美元和022美元 [18] - 2023财年上半年净收入为2870万美元，摊薄每股收益为115美元，相比2022财年同期的2590万美元和104美元有所增长 [15] - 剔除重组和减值成本及其他非经常性项目后，2023财年上半年净收入和摊薄每股收益分别增加410万美元和017美元 [16] - 2023财年上半年调整后营业利润为5120万美元，相比2022财年同期的4160万美元增加950万美元 [17] - 2023财年第二季度调整后营业利润为3790万美元，相比2022财年同期的2900万美元增加890万美元 [19] - 2023财年上半年合并收入增加2768亿美元至11亿美元，2023财年第二季度合并收入增加197亿美元至651亿美元，主要由于烟草销售量和价格的增长以及2021年10月收购的配料业务 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 烟草业务 - 2023财年上半年烟草业务营业利润增加610万美元至4190万美元，2023财年第二季度增加690万美元至3380万美元 [21] - 烟草业务业绩改善主要由于大量积压和当期烟草的出货量增加 [22] - 巴西的积压和当期烟草出货量在2023财年上半年和第二季度显著增加 [23] - 非洲的积压和当期烟草出货量在2023财年上半年和第二季度有所下降，主要由于作物规模较小以及物流延迟 [24] - 北美销售量下降部分由于出货时间安排，且销售组合中包含一些低利润烟草 [24] - 亚洲贸易业务在2023财年上半年有所增长 [25] - 烟草业务的销售、一般和行政费用在2023财年上半年和第二季度有所增加，主要由于不利的外汇比较 [25] 配料业务 - 2023财年上半年配料业务营业利润为910万美元，2023财年第二季度为450万美元，相比2022财年同期的710万美元和270万美元有所增长 [26] - 配料业务业绩改善主要由于2021年10月收购的Shank's Extracts LLC的加入 [26] - 配料业务在2023财年上半年和第二季度继续看到人类和宠物食品类别的强劲需求和销售量 [27] - 尽管原材料、劳动力、旅行和营销成本增加，配料业务的利润率在2023财年上半年保持良好 [27] - 配料业务的销售、一般和行政费用在2023财年上半年和第二季度有所增加，主要由于Shank's的加入 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西的烟草出货量显著增加，主要由于集装箱和船只可用性的改善 [10] - 非洲的烟草作物短缺，主要由于天气条件 [12] - 亚洲的贸易业务在2023财年上半年有所增长 [25] - 北美的烟草销售量下降，部分由于出货时间安排 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将可持续发展融入业务的各个方面，包括减少全球排放 [29] - 公司正在与第三方合作制定低碳转型计划，并为未来的净零目标做准备 [29] - 公司计划通过有机增长和收购来扩展配料业务 [42] - 公司正在投资销售和产品开发人员，以推广和扩展配料平台的能力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年的发展感到兴奋，烟草和植物基配料产品的需求保持强劲 [7] - 公司预计在未来两个财季债务水平将显著下降 [8] - 公司已经看到2022年10月的大量营运资金收入 [9] - 公司预计随着客户付款的收到，烟草出货量将有助于减少债务水平 [9] - 公司对配料业务的战略投资感到满意 [7] 其他重要信息 - 公司提醒投资者注意前瞻性声明的风险，包括COVID-19大流行、客户要求的出货时间、天气条件、政治和经济环境、政府监管和税收、汇率和利率变化、行业整合和演变以及市场结构或来源的变化 [4][5] - 公司提供的信息可能包括非GAAP财务指标，详细信息请参考公司当前的收益新闻稿 [6] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何回到三年平均营业利润200亿美元的水平 - 公司认为在当前供应短缺的环境下，增加烟草销售量将有助于达到这一目标 [38][39] 问题: 配料业务的营业利润率是否可能达到高个位数 - 公司表示尽管库存成本较高，但利润率保持良好，预计全年表现积极 [40] 问题: 公司是否通过有机增长或并购来扩展配料业务 - 公司计划通过有机增长和收购来扩展配料业务 [42] 问题: 公司是否准备在2023年提高配料业务的价格 - 公司表示价格调整取决于具体产品和市场条件 [45] 问题: 公司如何参与非可燃烟草产品市场 - 公司已经在伊拉克和Amerinics提供非可燃烟草产品和服务 [46] 问题: 公司债务的固定利率比例和未来利息费用 - 公司表示部分债务已进行利率互换，预计未来债务水平将显著下降 [47][48] 问题: 销售、一般和行政费用的增加原因 - 公司表示费用增加主要由于Shank's的加入和不利的外汇比较 [49] 问题: 公司是否会回购股票 - 公司表示在有超额现金时会考虑回购股票 [50] 问题: 全球未承诺租赁库存数量 - 公司表示截至2022年6月30日，未承诺租赁库存为4900万公斤，相比2022年3月31日减少1300万公斤 [52]