财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额达2.974亿美元，较2024年第一季度增长2.6%，略超预期；外汇中性净销售额同比增长4.1%，美洲地区增长6.3%，EAAA地区增长1% [16] - 第一季度调整后毛利率为37.7%，较上一年第一季度下降82个基点，因EAAA地区制造成本和运费增加，部分被价格上涨抵消 [16][17] - 第一季度调整后SG&A费用为8680万美元，2024年第一季度为8620万美元 [17] - 第一季度调整后营业收入为2550万美元，与2024年第一季度持平；调整后每股收益为0.25美元，2024年第一季度为0.24美元；调整后EBITDA为3700万美元，2024年第一季度为3880万美元 [18] - 2025年第一季度经营活动产生的现金为1170万美元；季度末流动性强劲，总计3.972亿美元；净债务为2.051亿美元；净杠杆率为1.1倍 [18][19] - 2025年第一季度资本支出为750万美元，2024年为400万美元 [19] - 预计2025财年第二季度净销售额3.55 - 3.65亿美元，调整后毛利率约为净销售额的37.2%，调整后SG&A费用约9000万美元，调整后利息及其他费用约600万美元，调整后有效所得税率约27.5%，完全稀释加权平均股数约5930万股 [20] - 预计2025财年净销售额13.4 - 13.65亿美元，调整后毛利率约为净销售额的37.2% - 37.4%，调整后SG&A费用约为净销售额的26%，调整后利息及其他费用约2400万美元，调整后有效所得税率约27%，资本支出约4500万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球教育业务开票额同比增长13%，公司在K - 12和高等教育领域表现突出，受宏观驱动因素、现代化举措和区域迁移支持，产品系列和价格点不断拓展 [11] - 全球医疗保健业务开票额同比增长16%，此前季度的强劲订单转化为开票额，差异化产品组合满足市场需求，美国销售团队取得进展 [11][12] - 企业办公业务开票额本季度同比下降7%，公司认为是时间因素，预计全年实现增长，仍看到A类办公空间对高品质产品的需求，企业为适应员工需求更新办公空间 [12][13] - 2025年第一季度，合并外汇中性订单同比增长3%；美洲地区外汇中性订单同比增长10%，受One Interface战略和联合销售团队推动；EAAA地区第一季度外汇中性订单同比下降6%，因宏观环境疲软 [14] - 第一季度末积压订单同比增长12% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区净销售额增长6%，外汇中性订单增长10% [10] - EAAA地区受宏观环境影响表现疲软 [10][14] - 亚太地区表现强劲，开票额实现两位数增长；欧洲和澳大利亚市场表现较软 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推行One Interface战略，聚焦构建强大全球职能、提升商业团队生产力、通过全球供应链管理扩大利润率、简化运营以及在设计、性能和可持续性方面引领行业，目前处于早期激活阶段 [5] - 任命首位全球产品类别管理副总裁，跨职能加速和优化产品创新管道，以客户为中心构建产品组合，优先进行类别投资 [6] - 第一季度推出两个地毯砖系列，扩展i2产品组合，该系列产品模块化、灵活且适应市场需求，尤其适用于教育和企业办公空间 [6][7] - 计划参加5月的Clerk和Well Design Week以及6月的NeoCon，展示最新地毯砖、LVT系列、创新的负碳nora橡胶原型及其他新产品 [8] - 致力于实现到2030年的科学目标和2040年实现负碳排放，宣布战略投资将捕获的碳纳入美国和欧洲的制造过程，降低地毯砖产品碳足迹 [9] - 受益于各地区本地地毯砖制造，受近期关税影响主要为美国从德国进口nora橡胶和从韩国进口LVT，约占全球产品成本的15%，计划通过提价和提高生产力抵消影响 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定和动态的宏观环境中取得良好开端，One Interface战略正在发挥作用，为长期增长和成功奠定基础 [5] - 进入第二季度，积压订单和订单势头良好，对第二季度表现充满信心，预计全年业绩强劲 [19][20] - 尽管全球经济存在不确定性，但公司凭借强大的资产负债表、区域地毯砖制造方式和紧密协作的全球团队，处于有利地位 [22] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中的评论包含前瞻性陈述，不保证未来业绩，存在风险和不确定性，公司无更新前瞻性陈述的责任 [2] - 电话会议提及某些非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的调节及使用说明包含在公司收益报告和提交给SEC的Form 8 - K文件中 [3] - 电话会议进行录音和广播，未经公司明确许可不得重新录制或转播 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q1结果中毛利率和SG&A费用略超预期的原因 - 公司One Interface战略持续见效，美洲业务表现强劲，得益于联合销售团队；所有产品类别在全球范围内实现增长，包括地毯砖、LVT和橡胶，主要是销量增长，价格也有小幅提升；医疗保健和教育业务在全球实现两位数增长，业务多元化战略取得成功 [25][26] 问题2: 收入指引下限提高的驱动因素 - 这与Q1业绩和Q2展望有关，Q1全球订单增长3%，积压订单强劲，4月订单实现两位数增长，这些因素增强了公司提高指引下限的信心 [33] 问题3: 请拆分EMEA和APAC市场表现，尤其关注中国市场 - 按当地货币计算取得良好结果，汇率在本季度带来一定逆风；亚太地区表现强劲，开票额实现两位数增长；欧洲和澳大利亚市场表现较软 [37] 问题4: 政府业务的推动和阻碍因素 - 政府业务是公司业务的一小部分，Q1实现增长；该业务面临员工返岗指令和人员裁减的双重影响，存在一定波动，但总体保持稳定 [43] 问题5: 鉴于当前债务和杠杆率情况，是否考虑调整资本分配 - 今年公司资本分配的首要任务是投资业务并确保投资取得预期回报，包括投资工厂设备以扩大利润率，以及投资销售组织以推动增长 [48] 问题6: 关税费用在2Q是否存在时间错配问题 - 公司认为从定价角度看，美洲地区基于佣金的销售团队能使价格快速进入市场，且公司有不受关税影响的库存，成本与收入、提价和提高生产力的时间安排将保持同步 [55][57] 问题7: 库存增加的原因 - 库存增加主要是季节性因素，公司通常会在此时为强劲的Q2做准备，与关税预购关系不大 [62] 问题8: 全球产品类别管理职位的增量效益及时间预期 - 该职位是One Interface战略的重要一步，旨在加速和优化创新漏斗，推动各产品类别增长；创新需要时间，短期内不会有明显效果，但长期将有助于加速公司增长 [63][64] 问题9: 采购组织资源增加对毛利率的贡献及回报时间 - 首席供应链官从全球视角推动采购、生产力提升、自动化和机器人应用等工作，如美国地毯砖制造的机器人和自动化经验已推广到欧洲和澳大利亚；全球采购负责人与供应商合作良好，公司对扩大利润率的生产力渠道充满信心 [65][66] 问题10: 员工返岗动态对各业务垂直领域的影响及所处阶段 - 员工返岗带来办公空间更新和升级需求，同时存在向高品质建筑迁移的趋势，与公司品牌契合；办公业务处于早期阶段，业务势头良好，尤其在美洲地区表现突出 [68][69]

业绩总结 - 2024财年净销售额为13亿美元，同比增长2.6%[9] - 2025年第一季度净销售额为2.974亿美元，同比增长2.6%[56] - 2025年第一季度调整后的营业收入为2550万美元，占净销售额的8.6%[55] - 2025年第一季度调整后的净收入为1460万美元，占净销售额的4.9%[57] - 2025年第一季度调整后的每股收益为0.25美元，同比增长4.2%[57] - 2024财年调整后的EBITDA为1.87亿美元，占净销售额的14.1%[55] - 2024财年第一季度的调整后净收入为1460万美元，较2023财年第一季度的1420万美元增长2.1%[71] - 2024财年第一季度的调整后每股收益为1.46美元，较2023财年第一季度的1.25美元增长16.8%[73] - 2024财年第一季度的净收入（GAAP）为1300万美元，较2023财年第一季度的1420万美元下降8.5%[71] 财务状况 - 2024财年第一季度的总债务为3.03亿美元，较2023财年末的4.17亿美元下降27.5%[73] - 2024财年第一季度的净债务为2.05亿美元，较2023财年末的3.07亿美元下降33.4%[73] - 2025年第一季度的净债务与调整后EBITDA比率为1.1倍[55] - 2024财年第一季度的调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）为3700万美元，较2023财年第一季度的3880万美元下降2.1%[73] - 2024财年第一季度的财务费用为440万美元，较2023财年第一季度的640万美元下降31.3%[73] - 2024财年第一季度的税收费用为410万美元，较2023财年第一季度的480万美元下降14.6%[73] 市场表现 - 公司在美洲、欧洲和亚太地区的收入比例分别为61%、28%和11%[43] - 公司在全球商业地板市场的份额为90亿美元[36] 研发与创新 - 公司在碳负商业地毯和橡胶地板方面的创新已超过50年[11] 其他信息 - 2024财年第一季度的购买会计摊销为90万美元，保持不变[71] - 2024财年第一季度的网络安全事件影响为负30万美元，较2023财年第一季度的负30万美元持平[71]

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额达2.974亿美元，同比增长2.6%，按固定汇率计算增长4.1%[6][7] - GAAP摊薄后每股收益为0.22美元，调整后摊薄后每股收益为0.25美元[6][7] - 第一季度调整后毛利率同比下降82个基点[7] - 2025年第一季度末现金为9780万美元，较上期末下降1.5%；总债务为3.029亿美元，较上期末基本持平[8] - 2025年第二季度预计净销售额在3.55 - 3.65亿美元之间，调整后毛利率为净销售额的37.2% - 37.4%[12] - 2025年全年预计净销售额在13.4 - 13.65亿美元之间[12] - 2025年第二季度预计调整后SG&A费用为9000万美元，调整后利息及其他费用为600万美元，调整后有效所得税税率为27.5%[10] - 2025年第一季度净销售额为2.97413亿美元，2024年同期为2.89743亿美元，同比增长2.65%[25] - 2025年第一季度净利润为1300.2万美元，2024年同期为1417.9万美元，同比下降8.30%[25] - 截至2025年3月30日，总资产为11.91798亿美元，较2024年12月29日的11.70816亿美元增长1.79%[26] - 截至2025年3月30日，总负债为6.78731亿美元，较2024年12月29日的6.81668亿美元下降0.43%[26] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量为1173.9万美元，2024年同期为1261.9万美元，同比下降7.00%[27] - 2025年第一季度投资活动使用的现金流量为746.7万美元，2024年同期为199.3万美元，同比增长274.66%[27] - 2025年第一季度融资活动使用的现金流量为866.8万美元，2024年同期为2977.6万美元，同比下降70.89%[27] - 2025年第一季度非GAAP调整后净利润为1460万美元，稀释后每股收益为0.25美元[28] - 2025年第一季度货币中性净销售额为3.017亿美元，GAAP报告的净销售额为2.974亿美元[29] - 2025年第一季度调整后经营收入（AOI）为2550万美元，与2024年同期持平[29] - 2025年第一季度GAAP净收入为1300万美元，2024年同期为1420万美元；2025财年截至3月30日为8580万美元，2024财年为8690万美元[30] - 2025年第一季度所得税费用为410万美元，2024年同期为480万美元；2025财年截至3月30日为2590万美元，2024财年为2660万美元[30] - 2025年第一季度利息费用（含债务发行成本摊销）为440万美元，2024年同期为640万美元；2025财年截至3月30日为2120万美元，2024财年为2320万美元[30] - 2025年第一季度折旧和摊销（不含债务发行成本摊销）为910万美元，2024年同期为930万美元；2025财年截至3月30日为3720万美元，2024财年为3730万美元[30] - 2025年第一季度股份支付费用为410万美元，2024年同期为390万美元；2025财年截至3月30日为1310万美元，2024财年为1290万美元[30] - 2025年第一季度购买会计摊销为130万美元，2024年同期为130万美元；2025财年截至3月30日为510万美元，2024财年为520万美元[30] - 2025年第一季度重组、资产减值、遣散费及其他净额为100万美元，2024年同期为20万美元；2025财年截至3月30日为330万美元，2024财年为250万美元[30] - 2025年第一季度网络事件影响为0，2024年同期为 - 40万美元；2025财年截至3月30日为 - 510万美元，2024财年为 - 550万美元[30] - 2025年第一季度财产意外险损失为0，2024年同期为 - 100万美元；2025财年截至3月30日为 - 140万美元，2024财年为 - 230万美元[30] - 2025年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润（AEBITDA）为3700万美元，2024年同期为3880万美元；2025财年截至3月30日为1.872亿美元，2024财年为1.89亿美元[30] 各条业务线数据关键指标变化 - 美洲地区净销售额增长6%，按固定汇率计算订单增长10%[3] - 全球医疗和教育领域开票量实现两位数增长[3] 战略对业务的影响 - 公司“One Interface”战略持续推动业务发展，势头良好[3][4][5][6]

文章核心观点 - 商业地板公司Interface, Inc.可能已到达转折点，2024年第四季度营收和利润增长放缓，收入、净利润和每股收益达到与此前大致相当的高点 [1] 公司相关 - Robert F. Abbott自1995年开始管理家族账户投资，2010年增加期权投资，主要是备兑看涨期权和股票保护性领口期权，他还是自由撰稿人，有一个为新的和中级共同基金投资者提供信息的网站，居住在加拿大艾伯塔省艾尔德里，拥有文学学士学位和工商管理硕士学位 [1]

文章核心观点 高通CEO认为AI正引领人类与技术交互方式的重大转变，将重塑科技格局和用户体验，且有望在五年内普及，高通希望其芯片能支持设备端AI处理 [1][6][8] 人类与计算机交互方式的历史演进 - 从使用ASCII键盘输入、图形和鼠标操作，到移动设备触摸屏，如今AI带来新飞跃 [1] AI对用户与计算机交互方式的改变 - 用户将与理解上下文的AI智能体交互，可跨多个领域无缝执行任务，无需在不同应用间切换 [2][3] - 以旅行者为例，AI智能体可自动整理照片视频、添加信息并推荐餐饮，无需用户使用不同应用 [3] - 用户可通过语音、音频或文本等不同输入方式与AI交互，文本可作为模型和智能体理解用户需求的提示 [4] AI在不同设备上的应用 - AI变革不仅限于智能手机，还包括汽车和增强现实（AR）眼镜等可穿戴设备 [4] - AR眼镜被称为“可穿戴AI”，如Meta的Ray - Ban智能眼镜，能根据现实场景提供无缝AI协助 [5] - 汽车成为新的计算空间，基于智能体的界面适合汽车，驾驶员可通过语音和视觉提示自然交互 [5][6] AI在设备端处理的优势及高通的目标 - 设备端AI处理即“边缘AI”，与基于云的替代方案相比，在速度、隐私、可靠性和成本方面具有优势 [7] - 高通希望其芯片能支持设备端的AI体验，这是高通40年技术变革历史的最新篇章 [8] 高通的技术地位 - 高通是美国第一大专利持有者，创造了许多基础技术，其技术存在于人们日常使用的设备中 [9]

公司基本信息 - 公司总部位于佐治亚州亚特兰大，租赁面积约42,000平方英尺，在多地拥有制造、分销设施和销售营销办公室，部分为租赁[122][123] 网络安全事件 - 2022年11月20日公司IT系统遭遇网络安全攻击，2023财年完成调查[121] 累计其他综合损失变化 - 2024年公司累计其他综合损失 - 外币折算调整账户较2023财年增加2370万美元[242] 债务情况 - 截至2024年12月29日，可变利率债务本金为556.4万美元，固定利率高级票据债务本金为3亿美元，公允价值为2.94738亿美元；2024年12月29日和2023年12月31日，公司信贷安排下未偿借款的加权平均利率分别为5.62%和6.61%[246] - 可变利率债务有效利率提高1%，年度利息费用将增加约10万美元；利率假设立即提高100个基点，固定利率长期债务公允价值将净减少1000万美元；利率降低100个基点，固定利率长期债务公允价值将净增加660万美元[247] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司总债务净额分别为302,757千美元和417,213千美元，长期债务净额分别为302,275千美元和408,641千美元[332] - 2024年12月29日，公司综合信贷安排下循环贷款额度为3亿美元，可用借款额度为2.993亿美元[334] - 综合信贷安排下定期贷款借款利率根据公司综合净杠杆率而定，基利率贷款适用利率为联邦基金利率加保证金、优惠利率或SOFR加保证金中的较高者，SOFR和替代货币贷款适用利率为在适用SOFR或替代货币利率上加1.25% - 3.00%的保证金[336] - 综合信贷安排要求公司保持综合担保净杠杆率不超过3.00:1.00，综合利息覆盖率不低于2.25:1.00[339] - 2024年12月29日和2023年12月31日，公司在综合信贷安排下的信用证未偿还金额分别为70万美元和160万美元[342] - 截至2024年12月29日，公司有3亿美元高级票据未偿还，年利率5.50%，2028年12月1日到期[344] - 2023 - 2025年及以后，高级票据赎回价格分别为102.750%、101.375%、100.000%；2023年12月1日前可用特定股权发行收益按105.50%赎回最多35%本金[345] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，高级票据和定期贷款未摊销债务发行成本分别为280万美元和440万美元；2024 - 2022年相关费用分别为170万美元、170万美元、120万美元[349] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，循环债务发行成本分别为110万美元和140万美元；2024 - 2022年相关费用均为40万美元[350] - 借款总到期金额：2025 - 2028年分别为48.2万美元、48.2万美元、460万美元、3亿美元，总债务3.05564亿美元[351] 外币汇率影响 - 截至2024年12月29日，外币汇率相对美元下降或上升10%，金融工具公允价值将分别减少或增加1260万美元[248] 财务关键指标变化 - 2024财年净销售额为13.15658亿美元，2023财年为12.61498亿美元，2022财年为12.97919亿美元[251] - 2024财年净利润为8694.6万美元，2023财年为4451.7万美元，2022财年为1956万美元[251] - 截至2024财年末总资产为11.70816亿美元，2023财年末为12.30095亿美元；总负债为6.81668亿美元，2023财年末为8.04148亿美元[256] - 截至2024财年末股东权益为4.89148亿美元，2023财年末为4.25947亿美元[256] - 2024年、2023年和2022年净收入分别为86946千美元、44517千美元和19560千美元[258] - 2024年、2023年和2022年经营活动提供的现金分别为148430千美元、142034千美元和43061千美元[258] - 2024年、2023年和2022年投资活动使用的现金分别为30374千美元、19514千美元和18437千美元[258] - 2024年、2023年和2022年融资活动使用的现金分别为125234千美元、111564千美元和19490千美元[258] - 2024年、2023年和2022年现金及现金等价物净（减少）增加分别为11272千美元、12934千美元和312千美元[258] - 2024年、2023年和2022年销售、一般和行政费用中的广告和促销费用分别为3920万美元、3460万美元和3130万美元[276] - 2024年、2023年和2022年研发费用分别为1510万美元、1700万美元和1910万美元[277] - 2024年、2023年和2022年现金支付的利息分别约为2280万美元、2880万美元和2510万美元[279] - 2024年、2023年和2022年所得税支付分别约为3780万美元、2580万美元和3140万美元[279] - 2024年、2023年和2022年公司收到的所得税退款分别为330万美元、250万美元和1240万美元[279] - 2024、2023和2022年总折旧费用分别约为3430万美元、3590万美元和3630万美元[286] - 2024、2023和2022年外汇翻译收益（损失）分别为 - 2370万美元、1920万美元和 - 3830万美元[298] - 2024年、2023年和2022年基本每股收益分别为1.49美元、0.77美元和0.33美元，摊薄每股收益分别为1.48美元、0.76美元和0.33美元[396] - 2024年无证券因反摊薄而被排除在摊薄每股收益计算之外，2023年有657,391份非参与性证券因反摊薄被排除[397] - 2024年、2023年和2022年重组、资产减值等费用分别为0、 - 250.2万美元和196.5万美元[398] - 2024年、2023年和2022年税前收入分别为1.13554亿美元、6365.4万美元和4191.7万美元，所得税费用分别为2660.8万美元、1913.7万美元和2235.7万美元[402] - 2024年、2023年和2022年有效税率分别为23.4%、30.1%和53.3%[403] 业务线收入占比变化 - 2024、2023和2022财年，地板材料销售收入占净销售额的比例分别为97%、98%和97%，安装收入占比分别为3%、2%和3%[309] - 2024、2023和2022财年，美洲地区收入占比分别为60.9%、58.4%和58.0%，欧洲地区分别为28.6%、30.1%和29.2%，亚太地区分别为10.5%、11.5%和12.8%[310] 准备金变化 - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，保修和销售津贴准备金分别为530万美元和430万美元[292] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，预期信用损失备抵分别为380万美元和300万美元[312] - 2024年和2023年库存报废准备金分别为3830万美元和3400万美元，2024年和2023年期末库存净额分别为260,581千美元和279,079千美元[323] 资产折旧与摊销 - 建筑物及改良折旧年限为10 - 40年，设备、家具和固定装置为3 - 12年，计算机软件为3 - 6年，魏因海姆制造工厂部分制造设备可达25年，租赁改良为3 - 12年[286] - 公司其他无形资产主要为开发技术，按直线法在7年估计使用寿命内摊销[290] - 2024年、2023年和2022年无形资产摊销费用分别为520万美元、520万美元和500万美元，预计2025财年约为300万美元[373] 产品保修期限 - 地毯产品保修期限为10 - 20年，橡胶和LVT产品为5 - 15年，服务保修为1年[291] 所得税核算方法 - 公司采用资产和负债法核算所得税，对全球无形资产低税收入（GILTI）在发生当期核算[293][294] 人寿保险公允价值 - 2024年12月29日和2023年12月31日，公司拥有的人寿保险公允价值分别为22,911千美元和22,788千美元[315] 物业、厂房及设备净额 - 2024年和2023年物业、厂房及设备净额分别为282,374千美元和291,140千美元[325] 工厂出售情况 - 2023年第二季度，公司出售泰国工厂售价660万美元，确认收益270万美元[328] 应计费用 - 2024年和2023年应计费用分别为134,996千美元和130,890千美元[331] 利率互换交易 - 2020年第四季度，公司终止名义价值2.5亿美元利率互换交易，2024年12月29日累计其他综合损失无相关余额[353][354] 经营租赁使用权资产 - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，经营租赁使用权资产分别为7681.5万美元和8751.9万美元[357] 总租赁成本 - 2024 - 2022年总租赁成本分别为2668.2万美元、2562.9万美元、2485.9万美元[358] 商誉减值测试 - 2024年和2023年美洲报告单元商誉减值测试折现率分别为10.5%和11.5%[365] - 2024年和2023年美洲报告单元公允价值分别超过账面价值132%和71%，无减值迹象；2024年12月29日和2023年12月31日商誉余额分别为9990万美元和1.054亿美元[366][367] - 2022年公司记录了2940万美元的商誉减值费用，注销分配给EMEA报告单元的所有商誉[368] - 2022年计量日，美洲报告单元的公允价值超过其账面价值71%，无减值迹象[368] - 截至2023年1月1日，剩余1.024亿美元的商誉余额分配给美洲报告单元[368] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，商誉余额分别为9988.7万美元和1.05448亿美元[369] 无形资产减值损失 - 2022年第四季度，公司确认与收购nora业务相关的商标和商号无形资产减值损失630万美元[372] 股份发行与回购 - 公司授权发行最多500万股面值1美元的优先股，截至2024年12月29日和2023年12月31日，无优先股发行[374] - 公司授权发行1.2亿股面值0.1美元的普通股，在纳斯达克全球精选市场交易[376] - 2022年公司回购并注销总计1383682股普通股，加权平均价格为每股12.41美元[378] - 2023年1月1日至12月31日，普通股数量从58,106增至58,112，总金额从361,537千美元增至425,947千美元[380] 股票激励计划 - 2024年5月，公司股东批准修订和重述2020年综合股票激励计划，可发行普通股总数为320万股加上原计划剩余可发行股份[382] - 2024、2023和2022财年，公司分别授予限制性股票奖励58,400、107,100和500,800股，加权平均授予日公允价值分别为16.22美元、7.10美元和13.08美元[384] - 2024、2023和2022年，限制性股票奖励的补偿费用分别为230万美元、450万美元和530万美元[385] - 截至2024年12月29日，限制性股票未偿还数量为242,300股，未确认总补偿成本为40万美元，预计在0.3年加权平均剩余归属期内确认[386] - 2024和2023财年，公司分别授予407,300和596,200个限制性股票单位，加权平均授予日公允价值分别为13.38美元和10.36美元[387] - 2024和2023年，限制性股票单位的补偿费用分别为350万美元和190万美元，2022年无相关费用[388] - 截至2024年12月29日，限制性股票单位未偿还数量为823,300个，未确认总补偿成本为600万美元，预计在1.8年加权平均剩余归属期内确认[389] - 2024年、2023年和2022年绩效股份相关的薪酬费用分别为710万美元、390万美元和320万美元，截至2024年1

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度净销售额为3.35亿美元，较2023年第四季度增长3%，FX中性净销售额增长3.4% [31][32] - 2024年第四季度调整后毛利率为36.9%，较上一年第四季度下降139个基点 [33] - 2024年第四季度调整后SG&A费用为9080万美元，调整后营业收入为3280万美元，调整后每股收益为0.34美元，调整后EBITDA为4600万美元 [33][34][35] - 2024年全年净销售额为13.2亿美元，较2023财年增长4.3%，FX中性净销售额增长4.4% [36] - 2024年全年调整后毛利率为37.1%，较上一年同期增加173个基点，调整后SG&A费用为3.467亿美元，调整后营业收入为1.414亿美元，调整后EBITDA为1.89亿美元 [37][38] - 2024年经营活动产生的现金为1.484亿美元，年末流动性为3.985亿美元，偿还债务1.152亿美元，净债务为2.035亿美元，净杠杆率降至1.1倍 [39] - 2024年资本支出为3380万美元，2023年为2610万美元 [40] - 预计2025年第一季度净销售额为2.9 - 3亿美元，调整后毛利率约为37.5%，调整后SG&A费用约为8800万美元，调整后利息及其他费用约为600万美元，调整后有效所得税税率约为28%，完全稀释加权平均股数约为5920万股 [43] - 预计2025年全年净销售额为13.15 - 13.65亿美元，调整后毛利率约为37.2% - 37.4%，调整后SG&A费用约为净销售额的26%，调整后利息及其他费用约为2400万美元，调整后有效所得税税率约为28%，资本支出约为4500万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球各产品类别账单均增长，包括地毯砖、LVT和橡胶，美洲地区货币中性净销售额同比增长9%，EAAA地区货币中性净销售额下降2%，EMEA地区全年略有下降 [18] - 全球教育领域账单全年增长10%，由美洲地区的强劲表现推动 [19] - 全球医疗保健领域账单2024年同比下降2%，但第四季度增长12% [23] - 全球企业办公室领域账单全年下降1%，零售账单较疲软的2023年有所增长 [24][25] - 2024年第四季度合并货币中性订单同比增长5%，美洲地区货币中性订单同比增长9%，EAAA地区第四季度货币中性订单同比下降1%，EMEA地区略有上升 [26][27] - 2024年末积压订单同比增长15% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区货币中性净销售额2024年同比增长9%，第四季度FX中性净销售额同比增长9.6% [18][32] - EAAA地区货币中性净销售额2024年下降2%，第四季度FX中性净销售额下降5.2% [18][32] - EMEA地区全年略有下降，第四季度部分被澳大利亚的疲软所抵消 [18][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的One Interface战略是一项多年努力，专注于建立强大的全球职能以支持本地销售团队，通过提高商业团队生产力加速增长，通过全球供应链管理扩大利润率，简化运营并在设计、创新和可持续性方面领先 [8] - 2024年实施集成销售方法，将美国的Nora和Interface销售团队合并，在美洲地区实现两位数订单增长，Nora销售拓展到医疗保健以外的高增长领域 [9] - 约18个月前任命首位首席供应链官，优化全球供应链，投资自动化和机器人解决方案，提高运营效率和利润率 [10][11] - 2024年推出Made for More品牌平台，统一品牌并简化营销和品牌工作，春季进行第二次全球产品发布，宣布致力于到2040年实现负碳排放目标，在可持续发展方面获得认可 [13][14][15] - 2025年将继续执行One Interface战略，预计增长将超过行业，简化供应链运营，提高制造环境的运营效率和生产力，对2025年推出的产品管线感到兴奋 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为One Interface战略正在发挥作用，2024年取得了强劲业绩，尽管行业面临逆风，但仍实现了货币中性净销售额4%的增长并显著提高了盈利能力 [7] - 对2025年充满信心，预计这将是增长和利润率扩张的一年，同时密切关注全球地缘政治和宏观经济环境，特别是欧洲和澳大利亚的宏观环境目前较为疲软 [29][45] 其他重要信息 - 会议中提及的非GAAP指标的调整和使用说明包含在公司的收益报告和提交给SEC的Form 8 - K中 [5] - 公司在2024年获得路透社2024年可持续发展奖的最高荣誉，在净零领导力类别中表现出色 [15] - 2025年1月在德国的BAU贸易展上推出概念验证的负碳橡胶地板原型 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: One Interface销售策略在2025年的影响 - 公司对One Interface战略和联合销售团队的工作成果感到自豪，认为仍处于早期阶段，该策略正在发挥作用，预计将继续带来收益，已将其纳入2025年的指导中 [50][51][52] 问题: 2025年办公室业务的情况 - 公司对2025年办公室业务感到乐观，原因包括返回办公室的强制要求增加、对优质A类空间的需求上升以及房东提供更多租户改善资金和激励措施 [54][55][56] 问题: 资本分配优先级 - 公司将继续投资于业务，鉴于目前强大的资产负债表，将对制造设施进行额外投资，以提高效率并推动利润率扩张 [58] 问题: 2025年4500万美元资本支出的情况及是否为资本周期的峰值 - 2025年计划支出的4500万美元是对美国制造工厂现有机器的延续投资，并将在部分美国以外的制造工厂投入相同机器和其他自动化设备，这些投资回报率高，目前无法确定是否为资本周期的峰值，若有高回报项目会继续投资 [63][64][67] 问题: 资本项目是否影响发货 - 资本项目不会影响发货，反而会提高产量，例如在德国Nora的投资提高了产量以满足美国的需求，有助于更好地服务客户 [70] 问题: 毛利率指导中50 - 70个基点改善的因素 - 目前处于年初，经营环境动态变化，毛利率改善受多种因素影响，包括价格成本、Nora和LVT产品组合、供应链生产力等，Nora业务的增长将是重要贡献因素 [74][75][77] 问题: SG&A在多大收入增长容量下需要进行更大投资 - 公司密切关注SG&A与增长的平衡，2025年及以后将在不涉及客户或创新的方面保持高效，在其他方面保持严格纪律，SG&A管理是团队努力的结果，One Interface战略在这方面发挥了作用 [79][80][81] 问题: 利息费用指导与债务偿还情况不符的原因 - 公司债务大部分已变为固定利率，主要是固定利率债券，因此利息费用更具可预测性，且处于较低水平，这是数学计算的结果 [84] 问题: 4500万美元资本支出中维护性和增长性资本支出的比例 - 4500万美元中约1000万美元用于机器投资，约3500万美元用于维护和安全等一般性更新 [93] 问题: 公司对政府业务的敞口及业务性质 - 美国政府业务占比小，约为4%左右，包括博物馆、研究机构、军事场所和政府办公室等，业务较为多样化，公司密切关注相关动态，包括返回办公室强制要求和人员缩减的影响 [95][96] 问题: 零售业务在2024年下半年和第四季度的情况 - 零售业务在下半年增长，主要是由于2023年部分项目延期至2024年，这体现了良好的客户关系 [98][99] 问题: 公司在地毯砖、LVT和橡胶三个主要产品类别中的关税敞口及原材料采购情况 - 目前关税暂无重大影响，公司密切关注动态，地毯在美、欧、中本地制造，部分从墨西哥采购但占比小，不采购中国原材料；LVT从韩国采购，Nora橡胶产品在德国制造，公司有能力应对关税变化，必要时可调整供应链 [101][103][108]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度净销售额为3.35亿美元，较2023年第四季度增长3%，FX中性净销售额较上一年第四季度增长3.4% [31][32] - 2024年第四季度调整后毛利率为36.9%，较上一年第四季度下降139个基点 [33] - 2024年第四季度调整后SG&A费用为9080万美元，2023年第四季度为8350万美元 [33] - 2024年第四季度调整后营业收入为3280万美元，2023年第四季度为4100万美元 [34] - 2024年第四季度调整后每股收益为0.34美元，2023年第四季度为0.41美元 [35] - 2024年第四季度调整后EBITDA为4600万美元，2023年第四季度为5220万美元 [35] - 2024年全年净销售额为13.2亿美元，较2023财年增长4.3%，FX中性净销售额同比增长4.4% [36] - 2024年调整后毛利率为37.1%，较上一年同期增加173个基点 [37] - 2024年调整后SG&A费用为3.467亿美元，2023年为3.298亿美元 [37] - 2024年全年调整后营业收入为1.414亿美元，2023年为1.164亿美元 [38] - 2024年调整后EBITDA为1.89亿美元，2023年为1.62亿美元 [38] - 2024年经营活动产生的现金为1.484亿美元，年末流动性为3.985亿美元 [39] - 2024年偿还债务1.152亿美元，年末净债务为2.035亿美元，净杠杆率降至1.1倍 [39] - 2024年资本支出为3380万美元，2023年为2610万美元 [40] - 预计2025年第一季度净销售额为2.9 - 3亿美元，调整后毛利率约为净销售额的37.5%，调整后SG&A费用约为8800万美元，调整后利息和其他费用约为600万美元，调整后有效所得税率约为28%，完全稀释加权平均股数约为5920万股 [43] - 预计2025年全年净销售额为13.15 - 13.65亿美元，调整后毛利率约为净销售额的37.2% - 37.4%，调整后SG&A费用约为净销售额的26%，调整后利息和其他费用约为2400万美元，调整后有效所得税率约为28%，资本支出约为4500万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年全球各产品类别账单均增长，包括地毯砖、LVT和橡胶，美洲地区货币中性净销售额同比增长9%，EAAA地区货币中性净销售额下降2%，EMEA地区全年略有下降 [18] - 2024年全球教育账单全年增长10%，由美洲地区的强劲表现推动 [19] - 2024年全球医疗保健账单同比下降2%，但第四季度增长12% [23] - 2024年全球企业办公室账单全年下降1%，零售账单较疲软的2023年有所增长 [24][25] - 2024年第四季度合并货币中性订单同比增长5%，美洲地区货币中性订单同比增长9%，EAAA地区第四季度货币中性订单同比下降1%，EMEA地区略有上升 [26][27] - 2024年末积压订单同比增长15% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场2024年货币中性净销售额同比增长9%，第四季度FX中性净销售额同比增长9.6% [18][32] - EAAA市场2024年货币中性净销售额下降2%，第四季度FX中性净销售额下降5.2% [18][32] - EMEA市场2024年全年略有下降，第四季度部分被澳大利亚的疲软所抵消 [18][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的One Interface战略是一项多年努力，专注于建立强大的全球职能以支持本地销售团队，通过提高商业团队生产力加速增长，通过全球供应链管理扩大利润率，简化运营，在设计、创新和可持续性方面领先 [8] - 2024年实施集成销售方法，将美国的Nora和Interface销售团队合并，带来美洲地区两位数的订单增长 [9] - 约18个月前任命首位首席供应链官，优化全球供应链，在关键制造工厂投资自动化和机器人解决方案，提高了运营效率和利润率 [10][11] - 2024年推出Made for More品牌平台，统一品牌并简化营销和品牌工作 [13] - 2024年执行第二次全球产品发布，宣布到2040年实现负碳排放目标，不使用碳抵消，将抵消资金重新用于创新和研发 [14] - 2025年将继续执行One Interface战略，预计增长将超过行业，简化供应链运营，提高制造环境的运营效率和生产力，推出产品管线以展示设计和可持续性领导力 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年One Interface战略的执行结果感到满意，认为该战略正在发挥作用，且在一些领域取得了比预期更快的成果 [7][17] - 2025年公司有望继续增长并扩大利润率，但会密切关注全球地缘政治和宏观经济环境，特别是欧洲和澳大利亚的宏观环境目前较为疲软 [29][45] - 公司对美国市场的势头和在高端产品、设计和可持续性方面的领先地位感到乐观 [29] 其他重要信息 - 公司在2024年路透社可持续发展奖中获得净零领导力类别最高荣誉 [15] - 2025年1月在德国的BAU贸易展上推出概念验证的负碳橡胶地板原型 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: One Interface销售策略在2025年的影响 - 公司对One Interface战略和联合销售团队的工作成果感到自豪，认为该策略仍处于早期阶段，预计将继续带来收益，且已将其纳入2025年的指导预期中 [50][51][52] 问题2: 2024年底和2025年初办公室业务的情况及2025年全年预期 - 公司2024年业务增长4%，而全球企业办公室业务下降1%，这证明了团队推动业务多元化的能力，且公司在办公室业务中正在获得市场份额 [54] - 对2025年办公室业务感到乐观，原因包括返回办公室的强制要求增加、对优质A类空间的需求上升以及房东提供更多租户改进资金和激励措施 [55][56] 问题3: 目前的资本分配优先级 - 公司将继续投资于业务，利用强大的资产负债表，对制造设施进行额外投资，以提高效率并推动利润率扩张 [58] 问题4: 2025年4500万美元资本支出的情况及后续投资规划 - 2025年计划支出的4500万美元是对美国制造工厂现有机器的延续投资，并将在部分美国以外的制造工厂投入相同机器和其他自动化设备，投资基于有证明回报的技术 [63][64] - 不确定是否为资本支出周期的峰值，通常资本支出占收入的2.5% - 3%，只有有高回报的投资才会超过该比例，目前没有可预见的大幅资本支出增长 [66][67][68] 问题5: 资本项目是否影响出货量 - 资本项目没有影响出货量，反而提高了吞吐量，例如在德国Nora的投资有助于满足美国的需求，更好地服务客户 [70][71] 问题6: 2025年毛利率指导中50 - 70个基点改善的因素 - 目前处于年初，经营环境动态变化，毛利率改善受多种因素影响，包括价格成本、Nora和LVT产品组合、供应链生产力等，公司将继续推动毛利率扩张 [74][75] - Nora业务的增长将是毛利率改善的重要贡献因素，团队专注于此业务并取得了成功，公司将投资支持该业务并提高德国工厂的效率 [76][77] 问题7: SG&A方面还有多少收入增长空间以及杠杆机会 - 公司密切关注SG&A与增长的平衡，2025年及以后的方法是在不涉及客户或创新的方面保持高效，在其他方面保持严格纪律，继续评估投资以服务增长并提高效率 [79][80] - SG&A管理是团队努力的结果，One Interface战略在这方面发挥了作用，内部对此非常重视，是推动业务和提高利润率的关键组成部分 [81][82] 问题8: 2025年利息费用指导与2024年相比略有上升的原因 - 公司债务中可变部分减少，大部分为固定利率债券，利息费用更具可预测性，且处于历史较低水平，这是数学计算的结果 [84] 问题9: 2025年4500万美元资本支出中维护性和增长性资本支出的比例 - 约1000万美元用于机器投资的增长性资本支出，约3500万美元用于维护和安全等一般性更新的维护性资本支出 [93] 问题10: 公司对政府业务的暴露情况及业务性质 - 美国政府业务占比小，约为4%多一点，包括博物馆、研究机构、军事地点和政府办公室等，业务较为分散，公司正在关注返回办公室强制要求和人员缩减等情况的影响 [95][96] 问题11: 2024年零售业务在下半年和第四季度的情况 - 零售业务在下半年增长，主要是由于2023年一些项目延期到2024年，该业务在总业务中占比仍较小 [98] - 这得益于良好的客户关系，公司保留了这些业务，只是业务交付存在时间差异 [99] 问题12: 新政府关税政策对公司三个主要产品类别的影响及原材料采购情况 - 目前根据提议和暂停情况，关税没有重大影响，但情况动态变化，公司将密切监测并根据关税和报复性关税的结果做出响应 [101] - 地毯在当地制造，如美国、欧洲和中国，有少量墨西哥采购但暴露风险低，不采购中国原材料；LVT从韩国采购，公司有信心在必要时进行定价；Nora橡胶产品在德国制造，有较强的定价能力 [103][104][108]

业绩总结 - 2024财年净销售额为13.16亿美元，同比增长4%[46] - 2024财年调整后的EBITDA为1.89亿美元，占净销售额的14.4%[45] - 2024财年调整后的每股收益为1.46美元，同比增长46%[47] - 2024年第四季度净销售额为3.35亿美元，同比增长3%[46] - 2024年第四季度净利润为2200万美元，同比增长11%[46] - 2024年第四季度毛利率为36.5%，较2023年下降137个基点[46] - 2024年第四季度SG&A费用占净销售额的27.7%[46] 用户数据 - 公司在美洲、欧洲和亚太地区的净销售额分别占61%、29%和10%[33] 未来展望 - 2023财年净销售额为12.615亿美元，2024财年预计增长至13.157亿美元，增长率为4.5%[57] - 2023财年调整后毛利润为4.462亿美元，2024财年预计增长至4.881亿美元，增长率为9.4%[57] - 2023财年调整后运营收入为1.164亿美元，2024财年预计增长至1.414亿美元，增长率为21.5%[57] - 2023财年净收入为4.445亿美元，2024财年预计增长至8.690亿美元，增长率为95.3%[59] - 2023财年调整后净收入为5.860亿美元，2024财年预计略微下降至8.620亿美元，下降率为2.9%[59] - 2023财年稀释每股收益（EPS）为0.76美元，2024财年预计增长至1.48美元，增长率为94.7%[59] 财务状况 - 2023财年总债务为4.17亿美元，2024财年预计下降至3.0276亿美元，下降率为27.4%[61] - 2023财年净债务为3.07亿美元，2024财年预计下降至2.0353亿美元，下降率为33.8%[61] - 2023财年调整后的EBITDA为1.620亿美元，2024财年预计增长至1.890亿美元，增长率为16.6%[61] - 2023财年总债务与净收入比率为9.4倍，2024财年预计下降至3.5倍[61] 环境责任 - 公司在2024年减少温室气体排放12%[39]

2024年整体财务数据关键指标变化 - 2024年全球净销售额增长超4%，第四季度净销售额3.35亿美元，同比增长3.0%，全年净销售额13.16亿美元，同比增长4.3%[4][5] - 2024年GAAP摊薄后每股收益为1.48美元，同比增长94.7%；第四季度为0.37美元，同比增长12.1%[5][6] - 2024年经营活动产生的现金为1.48亿美元，偿还债务1.15亿美元，净杠杆降至1.1倍调整后EBITDA[5] - 2024年毛利润率同比增长174个基点，第四季度调整后毛利润率同比下降139个基点[5][6] - 截至2024年12月29日的12个月，公司净销售额为13.15658亿美元，2023年同期为12.61498亿美元；净利润为8694.6万美元，2023年同期为4451.7万美元[26] - 截至2024年12月29日，公司总资产为11.70816亿美元，2023年同期为12.30095亿美元；总负债为6.81668亿美元，2023年同期为8.04148亿美元[28] - 截至2024年12月29日的12个月，公司经营活动提供的现金为1.4843亿美元，2023年同期为1.42034亿美元；投资活动使用的现金为3037.4万美元，2023年同期为1951.4万美元；融资活动使用的现金为1.25234亿美元，2023年同期为1.11564亿美元[30] - 截至2024年12月29日的三个月，公司净销售额为3.3501亿美元，2023年同期为3.25118亿美元；净利润为2176.6万美元，2023年同期为1955.5万美元[26] - 截至2024年12月29日，公司现金及现金等价物为9922.6万美元，2023年同期为1.10498亿美元[28] - 截至2024年12月29日的12个月，公司基本每股收益为1.49美元，2023年同期为0.77美元；摊薄每股收益为1.48美元，2023年同期为0.76美元[26] - 截至2024年12月29日，公司普通股基本流通股数为5830.4万股，2023年同期为5810.8万股；摊薄流通股数为5920.9万股，2023年同期为5863.6万股[26] - 截至2024年12月29日，公司长期债务为3.02275亿美元，2023年同期为4.08641亿美元[28] - 2024年第四季度GAAP报告的毛利润为1.223亿美元，SG&A费用为9270万美元，运营收入为2960万美元，净利润为2180万美元，摊薄后每股收益为0.37美元；2023年同期分别为1.232亿美元、8800万美元、3520万美元、1960万美元和0.33美元[35] - 2024财年GAAP报告的毛利润为4.829亿美元，SG&A费用为3.485亿美元，运营收入为1.344亿美元，净利润为8690万美元，摊薄后每股收益为1.48美元；2023财年分别为4.411亿美元、3.39亿美元、1.045亿美元、4450万美元和0.76美元[37] - 2024年第四季度GAAP报告的总毛利润为1.223亿美元，调整后为1.236亿美元；2023年同期分别为1.232亿美元和1.244亿美元[35][41] - 2024财年GAAP报告的总毛利润为4.829亿美元，调整后为4.881亿美元；2023财年分别为4.411亿美元和4.462亿美元[37][41] - 2024年第四季度净收入（GAAP）为2180万美元，2023年第四季度为1960万美元；2024财年为8690万美元，2023财年为4450万美元[45] - 2024年第四季度所得税费用为560万美元，2023年第四季度为740万美元；2024财年为2660万美元，2023财年为1910万美元[45] - 2024年第四季度利息费用（含债务发行成本摊销）为490万美元，2023年第四季度为680万美元；2024财年为2320万美元，2023财年为3180万美元[45] - 2024年第四季度折旧和摊销（不含债务发行成本摊销）为960万美元，2023年第四季度为970万美元；2024财年为3730万美元，2023财年为3870万美元[45] - 2024年第四季度基于股份的薪酬费用为370万美元，2023年第四季度为290万美元；2024财年为1290万美元，2023财年为1030万美元[45] - 2024年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（AEBITDA）为4600万美元，2023年第四季度为5220万美元；2024财年为1.89亿美元，2023财年为1.62亿美元[45] 各地区业务线数据关键指标变化 - 美洲地区（AMS）2024年净销售额8.008亿美元，同比增长8.7%，经营收入1.053亿美元，同比增长23.9%[9] - 欧洲、非洲和亚太地区（EAAA）2024年净销售额5.148亿美元，同比下降1.8%，经营收入0.291亿美元，同比增长49.1%[9] - 截至2024年12月29日的12个月，公司净销售额中，AMS地区占比61%，EMEA地区占比29%，APAC地区占比10%[32] - 2024年第四季度AMS和EAAA部门GAAP报告的净销售额分别为2.057亿美元和1.293亿美元，合计3.35亿美元；2023年同期分别为1.882亿美元和1.369亿美元，合计3.251亿美元[39] - 2024财年AMS和EAAA部门GAAP报告的净销售额分别为8.008亿美元和5.148亿美元，合计13.157亿美元；2023财年分别为7.37亿美元和5.245亿美元，合计12.615亿美元[39] - 2024年第四季度AMS和EAAA部门GAAP报告的毛利润分别为8120万美元和4110万美元，调整后分别为8120万美元和4230万美元；2023年同期分别为7690万美元和4630万美元，调整后分别为7690万美元和4760万美元[41] - 2024财年AMS和EAAA部门GAAP报告的毛利润分别为3.066亿美元和1.763亿美元，调整后分别为3.066亿美元和1.815亿美元；2023财年分别为2.782亿美元和1.628亿美元，调整后分别为2.782亿美元和1.68亿美元[41] - 2024年第四季度货币变动对净销售额的影响为100万美元；2024财年为180万美元[39] - 2024年第四季度GAAP运营收入：AMS部门2850万美元，EAAA部门120万美元，合并为2960万美元；2023年第四季度分别为2800万美元、710万美元和3520万美元[43] - 2024财年GAAP运营收入：AMS部门1.053亿美元，EAAA部门2910万美元，合并为1.344亿美元；2023财年分别为8500万美元、1950万美元和1.045亿美元[43] 业务客户结构数据 - 截至2024年12月29日的12个月，公司总开票金额中，企业/办公室占比47%，教育占比20%，医疗保健占比9%[33] 2025年财务数据预测 - 预计2025年第一季度净销售额2.9 - 3亿美元，调整后SG&A费用8800万美元[12] - 预计2025年全年净销售额13.15 - 13.65亿美元，调整后毛利润率为37.2% - 37.4% [13] - 预计2025年调整后利息及其他费用2400万美元，调整后有效所得税税率28.0% [13] - 预计2025年资本支出4500万美元[13] 子公司清算情况 - 2024年泰国子公司基本清算，2023年俄罗斯和巴西子公司基本清算[35][38] - 2024年泰国子公司基本清算，2023年俄罗斯和巴西外国子公司基本清算[46] 非GAAP业绩指标说明 - 非GAAP业绩指标可用于比较公司当期和前期业绩，但不能替代美国公认会计原则下的报告结果[48]