关联交易与应收账款 - 截至2024年6月30日，对关联方贷款和关联方应收账款均为714（单位未明确），2023年12月31日为2,512[3] - 2024年6月30日，应收账款为27,556,238千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的23,977,109千巴西雷亚尔有所增加[94] - 截至2024年6月30日，贸易应收账款总计460,256千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的488,480千巴西雷亚尔有所下降[142] - 截至2024年6月30日，来自发卡机构的应收账款公允价值为27,556,238千巴西雷亚尔，2023年12月31日为23,971,232千巴西雷亚尔[193] 准备金情况 - 截至2024年6月30日，收购业务准备金为20,978巴西雷亚尔，银行业务准备金为16,545巴西雷亚尔，2023年12月31日分别为18,556巴西雷亚尔和12,559巴西雷亚尔[5] - 截至2024年6月30日，税务相关可能损失记录为29,395巴西雷亚尔，可能损失（因收购Linx产生的或有事项）为30,258巴西雷亚尔，2023年12月31日分别为27,937巴西雷亚尔和29,727巴西雷亚尔[8] 收入与费用 - 2024年上半年净收入中，注册业务费为24,183巴西雷亚尔，2023年同期为41,039巴西雷亚尔[20] - 2024年上半年各项费用总计3,407,368巴西雷亚尔，2023年同期为2,968,597巴西雷亚尔[21] - 2024年上半年净收入为871,896千巴西雷亚尔，2023年同期为532,901千巴西雷亚尔[57] - 2024年上半年总营收和收入为6290784，2023年同期为5666439；2024年第二季度为3205874，2023年同期为2954783[73] - 2024年上半年净利润为871896，2023年同期为532901；2024年第二季度为498301，2023年同期为307211[73] - 2024年上半年归属于控股股东的基本每股收益为2.82巴西雷亚尔，2023年同期为1.70巴西雷亚尔；2024年第二季度为1.61巴西雷亚尔，2023年同期为0.98巴西雷亚尔[73] - 2024年上半年其他综合收益为 - 148394，2023年同期为148766；2024年第二季度为 - 91136，2023年同期为 - 13775[74] - 2024年上半年综合收益总额为723502，2023年同期为681667；2024年第二季度为407165，2023年同期为293436[74] 股权与激励 - 2024年6月30日，有923个已归属受限股票单位（RSUs）待通过发行股票结算[23] - 2024年上半年，公司授予194,019个新的绩效股票单位（PSUs），授予日公允价值为11.11巴西雷亚尔[24] - 2024年上半年，因未满足服务归属条件没收3,833,527股，其他收入（费用）净额确认净转回40,461巴西雷亚尔[25] - 公司授予关键员工RSUs和PSUs作为长期激励，RSUs加权平均归属期为2.9年，PSUs为2.7年[38][39] 收购业务 - 收购Trinks的现金对价已支付10,045，待支付30,135，先前持有的被收购方股权公允价值为9,979，总计50,159[30] - 公司收购Trinks的或有对价仍在估算中，将于2025年和2027年支付给卖方股东[45] - 2024年2月7日出售了Pinpag的股权，集团不再持有其股权[86] - 2024年第二季度公司并入Linx People、Linx Saúde、Linx Commerce和Linx Enterprise四家全资子公司[87] - 2024年第一季度，公司并入Linx Impulse、Stone SCFI、Sponte Educação和Linx Automotivo四家全资子公司[107] - 2024年6月3日，公司出售Cloudwalk INC剩余股份，获得57,540千巴西雷亚尔，收益35,647千巴西雷亚尔计入其他综合收益[117] 资产与负债 - 截至2024年6月30日总资产为52,699,743千巴西雷亚尔，2023年为48,693,561千巴西雷亚尔[50] - 截至2024年6月30日总负债为37,480,944千巴西雷亚尔，2023年为34,017,601千巴西雷亚尔[52] - 截至2024年6月30日总权益为15,218,799千巴西雷亚尔，2023年为14,675,960千巴西雷亚尔[52] - 2024年6月30日，短期投资为106,575千巴西雷亚尔，非短期投资为32,410千巴西雷亚尔[91] - 截至2024年6月30日，营运资本贷款Stage 1为635,084千巴西雷亚尔，Stage 2为23,006千巴西雷亚尔；信用卡Stage 1为29,744千巴西雷亚尔，Stage 2为347千巴西雷亚尔[129] - 截至2024年6月30日，贷款业务组合总额为711,782千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的312,808千巴西雷亚尔大幅增长[143] - 截至2024年6月30日，债券价值为2,764,271千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的2,402,698千巴西雷亚尔有所增加[136] - 截至2024年6月30日，定期存款价值为112,084千巴西雷亚尔，这是公司在第二季度首次向零售客户发行的[135][136] - 截至2024年6月30日，对开放式FIDC配额持有人等的负债为551,126千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的452,128千巴西雷亚尔有所上升[136] - 截至2024年6月30日，对封闭式FIDC配额持有人等的负债为2,276,133千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的53,103千巴西雷亚尔大幅增长[136] - 截至2024年6月30日，租赁价值为177,562千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的173,683千巴西雷亚尔略有增加[136] - 截至2024年6月30日，零售客户存款为6471970千巴西雷亚尔，2023年12月31日为6119455千巴西雷亚尔[157] - 截至2024年6月30日，衍生金融工具净额为 - 40951千巴西雷亚尔，2023年12月31日为 - 311989千巴西雷亚尔[159] - 截至2024年6月30日，金融资产总计36,305,842千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的35,166,488千巴西雷亚尔有所增加[172] - 截至2024年6月30日，金融负债总计35,422,932千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的32,197,872千巴西雷亚尔有所增加[173] - 截至2024年6月30日，银行解决方案的金融资产为6,967,814千巴西雷亚尔，2023年12月31日为6,397,898千巴西雷亚尔[177] - 截至2024年6月30日，短期和长期投资公允价值为138,985千巴西雷亚尔，2023年12月31日为3,527,198千巴西雷亚尔[193] - 截至2024年6月30日，其他债务工具公允价值为2,276,133千巴西雷亚尔，2023年12月31日无此项数据[193] - 截至2024年6月30日，客户递延收购成本为197,234千巴西雷亚尔，2023年12月31日为190,239千巴西雷亚尔[198] - 截至2024年6月30日，预提费用为120,291千巴西雷亚尔，2023年12月31日为189,371千巴西雷亚尔[198] - 截至2024年6月30日，工资预付款为67,626千巴西雷亚尔，2023年12月31日为10,837千巴西雷亚尔[198] - 截至2024年6月30日，金融收入预扣所得税为155,115千巴西雷亚尔，2023年12月31日为101,579千巴西雷亚尔[199] - 截至2024年6月30日，所得税和社会缴款为12,807千巴西雷亚尔，2023年12月31日为9,584千巴西雷亚尔[199] - 截至2024年6月30日，其他预扣所得税为2,342千巴西雷亚尔，2023年12月31日为19,710千巴西雷亚尔[199] - 截至2024年6月30日，其他负债下的金融负债记录金额为193,883千巴西雷亚尔，2023年12月31日为178,721千巴西雷亚尔[195] 现金流量 - 2024年上半年经营活动净现金为-3,189,129千巴西雷亚尔，2023年同期为2,000,899千巴西雷亚尔[57] - 2024年上半年投资活动净现金为2,633,580千巴西雷亚尔，2023年同期为-456,449千巴西雷亚尔[57] - 2024年上半年融资活动净现金为3,102,324千巴西雷亚尔，2023年同期为-871,846千巴西雷亚尔[57] - 截至2024年6月30日现金及现金等价物为4,743,236千巴西雷亚尔，2023年同期为2,202,713千巴西雷亚尔[57] - 2024年6月30日，现金及现金等价物为4,743,236千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的2,176,416千巴西雷亚尔有所增加[114] 财务报表相关 - 2024年8月13日，审计委员会批准了集团2024年和2023年上半年的中期简明合并财务报表[59] - 财务报表以巴西雷亚尔列报，所有数值均四舍五入到最接近的千位[60] - 自2024年6月30日起，公司采用了存款和债务工具的修订分类，并对2023年12月31日的比较余额进行了追溯重分类[61] - 2024年上半年中期简明合并财务报表按照国际会计准则理事会发布的IAS 34编制[82] 公司业务与股权结构 - 公司及其子公司为跨店内、移动和在线设备平台的客户提供金融服务和软件解决方案[80] - 集团收入受消费者支出模式影响存在季节性波动，历史上第四季度收入最强[81] - 集团旗下Stone Pagamentos、Pagar.me、Stone SCD、FIDC TAPSO股权占比均为100%[86] - 截至2024年6月30日，公司对Alpha - Logo、APP、Agilize和Dental Office的权益比例分别为25.00%、19.80%、33.33%和20.00%[89] - 截至2024年6月30日，VCK Investment Fund Limited SAC的子公司HR Holdings LLC持有公司约31%的有表决权股份[58] 金融衍生品与风险管理 - 2024年集团为交叉货币掉期支付的息票为116486千巴西雷亚尔，2023年为305990千巴西雷亚尔[163] - 2024年第一季度，集团与FIDC ACR I签订固定利率应收账款转让协议，并通过利率互换合约转为浮动利率协议[164] - 截至2024年6月30日，NDF美元名义金额为32470，收益为2481千巴西雷亚尔；NDF欧元名义金额为285，收益为119千巴西雷亚尔[168] - 2023年6月30日止六个月在损益表中确认的损失为352490千巴西雷亚尔[162] - 2024年第二季度业务的套期关系旨在对冲税后公允价值风险，互换名义金额小于债务名义金额[165] - 部分业务于2024年6月24日结算[166] - 董事会已批准金融风险管理政策和限额，集团仅使用金融衍生品对冲市场风险[170] - 2024年第二季度，集团支付利率互换息票92,982千巴西雷亚尔[187] - 集团进行利率互换（固定利率换CDI），2024年6月30日到期至11月/25的名义金额为13,810,303千巴西雷亚尔，收益为13,997千巴西雷亚尔[189] - 集团面临市场、流动性、信用和交易对手风险，主要市场风险为利率和汇率风险[189] - 集团的金融风险管理由风险管理部门负责[190] - 截至2024年6月30日，现金流量套期储备余额为亏损327,971千巴西雷亚尔，2023年12月31日为亏损197,188

文章核心观点 StoneCo将于8月14日公布2024年第二季度财报，盈利和营收预期有降有升，业绩受多因素影响，同时给出部分有盈利超预期潜力的股票信息 [1][3][10] StoneCo财报预期 - 盈利预期为每股34美分，较过去30天下调1美分，去年同期为19美分，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为11.3% [1] - 营收预期为5.907亿美元，较去年同期下降1.1% [1] 影响StoneCo业绩的因素 不利因素 - 银行向下拓展服务中小企业，其他支付处理商或金融科技公司强调信贷产品，增加竞争 [3] - 软件业务营收受TAG注册业务影响，新会计政策或使第二季度营收受损 [4] 有利因素 - 金融服务业务中针对中小企业的解决方案是增长关键，预计该业务本季度财务表现强劲 [5] - 加强为中小企业提供银行解决方案，预计对本季度银行营收有贡献 [6] - 信贷业务增长显著，2024年第一季度达5.32亿美元，预计本季度信贷业务扩张将带来收益 [7] - 实施成本管理措施，预计本季度运营杠杆提升 [8] Zacks模型分析 - StoneCo盈利ESP为 -16.83%，Zacks排名为4（卖出），盈利超预期可能性低 [9] 有盈利超预期潜力的股票 Brinker International - 盈利ESP为 +6.40%，Zacks排名为1（强力买入） - 8月14日公布2024财年第四季度财报，盈利预期为每股1.65美元，同比增长18.7%，年初至今股价回报率为54.3% [10][11] Abercrombie & Fitch - 盈利ESP为 +5.40%，Zacks排名为1（强力买入） - 8月28日公布2024年第二季度财报，盈利预期为每股2.13美元，同比大幅增长93.64%，年初至今股价涨幅为66.5% [11][12] Affirm - 盈利ESP为 +19.64%，Zacks排名为2（买入） - 8月28日公布2024财年第四季度财报，亏损预期为每股45美分，小于去年同期的69美分，年初至今股价下跌48.2% [12][13]

文章核心观点 - StoneCo公司预计2024年第二季度收益同比增长但营收下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽不具明显盈利超预期迹象但投资决策还需关注其他因素；Rumble公司预计同期每股亏损且营收下降，也难以确定是否能超预期盈利 [1][15][16] 分组1：StoneCo公司业绩预期 - 公司预计2024年8月14日发布的第二季度财报中每股收益0.34美元，同比增长79%，营收5.9074亿美元，同比下降1.1% [2][3] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调1.49% [4] 分组2：StoneCo公司盈利预测模型分析 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计预测盈利偏差，正向ESP结合特定Zacks Rank预测盈利超预期准确率近70%，负向ESP难以预测盈利超预期 [6][7][8] - StoneCo公司最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -16.83%，Zacks Rank为4，难以确定能否超预期盈利 [10] 分组3：StoneCo公司盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.28美元，实际0.29美元，盈利惊喜为 +3.57% [11] - 过去四个季度公司四次超预期盈利 [12] 分组4：Rumble公司业绩预期 - Rumble公司预计2024年第二季度每股亏损0.15美元，同比变化 +6.3%，营收1969万美元，同比下降21.2% [16] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调4.2%，Earnings ESP为0.00%，Zacks Rank为3，难以确定能否超预期盈利 [17] - 过去四个季度公司三次超预期盈利 [17]

公司股价表现 - 公司最新交易日收盘价为12.11美元，较上一交易日收盘价下跌0.9%，跑输当日上涨1.04%的标准普尔500指数，道琼斯指数当日上涨0.76%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨1.03% [1] - 公司股价在过去一个月下跌6.22%，超过计算机和科技板块13.91%的跌幅和标准普尔500指数6.74%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 公司预计于2024年8月14日发布财报，分析师预计公司每股收益为0.34美元，同比增长78.95%，最新共识预期季度收入为5.9074亿美元，较上年同期下降1.06% [2] - 扎克斯共识预测公司全年每股收益为1.46美元，收入为24.4亿美元，分别较上年变化+50.52%和+0.77% [3] 分析师评级与估值 - 过去一个月，扎克斯共识每股收益预期向下调整1.57%，公司目前的扎克斯评级为4（卖出） [5] - 公司目前的远期市盈率为8.35，相对于行业平均的30.01有折价 [5] - 公司目前的PEG比率为0.32，截至昨日收盘，互联网软件行业的平均PEG比率为1.64 [6] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，其目前的扎克斯行业排名为93，在超过250个行业中排名前37% [7] - 扎克斯行业排名通过衡量行业内个股的平均扎克斯评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [7]

文章核心观点 公司宣布发布2023年可持续发展报告并开始按TCFD建议报告气候信息 [1] 分组1：公司介绍 - 公司是领先的金融科技和软件解决方案提供商，助力商家多渠道无缝开展业务并促进业务增长 [3] 分组2：报告相关 - 公司发布基于全球报告倡议组织（GRI）和可持续发展会计准则委员会（SASB）指标编制的2023年可持续发展报告 [1] - 公司开始按照气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的建议报告气候信息 [1] 分组3：联系方式 - 投资者关系联系邮箱为investors@stone.co [7]

公司股价表现 - 最新收盘价为13.58美元，较前一日上涨1.12%，跑赢标普500、道指和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月股价上涨13.72%，跑赢计算机和科技板块的0.47%以及标普500的1.96% [8] 分析师预测 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新变化，积极变化表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估上调2.33% [10] 财报情况 - 公司定于2024年8月14日公布财报，预计每股收益0.34美元，较去年同期增长78.95%，预计营收5.9074亿美元，较去年同期下降1.06% [3] - Zacks共识预测全年每股收益1.46美元，营收24.4亿美元，较上一年分别增长50.52%和0.77% [9] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为9.18，低于行业平均的30.41 [5] - 公司目前PEG比率为0.35，而互联网软件行业平均PEG比率为1.78 [11] 评级情况 - 公司目前Zacks评级为2（买入），Zacks评级系统表现出色，自1988年以来1级股票平均年回报率为25% [10] 行业情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，Zacks行业排名为86，处于所有250多个行业的前35% [6] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks评级评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12]

华尔街分析师推荐相关 - 华尔街分析师的推荐常被投资者用于股票买卖决策 其评级变动的媒体报道会影响股价 但可靠性存疑 [1] - StoneCo公司的平均经纪推荐(ABR)为1.55 介于强烈买入和买入之间 该数值由11家经纪公司的推荐计算得出 其中8个为强烈买入 占比72.7% [3][4] - 仅基于ABR做投资决策不是好主意 多项研究表明经纪推荐在引导投资者选择最具价格升值潜力的股票方面几乎没有成功 [5] - 经纪公司在其所覆盖股票中的既得利益 导致分析师评级存在强烈的正向偏差 每一个强烈卖出推荐对应五个强烈买入推荐 [6] - 投资者最好用ABR信息来验证自己的分析或其他有效预测股价走势的工具 [7] Zacks Rank相关 - Zacks Rank是一种有效的股票评级工具 分为1到5级 与ABR不同 是一种定量模型 旨在利用盈利预估修正的力量 可有效预测近期股价表现 [8] - 经纪公司分析师的推荐往往过于乐观 而Zacks Rank的核心是盈利预估修正 实证研究表明盈利预估修正趋势与近期股价走势有很强的相关性 [11][12] - Zacks Rank的不同等级按比例适用于所有有经纪分析师提供当年盈利预估的股票 且在新鲜度方面与ABR有差异 Zacks Rank能及时反映经纪分析师对盈利预估的修正 可及时预测未来股价 [13][14] StoneCo公司相关 - StoneCo公司当前年度的Zacks共识预估在过去一个月增长了2.3% 达到1.46美元 [15] - 分析师对公司盈利前景日益乐观 这可能是该股近期飙升的合理原因 [16] - StoneCo公司的Zacks Rank为2(买入) 其ABR对投资者可能是有用的指南 [17]

文章核心观点 - 市净率受价值投资者青睐，可用于识别低价高回报股票，但有局限性，筛选股票还需结合其他指标 [1][6] 市净率相关 - 市净率计算公式为每股市场价格除以每股账面价值，反映投资者为每股支付的账面价值倍数，理想情况下低于1.0被认为是好的，价值投资者常考虑低于3.0的股票 [2][18] - 账面价值通过公司总资产减去总负债计算，多数情况下等同于资产负债表上普通股股东权益，部分情况需减去无形资产 [3] - 市净率小于1意味着股票被低估，大于1则可能被高估，但小于1也可能表示公司资产回报弱或资产高估，大于1也可能因公司成为收购目标 [21][22] - 市净率单独作为数字参考意义不大，投资决策应结合市盈率、市销率和债务权益比等其他指标 [23] 筛选参数 - 市销率低于行业中值，比值越低股票越有吸引力 [8] - PEG小于1，表明股票被低估且有良好盈利增长前景 [9] - 20日平均成交量大于等于100,000，确保股票易交易 [10] - 价值评分等于A或B，结合Zacks排名1或2，在价值投资领域有最佳机会 [11] - 市净率低于行业中值，意味着股票有上涨空间 [24] - 基于F(1)估计的市盈率低于行业中值，比值越低越好 [25] - 当前价格大于等于5美元 [26] - Zacks排名小于等于2，排名1或2的股票表现优于市场 [27] 相关公司 - 通用汽车是全球最大汽车制造商之一，生产销售服务汽车及零部件，预计3 - 5年每股收益增长率为10.03%，Zacks排名2，价值评分A [12][28][33] - 公园酒店度假村是住宿房地产公司，拥有多元化酒店度假村组合，预计3 - 5年每股收益增长率为9.77%，Zacks排名2，价值评分A [13][34] - 斯通科提供金融科技解决方案，有Zacks排名2和价值评分A，预计3 - 5年每股收益增长率为26.51% [14][29] - 艾诺斯是工业储能解决方案全球领导者，Zacks排名1，价值评分A，预计3 - 5年每股收益增长率为18.0% [30][35] - 贝宝是最大在线支付解决方案提供商之一，Zacks排名1，价值评分A，预计3 - 5年每股收益增长率为14.79% [15][36]

文章核心观点 公司宣布将在2024年8月14日下午5点（美国东部时间）召开电话会议讨论第二季度财务结果，同时将在7月24日开始进入与该季度财务结果相关的静默期 [1][2] 分组1：会议信息 - 公司将于2024年8月14日下午5点（美国东部时间）召开电话会议讨论第二季度财务结果，当天收盘后将发布相关新闻稿 [1] - 会议可通过Zoom网络研讨会（ID: 854 5992 8852，密码: 819157）、美国电话（+1 646 931 3860或+1 669 444 9171）、巴西电话（+55 21 3958 7888）、英国电话（+44 330 088 5830）接入 [3] - 会议将进行网络直播，结束几小时后可查看回放，直播和回放均可在公司投资者关系网站（https://investors.stone.co/）查看 [3] 分组2：公司信息 - 公司是金融科技和软件解决方案的领先提供商，可助力商家跨渠道无缝开展业务并实现业务增长 [4] - 公司将于2024年7月24日开始进入与第二季度财务结果相关的静默期 [2] - 公司投资者关系邮箱为investors@stone.co [2]

文章核心观点 StoneCo Ltd.宣布将于2024年8月14日举办电话会议讨论第二季度财务结果，同时将在7月24日进入静默期 [2][4] 会议信息 - 会议时间为2024年8月14日下午5点（美国东部时间）/下午6点（巴西利亚时间） [4] - 可通过Zoom网络研讨会（ID: 854 5992 8852，密码: 819157）观看直播 [1] - 美国可拨打+1 646 931 3860或+1 669 444 9171，巴西可拨打+55 21 3958 7888，英国可拨打+44 330 088 5830参与电话会议 [1] - 直播和回放将在Stone的投资者关系网站https://investors.stone.co/上提供 [1] 财务信息 - 2024年第二季度财务结果新闻稿将在8月14日股市收盘后发布 [4] - 公司将于2024年7月24日开始与第二季度财务结果相关的静默期 [2] 公司介绍 - 公司是领先的金融科技和软件解决方案提供商，助力商家跨渠道无缝开展业务并促进业务增长 [3] 联系方式 - 投资者关系邮箱为investors@stone.co [2]