文章核心观点 - TriCo本季度财报有盈有亏，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和Zacks评级，同行业Bank of Marin即将公布财报，行业排名靠后或影响个股表现 [1][3][5][11] TriCo财务表现 - 本季度每股收益0.87美元，超Zacks共识预期0.80美元，去年同期为0.75美元，盈利惊喜8.75% [1] - 上一季度预期每股收益0.81美元，实际0.83美元，盈利惊喜2.47% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收9786万美元，低于Zacks共识预期0.70%，去年同期为1.0434亿美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超共识营收预期 [2] TriCo股价表现 - 年初以来TriCo股价上涨约7%，同期标准普尔500指数上涨13.8% [4] TriCo未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利估计修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [6] - 财报发布前，TriCo估计修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期0.80美元，营收9965万美元，本财年共识每股收益预期3.21美元，营收3.9715亿美元 [8] Bank of Marin情况 - 尚未公布2024年6月季度财报，预计7月29日发布 [9] - 预计营收2585万美元，较去年同期下降3.8% [10] - 预计本季度每股收益0.19美元，同比下降32.1%，过去30天共识每股收益预期上调31.9% [12] 行业情况 - Zacks行业排名中，Banks - West行业目前处于250多个Zacks行业的后34%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [11]

财务表现 - 净利润增加至2900万美元，每股摊薄收益为0.87美元[2,3] - 总利息收入同比增长9.2%，达到1.17亿美元[80] - 净利息收入为8,200万美元，较上季度略有下降[80] - 信贷损失准备金为405万美元，较上季度大幅下降[80] - 非利息收入为1,590万美元，较上季度基本持平[80] - 非利息支出为5,830万美元，较上季度有所增加[80] - 税前利润为3,910万美元，较上季度有所增加[80] - 净利润为2,900万美元，较上季度有所增加[80] - 每股基本收益为0.88美元，每股摊薄收益为0.87美元[80] 资产负债表 - 存款余额环比增加3.1%[3,20] - 贷款余额环比下降3.4%[18,19] - 投资证券余额环比下降24.4%[20] - 其他借款总额为2.478亿美元，较上一季度减少1.446亿美元[21] - 公司总资产为97.41亿美元，较上年同期增加0.88%[82] - 贷款总额为67.42亿美元，较上年同期增加3.41%[82] - 存款总额为80.50亿美元，较上年同期下降0.56%[82] - 公司的有形股东权益为8.62亿美元[96] - 公司的商誉及其他无形资产净额为3.13亿美元[94] 资产质量 - 不良贷款余额为3,280万美元，较上季度有所下降[80] - 不良资产余额为3,530万美元，较上季度有所下降[80] - 分类贷款占总贷款的比例为1.56%，较2024年3月31日增加44个基点，较2023年同期增加56个基点[57] - 公司2024年6月30日的贷款损失准备金为1.235亿美元，占总贷款的1.83%[53] - 不良资产占总资产的比例为0.36%，较上季度下降1个基点[6] 盈利能力 - 生息资产平均收益率为5.24%，较上季度上升11个基点[3] - 总存款平均成本为1.45%，较上季度上升24个基点[3] - 净利差(FTE)下降0.28个百分点至3.64%[36][37] - 净利差为2.85%，净利息收益率为3.68%，与上一季度持平[44] - 贷款平均收益率从2023年6月30日的5.38%上升至2024年6月30日的5.82%[45] - 2024年上半年贷款平均收益率为5.77%，较2023年上半年的5.30%上升47个基点[47] - 净利息收益率(FTE)为3.68%，较上年同期下降0.28个百分点[86] - 扣除贷款折价摊销影响后的净利息收益率(非GAAP)为3.63%，较上年同期下降0.39个百分点[86] - 税前拨备前平均资产收益率(非GAAP)为1.67%，较上年同期下降0.30个百分点[89] - 税前拨备前平均股东权益收益率(非GAAP)为13.95%，较上年同期下降3.70个百分点[89] - 有形股东权益收益率(非GAAP)为19.89%，较上年同期下降2.76个百分点[90][91] - 公司的平均权益回报率(GAAP)为9.99%[92] - 公司的有形普通股权益回报率(非GAAP)为13.98%[92] 存款管理 - 非计息存款占总存款的32.0%[3] - 自2022年3月以来,公司的存款成本已增加141个基点,存款贝塔为26.9%[30] - 公司通过各种定价和产品组合策略管理存款成本,截至2024年6月30日,使用这些策略的存款总额为14亿美元,加权平均利率为3.80%[31] - 存款利息费用增加23.3%,主要由于客户持续向收益更高的定期存款产品转移[44] - 非计息存款平均余额从2023年6月30日的31.28亿美元下降至2024年6月30日的25.66亿美元[46] 贷款管理 - 贷款减值准备约为40.5万美元，较上季度大幅下降[6] - 贷款余额在截至2024年6月30日的12个月内增加了2.218亿美元或3.4%，而存款余额在同期下降了4,513.5万美元或0.6%[26] - 公司通过部署超额现金余额和投资证券到期或出售来抵消这些下降[26] - 2024年第二季度计提信贷损失准备405万美元,较上一季度的4,305万美元大幅下降[51] - 贷款损失准备计提主要用于弥补净核销损失,以及应对贷款组合的定性风险因素[52] - 公司采取措施主动评估可能面临利率重置的借款人的偿还能力，目前尚未发现需要向借款人提供任何让步的情况[60] 非利息收入 - 非利息收入增加了0.1百万美元或0.8%至15.9百万美元[68] - 2024年上半年非利息收入增加了2.3百万美元或7.7%至31.6百万美元[70] - 2024年第二季度非利息支出增加了1.8百万美元或3.2%至58.3百万美元[73] - 2024年上半年非利息支出减少了0.2百万美元或0.2%至114.8百万美元[77] 其他 - 公司提供广泛的消费者、小企业和商业银行金融服务,并提供便利的全天候ATM、在线和移动银行服务[79] - 公司通过与Raymond James Financial Services的附属关系提供经纪服务[79] - 公司总部位于加利福尼亚州奇科,在加州各地社区设有独立和内嵌式银行分支机构和贷款生产办事处[79] - 公司的有形股东权益占有形资产的比率为9.14%[95] - 公司的

财务总体状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产98.14亿美元，较2023年12月31日的99.10亿美元有所下降[6] - 截至2024年3月31日，总资产为98.13767亿美元，总负债为86.50716亿美元，股东权益为11.63051亿美元[6] - 截至2024年3月31日，股东权益为1.163亿美元，较2023年同期的1.09亿美元增长6.7%[128] - 2024年第一季度公司平均资产回报率为1.13%，平均股权回报率为9.50%；2023年第四季度平均资产回报率为1.05%，平均股权回报率为9.43%[124] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为0.83美元，2023年第四季度为0.78美元，2023年第一季度为1.07美元[125] - 2024年第一季度净收入为2770万美元，上一季度为2610万美元；税前拨备前净收入为4200万美元，上一季度为4240万美元[126] - 存款余额较上一季度增加1.536亿美元，年化增长率为7.8%[126] - 截至2024年3月31日，贷存比降至85.1%，上一季度末为86.7%[126] - 2024年第一季度效率比率降至57.36%，上一季度末为58.71%[126] - 2024年第一季度信贷损失拨备约为430万美元，上一季度末为600万美元[126] - 生息资产平均收益率为5.13%，较上一季度的5.09%增加4个基点[127] - 近期季度净息差为3.68%，较上一季度的3.81%收窄13个基点，管理层预计净息差将在2024年下半年达到转折点[127] - 2024年第一季度净利息收入为8301.1万美元，较2023年同期的9372.8万美元减少1071.7万美元，降幅11.4%[129] - 2024年第一季度净利润为2774.9万美元，较2023年同期的3583.3万美元减少808.4万美元[128] - 截至2024年3月31日，贷款总额为68.01亿美元，较2023年同期的64.22亿美元增长5.9%[128] - 2024年第一季度平均贷款收益率为5.72%，较2023年同期的5.21%增加51个基点[134] - 2024年第一季度利息支出为3268.1万美元，较2023年同期的957.1万美元增加2311万美元，增幅241.5%[129] - 2024年第一季度公司记录的信贷损失拨备为430.5万美元，2023年同期为419.5万美元[128] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为1.244亿美元，占贷款总额的1.83%[137] - 2024年第一季度净资产收益率为9.5%，较2023年同期的13.36%有所下降[128] - 2024年第一季度净息差为3.68%，较2023年同期的4.20%有所下降[129] - 2024年第一季度，逾期30天以上贷款减少290万美元至1650万美元，不良贷款增加240万美元至3420万美元[141] - 2024年第一季度，非利息收入增加210万美元或15.7%至1580万美元，非利息支出增加270万美元或5.0%至5650万美元[144][145] - 2024年第一季度，公司有效税率为26.4%，低于2023年12月31日的28.4%[146] - 截至2024年3月31日，总资产为98.14亿美元，较上季度减少963.22万美元或3.9%，贷款增加622.5万美元或0.4%，投资减少8432.7万美元或14.6%，存款增加1536.2万美元或7.8%，其他借款减少2.402亿美元或151.9%[147] - 与2023年同期相比，截至2024年3月31日，贷款余额增加3.783亿美元或5.9%，存款余额减少382.07万美元或0.5%[149] - 2024年第一季度，贷款发放/提款总额约为3.255亿美元，还款总额为3.213亿美元，投资证券余额减少8432.7万美元[148] - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券较2023年12月31日减少8432.7万美元至21亿美元[150] - 2024年第一季度，非 performing资产增加210万美元至3670万美元，增幅6.0% [156] - 2024年第一季度，公司净冲销额为110万美元[157] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金为1.244亿美元，占贷款总额1.83% [158] - 2024年第一季度，贷款信用损失准备金增加401.5万美元[160] - 截至2024年3月31日，止赎资产为249.3万美元[154] - 2024年第一季度，公司存款增加1.536亿美元至80亿美元[161] - 截至2024年3月31日，一级普通股权益和有形资本比率分别升至12.5%和8.9%，高于2023年12月31日的12.2%和8.8%[165] - 2024年第一季度股东权益总额增加340万美元，账面价值增至每股35.06美元，有形账面价值增至每股25.60美元[166] - 截至2024年3月31日，公司主要流动性来源为3.99339亿美元，占总存款的50%和估计无保险存款的163%[169] - 2024年第一季度经营活动产生现金流2510万美元，投资活动净现金6000万美元，融资活动使用1.009亿美元[170] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为3.68%，税前拨备前平均资产回报率（非GAAP）年化后为1.71%[173] - 2024年第一季度平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为13.31%[174] - 截至2024年3月31日，贷款组合本金约68亿美元，加权平均票面利率5.47%，季度新增贷款加权平均票面利率7.78%[176] - 截至2024年3月31日，可调利率贷款总计36亿美元，其中9.741亿美元基于华尔街优惠利率浮动[176] - 截至2024年3月31日，非利息存款占总存款的32.6%，计息存款成本为1.83%，总存款成本为1.21%[177] - 2024年第一季度净利息收入为8.2736亿美元，2023年同期为9.3336亿美元[7] - 2024年第一季度净利润为2774.9万美元，2023年同期为3583.3万美元[7] - 2024年第一季度净收入为2774.9万美元，2023年同期为3583.3万美元[9] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为2508万美元，2023年同期为3895.5万美元[9] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金为5998.8万美元，2023年同期为1.15252亿美元[9] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1.00933亿美元，2023年同期为1.51102亿美元[9] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少1586.5万美元，2023年同期增加310.5万美元[9] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为8283.6万美元，2023年同期为1.10335亿美元[9] 业务板块与经营区域 - 公司旗下银行在加利福尼亚州33个县开展一般商业银行业务[12] - 公司将所有业务归为社区银行一个业务板块，向加州各地客户提供农业、商业、消费和住房贷款，贷款组合多元化[16] - 公司主要贷款活动集中在商业房地产贷款、消费贷款等六个领域[152] - 公司依靠当地促销活动和个人关系与其他金融机构竞争[153] 证券投资情况 - 公司对资本信托的投资为180万美元，按权益法核算，未合并，计入合并资产负债表的其他资产[13] - 公司对持有至到期（HTM）债务证券按主要证券类型集体计量预期信用损失，多数符合零损失假设，对州和政治分区债务证券评估后认为预期信用损失不重大，未确认信用损失准备[20][21] - 公司评估可供出售（AFS）债务证券减值，非信用相关减值计入其他综合收益，信用相关减值计入资产负债表信用损失准备，2024年和2023年第一季度均未确认证券信用损失[22][23] - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券摊余成本为23.21608亿美元，估计公允价值为20.73888亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.27811亿美元，估计公允价值为1.18528亿美元[43] - 2024年第一季度无投资证券销售，2023年第一季度投资证券销售所得为2420万美元，产生已实现总损失20万美元[44] - 2024年3月31日和2023年12月31日，分别有7.415亿美元和7.022亿美元的投资证券作为特定借款、信贷额度或地方机构存款的抵押品[44] - 截至2024年3月31日，美国政府企业和机构发行的抵押支持证券成本基础总计13亿美元，估计平均剩余寿命约为7.25年[45] - 2024年3月31日，168只代表美国政府机构债务的证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧13.29%[47] - 2024年3月31日，157只代表州和政治分区债务的证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧11.25%[48] - 2024年3月31日，6只代表公司债券的证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧6.95%[50] - 2024年3月31日，29只资产支持证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧1.56%[52] - 2024年3月31日，22只非机构抵押担保证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧10.59%[53] - 截至2024年3月31日，持有至到期债务证券摊余成本为127,811千美元，较2023年12月31日的133,494千美元有所下降[54] - 2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期债务证券的应计利息应收款被认为不重要，不纳入信用损失估计[20] - 2024年和2023年第一季度均未确认证券信用损失[23] 贷款相关情况 - 有意愿和能力持有至到期或还清的贷款按本金余额列报，扣除递延贷款费用和成本，贷款出现特定情况时进入非应计状态[24] - 信用损失准备（ACL）是估值账户，从贷款摊余成本中扣除以反映预计可收回净额，贷款被确认为无法收回时冲减准备[25] - 管理层使用内外部相关信息估计准备余额，按集体基础计量，考虑历史信用损失经验、当前贷款特定风险特征和宏观经济情景[27] - 收购的购买信贷受损（PCD）资产按公允价值初始计量，PCD贷款后续信用损失准备估计等流程与非PCD收购和发起贷款相同[28] - 公司确定商业房地产、消费贷款、商业和工业、建筑等贷款组合板块评估和计量信用损失准备[29][34][37][38] - 商业房地产非业主占用贷款风险主要源于经济变化和新建设导致的供应过剩等，业主占用贷款风险与业主经营业务财务状况变化有关[29][31] - 截至2024年3月31日，贷款净额为6,800,695千美元，较2023年12月31日的6,794,470千美元略有增加[54] - 2024年第一季度，贷款信用损失准备为124,394千美元，较期初的121,522千美元有所增加[54][55] - 2024年第一季度，未使用承诺准备金为6,140千美元，较期初的5,850千美元有所增加[55] - 公司采用约八个季度的预测期，并从公开渠道获取预测数据，预测数据显示失业率和GDP因素变化幅度有所改善[56] - 管理层认为美联储快速加息可能给部分借款人带来再定价风险，收益率曲线倒挂使美国未来12个月有进入衰退的可能[57] - 公司对贷款采用风险分级系统，从“通过”到“损失”进行评级[60] - 公司每年对所有未偿还余额超过100万美元的贷款和非同质贷款进行信用风险分析和分级[58] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款中，“通过”评级的贷款摊余成本为2,170,916千美元[65] - 截至2024年3月31日，业主占用商业房地产贷款中，“通过”评级的贷款摊余成本为947,976千美元[65] - 截至2024年3月31日，公司总贷款未偿还额为6800695千美元，其中合格贷款为6616294千美元[67] - 截至2024年3月31日，商业房地产多户风险评级合格贷款总额为969858千美元，特殊提及贷款为12432千美元[66] - 截至2024年3月31日，商业和工业贷款合格贷款总额为537767千美元，特殊提及贷款为3031千美元，次级贷款为8982千美元[67] - 截至2024年3月31日，消费者贷款SFR 1 - 4 1st DT留置权合格贷款总额为872174千美元，特殊提及贷款为2165千美元，次级贷款为9181千美元[66] - 2024年当期总贷款毛冲销额为1275千美元[67] - 截至2023年12月31日，商业房地产CRE非业主占用风险评级合格贷款总额为2163024千美元，特殊提及贷款为39124千美元，次级贷款为15658千美元[6

财务业绩 - 2024年第一季度净收入为2770万美元，摊薄后每股收益为0.83美元[1] - 2024年3月31日当季净收入为2774.9万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.83美元，股息为每股0.33美元[2] - 2024年第一季度，总股东权益增加340万美元，账面价值增至每股35.06美元，有形账面价值增至每股25.60美元[11] - 2024年第一季度，公司净利息收入（FTE）为8301.1万美元，较上一季度减少400万美元或4.6%，净利息收益率降至3.68%[19][22] - 2024年第一季度，利息收入为1.15417亿美元，较上一季度减少492万美元或0.4%，较2023年同期增加1251万美元或12.2%[19] - 2024年第一季度，利息支出为3268.1万美元，较上一季度增加338.9万美元或11.6%，较2023年同期增加2311万美元或241.5%[19] - 2024年第一季度，非利息收入减少30万美元或1.7%，至1580万美元[34] - 2024年第一季度非利息收入增至1580万美元，较2023年同期增加210万美元，增幅15.7%[35] - 2024年第一季度存款账户服务费增至466.3万美元，较2023年同期增加120万美元，增幅35.9%[35] - 2024年第一季度非利息支出降至5650万美元，较上一季度减少380万美元，降幅6.2%[37] - 2024年第一季度和截至3月31日财年的有效税率为26.4%，低于2023年12月31日财年的28.4%[40] - 2024年3月31日平均总资产回报率为1.13%，平均股权回报率为9.50%[2] - 2024年第一季度GAAP净利润为2774.9万美元，非GAAP税前拨备前平均资产回报率（年化）为1.71%，平均权益回报率（年化）为14.38%[47] - 2024年第一季度GAAP平均资产回报率（年化）为1.13%，平均权益回报率（年化）为9.50%[47] - 2024年3月31日净利润（GAAP）为2774.9万美元，2023年12月31日为2607.5万美元，2023年3月31日为3583.3万美元[48] - 2024年3月31日平均权益回报率（GAAP，年化）为9.50%，2023年12月31日为9.43%，2023年3月31日为13.36%[48] - 2024年3月31日平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为13.31%，2023年12月31日为13.67%，2023年3月31日为19.56%[48] - 2024年3月31日股东权益与总资产比率（GAAP）为11.85%，2023年12月31日为11.70%，2023年3月31日为11.08%[48] - 2024年3月31日有形股东权益与有形资产比率（Non - GAAP）为8.94%，2023年12月31日为8.80%，2023年3月31日为8.09%[48] - 2024年3月31日普通股股东权益（账面价值）每股为35.06美元，2023年12月31日为34.86美元，2023年3月31日为32.84美元[48] - 2024年3月31日有形普通股股东权益（有形账面价值）每股为25.60美元，2023年12月31日为25.39美元，2023年3月31日为23.22美元[48] - 2024年3月31日有形股东权益（Non - GAAP）为84908.7万美元，2023年12月31日为84468.8万美元，2023年3月31日为77078.9万美元[48] - 2024年3月31日总有形资产（Non - GAAP）为949980.3万美元，2023年12月31日为959509.5万美元，2023年3月31日为952293.8万美元[48] 存贷款情况 - 存款余额较上一季度增加1.536亿美元，年化增长率为7.8%[6] - 截至2024年3月31日，贷款与存款比率降至85.1%，上一季度末为86.7%[7] - 截至2024年3月31日，总贷款余额为68亿美元，较2023年3月31日有机增长5.9%[10] - 2024年第一季度，短期借款净减少2.402亿美元，3月31日总额为3.924亿美元[12] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合本金约为68亿美元，加权平均票面利率为5.47%，季度新增贷款加权平均票面利率为7.78%[24] - 截至2024年3月31日，无息存款平均余额较上一季度减少1.703亿美元，较2023年同期减少7.258亿美元，无息存款占总存款的比例降至33.8%[23] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，采用定价和产品组合策略的存款分别为14亿美元、13亿美元和7亿美元，加权平均利率分别为3.75%、3.60%和2.68%[18] - 2024年第一季度，逾期30天以上贷款减少290万美元至1650万美元，非执行贷款增加240万美元至3420万美元[28] - 截至2024年3月31日，分类贷款与总贷款比率为1.12%，较2023年12月31日下降17个基点，较2023年同期增加12个基点[29] - 截至2024年3月31日，其他不动产持有量为10处，账面价值约250万美元，较上一季度减少20万美元[30] - 截至2024年3月31日，非执行资产为3670万美元，占总资产的0.37%，高于2023年12月31日的3460万美元（占比0.35%）和2023年3月31日的1950万美元（占比0.20%）[30] - 截至2024年3月31日，收购贷款的未摊销折扣总计2330万美元，与信贷损失准备金合计占总贷款的2.26%[33] - 2024年3月31日贷款平均收益率为5.72%，生息资产平均收益率为5.13%[2] - 2024年3月31日计息存款平均利率为1.83%，总存款平均成本为1.21%[2] - 2024年3月31日净息差（完全税收等效）为3.68%，贷存比为85.14%[2] - 2024年第一季度平均贷款为67.86亿美元，平均生息资产为90.67亿美元，平均总资产为98.56亿美元[46] - 2024年3月31日，总贷款毛额为68.01亿美元，贷款损失准备为1243.94万美元，净贷款为66.76亿美元[46] - 2024年3月31日，存款总额为79.88亿美元，其中无息活期存款为26.00亿美元，有息活期存款为17.43亿美元[46] 利率相关 - 生息资产平均收益率为5.13%，较上一季度的5.09%增加4个基点[6] - 净息差为3.68%，较上一季度的3.81%收窄13个基点，管理层预计2024年下半年将达到拐点[6] - 截至2024年3月31日的12个月内，联邦基金利率提高约50个基点，公司总贷款收益率提高51个基点至5.72%，投资证券组合的税收等效收益率提高17个基点至3.38%[17] - 与2023年同期相比，2024年第一季度平均贷款利率提高51个基点至5.72%，计息存款成本提高140个基点[23] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为3.68%，剔除收购贷款折扣摊销影响后的净利息收益率（非GAAP）为3.62%[47] - 2024年第一季度收购贷款折扣摊销净额为133.2万美元，对平均贷款收益率的影响为0.08%，对净利息收益率（FTE）的影响为0.06%[47] 信贷损失 - 2024年第一季度，公司计提信贷损失拨备430万美元，上一季度为600万美元，2023年第一季度为420万美元[25] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为1.244亿美元，占总贷款的1.83%，本季度贷款信贷损失拨备为400万美元[26] - 2024年3月31日信贷损失准备金与总贷款比率为1.83%，逾期30天以上贷款为1647.4万美元，不良贷款总额为3424.2万美元[2] 非利息收入与支出 - 抵押服务权价值变化30万美元或103.8%，归因于本季度参考利率上升[34] - 其他收入增加10万美元或41.6%，归因于另类投资实现收益20万美元[34] - 互换和服务费收入来源的交易减少，导致这些来源的收入下降50万美元[34] - 2024年第一季度薪资和福利总支出增至3430万美元，较2023年同期增加170万美元，增幅5.3%[39] - 2024年第一季度数据处理和软件费用增至510.7万美元，较2023年同期增加110万美元，增幅26.7%[39] - 2024年第一季度监管评估费用增至125.1万美元，较2023年同期增加45.9万美元，增幅58.0%[39] - 2024年第一季度平均全职员工数量降至1188人，较2023年同期减少31人，降幅2.5%[39] 公司战略与风险 - 管理层计划利用投资证券组合的现金流和有机存款增长来支持贷款增长或减少借款[12] - 公司子公司Tri Counties Bank提供广泛金融服务，包括消费、小企业和商业银行服务等[43] - 公司战略人才收购影响薪资支出，以助力实现超100亿美元总资产的增长目标[39] - 公司面临美国经济状况、利率波动、监管政策变化等风险，可能影响实际业绩与预期差异[1] - 公司未承诺更新前瞻性声明，除非法律要求[1] 资产与负债 - 截至2024年3月31日，投资较三个月和十二个月前分别减少8430万美元和3.562亿美元，余额为22.2亿美元，占总资产的22.6%[10] - 2024年3月31日，公司主要流动性来源为39.93亿美元，占总存款的50%，占估计的无保险存款总额的163%[15][16] - 截至2024年3月31日，公司总资产为98.14亿美元，总负债为86.51亿美元，股东权益为11.63亿美元[46] - 2024年3月31日，总风险加权资本比率为15.0%，一级资本比率为13.2%，一级普通股权益比率为12.5%，一级杠杆比率为11.0%[46] - 2024年3月31日，现金及银行存款为8283.6万美元，可供出售证券净额为20.76亿美元，持有至到期证券净额为1.28亿美元[46] - 2024年3月31日平均有形普通股权益为86011.3万美元，2023年12月31日为78182.9万美元，2023年3月31日为76718.9万美元[48]

公司资产与贷款情况 - 截至2023年12月31日，公司总资产约99亿美元，旗下银行消费者贷款净额为13亿美元（占比19.3%），工商业贷款为5.865亿美元（占比8.6%），房地产建设贷款为3.472亿美元（占比5.1%），商业房地产贷款为44亿美元（占比64.7%）[22][24] - 截至2023年12月31日，约90.5%的贷款组合账面价值为各类房地产抵押的贷款[110] - 截至2023年12月31日，约有44亿美元的商业房地产贷款未偿还，占贷款组合总额的64.7%[111] - 截至2023年12月31日，公司C&D贷款占资本的比例为29.9%，CRE贷款（扣除自用贷款）占资本的比例为328.6%[81] - 截至2023年12月31日，公司总资产略低于100亿美元，若稍有增长，消费者金融保护局（CFPB）可能取代联邦存款保险公司（FDIC）对银行进行主要检查和执法[154] - 截至2023年12月31日，公司有本金为1.011亿美元的信托优先股和次级从属债券未偿还，其持有人权利优先于股东[162] - 2023年底公司投资证券余额为23亿美元，约占资产的23.2%，利率上升或致其价值下降[140] 公司收购情况 - 2022年3月25日，公司收购Valley Republic Bancorp及其子公司，发行约410万股普通股，价值约1.744亿美元，另支付约43.1万美元现金[26] - 公司计划通过并购实现增长，但面临监管、资产质量等多种风险[148] - 公司因收购产生大量商誉和无形资产，可能发生减值影响业绩[147] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司员工总数为1231人，全职等效员工为1207人[28] - 2023年，公司员工志愿时长超1.1万小时，支持近400个组织，其中超3700小时用于社区发展[31] 公司监管情况 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，旗下银行受加州金融保护与创新部和联邦存款保险公司监管[20] - 资产达100亿美元及以上的银行需接受消费者金融保护局检查，截至2023年12月31日，公司总资产99亿美元[41] - 公司未选择成为金融控股公司，作为银行控股公司需向美联储提交报告并接受检查[42][43] - 公司收购银行相关股份或资产需获美联储、联邦存款保险公司和加州金融保护与创新部事先批准[44] - 联邦银行监管机构为存款机构制定了安全稳健标准，未达标机构需提交合规计划[46][47] - 公司支付普通股股息受盈利留存和资本缓冲等条件限制，回购普通股可能需获美联储事先批准或通知[48][50] - 截至最近一次社区再投资法案（CRA）检查，银行CRA评级为“满意”；2023年10月24日相关机构发布联合最终规则，多数条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效[54] - 公司和银行分别需遵守美联储和联邦存款保险公司的最低资本要求，受巴塞尔协议III资本框架约束，最低资本比率包括CET1与风险加权资产为4.5%、一级资本与风险加权资产为6.0%等[69][70][71] - 巴塞尔协议III资本框架包含2.5%的资本 conservation buffer，有效使CET1与风险加权资产最低比率达7%、一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%、总资本与风险加权资产最低比率达10.5%[71] - 截至2023年12月31日，公司认为已遵守适用的巴塞尔协议III资本规则要求[72] - 联邦银行监管机构的迅速纠正行动规定按监管资本比率划分五个资本类别，银行自采用该框架以来资本水平超“资本状况良好”的最低要求[73] - 银行支付股息的资金主要来自银行的股息和管理费收入，其支付股息能力受州和联邦法律限制，若未维持足够资本 conservation buffer也会受限[52][53] - 银行受众多联邦和州消费者保护法律法规约束，违反相关法律可能面临罚款、赔偿等处罚[55][56][58][59] - 银行受美国联邦、州、地方和外国有关消费者隐私和数据保护的法律法规约束，数据隐私和保护是州立法关注重点[60][62] - 2021年联邦银行机构规定银行组织在确定“计算机安全事件”造成重大影响后36小时内通知主要监管机构，服务提供商需尽快通知受影响银行[64] - 2023年1月1日起，FDIC将初始基础存款保险评估费率统一提高2个基点，同时维持DIF指定储备率为2%[75] - 2024年第一季度起，FDIC将对2022年12月31日估计的未保险存款（首50亿美元除外）按季度费率3.36个基点进行特别评估，公司未保险存款低于门槛无需支付[76] - 2023年10月，美联储提议将电子借记卡交易的最高允许交换费调整为每笔交易14.4美分加上交易价值的4个基点，欺诈预防调整从最高1美分提高到1.3美分，若公司2024年12月31日资产超过100亿美元，2025年7月适用[89] - 2023年10月2日起，纳斯达克要求上市公司采用政策追回现任或前任高管在需进行会计重述前三个财年获得的超额激励性薪酬，公司已采用相关政策[94] - 2022年3月，SEC提议增强和规范气候相关披露，还计划提议加强对人力资本管理和董事会多样性的披露要求[96] - 自2026年起，在加州开展业务且收入超过10亿美元的企业需报告温室气体排放，收入超过5亿美元的企业需每两年披露气候相关财务风险及缓解策略[97] - 总资产达100亿美元及以上的存款机构和控股公司需遵守其他监管要求，包括借记卡交换交易费上限、自营交易和投资限制等，且存款保险评估率可能更高[155] - 公司支付股息的能力受法律和监管限制，取决于银行支付股息的能力以及维持足够资本水平[156][157] - 公司章程和联邦法律的规定可能限制第三方收购公司，导致股价下跌[159][160][161] 公司面临的风险 - 贷款面临信用风险，信用损失准备可能不足以弥补实际损失[103][104] - 业务集中在加利福尼亚州，当地经济状况恶化会对公司产生不利影响[106] - 严重天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务和客户，破坏存款基础[108] - 房地产价值下降会增加问题资产和止赎情况，减少产品服务需求和低成本或无息存款[109] - 商业房地产贷款违约风险较高，受经济和远程工作影响[111] - 公司面临金融服务公司等的激烈竞争，新技术发展加剧竞争[113][114] - 可能需要筹集额外资本，但不一定能以可接受的条件获得[118] - 经济或市场条件的不利变化会损害公司业务和财务状况[120] - 2023年3月公司股价下跌17%[125] - 2023年2月底至3月29日当周，国内商业银行存款减少约2800亿美元，公司存款减少1.62亿美元，降幅2%[126] - 2022年和2023年美联储提高基准利率，利率变化或影响公司盈利[132] - 公司运营受高度监管，新法规或增加运营成本、限制业务活动[142] - 选举周期带来的政策和法规变化，或增加公司经营成本和运营挑战[145] - 公司计划增加资产，依赖以优惠利率吸引额外存款，否则或影响业务[151] - 新冠疫情导致运营风险增加，远程办公带来网络安全风险，线上和远程银行活动增加欺诈风险[124] - 公司增长可能使运营和财务管理能力承压，也会增加对合格人员的需求[152][153] - 2023年2月公司遭遇网络攻击，导致系统临时中断，约86000人的个人信息泄露，引发诉讼和政府调查[165][166][167][169] - 网络攻击使公司产生重大成本和财务影响，可能超出网络责任保险覆盖范围，对业务、声誉和财务状况造成不利影响[168] - 公司面临运营或安全系统故障或被攻击的风险，可能导致业务中断、信息泄露和法律风险，且随着电子支付和网络产品的增加，风险预计会上升[171][172] - 公司需不断评估和加强安全措施以应对网络威胁和法规变化，但可能无法预防和应对所有安全漏洞[175] - 依赖第三方供应商带来网络安全、运营中断和监管合规风险，或影响业务交付并增加成本[177][178][179] - 需遵守PCI - DSS标准，合规成本高，不达标可能面临罚款和服务受限[181] - 业务高度依赖技术，网络攻击可能导致数据被盗和交易系统中断，影响业务声誉和客户流失[182][184] - 银行业技术变革快，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，或导致分行资产减值和客户流失[186][190] - 业务面临欺诈和行为风险，可能导致贷款损失、声誉受损和监管风险[187] - 开展新业务、推出新产品或服务及采用新技术存在风险，可能影响内部控制和业务运营[188][191] - 未能遵守反洗钱和反恐融资法律，可能面临罚款、业务限制和声誉损害[192] - 推出新产品、服务或平台时可能未识别运营风险，导致业务受损和多种不利后果[193][195] - 客户行为受外部因素影响，可能影响公司业务预期和监管合规[195] - 风险管理框架可能无效，数据质量问题可能导致风险评估不准确[197] - 公司未来经营业绩很大程度取决于高管和关键人员的留任以及吸引和留住合格人才的能力，但人才竞争激烈，可能影响公司业务[199] - 公司面临诉讼、监管行动和合规问题，可能导致高额费用，影响经营和声誉[200][201][202] - 气候变化对公司和客户有负面影响，带来运营、信用、转型和声誉等多方面风险，且难以评估[203][204] 公司网络安全管理 - 公司信息安全计划围绕NIST CSF等设计，通过多种方式管理和减轻网络安全风险[207][209][210][211] - 公司建立事件响应计划，用于应对实际或潜在的网络安全事件，至少每年评估一次[212] - 公司CIO和CISO经验丰富，分别于2022年6月和1月加入公司，负责评估和管理网络安全项目和风险[214] - 公司董事会批准多个管理委员会，IT/网络安全委员会负责监督技术和信息安全计划，一般每季度开会[216] - 董事会对网络安全风险有最终监督责任，IT/网络安全委员会定期审查网络安全计划并向董事会报告[217] - 2023年2月公司遭遇网络攻击，导致系统临时中断、机密信息泄露、诉讼和政府调查，后果可能重大[218] 公司业务影响因素 - 银行业务依赖利率差，公司的收益和增长受经济状况、美国货币和财政政策影响，未来政策变化及其影响无法预测[100]

资产与负债情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为9897006千美元，较2022年12月31日的9930986千美元略有下降[10] - 截至2023年9月30日，贷款总额为6708666千美元，较2022年12月31日的6450447千美元有所增加；贷款损失准备金为115812千美元，较2022年12月31日的105680千美元有所增加[10] - 2023年9月30日，贷款摊销成本净额为6,708,666,000美元，2022年12月31日为6,450,447,000美元[73] - 2023年9月30日贷款信用损失准备为115,812,000美元，2022年12月31日为105,680,000美元[73] - 截至2023年9月30日，存款总额为8.009643亿美元，较2022年12月31日的8.329013亿美元有所下降[105] - 截至2023年9月30日，其他借款包括1.5亿美元利率5.11%于10月到期、1.5亿美元利率5.69%于12月到期和2亿美元利率4.75%于4月到期的定期借款[106] - 截至2023年9月30日，次级债券账面价值总计1.0108亿美元，2022年12月31日为1.0104亿美元[107] - 截至2023年9月30日，银行承诺和或有负债中商业贷款承诺为7.35645亿美元，较2022年12月31日的6.56705亿美元有所增加[108] - 截至2023年9月30日，总投资证券为23.33162亿美元，2022年为26.68145亿美元；总资产为98.97006亿美元，2022年为99.76879亿美元；总存款为80.09643亿美元，2022年为86.55769亿美元[154] 收入与利润情况 - 2023年前三季度净利息收入为270060千美元，高于2022年同期的247076千美元；前三季度净利润为91315千美元，高于2022年同期的89076千美元[13] - 2023年第三季度净利息收入为88123千美元，低于2022年同期的94106千美元；第三季度净利润为30590千美元，低于2022年同期的37338千美元[13] - 2023年前三季度利息和股息总收入为322445千美元，高于2022年同期的252516千美元；前三季度利息总支出为52385千美元，远高于2022年同期的5440千美元[13] - 2023年第三季度利息和股息总收入为112380千美元，高于2022年同期的96366千美元；第三季度利息总支出为24257千美元，远高于2022年同期的2260千美元[13] - 2023年前三季度非利息收入为45360千美元，低于2022年同期的47166千美元；前三季度非利息支出为172915千美元，高于2022年同期的157176千美元[13] - 2023年第三季度非利息收入为15984千美元，高于2022年同期的15640千美元；第三季度非利息支出为57878千美元，高于2022年同期的54465千美元[13] - 2023年前三季度基本每股收益为2.75美元，略低于2022年同期的2.76美元；前三季度每股股息为0.90美元，高于2022年同期的0.80美元[13] - 2023年第三季度基本每股收益为0.92美元，低于2022年同期的1.12美元；第三季度每股股息为0.30美元，与2022年同期持平[13] - 2023年前九个月净收入为91,315千美元，2022年同期为89,076千美元[24] - 2023年第三季度净利润3060万美元，上一季度为2490万美元，去年同期为3730万美元；税前预拨备净收入4620万美元，上一季度为4310万美元，去年同期为5530万美元[152] - 2023年第三季度利息收入为1.1238亿美元，较上一季度增加52.22万美元，增幅4.9%，较去年同期增加1601.4万美元，增幅16.6%[156] - 2023年第三季度利息支出为2425.7万美元，较上一季度增加570万美元，增幅30.7%，较去年同期增加2199.7万美元，增幅973.3%[156] - 2023年前三季度利息收入为3.22445亿美元，较去年同期增加6992.9万美元，增幅27.7%；利息支出为5238.5万美元，较去年同期增加4694.5万美元，增幅863.0%[157] - 2023年前三季度净利息收入（FTE）为2.71236亿美元，较去年同期增加2304万美元，增幅9.3%[157] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入（FTE）降至8850万美元，较2022年同期的9450万美元减少600万美元[169] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入（FTE）增至2.712亿美元，较2022年同期的2.482亿美元增加2300万美元[170] - 2023年第三季度，公司计提信贷损失拨备410万美元，上一季度为960万美元，2022年第三季度为380万美元[171] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款利息收入增加5724.9万美元，其中平均余额增加贡献902.8万美元，收益率提高贡献4822.1万美元[170] - 截至2023年9月30日的九个月，投资证券利息收入增加1522.9万美元，其中平均余额减少导致收入减少87.9万美元，收益率提高贡献1610.8万美元[170] - 截至2023年9月30日的九个月，有息负债利息支出增加4694.5万美元，其中平均余额增加贡献24.6万美元，利率上升贡献4669.9万美元[170] - 2023年第三季度，非利息收入增加30万美元或2.2%，达到1600万美元；前九个月非利息收入减少180万美元或3.8%，降至4540万美元[178][180] - 2023年前九个月，贷款销售收入下降130万美元或58.8%，抵押贷款服务权公允价值下降70万美元或148.5%，其他收入下降90万美元或61.4%[180] - 2023年第三季度，非利息支出增加340万美元或6.3%，达到5790万美元[182] - 2023年第三季度，薪资和福利总支出增加90万美元或2.8%，达到3450万美元，主要因全职等效岗位净增加17个以及年度绩效加薪[182] - 2023年第三季度，数据处理和软件费用增加180万美元或52.1%，专业费用增加60万美元[182] 现金流情况 - 2023年前九个月经营活动净现金为102,377千美元，2022年同期为107,991千美元[24] - 2023年前九个月投资活动净现金使用为13,635千美元，2022年同期为648,487千美元[24] - 2023年前九个月融资活动净现金使用为84,873千美元，2022年同期为18,584千美元[25] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为111,099千美元，2022年同期为246,509千美元[25] 收购情况 - 2022年3月31日VRB收购中，收购的公允价值有形资产为13.7亿美元，承担的负债为12.8亿美元，产生商誉0.9亿美元[25] - 2022年3月25日公司完成对Valley Republic Bancorp的收购，现金加股票交易总价值约1.74亿美元[58] - 收购时发行约410万股股票，支付约40万美元现金用于结算VRB的股票期权奖励[58] - 收购日记录的资产公允价值为13.67029亿美元，负债公允价值为12.76583亿美元，净资产为9044.6万美元，确认商誉8357万美元[60] - 截至2022年3月25日，VRB收购中购买的有信用恶化的贷款和租赁的票面价值为6.8513亿美元，收购价格为6.352亿美元[77] 证券情况 - 公司对持有至到期（HTM）债务证券按主要证券类型集体计量预期信用损失[36] - 管理层评估州和政治分区债务的HTM投资证券，认为预期信用损失不重大，未确认信用损失准备[37] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月内未确认证券信用损失[38] - 公司评估可供出售债务证券减值时考虑公允价值低于摊余成本的程度等因素[38] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券摊余成本为25.09623亿美元，估计公允价值为21.74337亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.39058亿美元，估计公允价值为1.24058亿美元[61] - 截至2022年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为27.42987亿美元，估计公允价值为24.52438亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.60983亿美元，估计公允价值为1.49938亿美元[63] - 2023年前九个月，投资证券出售所得总计2420万美元，产生已实现总损失20万美元；2023年第三季度和2022年前九个月及第三季度均无投资证券出售[63] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有账面价值为5.85亿美元和5.958亿美元的投资证券被质押作为特定借款、信贷额度或地方机构存款的抵押品[63] - 截至2023年9月30日，美国政府企业和机构债务的成本基础总计14亿美元，主要为住宅房地产抵押贷款支持证券，估计平均剩余寿命约为6.77年[64] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券中，一年内到期的摊余成本为8672.2万美元，估计公允价值为8460.9万美元；持有至到期债务证券中，一年后至五年内到期的摊余成本为630.2万美元，估计公允价值为601.5万美元[65] - 截至2023年9月30日，美国政府机构债务证券有263只出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧15.87%[66] - 截至2023年9月30日，州和政治分区债务证券有184只出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧15.99%[67] - 截至2023年9月30日，公司债券有6只出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧10.78%[68] - 资产支持证券的未实现损失是由于投资者对这类证券要求的收益率上升导致[69] - 截至2023年9月30日，40项资产支持证券有未实现损失，较摊销成本基础累计折旧1.82%[70] - 截至2023年9月30日，24项非机构抵押债务证券有未实现损失，较摊销成本基础累计折旧11.85%[71] - 2023年9月30日，持有至到期债务证券摊余成本为139,058,000美元，2022年12月31日为160,983,000美元[72] 贷款情况 - 贷款按本金金额列报，扣除递延贷款费用和成本，逾期90天以上等情况会被列入非应计状态[39] - 公司自2008年第四季度起积累贷款群组历史损失数据，在实际损失历史无统计相关性时，利用资产超30亿且低于100亿的同行损失历史创建最低损失率[41] - 贷款信用损失准备是从贷款摊余成本中扣除的估值账户，用于反映预计可收回的净额[40] - 公司确定了商业房地产、多户住宅等多个贷款组合细分领域来评估和计量信用损失准备[43] - 截至2023年9月30日，各类贷款总计958,054千美元[82] - 当期各类贷款总冲销额为3,608千美元[82] - 商业地产多户风险评级中，合格贷款总计947,450千美元，特殊提及贷款为11,911千美元[83] - 商业地产农田风险评级中，合格贷款总计238,845千美元，特殊提及贷款为4,693千美元，次级贷款为35,070千美元[83] - 消费贷款单户住宅1 - 4套首贷抵押风险评级中，合格贷款总计856,680千美元，特殊提及贷款为4,066千美元，次级贷款为9,463千美元[83] - 消费贷款单户住宅房屋净值信贷额度和次级抵押风险评级中，合格贷款总计347,962千美元，特殊提及贷款为1,692千美元，次级贷款为3,144千美元[83] - 消费贷款其他风险评级中，合格贷款总计64,808千美元，特殊提及贷款为213千美元，次级贷款为782千美元[83] - 消费贷款其他风险评级当期冲销额为133千美元[83] - 2023年商业和工业贷款总额为599,757千美元，其中合格贷款为59,349千美元[86] - 2023年建筑贷款总额为320,963千美元，其中合格贷款为32,433千美元[86] - 2023年农业生产贷款总额为123,472千美元，其中合格贷款为457千美元[86] - 2023年租赁贷款总额为8,219千美元，均为合格贷款[86] - 2023年各类贷款未偿还总额为6,708,666千美元，其中合格贷款为452,931千美元[86] - 2023年商业和工业贷款当期毛冲销为26千美元[86] - 2023年建筑贷款当期毛冲销为0千美元[86]

财务总体状况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为98.53421亿美元，较2022年12月31日的99.30986亿美元有所下降[6] - 截至2023年6月30日，公司总资产为98.53亿美元，较3月31日增加1100万美元，增幅0.4%[157] 净利息收入与净利润 - 2023年第二季度净利息收入为8860.1万美元，2022年同期为8504.6万美元[7] - 2023年上半年净利息收入为1.81937亿美元，2022年同期为1.5297亿美元[7] - 2023年第二季度净利润为2489.2万美元，2022年同期为3136.4万美元[7] - 2023年上半年净利润为6072.5万美元，2022年同期为5173.8万美元[7] - 2023年上半年净收入为6.0725亿美元，2022年同期为5.1738亿美元[11] 每股收益与股息 - 2023年第二季度基本每股收益为0.75美元，2022年同期为0.93美元[7] - 2023年上半年基本每股收益为1.83美元，2022年同期为1.63美元[7] - 2023年第二季度股息为每股0.30美元，2022年同期为每股0.25美元[7] - 2023年上半年股息为每股0.60美元，2022年同期为每股0.50美元[7] 普通股情况 - 截至2023年6月30日，普通股发行和流通数量为3325.926万股，2022年12月31日为3333.1513万股[6] 现金流量 - 2023年上半年经营活动产生的净现金为5619.6万美元，2022年同期为7214万美元[11] - 2023年上半年投资活动产生的净现金为8976.5万美元，2022年同期为使用4.7271亿美元[11] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为1.34399亿美元，2022年同期为产生1.21017亿美元[11] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加1156.2万美元，2022年同期净减少2.79553亿美元[11] 收购事项 - 2022年第一季度收购VRB，获得公允价值为13.7亿美元的有形资产，承担12.8亿美元的负债，产生0.9亿美元的商誉[12] - 2022年3月25日公司完成对Valley Republic Bancorp的收购，交易价值约1.74亿美元，发行约410万股并支付约40万美元现金[45] 投资情况 - 公司在资本信托的投资为176万美元，按权益法核算[15] - 2023年上半年出售投资证券所得款项总计2420万美元，无损益；2022年上半年无投资证券出售[48] 业务板块 - 公司将所有业务归为社区银行一个业务板块[18] 证券评估与减值 - 公司对HTM债务证券按主要证券类型集体计量预期信用损失，对AFS债务证券评估减值[22][24] 贷款信用损失准备金 - 公司通过内外部相关信息估计贷款信用损失准备金，考虑宏观经济情景[29] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款信用损失准备分别为1173.29万美元和1056.8万美元[58] - 2023年第二季度，贷款信用损失准备期初余额为1.08407亿美元，核销27.6万美元，回收21.8万美元，计提89.8万美元，期末余额为1173.29万美元；未使用承诺准备金期初余额为419.5万美元，计提67万美元，期末余额为486.5万美元[59] - 2023年上半年，贷款信用损失准备期初余额为1.0568亿美元，核销203.4万美元，回收38.8万美元，计提132.95万美元，期末余额为1173.29万美元；未使用承诺准备金期初余额为431.5万美元，计提55万美元，期末余额为486.5万美元[59] - 公司确定贷款信用损失准备时，对具有相似风险特征的应计贷款进行集体评估，利用历史损失趋势和贷款组合剩余合同期限，结合经济指标预测估计预期损失[59] 债务证券情况 - 截至2023年6月30日，可供出售债务证券摊余成本为25.93175亿美元，估计公允价值为23.20413亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.45117亿美元，估计公允价值为1.34409亿美元[47] - 截至2022年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为27.42987亿美元，估计公允价值为24.52438亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.60983亿美元，估计公允价值为1.49938亿美元[48] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有账面价值6.244亿美元和5.958亿美元的投资证券作为特定借款、信贷额度或地方机构存款的抵押品[48] - 截至2023年6月30日，美国政府企业和机构债务成本总计15亿美元，几乎全是住宅房地产抵押贷款支持证券，估计平均剩余寿命约为6.54年[49] - 截至2023年6月30日，可供出售债务证券公允价值为22.87042亿美元，未实现损失为2731.85万美元；持有至到期债务证券公允价值为1.33321亿美元，未实现损失为1071万美元[51] - 截至2023年6月30日，265只美国政府机构债务证券有未实现损失，较公司摊销成本基础累计折旧12.11%；172只州和政治分区债务证券有未实现损失，累计折旧11.61%；6只公司债券有未实现损失，累计折旧10.81%；48只资产支持证券有未实现损失，累计折旧2.38%；21只非机构抵押担保证券有未实现损失，累计折旧12.90%[51][52][54][56][57] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期债务证券按信用质量指标汇总的摊销成本分别为1.45117亿美元和1.60983亿美元[58] 贷款类型与风险 - 商业房地产自用贷款初始期限通常为5 - 10年，摊销期为15 - 30年[33] - 多户住宅商业地产受经济状况和新建设影响，空置率或租金可能上升或下降[34] - 农业生产贷款还款依赖农业业务成功运营，受天气、市场价格等多种不可控因素影响，风险较高[41] 会计准则影响 - FASB发布的ASU 2023 - 02于2023年12月15日后生效，预计对公司合并财务报表无重大影响[44] 贷款评级与分类 - 公司使用风险评级系统对贷款进行评级，范围从Pass到Loss[64] - 截至2023年6月30日，CRE非业主占用贷款中Pass级的摊销成本基础为20.76066亿美元，Special Mention级为5901.5万美元，Substandard级为806.5万美元[69] - 截至2023年6月30日，CRE业主占用贷款中Pass级的摊销成本基础为9.25977亿美元，Special Mention级为2604.2万美元，Substandard级为2034.2万美元[69] - 公司对贷款进行单独分析以分类信用风险和评级，对余额超100万美元和非同质贷款每年分析，其他按需评估[63] - Pass级贷款代表可接受至极低或无信用风险的贷款，通常符合多数政策标准[64] - Special Mention级贷款有潜在弱点，若不解决可能导致还款前景恶化[65] 贷款情况统计 - 截至2023年6月30日，总贷款未偿还额为6520740千美元，其中合格贷款为6299893千美元，关注类贷款为155678千美元，次级贷款为65169千美元[71] - 截至2023年6月30日，当期总贷款的毛冲销额为276千美元[71] - 截至2022年12月31日，商业房地产（CRE非业主占用）总贷款额为2149725千美元，其中合格贷款为2099795千美元，关注类贷款为43060千美元，次级贷款为6870千美元[72] - 截至2022年12月31日，商业房地产（CRE业主占用）总贷款额为984807千美元，其中合格贷款为937296千美元，关注类贷款为25242千美元，次级贷款为22269千美元[72] - 截至2022年12月31日，商业房地产（多户住宅）总贷款额为944537千美元，其中合格贷款为944412千美元，次级贷款为125千美元[72] - 截至2022年12月31日，商业房地产（农田）总贷款额为280014千美元，其中合格贷款为236268千美元，关注类贷款为27434千美元，次级贷款为16312千美元[72] - 截至2022年12月31日，消费者贷款（SFR 1 - 4 第一DT留置权）总贷款额为790349千美元，其中合格贷款为772566千美元，关注类贷款为11409千美元，次级贷款为6374千美元[72] - 截至2023年6月30日，商业房地产（多户住宅）总贷款额为951590千美元，其中合格贷款为939573千美元，关注类贷款为11908千美元，次级贷款为109千美元[70] - 截至2023年6月30日，商业房地产（农田）总贷款额为276827千美元，其中合格贷款为241199千美元，关注类贷款为19235千美元，次级贷款为16393千美元[70] - 截至2023年6月30日，消费者贷款（SFR 1 - 4 第一DT留置权）总贷款额为829346千美元，其中合格贷款为812658千美元，关注类贷款为11946千美元，次级贷款为4742千美元[70] - 截至2022年12月31日，各类贷款未偿还总额为6450447千美元，其中正常类贷款6251945千美元，关注类贷款127000千美元，次级类贷款71502千美元[74] - 截至2023年6月30日，各类贷款逾期总额为9483千美元，当前贷款余额为6511257千美元，总计6520740千美元[74] - 截至2022年12月31日，各类贷款逾期总额为4947千美元，当前贷款余额为6445500千美元，总计6450447千美元[75] - 截至2023年6月30日，非应计贷款净额为25587千美元，截至2022年12月31日为18125千美元[75] - 若按原条款计算，2023年和2022年截至6月30日的三个月非应计贷款本应确认的利息收入分别为0.96百万美元和0.24百万美元，实际确认的分别为0.7百万美元和0.01百万美元[75] - 若按原条款计算，2023年和2022年截至6月30日的六个月非应计贷款本应确认的利息收入分别为1.3百万美元和0.4百万美元，实际确认的分别为0.7百万美元和0.01百万美元[76] - 2022年，商业和工业贷款总额为569921千美元，其中正常类贷款542056千美元，关注类贷款15694千美元，次级类贷款12171千美元[73] - 2022年，消费者贷款（SFR HELOCs和Junior Liens）总额为393666千美元，其中正常类贷款388033千美元，关注类贷款1923千美元，次级类贷款3710千美元[73] - 2022年，建筑贷款总额为211560千美元，其中正常类贷款210974千美元，次级类贷款586千美元[73] - 2022年，农业生产贷款总额为61414千美元，其中正常类贷款56829千美元，关注类贷款1753千美元，次级类贷款2832千美元[73] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款总额分别为3.7641亿美元和2.0935亿美元[77] 贷款修改与租赁成本 - 2023年第二季度和上半年，商业和工业贷款中有17.7万美元进行了修改，占比0.03%[79] - 2023年第二季度和上半年，租赁成本分别为162万美元和335.9万美元，2022年同期分别为155.6万美元和293万美元[83] 存款与借款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，存款总额分别为8.095365亿美元和8.329013亿美元[83] - 截至2023年6月30日，其他借款包括一笔1.5亿美元、利率5.11%、2023年10月到期的定期借款和一笔2亿美元、利率4.75%、2024年4月到期的定期借款[84] 债券与负债情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，次级债券账面价值分别为1.01065亿美元和1.0104亿美元[85] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行承诺和或有负债中，承诺发放信贷分别为235102.5万美元和221515.9万美元[86] 股息与回购情况 - 2023年第二季度和上半年，银行向公司支付现金股息分别为1160万美元和2980万美元，2022年同期分别为2770万美元和3550万美元[86] - 2021年2月25日，董事会授权回购不超过200万股公司普通股，约占批准日已发行股份的6.7%[87] - 2023年上半年公司回购15万股，市值697.4万美元，2022年同期回购52.6749万股，市值2175万美元[88] - 2023年第二季度和上半年行使期权持有人分别交出2506股和2506股，2022年同期分别为

公司概况 - 公司是加利福尼亚州的银行控股公司，旗下银行在加州33个县开展一般商业银行业务[12] - 公司将所有业务归为社区银行一个业务板块，向加州各地客户提供农业、商业、消费和住宅贷款，贷款组合多元化[16] 财务数据整体情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产98.42亿美元，较2022年12月31日的99.31亿美元有所下降[6] - 截至2023年3月31日，公司总资产为98.42394亿美元，总负债为87.52149亿美元，股东权益为10.90245亿美元[6] - 2023年第一季度净利息收入9334万美元，较2022年同期的6792万美元增长37.4%[7] - 2023年第一季度净利润3583万美元，较2022年同期的2037万美元增长76%[7] - 2023年第一季度基本每股收益1.08美元，稀释每股收益1.07美元，股息每股0.30美元[7] - 2023年第一季度综合收益6028万美元，而2022年同期为综合亏损5797万美元[7] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为3896万美元，投资活动产生的净现金为1.1525亿美元，融资活动使用的净现金为1.511亿美元[9] - 2023年第一季度净收入为3.5833亿美元，2022年同期为2.0374亿美元[7] - 2023年第一季度基本每股收益为1.08美元，2022年同期为0.68美元[7] - 2023年第一季度综合收入为6.0277亿美元，2022年同期综合损失为5.7965亿美元[7] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为3.8955亿美元，2022年同期为3.4845亿美元[9] - 2023年第一季度投资活动产生的净现金为11.5252亿美元，2022年同期为12.1914亿美元[9] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为15.1102亿美元，2022年同期产生的净现金为11.0503亿美元[9] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为1.10335亿美元，2022年同期为10.35683亿美元[9] 收购情况 - 2022年第一季度完成对VRB的收购，收购的公允价值有形资产为13.7亿美元，承担的负债为12.8亿美元，产生商誉9000万美元[10] - 2022年3月25日公司完成对Valley Republic Bancorp的收购，交易总价值约1.74亿美元，发行约410万股并支付约40万美元现金[44] - 2022年第一季度VRB收购中，收购的有形资产公允价值为13.7亿美元，承担的负债为12.8亿美元，产生商誉0.9亿美元[10] 资产情况 - 截至2023年3月31日，贷款总额64.22亿美元，较2022年12月31日的64.50亿美元略有下降[6] - 截至2023年3月31日，存款总额80.26亿美元，较2022年12月31日的83.29亿美元有所减少[6] - 公司对资本信托的投资为176万美元，按权益法核算，未合并，列于合并资产负债表的其他资产中[13] - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券的摊销成本为26.61657亿美元，估计公允价值为24.05812亿美元；持有至到期债务证券的摊销成本为1.52067亿美元，估计公允价值为1.42135亿美元[46] - 2023年第一季度投资证券销售收益总计2420万美元，产生已实现损失20万美元[47] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别有账面价值6.484亿美元和5.958亿美元的投资证券被质押[47] - 截至2023年3月31日，美国政府机构和企业发行的抵押支持证券成本总计15025亿美元，估计平均剩余寿命约为6.53年[48] - 截至2023年3月31日，261只美国政府机构债务证券出现未实现损失，较摊销成本基础累计折旧10.97%[50] - 截至2023年3月31日，159只州和政治分区债务证券出现未实现损失，较摊销成本基础累计折旧11.07%[51] - 截至2023年3月31日，6只公司债券出现未实现损失，较摊销成本基础累计折旧6.93%[53] - 截至2023年3月31日，47项资产支持证券有未实现损失，较公司摊销成本基础累计折旧2.97%[55] - 截至2023年3月31日，22项资产支持证券有未实现损失，较公司摊销成本基础累计折旧11.04%[56] - 2023年3月31日，持有至到期债务证券摊余成本为152,067千美元，2022年12月31日为160,983千美元[57] - 2023年3月31日，贷款净额为6,422,421千美元，2022年12月31日为6,450,447千美元[57] - 2023年3月31日，贷款信用损失准备为108,407千美元，2022年12月31日为105,680千美元[57] - 2023年第一季度，贷款信用损失准备增加4,315千美元，未使用承诺准备金减少120千美元[58] - VRB收购中购买的有信用恶化的贷款和租赁，收购时票面价值为68,513千美元，购买价格为63,520千美元[60] - 2022年，贷款信用损失准备从85,376千美元增至105,680千美元，未使用承诺准备金从3,790千美元增至4,315千美元[61] - 截至2023年3月31日，公司各类贷款未偿还总额为6422421000美元，其中合格贷款为6232962000美元[70] - 商业房地产非业主占用贷款总额为2161059000美元，合格贷款为2103019000美元[68] - 商业房地产业主占用贷款总额为971210000美元，合格贷款为923790000美元[68] - 多户住宅贷款总额为946693000美元，合格贷款为946576000美元[69] - 农田贷款总额为274997000美元，合格贷款为247701000美元[69] - 消费贷款SFR 1 - 4 1st DT留置权贷款总额为803407000美元，合格贷款为785598000美元[69] - 消费贷款SFR HELOCs和次级留置权贷款总额为375591000美元，合格贷款为371143000美元[69] - 商业和工业贷款总额为553098000美元，合格贷款为527893000美元[70] - 建设贷款总额为225996000美元，合格贷款为225444000美元[70] - 当期贷款总核销额为1758000美元[70] - 截至2022年12月31日，公司各类贷款未偿还总额为6450447000美元，其中正常类贷款为6251945000美元，关注类贷款为127000000美元，次级类贷款为71502000美元[73] - 截至2023年3月31日，公司各类贷款逾期总额为7891000美元，其中30 - 59天逾期为1891000美元，60 - 89天逾期为3815000美元，>90天逾期为2185000美元[73] - 截至2022年12月31日，商业房地产非业主自用贷款未偿还总额为2149725000美元，其中正常类为2099795000美元，关注类为43060000美元，次级类为6870000美元[71] - 截至2022年12月31日，商业房地产业主自用贷款未偿还总额为984807000美元，其中正常类为937296000美元，关注类为25242000美元，次级类为22269000美元[71] - 截至2022年12月31日，商业房地产多户住宅贷款未偿还总额为944537000美元，其中正常类为944412000美元，次级类为125000美元[71] - 截至2022年12月31日，商业房地产农田贷款未偿还总额为280014000美元，其中正常类为236268000美元，关注类为27434000美元，次级类为16312000美元[71] - 截至2022年12月31日，消费者贷款单户住宅1 - 4套首笔DT留置权贷款未偿还总额为790349000美元，其中正常类为772566000美元，关注类为11409000美元，次级类为6374000美元[71] - 截至2022年12月31日，消费者贷款单户住宅HELOC和次级留置权贷款未偿还总额为393666000美元，其中正常类为388033000美元，关注类为1923000美元，次级类为3710000美元[72] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款未偿还总额为569921000美元，其中正常类为542056000美元，关注类为15694000美元，次级类为12171000美元[72] - 截至2022年12月31日，建筑贷款未偿还总额为211560000美元，其中正常类为210974000美元，次级类为586000美元[72] - 截至2022年12月31日，逾期贷款总额为6450447千美元，其中商业房地产贷款4359083千美元，消费者贷款1240743千美元等[74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非应计贷款净额分别为13841千美元和18125千美元[74] - 2023年和2022年第一季度，非应计贷款若按原条款应计利息收入分别为0.32百万美元和0.17百万美元，实际确认利息收入分别为17千美元和13千美元[74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，抵押依赖贷款摊余成本分别为15468千美元和20935千美元[75] - 2023年第一季度，对财务困难借款人的贷款修改金额为177千美元，占比0.03%，商业和工业贷款加权平均展期12个月[77] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，加权平均剩余租赁期限分别为8.3年和8.8年，加权平均折现率分别为3.27%和2.90%[81] - 截至2023年3月31日，未来预期经营租赁付款总额为37292千美元，租赁负债为32228千美元[81] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存款总额分别为8025865千美元和8329013千美元[81] - 2023年3月31日和2022年12月31日，透支存款余额分别为1.4百万美元和1.8百万美元，被分类为消费者贷款[81] - 截至2023年3月31日，次级债券账面总值为1.01051亿美元，2022年12月31日为1.0104亿美元[82] - 2023年3月31日，银行信贷承诺中商业贷款为7.26505亿美元，2022年12月31日为6.56705亿美元[83] - 2023年第一季度银行向公司支付现金股息1820万美元，2022年同期为780万美元[83] - 2023年第一季度公司回购15万股，市值700万美元，2022年同期未回购[84] - 2023年第一季度员工因其他股份奖励的预扣税要求交回12381股，市值62万美元，2022年同期为零[86] - 截至2023年3月31日，服务条件归属受限股单位（RSUs）为117893个，市场加服务条件归属RSUs为114481个[89][90] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，累计其他综合损失分别为169,461,000美元和193,905,000美元[96] - 2023年3月31日和2022年12月31日，按公允价值计量的资产总额分别为2,415,231,000美元和2,463,594,000美元[106] - 2023年3月31日，可售债务证券中美国政府企业和机构债务为1,357,435,000美元，州和政治分区债务为279,900,000美元[106] - 2023年第一季度，抵押贷款服务权从6,712,000美元降至6,553,000美元，减少209,000美元[107] - 2023年3月31日，抵押贷款服务权的恒定提前还款率为121% - 216%，加权平均为130.0%，贴现率为10% - 14%，加权平均为12%[109] - 2023年3月31日和2022年12月31日，单独评估贷款的公允价值分别为1,223,000美元和5,719,000美元[109] - 2023年第一季度和2022年同期，单独评估贷款的非经常性公允价值调整损失分别为277,000美元和615,000美元[109] - 2022年12月3

公司基本信息 - 公司是根据1956年《银行控股公司法》注册的银行控股公司[8] - 公司目前未选择成为金融控股公司，作为银行控股公司需向美联储提交报告，美联储会定期检查公司[34][35] - 公司作为银行控股公司受美联储监管，旗下银行受加州金融保护与创新部和联邦存款保险公司监管[10] 公司资产与贷款情况 - 公司旗下Tri Counties银行2022年12月31日总资产约99亿美元[12] - 2022年12月31日银行各类贷款占比情况：消费贷款19.2%（12.40743亿美元）、商业和工业贷款8.8%（5.69921亿美元）、房地产建设贷款3.3%（2.1156亿美元）、商业房地产贷款67.6%（43.59083亿美元）[14] - 公司2022年12月31日总资产为99亿美元，资产少于100亿美元的银行由其主要联邦银行机构审查是否遵守联邦消费者法律[33] - 截至2022年12月31日，公司总资产约99亿美元，旗下银行消费者贷款净额为12.40743亿美元（占比19.2%），工商业贷款为5.69921亿美元（占比8.8%），房地产建设贷款为2.1156亿美元（占比3.3%），商业房地产贷款为43.59083亿美元（占比67.6%）[12][14] 公司收购情况 - 2022年3月25日公司完成对Valley Republic Bancorp的收购，交易总价值约1.74亿美元[16] - 收购中公司发行约410万股股票，并支付约43.1万美元现金用于结算VRB的股票期权奖励[16] - 2022年3月25日，公司完成对Valley Republic Bancorp的收购，现金加股票交易总价值约1.74亿美元，发行约410万股股票，并支付约43.1万美元用于结算VRB的股票期权奖励[16] 公司员工情况 - 2022年12月31日公司员工总数1231人，其中全职等效员工1210人[18] - 截至2022年12月31日，公司员工总数为1231人，其中包括5名高管，全职等效员工为1210人[18] 公司志愿活动 - 2022年公司团队成员志愿活动时长超10000小时，支持近360个组织，其中超3200小时用于支持低收入或中等收入社区的项目和服务[22] - 2022年，公司团队成员志愿服务时长超1万小时，支持近360个组织，其中超3200小时用于支持低收入或中等收入社区的社区发展工作[22] 公司监管与合规 - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》监管，需向美联储提交报告，美联储会定期检查公司[34][35] - 收购银行控股公司、银行或储蓄协会超过5%的有表决权股份或大部分资产，需事先获得美联储批准；加州特许银行进行相关并购需获得联邦存款保险公司和金融保护与创新部的事先批准[36] - 若联邦银行监管机构认定存款机构未达到安全稳健标准，机构需在30天内提交合规计划[38][40] - 联邦银行监管机构依据《联邦存款保险公司改进法案》为参保存款机构制定了安全稳健标准[38] - 公司受众多联邦和州消费者保护法律监管，违反这些法律可能面临罚款等处罚[44][53] - 《平等信贷机会法》禁止在信贷交易中基于多种因素进行歧视[44] - 《诚实借贷法》旨在确保以有意义的方式披露信贷条款[45] - 《公平住房法》规定贷款人在住房相关贷款活动中不得歧视特定人群[46] - 消费者金融保护局发布的多项与抵押贷款相关的最终规则，已并将继续影响公司的商业实践[52] - 公司受美国联邦、州、地方和外国有关消费者隐私和数据保护的法律法规约束，如GLBA、CCPA、CPRA等[54][55][56] - 2022年11月23日发布的最终规则要求银行机构在发现重大网络安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构，服务提供商需尽快通知受影响银行，规则于2022年4月1日生效，5月1日起需合规[57][58] - 若公司或其服务提供商未能遵守适用法规和合同要求，可能面临诉讼、政府程序或罚款等后果[60] - 银行在承销活动中使用信用局数据，受《公平信用报告法》（FCRA）及类似州法律监管[63] - 银行需遵守《银行保密法》，制定防止和阻止洗钱的政策、程序和做法，还需遵守《美国爱国者法案》[75][76] - 2019年12月3日，三家联邦银行机构和FinCEN发布联合声明，明确银行对从事大麻种植客户的合规程序和报告要求[77] - 2021年1月1日，国会通过法案对BSA和相关AML法律进行重大改革，包括收集实益所有权信息、加强举报人条款、提高违规处罚等[79] - 美国财政部外国资产控制办公室管理和执行对目标外国国家和政权的经济和贸易制裁，公司需遵守相关规定，否则可能面临严重后果[80] - 银行对高管、董事等关联方的信贷展期有诸多限制，与关联方的某些交易需遵循一定条款[81] 公司资本要求 - 公司需遵守巴塞尔协议III的最低资本比率要求，包括CET1与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%等，还有2.5%的资本保护缓冲[65][66] - 截至2022年12月31日，公司认为已符合巴塞尔协议III资本规则要求[68] - 联邦银行监管机构的迅速纠正行动规定了五个资本类别，银行资本水平超过“资本充足”的最低要求[69][70] - 公司和银行分别需遵守美联储和联邦存款保险公司的最低资本要求，资本要求会影响盈利能力和股息支付能力[64] - 公司遵循巴塞尔协议III资本框架，有多项最低资本比率要求，包括CET1、一级资本、总资本与风险加权资产比率及杠杆比率[66] - 巴塞尔协议III的2.5%资本保护缓冲使CET1、一级资本、总资本与风险加权资产的最低比率分别提高到至少7%、8.5%和10.5%[67] - 银行需满足“资本充足”的最低资本水平要求，包括普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和一级杠杆比率5%[70] - 自采用即时纠正行动监管框架以来，银行资本水平超过“资本充足”的最低要求[70] 公司存款保险 - 银行存款由FDIC保险，最高限额为每位独立投保储户250,000美元，资产少于100亿美元的机构评估率基于风险类别[71] - 2022年10月，FDIC通过最终规则，自2023年1月1日起将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点，同时维持DIF指定储备比率为2%[72] - 2023年1月1日起，FDIC将初始基础存款保险评估费率统一提高2个基点，并维持存款保险基金指定储备比率为2%[72] 公司业务规则变化 - 若公司资产在2023年12月31日超过100亿美元，2024年7月起将适用FRB关于电子借记卡交易的规则，最大允许交换费为每笔交易21美分加上交易价值的0.05%，若满足条件可上调不超过1美分[83] - 互换费是商家向公司等发卡银行支付的电子支付交易处理费用，FRB对资产100亿美元及以上的金融机构有相关规则[83] - 若银行资产在2023年12月31日超过100亿美元，2024年7月起将适用FRB关于电子借记卡交易的相关规则[83] 公司薪酬政策 - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构为总资产至少10亿美元的受监管实体制定联合法规或指南，禁止鼓励不当冒险的激励性薪酬安排，2022年10月26日，SEC通过了关于激励性高管薪酬“追回”的最终规则[87] - 2010年7月，联邦银行机构发布关于健全激励薪酬政策的指导意见，适用于公司和银行，激励薪酬安排应平衡风险与回报等[86] - 2010年7月，联邦银行机构发布健全激励性薪酬政策的指导意见，适用于公司和银行[86] - 美国银行监管机构关于高管薪酬政策的范围和内容未来可能继续演变[88] 公司股息支付 - 公司支付普通股股息通常应来自过去一年的可用收入，且需考虑预期收益留存与未来需求和财务状况的一致性；银行支付现金股息受留存收益和净收入等限制[41] - 公司支付普通股股息的能力可能受限，若未维持充足的资本保护缓冲或监管机构认为支付股息不安全稳健[41][42] 公司社区再投资法情况 - 银行最近一次《社区再投资法》检查评级为“满意”；2022年5月相关机构拟修订《社区再投资法》法规，部分变更适用于资产超20亿美元和超100亿美元的银行[43] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）评级为“满意”，拟议规则将根据银行规模和类型调整CRA评估，部分适用于资产超20亿美元和超100亿美元的银行[43] 公司竞争情况 - 银行业竞争激烈，公司旗下银行主要依靠本地促销活动、个人关系、延长营业时间、个性化服务和社区声誉来竞争[24][27] 公司经济影响因素 - 银行业务依赖利率差，公司收益和增长受国内外经济状况、美国货币和财政政策影响，不利经济条件可能增加贷款损失准备金和冲销，影响净收益[84] - 银行盈利和增长受经济状况、美国货币和财政政策影响，特别是FRB的行动[84] 公司前瞻性陈述 - 公司年报包含前瞻性陈述，诸多因素可能导致实际结果与预期有重大差异，如经济状况、政策法规、技术变化等[5][6]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2022年三季度净利息收入为94,106千美元，同比增长37.9%（2021年同期为68,233千美元）[14] - 2022年前九个月净利息收入达247,076千美元，同比增长22.4%（2021年同期为201,756千美元）[14] - 2022年三季度贷款利息收入75,956千美元，同比增长25.1%（2021年同期为60,725千美元）[14] - 2022年三季度基本每股收益1.12美元，同比增长21.7%（2021年同期0.92美元）[14] - 2022年前九个月公司净利润为8907.6万美元，较2021年同期的8943.3万美元下降0.4%[24] - 2022年第三季度净收入为3733.8万美元，同比增长36.1%（2021年同期为2742.2万美元）[123] - 2022年前九个月净收入为8907.6万美元，同比下降0.4%（2021年同期为8943.3万美元）[123] - 公司2022年三季度净利润为3733.8万美元，稀释每股收益1.12美元（2021年同期为2742.2万美元和0.92美元）[160] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2022年三季度信贷损失准备金为3,795千美元，而2021年同期为反向计提1,435千美元[14] - 2022年前九个月信贷损失准备金增加1364.5万美元，而2021年同期为回拨788万美元[24] - 2022年三季度信贷损失拨备为380万美元，环比上季度210万美元增加，而2021年同期为拨备回拨140万美元[158] - 2022年前九个月非利息支出为1.57176亿美元，同比增长19.4%（2021年同期为1.31596亿美元）[121] - 非利息支出在2022年第三季度增至5446.5万美元，同比增长18.9%[190] - 薪资和福利支出在2022年第三季度为3352.8万美元，同比增长27.6%[190] - 2022年第三季度基本工资支出为2237.7万美元，同比增长26.6%（2021年同期为1767.3万美元）[121] 业务线表现（贷款业务） - 贷款净额从2021年12月31日的4,831,248千美元增至2022年9月30日的6,212,802千美元，增幅28.6%[11] - 商业房地产贷款总额从2021年12月的3,306,054千美元增长至2022年9月的4,238,930千美元，增幅28.2%[74] - 消费者贷款总额从2021年12月的1,071,551千美元增至2022年9月的1,217,297千美元，增幅13.6%[74] - PPP贷款余额在2022年9月30日为1,942千美元，较2021年12月的61,147千美元下降96.8%[75] - 2022年三季度有机贷款增长（不包括PPP和收购贷款）为2.167亿美元（年化14.2%），过去12个月增长8.243亿美元（年化17.4%）[158] - 2022年第三季度贷款平均收益率（不含PPP）为4.87%，同比上升2个基点[168][169] - 2022年第三季度PPP贷款平均收益率为14.15%，显著高于2021年同期的6.52%[168] 业务线表现（存款业务） - 存款总额从2021年12月31日的7,367,159千美元增至2022年9月30日的8,655,769千美元，增幅17.5%[11] - 公司2022年前九个月存款总额为86.56亿美元，同比增长17.5%[110] - 2022年第三季度非计息存款占平均存款总额的41.6%[170] - 2022年前九个月存款成本保持稳定，付息存款平均利率为0.07%[171] - 存款平均利率（含无息存款）为0.04%，较2021年同期下降1个基点[158] 投资业务表现 - 2022年三季度其他综合亏损76,740千美元，主要来自可供出售证券的未实现亏损[16] - 2022年前九个月公司可供出售证券未实现亏损达3.17659亿美元，较2021年同期的1124.9万美元显著扩大[25] - 2022年第三季度可供出售证券未实现持有损失为7.674亿美元（税后），同比扩大1628%（2021年同期为4440万美元）[125] - 2022年前九个月累计其他综合亏损为2.2369亿美元（税后），同比扩大2514%（2021年同期为8553万美元）[125] - 截至2022年9月30日，可供出售证券未实现持有损失（税后）达22.4024亿美元，较2021年底的276万美元大幅恶化[126] - 2022年第三季度投资证券（应税）平均收益率为2.62%，同比上升110个基点[168] - 投资证券余额在2022年第三季度减少1.3467亿美元，年化下降19.2%[194] 资本管理活动 - 公司2022年三季度回购普通股91,875股，总金额4,258千美元[18] - 2022年前九个月公司回购普通股净支出2684.4万美元，较2021年同期的367.5万美元显著增加[21][24] - 2022年前九个月公司支付股息2579.6万美元（每股0.80美元），较2021年同期的2229.1万美元（每股0.75美元）增长15.7%[21][24] - 2022年前九个月公司发行普通股融资1.73585亿美元，主要用于收购VRB银行[21][24] - 公司2022年前九个月股票回购571,881股，市值2380.9万美元[114] - 公司2022年第三季度支付股息1686万美元，同比增长138.8%[113] 收购活动 - 公司于2022年3月25日完成对Valley Republic Bancorp的收购，交易总价值约1.74亿美元，发行约410万股股票并支付43.1万美元现金用于股票期权结算[59] - 收购VRB后，公司将其4家分支机构整合为Tri Counties Bank网点，并计划在2022年第三季度合并Fresno的贷款生产办公室[60] - Valley Republic Bancorp收购交易总对价为1.74016亿美元，其中股票对价1.73585亿美元，现金对价43.1万美元[62] - 收购获得总资产13.63529亿美元，包括贷款和租赁7.71353亿美元、现金及等价物4.27314亿美元[62] - 收购承担负债12.76583亿美元，其中存款12.15479亿美元、次级债4723.6万美元[62] - 2022年前九个月信贷损失准备金总额为13,645千美元，其中10,820千美元与收购VRB银行贷款相关[78] - 收购VRB的PCD贷款总面值为68,513千美元，初始信贷损失准备金为2,037千美元[81] 风险管理与信贷质量 - 截至2022年9月30日，信贷损失准备金总额为101,488千美元，较上季度净增3,544千美元[78] - 2022年三季度信贷损失准备金增加3,500千美元，其中贷款组合增长导致准备金需求增加3,218千美元[77] - 截至2022年9月30日，公司总贷款余额为6,314,290千美元，其中正常类贷款(Pass)占比97.14%（6,133,805千美元）[89] - 2022年特殊关注类贷款(Special Mention)较2021年下降68.37%（从17,835千美元降至5,640千美元）[89] - 截至2022年9月30日，总逾期贷款为647.1万美元，占总贷款6,314.29万美元的10.25%[94] - 2022年9月30日非应计贷款总额为1,731.9万美元，较2021年末的2,957.5万美元下降41.44%[95] - 商业房地产非应计贷款从2021年末的2,041.2万美元降至2022年9月的463.7万美元，降幅达77.28%[95] - 不良贷款占总贷款比例从0.62%降至0.27%，信贷损失准备金覆盖率从294%提升至581%[202]