文章核心观点 - 考虑到公司营收和利润的增长前景，该股票的估值相对较低 [1] 其他信息 - 股票价格采用2024年11月16日下午的价格，视频于2024年11月18日发布 [2]

财务数据和关键指标变化 - 文档未提及相关财务数据和关键指标变化，无对应[序号] 各条业务线数据和关键指标变化 - 文档未提及各条业务线数据和关键指标变化，无对应[序号] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及各个市场数据和关键指标变化，无对应[序号] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 文档未提及公司战略和发展方向和行业竞争，无对应[序号] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 文档未提及管理层对经营环境和未来前景的评论，无对应[序号] 其他重要信息 - 公司在本次会议中会呈现非国际财务报告准则（non - IFRS）的财务信息，包括调整后的净收入和调整后的净现金，这些是公司重要的财务衡量指标，但并非国际财务报告准则所定义的财务衡量指标，两者的调节信息出现在今日的新闻稿中[2][3] - 本次会议的讨论可能包含前瞻性陈述，这些陈述并非对未来业绩的保证，受众多风险和不确定性影响，实际结果可能与公司预期有重大差异，更多信息可参考公司盈利新闻稿中的前瞻性陈述披露，同时公司在美国证券交易委员会（SEC）提交的20 - F表格中也披露了许多业务相关风险，可在www.sec.gov查看[4][5] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及问答环节相关内容，无对应[序号]

文章核心观点 - StoneCo本季度财报表现有优有劣，股价年初至今表现不佳，但当前Zacks Rank显示为强力买入，未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响；同行业Riskified即将公布财报，预期盈利和营收有增长 [1][3][6][9] StoneCo财报情况 - 本季度每股收益0.35美元，超Zacks共识预期0.32美元，去年同期为0.27美元，盈利惊喜为9.38%；上一季度预期每股收益0.34美元，实际为0.30美元，盈利惊喜为 - 11.76% [1] - 过去四个季度，公司三次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收6.0547亿美元，超Zacks共识预期1.80%，去年同期营收6.434亿美元；过去四个季度，公司三次超越共识营收预期 [2] StoneCo股价表现 - 自年初以来，StoneCo股价下跌约35.9%，而标准普尔500指数上涨25.8% [3] StoneCo未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势对StoneCo有利，当前Zacks Rank为1（强力买入），预计股票短期内跑赢市场 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.36美元，营收6.3235亿美元；本财年共识每股收益预估为1.21美元，营收24.2亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业的前21%，排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] Riskified情况 - 同行业的Riskified尚未公布截至2024年9月季度财报，预计11月13日公布 [9] - 预计本季度每股收益0.02美元，同比增长200%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收7490万美元，较去年同期增长4.2% [10]

公司基本信息 - 公司由VCK Investment Fund Limited SAC的Andre Street共同创立，HR Holdings LLC持有公司约31%的有表决权股份[29] - 公司股份在纳斯达克以STNE代码公开交易，巴西存托凭证在巴西证券交易所（B3）以STOC31代码交易[29] - 集团为客户提供金融服务和软件解决方案，2024年和2023年前9个月的中期简明合并财务报表于2024年11月11日获审计委员会批准[30] - 公司收入受季节性波动影响，历史上第四季度因巴西假期销售旺季收入最强[31] - 截至2024年9月30日的九个月中期简明合并财务报表按IAS 34编制，以巴西雷亚尔（R$）列报，数值四舍五入至千位（R$ 000）[32][33] - 公司主要子公司股权占比均为100%，2024年有子公司股权出售和新公司成立[41][42][44] - 公司对部分联营企业有重大影响，2024年部分联营企业股权占比有变化[46] - 公司总部位于开曼群岛，该地区无所得税，部分海外交易需缴纳15%预扣税[102] 公司股权及股本情况 - 2023年11月9日，公司使用29.2745万巴西雷亚尔回购股份，随后董事会批准了一项最高10亿巴西雷亚尔的A类普通股额外回购计划，截至2024年9月30日，公司已回购97.8933万巴西雷亚尔[137] - 截至2024年9月30日，公司A类普通股和B类普通股数量均未发生变化，分别为2.9549875亿股和1874.877万股，总数为3.1424752亿股[134] - 截至2024年9月30日，公司持有1747.2453万股A类普通股库存股[141] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司已发行资本均为7.6万巴西雷亚尔，授权股本为5万美元，对应6.3亿股，每股面值0.000079365美元[131] 公司税务情况 - 为进行所得税费用与利润（亏损）的调节，对截至2024年和2023年9月30日的期间，应用巴西34%的法定所得税合并税率[103] - 巴西34%的合并税率一般适用于所有实体，包括企业所得税和净收入社会贡献税[104] - 九个月至2024年9月30日，税前利润为1,805,628千巴西雷亚尔，2023年同期为1,232,618千巴西雷亚尔；三个月至2024年9月30日，税前利润为669,924千巴西雷亚尔，2023年同期为503,533千巴西雷亚尔[105] - 九个月至2024年9月30日，有效税率为21.6%，2023年同期为23.4%；三个月至2024年9月30日，有效税率为19.0%，2023年同期为18.3%[105] - 截至2024年9月30日，递延所得税净额为92,388千巴西雷亚尔，2023年12月31日为117,978千巴西雷亚尔[106] - 集团有累计税务亏损结转和其他临时差异，2024年为139,254千巴西雷亚尔，2023年12月31日为133,710千巴西雷亚尔，未确认递延所得税资产[107] - 巴西法定税率在各期间均为34%[105] 公司资产相关数据变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为51,925,684千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的48,693,561千巴西雷亚尔增长约6.64%[12] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物总计4,013,279千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的2,176,416千巴西雷亚尔有所增加[48] - 截至2024年9月30日，短期和长期投资总计406,281千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的3,527,198千巴西雷亚尔大幅减少[49] - 截至2024年9月30日，应收卡发行商账款及其他收单机构账款总计26,310,219千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的23,977,109千巴西雷亚尔有所增加[54] - 截至2024年9月30日，贸易应收账款总计407,417千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的488,480千巴西雷亚尔有所减少[59] - 截至2024年9月30日，贷款业务组合净值为797,804千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的250,747千巴西雷亚尔大幅增加[61] - 截至2024年9月30日，银行解决方案金融资产为75.58492亿巴西雷亚尔，2023年12月31日为63.97898亿[68] - 截至2024年9月30日，债券金额为111.4958亿巴西雷亚尔，较2023年12月31日的24.02698亿巴西雷亚尔有变化[71] - 截至2024年9月30日，金融票据等金额为333.6523亿巴西雷亚尔，较2023年12月31日的111.6252亿巴西雷亚尔有变化[71] - 截至2024年9月30日，衍生品名义总额为148.00281亿巴西雷亚尔，资产公允价值为5.2182亿巴西雷亚尔，负债公允价值为8.5261亿巴西雷亚尔，净额为 - 3.3079亿巴西雷亚尔[76] - 截至2023年12月31日，衍生品名义总额为86.13133亿巴西雷亚尔，资产公允价值为0.4182亿巴西雷亚尔，负债公允价值为31.6171亿巴西雷亚尔，净额为 - 31.1989亿巴西雷亚尔[76] - 截至2024年9月30日，金融资产总计36,051,594千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的35,166,488千巴西雷亚尔有所增加[90] - 截至2024年9月30日，其他资产总计518,915千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的518,362千巴西雷亚尔略有增加[97] - 截至2024年9月30日，可收回税款总计376,004千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的146,339千巴西雷亚尔大幅增加[99] - 截至2024年9月30日，财产和设备净值为1,760,401千巴西雷亚尔，2023年12月31日为1,661,897千巴西雷亚尔[109] - 截至2024年9月30日，无形资产净值为8,952,124千巴西雷亚尔，2023年12月31日为8,794,919千巴西雷亚尔[111] - 截至2024年9月30日，关联方贷款余额为62.8万巴西雷亚尔，较2023年12月31日的251.2万巴西雷亚尔下降约75%[116] - 截至2024年9月30日，可能损失的准备金余额为2.47583亿巴西雷亚尔，较2023年12月31日的2.08866亿巴西雷亚尔增长约18.5%[119] - 截至2024年9月30日，未计提准备金的可能损失为1.59108亿巴西雷亚尔，较2023年12月31日的2.34104亿巴西雷亚尔下降约31.2%[122] - 截至2024年9月30日，司法存款金额为1297.1万巴西雷亚尔，较2023年12月31日的2250.7万巴西雷亚尔下降约42.3%[129] 公司负债相关数据变化 - 截至2024年9月30日，公司总负债为36,596,707千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的34,017,601千巴西雷亚尔增长约7.58%[14] - 截至2024年9月30日，金融负债总计34,596,991千巴西雷亚尔，较2023年12月31日的32,197,872千巴西雷亚尔有所增加[92] 公司收入相关数据变化 - 2024年前九个月，公司净收入为1,414,773千巴西雷亚尔，较2023年同期的944,237千巴西雷亚尔增长约49.83%[16] - 2024年第三季度，公司净收入为542,877千巴西雷亚尔，较2023年同期的411,336千巴西雷亚尔增长约32%[16] - 2024年前九个月，公司金融收入为5,486,596千巴西雷亚尔，较2023年同期的4,458,553千巴西雷亚尔增长约23.06%[16] - 2024年前9个月净收入为1414773千巴西雷亚尔，2023年同期为944237千巴西雷亚尔[22] - 2024年前9个月其他综合收入为115859千巴西雷亚尔，2023年同期为112979千巴西雷亚尔[20,22] - 2024年前九个月，公司总综合收益为1,530,632千巴西雷亚尔，较2023年同期的1,057,216千巴西雷亚尔增长约44.78%[18] - 2024年第三季度，公司总综合收益为807,130千巴西雷亚尔，较2023年同期的375,549千巴西雷亚尔增长约114.92%[18] - 2024年前九个月会员费收入为73553千巴西雷亚尔，2023年同期为241672千巴西雷亚尔[149] - 2024年前九个月交易活动及其他服务净收入含会员费和38539千巴西雷亚尔注册业务费，2023年同期为65137千巴西雷亚尔[150] - 2024年前九个月和第三季度的合并净收入分别为1,414,773千巴西雷亚尔和542,877千巴西雷亚尔；2023年分别为944,237千巴西雷亚尔和411,336千巴西雷亚尔[188] - 2024年前九个月，金融服务、软件和非分配业务的调整后净收入分别为1,416,869千巴西雷亚尔、115,764千巴西雷亚尔和1,784千巴西雷亚尔；2023年分别为901,310千巴西雷亚尔、85,015千巴西雷亚尔和7,350千巴西雷亚尔[187] - 2024年第三季度，金融服务、软件和非分配业务的调整后净收入分别为542,219千巴西雷亚尔、44,092千巴西雷亚尔和533千巴西雷亚尔；2023年分别为394,745千巴西雷亚尔、37,556千巴西雷亚尔和2,782千巴西雷亚尔[187] 公司每股收益相关数据变化 - 2024年前九个月，公司基本每股收益为4.62巴西雷亚尔，较2023年同期的3.00巴西雷亚尔增长约54%[16] - 2024年第三季度，公司基本每股收益为1.82巴西雷亚尔，较2023年同期的1.30巴西雷亚尔增长约40%[16] - 2024年前九个月和第三季度基本每股收益分子分别为1408787千巴西雷亚尔和539692千巴西雷亚尔，2023年同期分别为940762千巴西雷亚尔和408754千巴西雷亚尔[145] - 2024年前九个月和第三季度稀释每股收益分别为4.53巴西雷亚尔和1.78巴西雷亚尔，2023年同期分别为2.89巴西雷亚尔和1.25巴西雷亚尔[146] 公司费用相关数据变化 - 2024年前九个月和第三季度总费用分别为5184522千巴西雷亚尔和1777154千巴西雷亚尔，2023年同期分别为4545469千巴西雷亚尔和1576872千巴西雷亚尔[151] - 2024年前九个月和第三季度净财务费用分别为2658133千巴西雷亚尔和910534千巴西雷亚尔，2023年同期分别为3056365千巴西雷亚尔和1058882千巴西雷亚尔[154] - 2024年前九个月和第三季度基于股份支付计划的总费用分别为158359千巴西雷亚尔和68202千巴西雷亚尔，2023年同期分别为181645千巴西雷亚尔和61120千巴西雷亚尔[169] - 2024年前九个月非现金经营活动中公允价值调整等项目有相应变动，如调整FIDC义务指定公允价值套期为206769千巴西雷亚尔[171] - 2024年前九个月净利息收入为3242740千巴西雷亚尔，2023年同期为1825042千巴西雷亚尔[173] - 2024年前九个月，物业及设备购置为 - 561,056千巴西雷亚尔，无形资产购置及开发为 - 388,239千巴西雷亚尔，2023年分别为 - 591,804千巴西雷亚尔和 - 333,170千巴西雷亚尔[175] 公司现金流相关数据变化 - 2024年前9个月经营活动净现金使用为3320592千巴西雷亚尔，2

文章核心观点 StoneCo公布2024年第三季度财务结果并将召开电话会议讨论 [2][3] 分组1：财务结果公布 - StoneCo于2024年11月12日公布截至2024年9月30日第三季度财务结果，相关财报已发布在公司投资者关系网站https://investors.stone.co/ [2] 分组2：电话会议安排 - 公司将于2024年11月12日下午5点（美国东部时间）/晚上7点（巴西利亚时间）召开电话会议讨论2024年第三季度财务结果 [3] - 可通过Zoom网络研讨会（ID: 851 7712 3588 | 密码: 819157）在线收听，也可通过电话收听，美国拨打+1 646 931 3860或+1 669 444 9171，巴西拨打+55 21 3958 7888，英国拨打+44 330 088 5830 [3][4] - 电话会议将进行网络直播，结束几小时后可观看回放，直播和回放均可在公司投资者关系网站https://investors.stone.co/查看 [4] 分组3：公司简介 - StoneCo是领先的金融科技和软件解决方案提供商，助力商家跨多渠道无缝开展业务并促进业务增长 [5] - 投资者关系邮箱为investors@stone.co [5]

文章核心观点 - StoneCo将于11月12日公布2024年第三季度财报，盈利预计增长、营收预计下滑，其软件业务和信贷业务有积极表现，但Zacks模型显示此次财报盈利超预期可能性情况复杂；同时还列举了其他有盈利超预期潜力的公司 [1][3][5] StoneCo财报情况 - StoneCo定于11月12日公布2024年第三季度财报，Zacks一致预期每股收益32美分，较过去30天未变，同比增长18.52%；营收预期5.9478亿美元，同比下降7.56% [1] - StoneCo盈利惊喜历史表现不一，过去四个季度中一次未达Zacks一致预期，三次超预期，平均盈利惊喜为5.43% [2] StoneCo业务表现 - StoneCo整体软件业务收入受益于交叉销售举措和业务质量组合改善，关键垂直领域软件客户的卡总支付交易量（TPV）增长强劲，该趋势预计在待报告季度持续 [3] - 公司信贷业务增长显著，2024年第二季度达到7.12亿美元，低不良贷款率且计划扩大客户群，预计待报告季度信贷组合持续扩张带来收益 [4] Zacks模型分析 - 按Zacks模型，正的盈利ESP和Zacks排名1、2、3可增加盈利超预期几率，但StoneCo盈利ESP为0.00%，虽目前Zacks排名为1（强力买入），但情况不符合 [5] 其他有盈利超预期潜力的公司 - Shopify盈利ESP为+7.63%，Zacks排名为1，年初至今股价上涨10%，将于11月12日公布2024年第三季度财报 [6] - Fortinet盈利ESP为+1.81%，Zacks排名为2，年初至今股价上涨34.9%，将于11月7日公布2024年第三季度财报 [7] - Bilibili盈利ESP为+10%，Zacks排名为2，年初至今股价上涨98.3%，将于11月14日公布2024年第三季度财报 [7]

公司股价情况 - StoneCo公司股票自2023年11月以来已下跌超过21%且在此期间累计下跌近40% [1] 作者情况 - 作者是DM Martins Research的研究员和运营经理曾为TheStreet撰稿现于TipRanks和GuruFocus等平台写作在Seeking Alpha主要提供对外国股票的深入分析重点关注新兴市场以助力明智的投资决策 [1] - 作者持有StoneCo公司股票的多头头寸通过股票所有权期权或其他衍生品但未因撰写本文接受除Seeking Alpha之外的报酬且与文中提及股票的公司无业务关系 [2]

文章核心观点 - 基于盈利前景和估值指标，StoneCo Ltd.比Paycor HCM, Inc.更具价值投资吸引力 [1][7] 公司评级情况 - 寻找优质价值股的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级，Zacks排名针对盈利预测修正趋势积极的公司，风格评分基于特定特征对公司进行评级 [2] - StoneCo Ltd.和Paycor HCM, Inc.目前的Zacks排名分别为1（强力买入）和3（持有），表明StoneCo Ltd.的盈利预测修正活动更令人印象深刻，分析师对其前景更看好 [3] 价值投资者关注指标 - 价值投资者会参考传统指标寻找当前股价被低估的股票，风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - StoneCo Ltd.的预期市盈率为9.09，Paycor HCM, Inc.为30.48；StoneCo Ltd.的PEG比率为0.39，Paycor HCM, Inc.为2.38 [5] - StoneCo Ltd.的市净率为1.17，Paycor HCM, Inc.为2.24；这些指标使StoneCo Ltd.的价值评级为B，Paycor HCM, Inc.为D [6]

文章核心观点 投资者决策常依赖华尔街分析师建议 但券商建议可靠性存疑 结合Zacks Rank与平均券商建议（ABR）有助于做出盈利投资决策 对StoneCo的ABR为买入 但Zacks Rank为持有 投资时需谨慎 [1][3][6][12] 分组1：StoneCo的券商建议情况 - StoneCo平均券商建议（ABR）为1.80 介于强力买入和买入之间 由10家券商建议计算得出 [2] - 10条建议中7条为强力买入 占比70% [2] 分组2：券商建议的可靠性 - 多项研究显示券商建议在指导投资者挑选有最佳涨价潜力股票方面效果有限甚至无效 [3] - 券商因自身利益对股票评级有强烈积极偏差 每给出一条“强力卖出”建议就有五条“强力买入”建议 [4] - 券商利益与散户投资者并不总是一致 很少能指出股票实际价格走向 [5] 分组3：Zacks Rank与ABR的区别 - ABR仅基于券商建议计算 通常显示为小数 Zacks Rank是定量模型 利用盈利预测修正 显示为1 - 5的整数 [7] - ABR可能不及时 Zacks Rank因能快速反映券商分析师盈利预测修正 对预测未来股价更及时 [10] - ABR受券商分析师过度乐观影响 常误导投资者 Zacks Rank由盈利预测修正驱动 不同等级按比例应用于所有有当前年度盈利预测的股票 能保持五个等级的平衡 [8][9] 分组4：StoneCo的投资分析 - StoneCo当前年度Zacks共识预测过去一个月维持在1.21美元不变 分析师对公司盈利前景看法稳定 短期内股价可能与大盘表现一致 [11] - 共识预测近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使StoneCo获Zacks Rank 3（持有） 对其相当于买入的ABR需谨慎 [12]

文章核心观点 文章围绕StoneCo Ltd.展开，介绍其股价表现、财务预期、估值指标等情况，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新交易时段公司收盘价为11.59美元，较前一日上涨1.13%，跑赢标普500指数（当日涨幅0.27%）、道指（涨幅0.65%）和纳斯达克指数（涨幅0.26%） [1] - 过去一个月公司股价下跌0.09%，跑输计算机和科技板块（涨幅2.21%）和标普500指数（涨幅2%） [1] 财务预期 - 公司计划于2024年11月12日公布财报，分析师预计每股收益0.32美元，同比增长18.52%，预计营收5.9478亿美元，较去年同期下降7.56% [2] - 公司全年Zacks共识预测每股收益1.21美元，营收24.2亿美元，同比分别增长24.74%和0.24% [3] 分析师预测 - 分析师预测的近期变化通常反映短期业务趋势变化，积极的预测修正表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心 [4] - 过去一个月Zacks共识每股收益预测上调10.64%，公司目前Zacks排名为3（持有） [6] 估值指标 - 公司远期市盈率为9.45，相比行业的31.88有折扣 [7] - 公司PEG比率为0.4，互联网软件行业平均PEG比率为2.1 [7] 行业情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，Zacks行业排名为61，处于所有250多个行业的前25% [8] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]