公司财务数据 - 截至2024年9月30日公司负责约6820亿美元总资本其中1760亿美元为管理资产[5] - 2024年9月30日管理与咨询费净额为184758000美元较第二财季增长30%[10] - 2024年9月30日总营收总绩效费为458078000美元、95305000美元较第二财季分别增长24%、7%[10] - 2024年9月30日净收入为101183000美元较第二财季下降7%[10] - 2024年9月30日基本每股净收入为0.46美元较第二财季下降39%[10] - 2024年9月30日稀释加权平均股数为69147549股较第二财季增长5%[10] - 2024年9月30日季度股息每股为0.45美元较第二财季增长14%[10] - 2024年9月30日应计附带利息分配为1381110美元较第二财季增长4%[10] - 2024年9月30日调整后管理与咨询费净额为363995000美元较第二财季增长30%[10] - 2024年9月30日调整后营收为429953000美元较第二财季增长42%[10] - 2024年9月30日资产管理规模为1761亿美元较之前增长21%[10] - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为179066美元，2024年3月31日为143430美元[13] - 2024年第三季度管理和咨询费净额为184758美元，2023年同期为142123美元[15] - 2024年上半年净收入为101183美元，2023年同期为108697美元[15] - 2024年第三季度末总资产为4039919美元[13] - 2024年第三季度末总负债为2039580美元[13] - 2024年第三季度末股东权益为1788477美元[13] - 2024年第三季度末应付账款、应计费用和其他负债为148409美元[13] - 2024年第三季度末应计薪酬和福利为175357美元[13] - 2024年第三季度末债务义务为172264美元[13] - 2024年第三季度末可赎回非控制性权益为205624美元[13] - 2023年9月30日调整后的管理和咨询费用净额为142,327千美元[1] - 2024年9月30日调整后的管理和咨询费用净额为185,481千美元[1] - 2023年9月30日总营收为191,422千美元[19] - 2024年9月30日总营收为458,078千美元[19] - 2023年9月30日调整后的营收为149,800千美元[19] - 2024年9月30日调整后的营收为429,953千美元[19] - 2023年9月30日GAAP管理和咨询费用净额为142,123千美元[24] - 2024年9月30日GAAP管理和咨询费用净额为184,758千美元[24] - 2023年9月30日GAAP现金补偿为74,851千美元[24] - 2024年9月30日GAAP现金补偿为82,871千美元[24] - 2023年9月30日前的收入（亏损）为66980美元[25] - 2023年12月31日净亏损24142美元[25] - 2024年3月31日收入为94515美元[25] - 2024年6月30日收入为54842美元[25] - 2024年9月30日收入为57888美元[25] - 2023年9月至2024年3月六个月收入为125023美元[25] - 2024年9月30日前的ANI为59561美元[25] - 2024年9月30日前的FRE为88229美元[25] - 非控股权益的净收入在不同时间段有不同数值[25] - 公司有多种收入和支出项目及调整[25] - 2023年9月30日FRE为43827千美元，2024年9月30日为72349千美元[31] - 2023年9月30日FRE margin为31%，2024年9月30日为40%[31] - 2023年9月30日净实现绩效费用为5753千美元，2024年9月30日为14540千美元[35] - 2023年9月30日调整后加权平均股数为114897093股，2024年9月30日为118643088股[39] - 2023年9月30日ANI为30173美元，2024年9月30日为53569美元[39] - 2023年9月30日ANI每股为0.26美元，2024年9月30日为0.45美元[39] - 2023年9月30日总费用收益资产管理规模（AUM）起始余额为87407千美元，2024年9月30日为104415千美元[41] - 2023年9月30日单独管理账户起始余额为56645百万美元，2024年9月30日为62121百万美元[43] - 2023年9月30日至2024年9月30日单独管理账户贡献增长66%[43] - 2023年9月30日至2024年9月30日单独管理账户分配减少63%[43] - 2024年9月30日私人股本的FEAUM为571.36亿美元较上季度增长23%[46] - 2024年9月30日基础设施的FEAUM为209.86亿美元较上季度增长4%[46] - 2024年9月30日私人债务的FEAUM为169.75亿美元较上季度增长12%[46] - 2024年9月30日房地产的FEAUM为93.18亿美元较上季度增长67%[46] - 2024年9月30日总FEAUM为1044.15亿美元较上季度增长20%[46] - 2024年9月30日私人股本的AUM为918.91亿美元较上季度增长21%[46] - 2024年9月30日基础设施的AUM为353.92亿美元较上季度增长23%[46] - 2024年9月30日私人债务的AUM为318.54亿美元较上季度增长16%[46] - 2024年9月30日房地产的AUM为169.96亿美元较上季度增长25%[46] - 2024年9月30日总AUM为1761.33亿美元较上季度增长21%[46] 股息相关 - 董事会宣布每股A类普通股0.24美元的季度现金股息于2024年12月13日支付[1] - 2024年9月30日季度股息每股为0.45美元较第二财季增长14%[10] 财报获取与会议相关 - 公司于2024年11月7日下午5点（美国东部时间）举办网络直播和电话会议讨论截至2025年3月31日的财年第二季度业绩[3] - 可通过访问公司网站https://shareholders.stepstonegroup.com获取2025财年第二季度业绩的完整详细报告[2] - 若要作为电话会议问答环节的实时参与者需在https://register.vevent.com/register/BI6beb1f9d540a4ca3965ff36afb3a4ae0注册[4] 公司业务与服务 - 公司为全球私人市场投资公司提供定制投资解决方案及咨询和数据服务[5] - 公司客户包括大型公共和私人养老基金主权财富基金等[5] 财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标并对其进行补充说明[8] 前瞻性陈述相关 - 前瞻性陈述受多种风险不确定因素和假设影响[6] - 公司不承担因新信息未来事件等而修订或更新前瞻性陈述的义务[7]

技术分析 - StepStone Group Inc (STEP) 近期突破了20日简单移动平均线(SMA)，表明短期看涨趋势 [1][2] - 20日SMA是常用的技术分析工具，能够平滑价格波动并显示趋势反转信号 [2] - 过去4周STEP股价上涨了9.5%，目前Zacks评级为3级(持有) [2] - 当前股价为43.55美元，20日SMA为43.486美元 [2] 基本面分析 - 过去两个月内，STEP的当前财年盈利预测没有下调，且有2次上调 [2] - 市场共识盈利预测也有所提高 [2] - 技术指标和盈利预测上调共同表明STEP可能迎来进一步上涨 [2][3] 投资机会 - 考虑到STEP的关键技术支撑位和积极的盈利预测修正，投资者可关注其近期潜在上涨机会 [3]

文章核心观点 公司将于2024年11月7日美股收盘后公布2024年第三季度（即2025财年第二季度）财报，并于同日下午5点举办网络直播和财报电话会议讨论业绩 [1][2] 财报发布 - 公司将在2024年11月7日美股收盘后公布截至2024年9月30日的季度财报，代表2025财年第二季度业绩 [1] 网络直播和财报电话会议 - 管理层将于2024年11月7日下午5点举办网络直播和电话会议讨论2025财年第二季度财报 [2] - 网络直播将在公司网站股东板块（https://shareholders.stepstonegroup.com）进行，需提前15分钟注册观看直播，活动结束约两小时后可在网站查看回放 [2] - 若要参与问答环节，需在（https://register.vevent.com/register/BI6beb1f9d540a4ca3965ff36afb3a4ae0）注册获取拨入号码、PIN和邮件确认信息 [2] 公司概况 - 公司是全球私募市场投资公司，为客户提供定制投资解决方案、咨询和数据服务 [3] - 截至2024年6月30日，公司负责约7010亿美元总资本，其中管理资产达1690亿美元 [3] - 公司客户包括全球大型公共和私人养老金、主权财富基金、保险公司、知名捐赠基金、基金会、家族办公室和私人财富客户等 [3] - 公司与客户合作，在私募股权、基础设施、私募债务和房地产资产类别构建私募市场投资组合以实现特定目标 [3] 联系方式 - 投资者关系：Seth Weiss，邮箱shareholders@stepstonegroup.com，电话1 - 212 - 351 - 6106 [4] - 媒体：Brian Ruby、Chris Gillick、Matt Lettiero（ICR），邮箱StepStonePR@icrinc.com，电话1 - 203 - 682 - 8268 [4]

公司业绩超预期情况 - StepStone集团属于Zacks金融杂项服务行业，在过去两个季度平均盈利超预期25.60%[1] - 最近一个季度，公司每股预期盈利0.36美元，实际每股盈利0.48美元，超预期33.33%；上一季度，预期每股盈利0.28美元，实际每股盈利0.33美元，超预期17.86%[1] 盈利预期相关指标 - 公司的Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合其不错的Zacks排名，是盈利超预期的好迹象[2] - 研究表明，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票近70%的时间会产生正向惊喜[2] - 公司目前的盈利ESP为+0.76%，表明分析师近期看好公司盈利前景，结合其Zacks排名第3（持有），可能即将再次盈利超预期[3] 盈利超预期与股价关系 - 许多公司最终盈利超预期，但这不是其股价上涨的唯一原因[4] - 有些股票即使最终未达到盈利预期也可能保持稳定[4] 投资者操作建议 - 在季度财报发布前检查公司的盈利ESP对提高成功几率很重要[5] - 利用盈利ESP过滤器在财报发布前发现最佳买卖股票[5]

文章核心观点 - 公司宣布聘请两名资深高管,分别负责私人财富营销和RIA关系管理,以支持公司的持续增长 [1][2][3] - 公司目前管理的个人投资者和小型机构资产超过50亿美元,新任高管将在公司的全球扩张和品牌建设中发挥关键作用 [1] 公司概况 - 公司名称为StepStone Private Wealth,是一家专注于为客户提供定制化投资解决方案、咨询和数据服务的全球性私募市场投资公司 [4] - 截至2024年6月30日,公司管理的总资本约为7010亿美元,其中管理资产为1700亿美元 [4] - 公司的客户包括世界上最大的公共和私人界定利益和界定供款养老基金、主权财富基金、保险公司,以及著名的大学基金会、家族办公室和私人财富客户 [4] 新任高管背景 - Berta Aldrich被任命为私人财富营销的全球负责人,负责SPW平台的营销和品牌策略,她拥有三十多年的金融服务公司从业经验 [1] - David Robbins被任命为企业RIA关系管理总监,负责教育、入职和服务美国最大的RIA公司,他之前在纽伯格、Lord Abbett等公司担任过分销高管 [2]

文章核心观点 - StepStone Group获Zacks评级上调至强力买入，反映其盈利预期上升，有望带来买盘压力和股价上涨 [1][3] 分组1：Zacks评级系统优势 - Zacks评级仅基于公司盈利情况，对个人投资者有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [1][2] - Zacks评级系统利用盈利预测修正的力量，将股票分为五组，有良好的外部审计记录，强力买入股票自1988年以来平均年回报率达25% [6][7] - Zacks评级系统对超4000只股票保持买入和卖出评级比例相等，仅前5%获强力买入评级，前20%股票盈利预测修正表现优越，有望短期跑赢市场 [9][10] 分组2：盈利预测与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预测计算股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - StepStone Group盈利预测上升和评级上调意味着公司业务改善，投资者认可将推动股价上涨 [5] 分组3：StepStone Group盈利预测情况 - 公司预计截至2025年3月财年每股收益1.83美元，同比增长51.2% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预测提高了8.5% [8]

文章核心观点 - StepStone Private Wealth（SPW）管理资产超50亿美元，是增长最快的私募市场资产管理公司之一，其团队专注为客户提供便利、透明和高效的私募市场投资服务，助力全球扩张 [1][2] 公司发展情况 - 2019年成立，旨在为私人财富市场提供私募资产投资渠道 [1] - 2020年推出首只注册封闭式常青基金StepStone Private Markets Fund（SPRIM），2023年实现每日准入和每日估值，截至2024年9月30日，该基金管理资产达31亿美元，自成立以来年化回报率为23.08% [2] - 公司扩展投资产品，包括风险投资和成长型股权、基础设施、私人信贷等基金，并为美国以外投资者提供离岸投资选择 [3] 公司团队观点 - 首席执行官Bob Long表示，五年内管理资产达50亿美元，表明顾问渴望将客户资产配置到由StepStone策划的投资组合中，团队专注为客户提供便利、透明和高效的私募市场投资服务，是全球扩张成功的关键 [2] - 分销合伙人兼总裁Neil Menard感谢分销合作伙伴支持，期待与更多全球公司及其顾问合作，为客户提供机构级私募市场投资组合配置 [4] 公司背景信息 - StepStone Group是全球私募市场投资公司，截至2024年6月30日，负责约7010亿美元总资本，其中管理资产1700亿美元，客户包括全球大型养老金、主权财富基金、保险公司等 [5]

公司 - 女性医疗保健公司Maven Clinic宣布最新一轮融资筹集1.25亿美元，由私募市场投资公司StepStone Group领投，估值达17亿美元 [1] - 本轮融资还有现有投资者General Catalyst、Sequoia、Oak HC/FT、Icon Ventures、Dragoneer Investment Group和Lux Capital参与 [1] 行业 - 随着针对性医疗解决方案需求增长，特别是女性健康领域，像Maven Clinic这样的初创公司持续吸引风险投资投资者关注 [2] - 公司专注解决女性健康独特挑战，使该领域获得更多关注和投资 [2]

文章核心观点 - StepStone Group宣布完成StepStone Secondary Opportunities Fund V及相关独立账户的最终募资，获74亿美元资本承诺，将利用自身优势把握私募股权二级交易市场机会 [1] 基金募资情况 - StepStone Secondary Opportunities Fund V及相关独立账户完成最终募资，获74亿美元资本承诺，SSOF V募资48亿美元，规模较上一只基金翻倍 [1] 公司策略与业绩 - 公司二级交易策略利用自身平台、赞助商关系、差异化数据和信息获取能力创造机会，追求强劲风险调整后回报 [2][6] - 自成立以来，公司已在超210笔私募股权二级交易中投入超140亿美元，兼顾有限合伙人主导和普通合伙人主导的机会 [2][6] 基金投资方向 - SSOF V超50%资金已承诺用于投资，将继续聚焦二级交易市场效率较低领域，利用关系和信息优势筛选优质资产 [3] 基金支持与管理 - 基金获全球多元化机构投资者支持，包括主权财富基金、公共和企业养老基金等 [4] - 基金由私募股权二级交易联合主管Thomas Bradley和Mark Maruszewski，以及Adam Johnston和John Kettnich管理，有37人专业团队，背后还有分布在16个国家27个办事处的超1000名专业人士支持 [4] 公司高管表态 - Thomas Bradley称获投资者大力支持得益于公司业绩、二级交易市场机会和平台价值，新资金将助公司把握最佳风险调整后机会 [5] - Adam Johnston感谢全球投资者信任，认为团队和平台实力强劲，有能力抓住私募股权二级交易市场不断增长的机会 [5] 公司概况 - StepStone Group是全球私募市场投资公司，提供定制投资解决方案，拥有全球最大的二级流动性解决方案平台之一 [6] - 截至2024年6月30日，公司负责约7010亿美元总资本，包括1700亿美元资产管理规模和270亿美元二级解决方案资金 [6]

文章核心观点 StepStone宣布定价发售4,099,997股A类普通股，预计9月11日完成交易，所得净收益用于特定用途，不会稀释现有股东权益 [1][2] 发售信息 - 发售4,099,997股A类普通股，每股定价50美元（承销折扣和佣金前） [1] - 发售预计9月11日完成，需满足惯常成交条件 [1] - 高盛担任此次发售的唯一簿记管理人 [2] 资金用途 - 发售所得净收益用于从特定持有人处购买A类普通股，以及特定持有人交换B类和C类单位时支付现金 [2] - 公司不会留存发售净收益，预计此次发售不会稀释现有股东权益 [2] 公司信息 - StepStone是全球私募市场投资公司，为客户提供定制投资解决方案、咨询和数据服务 [4] - 截至2024年6月30日，负责约7010亿美元总资本，其中管理资产1690亿美元 [4] - 客户包括全球大型养老金、主权财富基金、保险公司等 [4] 联系方式 - 股东关系：Seth Weiss，邮箱shareholders@stepstonegroup.com，电话1 - 212 - 351 - 6106 [7] - 媒体：Brian Ruby等，邮箱StepStonePR@icrinc.com，电话1 - 203 - 682 - 8268 [7]