业绩总结 - 2023年第四季度净销售额为9.108亿美元，同比下降4.8%[29] - 调整后的净销售额为9.091亿美元，同比下降9.1%[29] - 2023年全年净销售额为34.316亿美元，同比增长4.0%[29] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为8.42亿美元，EBITDA利润率为7.3%[32] - 2023财年调整后EBITDA为3.659亿美元，第四季度调整后EBITDA为1.084亿美元，调整后EBITDA利润率下降50个基点至11.9%[62][92] 用户数据 - 2023年12月31日的净收入（损失）为6.4百万美元，而2022年为39.7百万美元[45] - 2023年12月31日的每股稀释损失为(0.16)美元，调整后每股收益为1.28美元[35] - 2023年12月31日的调整后每股收益为0.77美元，稀释后每股收益为0.12美元[48] - 2023年12月31日的稀释后每股收益为1.05美元，调整后每股收益为2.47美元[51] 未来展望 - 2024年第一季度自由现金流预计至少为1.3亿美元[13] - 预计2024财年调整后EBITDA指导范围为3.6亿至3.9亿美元，约为2023财年的下降幅度为9%至5%[102][128] - 预计2024财年净销售额在34.3亿至35亿美元之间，增长幅度为持平至2%[115] - 由于供应链中断，预计2024财年将受到影响，特别是在肉汤、椒盐卷饼和饼干业务方面[108][93] 新产品和新技术研发 - 公司在咖啡和椒盐卷饼领域的资本支出约为1.4亿美元，旨在增强增长类别的深度和能力[98] 市场扩张和并购 - 由于收购，销量和产品组合贡献为3.2%[5] - 2023年，公司回购了1亿美元的股票，降低了约3亿美元的净债务，杠杆比率约为2倍[70][98] 负面信息 - 由于供应链中断，销量和产品组合影响为-3.9%[5] - 2023年12月31日的EBITDA利润率为6.6%，而2022年为10.1%[45] - 2023年12月31日的调整后EBITDA为108.4百万美元，2022年为118.5百万美元[45] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年总债务净现金为约14亿美元，杠杆比率为3.2倍[9] - 2023年公司回购了1亿美元的股票，降低了约3亿美元的净债务，杠杆比率约为2倍[70][98] - 2023年，公司正在进行的劳动力投资旨在吸引和留住人才，以推动增长[12]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为43.185亿美元，较2022年12月31日的42.539亿美元增长1.52%[10] - 2023年前三季度净销售额为25.208亿美元，较2022年同期的23.404亿美元增长7.71%[12] - 2023年前三季度毛利润为4.243亿美元，较2022年同期的3.474亿美元增长22.14%[12] - 2023年前三季度经营收入为1.048亿美元，而2022年同期经营亏损0.821亿美元[12] - 2023年前三季度净利润为4560万美元，而2022年同期净亏损1.229亿美元[12] - 2023年前三季度基本每股收益为0.81美元，而2022年同期为 - 2.19美元[12] - 2023年前三季度综合收益为4620万美元，而2022年同期综合亏损1.435亿美元[15] - 2023年前九个月净收入为45.6百万美元，2022年同期净亏损为122.9百万美元[21] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为10.3百万美元，2022年同期使用的净现金为114.1百万美元[21] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为133.8百万美元，2022年同期为92.4百万美元[21] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为98.7百万美元，2022年同期使用的净现金为22.1百万美元[21] - 2023年前九个月现金及现金等价物净减少23.3百万美元，2022年同期为231.1百万美元[21] - 2023年前九个月支付利息75.7百万美元，2022年同期为51.0百万美元[22] - 2023年前九个月支付净所得税17.5百万美元，2022年同期为退款2.3百万美元[22] - 2022年1月1日至2023年9月30日，普通股股数从58.7增加到59.3，累计权益从1845.4百万美元降至1695.8百万美元[19] - 2023年和2022年前九个月，公司所得税有效税率分别为27.5%和5.0%，税率变化主要因2022年确认的税务费用和年度税前收益估计金额变化[63] - 2023年9月30日累计其他综合损失为8.31亿美元，2022年12月31日为8.37亿美元[89] - 2023年第三季度净定期养老金福利为0，2022年为 - 130万美元；2023年前九个月为 - 10万美元，2022年为 - 390万美元[92] - 2023年第三季度净定期退休后成本为20万美元，2022年为20万美元；2023年前九个月为40万美元，2022年为50万美元[92] - 2023年第三季度其他经营净收入为 - 10万美元，2022年为2340万美元；2023年前九个月为 - 30万美元，2022年为6640万美元[93] - 2023年第三季度TSA收入为 - 990万美元，2022年为0；2023年前九个月为 - 3520万美元，2022年为0[93] - 2023年第三季度和前九个月，GAAP净销售额分别同比增长3.6%和7.7%，持续经营业务净收入（亏损）分别从 - 1200万美元增至980万美元、从 - 4890万美元增至5260万美元，净收入（亏损）分别从 - 9050万美元增至710万美元、从 - 1.229亿美元增至4560万美元[120] - 2023年前三季度净销售额为25.208亿美元，2022年同期为23.404亿美元，增长1.804亿美元，增幅7.7%；第三季度净销售额为8.633亿美元，2022年同期为8.329亿美元，增长0.304亿美元，增幅3.6%[128][130][138] - 2023年前三季度毛利润占净销售额的比例为16.8%，2022年同期为14.8%，增加2.0个百分点；第三季度该比例为15.9%，2022年同期为16.0%，减少0.1个百分点[128][132][139] - 2023年前三季度总运营费用为3.195亿美元，2022年同期为4.295亿美元，减少1.1亿美元；第三季度总运营费用为1.039亿美元，2022年同期为1.386亿美元，减少0.347亿美元[128][133][140] - 2023年前三季度其他费用为3220万美元，2022年同期其他收入为3060万美元，减少6280万美元；第三季度其他费用为2010万美元，2022年同期为350万美元，增加1660万美元[128][134][141] - 2023年前三季度所得税有效税率为27.5%，2022年同期为5.0%；第三季度所得税有效税率为27.4%，2022年同期为 - 30.4%[135][142] - 2023年前三季度持续经营业务净收入为5260万美元，2022年同期为 - 4890万美元；第三季度持续经营业务净收入为980万美元，2022年同期为 - 1200万美元[128] - 2023年前三季度已终止经营业务净亏损为700万美元，2022年同期为7400万美元，减少6700万美元；第三季度已终止经营业务净亏损为270万美元，2022年同期为7850万美元，减少7580万美元[128][137][144] - 2023年前三季度净收入为4560万美元，2022年同期为 - 1.229亿美元；第三季度净收入为710万美元，2022年同期为 - 9050万美元[128] - 2023年前九个月持续经营业务经营活动净现金流入为1100万美元，2022年为净现金流出7710万美元，增加8810万美元[152][153] - 2023年前九个月持续经营业务投资活动净现金流出为1.793亿美元，2022年为5560万美元，增加1.237亿美元[152][154] - 2023年前九个月持续经营业务融资活动净现金流入为9870万美元，2022年为净现金流出2180万美元，增加1.205亿美元[152][155] - 2023年前九个月终止经营业务现金流入为4480万美元，2022年为现金流出7410万美元，增加1.189亿美元[152][156] - 截至2023年9月30日，公司和担保子公司九个月净销售额为24.421亿美元，毛利润为4.144亿美元，持续经营业务净收入为6510万美元，终止经营业务净收入为 - 700万美元，净收入为5810万美元[164] - 2023年第三季度持续经营业务GAAP摊薄每股收益为0.17美元，终止经营业务为 - 0.05美元，总计0.13美元；前九个月持续经营业务为0.93美元，终止经营业务为 - 0.12美元，总计0.80美元[171] - 2022年第三季度持续经营业务GAAP摊薄每股收益为 - 0.21美元，终止经营业务为 - 1.40美元，总计 - 1.61美元；前九个月持续经营业务为 - 0.87美元，终止经营业务为 - 1.32美元，总计 - 2.19美元[172] - 2023年第三季度调整后摊薄每股收益（非GAAP）持续经营业务为0.57美元，终止经营业务为 - 0.08美元，总计0.50美元；前九个月持续经营业务为1.70美元，终止经营业务为 - 0.09美元，总计1.61美元[171] - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益（非GAAP）持续经营业务为0.36美元，终止经营业务为 - 0.17美元，总计0.18美元；前九个月持续经营业务为0.31美元，终止经营业务为 - 0.30美元[172] - 2023年前三季度持续经营业务GAAP净收入为5.26亿美元，已终止经营业务净亏损7000万美元，总计4.56亿美元[182] - 2023年前三季度调整后净收入为9.64亿美元，已终止经营业务净亏损5200万美元，总计9.12亿美元[182] - 2023年前三季度调整后EBIT为15.18亿美元，已终止经营业务亏损7400万美元，总计14.44亿美元[182] - 2023年前三季度调整后EBITDA为25.75亿美元，已终止经营业务亏损4400万美元，总计25.31亿美元[182] - 2023年前三季度调整后EBITDAS为26.96亿美元，已终止经营业务亏损4400万美元，总计26.52亿美元[182] - 2022年前三季度GAAP净亏损为12.29亿美元，其中持续经营业务亏损4.89亿美元，已终止经营业务亏损7.4亿美元[183] - 2022年前三季度调整后净收入为600万美元，其中持续经营业务为1.75亿美元，已终止经营业务亏损1.69亿美元[183] - 2022年前三季度调整后EBIT为5.68亿美元，其中持续经营业务为6.96亿美元，已终止经营业务亏损1.28亿美元[183] - 2022年前三季度调整后EBITDA为21.33亿美元，其中持续经营业务为17.32亿美元，已终止经营业务为4.01亿美元[183] - 2022年前三季度调整后EBITDAS为22.62亿美元，其中持续经营业务为18.39亿美元，已终止经营业务为4.23亿美元[183] - 截至2023年9月30日的三个月，业务出售净亏损190万美元，2022年同期收益7.38亿美元；九个月净收益160万美元，2022年同期收益7.38亿美元[184] - 截至2023年9月30日的三个月，增长、再投资和重组计划相关其他运营净支出970万美元，2022年同期为2240万美元；九个月为3390万美元，2022年同期为6640万美元[184] - 截至2023年9月30日的九个月，持续经营业务经营活动提供的现金流为1.1亿美元，2022年同期使用7.71亿美元；资本支出为7.71亿美元，2022年同期为6.04亿美元；自由现金流为 - 6.61亿美元，2022年同期为 - 13.75亿美元[187] 公司资产与负债关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司库存为6.187亿美元，较2022年12月31日的5.54亿美元增长11.68%[10] - 截至2023年9月30日，公司长期债务为15.507亿美元，较2022年12月31日的13.94亿美元增长11.24%[10] - 2023年9月30日和2022年12月31日，出售的未偿还应收账款分别为3.184亿美元和3.471亿美元[40] - 2023年和2022年前九个月，出售的应收账款分别为14.55亿美元和17.823亿美元[41] - 2023年9月30日和12月31日，总库存分别为6.187亿美元和5.54亿美元[42] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，卖方贷款余额分别为4.252亿美元和4.27亿美元，2023年第三季度和前九个月，公司分别确认利息收入1090万美元和3230万美元[58] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司财产、厂房和设备净值分别为7.191亿美元和6.416亿美元，2023年和2022年第三季度折旧费用分别为2400万美元和2230万美元，前九个月分别为6960万美元和6790万美元[60] - 截至2023年9月30日，商誉余额为18.234亿美元，较2022年12月31日增加5800万美元，主要因收购和外币汇率调整[61] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司长期债务分别为15.507亿美元和13.94亿美元[65] - 截至2023年9月30日，公司从5亿美元循环信贷安排中提取1.553亿美元，剩余可用额度3.157亿美元，有2900万美元已发行未提取信用证[67] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司债务总公允价值分别为14.759亿美元和13.358亿美元，账面价值分别为15.603亿美元和14.05亿美元[72] - 截至2023年9月30日，应收账款销售计划额度下可用资金约为1.816亿美元[149] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排下可用资金约为3.157亿美元，2023年6月30日公司用该信贷安排借款9220万美元完成咖啡烘焙能力收购[150] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排未偿还金额为1.553亿美元，定期贷款A未偿还金额为3.164亿美元，定期贷款A - 1未偿还金额为5.886亿美元，2028年票据未偿还金额为5亿美元，融资租赁义务为70万美元[157] 公司业务线关键指标变化 - 2023年和2022年第三季度，零食业务收入分别为3.169亿美元和3.052亿美元，饮料及饮料混合物分别为3.091亿美元和2.91亿美元，杂货分别为2.373亿美元和2.367亿美元；前九个月，零食业务分别为9.563亿美元和8.624亿美元，饮料及饮料混合物分别为8.443亿美元和7.983亿美元，杂货分别为7.202亿美元和6.797亿美元[111] - 2023年和2022年第三季度，零售杂货渠道收入分别为6.823亿美元和6.509亿美元，共同制造分别为1.08

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后净销售额约为9.07亿美元，调整后EBITDA约为8600万美元，销售额低于预期，主要受消费低于预期和供应链中断影响，供应链中断使调整后净销售额减少约1500万美元 [7][39] - 第三季度持续经营业务净销售额增长3.6%至约8.63亿美元，调整后EBITDA增长近13%至约9000万美元，调整后EBITDA利润率为10.4%，较去年扩大80个基点 [98] - 第四季度调整后EBITDA预计在1.03 - 1.13亿美元之间，中点下降约9%，主要受自愿产品召回、供应链中断和过渡服务协议相关临时运营费用影响 [19] - 全年净销售展望调整为同比增长约4% - 5%，即34.35 - 34.65亿美元，重申全年调整后EBITDA范围为3.6 - 3.7亿美元，预计净利息费用在3300 - 3800万美元，资本支出约为1.4亿美元 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务核心零售业务本季度案例单位增长1%，优于更广泛的自有品牌市场，若包括咖啡和调味椒盐脆饼收购业务，零售渠道销量增长2%，但增长被食品外带和共同制造业务的下降所抵消 [16] - 食品外带和共同制造业务受消费者和宏观趋势影响，第三季度餐厅客流量再次下降，消费低于预期，业务表现较弱 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度自有品牌销量相对于全国性品牌持续强劲，自有品牌单位销售持平，全国性品牌继续下降，公司在零售渠道实现约1%的有机销量增长，若包括收购业务，零售案例增长2% [13][100] - 2023年至今自有品牌份额较2019年疫情前有所增加，且在Z世代和千禧一代中份额也在增加 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行了两项投资组合调整行动，出售明尼苏达州莱克维尔工厂和小吃棒业务，售价约6100万美元，收购加拿大Bick's泡菜业务，基础收购价格约2000万美元，预计第四季度完成交易 [4] - 公司将继续战略部署资本，优先投资业务，包括资本支出投资、收购和机会性股票回购，目标是在零食和饮料等高增长、高利润率类别中巩固自有品牌领导者地位 [12][17] - 公司认为在自有品牌类别中，竞争对手创新较少，自身能在技术、能力和包装方面更快投资，欢迎品牌的营销和促销支出，因其能带动货架流量 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者在家庭饮食习惯上更注重减少浪费和选择更便宜的选项，65%的受访者表示已转向自有品牌和更实惠的选择，预计短期内这一趋势将持续，有利于自有品牌的发展 [5] - 公司处于积极的转折点，投资组合重塑使其专注于有信心获胜的关键类别，供应链增强开始在财务结果中显现，资产负债表强劲，受益于自有品牌杂货增长和消费者向零食消费转变的长期趋势 [6] - 公司有信心实现2024 - 2027年的销售、调整后EBITDA和自由现金流年度增长目标，预计供应链节省将推动调整后EBITDA增长 [43] 其他重要信息 - 公司内部供应链计划方面，未来三年预计实现约2.5亿美元的供应链总节省，TMOS系统在制造网络中持续推广，2023年整体设备效率提高4个百分点，采购工作按计划进行，物流和分销网络以客户为中心的改进取得积极成果 [36] - 公司偿还了约4500万美元的循环信贷安排借款，第三季度末流动性超过3.3亿美元，10月收到卖方票据还款约4.27亿美元，进一步加强了资产负债表和净债务状况 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 零售业务中有深度和无深度的业务占比，以及无深度业务对明年零售业务的影响 - 公司表示在新业务中，超过一半的类别有足够深度且在增长，对于需要提升的类别，有针对性的有机投资、资本支出或小型收购计划，且这些无机机会规模不大，可在资本结构内轻松支持 [48] 问题: 为何自有品牌的消费降级行为没有预期大 - 公司认为趋势已向自有品牌转移，虽然速度比预期慢，但自有品牌表现相对较好，公司零售业务有增长，未来有望通过杠杆作用提升利润率 [49] 问题: 本季度以单位案例量增长表述与以往是否不同 - 公司称案例和单位量大致相同，案例量便于跟踪，尤其是在新业务系统未转换的情况下 [51] 问题: 公司核心类别中自有品牌的竞争活动情况 - 公司表示在其类别中，自有品牌竞争对手创新较少，自身资产负债表优势使其能更快投资，欢迎品牌的营销和促销，目前自有品牌竞争相对较小 [55] 问题: 公司目前面临的通胀情况，是否需要常规定价，以及自有品牌价格差距变化 - 公司认为今年经历了中个位数通胀，进入2024年通胀无明显变化，定价处于良好状态，价格差距缩小部分与品牌促销有关，整体价格差距仍健康 [58] 问题: 食品外带和共同制造业务的趋势 - 公司表示这两项业务相对于上半年略有疲软，食品服务流量在第三季度末减速，共同制造业务受宏观趋势影响，公司利用这些渠道维持工厂运营 [60] 问题: 公司杠杆率降至目标范围以下后是否会提高，以及对并购市场的看法 - 公司表示长期杠杆率目标为3 - 3.5倍，但不急于达到该目标，将在资本配置上保持纪律，选择高回报投资，维持强大资产负债表 [62] 问题: 公司评级相对较低，与评级机构的沟通情况 - 公司表示与评级机构有持续对话，随着杠杆率改善和利润提升，评级机构会重新评估，此前卖方票据还款未在评级计算中体现，现在现金到账后评级机构会重新审视 [64][65] 问题: 核心零售单位增长与预期和指导的对比，以及第四季度和2024年的预期 - 公司表示预期自有品牌相对平稳、品牌下降3% - 4%，很高兴看到本季度核心零售案例量增长1%，个别类别如饼干表现未达预期 [69] 问题: 为何不在优化现有供应链后再进行收购，是否可通过股票回购返还现金 - 公司称已对表现不佳的工厂进行重建和培训，认为已解决大部分历史拖累问题，战略是深耕现有类别，不会增加过多复杂性，为2024年做好准备 [70] 问题: 自有品牌价格差距扩大是否为高端自有品牌提供机会，公司能否支持其增长 - 公司认为价格差距为零售商提供了推出更多天然、有机、增值自有品牌的机会，公司业务中这些类别表现强劲，健康和 wellness趋势持续增长 [73] 问题: Farmer Brothers系统迁移是否会导致订单短期波动 - 公司表示预计第四季度完成迁移，会采取措施避免订单波动，过去在系统过渡方面有良好管理经验 [74][91] 问题: 未来资本支出需求是否会高于平均水平 - 公司认为目前有能力进行投资，且资产负债表强大，未来会评估投资项目，选择风险调整后回报最佳的项目 [62] 问题: 明年是否会有广泛定价调整 - 公司表示明年任何定价调整将是针对特定成分或类别，不会是广泛的 [81]

业绩总结 - 2022年净销售额为32.97亿美元，较2021年的28.14亿美元增长17.1%[10] - 2022年毛利润为5.22亿美元，较2021年的4.72亿美元增长10.6%[10] - 2022年净亏损为1.463亿美元，较2021年的净亏损1250万美元显著增加[10] - 2023年截至9月30日的三个月内，持续运营的净销售额为8.63亿美元[16] - 2023年第三季度净销售额为863.3百万美元，同比增长3.6%[170] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为91.3百万美元，较2022年同期的118.5百万美元下降22.9%[170] - 2023年第三季度的调整后净收入为39.7百万美元，较2022年同期的55.1百万美元下降28.9%[170] 用户数据 - 2023年第三季度的总可食用类别每单位的售价为3.50美元[46] - 私有品牌在第三季度的市场份额达到历史最高水平[69] - 私有品牌商品的绝对美元节省约为18美元，相较于国家品牌的74美元和56美元[67] 未来展望 - 调整后的净销售指引为34.35亿至34.65亿美元，预计同比增长约4%至5%[83] - 预计2023财年调整后的EBITDA为3.6亿至3.7亿美元[83] - 预计2023年收入增长在3%到5%之间，调整后EBITDA增长在8%到10%之间[109] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度的产品召回及相关费用为11.2百万美元[170] - 2023年第三季度的产品召回及相关费用为300万美元[16] 财务状况 - 2023年第三季度的净债务为1,545.3百万美元[170] - 2023年第三季度的契约杠杆比率为3.0[170] - 2023年第三季度的利息支出为17.8百万美元，较2022年同期的18.7百万美元下降4.8%[170] - 2023年第三季度的外汇损失为2.5百万美元，2022年同期为1.8百万美元[187] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第三季度的股东活动费用为0.3百万美元，较2022年同期的0.4百万美元下降[187] - 2023年第三季度的重估公允价值调整为(9.4)百万美元，2022年同期为(17.1)百万美元[187]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产43.804亿美元，较2022年12月31日的42.539亿美元增长2.97%[9] - 2023年第二季度净销售额8.436亿美元，较2022年同期的8.102亿美元增长4.12%；上半年净销售额17.384亿美元，较2022年同期的15.828亿美元增长9.83%[11] - 2023年第二季度毛利润1.328亿美元，较2022年同期的1.11亿美元增长19.64%；上半年毛利润2.851亿美元，较2022年同期的2.097亿美元增长35.96%[11] - 2023年第二季度净利润2330万美元，而2022年同期净亏损2940万美元；上半年净利润3850万美元，而2022年同期净亏损3240万美元[11] - 2023年第二季度基本每股收益为0.41美元，而2022年同期为 - 0.53美元；上半年基本每股收益为0.68美元，而2022年同期为 - 0.58美元[11] - 2023年第二季度综合收益为2530万美元，而2022年同期综合亏损为4000万美元；上半年综合收益为4080万美元，而2022年同期综合亏损为3860万美元[14] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为17.349亿美元，较2022年12月31日的16.87亿美元增长2.83%[9] - 2023年上半年净收入为3850万美元，2022年同期净亏损为3240万美元[20] - 2023年上半年持续经营业务产生的经营活动净现金使用量为4980万美元，2022年同期为7070万美元[20] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1.721亿美元，2022年同期为6200万美元[20] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为1.932亿美元，2022年同期使用的净现金为2010万美元[20] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少2610万美元，2022年同期为1.095亿美元[20] - 2023年上半年支付利息4530万美元，2022年同期为2660万美元；支付净所得税1670万美元，2022年同期为120万美元[21] - 2023年第二季度和上半年，公司净销售额分别为8.436亿美元和17.384亿美元，同比增长4.1%和9.8%；净利润分别为2170万美元和4090万美元，上年同期亏损分别为2730万美元和4110万美元[105] - 2023年第二季度净销售额为8.436亿美元，较去年同期的8.102亿美元增长4.1%，主要因定价因素，部分被销量下降抵消[113][114] - 2023年前六个月净销售额为17.384亿美元，较去年同期的15.828亿美元增长9.8%，主要得益于定价，部分被消费趋势等因素抵消[122] - 2023年第二季度毛利润占净销售额的比例为15.7%，较2022年同期的13.7%增加2.0个百分点，因定价行动，部分被供应链成本增加抵消[116] - 2023年前六个月毛利润占净销售额的比例为16.4%，较2022年同期的13.2%增加3.2个百分点，因定价和品类组合，部分被供应链成本增加抵消[123] - 2023年第二季度总运营费用为1.033亿美元，较2022年同期的1.367亿美元减少3340万美元，因TSA收入等因素[117] - 2023年前六个月总运营费用为2.163亿美元，较2022年同期的2.917亿美元减少7540万美元，因TSA收入等因素[124] - 2023年第二季度所得税有效税率为29.1%，2022年同期为14.2%，变化主要由年度税前收益估计额驱动[119] - 2023年前六个月所得税有效税率为27.9%，2022年同期为14.2%，变化主要由年度税前收益估计额驱动[126] - 2023年第二季度终止经营业务净收入为160万美元，2022年同期为亏损210万美元，增加370万美元，因业务剥离和处置损失调整[121] - 2023年前六个月持续经营业务经营活动净现金使用量为4980万美元，2022年同期为7070万美元，减少2090万美元[134][135] - 2023年前六个月持续经营业务投资活动净现金使用量为1.569亿美元，2022年同期为3860万美元，增加1.183亿美元[134][136] - 2023年前六个月持续经营业务融资活动净现金提供量为1.932亿美元，2022年同期净现金使用量为1990万美元，增加2.131亿美元[134][137] - 2023年前六个月已终止经营业务现金使用量为1520万美元，2022年同期现金提供量为2050万美元，减少3570万美元[134][138] - 2023年前六个月TreeHouse Foods公司和担保子公司合并净销售额为16.831亿美元，毛利润为2.786亿美元，持续经营业务净收入为4610万美元，已终止经营业务净收入为 - 240万美元，净收入为4370万美元[146] - 2023年第二季度和前六个月调整后持续经营业务摊薄每股收益（非GAAP）分别为0.42美元和1.10美元，2022年同期分别为0.05美元和 - 0.12美元[152] - 2023年和2022年Q2持续经营业务GAAP净收入（亏损）分别为2170万美元和 - 2730万美元，H1分别为4090万美元和 - 4110万美元[160] - 2023年和2022年Q2持续经营业务非GAAP调整后净收入（亏损）分别为2380万美元和270万美元，H1分别为6220万美元和 - 650万美元[160] - 2023年和2022年Q2持续经营业务非GAAP调整后EBIT分别为4090万美元和1780万美元，H1分别为9550万美元和1860万美元[160] - 2023年和2022年Q2持续经营业务非GAAP调整后EBITDA分别为7640万美元和5310万美元，H1分别为16700万美元和9040万美元[160] - 2023年和2022年Q2持续经营业务非GAAP调整后EBITDAS分别为7990万美元和5670万美元，H1分别为17550万美元和9730万美元[160] - 2023年和2022年H1持续经营业务经营活动使用的现金流量分别为 - 4980万美元和 - 7070万美元[164] - 2023年和2022年H1持续经营业务资本支出分别为 - 5470万美元和 - 4340万美元[164] - 2023年和2022年H1持续经营业务自由现金流分别为 - 10450万美元和 - 11410万美元[164] 公司资产相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司库存为6.734亿美元，较2022年12月31日的5.895亿美元增长14.23%[9] - 应收账款销售计划下任何时候出售的未偿还应收账款最高金额为5亿美元，2023年6月30日未偿还应收账款出售额为3.054亿美元，2022年12月31日为3.471亿美元[37][39] - 2023年和2022年上半年应收账款出售额分别为9.23亿美元和11.055亿美元，收款并汇给金融机构的金额分别为9.647亿美元和10.365亿美元[40] - 2023年6月30日和12月31日的存货总额分别为6.734亿美元和5.895亿美元[41] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，卖方贷款余额分别为4.241亿美元和4.27亿美元[53] - 2023年6月30日和2022年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为7.256亿美元和6.665亿美元[54] - 2023年6月30日和2022年12月31日，商誉余额分别为18.246亿美元和18.176亿美元[55] - 截至2023年6月30日，公司总未偿债务为16.054亿美元，长期债务为15.945亿美元；2022年12月31日，总未偿债务为14.062亿美元，长期债务为13.94亿美元[59] - 2023年6月30日，公司债务的总公允价值为15.393亿美元，账面价值为16.045亿美元；2022年12月31日，总公允价值为13.358亿美元，账面价值为14.05亿美元[66] - 截至2023年6月30日，循环信贷安排下未偿还金额为1.995亿美元，定期贷款A未偿还金额为3.164亿美元，定期贷款A - 1未偿还金额为5.886亿美元，2028年票据未偿还金额为5亿美元，融资租赁义务为90万美元[139] - 截至2023年6月30日，公司有1.1045亿美元可变利率债务余额，利率互换协议名义价值为8.75亿美元，2025年2月28日到期[141] - 截至2023年6月30日，收购业务的净销售额和总资产分别约占合并财务报表金额的0.1%和2.4%[174] 公司业务收购与出售情况 - 2023年6月30日公司以约9220万美元现金收购咖啡烘焙业务，资金来自5亿美元循环信贷安排[43] - 2023年4月1日公司以1400万美元收购调味椒盐脆饼业务，其中540万美元确认为商誉[46] - 2022年10月3日公司出售大部分餐食制备业务，最终售价9.435亿美元，包括5.226亿美元现金和4.209亿美元五年期有担保卖方本票[47] - 2023年6月30日，公司以约9220万美元现金收购咖啡烘焙业务及设施，资金来自5亿美元循环信贷安排[103] - 2023年4月1日，公司以1400万美元收购调味椒盐卷饼业务[104] - 公司于2023年4月1日和6月30日分别完成调味椒盐脆饼和咖啡烘焙业务的收购[174] 公司战略与计划相关数据 - 战略增长计划预计2023年完成，累计已发生成本1.108亿美元，预计总成本最高达1.3亿美元[32] - 2023年第二季度增长、再投资和重组计划总成本为890万美元，2022年同期为1390万美元；2023年上半年总成本为2420万美元，2022年同期为4400万美元[34] - 截至2023年6月30日，增长、再投资和重组计划的离职成本负债余额为440万美元[36] 公司业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年，零食业务净销售额分别为3.615亿美元和7.201亿美元，饮料及饮料混合物业务分别为2.439亿美元和5.352亿美元，杂货业务分别为2.382亿美元和4.831亿美元[99] 公司税务相关数据变化 - 2023年3月和6月结束的三个月及六个月，公司所得税有效税率分别为29.1%和27.9%，2022年同期均为14.2%[57] 公司信贷协议与资金安排 - 2023年2月17日，公司对信贷协议进行第6号修订，用基于期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）加0.10%信用利差调整的利率替代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）[60] - 截至2023年6月30日，公司从5亿美元循环信贷安排中提取了1.995亿美元，剩余可用额度为2.675亿美元，已发行但未提取的信用证为3300万美元[61] - 截至2023年6月30日，应收账款销售计划额度下可用资金约为1.946亿美元，循环信贷安排下可用资金约为2.675亿美元[131][132] 公司股票与薪酬相关数据 - 2023年第二季度和上半年，计算摊薄每股收益时使用的加权平均普通股股数分别为5.68亿股和5.68亿股；2022年同期分别为5.6亿股和5.59亿股[67] - 2023年4月27日，公司修订并重述股权和激励计划，增加500万股可供发行的股份，截至2023年6月30日，计划下授权授予的最大股份数约为2250万股[68] - 2023年第二季度和上半年，与股票支付相关的薪酬费用分别为5900万美元和1.31亿美元，相关所得税利益分别为800万美元和1700万美元；2022年同期薪酬费用分别为5300万美元和9100万美元，所得税利益分别为1200万美元和2100万美元[69] - 截至2023年6月30日，股票期权未行使数量为104.3万股，未确认的薪酬成本为3100万美元，预计在1.9年的加权平均期间内确认[70] - 截至2023年6月30日，受限股票单位非归属数量为72.3万股，未确认的薪酬成本约为2390万美元，将在2.0年的加权平均期间内确认[72] - 2023年授予的基于相对总股东回报（TSR）的绩效单位奖励，约2.2万单位的授予日公允价值为50.43美元[74] - 2023年6月30日止六个月绩效单位活动：2022年12月31日非归属绩效单位为620000个，授予99000个，归属98000个，没收72000个，2023年6月30日非归属绩效单位为549000个[76] - 2023年3月和6月30日止期间归属绩效单位公允价值：3个月分别为130万美元和0，6个月分别为500万美元和200万美元[76] - 2023年6月30日非归属绩效单位未确认薪酬成本约为1160万美元，

财务数据和关键指标变化 - 二季度净销售额同比增长4.1%，超季度指引；调整后EBITDA提高近44%，处于指引高端 [4] - 年初至今销量和组合表现下降约4%，部分因消费下降，单位销售在食品饮料领域均下滑，自有品牌表现稍好，且公司持续退出低利润率业务和分销亏损业务 [20] - 二季度调整后EBITDA驱动因素：销量和组合（含吸收）下降300万美元；定价扣除商品成本后为正，贡献6100万美元；运营和供应链形成3100万美元逆风；SG&A和外汇影响贡献 - 400万美元 [21] - 二季度净销售额增长4%至8.44亿美元，调整后EBITDA增长近44%至7640万美元，调整后EBITDA利润率为9.1%，较去年扩大250个基点 [33] - 提高全年净销售额展望，从同比增长6% - 8%提升至7.5% - 9.5%；缩小全年调整后EBITDA指引范围至3.6亿 - 3.7亿美元；预计全年净利息费用在2700万 - 3200万美元，资本支出为1.3亿美元 [26][37][47] - 预计三季度净销售额在9.5亿 - 9.7亿美元，中点较去年增长约10%；调整后EBITDA在8100万 - 8900万美元，中点较去年增长约11% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 约15%的业务为代工业务，支持品牌 [20] - 近期收购的北湖咖啡工厂在今年对收入增长贡献较大，利润方面有100万 - 200万美元的适度逆风，随着业务整合，未来利润贡献将增加 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 自有品牌连续79周获得市场份额，二季度单位份额达到历史新高，持续跑赢全国性品牌，平均价格差距高于历史水平 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位于北美自有品牌食品杂货增长和消费者向零食消费转变两大长期消费趋势的交汇处，受益于当前宏观经济顺风 [5] - 成功在高增长、高利润率类别中建立深度和领导力，如收购北湖咖啡工厂，增强咖啡业务类别深度和战略能力 [30] - 持续推进TreeHouse管理操作系统（TMOS）在制造网络的部署，计划在2024年底完成，已在16个工厂实施，整体设备效率同比持续改善 [25] - 重视ESG工作，发布新的ESG目标，如到2030年将范围1和2的碳足迹减少25%，并在2025年底前设定范围3的减排目标 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者面临货架价格上涨压力，自有品牌显著的价格差距不仅体现价值主张，也为公司带来巨大机会，零售商增加对零食和饮料类别的投资以推动消费者试用和忠诚度，预计未来将持续 [32] - 公司供应链已稳定，多数类别服务水平恢复到98%的目标水平，预计下半年吞吐量将受益，因下半年是季节性旺季 [22] - 对下半年销量有更好的指引，因去年三季度和四季度供应链受干扰大，服务水平低，未满足需求，而现在供应链状况不同，对需求有清晰的视野，有信心满足更多需求 [53] - 预计全年业务运营的积极势头将在四季度持续，毛利率将因TMOS和供应链节省计划而实现环比和同比改善 [38] 其他重要信息 - 2022年10月3日完成餐食制备业务大部分的剥离，将按调整后持续经营业务基础讨论业绩 [11] - 资产负债表保持强劲，二季度循环信贷额度使用增加，主要用于收购北湖咖啡工厂，同时继续投资库存以服务客户，二季度末流动性超过2.8亿美元，杠杆率处于3 - 3.5倍目标范围的低端 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 北湖工厂今年的贡献数据是否提供 - 今年收入指引的大部分增长将来自北湖工厂；利润方面，今年有100万 - 200万美元的适度逆风，随着业务整合和垂直整合效益显现，未来利润贡献将增加 [50] 问题2: 从整体市场看，食品销量和自有品牌情况如何，消费是否会更疲软或下半年有积极势头 - 自有品牌在当前环境下持续获得市场份额，消费者谨慎，整体销量下降，但自有品牌表现明显更好；下半年销量指引更好是因为去年三季度和四季度供应链受干扰大，现在供应链状况改善，对需求有清晰视野，有信心满足更多需求；若经济和消费者趋势持续，可能会有额外的有机增长 [53][54] 问题3: 今年秋季品牌和自有品牌都会有更多促销活动，如何看待 - 公司对秋季促销感到兴奋，过去几年在关键季节性类别中无法对自有品牌进行促销，预计零售商通过促销向消费者传达店内商品有价值的信息 [56] 问题4: 过渡服务协议（TSA）到期对四季度EBITDA的影响是否会延续到明年 - 目前存在一定不确定性，公司会采取行动，但实施需要几个月时间；预计退出TSA不会对利润产生重大影响，待三季度财报发布后会有更清晰的视野 [57] 问题5: 二季度销量增长的驱动因素是什么 - 整体消费略有下降；一季度提前满足部分二季度订单，影响二季度销售；本季度是退出一些低利润率业务和分销亏损业务的最后一个季度，下半年有望实现更多销量增长 [61][68] 问题6: 与零售商的对话中，下半年价格差距动态是否会改变，零售商是否会更倾向自有品牌 - 未在文档中找到明确回复内容 问题7: 二季度销量下降中，消费下降和其他因素各占多少 - 未在文档中找到明确回复内容 问题8: 这种变化是同比的流动性趋势，还是某些类别有变化 - 未在文档中找到明确回复内容

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为2170万美元，相较于2022年的负2730万美元实现了显著增长[3] - 调整后的净收入为2380万美元，较2022年的270万美元大幅提升[3] - 调整后的EBITDA为7640万美元，较2022年的5310万美元增长了43.7%[3] - 第二季度净销售额为8.436亿美元，同比增长4.1%[14] - 调整后的EBITDA利润率为9.1%，较2022年的6.6%提升了2.5个百分点[3] - 每股摊薄收益为0.38美元，较2022年的负0.49美元有明显改善[5] - 2023年上半年净收入为4090万美元，相较于2022年的负4110万美元实现了转正[3] - 2023年上半年净销售额为1,738.4百万美元，同比增长9.8%[79] 用户数据 - 2023年第二季度的有机净销售增长为4.0%[44] - 私人品牌单位市场份额在第二季度达到历史最高水平[34] - 2023年第二季度的定价贡献为11.2%，而销量/组合贡献为-7.2%[44] 未来展望 - 预计2023年第三季度净销售额在9.5亿至9.7亿美元之间，同比增长约10%[61] - 2023年调整后EBITDA指导范围为3.6亿至3.7亿美元[59] - 预计2023年自由现金流至少为2亿美元，占收入的3-5%[52] - 2023年第二季度的调整后EBITDA预计增长8-10%[81] 资本支出与现金流 - 2023年第二季度的资本支出为54.7百万美元，较2022年同期的43.4百万美元有所增加[80] - 2023年第二季度的自由现金流为持续经营活动中使用的净现金减去资本支出，反映了公司的现金生成能力[2] - 2023年上半年自由现金流为(104.5)百万美元，较2022年上半年的(114.1)百万美元有所改善[80] - 2023年第二季度的总流动性为2.84亿美元[51] 负面信息 - 2023年第二季度的外汇影响为(1.6)百万美元，较2022年同期的(4.0)百万美元有所改善[79] - 2023年第二季度的调整后EBIT从持续经营中为(49.8)百万美元，较2022年同期的(70.7)百万美元有所改善[80]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为42.54亿美元，较2022年12月31日的42.539亿美元略有增长[10] - 2023年第一季度净销售额为8.948亿美元，较2022年同期的7.726亿美元增长15.8%[12] - 2023年第一季度毛利润为1.523亿美元，较2022年同期的9870万美元增长54.3%[12] - 2023年第一季度净利润为1520万美元，而2022年同期净亏损300万美元[12] - 2023年第一季度基本每股收益为0.27美元，2022年同期为亏损0.05美元[12] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为3090万美元，2022年同期为7060万美元[23] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为3200万美元，2022年同期为2570万美元[23] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为3250万美元，2022年同期净现金使用量为1970万美元[23] - 2023年第一季度现金及现金等价物期末余额为1460万美元，较期初的4300万美元减少2840万美元[23] - 2023年第一季度支付利息2740万美元，支付净所得税550万美元[24] - 2023年第一季度增长、再投资和重组计划总成本1.53亿美元，2022年同期为3.01亿美元[38] - 2023年第一季度GAAP净销售额为8.948亿美元，较2022年的7.726亿美元增长15.8%；持续经营业务净收入为1920万美元，2022年为亏损1380万美元，增长239.1% [104] - 2023年第一季度净销售额为8.948亿美元，较去年同期的7.726亿美元增长1.58亿美元，增幅15.8%，主要因定价策略和服务改善[113][115] - 2023年第一季度毛利率为17.0%，较2022年第一季度的12.8%提高4.2个百分点，得益于定价策略和有利的品类组合[113][117] - 2023年第一季度总运营费用为1.13亿美元，较2022年第一季度的1.55亿美元减少4200万美元，主要因TSA收入、离职和留任费用及运费降低[113][118] - 2023年第一季度其他费用为1320万美元，较2022年第一季度的其他收入4020万美元减少5340万美元，主要因套期保值活动的非现金按市值计价影响不利[113][119] - 2023年第一季度所得税有效税率为26.4%，2022年第一季度为14.3%，主要因可税前扣除的股票薪酬和不可税前扣除的高管薪酬金额变化[120] - 2023年第一季度终止经营业务净亏损400万美元，2022年第一季度为净收入1080万美元，减少1480万美元，主要因业务剥离和预期处置损失调整[122] - 2023年前三个月持续经营业务经营活动净现金使用量为3090万美元，较2022年同期的9610万美元减少6520万美元，主要因现金收益增加和应收账款销售计划现金流增加[129][130] - 2023年前三个月持续经营业务投资活动净现金使用量为3200万美元，较2022年同期的1460万美元增加1740万美元，主要因行使租赁购买选择权和资本支出增加[129][131] - 2023年前三个月终止经营业务无现金流入，较2022年同期的1430万美元减少1430万美元[133] - 2023年第一季度，公司和担保子公司合并净销售额为8.794亿美元，毛利润为1.518亿美元，持续经营业务净收入为2900万美元，终止经营业务净亏损为400万美元，净收入为2500万美元[141] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司持续经营业务摊薄每股收益（GAAP）分别为0.34美元和 - 0.25美元，调整后摊薄每股收益（Non - GAAP）分别为0.68美元和 - 0.16美元[148] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司增长、再投资和重组计划成本分别约为1530万美元和3010万美元[148] - 2023年第一季度无中央服务成本，2022年第一季度约为1340万美元；2023年第一季度无输送员工成本，2022年第一季度约为840万美元[150][151] - 2023年和2022年第一季度，公司外币重估产生的收益分别为20万美元和80万美元[154] - 2023年第一季度持续经营业务GAAP净收入为1.92亿美元，2022年同期净亏损1.38亿美元[155] - 2023年第一季度调整后持续经营业务净收入为3.84亿美元，2022年同期净亏损0.92亿美元[155] - 2023年第一季度调整后EBIT为5.46亿美元，2022年同期为0.08亿美元[155] - 2023年第一季度调整后EBITDA为9.06亿美元，2022年同期为3.73亿美元[155] - 2023年第一季度调整后EBITDAS为9.56亿美元，2022年同期为4.06亿美元[155] - 2023年第一季度持续经营业务净收入利润率为2.1%，2022年同期为 - 1.8%[155] - 2023年第一季度调整后持续经营业务净收入利润率为4.3%，2022年同期为 - 1.2%[155] - 2023年第一季度持续经营业务经营活动使用的现金流量为 - 3.09亿美元，2022年同期为 - 9.61亿美元[159] - 2023年第一季度持续经营业务自由现金流为 - 6.29亿美元，2022年同期为 - 11.55亿美元[159] 应收账款相关数据变化 - 应收账款销售计划下，任何时候出售的未偿还应收账款最高金额为5亿美元[41] - 截至2023年3月31日，出售的未偿还应收账款为3.293亿美元，2022年12月31日为3.471亿美元[43] - 2023年第一季度应收账款出售额为4.719亿美元，2022年同期为5.128亿美元[44] 存货数据变化 - 截至2023年3月31日，存货总额为6.28亿美元，2022年12月31日为5.895亿美元[45] 业务出售相关数据 - 2022年10月3日，公司完成出售餐食制备业务，成交购买价为9.638亿美元[46] 过渡服务协议（TSA）收入数据 - 2023年第一季度过渡服务协议（TSA）收入为1340万美元[48] 卖方贷款相关数据 - 2022年10月3日签订的五年期有担保卖方本票，前两年年利率为10%，第三年为11%，第四年为12%，此后为13%[51] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，卖方贷款余额分别为4.281亿美元和4.27亿美元，2023年第一季度公司确认应收票据利息收入1070万美元[52] - 截至2023年3月31日，卖方贷款余额为4.281亿美元，利率前两年为10%，第三年为11%，第四年为12%，之后为13%[125] 商誉和无形资产数据变化 - 2023年第一季度商誉账面价值从2022年12月31日的18.176亿美元变为18.177亿美元[53] - 2023年3月31日和2022年12月31日无形资产净值分别为2.849亿美元和2.96亿美元[54] 所得税相关数据变化 - 2023年和2022年第一季度所得税有效税率分别为26.4%和14.3%[55] - 管理层预计未来12个月未确认的税收优惠总额可能减少30万美元[56] 长期债务数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务分别为14.325亿美元和13.94亿美元[57] 循环信贷安排数据 - 截至2023年3月31日，公司从5亿美元循环信贷安排中提取了3800万美元，剩余可用额度为4.287亿美元[59] - 截至2023年3月31日，公司从5亿美元循环信贷安排中提取了3800万美元，剩余可用额度为4.287亿美元，已开具但未提取的信用证为3330万美元[135] - 截至2023年3月31日，应收账款销售计划额度下可用约1.707亿美元，循环信贷额度下可用约4.287亿美元[126][127] 股票相关数据变化 - 2023年和2022年第一季度计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为5.67亿股和5.58亿股[65] - 2023年和2022年第一季度基于股票支付的薪酬费用分别为720万美元和380万美元[67] - 截至2023年3月31日，未归属股票期权相关的未确认薪酬成本总计350万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认[69] - 截至2023年3月31日，未归属受限股票单位的未确认薪酬成本约为2650万美元，将在2.1年的加权平均期间内确认[73] - 2023年第一季度归属受限股票单位的公允价值为1110万美元，2022年同期为760万美元；确认的税收优惠分别为160万美元和120万美元[71] - 2023年第一季度归属绩效单位的公允价值为370万美元，2022年同期为200万美元；确认的税收优惠分别为40万美元和20万美元[77] - 截至2023年3月31日，未归属绩效单位的未确认薪酬成本估计约为1580万美元，预计在1.7年的加权平均期间内确认[77] 蒙特卡罗模拟假设数据变化 - 2023年第一季度蒙特卡罗模拟的加权平均假设：股息收益率为0%，无风险利率为3.87%，公司预期波动率为35.17%，同业组预期波动率为35.04%，预期期限为2.80年；2022年对应数据分别为0%、2.29%、36.95%、36.64%、2.77年[76] 累计其他综合损失数据 - 截至2023年3月31日，累计其他综合损失为8.34亿美元，其中外币折算为 - 8.67亿美元，养老金和退休后福利为3300万美元[78] 净定期养老金福利和退休后成本数据变化 - 2023年第一季度净定期养老金福利各组成部分：服务成本010万美元，利息成本320万美元，计划资产预期回报 - 340万美元，未确认净损失摊销010万美元；2022年对应数据分别为010万美元、230万美元、 - 380万美元、010万美元[80] - 2023年第一季度净定期退休后成本各组成部分：利息成本20万美元，未确认净收益摊销 - 10万美元；2022年对应数据分别为20万美元、0美元[80] 其他经营净费用数据变化 - 2023年第一季度其他经营净费用为260万美元，2022年同期为2910万美元，其中增长、再投资和重组计划分别为1530万美元和3010万美元，TSA收入分别为 - 1340万美元和0美元，其他分别为70万美元和 - 100万美元[81] 诉讼案相关数据 - 公司曾以2700万美元现金解决MPERS证券集体诉讼案[84] 利率互换协议和衍生合约数据变化 - 公司长期利率互换协议名义价值截至2023年3月31日和2022年12月31日均为8.75亿美元，可变利率债务换为加权平均固定利率约2.91%至2025年2月28日[89] - 截至2023年3月31日无衍生商品合约未平仓，2022年12月31日未平仓衍生商品合约名义价值为890万美元[91] - 截至2023年3月31日无未结算的总回报互换合约，2022年12月31日总回报互换合约名义价值为390万美元[92] - 2023年3月31日和2022年12月31日，利率互换协议公允价值分别为2100万美元和2720万美元，商品合约公允价值分别为0和30万美元[93] - 2023年第一季度商品合约和利率互换协议未实现（损失）收益总计为 - 590万美元，2022年为5080万美元[95] - 2023年第一季度商品合约、利率互换协议和总回报互换合约实现收益（损失）总计为360万美元，2022年为 - 330万美元[95] - 2023年第一季度商品合约和利率互换协议（损失）收益总计为 - 230万美元，2022年为4750万美元[95] 各业务线净销售额数据变化 - 2023年第一季度零食、饮料及饮料混合物、杂货净销售额分别为3.586亿美元、2.913亿美元、2.449亿美元，2022年分别为2.991亿美元、2.598亿美元、2.137亿美元[96] - 2023年第一季度零售杂货、共同制造、外出就餐及其他销售渠道净销售额分别为7.147亿美元、1.144亿美元、6570万美元，2022年分别为5.931亿美元、1.23亿美元、5650万美元[96] 公司债务结构数据 - 截至2023年3月31日，公司循环信贷安排下未偿还金额为3800万美元，定期贷款A为3.164亿美元，定期贷款A - 1为5.886亿美元，2028年票据为5亿美元，融资租赁义务为100万美元[134] - 截至2023年3月31日，公司未偿还的浮动利率债务余额为9.43亿美元，利率互换协议名义价值为8.75亿美元，将于2025年2月28日到期[136] 公司合并资产负债数据 - 截至2023年3月31日，公司和担保子公司合并流动资产为7.346亿美元，非流动资产为32.026亿美元，流动负债为6.961亿美元，非流动负债为16.813

TreeHouse Foods, Inc. (NYSE:THS) Q1 2023 Earnings Conference Call May 8, 2023 8:30 AM ET Company Participants P.I. Aquino - Vice President of Investor Relations Steve Oakland - Chairman, Chief Executive Officer, and President Patrick O'Donnell - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Andrew Lazar - Barclays Capital Bill Chappell - Truist Securities Matt Smith - Stifel William Reuter - Bank of America Michael Coppola - JPMorgan Hale Holden - Barclays Capital Operato ...

业绩总结 - 2023年第一季度净销售额为8.95亿美元，同比增长15.8%[27] - 2023年第一季度每股摊薄收益（GAAP）为0.34美元，而2022年为-0.25美元[4] - 2023年第一季度净收入（GAAP）为1920万美元，2022年为负1380万美元[56] - 调整后的净收入（非GAAP）为3840万美元，2022年为负920万美元[56] - 调整后的EBIT为5460万美元，2022年为80万美元[56] - 调整后的EBITDA为9060万美元，2022年为3730万美元[56] - 调整后的EBITDAS为9560万美元，2022年为4060万美元[56] 用户数据 - 2023年第一季度有机净销售增长为16.1%[46] - 2023年第一季度的定价增长为16.7%，而销量/组合下降0.6%[6] - 2023年第一季度的外汇影响为-0.3%[6] 未来展望 - 2023年第二季度净销售指导为8.1亿至8.4亿美元[11] - 2023年调整后的EBITDA指导为3.45亿至3.65亿美元[11] 现金流与财务状况 - 2023年第一季度的自由现金流为-6290万美元，2022年为-1.155亿美元[48] - 自由现金流为经营活动产生的净现金减去资本支出，反映公司可用于投资和偿债的现金流[53] 市场动态与策略 - 由于通货膨胀，零售商提高了每单位的货架价格，私有品牌的节省达到20美元[63] - 公司在供应链改善和服务恢复方面取得进展，提前满足了客户需求[60] - 调整后的EBITDA利润率扩大530个基点，达到10.1%[29]