公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0 80美元 超出Zacks一致预期的0 78美元 但低于去年同期的0 83美元 [1] - 本季度盈利超出预期2 56% 上一季度盈利超出预期7 32% [1] - 公司过去四个季度均超出每股收益预期 但在过去四个季度中仅两次超出收入预期 [2] - 季度收入为9862万美元 略低于Zacks一致预期0 04% 与去年同期的9851万美元基本持平 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌11% 表现逊于标普500指数8 6%的跌幅 [3] - 公司目前Zacks排名为3(持有) 预计短期内表现将与市场一致 [6] 未来展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0 80美元 收入1 0095亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益3 33美元 收入4 0885亿美元 [7] - 盈利预期修订趋势将影响股价短期走势 [5] 行业比较 - 公司所属的西部银行业目前在Zacks行业排名中处于后42% [8] - 同行业公司Bank of Marin预计季度每股收益0 32美元 同比增长77 8% 收入预计2806万美元 同比增长10 2% [9][10]

净利润与每股收益 - 第一季度净利润为2640万美元，摊薄每股收益为0.80美元，较上一季度下降9.2%[1][5][8] - 净收入为2636.3万美元，较上季度（2774.9万美元）下降5.0%[43] - 净收入（GAAP）为26,363千美元，低于2024年第四季度的29,034千美元，但略低于2024年第一季度的27,749千美元[47] 净利息收入与净息差 - 净息差（FTE）为3.73%，较上一季度下降3个基点；净利息收入（FTE）为8280万美元，下降150万美元[3][5] - 净利息收入（FTE）为8280万美元，环比下降1.8%[18][21] - 净息差为3.73%，环比下降3个基点[16][18][19][21] - 净利息收入为8254.2万美元，较上季度（8299.7万美元）下降0.5%[43] - 净息差（完全税收等价）为3.73%，较上季度（3.68%）上升5个基点[43] - 净息差（FTE）为3.73%，较2024年12月的3.76%下降3个基点，较2024年3月的3.68%上升5个基点[45] 贷款表现 - 贷款余额较上一季度增长5230万美元（年化3.1%），较去年同期增长2010万美元（0.3%）[5][9][11] - 贷款与存款比率为83.13%，略低于上一季度的83.69%[6][9] - 贷款收益率5.71%，环比下降7个基点，同比下降1个基点[16][19] - 贷款组合规模68亿美元，加权平均票面利率5.50%[24] - 可调整利率贷款43亿美元，其中9亿美元挂钩Prime利率[24] - 总贷款平均余额为67.76亿美元，较前一季度的67.21亿美元增长0.8%[44] - 商业和工业贷款余额为4.57亿美元，较2024年12月的4.71亿美元下降3.0%[44] - 建筑贷款余额为2.98亿美元，较2024年12月的2.80亿美元增长6.6%[44] - 商业房地产贷款余额为46.34亿美元，较2024年12月的45.78亿美元增长1.2%[44] 存款表现 - 存款余额较上一季度增长1.178亿美元（年化5.8%），较去年同期增长2.177亿美元（2.7%）[5][13][15] - 总存款平均成本为1.43%，较上一季度下降3个基点，较去年同期上升22个基点[5] - 存款总额中非计息存款占比30.7%，同比下降310个基点[22][23] - 总存款平均余额为81.96亿美元，较前一季度的81.19亿美元增长0.9%[44] 资产收益率与负债成本 - 生息资产平均收益率为5.15%，较上一季度下降7个基点；贷款平均收益率为5.71%，下降7个基点[5] - 计息负债成本2.18%，环比下降9个基点[16][19] - 投资证券组合收益率3.39%，同比上升1个基点[16][19] - 收购贷款折扣摊销199.5万美元，环比增长76.7%[18] - 平均生息资产为90.07亿美元，较前一季度的89.32亿美元增长0.8%[44] - 平均有息资产收益率降至5.15%，较上季度（5.13%）下降2个基点[43] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备为370万美元，较上一季度增加200万美元（119.0%）[6][8] - 信贷损失拨备370万美元，环比增长118%[25][26] - 信贷损失拨备大幅增加至372.8万美元，较上季度（43.05万美元）增长766%[43] 信贷质量指标 - 信贷损失准备金占总贷款比例为1.88%，高于上一季度的1.85%[6] - 信用损失拨备（ACL）为1.284亿美元，占总贷款的1.88%[28] - 逾期30天以上贷款增加1200万美元至4480万美元，占总贷款比例从0.48%升至0.66%[29][30] - 不良贷款增加1080万美元至5490万美元，其中1900万美元仍符合原还款协议要求[29] - 被归类贷款比例同比上升82个基点至1.94%，批评级贷款总额增加5400万美元至2.384亿美元[30] - 商业地产贷款拨备率1.56%（7218万美元），消费贷款拨备率1.99%（2554万美元）[33] - 商业与工业贷款拨备率显著升至3.84%（1756万美元），建筑贷款拨备率升至3.47%（1035万美元）[33] - 总信用损失拨备覆盖率达2.25%（含未摊销折价1830万美元）[33] - 总不良资产增至5753.9万美元，较上季度（3673.5万美元）增长56.6%[43] - 逾期30天以上贷款增至4475.3万美元，较上季度（1647.4万美元）增长171.7%[43] 非利息收入 - 非利息收入下降1.2%至1607万美元，证券销售亏损114.6万美元[34] - 资产管理佣金收入同比增长31.9%至148.8万美元，其他收入增长189.5%至143.9万美元[35] - 非利息收入总额为1607.3万美元，较上季度（1577.1万美元）增长1.9%[43] 非利息支出 - 非利息支出总额为5958.5万美元，环比下降0.3%（19万美元）[36] - 薪酬福利支出增长4.3%（152.9万美元）至3685.5万美元，主要因战略招聘及薪资税季节因素[36] - 无形资产摊销额环比骤降50.1%（51.6万美元）至51.4万美元[36] - 广告费用同比增长58.0%（44.2万美元）至120.4万美元[38] - 专业服务费用环比下降13.1%（22.9万美元）至151.8万美元[36] - 数据处理与软件支出环比减少7.9%（43.5万美元）至505.8万美元[36] - 运营损失同比上升20.5%（7.2万美元）至42.4万美元[38] - 固定处置损失同比激增1600%（80万美元）至8.5万美元[38] - 全时等效员工数环比增长1.9%（22人）至1194人[36] - 非利息支出总额为5958.5万美元，较上季度（5650.4万美元）增长5.4%[43] 效率与资本比率 - 效率比为60.42%，较上一季度59.56%有所上升[6][8] - 效率比率升至60.42%，较上季度（57.36%）上升306个基点[43] - 总风险资本比率为15.8%，较2024年12月的15.7%上升10个基点[44] - 税前拨备前平均资产回报率（非GAAP）为1.61%，较2024年12月的1.66%下降5个基点[45] - 有形普通股回报率（非GAAP）为11.51%，低于2024年第四季度的12.73%和2024年第一季度的13.31%[47] - 有形股东权益与有形资产比率（非GAAP）为9.94%，高于2024年第四季度的9.72%和2024年第一季度的8.94%[47] - 股东权益与总资产比率（GAAP）为12.79%，高于2024年第四季度的12.62%和2024年第一季度的11.85%[47] 税务相关 - 有效所得税率保持25.3%，低于29.6%的法定税率[39] 资产与权益变动 - 非生息资产5750万美元占总资产0.59%，较上年同期0.37%显著上升[32] - 累计其他综合亏损为1.30亿美元，较2024年12月的1.52亿美元改善14.5%[44] - 平均有形普通股权益（非GAAP）为941,318千美元，高于2024年第四季度的929,995千美元和2024年第一季度的860,113千美元[47] - 有形普通股每股权益（非GAAP）为28.73美元，高于2024年第四季度的27.60美元和2024年第一季度的25.60美元[47] - 总资产（GAAP）为9,819,599千美元，高于2024年第四季度的9,673,728千美元，但略低于2024年第一季度的9,813,767千美元[47] - 平均股东权益（GAAP）为1,251,994千美元，高于2024年第四季度的1,241,522千美元和2024年第一季度的1,174,592千美元[47] - 期末流通普通股数量为32,892,488股，略低于2024年第四季度的32,970,425股和2024年第一季度的33,168,770股[47] - 商誉和无形资产净额为310,360千美元，略低于2024年第四季度的310,874千美元和2024年第一季度的313,964千美元[47]

公司基本信息 - 公司是1981年成立的银行控股公司，普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码“TCBK”[19] - 子公司Tri Counties Bank 1975年成立，2024年12月31日总资产约97亿美元[22] - 2024年12月31日，公司员工1201人，全职等效员工1172人[27] - 2024年，团队成员志愿时长超1.1万小时，支持超350个组织，近4700小时用于社区发展[30] - 公司受美联储、美国证券交易委员会、纳斯达克等监管[37] - 银行受联邦存款保险公司和加利福尼亚金融保护与创新部监管[38] 公司业务数据 - 2024年12月31日，银行消费者贷款净额13亿美元（18.9%）、商业和工业贷款4.713亿美元（7.1%）、房地产建设贷款2.799亿美元（4.1%）、商业房地产贷款46亿美元（67.6%）[24] - 截至2024年12月31日，约92.8%的贷款组合账面价值为各类房地产抵押的贷款[111] - 截至2024年12月31日，公司有46亿美元商业房地产贷款未偿还，占总贷款组合约67.6%[112] - 2024年12月31日，公司投资证券余额200亿美元，约占资产的21.1%[129] - 截至2024年12月31日，公司有9890万美元未偿还信托优先证券及附属次级债券[156] 公司重大事件 - 2022年3月25日，公司收购Valley Republic Bancorp，发行约410万股普通股，价值约1.744亿美元，另支付约43.1万美元现金[26] - 2023年2月公司遭遇网络攻击，系统临时中断，约75000人信息泄露[159][161] - 2023年上半年三家银行倒闭，公司股价在2023年3月下降17%[123] - 2023年2月底至3月29日当周，国内商业银行存款减少约2800亿美元，公司银行存款减少1.62亿美元，降幅2%[123] 监管政策及影响 - 2022年8月，《2022年降低通胀法案》对2022年12月31日后美国上市公司回购股票的公平市场价值征收1%消费税[48] - 2023年10月24日，FRB、OCC和FDIC发布联合最终规则以更新CRA监管框架，资产超20亿美元银行将接受新测试，超100亿美元银行需满足部分数据收集和报告要求，原大部分条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效，2024年3月联邦法官发布禁令延长生效日期[52] - 2024年10月，CFPB发布最终规则，资产超100亿美元且低于2500亿美元银行须在2027年4月1日前按要求向消费者和第三方提供支付账户或产品数据[56] - 2024年12月，CFPB发布最终规则修订Regulation Z，适用于资产超100亿美元的存款机构的透支信贷，2025年10月1日生效[57] - 2023年SEC发布最终规则，要求披露重大网络安全事件及网络安全风险管理、策略和治理，SEC注册人须在确定事件重大后四个工作日内披露相关信息并按需更新[65] - 银行组织确定“计算机安全事件”对银行业务有重大影响后36小时内通知主要银行监管机构，服务提供商确定事件对银行服务有重大影响后“尽快”通知受影响银行，最长可达四小时[66] - 公司和银行分别需遵守FRB和FDIC的最低资本要求，资本要求会影响盈利能力和支付股息能力[70] - 公司和银行遵循美国银行业资本框架Basel III，其定义多种资本衡量标准并根据资本与风险加权资产水平设定资本比率，资产风险权重从美国政府和机构证券的0%到某些交易证券化风险敞口的1250%不等[71] - 依据Basel III，公司（合并基础）和银行需满足最低资本比率，包括普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8%以及杠杆比率（一级资本相关）[72] - 银行支付股息能力可能受限，若未维持充足资本保护缓冲或监管机构认为支付股息等行为不安全稳健，可能禁止支付[49][50] - CRA要求联邦银行监管机构评估银行满足社区信贷需求记录，评级从“杰出”到“严重不合规”，低于“满意”评级可能暂停银行通过收购或开设新分行的扩张，直至评级改善[51] - 2022年10月，FDIC将初始基本存款保险评估费率统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期起执行[77] - 2023年11月，FDIC发布最终规则实施特别评估，按季度费率3.36个基点征收八个季度，公司未达门槛无需缴纳[78] - 若资产在2025年12月31日超过100亿美元，2026年7月起可能适用FRB关于电子借记卡交易互换费规则[90] - 2023年10月2日起，纳斯达克要求上市公司采用追回超额激励性薪酬政策，公司已采用[94] - 近年来，联邦、州和国际立法者及监管机构加大对金融机构气候和ESG事项的关注[96] - 2026年起（报告2025年数据），营收超10亿美元且在加州开展业务的美企需报告温室气体排放并获第三方保证[97] - 2026年1月1日起，年营收超5亿美元且在加州开展业务的美企需每半年披露气候相关财务风险及缓解策略[98] 公司资本状况 - 截至2024年12月31日，公司符合适用的巴塞尔协议III资本规则要求[74] - 巴塞尔协议III资本框架包含2.5%的资本保护缓冲，CET1对风险加权资产最低比率为7%，一级资本对风险加权资产最低比率为8.5%，总资本对风险加权资产最低比率为10.5%[73] - 快速纠正行动框架下，“资本状况良好”需满足普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%、一级杠杆比率5%，公司资本水平超要求[75] - 截至2024年12月31日，公司C&D贷款占资本的22.2%，CRE贷款（扣除自用贷款）占资本的296.2%[83] 公司风险因素 - 公司多数业务在加州，业务可能受加州经济状况不利影响[109] - 公司运营和客户主要在加州，易受自然灾害等外部事件影响[110] - 加州房地产价值下降可能损害公司业务[111] - 公司面临金融服务公司等的激烈竞争，可能对业务产生不利影响[114] - 新技术发展可能影响金融服务竞争，导致公司手续费收入和客户存款损失[115] - 公司评估并购机会时面临多种风险，如目标公司或有负债、资产质量问题等[141] - 公司增长依赖吸引存款，若无法吸引可能对业务、财务和经营产生重大不利影响[144] - 公司资产超100亿美元将面临更严格监管，包括CFPB监管、借记卡交换费上限等[147][148] - 公司支付股息受法律、监管限制，需维持充足资本[149][151] - 公司治理文件和联邦法律限制第三方收购，可能导致股价下跌[153] - 若无法维持有效内部控制和披露控制，可能影响财务报告准确性和公司声誉[157] - 因2023年网络攻击，公司面临多起诉讼和政府调查，可能产生重大成本和财务影响[162][163] - 公司面临运营或安全系统故障、网络攻击等风险，可能扰乱业务、泄露信息[165] - 公司及其客户、供应商和其他第三方过去经历过安全漏洞和网络攻击，未来此类事件不可避免，可能造成严重后果[166] - 公司虽投入资源维护和升级安全系统，但无法确保安全措施足够有效，网络风险未来可能增加[168] - 地缘政治动荡，如俄乌冲突，增加了网络攻击风险[169] - 公司依赖第三方供应商，面临额外网络安全风险，且难以完全控制供应商的安全系统[173] - 部分供应商服务难以及时替换，其服务失败可能影响公司业务并导致费用增加[174] - 公司需遵守PCI - DSS标准，合规成本高，不遵守可能面临罚款和服务限制[177] - 公司业务高度依赖技术，网络安全漏洞可能导致数据被盗或交易处理系统中断[178] - 2023年2月的客户数据安全漏洞事件增加了公司费用，影响了公司声誉[179] - 网络安全和数据隐私受立法和监管关注，新法规可能使公司面临罚款、诉讼或增加合规成本[180] - 银行业技术变革快，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，业务可能受影响[181] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，且新技术应用存在风险[185] - 新业务、产品、服务或技术可能影响公司内部控制有效性，管理不当会产生不利影响[186] - 公司面临知识产权相关的索赔和诉讼，若败诉可能需支付高额赔偿或特许权使用费[187][188][189] - 公司若不遵守反洗钱和反恐融资法律，将面临罚款、业务限制等后果[190] - 公司若未能识别和应对产品、服务及交付平台相关的运营风险，可能影响业务运营[191] - 客户行为变化可能影响公司业务需求预期和监管合规性[192] - 公司风险管理框架可能无法有效识别和减轻所有风险，存在不足或失误会产生不利影响[193][194][195] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住人才，业务可能受影响[196][197] - 诉讼、监管行动和合规问题可能导致公司费用增加[198][199][200] - 金融市场波动、经济和政治条件变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[201][202][203][204] - 气候变化使公司及其客户面临物理风险和转型风险，转型风险源于政策、法律、技术和市场偏好变化[207][208] - 公司面临监管风险，监管机构对其气候相关风险的恢复能力关注度增加[208] 公司风险管理措施 - 公司信息安全计划旨在维护系统和数据安全，采用整体流程管理网络安全及相关风险[210] - 公司风险管理计划涵盖财务、运营、监管等多方面风险，网络安全是关键组成部分[211] - 公司管理网络安全风险的目标是避免或最小化系统或信息受攻击、破坏或滥用的影响[212] - 公司建立了减轻网络风险的流程和系统，包括员工教育、模拟演练和恢复测试等[213] - 公司聘请第三方支持网络安全和数据隐私流程，提供安全服务和风险评级[214] - 公司制定了事件响应计划，为应对网络安全事件提供框架，至少每年评估一次[215] - 公司利用内外部审计和独立外部伙伴定期审查流程、系统和控制[216] - 公司CIO和CISO经验丰富，分别自2022年6月和1月任职，CIO有30年经验，CISO有超35年经验[217][218] 会计准则变化 - 2020年1月1日起，公司实施“金融工具信用损失计量”新会计准则[107] 利率变化 - 美联储在2022年3月开始激进加息，2023年2月、3月、5月和7月各加息25个基点，2024年9月降息50个基点，11月和12月各降息25个基点，目标利率范围为4.25% - 4.50%[128] 存款保险信息 - 银行存款账户由FDIC保险，一般每位独立投保储户最高保额25万美元[76]

文章核心观点 - TriCo季度财报超预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业Five Star Bancorp预计1月27日公布2024年12月季度财报 [1][3][6][9] TriCo业绩情况 - 2024年第四季度每股收益0.88美元，超Zacks共识预期0.82美元，去年同期为0.78美元，本季度盈利惊喜为7.32%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 2024年第四季度营收1.0037亿美元，超Zacks共识预期1.43%，去年同期为1.0266亿美元，过去四个季度有两次超共识营收预期 [2] TriCo股价表现 - 年初至今TriCo股价下跌约1.7%，而标准普尔500指数上涨3.5% [3] TriCo未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [4][5] - 财报发布前TriCo盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.76美元，营收9695万美元，本财年共识每股收益预期为3.31美元，营收4.047亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行-西部行业目前处于250多个Zacks行业前32%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Five Star Bancorp情况 - 预计1月27日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.59美元，同比下降6.4%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收3370万美元，较去年同期增长17.8% [10]

净收入与每股收益 - 2024年第四季度净收入为2900万美元，摊薄后每股收益为0.88美元[1] - 2024年12月31日当季净收入为2903.4万美元，基本每股收益0.88美元，摊薄后每股收益0.88美元[49] - 2024年全年净收入（GAAP）为114,868,000美元，2023年为117,390,000美元[53] 净利息收益率与净利息收入 - 净利息收益率（FTE）为3.76%，较上一季度增加5个基点；净利息收入（FTE）为8440万美元，较上一季度增加150万美元[4] - 2024年第四季度，完全税收等效净利息收入为8440万美元，净利息收益率为3.76%；2024年第二季度分别为8230万美元和3.68%[16] - 2024年第四季度，净利息收入（FTE）较上一季度增加150万美元，增幅1.8%；净利息收益率为3.76%，增加5个基点[23] - 2024年第四季度，利息收入为1.17亿美元，较上一季度减少0.4%；利息支出为3275万美元，减少5.7%；净利息收入（FTE）为8436万美元，增加1.8%[18] - 与2023年第四季度相比，2024年第四季度利息收入增加0.8%，利息支出增加11.8%，净利息收入（FTE）减少3.0%[19] - 2024年全年，利息收入为4.67亿美元，较2023年增加6.5%；利息支出为1.35亿美元，增加65.5%；净利息收入（FTE）为3.33亿美元，减少7.2%[19] - 2024年第四季度净利息收入增加主要归因于其他借款利息支出减少110万美元和存款利息支出减少80万美元，部分被生息资产总利息收入减少50万美元所抵消[23] - 2024年12月31日当季利息收入1.16842亿美元，利息支出3275.2万美元，净利息收入8409万美元[49] - 2024年第三季度，净利息收益率（FTE）为3.76%，较2023年同期的3.81%略有下降[51] - 2024年第三季度，非GAAP净利息收益率为3.71%，较2023年同期的3.75%略有下降[51] 贷款与存款情况 - 贷款余额较上一季度增加8460万美元，年化增长率为5.1%；较去年同期减少2590万美元，降幅为0.4%[4] - 存款余额较上一季度增加5050万美元，年化增长率为2.5%；较去年同期增加2.535亿美元，增幅为3.2%[4] - 截至2024年12月31日，贷款与存款比率升至83.7%，上一季度末为83.2%[5] - 截至2024年12月31日，总贷款余额为68亿美元，较2023年12月31日减少2590万美元，降幅为0.4%[8] - 2024年第四季度，贷款发放/提款总额约为4.879亿美元，贷款偿还总额为4.085亿美元[10] - 2024年末总资产96.74亿美元，较2023年末减少2.4%；总贷款67.69亿美元，减少0.4%；总存款80.88亿美元，增加3.2%；其他借款8961万美元，减少85.8%[14] - 截至2024年12月31日，贷款组合未偿本金约68亿美元，加权平均票面利率为5.47%[28] - 2024年第四季度逾期30天以上贷款减少520万美元至3270万美元，不良贷款增加250万美元至4410万美元[32] - 截至2024年12月31日，分类贷款与总贷款比率为1.74%，较2024年第三季度增加3个基点，较2023年同期增加45个基点[33] - 2024年12月31日，信贷损失准备金与总贷款的比率为1.85%，逾期30天以上贷款为3271.1万美元[49] - 2024年12月31日当季，总不良贷款为4409.6万美元，总不良资产为4688.2万美元[49] - 2024年12月31日当季，贷款冲销额为72.2万美元，贷款回收额为51.6万美元[49] - 2024年9月30日，总贷款净额为66.43亿美元，较2023年12月31日的66.73亿美元略有下降[50] - 2024年9月30日，存款总额为80.88亿美元，较2023年12月31日的78.34亿美元有所增加[50] 投资情况 - 截至2024年12月31日，投资在三个月和十二个月内分别减少7990万美元和2.693亿美元，季度末余额为20.4亿美元，占总资产的21.1%[8] - 2024年第四季度，投资证券余额减少7990万美元，年化降幅为15.1%[11] - 2024年末总资产96.74亿美元，较2023年末减少2.4%；总投资20.37亿美元，减少11.7%[14] 股东权益情况 - 2024年第四季度，总股东权益减少1810万美元，账面价值降至每股37.03美元[9] - 2024年第四季度平均有形普通股权益为929,995,000美元，2023年为781,829,000美元[53] - 2024年第四季度平均权益回报率（GAAP，年化）为9.30%，2023年为9.43%[53] - 2024年第四季度平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为12.73%，2023年为13.67%[53] - 2024年第四季度股东权益与总资产比率（GAAP）为12.62%，2023年为11.70%[53] - 2024年第四季度有形股东权益与有形资产比率（Non - GAAP）为9.72%，2023年为8.80%[53] - 2024年末普通股股东权益（账面价值）每股为37.03美元，2023年为34.86美元[53] - 2024年末有形普通股股东权益（有形账面价值）每股为27.60美元，2023年为25.39美元[53] - 2024年第四季度末普通股流通股数为32,970,425股，2023年末为33,268,102股[53] - 2024年第四季度有形股东权益为910,033,000美元，2023年为844,688,000美元[53] 收益率情况 - 2024年第四季度，公司总贷款收益率升至5.78%，较2023年同期增加14个基点；投资证券组合的税收等效收益率降至3.38%，减少9个基点[16] - 2024年第四季度平均贷款收益率从2023年同期的5.64%增至5.78%，上升14个基点[24] - 2024年第四季度生息存款成本较上年同期增加53个基点，无息存款平均余额减少2.312亿美元[24] - 2024年第四季度无息存款与总存款平均比率为31.8%，2024年第三季度和2023年第四季度分别为31.7%和35.2%[25] - 2024年12月31日，贷款平均收益率为5.78%，生息资产平均收益率为5.22%[49] 信用损失情况 - 2024年第四季度公司计提信用损失拨备170万美元，上一季度和2023年第四季度分别为20万美元和600万美元[29] - 截至2024年12月31日，信用损失准备金为1.254亿美元，占贷款总额的1.85%[31] - 截至2024年12月31日，信用损失准备金总额为1.31366亿美元，占总贷款的1.92%[36] - 截至2024年12月31日，收购贷款的未摊销折扣总计2030万美元，与信用损失准备金合计占总贷款的2.24%[36] 非利息收支情况 - 2024年第四季度，非利息收入为1630万美元，较上一季度减少20万美元，降幅1.3%[37] - 与2023年第四季度相比，2024年第四季度非利息收入增加20万美元，增幅1.5%，资管和佣金收入增加30万美元，增幅23.4%[38] - 2024年全年，非利息收入为6440.7万美元，较2023年增加300.7万美元，增幅4.9%[39] - 2024年第四季度，非利息支出为5980万美元，较上一季度增加30万美元，增幅0.5%[40] - 2024年第四季度，服务收费和手续费总计1311.5万美元，较上一季度增加33.3万美元，增幅2.6%[37] - 2024年第四季度，其他非利息收入为316万美元，较上一季度减少55.3万美元，降幅14.9%[37] - 2024年第四季度，总薪资和福利支出为3532.6万美元，较上一季度减少22.4万美元，降幅0.6%[40] - 2024年第四季度，其他杂项费用为461.1万美元，较上一季度增加55.9万美元，增幅13.8%[40] - 2024年第四季度总非利息支出降至5980万美元，较2023年同期减少50万美元，降幅0.8%[41][42] - 2024年第四季度总薪资和福利支出增至3532.6万美元，较2023年同期增加130万美元，增幅3.7%[41][42] - 2024年全年总非利息支出增至2.341亿美元，较2023年增加90万美元，增幅0.4%[43] - 2024年全年总薪资和福利支出增至1.406亿美元，较2023年增加480万美元，增幅3.5%[43] - 2024年全年数据处理和软件费用增至2095.2万美元，较2023年增加200万美元，增幅10.7%[43] - 2024年全年非现金无形资产摊销费用降至412万美元，较2023年减少200万美元，降幅32.7%[43] - 2024年全年运营损失降至168.1万美元，较2023年减少76.3万美元，降幅31.2%[43] - 2024年12月31日当季非利息收入1627.5万美元，非利息支出5977.5万美元[49] 税率与员工人数情况 - 2024年第四季度公司有效税率为25.3%，2024年全年为25.9%，低于2023年的28.4%[44] - 2024年第四季度平均全职等效员工人数降至1172人，较2023年减少39人，降幅3.2%；2024年全年降至1170人，较2023年减少44人，降幅3.6%[41][43] 其他情况 - 2024年12月31日，公司主要流动性来源为4.12亿美元，占总存款的51%，占估计无保险存款总额的160%；持有至到期投资证券公允价值为1.043亿美元，含约750万美元净未实现损失[15] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，采用定价和产品组合策略的存款分别为10.5亿美元和13亿美元，加权平均利率分别为3.59%和3.60%[17] - 截至2024年12月31日，其他不动产为10处，账面价值约280万美元[35] - 2024年12月31日不良资产为4690万美元，占总资产的0.48%，2024年9月30日和2023年12月31日分别为4440万美元（占比0.45%）和3460万美元（占比0.35%）[35] - 截至2024年9月30日，公司总资产为96.74亿美元，总负债为84.53亿美元，股东权益为12.21亿美元[50] - 截至2024年9月30日，总风险资本比率为15.7%，一级资本比率为14.0%，一级普通股权益比率为13.2%，一级杠杆比率为11.7%[50] - 2024年第三季度，GAAP净利润为2903.4万美元，较2023年同期的2607.5万美元有所增加[51] - 2024年第三季度，非GAAP税前拨备前平均资产回报率为1.66%，较2023年同期的1.70%略有下降[51] - 2024年第三季度，GAAP平均资产回报率（年化）为1.19%，较2023年同期的1.05%有所增加[51] - 2024年第三季度，非GAAP税前拨备前平均权益回报率（年化）为13.01%，较2023年同期的15.32%有所下降[51] - 2024年12月31日，平均总资产回报率为1.19%，平均股权回报率为9.30%[49] - 2024年12月31日，净息差（完全税后等价）为3.76%，贷存比为83.69%[49] - 截至2024年12月31日，流通股数量为3297.0425万股，加权平均股数为3299.3975万股[49] - 前瞻性陈述存在诸多风险和不确定性，可能导致实际结果与预期有重大差异[48]

公司概况 - 公司是加州银行控股公司，旗下银行在加州31个县开展商业银行业务[19] - 公司将所有业务归为社区银行一个业务板块[21] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司总资产为98.2389亿美元，较2023年12月31日的99.10089亿美元略有下降[8] - 截至2024年9月30日，可供出售债务证券摊余成本21.59708亿美元，公允价值19.7927亿美元[38] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券摊余成本23.84325亿美元，公允价值21.52504亿美元[39] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，持有至到期债务证券按信用质量指标汇总的摊销成本分别为117259千美元和133494千美元[49] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款净额分别为6683891千美元和6794470千美元[51] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款信用损失准备分别为123760千美元和121522千美元[51] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款总额为4487524千美元，其中逾期贷款为17538千美元[75] - 截至2024年9月30日，消费贷款总额为1283963千美元，其中逾期贷款为8796千美元[75] - 截至2024年9月30日，商业和工业贷款总额为484763千美元，其中逾期贷款为11509千美元[75] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款总额为4394802千美元，其中逾期贷款为12024千美元[77] - 截至2023年12月31日，消费贷款总额为1313268千美元，其中逾期贷款为2937千美元[77] - 截至2023年12月31日，商业和工业贷款总额为586455千美元，其中逾期贷款为2503千美元[77] - 截至2023年12月31日，非应计贷款总额为19415千美元[77] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款非应计总额为2037.1万美元，消费者贷款非应计总额为1009.4万美元，商业和工业贷款非应计总额为152.9万美元，总计非应计贷款净额为3137.1万美元[78] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款非应计总额为2050.2万美元，消费者贷款非应计总额为648.7万美元，商业和工业贷款非应计总额为250.3万美元，总计非应计贷款净额为3100.3万美元[78] - 截至2024年9月30日，存款总额为80370.91万美元，较2023年12月31日的78340.38万美元有所增加[95] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，透支存款余额分别为200万美元和180万美元，被分类为消费贷款[96] - 截至2024年9月30日，其他借款总额为2667.67万美元，较2023年12月31日的6325.82万美元有所减少[97] - 2024年9月30日和2023年12月31日，来自加利福尼亚州的定期存单余额分别为1亿美元和5000万美元[95] - 截至2024年9月30日，次级债务账面价值为101,164千美元，2023年12月31日为101,099千美元[99] - 截至2024年9月30日，商业贷款承诺额为889,617千美元，2023年12月31日为788,742千美元[100] - 截至2024年9月30日，现金及银行到期款项账面价值和公允价值为110141千美元，2023年12月31日为81626千美元[141] - 截至2024年9月30日，贷款净额账面价值为6560131千美元，公允价值为6259677千美元；2023年12月31日账面价值为6672948千美元，公允价值为6278577千美元[141] - 截至2024年9月30日，存款账面价值为8037091千美元，公允价值为8035484千美元；2023年12月31日账面价值为7834038千美元，公允价值为7828554千美元[141] 收入与利润 - 2024年第三季度，公司净利息收入为8261.1万美元，较2023年同期的8812.3万美元有所减少[10] - 2024年前三季度，公司净利息收入为2.47344亿美元，较2023年同期的2.7006亿美元有所下降[10] - 2024年第三季度，公司净利润为2905.1万美元，较2023年同期的3059万美元略有减少[10] - 2024年前三季度，公司净利润为8583.4万美元，较2023年同期的9131.5万美元有所下降[10] - 2024年第三季度，公司基本每股收益为0.88美元，较2023年同期的0.92美元有所下降[10] - 2024年前三季度，公司基本每股收益为2.59美元，较2023年同期的2.75美元有所下降[10] - 2024年第三季度，公司股息为每股0.33美元，较2023年同期的0.30美元有所增加[10] - 2024年前三季度，公司股息为每股0.99美元，较2023年同期的0.90美元有所增加[10] - 2024年第三季度，公司综合收益为7358.9万美元，而2023年同期为亏损1345万美元[11] - 2024年前九个月净收入为85,834千美元，2023年同期为91,315千美元[16] - 2024年第三季度非利息收入为16,495千美元，2023年同期为15,984千美元；2024年前九个月为48,132千美元，2023年同期为45,360千美元[111] - 2024年9月总非利息费用为5948.7万美元，2023年为5787.8万美元；2024年前九个月为1.7433亿美元，2023年为1.72915亿美元[112] - 2024年第三季度净收入为2905.1万美元，2023年同期为3059万美元；2024年前九个月净收入为8583.4万美元，2023年为9131.5万美元[114] - 2024年第三季度其他综合收益（损失）为4453.8万美元，2023年同期为 - 4404万美元；2024年前九个月为3619.2万美元，2023年为 - 3151.1万美元[116] - 截至2024年9月30日累计其他综合损失为1.16977亿美元，2023年12月31日为1.53169亿美元[118] - 2024年三季度利息收入为1.17347亿美元，较2023年同期的1.1238亿美元增长4.4%[158] - 2024年三季度利息支出为3473.6万美元，较2023年同期的2425.7万美元增长43.2%[158] - 2024年三季度净利息收入（FTE）为8288万美元，较2023年同期的8852.8万美元下降6.4%[158] - 2024年三季度净利息收益率（FTE）为3.71%，较2023年同期的3.88%有所下降[158] - 2024年三季度收购贷款折扣增值净额为320万美元，较2023年同期的419.2万美元下降23.7%[159] - 2024年前九个月净利息收入（FTE）降至2.482亿美元，较2023年同期减少2310万美元，降幅9% [166,171] - 2024年前九个月净利息收益率降至3.69%，较上年同期下降32个基点 [166] - 2024年前九个月计息存款成本增加115个基点，非计息存款平均余额减少5.691亿美元 [166] - 与上年同期相比，2024年前九个月贷款平均余额增加2.623亿美元，平均贷款收益率从5.37%升至5.79% [166] - 2024年第三季度净利息收入（FTE）降至8290万美元，较2023年同期减少560万美元 [170] - 2024年前九个月生息资产利息收入增加2700万美元，付息负债利息支出增加5006.7万美元 [171] - 2024年第三季度生息资产利息收入增加483.1万美元，付息负债利息支出增加1047.9万美元 [169] - 2024年前九个月贷款利息收入增加3193.1万美元，投资证券利息收入减少620.8万美元 [171] - 2024年第三季度，非利息收入增加50万美元，达到1650万美元，增幅3.2%[179] - 2024年前九个月，非利息收入增加280万美元，达到4810万美元，增幅6.1%[181] - 2024年前九个月，存款账户服务费较2023年同期增加160万美元，增幅12.6%[181] 现金流 - 2024年前九个月经营活动净现金为85,467千美元，2023年同期为102,377千美元[16] - 2024年前九个月投资活动净现金为344,951千美元，2023年同期为 - 13,635千美元[16] - 2024年前九个月融资活动净现金为 - 209,005千美元，2023年同期为 - 84,873千美元[16] - 2024年支付利息费用现金为99,233千美元，2023年为46,864千美元[18] - 2024年支付所得税现金为27,200千美元，2023年为39,800千美元[18] 贷款相关 - 贷款按本金余额列报，扣除递延贷款费用和成本，逾期90天以上或有还款疑虑时转入非应计状态[27] - 公司自2008年第四季度起积累贷款队列历史损失数据，实际损失历史无统计相关性时采用同行损失历史[28] - 公司确定了商业房地产、消费贷款等多个贷款组合细分领域评估信用损失准备[28] - 农业生产贷款还款依赖农业经营成功，受天气、市场价格等因素影响，风险高于其他贷款[34] - 租赁信贷风险高于房地产担保贷款，损失程度受多种因素影响[35] - 未使用承诺的预计信贷损失按相同模型计算，准备金计入其他负债[36] - 截至2024年9月30日九个月，贷款信用损失准备金期末余额为123,760千美元，未使用承诺准备金期末余额为6,110千美元，总计129,870千美元[53][54] - 2024年9月30日九个月，商业房地产贷款信用损失准备金期初余额73,032千美元，期末余额71,339千美元；消费者贷款期初余额27,674千美元，期末余额27,504千美元[53] - 2024年9月30日九个月，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额12,128千美元，期末余额14,453千美元；建筑贷款期初余额7,466千美元，期末余额7,119千美元[53] - 2024年9月30日九个月，农业生产贷款信用损失准备金期初余额3,180千美元，期末余额3,312千美元；租赁贷款期初余额37千美元，期末余额33千美元[53] - 截至2023年12月31日年度，贷款信用损失准备金期末余额为121,522千美元，未使用承诺准备金期末余额为5,850千美元，总计127,372千美元[57] - 截至2023年9月30日九个月，贷款信用损失准备金期末余额为115,812千美元，未使用承诺准备金期末余额为5,900千美元，总计121,712千美元[59] - 公司确定信用损失准备金时，对具有相似风险特征的应计贷款进行集体评估，利用历史损失趋势和贷款组合剩余合同期限估计预期损失[54] - 公司采用约八个季度的预测期，从公开渠道获取预测数据，该数据不断演变，失业率和GDP因素变化幅度有改善趋势[56] - 核心通胀放缓但物价仍高于工资增长，美联储降息或改善前景，但降息幅度和时间不确定抑制了预测准备金水平的重大变化[56] - 地缘政治风险上升且有恶化趋势，可能对国内经济产生负面影响，管理层认为整体经济存在信贷弱点，应维持包含风险因素的准备金水平[56] - 商业房地产贷款期初余额6.1381亿美元，期末余额6.6675亿美元，净冲销360.8万美元，回收1000美元，拨备890.1万美元[60] - 消费贷款期初余额2.4639亿美元，期末余额2.6618亿美元，净冲销48万美元，回收80.7万美元，拨备165.2万美元[60] - 商业和工业贷款期初余额1.3597亿美元，期末余额1.229亿美元，净冲销330.3万美元，回收26.7万美元，拨备172.9万美元[60] - 建设贷款期初余额514.2万美元，期末余额809.7万美元，拨备295.5万美元[60] - 农业生产贷款期初余额90.6万美元，期末余额212.5万美元，回收3.3万美元，拨备118.6万美元[60] - 贷款信用损失准备金期初余额1.0568亿美元，期末余额1.15812亿美元，净冲销739.1万美元，回收110.8万美元，拨备1641.5万美元[60] - 未使用承诺准备金期初余额431.5万美元，期末余额590万美元，拨备158.5万美元[60] - 截至2024年9月30日，非业主占用商业房地产贷款中，合格

文章核心观点 - TriCo本季度财报超预期，但今年表现逊于市场，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为2（买入），行业排名靠后 [1][2][3][4][5] 公司业绩情况 - TriCo本季度每股收益0.88美元，超Zacks共识预期0.82美元，去年同期为0.92美元，本季度盈利惊喜为7.32%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1] - TriCo上一季度预期每股收益0.80美元，实际为0.87美元，盈利惊喜为8.75% [1] - TriCo截至2024年9月季度营收9911万美元，超Zacks共识预期0.46%，去年同期为1.0411亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [1] 公司股价表现 - TriCo股价自年初以来上涨约1.6%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 公司盈利展望 - 公司盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [3] - 财报发布前TriCo的盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计近期股票表现将超市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.81美元，营收9920万美元，本财年共识每股收益预期为3.31美元，营收3.9425亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行-西部行业目前处于250多个Zacks行业的后39%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] 同行业其他公司情况 - 夏威夷银行（BOH）尚未公布截至2024年9月季度的业绩，预计10月28日公布 [5] - 夏威夷银行预计本季度每股收益0.81美元，同比变化-30.8%，过去30天该季度共识每股收益预期下调1.7% [5] - 夏威夷银行预计本季度营收1.6031亿美元，较去年同期下降6.4% [5]

财务业绩 - 2024年第三季度净收入为2910万美元，摊薄后每股收益为0.88美元[1] - 2024年9月30日净收入为2905.1万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.88美元，每股股息0.33美元[1] - 2024年第三季度非利息收入增加0.6百万美元，增幅4.0%，达1650万美元[34] - 2024年9月30日止三个月非利息收入较2023年同期增加0.5百万美元，增幅3.2%，达1650万美元[36] - 2024年前九个月非利息收入增加280万美元，增幅6.1%，达4810万美元[37] - 2024年9月30日净利润（GAAP）为29,051,000美元，2023年9月30日为30,590,000美元[52][55] - 2024年9月30日平均资产（GAAP）为9,666,979,000美元，2023年9月30日为9,874,240,000美元[52] - 2024年9月30日平均权益（GAAP）为1,214,510,000美元，2023年9月30日为1,112,404,000美元[52] - 2024年9月30日平均有形普通股权益（Non - GAAP）为901,975,000美元，2023年9月30日为795,399,000美元[54] - 2024年9月30日有形净利润可供普通股股东分配（Non - GAAP）为29,776,000美元，2023年9月30日为31,710,000美元[55] - 2024年9月30日平均资产回报率（GAAP，年化）为1.20%，2023年9月30日为1.23%[52] - 2024年9月30日税前拨备前平均资产回报率（Non - GAAP，年化）为1.63%，2023年9月30日为1.86%[52] - 2024年9月30日平均权益回报率（GAAP，年化）为9.52%，2023年9月30日为10.91%[52][55] - 2024年9月30日平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为13.13%，2023年9月30日为15.82%[55] - 2024年9月30日有形普通股股东权益每股（Non - GAAP）为28.09美元，2023年9月30日为22.67美元[56] 资产负债情况 - 存款余额较上一季度减少1310万美元，年化降幅0.7%，较去年同期增加2740万美元，年化增幅0.3%[1] - 截至2024年9月30日，贷款与存款比率降至83.2%，上一季度末为83.8%[2] - 截至2024年9月30日，总贷款余额为67亿美元，较2023年9月30日减少2480万美元，降幅0.4%，较上一季度减少5860万美元，年化降幅3.5%[7] - 截至2024年9月30日，投资较上一季度增加3040万美元，较去年同期减少2.167亿美元，余额为21.2亿美元，占总资产的21.5%[7] - 2024年第三季度末，股东权益总额增加6400万美元，账面价值增至每股37.55美元，2023年9月30日为32.18美元[8] - 2024年第三季度，投资证券余额增加3040万美元，年化增幅5.8%[10] - 存款余额在该期间减少1310万美元，年化降幅0.7%，主要因计息活期存款下降，部分被定期存单和储蓄存款增加抵消[11] - 截至2024年9月30日，其他借款总计2.668亿美元，较上一季度净增1900万美元；本季度资产负债表流动性增加1.136亿美元，达3.201亿美元[11] - 与2024年6月30日相比，截至2024年9月30日，总资产减少1.15249亿美元，年化降幅4.7%；总贷款减少1.01977亿美元，降幅6.0%；总投资减少3293.2万美元，降幅6.2%；总存款减少35.05万美元，降幅0.2%；其他借款减少1.50336亿美元，降幅184.7%[12] - 与2023年9月30日相比，截至2024年9月30日，总资产减少7311.6万美元，降幅0.7%；总贷款减少2477.5万美元，降幅0.4%；总投资减少2.16693亿美元，降幅9.3%；总存款增加2744.8万美元，增幅0.3%；其他借款减少2.71208亿美元，降幅50.4%[14] - 截至2024年9月30日，公司主要流动性来源为4.095293亿美元，占总存款的51%，占估计的无保险存款总额（不包括抵押市政存款和公司间余额）的163%；持有至到期投资证券公允价值为1.12亿美元，包括约530万美元的净未实现损失[15] - 截至2024年9月30日，公司总资产为98.24亿美元，总负债为85.85亿美元，股东权益为12.39亿美元[49] - 2024年9月30日，总贷款净额为65.60亿美元，较6月的66.19亿美元有所下降[49] - 2024年第三季度，平均贷款为66.90亿美元，平均生息资产为88.92亿美元[49] - 截至2024年9月30日，总风险资本比率为15.6%，一级资本比率为13.8%[49] - 截至2024年9月30日，非利息活期存款为25.48亿美元，较去年同期的28.58亿美元有所减少[49] - 2024年9月30日，定期存单为10.91亿美元，较去年同期的5.88亿美元有所增加[49] 利率与收益情况 - 生息资产平均收益率为5.26%，较上一季度增加2个基点[1] - 净息差（FTE）为3.71%，较上一季度增加3个基点[1] - 截至2024年9月30日的12个月内，公司总贷款收益率从2023年9月30日的5.51%升至5.83%，提高32个基点；投资证券组合的税收等效收益率从2023年9月30日的3.39%升至3.46%，提高7个基点；总计息存款和总计息负债成本分别提高87和69个基点；自2022年3月FOMC加息以来，公司总存款成本提高148个基点，存款贝塔系数为31.2%[16] - 截至2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日，采用定价和产品组合策略的存款分别为14亿美元、13亿美元和12亿美元，加权平均利率分别为3.80%、3.80%和3.53%[17] - 截至2024年9月30日的三个月，利息收入为1.17347亿美元，较上一季度增加31.5万美元，增幅0.3%；利息支出为3473.6万美元，较上一季度减少29.9万美元，降幅0.9%；净利息收入（FTE）为8288万美元，较上一季度增加60.8万美元，增幅0.7%；净利息收益率（FTE）为3.71%[18] - 与2023年9月30日相比，截至2024年9月30日的三个月，利息收入增加496.7万美元，增幅4.4%；利息支出增加1047.9万美元，增幅43.2%；净利息收入（FTE）减少564.8万美元，降幅6.4%；净利息收益率（FTE）从3.88%降至3.71%[19] - 与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月，利息收入增加2735.1万美元，增幅8.5%；利息支出增加5006.7万美元，增幅95.6%；净利息收入（FTE）减少2307.3万美元，降幅8.5%；净利息收益率（FTE）从4.01%降至3.69%[20] - 截至2024年9月30日的三个月，净利息收入（FTE）增至8290万美元，较上一季度增加60万美元，增幅0.7%，净利息收益率为3.71%，较上一季度增加3个基点[22] - 截至2024年9月30日的三个月，贷款平均收益率从2023年同期的5.51%增至5.83%，增加32个基点[23] - 截至2024年9月30日的三个月，生息存款成本较上年同期增加87个基点[23] - 截至2024年9月30日的三个月，非生息存款平均余额较2023年同期减少4.23亿美元[23] - 2024年第三季度，平均总非生息存款与总平均存款的比率为31.7%，低于2024年第二季度的32.0%和2023年同期的36.9%[24] - 截至2024年9月30日的九个月，贷款平均余额为67.56亿美元，利息收入为2.93亿美元，收益率为5.79%；2023年同期平均余额为64.94亿美元，利息收入为2.61亿美元，收益率为5.37%[25] - 截至2024年9月30日的九个月，生息存款平均余额为53.71亿美元，利息支出为8324万美元，成本率为2.07%；2023年同期平均余额为49.27亿美元，利息支出为3398万美元，成本率为0.92%[25] - 截至2024年9月30日的九个月，净利息收入为2.48亿美元，净利息收益率为3.69%；2023年同期净利息收入为2.71亿美元，净利息收益率为4.01%[25] - 截至2024年9月30日的三个月，借款平均余额较上一季度减少1.503亿美元，借款利息支出减少200万美元[22] - 截至2024年9月30日的三个月，存款利息支出增加170万美元，主要因产品组合变化，客户转向高收益定期存款账户[22] - 截至2024年9月30日，公司贷款组合未偿本金约67亿美元，加权平均票面利率5.49%，2024年第三季度新增贷款加权平均票面利率7.63%[26] - 2024年9月30日，贷款平均收益率为5.83%，生息资产平均收益率为5.26%[1] - 2024年9月30日，计息存款平均利率为2.23%，总存款平均成本为1.52%[1] - 2024年9月30日，完全税收等效净息差为3.71%[1] - 2024年9月30日，贷存比为83.16%，效率比率为60.02%[1] - 2024年9月30日，已收购贷款折扣增值为101.8万美元，其他贷款利息收入为9706.7万美元[1] - 2024年9月30日，总贷款利息收入为9808.5万美元[1] - 2024年9月30日，净利息收益率（FTE）为3.71%，较去年同期的3.88%有所下降[51] - 2024年第三季度，收购贷款折扣摊销净额为101.8万美元，影响平均贷款收益率0.06%[51] - 2024年9月30日，剔除收购贷款折扣摊销影响后的净利息收益率（非GAAP）为3.66%[51] 信贷情况 - 截至2024年9月30日，不良资产占总资产的比例为0.45%，6月30日为0.36%，2023年9月30日为0.33%[2] - 2024年第三季度，公司计提信贷损失拨备20万美元，上一季度为40万美元，2023年第三季度为420万美元[27] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金为1.238亿美元，占总贷款的1.85%[29] - 截至2024年9月30日，逾期30天以上贷款增加750万美元至3790万美元，不良贷款增加890万美元至4160万美元[29] - 截至2024年9月30日，分类贷款占总贷款的比例为1.76%，较上一季度增加20个基点，较2023年同期增加55个基点[30] - 本季度建设贷款余额减少730万美元，自2023年9月30日以来减少4490万美元[31] - 截至2024年9月30日，其他不动产包括10处房产，账面价值约280万美元[32] - 截至2024年9月30日，不良资产为4440万美元，占总资产的0.45%[32] - 截至2024年9月30日，收购贷款的未摊销折扣总计2140万美元，与信贷损失准备金合计占总贷款的2.26%[33] - 截至2024年9月30日，贷款逾期30天以上金额为3788.8万美元，不良贷款总额为4163.6万美元[1] - 2024年9月30日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.85%[1] 非利息收支情况 - 2024年9月30日止季度非利息支出增加110万美元，增幅2.0%，达5950万美元[39] - 2024年第三季度资产管理费和佣金收入增加14.3万美元，增幅10.5%[34] - 2024年9月30日止三个月资产管理费和佣金收入较2023年同期增加36.1万美元，增幅31.6%[36] - 2024年前九个月资产管理费和佣金收入增加75.6万美元，增幅23.4%[37] - 2024年第三季度广告费用较上一季度增加33.3万美元，增幅40.7%[39] - 2024年第三季度运营损失较上一季度增加35.9万美元，增幅147.1%[39] - 2024年第三季度平均全职员工数量增加1人，增幅0.1%[39] - 截至2024年9月30日的三个月，非利息总费用增加160万美元或2.8%，达到5

文章核心观点 - 投资者可考虑投资TriCo，因其被升级为Zacks Rank 2（买入），评级升级反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响 [1][2] 评级系统介绍 - Zacks评级仅基于公司盈利情况，通过追踪卖方分析师对当前和下一年每股收益（EPS）的共识预期来评估股票 [1] - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响，而Zacks评级基于盈利预期变化 [2] - Zacks评级系统将股票分为五个等级，从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出），Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率达+25% [6] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动密切相关，机构投资者会根据盈利预期调整股票公允价值并进行买卖，从而影响股价 [3] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与股价短期走势强相关，追踪盈利预期修正进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了这一力量 [5] TriCo盈利预期情况 - TriCo预计在截至2024年12月的财年每股收益为3.31美元，同比变化-6% [7] - 过去三个月，分析师不断上调对TriCo的盈利预期，Zacks共识预期提高了3% [7] 结论 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [8] - TriCo升级为Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，表明其盈利预期修正表现出色，短期内股价可能上涨 [9]

资产负债表 - 2024年6月30日总资产为97.41亿美元，较2023年12月31日减少1.69%[16] - 2024年6月30日贷款净额为66.19亿美元，较2023年12月31日减少0.81%[16] - 2024年6月30日股东权益为11.75亿美元，较2023年12月31日增加1.33%[16] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物余额为2.065亿美元[29] - 公司2024年6月30日的存款余额为216.192亿美元[29] - 公司2024年6月30日的股东权益为11.75亿美元[26] 损益表 - 2024年上半年净利息收入为16.47亿美元，较2023年上半年下降9.45%[19] - 2024年上半年非利息收入为3.16亿美元，较2023年上半年增加7.71%[19] - 2024年上半年净收入为5.68亿美元，较2023年上半年下降6.48%[19] - 2024年上半年每股基本收益为1.71美元，较2023年上半年下降6.56%[19] - 2024年上半年拨备计提4.71亿美元，较2023年上半年减少65.98%[19] - 2024年上半年每股派息0.66美元，较2023年上半年增加10.00%[19] - 公司2024年上半年的净利润为5,678.3万美元[29] 现金流量 - 公司2024年上半年的营业活动现金流为5,690万美元[29] - 公司2024年上半年的投资活动现金流为2.55亿美元[29] - 公司2024年上半年的融资活动现金流为-2.041亿美元[29] - 公司2024年上半年的其他借款净变动为-3.848亿美元[29] - 公司2024年上半年的股票回购净额为1,358.5万美元[29] - 公司2024年上半年支付的股利为2,187.8万美元[29] 投资组合 - 公司持有的债券证券总计为20.54亿美元，其中可供出售债券证券为19.41亿美元，持有至到期债券证券为1.13亿美元[55] - 公司在2024年上半年出售可供出售投资证券获得2860万美元收益,实现2.9百万美元的总体已实现损失[58] - 公司在2024年第二季度完成了与Visa的交换交易,获得2.9百万美元收益[58] - 公司预计将收到其持有的所有AFS和HTM债券证券的所有合同现金流,因此未计提任何与投资证券相关的信用损失准备[61] - 公司持有的AAA/AA/A级债券为1.227亿美元,BBB/BB/B级债券为0美元[72] 贷款组合 - 公司贷款总额为67.945亿美元,其中商业房地产贷款44.948亿美元,消费贷款13.133亿美元,商业及工业贷款5.865亿美元[73] - 公司贷款损失准备金为12.352亿美元,其中商业房地产贷款损失准备金7.303亿美元,消费贷款损失准备金2.767亿美元,商业及工业贷款损失准备金1.213亿美元[74] - 公司监控贷款组合的信用质量指标包括不良贷款水平、净核销、不良贷款和逾期情况等[84] - 公司采用风险评级系统对贷款进行分类,包括通过、关注、次级、可疑和损失等级[85] - 公司持续关注资产质量管理，年度总计核销额较低[94,91,92] - 公司在商业房地产、建筑和消费贷款等领域保持良好的资产质量[90,91,92,94,95] - 公司未来将继续保持谨慎的贷款政策和风险管理措施[94,95] 公允价值计量 - 公司将可供出售证券、交易证券和债务证券、贷款持有待售、抵押贷款服务权等资产和负债按公允价值进行定期计量[155][156][157][158][159][160] - 公司将个别评估的贷款和已收回资产按公允价值进行非经常性计量[161][162][163] - 抵押贷款服务权的公允价值采用折现现金流模型计算,涉及重大不可观察输入值,因此归类为第三层级[164][171][172] - 2024年6月30日,公司的总资产公允价值为42.25亿美元[174] - 2024年上半年和2023年上半年,公司分别发生了0.531亿美元和7.556亿美元的非经常性公允价值损失[175] 资本管理 - 2024年6月30日,公司的总资本充足率为15.19%,一级资本充足率为13.42%,普通股一级资本充足率为12.70%,杠杆率为11.18%,均高于监管要求[186] - 公司及其银行子公司的资本水平均超过了巴塞尔III资本规则要求的最低资本水平,并被认定为资本充足[188] - 公司及其银行子公司均符合资本保护缓冲区的要求[189] 其他综合收益 - 公司其他综合收益(损失)的组成部分及相关税务影响如下[153][154]: - 可供出售证券未实现持有收益(损失)在重分类前为(14,793)千美元 - 可供出售证券未实现持有收益(损失)在重分类后为(11,848)千美元 - 可供出售证券未实现持有收益(损失)扣除税务影响后为(8,346)千美元 - 累计其他综合收益(损失)为(153,169)千美元[154] 会计政策变更 - 公司采用了新的会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09，但预计不会对财务报表产生重大影响[50][51][52][53][54] 第二季度业绩 - 公司第二季度净收入为2900万美元，较上一季度增加5.1%[194] - 公司第二季度每股摊薄收益为0.87美元，较上年同期增加16.0%[194] - 公司第二季度存款