财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为28.51145亿美元，较2024年12月31日的28.48254亿美元略有增长[15] - 2025年3月31日现金及现金等价物为2.29375亿美元，低于2024年12月31日的2.60234亿美元[15] - 2025年3月31日贷款净额为22.3116亿美元，高于2024年12月31日的21.98231亿美元[15] - 2025年3月31日总存款为24.25631亿美元，高于2024年12月31日的24.11297亿美元[15] - 截至2025年3月31日，公司总负债为25.60961亿美元，低于2024年12月31日的25.68365亿美元[15] - 2025年3月31日股东权益为2.90184亿美元，高于2024年12月31日的2.79889亿美元[16] - 2025年3月31日普通股发行及流通股数为9922180股，2024年12月31日为9889260股[16] - 2025年3月31日留存收益为1.4353亿美元，高于2024年12月31日的1.34075亿美元[16] - 2025年第一季度净收入为1.0351亿美元，2024年同期为8119万美元，同比增长27.5%[18][20][25] - 2025年第一季度基本每股收益为1.04美元，2024年同期为0.91美元，同比增长14.3%[18] - 2025年第一季度摊薄每股收益为1.03美元，2024年同期为0.90美元，同比增长14.4%[18] - 2025年第一季度综合收入为1.0784亿美元，2024年同期为8097万美元，同比增长33.2%[20] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为9610万美元，2024年同期为1.1396亿美元，同比下降15.7%[25] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为3.417亿美元，2024年同期为7.9214亿美元，同比下降56.9%[25] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为6299万美元，2024年同期提供的净现金为5.429亿美元，同比下降111.6%[25] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为2.90184亿美元，较2024年12月31日的2.79889亿美元增长3.7%[23] - 2025年第一季度现金及现金等价物期末余额为2.29375亿美元，2024年同期为2.37123亿美元，同比下降3.3%[25] - 证券应计利息应收款在2025年3月31日为1317美元，2024年12月31日为1194美元[39] - 贷款应计利息应收款在2025年3月31日为8994美元，2024年12月31日为8786美元[49] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有至到期证券分别为1.9606亿美元和1.9611亿美元，无相关估值账户[37] - 2025年第一季度基本每股收益为1.04美元，2024年同期为0.91美元；稀释每股收益2025年第一季度为1.03美元，2024年同期为0.90美元[85] - 2025年3月31日，可供出售证券摊余成本209,077千美元，公允价值198,938千美元；持有至到期证券摊余成本19,606千美元，公允价值16,405千美元；总证券摊余成本228,683千美元，公允价值215,343千美元[86] - 截至2024年12月31日，可供出售证券摊余成本为207,595千美元，公允价值为196,870千美元；持有至到期证券摊余成本为19,611千美元，公允价值为16,032千美元；总证券摊余成本为227,206千美元，公允价值为212,902千美元[87] - 截至2025年3月31日，可供出售证券摊余成本为209,077千美元，公允价值为198,938千美元；持有至到期证券摊余成本为19,606千美元，公允价值为16,405千美元；总证券摊余成本为228,683千美元，公允价值为215,343千美元[88] - 2025年第一季度，证券销售实现毛收益29千美元，毛损失6千美元，净实现收益23千美元；2024年第一季度，证券销售毛收益为0，毛损失12千美元，净实现损失12千美元[89] - 截至2025年3月31日，受限股权证券总计4,408千美元；截至2024年12月31日，总计4,441千美元[89] - 截至2025年3月31日，可供出售证券未实现总损失为10,566千美元，持有至到期证券未实现总损失为3,201千美元，总证券未实现总损失为13,767千美元[90] - 截至2024年12月31日，可供出售证券未实现总损失为11,178千美元，持有至到期证券未实现总损失为3,579千美元，总证券未实现总损失为14,757千美元[91] - 与2024年12月31日相比，2025年3月31日贷款总额从2233244千美元增长至2266740千美元，增幅约为1.5%[93] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，抵押依赖贷款总额分别为2213.7万美元和1471.4万美元，对应ACL分别为97.8万美元和83.4万美元[105] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，逾期贷款总额分别为2266.74万美元和2233.244万美元[107] - 2025年和2024年第一季度，公司在非应计贷款上分别确认了7.9万美元和4.9万美元的利息收入[107] - 截至2025年3月31日，未偿还贷款承诺的信用损失准备金为140.5万美元，计入合并资产负债表的其他负债[109] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用损失准备金余额分别为2887.6万美元和2833.8万美元[110] - 2025年第一季度，信用损失准备金的拨备为77.5万美元，贷款冲销为33.3万美元，此前冲销贷款的回收为9.6万美元[110] - 2024年第一季度，信用损失准备金的拨备为123.6万美元，贷款冲销为49.5万美元，此前冲销贷款的回收为2.5万美元[111] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，收购的非PCD贷款可 accretable yield 分别为4102千美元和4372千美元[119] - 2025年3月31日和2024年12月31日存款总额分别为2425631千美元和2411297千美元[120] - 2025年3月31日和2024年12月31日，经纪存款分别为162535千美元和150014千美元[121] - 2025年3月31日，定期存款按到期日划分，2025年4月1日至2026年3月31日到期金额为572467千美元，总计653632千美元[122] - 2025年3月31日和2024年12月31日，透支交易账户重新分类为贷款的金额分别为224千美元和639千美元[122] - 2025年3月31日，三笔次级票据本金余额分别为47500千美元、40000千美元和4703千美元，利率和发行成本情况各有不同[123][124][125] - 2025年3月31日，公司已存入现金抵押品5240千美元，三个月内衍生品公允价值调整损失和手续费收入分别为3千美元和0千美元[128] - 2025年3月31日和2024年12月31日，承诺授信总额分别为368872千美元和407813千美元[134] - 2025年3月31日和2024年3月31日，未提取承诺的信用损失准备期末余额分别为1405千美元和1288千美元[136] - 截至2025年3月31日，公司发行并流通的普通股为9,922,180股；截至2024年12月31日，为9,889,260股[141] - 截至2025年3月31日，约90,050美元的留存收益可用于在无需监管批准的情况下宣布股息[142] - 截至2025年3月31日，公司和银行的一级资本与平均资产比率分别为9.14%（255,971美元）和11.99%（335,765美元）[148] - 截至2025年3月31日，公司和银行的CET1资本与风险加权资产比率分别为10.18%（255,971美元）和13.35%（335,765美元）[148] - 截至2025年3月31日，公司和银行的一级资本与风险加权资产比率分别为10.18%（255,971美元）和13.35%（335,765美元）[148] - 截至2025年3月31日，公司和银行的总资本与风险加权资产比率分别为15.06%（378,752美元）和14.55%（366,046美元）[148] - 截至2024年12月31日，公司和银行的一级资本与平均资产比率分别为8.67%（245,711美元）和11.45%（324,487美元）[149] - 截至2024年12月31日，公司和银行的总资本与风险加权资产比率分别为14.73%（367,954美元）和14.18%（354,230美元）[149] - 2025年3月31日，美国国债证券公允价值为6950千美元，2024年12月31日为8809千美元[167] - 2025年3月31日，美国政府赞助企业证券公允价值为1723千美元，2024年12月31日为1830千美元[167] - 2025年3月31日，州和市政证券公允价值为40881千美元，2024年12月31日为41763千美元[167] - 2025年3月31日，单独分析贷款公允价值为2857千美元，评估折扣为15 - 20%；2024年12月31日为2957千美元，评估折扣为15 - 20%[168][169][175][176] - 2025年3月31日，现金及现金等价物账面价值和估计公允价值均为229375千美元[177] - 2025年3月31日，可供出售证券账面价值为198938千美元，估计公允价值中Level 1为6950千美元，Level 2为191988千美元[177] - 2025年3月31日，贷款净额账面价值为2231160千美元，估计公允价值中Level 2为2211438千美元，Level 3为2857千美元[177] - 2025年3月31日，存款账面价值为2425631千美元，估计公允价值中Level 2为2425421千美元[177] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司无按公允价值定期计量的Level 3资产[173] - 2025年3月31日和2024年12月31日，止赎资产公允价值均为0千美元，评估折扣为10 - 15%[168][169][175][176] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物账面价值为260,234千美元，公允价值为260,234千美元[178] - 截至2024年12月31日，可供出售证券账面价值为196,870千美元，其中Level 1公允价值为8,809千美元，Level 2公允价值为188,061千美元[178] - 截至2025年3月31日，总资产为2,851,145千美元，较2024年12月31日的2,848,254千美元略有增长[15] - 截至2025年3月31日，总存款为2,425,631千美元，较2024年12月31日的2,411,297千美元有所增加[15] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为229,375千美元，较2024年12月31日的260,234千美元有所减少[15] - 截至2025年3月31日，贷款净额为2,231,160千美元，较2024年12月31日的2,198,231千美元有所增加[15] - 截至2025年3月31日，非利息存款为533,220千美元，较2024年12月31日的575,357千美元有所减少[15] - 截至2025年3月31日，利息存款为1,892,411千美元，较2024年12月31日的1,835,940千美元有所增加[

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润为1040万美元，稀释每股收益1.03美元[4] - 净收入为1035.1万美元，环比下降7.6%，同比增长27.5%[27] - 每股基本收益1.04美元，环比下降8.0%，同比增长14.3%[27] - 核心净收入在2025年3月31日季度为1033.4万美元，较2024年同期的812.8万美元增长27.1%[51] - 每股收益环比下降8.0%至1.03美元，同比上升14.4%[35] 净利息收入（同比环比） - 净利息收入为2487.9万美元，环比下降0.7%[6][8] - 净利息收入为2487.9万美元，环比微降0.7%，同比增长19.4%[27] - 净利息收入环比下降0.7%至2488万美元，同比增长19.4%[35] - 净利息收入为2.4879亿美元，环比下降0.7%，同比增长19.4%[37] 净息差和利差相关指标 - 净息差为3.75%，环比上升9个基点[6][8] - 净息差(NIM)为3.75%，环比提升9个基点[27] - 净息差为3.75%，环比上升9个基点，同比上升16个基点[37] - 净利差环比收窄13个基点至3.70%[35] - 净息差（完全税收等价调整后）从2024年3月31日的3.60%扩大至2025年3月31日的3.76%[51] - 生息资产收益率6.51%，环比下降6个基点[37] - 付息负债成本率3.75%，环比下降18个基点[37] - 贷款收益率6.93%，环比下降10个基点[27] 非利息收入（同比环比） - 非利息收入为165.3万美元，环比下降44.7%[11] - 非息收入环比下降44.7%至165万美元，同比上升30.4%[35] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出为1230.6万美元，环比下降5.9%[13] - 核心效率比率从2024年3月31日的46.90%优化至2025年3月31日的46.42%[53] 贷款表现 - 贷款总额环比年化增长6.1%[6] - 总贷款额环比增长1.5%至22.6亿美元，同比增长15.0%[30] - 总贷款平均余额为223.5194亿美元，环比增长1.3%，同比增长16.6%[37] - 平均贷款净额（扣除未赚取收入）从2024年3月31日的1916.3亿美元增长至2025年3月31日的223.5亿美元，同比增长16.6%[46] - 商业房地产贷款占贷款组合59.8%，金额达135.6064亿美元[41] 存款表现 - 存款总额环比年化增长2.4%[6] - 总存款达24.26亿美元，环比增长0.6%，同比增长15.0%[20] - 总存款环比增长0.6%至24.3亿美元，同比增长15.0%[30] - 存款总额为242.5631亿美元，其中无息存款占比22.0%[43] - 无息存款环比下降7.3%至5.33亿美元，但同比增长28.0%[20] - 计息存款环比增长3.1%至18.92亿美元，同比增长11.8%[20] - 未保险存款占比31.33%，环比基本持平，同比增长24.6%至7.60亿美元[20] - 总存款成本率2.80%，环比下降16个基点[37] 资产质量与信贷风险 - 不良贷款为717.5万美元，占贷款总额0.32%[15][16] - 信贷损失拨备为77.5万美元，环比增长976.4%[15][17] - 信贷损失准备金覆盖率为402.45%[19] - 净冲销率环比上升8个基点至0.04%，同比下降6个基点[30] - 不良贷款率环比上升3个基点至0.32%，同比上升14个基点[30] - 贷款损失准备金环比增加538万美元至2888万美元[33] - 不良贷款总额717.5万美元，环比增长9.8%，同比增长108.2%[44] - 贷款损失准备金覆盖率为402.45%，环比下降31.32个百分点[44] - 净冲销额（回收额）在2025年3月31日季度为237,000美元，年化净冲销率为平均贷款净额的0.04%[46] - 信贷损失准备金在2025年3月31日季度为775,000美元，年化准备金率为平均贷款净额的0.14%[46] - 期末信贷损失备抵金从2024年3月31日的2.514亿美元增至2025年3月31日的2.888亿美元[46] 资本充足率 - 一级资本充足率提升至10.18%，环比增长34个基点[21] - 一级资本充足率环比上升34个基点至10.18%[30] 回报率指标 - 核心资产回报率从2024年3月31日的1.34%提升至2025年3月31日的1.47%[51] - 有形普通股权益回报率在2025年3月31日季度为17.19%，核心有形普通股权益回报率为17.16%[53] - 期末有形普通股权益对有形资产比率为8.84%，较2024年3月31日的8.23%有所改善[53]

核心观点 - 公司2025年第一季度实现净利润1040万美元，摊薄每股收益1.03美元，较2024年第四季度的1120万美元（每股1.11美元）有所下降，但较2024年第一季度的810万美元（每股0.90美元）显著增长 [2] - 核心净利润为1030万美元，摊薄每股核心收益1.03美元，与2024年第四季度的1050万美元（每股1.04美元）基本持平，较2024年第一季度的810万美元（每股0.90美元）实现增长 [2] - 净息差环比提升9个基点至3.75%，主要受益于付息存款成本下降和高成本经纪存款到期赎回带来的成本节约 [5][8] - 公司正与FB Financial Corporation推进合并进程，后者为总资产130亿美元的控股公司，此次合并将扩大公司在田纳西州、肯塔基州、阿拉巴马州和佐治亚州的业务覆盖 [3][4] 财务业绩 - 净利息收入为2488万美元，环比下降0.7%，同比下降19.4%，主要受生息资产收益率下降影响，但被付息存款成本下降所部分抵消 [5][7][8] - 非利息收入为165万美元，环比大幅下降44.7%，主要因2024年第四季度确认了115万美元的员工保留税收抵免（ERC）收入，而2025年第一季度无此项收入 [10] - 非利息支出为1231万美元，环比下降5.9%，主要因2024年第四季度包含与ERC相关的第三方专业费用以及不良贷款催收、法律费用和欺诈损失等额外支出 [12][13] - 效率比为46.42%，与上一季度的46.67%基本持平，显示运营效率保持稳定 [6][29] 贷款与信贷质量 - 贷款总额（扣除未赚取收入）为22.6亿美元，环比增长1.5%，同比增长15.0%，增长主要来自新业务增长和2024年7月31日对Century Bank的收购，该收购带来1.34亿美元新增贷款 [15] - 不良贷款为717万美元，占贷款总额的0.32%，环比增加9.8%，同比增加108.2%，主要因一笔商业房地产贷款和一笔商业及工业贷款被列入非应计状态 [15][16] - 信贷损失拨备为77.5万美元，较上一季度的7.2万美元大幅增加976.4%，主要基于贷款增长、定性经济因素和个别分析贷款 [17] - 信贷损失准备金占贷款总额的1.28%，覆盖不良贷款的402.45%，显示较强的风险缓冲能力 [15][19] 存款与资本 - 总存款为24.3亿美元，环比增长0.6%，同比增长15.0%，增长主要来自付息存款增加5650万美元，部分被无息存款减少4210万美元所抵消 [20] - 无息存款占比为21.98%，较上一季度的23.86%有所下降，付息存款成本为3.64%，环比下降19个基点，显示负债成本优化 [20][29] - 未保险存款占比为31.33%，与上一季度的31.50%基本持平 [20] - 总股东权益为2.902亿美元，环比增加1030万美元，主要来自盈利增长，一级资本比率（CET1）为10.18%，较上一季度的9.84%有所提升 [21][31] 运营亮点 - 年化贷款环比增长6.1%，存款环比增长2.4%，显示业务持续扩张 [6] - 平均生息资产为26.9亿美元，环比下降1.2%，但同比增长15.2%，资产收益率（Yield on interest-earning assets）为6.51%，环比下降6个基点 [5][29] - 公司拥有15家分行，主要分布在阿拉巴马州和佐治亚州，并设有两个贷款生产办公室 [23]

交易概述 - FB Financial与Southern States Bancshares签署最终合并协议 Southern States将并入FB Financial [1] - 交易采用股权置换方式 Southern States股东每股可换取0 800股FB Financial普通股 [4] - 基于FB Financial 2025年3月28日收盘价47 05美元/股 交易对价约37 64美元/股 总价值3 81亿美元 [4] 公司业务与财务数据 - Southern States总部位于阿拉巴马州Anniston 在阿拉巴马州和佐治亚州拥有15家分行及2个亚特兰大都会区贷款办公室 [2][11] - Southern States核心市场包括亚特兰大 奥本-奥佩莱卡 伯明翰 哥伦布和亨茨维尔 与FB Financial目标增长区域高度契合 [2] - 截至2024年12月31日 Southern States总资产28亿美元 贷款22亿美元 存款24亿美元 [2] - FB Financial截至2024年底总资产约132亿美元 通过旗下FirstBank在田纳西州 阿拉巴马州 肯塔基州和北佐治亚州运营77家全服务分行 [10] 管理层与治理安排 - Southern States总裁兼CEO Mark A Chambers与CFO Lynn J Joyce将在合并后公司担任重要职务 [3] - 交易完成后 Southern States一名董事将加入FB Financial董事会 [3] - 双方管理层强调文化契合度与协同效应 认为合并将增强市场存在感和财务实力 [3] 交易结构与时间安排 - 交易计划作为免税重组进行 Southern States股东所获FB Financial股票可享受免税待遇 [5] - 交易已获双方董事会一致批准 预计2025年第三季度末或第四季度初完成 [6] - 交易尚需获得监管批准 双方股东批准及其他常规交割条件 [6] 顾问团队与信息披露 - Keefe Bruyette & Woods担任FB Financial财务顾问 Alston & Bird担任法律顾问 [7] - Performance Trust Capital Partners担任Southern States财务顾问 Jones Walker担任法律顾问 [7] - 投资者演示材料已在双方官网披露并作为8-K表格附件提交SEC [8] - FB Financial将于2025年3月31日中央时间上午8点举行电话会议讨论交易细节 [9]

公司收购情况 - 公司于2015年10月收购哥伦布社区银行，2019年9月收购东阿拉巴马金融集团及其子公司小镇银行，2024年7月31日完成对佐治亚世纪银行的收购[31] 公司业务分布 - 公司在阿拉巴马州和佐治亚州的亚特兰大、哥伦布都会统计区的15个办事处提供银行服务，并在亚特兰大都会统计区设有两个贷款生产办公室[37] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司共有209名员工，其中206名为全职员工[43] - 约25%的员工持有公司股票[47] 银行资本与股息相关法规 - 阿拉巴马州法律规定，州特许银行必须保持至少等于其资本20%的资本盈余，银行已满足该要求[64] - 银行在任何日历年宣布的股息总额超过当年净收益加上前两年留存净收益减去任何必要的盈余转移时，需获得阿拉巴马州银行监管专员的事先批准[64] - 联邦储备监督信SR - 09 - 4适用于股息支付、股票赎回和股票回购，银行控股公司董事需考虑不同因素确保股息水平谨慎[62] - 资本规则限制银行的股息、股票回购和自由裁量奖金，除非银行满足资本保护缓冲要求[63] - 联邦存款保险法规定，资本不足或支付股息会导致资本不足的FDIC保险存款机构不得进行资本分配或支付管理费用[66] 公司竞争情况 - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，包括当地、地区和国家商业银行、信用社等[39] - 公司面临来自其他金融机构和金融服务提供商的激烈竞争，可能影响其增长和利润[172] 公司收购监管要求 - 公司收购银行超5%有表决权股票等需美联储事先批准[67] - 收购银行或银行控股公司25%及以上流通有表决权证券被认定存在“控制权”，5.00% - 24.99%在特定情况下也可能被认定[69] - 联邦法规禁止个人或公司等未经美联储批准直接或间接收购公司任何类别有表决权股票的10%或以上（收购方为银行控股公司时为5%）[191] 银行资本恢复担保 - 若银行子公司需资本恢复计划，母公司担保金额为银行资产的5%或使机构资本充足所需金额中的较低者[73] 风险资本标准 - 风险资本标准要求普通股一级资本与总风险加权资产比率为4.5%，一级资本与总风险加权资产比率为6%，总资本与总风险加权资产比率为8%，一级资本与调整后平均总资产比率为4%[75] - 包含2.5%资本保护缓冲后，普通股一级资本与风险加权资产最低比率为7%，一级资本与总风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与总风险加权资产最低比率为10.5%[76] 资本评估框架 - 总资产低于30亿美元的公司可作为“小银行控股公司”，资本充足率在银行层面和母公司层面评估[77] - 总资产低于100亿美元且杠杆率超9%的银行控股公司和银行可选择社区银行杠杆率框架[79] 资本充足与不足标准 - “资本充足”要求总风险资本比率达10%及以上等，“资本不足”要求总风险资本比率低于8%等[82] 经纪存款规定 - 仅“资本充足”的存款机构可不经监管批准接受经纪存款，“资本适当”机构需事先获批[85] 社区再投资法案相关 - 社区再投资法案要求评估公司满足当地社区信贷需求的记录，评级不佳会影响收购和扩张[90][91] - 2023年10月24日联邦银行机构通过最终规则更新CRA法规，资产至少20亿美元的银行适用新数据要求，资产超100亿美元的大型银行适用部分新数据要求，多数要求2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效[93] 阿拉巴马州无担保贷款规定 - 阿拉巴马州法律规定银行向一人发放的无担保贷款不得超过银行资本和未受损盈余的10%，超出部分最多20%需担保[102] 存款保险评估费相关 - 2022年10月FDIC发布最终规则，2023年第一季度评估期开始提高存款保险评估费，2023年11月16日批准对总资产超50亿美元的银行实施特别评估[106] 信用卡及透支费规则 - 2024年3月5日CFPB发布最终规则限制大型信用卡发卡机构的信用卡滞纳金，该规则因诉讼暂停执行，2024年12月发布最终规则要求资产超100亿美元的金融机构将透支费上限设为5美元或遵循《诚实借贷法》要求[109] 《多德 - 弗兰克法案》相关 - 2010年7月21日《多德 - 弗兰克法案》签署成为法律，将银行存款保险最高额度永久提高到每位存款人25万美元[110][113] - 《多德 - 弗兰克法案》规定银行借记卡交易手续费需“合理且成比例”，授权美联储实施相关规定[112] - 《多德 - 弗兰克法案》创建CFPB，CFPB对资产超100亿美元的银行有检查和执法权，2025年2月初CFPB代理主任发布指令暂停多项活动[114] 小企业贷款数据报告规则 - 2023年3月30日CFPB发布最终规则，要求金融机构向CFPB收集和报告小企业贷款申请人数据[116] “开放银行规则” - 2024年10月22日CFPB发布“开放银行规则”，资产在15亿 - 30亿美元的银行合规截止日期为2029年4月1日[117] 商业房地产贷款监管指导准则 - 商业房地产贷款监管指导准则：建设、土地开发等贷款占机构总资本100%或以上；相关贷款及特定商业地产贷款占总资本300%或以上且商业房地产贷款组合在过去36个月增长50%或以上[106] 公司贷款与证券投资数据 - 截至2024年12月31日，公司有12亿美元的可变利率贷款[131] - 截至2024年12月31日，公司可供出售证券投资组合的未实现净亏损为1070万美元[132] - 截至2024年12月31日，公司85.2%的贷款组合由住宅或商业房地产担保[138] - 截至2024年12月31日，公司有3.151亿美元的住宅房地产贷款和14亿美元的商业房地产贷款未偿还，分别占该日未偿还总贷款的14.1%和60.4%[138] - 截至2024年12月31日，酒店物业贷款为3.365亿美元，占净贷款的15.1%[138] 公司经营风险 - 利率影响 - 公司盈利能力易受利率波动影响，利率变化会影响净利息收入、资产负债、贷款需求和还款率等[127][128][129] 公司经营风险 - 地区经济影响 - 公司业务集中在阿拉巴马州以及佐治亚州的亚特兰大和哥伦布都会区，当地经济状况对公司有重大影响[134] 公司经营风险 - 资产信用质量 - 公司可能因资产信用质量下降而遭受损失，房地产贷款面临价值下降、违约等风险[136][138][139] 公司经营风险 - 信贷损失准备金 - 公司估计的信贷损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，监管机构可能要求增加准备金[142][143][144] 公司经营风险 - 市场扩张 - 公司向新市场扩张可能不成功，开设或收购分行存在成本高、不熟悉市场等风险[145] 公司经营风险 - 收购活动 - 公司业务战略聚焦有机增长与金融机构收购，如近期收购世纪银行，但收购市场或受限，且收购及整合可能扰乱业务、稀释股权价值[146] - 收购活动存在诸多风险，包括整合困难、业务中断、成本超预期、无法实现预期收益等，可能对盈利能力产生不利影响[147] 公司经营风险 - 增长战略 - 若无法执行增长战略，公司财务表现将受负面影响；若增长过快且无法控制成本和维持资产质量，也会对财务状况和经营成果造成不利影响[150] 公司流动性情况 - 公司银行的主要流动性来源为客户存款、贷款还款和投资证券的出售或到期，但贷款还款存在信用风险，存款水平受多种因素影响，市场利率上升可能增加资金成本[152] 公司经营风险 - 贷款信用风险 - 公司可能无法充分衡量和限制贷款组合的信用风险，客户可能无法按时履行贷款义务，这可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[155] 公司经营特点 - 贷款限额与风险 - 作为社区银行机构，公司的贷款限额较低，贷款风险与大型多元化竞争对手不同，当地经济状况对其影响较大[158] 公司经营风险 - 关键人员 - 公司的业务成功和增长在很大程度上依赖于关键管理人员，若无法吸引和留住关键人员，可能对业务产生不利影响[159] 公司经营风险 - 监管成本与合规 - 公司受广泛的银行业监管，需承担额外成本，新法规可能要求公司投入资源进行评估和调整，不遵守规定可能对财务状况和经营成果产生负面影响[160] 公司经营风险 - FDIC评估费 - 2023年FDIC特别评估一般仅适用于总资产超过50亿美元的银行，未来评估费率可能增加或征收特别评估，这可能降低公司盈利能力[164] 公司经营风险 - 资本充足状态 - 公司和银行需满足监管资本要求，若银行无法维持“资本充足”状态，可能影响客户信心并受到监管限制，公司未来可能需要筹集额外资本，但可能无法及时获得或稀释股东权益[165] 南方州银行资本与股息情况 - 阿拉巴马州法律要求州特许银行保持至少为资本20%的资本盈余，公司银行目前已超过该要求[170] - 联邦银行机构要求南方州银行保持特定资本比率以避免限制资本分配，普通股一级资本与总风险加权资产的最低比率为7%，一级资本与总风险加权资产的最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%[170] - 截至2024年12月31日，南方州银行无需监管机构事先批准即可向南方州支付7880万美元股息[171] 公司与银行关系 - 公司作为银行控股公司，与银行是独立实体，除银行股权外无重大资产，依赖银行股息支付债务、履行义务和向股东支付股息[168][169] 公司经营风险 - 技术能力 - 公司未来成功部分取决于利用技术满足客户需求的能力，但竞争对手在技术改进方面资源更多[176] 公司扩张战略与监管批准 - 公司扩张战略包括收购金融机构和新设分行，但需获得监管批准，否则可能限制增长[177][178] 公司经营风险 - 消费者保护与反洗钱 - 公司需遵守保护消费者的法律，违反可能导致多种制裁[179] - 公司需遵守反洗钱法规，若被认定存在缺陷，可能导致重大责任并限制扩张[180] 公司股票市场情况 - 公司普通股市场可能不活跃或不稳定，价格可能大幅波动，未来大量股票销售可能影响股价和融资能力[181][182][184] 公司次级票据发行情况 - 2022年2月7日，公司私募发行本金总额4800万美元、利率3.50%的2032年到期固定至浮动利率次级票据[187] - 2022年10月26日，公司私募发行本金总额4000万美元、利率7.0%的2032年到期固定至浮动利率次级票据[187] - 2024年7月31日，公司因收购世纪银行承担本金净额470万美元、利率3.50%的2031年到期固定至浮动利率次级票据[188] 公司新兴成长公司身份 - 公司作为新兴成长公司，将在最早满足四个条件之一时不再符合该身份，包括年度总收入至少12.4亿美元、成为“大型加速申报公司”（非关联方持有的普通股市值超过7亿美元）、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务、2021年首次公开募股五周年后的财年最后一天[195] 公司股票回购计划 - 2023年12月20日，公司董事会批准一项回购计划，授权至2024年12月31日回购至多1000万美元普通股；2025年1月14日，董事会宣布将该计划再延长1000万美元，至2025年12月31日[203] 联邦基金利率变化 - 2020年3月，目标联邦基金利率下降150个基点至0.00% - 0.25%，并维持至2022年3月[205] - 2022年3月至12月，美联储多次加息，使目标联邦基金利率达到4.25% - 4.50%[205] - 2023年，美联储多次加息25个基点，使目标联邦基金利率达到5.25% - 5.5%[205] - 2024年，美联储多次降息，使目标联邦基金利率降至4.25% - 4.5%[205] 公司经营风险 - 网络与信息安全 - 公司面临网络攻击和信息安全风险，可能导致声誉受损、诉讼和客户流失，虽目前未遭受重大损失，但未来可能发生[209] 公司业务依赖第三方 - 公司依赖第三方供应商的软件和系统处理交易，需依靠其维护控制和数据安全[210] 公司财务报表准确性风险 - 公司财务报表和披露的准确性受关键会计政策判断、假设和估计的影响，不准确可能导致重大影响[213] 公司经营风险 - 财政与货币政策 - 公司财务状况和经营成果受财政和货币政策影响，通胀可能增加运营成本，通缩可能侵蚀抵押品价值和降低贷款质量[214] 公司经营风险 - 信息准确性 - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，若信息有误可能对公司产生负面影响[216] 公司经营风险 - 历史业绩不代表未来 - 公司历史增长率和业绩不能代表未来，未来可能无法维持过去的增长速度[218] 公司业务战略实施影响因素 - 公司业务战略的实施可能受所在社区增长和经济条件的影响，高级管理团队领导力和监管批准也很关键[220] 公司经营风险 - 内部控制失效 - 公司实施的内部控制可能失效或被规避，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[221] 公司经营风险 - 会计准则变化 - 会计准则的变化可能对公司财务报表产生重大影响，可能需要修订或重述以前期间的财务报表[222] 公司经营风险 - 外部事件影响 - 公司可能受到恶劣天气、自然灾害、流行病、关税、贸易战、战争或恐怖主义等外部事件的影响，对业务和财务状况产生重大不利影响[224]

财务表现 - 公司第四季度净收入为1120万美元，摊薄每股收益为1.11美元，较上一季度的740万美元增长51.4%，较去年同期的890万美元增长25.8%[4] - 核心净收入为1050万美元，摊薄每股收益为1.04美元，较上一季度的870万美元增长20.7%，较去年同期的730万美元增长43.8%[4] - 2024年第四季度净收入为1119.8万美元，较2024年第三季度的735.3万美元增长52.2%[25] - 2024年第四季度每股基本收益为1.13美元，较2024年第三季度的0.76美元增长48.7%[25] - 2024年第四季度净收入为11,198千美元，同比增长25.9%[53] - 2024年全年净收入为34,868千美元，同比增长9.1%[53] - 2024年第四季度核心净收入为10,484千美元，同比增长43.8%[53] - 2024年全年核心净收入为36,339千美元，同比增长16.5%[53] - 公司2024年第四季度核心净收入为10,484百万美元，同比增长43.8%[55] - 2024年全年核心净收入为36,339百万美元，同比增长16.5%[55] - 2024年第四季度稀释后每股核心收益为1.04美元，同比增长28.4%[55] - 2024年全年稀释后每股核心收益为3.82美元，同比增长10.7%[55] 净利息收入 - 净利息收入为2510万美元，较上一季度的2420万美元增长3.3%，较去年同期的2040万美元增长22.8%[5][7] - 2024年第四季度净利息收入为2505万美元，较2024年第三季度的2424.6万美元增长3.3%[25] - 公司2024年第四季度净利息收入为25,050百万美元，同比增长22.8%[55] - 2024年全年净利息收入为91,707百万美元，同比增长14.5%[55] - 2024年第四季度净利息收入为25,050千美元，同比增长22.8%[53] - 2024年全年净利息收入为91,707千美元，同比增长14.5%[53] - 2024年净利息收入为91,707千美元，同比增长14.5%[38] 贷款与存款 - 贷款总额为22.3亿美元，较上一季度的22.1亿美元增长1.2%，较去年同期的18.9亿美元增长18.1%[14] - 2024年12月31日总存款为24.1亿美元，较2024年9月30日的24.2亿美元略有下降，但较2023年12月31日的20.2亿美元增长19.5%[19] - 2024年第四季度非利息存款增加2910万美元，抵消了经纪存款减少4410万美元的影响，总存款减少920万美元[19] - 公司总贷款在2024年12月31日达到2,226,569千美元，同比增长18.1%[27] - 公司总资产在2024年12月31日达到2,849,264千美元，同比增长16.4%[27] - 公司核心存款在2024年12月31日达到2,119,491千美元，同比增长25.5%[27] - 公司非利息存款在2024年12月31日达到575,357千美元，同比增长31.4%[27] - 2024年贷款总额为2,233,244千美元，同比增长18.1%[42] - 2024年存款总额为2,411,297千美元，同比增长19.5%[44] - 2024年第四季度平均贷款净额为2,205,892千美元，同比增长21.6%[47] - 2024年全年平均贷款净额为2,061,604千美元，同比增长20.5%[47] 不良贷款与信用损失 - 不良贷款为653万美元，占总贷款的0.29%，较上一季度的786万美元下降17.0%，较去年同期的117万美元增长455.1%[14][15] - 2024年第四季度净回收额为20.5万美元，占年度化平均贷款的0.04%，而2024年第三季度净冲销额为35万美元，占年度化平均贷款的0.07%，2023年第四季度净冲销额为38.2万美元，占年度化平均贷款的0.08%[17] - 截至2024年12月31日，公司信贷损失准备占总贷款的1.27%，占不良贷款的433.77%，而2024年9月30日分别为1.28%和356.65%[18] - 公司不良贷款率在2024年12月31日为0.29%，较2023年12月31日的0.06%有所上升[27] - 2024年不良贷款率为0.29%，较2023年的0.06%有所上升[45] - 2024年信用损失拨备为28,338千美元，同比增长16.2%[45] 资本与效率 - 公司第四季度的效率比率为46.67%，核心效率比率为47.78%[5] - 截至2024年12月31日，公司一级资本比率为8.67%，银行一级资本比率为11.45%，较2024年9月30日略有上升[20] - 公司股东权益占总资产的比例在2024年12月31日为9.82%，较2023年12月31日的8.79%有所提升[27] - 公司CET1资本比率在2024年12月31日为9.84%，较2023年12月31日的9.20%有所提升[27] - 公司总资本比率在2024年12月31日为14.73%，较2023年12月31日的14.29%有所提升[27] - 2024年第四季度核心效率比率为47.78%，同比上升4.4%[55] - 2024年全年核心效率比率为46.66%，同比下降0.2%[55] 其他财务指标 - 净利息收益率为3.66%，较上一季度的3.65%上升1个基点，较去年同期的3.69%下降3个基点[7][8][9] - 非利息收入为299万美元，较上一季度的176万美元增长70.2%，较去年同期的312万美元下降4.1%[10][11] - 非利息支出为1307万美元，较上一季度的1369万美元下降4.5%，较去年同期的972万美元增长34.5%[12][13] - 2024年第四季度贷款收益率为7.03%，较2024年第三季度的7.21%略有下降[25] - 2024年第四季度非利息存款占总存款的比例为23.86%，较2024年第三季度的22.57%有所上升[25] - 公司现金及现金等价物在2024年12月31日达到260,234千美元，同比增长3.8%[30] - 公司留存收益在2024年12月31日达到134,075千美元，同比增长30.8%[30] - 2024年第四季度净利息收益率为3.66%，同比下降0.03个百分点[34] - 2024年全年净利息收益率为3.61%，同比下降0.2个百分点[53] - 2024年净利息差为2.62%，较2023年的2.92%有所下降[38] - 2024年净利息收益率为3.61%，较2023年的3.81%有所下降[38] - 2024年商业房地产贷款占贷款总额的60.6%，同比增长0.1个百分点[42] - 2024年非利息存款占总存款的23.8%，同比增长2.1个百分点[44] 收购与合并 - 公司于2024年8月完成对Century Bank的收购，增强了在乔治亚州尤其是亚特兰大市场的业务[6] - 2024年第四季度合并相关费用为0，上季度为1511万美元[32] 员工与信贷 - 2024年第四季度员工保留信贷收入为1154万美元，去年同期为0[32]

财务表现 - 公司2024年第四季度净利润为1120万美元，摊薄每股收益为111美元，较2023年同期的890万美元和099美元有所增长 [2] - 2024年全年净利润为3490万美元，创下历史新高 [3] - 核心净利润为1050万美元，摊薄每股核心收益为104美元，较2023年同期的730万美元和081美元有所增长 [2] - 净利息收入为2510万美元，较上一季度增长33%，主要由于高成本经纪存款的减少 [4] - 净利息收益率为366%，较上一季度上升1个基点 [5] 业务扩展与整合 - 公司于2024年8月完成了对Century Bank的收购，成功整合了其客户和团队成员，增强了在乔治亚州尤其是亚特兰大市场的存在 [3] - 收购Century Bank带来了1317亿美元的贷款增长，进一步巩固了公司在东南部社区银行的领先地位 [14] 贷款与存款 - 截至2024年12月31日，贷款净额为2227亿美元，较上一季度增长2740万美元，较2023年同期增长3421亿美元 [14] - 不良贷款为653万美元，占总贷款的029%，较上一季度的786万美元有所下降 [15] - 总存款为2411亿美元，较上一季度略有下降，主要由于经纪存款减少了4410万美元 [19] 资本与资产质量 - 截至2024年12月31日，股东权益为2799亿美元，较上一季度增长850万美元 [20] - 一级资本比率为967%，风险资本比率中，普通股一级资本比率为984%，总资本比率为1473% [20] - 信用损失拨备为723万美元，较上一季度的2583万美元大幅下降 [16] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为2990万美元，较上一季度增长702%，主要由于员工保留信贷（ERC）的120万美元收入 [8] - 非利息支出为1307万美元，较上一季度下降45%，主要由于并购相关支出的减少 [11] 行业与市场展望 - 公司通过收购和有机增长，进一步巩固了在东南部社区银行市场的地位，尤其是在亚特兰大等高增长市场 [3] - 公司预计2025年将继续保持稳健增长，并通过优化资本结构和提升运营效率来增强股东回报 [3]

公司公告 - Southern States Bancshares Inc 宣布董事会已批准每股普通股派发现金股息0.09美元 股息将于2025年2月14日支付 登记日为2025年2月3日 [1] 公司概况 - Southern States Bancshares Inc 总部位于阿拉巴马州安尼斯顿 是一家银行控股公司 主要通过其全资子公司Southern States Bank运营 [2] - Southern States Bank 是一家提供全方位服务的社区银行 为企业和个人提供存款 贷款和其他银行相关产品和服务 [2] - Southern States Bank 在阿拉巴马州和乔治亚州设有15家分行 在亚特兰大设有2个贷款生产办公室 [2]

资产增长 - 公司总资产从2023年12月的2,446,663千美元增长至2024年9月的2,841,440千美元，增长幅度为16.1%[11] - 贷款净额从2023年12月的1,860,130千美元增长至2024年9月的2,171,150千美元，增长幅度为16.7%[11] - 存款总额从2023年12月的2,018,189千美元增长至2024年9月的2,420,546千美元，增长幅度为19.9%[11] - 非利息存款从2023年12月的437,959千美元增长至2024年9月的546,282千美元，增长幅度为24.7%[11] - 利息存款从2023年12月的1,580,230千美元增长至2024年9月的1,874,264千美元，增长幅度为18.6%[11] - 股东权益从2023年12月的214,964千美元增长至2024年9月的271,370千美元，增长幅度为26.2%[12] - 现金及现金等价物从2023年12月的250,651千美元增长至2024年9月的277,856千美元，增长幅度为10.8%[11] - 贷款损失准备金从2023年12月的24,378千美元增长至2024年9月的28,061千美元，增长幅度为15.1%[11] - 银行拥有的寿险资产从2023年12月的29,884千美元增长至2024年9月的39,159千美元，增长幅度为31.0%[11] - 核心存款无形资产从2023年12月的899千美元增长至2024年9月的9,338千美元，增长幅度为938.7%[11] 收入与利润 - 2024年9月30日止的三个月净利息收入为24,246千美元，同比增长17%[15] - 2024年9月30日止的九个月净利息收入为66,664千美元，同比增长11.6%[15] - 2024年9月30日止的三个月净收入为7,353千美元，同比增长10.9%[16] - 2024年9月30日止的九个月净收入为23,670千美元，同比增长2.7%[18] - 2024年9月30日止的三个月贷款利息收入为38,690千美元，同比增长28.6%[15] - 2024年9月30日止的九个月贷款利息收入为107,739千美元，同比增长29.7%[15] - 2024年9月30日止的三个月存款利息支出为18,990千美元，同比增长49.1%[15] - 2024年9月30日止的九个月存款利息支出为52,407千美元，同比增长66.4%[15] - 2024年9月30日止的三个月非利息收入为1,757千美元，去年同期为-2,894千美元[15] - 2024年9月30日止的九个月非利息收入为4,393千美元，同比下降23.7%[15] - 公司2024年9个月的净收入为23,670千美元，较2023年同期的23,056千美元有所增长[21] - 2024年9月30日的净利息收入为24,752千美元，较2023年同期的23,058千美元有所增长[82] - 2024年9月30日的净收入为8,986千美元，较2023年同期的8,006千美元有所增长[82] - 2024年第三季度净收入为740万美元，较2024年第二季度的820万美元和2023年第三季度的660万美元有所变化[204] - 2024年第三季度净利息收入为2420万美元，较2024年第二季度的2160万美元增长12.4%，较2023年第三季度的2070万美元增长17.0%[206] 贷款与存款 - 截至2024年9月30日，公司持有的贷款总额为22.057亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，为61.0%[97] - 截至2024年9月30日，公司持有的住宅抵押贷款总额为2.931亿美元，占总贷款的13.3%[97] - 截至2024年9月30日，公司持有的商业和工业贷款总额为3.105亿美元，占总贷款的14.1%[97] - 截至2024年9月30日，公司持有的消费者和其他贷款总额为1,223万美元，占总贷款的0.5%[97] - 公司贷款组合中，2024年房地产抵押贷款总额为64,074千美元，其中146千美元被分类为次级贷款[113] - 2024年住宅贷款总额为38,169千美元，其中477千美元被分类为次级贷款[113] - 2024年商业贷款总额为122,762千美元，其中14,510千美元被分类为次级贷款[113] - 2024年商业和工业贷款总额为48,529千美元，其中5,175千美元被分类为次级贷款[113] - 2024年消费者和其他贷款总额为3,083千美元，其中4千美元被分类为次级贷款[113] - 公司总贷款组合中，2024年通过贷款总额为274,975千美元，特殊关注贷款为1,492千美元，次级贷款为150千美元[113] - 2024年总贷款组合中，次级贷款总额为20,312千美元，占总贷款组合的0.92%[113] - 2024年总贷款组合中，特殊关注贷款总额为31,939千美元，占总贷款组合的1.45%[113] - 2024年总贷款组合中，通过贷款总额为2,153,496千美元，占总贷款组合的97.63%[113] - 2024年总贷款组合中，总贷款总额为2,205,747千美元，其中1,403千美元为年度累计核销[113] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中，房地产抵押贷款总额为242,960千美元，其中建筑和开发贷款占48,141千美元[115] - 截至2023年12月31日，住宅贷款总额为224,603千美元，其中51,135千美元为2023年新增贷款[115] - 截至2023年12月31日，商业贷款总额为1,144,867千美元，其中232,834千美元为2023年新增贷款[115] - 截至2023年12月31日，商业和工业贷款总额为269,961千美元，其中68,482千美元为2023年新增贷款[115] - 截至2023年12月31日，消费者和其他贷款总额为8,286千美元，其中2,291千美元为2023年新增贷款[115] - 截至2023年12月31日，公司总贷款组合为1,890,677千美元，其中403,750千美元为2023年新增贷款[115] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中，逾期贷款总额为5,706千美元，其中房地产抵押贷款逾期591千美元[120] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中，逾期90天以上的贷款总额为670千美元[120] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中，抵押依赖贷款总额为19,846千美元，其中房地产抵押贷款占16,704千美元[119] - 截至2024年9月30日，公司贷款组合中，抵押依赖贷款总额为23,543千美元，其中房地产抵押贷款占18,351千美元[118] - 截至2024年9月30日，公司房地产抵押贷款总额为2,196,145美元，其中逾期贷款总额为1,799美元，非应计贷款总额为7,803美元[122] - 公司2024年前九个月确认的非应计贷款利息收入为438美元，较2023年同期的44美元大幅增加[122] - 公司2024年9月30日的信用损失准备金总额为28,061美元，较2023年12月31日的24,378美元有所增加[125] - 公司2024年前九个月未对任何贷款进行修改，且没有修改后的贷款出现违约[131] - 公司2024年9月30日的存款总额为2,420,546美元，较2023年12月31日的2,018,189美元有所增加[135] - 公司2024年9月30日的时间存款到期总额为695,993美元，其中644,704美元将在2024年10月1日至2025年9月30日期间到期[136] - 截至2024年9月30日，贷款净额为22亿美元，较2024年6月30日增长9.1%，季度年化增长率为36.3%[207] - 截至2024年9月30日，存款总额为24亿美元，较2024年6月30日增长11.3%，季度年化增长率为44.8%[207] - 截至2024年9月30日，剔除经纪存款后的存款为22亿美元，较2024年6月30日增长18.0%，季度年化增长率为71.5%[208] 资本与负债 - 公司2024年9个月的折旧和软件摊销为915千美元，较2023年同期的877千美元有所增加[21] - 公司2024年9个月的信贷损失准备金为4,885千美元，较2023年同期的3,511千美元有所增加[21] - 公司2024年9个月的经营活动产生的净现金为28,583千美元，较2023年同期的31,486千美元有所减少[21] - 公司2024年9个月的投资活动使用的净现金为26,208千美元，较2023年同期的207,300千美元大幅减少[21] - 公司2024年9个月的融资活动产生的净现金为24,830千美元，较2023年同期的223,495千美元大幅减少[23] - 公司2024年9个月的现金及现金等价物增加了27,205千美元，较2023年同期的47,681千美元有所减少[23] - 公司2024年9个月的现金及现金等价物期末余额为277,856千美元，较2023年同期的216,180千美元有所增加[23] - 公司2024年9个月的利息支出为57,748千美元，较2023年同期的35,683千美元有所增加[23] - 公司2024年9个月的所得税支出为8,943千美元，较2023年同期的9,029千美元有所减少[23] - 公司2024年9月30日的次级票据余额为47,500美元，较2022年2月7日发行的48,000美元有所减少[138] - 公司于2022年10月26日发行了40,000美元的固定转浮动利率次级票据，利率为7.0%，从2027年10月26日起每季度重置为三个月期担保隔夜融资利率加306个基点[139] - 公司于2024年7月31日通过收购Century Bank承担了470万美元的固定转浮动利率次级票据，利率为3.5%，从2026年12月22日起每季度重置为三个月期担保隔夜融资利率加242个基点[140] - 截至2024年9月30日，公司衍生金融工具的公允价值为6,132美元，负债为6,160美元[145] - 截至2024年9月30日，公司已发布4,360美元的现金抵押品，衍生工具的公允价值调整和费用收入分别为8美元和2美元[144] - 截至2024年9月30日，公司承诺的信贷额度为352,503美元，备用信用证为6,152美元，总计358,655美元[151] - 公司85%的贷款组合集中在房地产领域，主要位于阿拉巴马州和乔治亚州[156] - 截至2024年9月30日，公司已发行9,882,350股普通股，无非投票股[158] - 截至2024年9月30日，公司有99,393美元的留存收益可用于股息分配，无需监管批准[159] - 公司符合社区银行杠杆比率（CBLR）框架的资格，但管理层不打算使用该框架[164] - 截至2024年9月30日，公司一级资本（相对于平均资产）为236,918美元，占比8.64%[165] - 截至2024年9月30日，银行一级资本（相对于平均资产）为314,681美元，占比11.48%[165] - 截至2024年9月30日，公司CET1资本（相对于风险加权资产）为236,918美元，占比9.36%[165] - 截至2024年9月30日，银行CET1资本（相对于风险加权资产）为314,681美元，占比12.43%[165] - 截至2024年9月30日，公司总资本（相对于风险加权资产）为358,884美元，占比14.18%[165] - 截至2024年9月30日，银行总资本（相对于风险加权资产）为344,147美元，占比13.59%[165] - 截至2023年12月31日，公司一级资本（相对于平均资产）为205,582美元，占比8.99%[167] - 截至2023年12月31日，银行一级资本（相对于平均资产）为274,850美元，占比12.01%[167] - 截至2023年12月31日，公司CET1资本（相对于风险加权资产）为205,582美元，占比9.20%[167] - 截至2023年12月31日，银行CET1资本（相对于风险加权资产）为274,850美元，占比12.30%[167] 会计准则与信用风险 - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13会计准则，即CECL（当前预期信用损失模型），用于金融工具的信用损失计量[43] - 截至2024年9月30日，公司应收贷款利息为8,671千美元，较2023年12月31日的7,377千美元有所增加[48] - 公司表外信用风险敞口的信用损失准备在2024年9月30日为1,405千美元，较2023年12月31日的1,239千美元有所增加[49] - 公司对贷款组合的信用损失准备基于历史损失经验、资产质量趋势、经济条件等因素进行估算，并定期调整[44] - 公司采用折现现金流、违约概率/违约损失率或剩余期限法来评估具有相似风险特征的贷款组合[45] - 公司对财务困难的借款人提供贷款修改，包括延期付款、利率降低或本金减免等措施[50] - 公司对商誉进行季度评估，截至2024年9月30日未发现减值[54] - 公司核心存款无形资产按客户存款的平均剩余寿命（约7年）进行摊销，截至2024年9月30日未发现减值[56] - 公司对衍生工具和套期活动按公允价值计量，并根据其用途和套期关系进行会计处理[57] - 公司采用负债法计算递延所得税，并认为未来经营收益足以实现递延税项资产[60] - 公司于2024年7月31日完成了与CBB Bancorp的合并交易，发行了961,920股普通股，价值31,474千美元，并支付了3,150千美元现金[69][70] - 合并后，公司获得了336,817千美元的资产，包括127,871千美元的贷款和308,747千美元的存款[71] - 合并交易产生了14,118千美元的商誉，公司每季度和年度进行商誉减值测试，截至2024年9月30日未记录减值[72] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2022-02，取消了不良债务重组的会计指导，并增加了按起源年份披露的总冲销要求[66] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13，引入了新的信用损失方法CECL，要求更早地识别信用损失[67] - 公司于2019年1月1日采用了ASC 606，创建了单一的收入确认框架，适用于与客户合同相关的收入[65] 证券投资 - 截至2024年9月30日，公司证券的摊余成本为225,618千美元，公允价值为214,978千美元，较2023年12月31日的209,954千美元和195,233千美元有所增长[86] - 2024年9月30日，可供出售证券的公允价值为198,076千美元，较2023年12月31日的179,000千美元增长10.7%[86] - 2024年9月30日，持有至到期证券的公允价值为16,902千美元，较2023年12月31日的16,233千美元增长4.1%[86] - 2024年9月30日，抵押贷款支持证券的公允价值为115,233千美元，较2023年12月31日的96,945千美元增长18.9%[86] - 2024年9月30日，公司证券的未实现损失总额为11,617千美元，较2023年12月31日的14,997千美元减少22.5%[86] - 2024年9月30日，公司证券的未实现收益总额为977千美元，较2023年12月31日的276千美元增长253.9%[86] - 2024年9月30日，公司证券的净实现收益为75千美元，较2023年同期的净实现损失12千美元显著改善[89] - 2024年9月30日，公司受限权益证券总额为4,418千美元，较2023年12月31日的5,684千美元减少22.3%[90] - 2024年9月30日，公司证券的抵押价值为20,836千美元，较2023年12月31日的27,477千美元减少24.2%[86] - 截至

财务表现 - 第三季度净收入为740万美元，稀释每股收益为0.76美元[2] - 核心净收入为870万美元，稀释每股核心收益为0.89美元[2] - 2024年9月30日的净收入为735.3万美元，同比增长11.0%[36] - 2024年9月30日的核心净收入为867.5万美元，同比增长9.3%[36] - 公司2024年9月30日的净收入为7,353千美元，同比增长10.92%[26] - 公司2024年9月30日的核心净收入为8,675千美元，同比增长8.15%[27] - 核心净收入为8,675千美元，同比增长2.3%[37] - 稀释后每股核心收益为0.89美元，同比下降10.7%[37] 利息收入与支出 - 净利息收入为2420万美元，环比增长12.4%[4] - 净利息收益率为3.65%，环比上升9个基点[4] - 公司2024年9月30日的净利息收入为24,246千美元，同比增长16.9%[37] - 公司2024年9月30日的净利息收入为2424.6万美元，同比增长16.9%[36] - 公司2024年9月30日的净利息收入为24,246千美元，同比增长16.96%[26] - 净利息收入从2023年9月的59,709美元增长至2024年9月的66,664美元[31] - 净利息收入从2023年9月的20,731千美元增长至2024年9月的24,246千美元，同比增长16.9%[39] - 净利息收益率从2023年9月的3.85%下降至2024年9月的3.60%[31] - 净利息收益率从2023年9月的3.78%下降至2024年9月的3.65%[39] - 公司2024年9月30日的净利息收益率为3.65%，同比下降0.13个百分点[36] - 公司2024年9月30日的贷款收益率为7.21%，同比增长0.59个百分点[28] - 净利息差从2023年9月的2.84%下降至2024年9月的2.66%[39] 贷款与存款 - 贷款环比年化增长36.3%，传统贷款年化增长10.3%[2] - 存款环比年化增长44.8%，排除经纪存款后年化增长71.5%[2] - 公司总贷款净额在2024年9月30日达到22亿美元，较2024年6月30日增加1.838亿美元，较2023年9月30日增加4.251亿美元[12] - 2024年9月30日总存款为24.2亿美元，较2024年6月30日的21.8亿美元和2023年9月30日的19.2亿美元有所增加[17] - 公司总贷款从2023年9月的1,774,148千美元增长至2024年6月的2,015,434千美元，同比增长13.6%[25] - 公司总资产从2023年9月的2,296,527千美元增长至2024年6月的2,572,011千美元，同比增长12.0%[25] - 公司核心存款从2023年9月的1,659,291千美元增长至2024年6月的1,779,253千美元，同比增长7.2%[25] - 贷款净额从2023年9月的1,774,148美元增长至2024年9月的2,199,211美元[32] - 存款总额从2023年9月的1,916,401美元增长至2024年9月的2,420,546美元[32] - 平均贷款净额从2023年9月的1,740,582千美元增长至2024年9月的2,134,318千美元，增长率为22.6%[34] - 贷款净额从2023年9月的1,774,148千美元增长至2024年9月的2,199,211千美元，增长率为23.9%[34] - 总贷款从2023年9月的1,779,846千美元增长至2024年9月的2,205,747千美元，增长率为23.9%[34] - 公司总资产从2023年9月的2,296,527千美元增长至2024年9月的2,841,440千美元，增长23.7%[38] - 贷款净额从2023年9月的1,751,967千美元增长至2024年9月的2,171,150千美元，增长23.9%[38] - 存款总额从2023年9月的1,916,401千美元增长至2024年9月的2,420,546千美元，增长26.3%[38] - 公司总资产从2023年9月的2,282,217千美元增长至2024年9月的2,777,215千美元，同比增长21.7%[39] - 贷款净额从2023年9月的1,740,582千美元增长至2024年9月的2,134,318千美元，同比增长22.6%[39] - 存款总额从2023年9月的1,601,906千美元增长至2024年9月的2,008,896千美元，同比增长25.4%[39] 不良贷款与信用损失 - 2024年第三季度不良贷款总额为790万美元，占贷款总额的0.36%，较2024年第二季度的380万美元（0.19%）和2023年第三季度的110万美元（0.06%）显著增加[13] - 2024年第三季度信用损失拨备为260万美元，较2024年第二季度的110万美元增加142.1%[14] - 2024年第三季度净冲销额为35万美元，占平均贷款的0.07%，较2024年第二季度的38.3万美元（0.08%）和2023年第三季度的净回收额2.3万美元（-0.01%）有所变化[15] - 2024年9月30日信用损失准备金占贷款总额的1.28%，占不良贷款的356.65%[16] - 公司不良贷款从2023年9月的1,082千美元增长至2024年6月的3,784千美元，同比增长249.7%[25] - 公司净坏账率从2023年9月的-0.01%上升至2024年6月的0.08%[25] - 公司信用损失拨备率从2023年9月的0.18%上升至2024年6月的0.22%[25] - 信用损失准备从2023年9月的22,181美元增加至2024年9月的28,061美元[32] - 信用损失拨备从2023年9月的22,181千美元增长至2024年9月的28,061千美元，增长率为26.5%[34] - 净冲销额从2023年9月的201千美元增长至2024年9月的1,202千美元，增长率为498%[34] - 信用损失拨备占平均贷款净额的比例从2023年9月的0.28%增长至2024年9月的0.32%[34] - 净冲销额占平均贷款净额的比例从2023年9月的0.02%增长至2024年9月的0.08%[34] - 贷款损失准备金从2023年9月的22,181千美元增长至2024年9月的28,061千美元，增长26.5%[38] - 非应计贷款从2023年9月的1,082千美元增长至2024年9月的7,803千美元，同比增长621.2%[43] - 信用损失准备金从2023年9月的21,606千美元增长至2024年9月的27,253千美元，同比增长26.1%[39] - 非应计贷款占总贷款的比例从2023年9月的0.06%增长至2024年9月的0.36%[43] - 信用损失准备金对非应计贷款的覆盖率从2023年9月的2050.00%下降至2024年9月的356.65%[43] 资本与股东权益 - 2024年9月30日公司一级资本比率为8.64%，风险资本比率为14.18%[18] - 公司通过发行3150万美元普通股收购Century Bank，导致股东权益增加4080万美元[18] - 2024年9月30日公司每股收益为0.76美元（基本）和0.76美元（稀释），每股账面价值为27.46美元[23] - 公司股东权益占总资产比例从2023年9月的8.79%上升至2024年6月的8.97%[25] - 公司一级资本充足率从2023年9月的8.70%上升至2024年6月的8.72%[25] - 公司总资本充足率从2023年9月的14.60%下降至2024年6月的14.50%[25] - 2024年9月30日的股东权益总额为27.14亿美元，同比增长34.4%[36] - 2024年9月30日的有形普通股权益为23.11亿美元，同比增长25.5%[36] - 有形普通股权益与有形资产比率为8.25%，同比上升0.17个百分点[37] - 平均有形普通股权益为219,197千美元，同比增长18.4%[37] - 核心平均有形普通股权益回报率为15.74%，同比下降2.36个百分点[37] - 股东权益从2023年9月的201,924千美元增长至2024年9月的271,370千美元，增长34.4%[38] 非利息收入与支出 - 非利息收入为175.7万美元，环比增长28.4%[8] - 非利息支出为1368.7万美元，环比增长19.9%[10] - 收购Century Bank导致合并相关支出151.1万美元[10] - 公司2024年9月30日的非利息收入为1,757千美元，同比下降39.29%[26] - 公司2024年9月30日的非利息支出为13,687千美元，同比增长59.70%[26] - 调整后非利息支出为12,176千美元，同比增长24.0%[37] - 核心效率比率为46.96%，同比上升4.17个百分点[37] 资产与负债 - 第三季度平均生息资产为26.45亿美元，同比增长21.6%[4] - 公司总资产从2023年9月的2,296,527千美元增长至2024年6月的2,572,011千美元，同比增长12.0%[25] - 公司总资产从2023年9月的2,180,851美元增长至2024年9月的2,593,175美元[31] - 利息收入资产总额从2023年9月的2,072,518美元增长至2024年9月的2,474,686美元[31] - 利息支出负债总额从2023年9月的1,517,685美元增长至2024年9月的1,888,390美元[31] - 公司总资产从2023年9月的2,296,527千美元增长至2024年9月的2,841,440千美元，增长23.7%[38] - 公司总资产从2023年9月的2,282,217千美元增长至2024年9月的2,777,215千美元，同比增长21.7%[39] 其他财务指标 - 公司报告了非GAAP财务指标，认为这些指标对投资者有用，但应作为GAAP财务信息的补充[35] - 2024年9月30日的平均资产为277.72亿美元，同比增长21.7%[36] - 2024年9月30日的核心资产回报率为1.24%，同比下降0.19个百分点[36] - 公司2024年9月30日的ROAA为1.05%，同比下降0.24个百分点[28] - 公司2024年9月30日的ROAE为11.89%，同比下降2.66个百分点[28] - 公司2024年9月30日的核心存款占总存款的比例为86.30%，同比增长4.52个百分点[28] - 商业房地产贷款占总贷款的61.0%，较2023年9月的59.0%有所增加[32] - 非利息存款占总存款的22.5%，较2023年9月的21.8%有所增加[32] - 利息收入存款从2023年9月的103,646千美元增长至2024年9月的182,559千美元，增长76.1%[38] - 非利息收入存款从2023年9月的418,125千美元增长至2024年9月的546,282千美元，增长30.6%[38] - 现金及现金等价物从2023年9月的216,180千美元增长至2024年9月的277,856千美元，增长28.5%[38] - 证券持有至到期从2023年9月的19,637千美元略微下降至2024年9月的19,616千美元，下降0.1%[38] - 其他资产从2023年9月的27,736千美元略微下降至2024年9月的27,390千美元，下降1.2%[38]