核心观点 - 公司2025年第一季度实现净利润1040万美元，摊薄每股收益1.03美元，较2024年第四季度的1120万美元（每股1.11美元）有所下降，但较2024年第一季度的810万美元（每股0.90美元）显著增长 [2] - 核心净利润为1030万美元，摊薄每股核心收益1.03美元，与2024年第四季度的1050万美元（每股1.04美元）基本持平，较2024年第一季度的810万美元（每股0.90美元）实现增长 [2] - 净息差环比提升9个基点至3.75%，主要受益于付息存款成本下降和高成本经纪存款到期赎回带来的成本节约 [5][8] - 公司正与FB Financial Corporation推进合并进程，后者为总资产130亿美元的控股公司，此次合并将扩大公司在田纳西州、肯塔基州、阿拉巴马州和佐治亚州的业务覆盖 [3][4] 财务业绩 - 净利息收入为2488万美元，环比下降0.7%，同比下降19.4%，主要受生息资产收益率下降影响，但被付息存款成本下降所部分抵消 [5][7][8] - 非利息收入为165万美元，环比大幅下降44.7%，主要因2024年第四季度确认了115万美元的员工保留税收抵免（ERC）收入，而2025年第一季度无此项收入 [10] - 非利息支出为1231万美元，环比下降5.9%，主要因2024年第四季度包含与ERC相关的第三方专业费用以及不良贷款催收、法律费用和欺诈损失等额外支出 [12][13] - 效率比为46.42%，与上一季度的46.67%基本持平，显示运营效率保持稳定 [6][29] 贷款与信贷质量 - 贷款总额（扣除未赚取收入）为22.6亿美元，环比增长1.5%，同比增长15.0%，增长主要来自新业务增长和2024年7月31日对Century Bank的收购，该收购带来1.34亿美元新增贷款 [15] - 不良贷款为717万美元，占贷款总额的0.32%，环比增加9.8%，同比增加108.2%，主要因一笔商业房地产贷款和一笔商业及工业贷款被列入非应计状态 [15][16] - 信贷损失拨备为77.5万美元，较上一季度的7.2万美元大幅增加976.4%，主要基于贷款增长、定性经济因素和个别分析贷款 [17] - 信贷损失准备金占贷款总额的1.28%，覆盖不良贷款的402.45%，显示较强的风险缓冲能力 [15][19] 存款与资本 - 总存款为24.3亿美元，环比增长0.6%，同比增长15.0%，增长主要来自付息存款增加5650万美元，部分被无息存款减少4210万美元所抵消 [20] - 无息存款占比为21.98%，较上一季度的23.86%有所下降，付息存款成本为3.64%，环比下降19个基点，显示负债成本优化 [20][29] - 未保险存款占比为31.33%，与上一季度的31.50%基本持平 [20] - 总股东权益为2.902亿美元，环比增加1030万美元，主要来自盈利增长，一级资本比率（CET1）为10.18%，较上一季度的9.84%有所提升 [21][31] 运营亮点 - 年化贷款环比增长6.1%，存款环比增长2.4%，显示业务持续扩张 [6] - 平均生息资产为26.9亿美元，环比下降1.2%，但同比增长15.2%，资产收益率（Yield on interest-earning assets）为6.51%，环比下降6个基点 [5][29] - 公司拥有15家分行，主要分布在阿拉巴马州和佐治亚州，并设有两个贷款生产办公室 [23]