财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为44.3亿美元,超过了业务展望区间的中值 [8] - 第三季度毛利率为47.6%,比指导高10个基点 [8] - 前9个月净收入同比增长11.1%至130亿美元,毛利率为48.7% [9] - 第四季度净收入预计约43亿美元,同比和环比下降约3%,毛利率预计约46% [31] - 2023年全年净收入预计增长约7.3%至73亿美元,毛利率约48.1% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和功率离散子集团(ADG)收入同比增长29.6% [15] - 工业和多媒体子集团(IMS)收入同比下降28.3% [15] - 微控制器和数字子集团(MDG)收入同比增长2.8% [15] - ADG经营利润率从25.9%上升至31.5%,IMS从27.2%下降至18.8%,MDG从36.7%下降至35.1% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 面向OEM的销售同比增长2.1%,面向分销商的销售同比增长3.4% [12] - 第四季度工业市场(尤其是中国)的订单进入窗口低于预期,主要影响了通用微控制器 [37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续扩大碳化硅业务,预计2023年碳化硅收入将达12亿美元 [23] - 在车载数字化方面,公司的新一代汽车微控制器获得了更多设计wins [24] - 公司正在中国市场采取本地化策略,包括使用本地晶圆厂、建立应用中心等 [98][99] - 公司目标是到2025年实现20亿美元以上的收入,并保持50%的毛利率 [107][109] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度工业市场订单进入窗口低于预期,公司需要密切监控 [37][38][40] - 2024年汽车业务有很好的可见性,但工业和消费电子市场的前景不确定 [38][40] - 公司有能力调整资本支出计划,以应对市场环境的变化 [94][95] 其他重要信息 - 公司董事会提议续聘Jean-Marc Chery为总裁兼CEO [33] - 公司在第三季度支付了5800万美元的现金股息,并执行了8700万美元的股票回购 [19] - 公司第三季度自由现金流为7.07亿美元,净现金头寸为24.6亿美元 [17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Didier Scemama 提问** 对于2024年的前景,公司对汽车业务有很好的可见性,但对工业和消费电子市场的前景不确定。公司如何看待这些市场的发展? [36][37][38][40] **Jean-Marc Chery 回答** 公司对2024年汽车业务的增长持乐观态度,因为有很好的订单可见性。但对于工业和消费电子市场,公司需要密切关注第四季度的订单情况,以了解未来的发展趋势。公司有调整资本支出的灵活性,以应对市场环境的变化。[37][38][40][94][95] 问题2 **Andrew Gardiner 提问** 公司如何管控运营费用?第四季度和2024年的运营费用趋势如何? [46][47][48][49] **Lorenzo Grandi 回答** 第四季度,公司预计运营费用将在9.5亿至9.6亿美元之间,较上季度有所上升。全年平均每季度运营费用将在9.25亿至9.3亿美元左右。2024年,公司将继续控制运营费用,并保护研发投入和数字化转型计划。[47][48][49] 问题3 **Joshua Buchalter 提问** 公司如何看待毛利率的变化?第四季度和2024年上半年的未利用产能费用趋势如何? [58][59][60][61] **Jean-Marc Chery 回答** 第四季度,公司将受到一定程度的未利用产能费用影响。预计到年底,公司的库存将恢复到100-110天的正常水平。2024年上半年,公司仍将承担一些未利用产能费用,但幅度将小于第四季度。下半年,随着市场需求的恢复,这种费用将逐步减少。[59][60][61]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为10亿美元，同比增长15.5%[29] - 2023年第二季度总收入为43.3亿美元，同比增长12.7%[29] - 2023年上半年净收入为20.5亿美元，同比增长16.1%[29] - 2023年上半年总收入为85.7亿美元，毛利率为49.3%[29] - 2023财年预计总收入为174亿美元，年增长约8%[29] - 2023年第三季度预计净收入为43.8亿美元，同比增长1.2%[29] 毛利与费用 - 2023年第二季度毛利率为49.0%，较上年同期的47.4%上升[29] - 2023年第二季度运营利润率为26.5%[29] - 2023年第二季度净运营费用为9.73亿美元[29] - 2023年第二季度销售、一般和管理费用（SG&A）与研发费用（R&D）总计为9.69亿美元，占收入的22.5%[74] 现金流与资本支出 - 自由现金流为2.09亿美元，净财务状况为19.14亿美元[68] - 2023年资本支出计划约为40亿美元[98] 产品与市场发展 - 2023年第二季度汽车及离散产品组收入为19.55亿美元，运营利润率为31.9%[49] - 公司在硅碳化物（SiC）领域的客户数量达到90个，项目数量为140个[56] - 公司与空客在航空电气化方面的合作正在进行中[56] 未来展望 - 预计毛利率约为47.5%，波动范围为正负200个基点[63] - 根据公司指引，2023财年预计收入为174亿美元，较2022年增长8%[92] - 第三季度预计净收入为43.8亿美元，同比增长1.2%，环比增长1.1%[89]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为43.3亿美元，同比增长12.7%，超出预期中值 [8] - 第二季度毛利率为49%，同比增长160个基点，主要受益于产品组合优化、有利的定价和汇率影响 [14] - 第二季度营业利润为11.5亿美元，同比增长14.2%，营业利润率从26.2%提升至26.5% [15] - 第二季度净利润为10亿美元，同比增长15.5%，稀释每股收益为1.06美元，同比增长15.2% [15] - 上半年净收入为85.7亿美元，同比增长16.1%，毛利率为49.3%，营业利润率为27.4%，净利润为20.5亿美元 [9] - 第三季度净收入预计为43.8亿美元，同比增长1.2%，毛利率预计为47.5% [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和分立器件集团（ADG）收入同比增长34.4%，主要受益于汽车和工业市场的强劲需求 [16] - 模拟、MEMS和传感器集团（AMS）收入同比下降15.7%，主要受个人电子产品需求疲软影响 [16] - 微控制器和数字IC集团（MDG）收入同比增长13%，主要受益于微控制器和射频通信的增长 [16] - ADG营业利润率从24.7%提升至31.9%，MDG营业利润率从33.6%提升至35.4%，AMS营业利润率从24.1%下降至14.8% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场表现强劲，推动ADG和MDG收入增长 [8][16] - 个人电子产品市场需求疲软，导致AMS收入下降 [16] - 中国市场复苏慢于预期，影响了MDG的增速 [42] 公司战略和发展方向 - 公司计划在2023年实现174亿美元的收入目标，同比增长约8%，并预计全年毛利率超过48% [11] - 公司与GlobalFoundries和法国政府达成协议，将在法国Crolles建设新的300毫米半导体制造工厂，总投资预计为75亿欧元 [25][26] - 公司与Sanan Optoelectronics成立合资企业，计划在中国建设200毫米碳化硅器件制造工厂，预计2025年第四季度开始生产 [22][28] - 公司计划到2030年实现超过50亿美元的碳化硅年收入 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年下半年收入将同比增长约6%，主要受益于汽车和工业市场的持续增长 [35] - 个人电子产品市场的库存调整将持续到第三季度，预计第四季度和2024年第一季度将逐步恢复 [71][72] - 公司预计2023年资本支出为40亿美元，主要用于扩大碳化硅和300毫米晶圆制造能力 [36] 其他重要信息 - 公司第二季度运营现金流为13.1亿美元，同比增长24.1%，资本支出为10.7亿美元，自由现金流为2.09亿美元 [18] - 公司第二季度支付了5000万美元的现金股息，并执行了8600万美元的股票回购 [19] - 公司库存天数为126天，计划在2023年下半年将库存天数降至100-110天 [66][68] 问答环节所有提问和回答 问题: 各业务部门在第三季度和下半年的动态 [39] - ADG预计同比增长超过20%，MDG预计略有增长，IMS预计同比下降31% [40][42] - 中国市场需求复苏慢于预期，影响了MDG的增长 [42] 问题: 运营费用（OpEx）的预期 [43] - 第二季度运营费用较高，主要由于一次性费用和研发补助延迟 [44][45] - 第三季度运营费用预计为8.8亿至8.9亿美元，第四季度预计有所增加 [46][47] 问题: 汽车业务的强劲表现 [50] - 公司汽车业务增长34%，主要受益于ADAS系统和丰富的产品组合 [53][55] - 公司与Mobileye的合作推动了ADAS系统的增长 [53] 问题: IMS业务的收入和利润率下降 [56] - IMS收入下降主要受个人电子产品和计算机市场需求疲软影响 [58][59] - 利润率下降主要由于收入下降和制造效率降低 [60][62] 问题: 库存水平 [65] - 公司库存天数为126天，计划在2023年下半年将库存天数降至100-110天 [66][68] 问题: 智能手机市场的复苏 [70] - 智能手机市场需求预计同比下降1.5%-2%，库存调整将持续到第三季度 [71][72] 问题: 定价和毛利率 [76] - 第三季度毛利率预计为47.5%，主要受产能利用率下降影响 [78] - 定价压力在第三季度不明显，毛利率下降主要由于制造效率降低和300毫米晶圆厂启动成本 [80] 问题: 碳化硅合资企业的产能和风险 [89] - 合资企业计划到2028年实现每周1万片200毫米晶圆的产能 [90] - 公司对200毫米晶圆的生产技术有信心，合资企业将专注于中国市场 [103][104] 问题: 300毫米晶圆厂的启动成本 [97] - 300毫米晶圆厂的启动成本将在第三季度开始增加，预计在第四季度更为显著 [80][101] 问题: 2023年下半年毛利率的驱动因素 [108] - 2023年下半年毛利率预计略高于47%，主要受产能利用率下降和制造效率降低影响 [110][111] 问题: 300毫米晶圆厂和碳化硅工厂的贡献时间 [113] - 300毫米晶圆厂预计在2024年下半年开始贡献毛利率 [117] - 碳化硅工厂预计在2025年显著降低成本 [115] 问题: 氮化镓（GaN）战略 [128] - 公司正在开发GaN MOSFET，主要应用于工业市场的逆变器 [132][133] - 公司计划通过TSMC技术快速进入消费市场，并开发智能集成GaN技术 [135]

财务表现 - 2023年第一季度净收入为42.5亿美元，同比增长19.8%[2][3] - 第一季度净利润为10.4亿美元，同比增长39.8%[3][4] - 公司2023年第一季度净销售额为42.41亿美元，同比增长19.8%[28] - 2023年第一季度净收入为10.46亿美元，同比增长40.2%[28] - 公司2023年第一季度营收达到45.6亿美元，同比增长12%[41] - 2023年第一季度净利润为9.8亿美元，同比增长18%[41] 毛利率与盈利能力 - 第一季度毛利率为49.7%，同比增长300个基点[4][6] - 第二季度毛利率预计为49.0%，上下浮动200个基点[16] - 2023年第一季度毛利率为42%，同比提升2个百分点[41] 部门收入 - 汽车和离散产品组（ADG）收入同比增长43.9%，达到18.07亿美元[5][8] - 微控制器和数字IC组（MDG）收入同比增长13.2%，达到13.68亿美元[5][10] - 汽车与离散器件部门（ADG）2023年第一季度净收入为18.07亿美元，同比增长43.9%[31] 现金流与资本支出 - 第一季度自由现金流为2.06亿美元，同比增长82.3%[12][14] - 公司2023年第一季度自由现金流为2.06亿美元，同比增长151.2%[39] - 公司2023年第一季度资本支出为10.9亿美元，同比增长29.8%[30] 库存与财务头寸 - 第一季度库存为28.7亿美元，同比增长33.5%[13] - 公司2023年第一季度净财务头寸为18.55亿美元，同比增长120.8%[35] 研发投入 - 2023年第一季度研发支出为5.05亿美元，同比增长5.9%[28] - 新产品研发投入达到3.2亿美元，占总营收的7%[41] - 公司计划在未来三年内将研发投入增加至总营收的10%[41] 市场扩展与并购 - 计划在未来12个月内进入东南亚市场，预计投资1.5亿美元[41] - 已完成对XYZ公司的并购，交易金额为8.7亿美元[41] 用户增长与产品计划 - 用户总数增长至2.3亿，同比增长8%[41] - 公司计划在未来两年内推出5款新产品[41] 全年预期 - 公司预计2023年第二季度净收入为42.8亿美元，同比增长11.5%[4][16] - 公司计划2023年全年收入在170亿至178亿美元之间[4] - 预计2023年全年营收将增长10%至15%[41] 每股收益 - 公司2023年第一季度每股摊薄收益为1.10美元，同比增长39.2%[28] 现金及现金等价物 - 公司现金及现金等价物为35.72亿美元，同比增长26.3%[29]

财务数据和关键指标变化 - 2023年公司计划资本支出约40亿美元，其中80%用于增加300毫米晶圆和碳化硅制造能力，20%用于研发实验室、制造维护效率和公司可持续发展计划 [1] - 2023年全年收入预计在170亿至178亿美元之间，同比增长5%至10%，汽车和工业将成为主要增长驱动力 [2] - 2023年第一季度净收入同比增长19.8%，毛利率为49.7%，同比增长3个百分点，净收入增长39.8%至10.4亿美元 [44] - 2023年第一季度资本支出为10.9亿美元，同比增长29.8%，自由现金流增长至2.06亿美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场表现强劲，汽车业务收入同比增长43.9%，工业市场收入增长13.2% [47] - 个人电子产品市场表现疲软，收入同比下降20.3% [60] - 碳化硅业务预计2023年收入将达到12亿美元，同比增长60%至70% [104] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场需求强劲，碳化硅项目数量增加至130个，覆盖85个客户，其中60%为汽车客户 [49] - 工业市场需求分化，B2B工业市场表现强劲，但消费工业市场（如电池工具和家用电器）表现疲软 [66] - 个人电子产品和计算机外围设备市场需求疲软，库存水平较高 [100] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年开始生产8英寸碳化硅晶圆，并预计在2025-2026年实现20亿美元的收入目标 [31][33] - 公司将继续推进碳化硅技术的研发，预计在2024年推出第四代碳化硅技术，并在2025年推出第五代技术 [110] - 公司计划通过内部基板生产来补充碳化硅材料供应，预计2024年开始内部生产 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年下半年收入将比上半年增长4%，主要受汽车和工业市场驱动 [4] - 管理层预计2023年全年毛利率将在47%至48%之间，2024年300毫米晶圆厂将达到合理产能水平，开始对毛利率产生积极影响 [12][23] - 管理层对碳化硅业务的长期增长充满信心，预计2025-2026年收入将达到20亿美元，长期目标超过50亿美元 [33] 其他重要信息 - 公司库存水平在2023年第一季度上升至122天，主要由于个人电子产品和消费市场的需求疲软 [99] - 公司计划在2024年实现8英寸碳化硅晶圆的生产，并预计在2024年下半年开始8英寸晶圆的生产 [31] - 公司预计2023年碳化硅收入将达到12亿美元，同比增长60%至70% [104] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年下半年订单和2024年展望 - 公司预计2023年下半年收入将比上半年增长4%，主要受汽车和工业市场驱动 [4] - 公司预计2024年300毫米晶圆厂将达到合理产能水平，开始对毛利率产生积极影响 [12] 问题: 碳化硅材料供应和内部基板生产计划 - 公司计划通过内部基板生产来补充碳化硅材料供应，预计2024年开始内部生产 [9] - 公司预计2023年碳化硅收入将达到12亿美元，同比增长60%至70% [104] 问题: 300毫米晶圆厂对毛利率的影响 - 公司预计2023年下半年300毫米晶圆厂将对毛利率产生负面影响，但2024年将达到合理产能水平，开始对毛利率产生积极影响 [12][23] 问题: 2023年毛利率展望 - 公司预计2023年全年毛利率将在47%至48%之间，2024年300毫米晶圆厂将达到合理产能水平，开始对毛利率产生积极影响 [12][23] 问题: 碳化硅技术路线图 - 公司预计在2024年推出第四代碳化硅技术，并在2025年推出第五代技术 [110] - 公司计划在2024年实现8英寸碳化硅晶圆的生产，并预计在2024年下半年开始8英寸晶圆的生产 [31] 问题: 库存水平和市场需求 - 公司库存水平在2023年第一季度上升至122天，主要由于个人电子产品和消费市场的需求疲软 [99] - 公司预计2023年下半年库存水平将有所下降，年底库存天数预计在105至110天之间 [102] 问题: 碳化硅业务增长和产能扩展 - 公司预计2023年碳化硅收入将达到12亿美元，同比增长60%至70% [104] - 公司计划通过内部基板生产来补充碳化硅材料供应，预计2024年开始内部生产 [9] 问题: 碳化硅技术路线图和未来增长 - 公司预计在2024年推出第四代碳化硅技术，并在2025年推出第五代技术 [110] - 公司对碳化硅业务的长期增长充满信心，预计2025-2026年收入将达到20亿美元，长期目标超过50亿美元 [33]

公司运营风险 - 公司的运营结果可能会因多种因素而显著波动，包括需求变化、资本需求、库存管理、资金可用性、竞争、新产品开发、技术变革等[31] - 公司目前使用外部硅晶厂和后端分包商进行部分制造活动，但由于需求增加和COVID-19大流行的干扰，这些供应商可能无法满足公司的需求，这可能会影响公司的业务前景、财务状况和运营结果[32] - 公司的制造过程非常复杂、昂贵，可能容易受到杂质、中断或生产变更不当的影响，从而显著增加成本并延迟产品发货给客户[33] 安全与数据风险 - 公司的计算机系统面临着未遂的安全漏洞和其他网络安全威胁，如果成功，可能会对公司业务产生不利影响[37] - 公司可能会受到员工、客户或其他第三方个人数据的盗窃、丢失或滥用的影响，这可能会增加公司的费用、损害声誉或导致法律或监管诉讼[41] 客户与业务风险 - 公司最大客户苹果在2022年占据了总收入的16.8%[43] - 公司通过战略重定位进行多项业务改进，包括收购和剥离业务[43] 法律与合规风险 - 公司依赖专利保护技术，可能面临侵权诉讼和知识产权争议[46] - 公司在多个司法管辖区操作，税收规则变化可能对业绩产生重大不利影响[50] - 公司接受公共资助，减少资助或要求返还可能增加成本并影响业绩[52] 环境与气候风险 - 公司承诺在2027年前实现碳中和目标，包括减少温室气体排放和实现可再生能源采购[54] - 气候变化可能导致公司面临物理风险和市场转型风险，可能需要采取额外措施以满足新的环保法规，增加成本[54] 股东与投资风险 - 控股股东可能与其他投资者利益存在冲突，随时出售现有普通股或发行可兑换为普通股的金融工具[56] - 决定减少或停止向股东支付现金股利可能对普通股市场价格产生不利影响[58] 财务报告风险 - 公司需要根据IFRS和美国GAAP准备财务报表，这可能影响财务报告的清晰度[59] - 公司受荷兰公司法管辖，美国投资者可能更难保护自己的利益[60]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入增长26.4%至163亿美元，主要受汽车和工业领域强劲需求推动 [35] - 2022年毛利率为47.3%，较2021年的41.7%显著提升，主要得益于有利的定价、产品组合改善以及汇率影响 [35][90] - 2022年营业利润率从19%提升至27.5%，净利润从20亿美元翻倍至39.6亿美元 [35] - 2023年第一季度预计净收入为42亿美元，同比增长18.5%，环比下降5.1%，毛利率预计为48% [9][123] - 2023年全年收入预计在168亿至178亿美元之间，同比增长4%至10% [9][94] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和工业领域需求强劲，2022年汽车业务增长51%，工业业务增长34% [127] - 个人电子和计算机外设市场在2022年下半年出现疲软，通信设备需求保持稳定 [5][38] - 2022年硅碳化物业务收入达到7亿美元，计划在2023年超过10亿美元 [37] - 2022年推出了80款新的工业模拟产品，应用于工厂自动化、运动控制、计量等领域 [38] - 2023年ADG和MDG业务预计将实现两位数增长，而IMS业务将略有下降 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年汽车和工业市场占总收入的70%，个人电子和通信设备占30% [27] - 2023年汽车和工业市场将继续成为主要增长驱动力，公司计划投资40亿美元用于扩大300毫米晶圆和硅碳化物制造能力 [4][99] - 2022年美洲、亚太和EMEA地区的收入占比分别为41%、30%和29% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行其战略，重点发展汽车和工业市场，同时在个人电子和通信设备领域采取选择性策略 [4] - 公司正在扩大硅碳化物生产能力，计划在2024年实现40%的硅碳化物基板内部供应 [25][126] - 公司计划在2023年投资40亿美元，主要用于扩大300毫米晶圆和硅碳化物制造能力 [4][99] - 公司正在推进与GLOBALFOUNDRIES的合作，计划在Crolles建立新的300毫米半导体制造设施 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的前景持乐观态度，预计全年收入将增长4%至10% [9][94] - 管理层强调，尽管个人电子市场疲软，但汽车和工业市场的强劲需求将推动公司增长 [5][18] - 管理层预计2023年毛利率将保持在47%左右，与2022年持平 [44][132] 其他重要信息 - 公司计划在2027年实现碳中和目标，并在2022年取得了显著进展，包括在新加坡采用区域冷却系统 [89] - 公司在2022年完成了300毫米晶圆厂的第一条工业化生产线，并计划在2023年底达到每周1000片晶圆的产能 [39] - 公司在2022年推出了150毫米硅碳化物晶锭，并计划在2023年下半年开始大规模生产 [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 硅碳化物业务的收入目标和模块与分立器件的比例 - 公司确认2023年硅碳化物业务收入目标超过10亿美元，且主要收入来自模块而非分立器件 [47] - 公司计划在2024年实现40%的硅碳化物基板内部供应，以确保供应链安全 [25][141] 问题: 2023年毛利率展望 - 公司预计2023年毛利率将保持在47%左右，与2022年持平，主要受产品组合改善和制造效率提升的推动 [44][132] 问题: 工业市场的动态 - 工业市场分为B2B和消费类两部分，B2B市场受脱碳和自动化驱动，需求强劲，而消费类市场（如电池供电工具）则有所疲软 [21][139] 问题: 300毫米晶圆生产的进展 - 公司计划在2023年底达到每周1000片300毫米晶圆的产能，但预计2023年不会对毛利率产生积极影响 [73][136] 问题: 个人电子市场的收入变化 - 公司预计2023年个人电子市场收入将下降，但毛利率将有所改善，主要由于产品组合的变化 [71][105] 问题: 微控制器的供需动态 - 微控制器市场需求仍然强劲，尽管库存有所增加，但价格保持稳定，部分高性能微控制器仍面临产能限制 [69][113]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为43.2亿美元，同比增长35.2%，环比增长12.6% [7] - 毛利率为47.6%，同比提升600个基点，环比提升60个基点 [7][10] - 营业利润为12.7亿美元，同比增长超过100%，营业利润率从18.9%提升至29.4% [7][11] - 净利润为11亿美元，同比增长超过100%，稀释每股收益从0.51美元增至1.16美元 [7][11] - 前三季度净收入为117亿美元，同比增长27.2%，毛利率为47.3%，净利润为27.1亿美元 [7] - 第四季度收入预期为44亿美元，同比增长23.7%，环比增长1.8%，毛利率预期为47.3% [8][28] - 2022年全年收入预期为161亿美元，同比增长26.2%，毛利率预期为47.3% [9][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - ADG（汽车和功率分立器件）收入同比增长55.5%，营业利润率从10.8%提升至25.9% [12] - EMS（模拟、MEMS和传感器）收入同比增长9.7%，营业利润率从24.3%提升至27.2% [12] - MDG（微控制器和射频通信）收入同比增长47.7%，营业利润率从23.5%提升至36.7% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场需求强劲，订单覆盖超过18个月，主要受电气化和数字化转型推动 [15][16] - 工业市场需求强劲，尤其是B2B工业领域，但消费工业市场有所放缓 [15][21] - 个人电子市场需求有所放缓，但在智能手机和可穿戴设备等特定领域需求仍高于预期 [25] - 计算机外围设备市场有所放缓，但云市场保持强劲 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资300毫米晶圆制造，特别是在碳化硅领域，计划在意大利卡塔尼亚建设碳化硅基板制造工厂 [30][31] - 公司预计2023年碳化硅收入将达到10亿美元，2023年全年收入目标为10亿美元 [17] - 公司计划在2025-2027年实现200亿美元以上的收入目标 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年汽车和工业市场将继续保持强劲增长，尤其是电动汽车和工业自动化领域 [51][52] - 消费电子市场有所放缓，但公司通过选择性聚焦高增长领域仍能保持竞争力 [52][53] - 公司预计2023年整体市场需求将保持稳定，尤其是汽车和工业市场的半导体需求将继续增长 [53] 其他重要信息 - 公司第三季度经营活动产生的净现金流为16.5亿美元，同比增长67.6% [13] - 公司第三季度自由现金流为6.76亿美元，同比增长22.6% [13] - 公司第三季度支付了5500万美元的现金股息，并执行了8600万美元的股票回购 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度收入动态和价格与销量的变化 [34] - 第四季度收入增长主要来自汽车和功率分立器件，模拟和MEMS受计算机外围设备市场放缓影响，MDG收入预计持平 [35] - 价格动态在第四季度保持稳定，毛利率变化主要受产品组合和成本通胀影响 [36][37] 问题: 碳化硅业务的供应和内部产能提升 [42] - 公司预计2022年碳化硅收入将达到7亿美元，2023年将继续增长 [43] - 公司计划通过内部产能提升和与Wolfspeed等合作伙伴的合作来满足需求 [43] 问题: 2023年毛利率趋势 [44] - 2023年毛利率将受到产品组合改善、生产效率提升和汇率波动的正面影响，但成本通胀和新产能爬坡将带来负面影响 [46] 问题: 2023年市场展望和主要客户动态 [50] - 公司预计2023年汽车和工业市场将继续保持强劲增长，尤其是电动汽车和工业自动化领域 [51][52] - 消费电子市场有所放缓，但公司通过选择性聚焦高增长领域仍能保持竞争力 [52][53] 问题: 2023年定价动态和MDG利润率扩张 [59] - 公司预计2023年定价将保持稳定，尤其是在汽车和工业市场，低端消费电子市场可能面临价格压力 [61][62] 问题: 分销渠道动态和汇率对毛利率的影响 [66] - 分销渠道库存水平与市场需求一致，中国和全球分销渠道表现与市场动态一致 [67] - 汇率对第四季度毛利率的正面影响约为30个基点 [71] 问题: MDG需求软化和CHIPS法案对运营支出的影响 [77] - MDG需求软化主要来自消费电子市场，但汽车和工业市场需求仍保持强劲 [80] - 公司预计2023年运营支出将保持稳定，CHIPS法案对R&D补助的影响有限 [78] 问题: 运营支出和产能增长 [86] - 公司预计2023年运营支出将略低于此前预期，主要受汇率和季节性因素影响 [91] - 公司计划继续增加内部产能，并与主要代工厂保持合作以支持增长 [92]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为43.2亿美元，同比增长35.2%，环比增长12.6%[8] - 第三季度净利润超过10亿美元，达到11亿美元，同比增长超过100%[8] - 2022年前九个月净收入为117亿美元，同比增长27.2%[8] - 2022年第四季度的净收入预期为44亿美元，同比增长23.7%[8] - 2022年全年净收入预期约为161亿美元，同比增长26.2%[8] 毛利与运营 - 第三季度毛利率为47.6%，较2021年第三季度的41.6%上升600个基点[8] - 第三季度运营利润率为29.4%，较2021年第三季度的18.9%显著提升[8] - 第三季度毛利率较上一季度上升20个基点，预计第四季度毛利率约为47.3%[34] - 2022年第四季度的毛利率预计约为47.3%[66] 费用与现金流 - 2022年第三季度净运营费用为7.87亿美元，占收入的18.2%[40] - 2022年第三季度的自由现金流为6.76亿美元，净财务状况为14.57亿美元[81] - 2022年第三季度支付给股东的现金股息总额为5500万美元[66] 产品与市场 - 所有产品组和子组的净收入均有所增长，OEM和分销的收入分别增长34.1%和37.4%[30] - 资本支出为9.55亿美元，占销售额的25%[1] - 预计在2023年开始生产150mm SiC外延衬底，投资额为7.3亿欧元[75]

财务数据和关键指标变化 - Q2 2022 净收入为 38.4 亿美元，同比增长 28.3%，环比增长 8.2% [7][10] - Q2 毛利率为 47.4%，同比提升 690 个基点，环比提升 140 个基点 [7][11] - Q2 营业利润为 10 亿美元，营业利润率为 26.2%，同比提升 990 个基点 [12] - Q2 净利润为 8.67 亿美元，同比增长超过一倍，稀释每股收益为 0.92 美元，同比增长 109% [12] - 2022 年上半年净收入为 73.8 亿美元，同比增长 22.9%，营业利润率为 25.5%，净利润为 16.1 亿美元 [8] - 2022 年全年收入预期上调至 159 亿至 162 亿美元，毛利率预计为 47% [9][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - ADG（汽车和功率器件）收入同比增长 35.1%，营业利润率为 24.7%，同比提升 1520 个基点 [13] - AMS（模拟、MEMS 和传感器）收入同比增长 11.3%，营业利润率为 23.8%，同比提升 520 个基点 [13] - MDG（微控制器和射频通信）收入同比增长 39.5%，营业利润率为 34%，同比提升 1110 个基点 [13] - 汽车市场需求强劲，订单积压超过 18 个月，硅碳化物项目数量增至 102 个，涉及 77 个客户 [18][19] - 工业市场需求强劲，特别是在自动化、机器人和能源管理领域 [23][24] - 个人电子产品需求超出预期，特别是在智能手机和智能手表领域 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场需求强劲，订单积压超过 18 个月，硅碳化物项目数量增至 102 个，涉及 77 个客户 [18][19] - 工业市场需求强劲，特别是在自动化、机器人和能源管理领域 [23][24] - 个人电子产品需求超出预期，特别是在智能手机和智能手表领域 [27][28] - 通信设备和计算机外围设备市场继续看到 5G 基础设施和低地球轨道卫星项目的部署 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与 GlobalFoundries 签署谅解备忘录，计划在法国 Crolles 建设新的 300 毫米半导体制造设施，预计投资数十亿欧元 [33][34] - 公司计划在 2023 年上半年在意大利 Agrate 的新 300 毫米晶圆厂投产，预计到 2025 年底实现满负荷生产 [34] - 公司继续投资于碳化硅和氮化镓的垂直整合制造，以支持汽车和工业市场的增长 [34] - 公司与大众集团合作开发下一代数字汽车解决方案，包括高性能 Stellar 微控制器家族和系统级芯片 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计 Q3 2022 净收入为 42.4 亿美元，同比增长 32.6%，环比增长 10.5%，毛利率预计为 47% [30] - 公司预计 2022 年全年收入为 159 亿至 162 亿美元，同比增长 25% 至 27%，毛利率预计为 47% [32] - 公司预计 2022 年资本支出为 34 亿至 36 亿美元 [32] - 公司预计 2023 年硅碳化物收入目标为 10 亿美元 [19] 其他重要信息 - 公司在 Q2 支付了 5400 万美元的现金股息，并执行了 8700 万美元的股票回购 [15] - 公司净财务状况为 9.24 亿美元，总流动性为 34.4 亿美元，总财务债务为 25.2 亿美元 [15] - 公司预计 2023 年硅碳化物收入目标为 10 亿美元 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 全年收入预期上调的原因 [39] - 公司表示收入预期上调主要由于供应链的改善和内部制造能力的提升，Q3 生产价值将环比增长 12.5% [41] - 价格和产品组合的优化也贡献了额外的收入增长 [42] 问题: 运营费用 (OpEx) 的预期 [39] - 公司预计 Q3 运营费用将保持在 8.1 亿至 8.15 亿美元之间，全年运营费用也将保持在这一范围内 [42][43] 问题: 各业务部门在 Q3 的增长预期 [46] - ADG 将继续强劲增长，AMS 将受益于个人电子产品的季节性需求，MDG 也将继续增长 [48][50] - AMS 的增长主要由成像产品驱动，ADG 和 MDG 也将有显著贡献 [83] 问题: 2023 年订单的可取消性和毛利率展望 [60] - 公司表示 2023 年的订单积压覆盖了 18 至 24 个月的产能，汽车市场的产能已全部售罄 [61][62] - 公司预计 2023 年毛利率将受到汇率和产品组合的正面影响，但通胀成本也将带来压力 [66] 问题: Q3 收入增长的驱动因素 [70] - 公司表示 Q3 收入增长中约 40% 来自价格提升，60% 来自销量和产品组合 [72] - 价格提升主要来自分销市场和汽车市场，个人电子产品市场价格相对稳定 [73][74] 问题: 与 GlobalFoundries 合作的 300 毫米晶圆厂的资本支出 [81] - 公司表示该项目的资本支出与公司 200 亿美元以上的收入目标一致 [82] 问题: 与大众集团的合作范围 [87] - 公司表示与大众集团的合作涉及整个大众集团的 Trinity 项目，包括高性能 Stellar 微控制器和系统级芯片的开发 [90][91] 问题: 2023 年收入增长的驱动因素 [104] - 公司表示 2023 年的收入增长将主要来自产能提升和价格因素，预计 2023 年收入将达到 170 亿至 180 亿美元 [113] 问题: 2023 年毛利率展望 [113] - 公司预计 2023 年毛利率将保持稳定，并朝着 2025 年至 2027 年 50% 的目标迈进 [115]