文章核心观点 - 公司2023年第四季度财报显示营收增长、扭亏为盈，但与华尔街预期有差异，关键指标能更好洞察公司表现 [1] 营收与盈利情况 - 2023年第四季度营收3.8589亿美元，同比增长1.2%，超Zacks共识预期1.76% [1] - 同期每股收益0.72美元，去年同期为 - 0.33美元，低于共识预期17.24% [1] 关键指标表现 - 净息差5.4%，高于四位分析师平均预估的5.3% [2] - 生息资产平均余额285.2亿美元，低于三位分析师平均预估的296.7亿美元 [2] - 净利息收入3.8589亿美元，高于五位分析师平均预估的3.7862亿美元 [2] - 贷款销售净收益3555万美元，低于五位分析师平均预估的5079万美元 [2] - 非利息总收入5711万美元，低于五位分析师平均预估的7282万美元 [2] - 其他收入2087万美元，低于三位分析师平均预估的2237万美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为0.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为2.4% [2] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [2]

公司业绩 - 公司在2023年第四季度实现了净收入达1.64亿美元，较2022年同期的净亏损8100万美元增长了303%[6] - 2023年全年，公司的净收入达5.64亿美元，较2022年的4.6亿美元增长了22%[6] - 公司在2023年第四季度支付了每股0.11美元的普通股股息[7] - 2023年全年，公司的净利差率较2022年增加了19个基点，从5.31%增至5.50%[7] - 公司在2023年第四季度的总营业费用为1.43亿美元，较去年同期的1.38亿美元增长了3.6%[7] - 2023年全年，公司的总营业费用为6.19亿美元，较2022年增长了12%[8] - 公司在2023年全年回购了2200万股股票，平均价格为每股15.64美元[8] - 截至2023年底，公司已回购了2020年1月1日总股本的50%[9] - 董事会批准了新的6.5亿美元股票回购计划，有效期至2026年2月6日[9] - 2023年全年GAAP稀释每股收益为$2.4117，比2022年的$1.76增长了37%[10] 私人教育贷款 - 2023年第四季度私人教育贷款净核销额为9300万美元，比去年同期下降了20%[11] - 2023年第四季度逾期30天以上的私人教育贷款占还款贷款的比例为3.90%，较上一季度和去年同期均有增加[12] - 2023年底，公司的不受保险的存款仅占存款基数的2%[13] - 2023年，公司对Nitro商标和商标相关资产进行减值，导致非现金支出约为5600万美元[14] - 2023年第四季度私人教育贷款的发放额约为8.39亿美元，比去年同期增长了2%[15] - 2023年全年新生贷款申请和发放量分别较2022年增加了12%和9%[16] 利息收入和损失率 - 2023年第四季度总利息收入为6690万美元，较去年同期增长了14%[17] - 2023年第四季度总利息支出为2.83亿美元，较去年同期增长了40%[17] - 2023年第四季度公司的资产回报率（ROA）为2.3%[17] - 2023年总利息收入为2592亿美元，较2022年的2032亿美元增长[18] - 2023年净利息收入为1562亿美元，较2022年的1489亿美元增长[18] - 2023年私人教育贷款的ROA为2.0%，较2022年的1.6%增长[18] - 2023年私人教育贷款的ROCE为35.8%，较2022年的25.4%增长[18] - 2023年私人教育贷款的净损失率为2.43%，较2022年的3.15%下降[19] - 2023年私人教育贷款的逾期30+天占比为3.9%，较2022年的3.8%增长[19] - 2023年私人教育贷款的储备金占到期贷款和应计利息的比例为8.4%，较2022年的8.8%下降[19] - 2023年私人教育贷款的信用损失准备金为15600万美元[21] - 2024年公司预计私人教育贷款的净损失率为2.2%-2.4%[23] - 2024年公司预计私人教育贷款的年度增长为7%-8%[23] 非通用会计核心盈利调整 - 非通用会计核心盈利调整对通用会计净收入（亏损）的影响为$168,443，$29,365和($77,043) [33] - 非通用会计核心盈利调整对通用会计净收入（亏损）归属于SLM公司普通股的影响为$163,717，$24,723和($80,509) [33] - 非通用会计核心盈利调整对通用会计摊薄每股收益（亏损）的影响为$0.72，$0.11和($0.33) [33] 贷款相关 - 贷款发放代表在所示期间内资助或收购的贷款 [26] - 私人教育贷款中，“偿还贷款”包括只支付利息或固定付款的贷款，以及在任何适用宽限期后已进入全额本金和利息偿还状态的贷款 [27] - 私人教育贷款中，“宽限期内的贷款”包括客户在就业过渡期间请求延长宽限期或由于困难或其他因素暂时停止全额偿还的贷款 [28] - 逾期期限是基于合同约定的应付款项逾期天数 [29] - 在贷款偿还中应资本化的应计利息包括处于偿还状态但尚未进入全额本金和利息偿还状态的贷款上的利息 [30] - 当逾期借款人符合贷款修改计划（不包括宽限期）时，在降低利率、延长期限并将其账户重新调整为当前状态之前，借款人必须完成三笔符合条件的支付 [31] - 今年决定减记与Nitro商标相关的无形资产，导致2023年非利息费用的非现金支出为5650万美元 [32]

盈利预期 - 华尔街分析师预计Sallie Mae将在即将发布的季度报告中宣布每股收益为0.87美元，同比增长363.6%[1] - 分析师们对该股票的共识每股收益预期在过去30天内下调了12.9%[2] - 在公司发布财报之前，重要考虑盈利预期的修订，这是预测投资者对股票可能采取的行动的重要指标[3] - 投资者通常使用共识盈利和营收预期来评估公司的季度表现，但仔细审查分析师对一些公司关键指标的预测可以提供更全面的视角[4]

Sallie Mae (SLM) 季度业绩预测 - Sallie Mae (SLM) 预计在2023年12月报告的季度业绩中，盈利将同比增长，市场对此普遍持乐观态度[1] - 报告公布后，如果关键数据超出预期，股价可能会上涨；反之，如果未达预期，股价可能会下跌[2] 分析师预期修订 - 分析师们最近对该学生贷款公司的季度盈利预期进行了修订，预计每股盈利为0.87美元，同比增长363.6%[4] - 营收预计为3.8271亿美元，同比增长0.3%[5]

公司业绩 - Sallie Mae将于2024年1月24日发布2023年第四季度和全年财务业绩[1] - Sallie Mae是私人学生贷款领域的领导者，提供融资和专业知识支持，帮助客户实现上大学的目标，并提供产品和资源帮助客户实现新的目标和经历[2]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度GAAP稀释每股收益为0.11美元，去年同期为0.29美元，若10月完成的贷款出售在第三季度完成，将使2023年第三季度GAAP稀释每股收益增加约0.31美元 [7] - 2023年前9个月年化净冲销率为2.44%，低于全年计划 [9] - 本季度净息差为5.43%，高于去年同期的5.27%，预计2023年全年净息差维持在5%的中低水平 [14] - 第三季度运营费用为1.67亿美元，去年同期为1.5亿美元，增加部分约800万美元与FDIC评估费提高有关 [15] - 季度末流动性占总资产的19.3%，第三季度末总风险资本为12.9%，一级普通股权益为11.7%，GAAP权益加贷款损失准备金与风险加权资产之比为15.3% [16] - 2023年全年摊薄后非GAAP核心每股收益区间缩窄至2.55 - 2.65美元，中点约为2.60美元 [20] - 预计2023年全年贷款发放量增长6% - 7% [21] - 预计2023年贷款组合净冲销总额在3.75 - 3.85亿美元的上限区间，净冲销占平均贷款和还款的百分比约为2.5%或略好 [22] - 预计2023年非利息费用略高于原指引，全年在6.25 - 6.30亿美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第三季度私人教育贷款发放量为25亿美元，较2022年第三季度增长4%，截至9月底申请量较2022年同期增长9%，低年级申请量增长10% [8] - 2023年第三季度新增未偿还贷款承诺33亿美元，需计提准备金1.53亿美元，去年同期新增31亿美元，需计提准备金1.63亿美元 [12] - 季度末私人教育贷款处于 forbearance 的比例为1.4%，略高于第二季度末的1.2%，与去年同期持平；逾期30天以上的私人教育贷款占还款贷款的3.7%，与2023年和去年同期持平；本季度私人教育贷款净冲销为9500万美元，年化冲销率为2.5%，低于第二季度和去年同期的2.7% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于3年多前开始实施贷款出售和股票回购策略，已回购约一半公司股份，未来将继续考虑贷款出售的适当水平和时机，以及向资产负债表增长的转变 [6][7] - 公司专注于加强核心业务，最大化品牌价值，利用贷款出售和股票回购套利，同时关注运营执行、费用管理和净息差以推动业绩 [26] - 行业竞争方面，部分大玩家表示将放缓增长，公司希望利用此机会扩大市场份额，但也重视其他竞争对手 [33][34] - 公司核心竞争力在于营销和发放高质量资产，一般不考虑购买其他公司的贷款组合 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年旺季的结果感到满意，预计全年收益与原预期基本一致，信贷状况持续稳定，正逐步恢复正常 [5][20][21] - 预计未来非利息费用增长将更符合长期历史平均水平，2024年1月将提供更详细的费用增长预期 [24][25] - 认为有机会继续降低长期冲销率，有望在未来1 - 2年回到1%多的水平，但会受宏观经济条件影响 [48] - 联邦学生贷款还款重启目前对公司业绩无实质性影响，短期内不构成重大风险 [49] 其他重要信息 - 自10月27日起，Pete Graham将接任公司首席财务官 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未偿还贷款承诺的准备金费用及其他准备金项目变化原因 - 未偿还贷款承诺准备金率下降是由于信贷改善，无会计变更，详细问题将线下沟通 [28][30] 问题2: 是否会在第四季度完成剩余3.24亿美元的股票回购 - 公司不提供股票回购进度的具体指引，将根据市场条件和估值水平决定 [32] 问题3: 如何应对明年有利的竞争动态，是否会参与收购其他公司的贷款组合 - 公司将利用市场机会扩大份额，通过加强学校团队、营销和商业引擎等方式竞争；一般不考虑购买其他公司的贷款组合，因存在运营、监管和声誉风险 [34][36] 问题4: 转向资产负债表增长对损益表的影响 - 公司尚未做出决定，正在平衡近期贷款出售和股票回购的套利机会与长期资产负债表增长的需求，2024年指引中将提供更多信息 [38][40] 问题5: 贷款出售收益和准备金释放的构成 - 准备金释放接近资产负债表上的6%，其余为贷款出售收益，因买家正在分配相关证券，不便提供更精确信息 [43] 问题6: 未来12个月信贷冲销的季节性变化、长期冲销率预期及学生贷款还款情况 - 信贷冲销存在季节性，基本形状将保持一致；公司认为有机会将长期冲销率降至1%多，但需1 - 2年时间；联邦学生贷款还款重启目前对公司业绩无实质性影响 [45][48][49] 问题7: 明年费用增长预期及长期费用增长率 - 目前提供具体指引尚早，预计明年费用增长与历史水平更接近，为低到中个位数增长，将关注通胀环境变化后再确定指引 [51][52] 问题8: 贷款发放量增长的原因，是否与人口结构或市场份额有关 - 可能不是人口结构问题，主要是公司营销策略的持续成熟，通过内容营销吸引更多客户，同时在承销方面保持纪律 [54][56] 问题9: 随着政府贷款开始还款，是否预计合并和提前还款会增加 - 由于当前利率结构和联邦贷款计划的优势，预计合并和提前还款速度不会增加，短期内不会恢复正常 [58][60] 问题10: 竞争对手是否在市场上退缩，以及市场增长和份额增长对公司增长的贡献 - 暂无相关数据，公司认为增长可能是市场增长和份额增长的结合，第四季度将公布市场份额数据 [63] 问题11: 减少或消除贷款出售收益后，学生贷款业务的ROE预期 - 公司继续以低到中20%的回报率承销和发放贷款，30%的回报率有一定难度，但该资产类别的回报率仍然很高 [65]

净利润 - 2023年第三季度，SLM公司净利润为24,723,000美元，较去年同期的72,641,000美元有所下降[85] - 2023年第三季度，公司净利润为2.5亿美元，较去年同期净利润7.3亿美元下降[97] - 2023年前九个月，公司净利润为4亿美元，较去年同期净利润5.4亿美元下降[103] 私人教育贷款 - 私人教育贷款净额为20,899,181,000美元，较去年同期增长[85] - 2023年第三季度，公司净利息收入增加，主要因私人教育贷款和FFELP贷款余额增加[103] - 2023年私人教育贷款的总贷款发放额为2,451,413千美元，其中90.1%的贷款有共同借款人[120] 资本管理 - 公司于2023年9月底的未偿债务包括无担保债务991,396千美元和担保债务4,524,136千美元[147] - 公司于2023年9月底的抵押价值为1.6亿美元，利率为美联储设定的贴现率[148] - 公司于2023年9月底有24亿美元的未执行合同贷款承诺，预计将在2023/2024学年剩余期间资助[149] 利率风险管理 - 公司通过利率敏感性分析和资产负债管理系统评估和监控利率风险，以实现净利息收入的持续增长[151] - 公司的资产负债管理系统模拟了多种潜在的利率情景，公司主要的利率风险来源于银行[152] - 公司使用利率互换和其他衍生工具来实现风险管理目标，资产负债管理策略是将资产与具有相同基础指数和重置频率的债务进行匹配[155]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP摊薄每股收益为1.10美元，去年同期为1.29美元 [5] - 2023年1月1日以来流通股减少7%，自2020年1月以来减少48% [6] - 2023年第二季度净私人教育贷款冲销为1.03亿美元，占平均还款贷款的2.69%，高于去年同期的2.56%；上半年年化净冲销率为2.41%，低于2023年全年计划 [8] - 第二季度净息差为5.52%，较去年同期上升23个基点 [19] - 第二季度运营费用为1.54亿美元，与第一季度基本持平，但高于去年同期的1.32亿美元 [20] - 季度末流动性占总资产的21.6%，高于去年同期的20.3%；第二季度末总风险资本为14.1%，一级普通股权益为12.8%；GAAP权益加贷款损失准备金与风险加权资产的比率为16.4% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 私人教育贷款业务 - 2023年第二季度私人教育贷款发放额为6.51亿美元，较2022年第二季度增长6%，上半年发放额略高于2023年预测 [7] - 上半年低年级申请量较2022年上半年增长约11% [7] - 2023年第二季度共同借款人比例为76%，2022年第二季度为74%；平均FICO评分为747，2022年第二季度为746 [7] - 私人教育贷款30天以上逾期率为3.68%，高于第一季度的3.4%，但低于去年同期的3.75% [18] - 季度末宽限期使用率为1.2%，低于第一季度末的1.4%和去年同期的1.3% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司运营和战略重点是信贷和回归正常状态，重新审视信贷标准，细化承销标准，降低新贷款发放风险，同时保持强劲增长 [9] - 继续开发新计划和实践，帮助面临财务困难的客户，预计在秋季初实施另一套计划改进措施 [9] - 收购奖学金搜索应用Sallie的关键资产，加强内容提供和数字生态系统，为核心业务带来直接利益，奖学金管理和Sallie Offers平台为未来提供增长选择 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年第二季度和上半年取得了强劲业绩，有能力通过推动核心业务和服务客户实现全年稳健业绩，业务模式具有韧性，即使面临联邦贷款还款恢复或其他宏观经济条件带来的逆风，也能推动业绩增长 [5] - 认为联邦贷款还款恢复是短期至中期的关注事项，目前不认为对信贷前景构成重大风险，但会保持警惕 [15] - 受上半年发放业务增长势头的鼓舞，相信公司将在年底接近或略高于发放业务指导范围的高端，确认2021 - 2023年所有关键指标的指导 [24] 其他重要信息 - 5月公司以约6.5%的溢价出售了20亿美元贷款，并在第二季度回购了超过1600万股普通股 [5][6] - 预计9月初开始下一次贷款出售，根据买家偏好和市场情况，在第三季度或第四季度初完成交易，需经董事会批准并谨慎考虑不确定经济环境下的资本水平 [6] - 拜登签署联邦支出法案确定联邦学生贷款还款暂停结束日期，最高法院驳回联邦贷款减免计划，公司历史承销模型假设的联邦债务和还款水平与最高法院的决定和还款恢复情况一致，认为这些联邦贷款决定不会对信贷前景产生长期永久性影响 [10] - 教育部实施12个月的过渡计划，财务脆弱的借款人错过每月还款不会被视为违约；拜登政府正在敲定增强型收入驱动还款计划，将于2024年7月1日生效，部分关键福利将在今年秋季还款暂停结束前实施 [12][13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 下一次10亿美元贷款销售的情况，是否会增加规模以及回购规模 - 公司与贷款买家保持持续对话，有大量买家对贷款销售感兴趣；自上次销售以来，基准利率略有上升，但资产支持证券的信用利差收紧，市场定价变化不大 [27] - 目前计划销售10亿美元贷款，但作为资本的合理配置者，会根据市场条件、股权价格等因素考虑是否增加规模，若有创造股东价值的机会，董事会和管理层会考虑接受 [28] 问题2: 7月信贷表现趋势、全年损失轨迹以及新IDR计划宽限期的使用情况和符合该计划的借款人规模 - 截至目前，没有迹象表明年度指导会有重大变化，7月的情况与预期和预留情况一致 [31] - 难以估计有多少人会利用过渡计划，联邦借款人刚开始了解新的还款情况；联邦贷款还款在客户的还款优先级中可能较低 [32] - IDR计划是一个强大的计划，目前约42%的联邦借款人已参与收入驱动还款计划，预计随着更多借款人符合条件和申请变得更容易，参与人数会增加 [33][36] 问题3: 临近宽限期结束，公司对借款人采取的积极措施以及是否收到借款人的咨询电话 - 公司不是联邦贷款服务商，会积极且恰当地帮助客户应对过渡，但避免提供超出自身范围的建议 [39] - 公司已确定还款日期，正在为有联邦贷款的客户实施沟通计划，提醒他们还款义务，帮助他们了解联邦资源，并鼓励他们在遇到困难时尽早联系公司 [40] - 公司加强了对客户的监测，包括定量和定性监测，如设立联邦借款人焦点小组；将在秋季初推出下一波损失缓解计划改进措施，并根据情况评估和调整计划 [41] 问题4: 为何不改善或收紧净冲销（NCO）指导 - 宏观环境在未来6至12个月存在不确定性，利率的空前上升可能给可变利率借款人带来压力，经济报告显示经济有放缓迹象 [45] - 公司仍在适应信贷管理变化，一些信用表现模式相对较新，难以准确判断 [46] 问题5: 再融资市场的前景以及是否考虑推出防御性产品 - 再融资业务很大程度上取决于利率，要吸引联邦学生贷款持有人进行合并，利率需远低于4.5%甚至5%，目前市场利率加上信用利差和盈利空间后，难以达到这一水平 [48] - 联邦贷款计划提供的丰富福利，如收入驱动还款计划，使借款人在放弃这些福利进行再融资时会谨慎考虑，因此短期内再融资市场对公司业务影响不大 [49] - 目前经济和利率环境不需要防御性产品，也没有能在当前利率下具有吸引力的产品；过去因缺乏足够的预测模型和数据，无法解决产品推出可能带来的业务蚕食问题，未来随着对客户了解的加深，情况可能会改变 [50][51] 问题6: 净息差（NIM）全年展望 - 年初公司表示净息差应处于低5%区间，目前正朝着这一目标发展；公司受益于利率上升，但不依赖利率变动，资产负债管理处于平衡状态，净息差不受利率大幅波动影响 [55] 问题7: 存款贝塔情况 - 公司与地区银行不同，存款基本98%由FDIC保险；存款贝塔在整个利率周期内稳定在0.75%左右，市场环境有利，未感受到额外压力或缓解 [57] 问题8: 贷款销售溢价的计算以及出售贷款而非持有至到期的决策原因 - 6.5%的溢价是交易对手为资产负债表上的贷款支付的价格，会计处理时需冲销未摊销的收购成本和其他交易成本，导致利润表上的溢价降低；此外，本季度信用卡组合有350万美元的减记 [60][61] - 出售贷款释放了1.37亿美元的准备金，实际获得的溢价接近12.5%（税前）；出售贷款并回购股票的套利交易合理，回购价格低于股票内在价值 [61][62] 问题9: 下半年费用是否会降低以符合指导 - 第三季度通常是费用高峰期，公司会进行直接面向消费者的营销；管理层决心合理管理费用，预计第三季度费用较高，第四季度会大幅降低，以实现费用指导目标 [64]

业绩总结 - SLM公司2023年第二季度净收入为2.61亿美元，较2022年同期的3.40亿美元下降了23%[7] - 第二季度每股稀释收益为1.10美元，较2022年同期的1.29美元下降了14.7%[7] - 第二季度净利息收入为3.87亿美元，较2022年同期的3.63亿美元增长了6.6%[17] - 第二季度总运营费用为1.54亿美元，比去年同期增加了17%[8] - 第二季度的净利息边际为5.52%，较2022年同期的5.29%上升了23个基点[18] - 截至2023年第二季度，SLM公司的总风险资本比率为14.1%，核心一级资本比率为12.8%[6] 用户数据 - 第二季度私人教育贷款的净违约损失为1.03亿美元，年初至今的年化净违约损失率为2.41%[12] - 第二季度私人教育贷款的30天以上逾期率为3.68%，较2023年第一季度有所上升，但较去年同期有所改善[12] - 截至2023年6月30日，当前贷款总额为14,113,105千美元，占贷款总额的96.3%[20] - 逾期30-59天的贷款为264,665千美元，占贷款总额的1.8%[20] - 逾期90天或更长时间的贷款为136,524千美元，占贷款总额的0.9%[20] - 贷款的准备金占到还款贷款和应计利息的9.0%[20] 未来展望 - 预计2023年全年的非GAAP“核心收益”每股在2.50至2.70美元之间，增长率为5%至6%[23] - 预计2023年私人教育贷款的发放量为345至385百万美元[23] - 2023年预计贷款组合的净冲销为610至620百万美元[23] - 截至2023年6月30日，贷款的净冲销率为2.69%[20] 新产品和新技术研发 - 第二季度完成了21亿美元的私人教育贷款销售，获得了1.28亿美元的收益[6] - 2023年第二季度，私人教育贷款的信用损失准备金总额为17,639千美元[22] - 贷款损失准备金减少的原因包括21亿美元的贷款出售[22] 股息和其他信息 - SLM公司在第二季度支付了每股0.11美元的普通股股息[6]

SLM 公司财务表现 - 2023年第二季度，SLM公司净利润为26.08亿美元，同比下降23.6%[84] - 私人教育贷款净额达到186.49亿美元[84] - SLM公司的资产总额为585.36亿美元，负债总额为268.99亿美元[88] - SLM公司执行了579亿美元的SMB私人教育贷款信托2023-A期ABS交易[90] - 2023年第二季度，公司销售信用卡贷款组合给第三方，导致销售损失为400万美元[91] - 2023年第二季度，公司回购了1640万股普通股，总成本为2.57亿美元[91] - 2023年第二季度，公司净利润为2.65亿美元，较去年同期下降了23%[93] - 2023年第二季度，公司信贷损失减少至1800万美元，较去年同期减少了4200万美元[95] - 2023年第二季度，公司贷款销售净收益为1.25亿美元，较去年同期下降了48%[96] - 2023年第二季度，公司证券交易净收益为1百万美元的亏损，较去年同期下降了200%[97] - 2023年第二季度，公司其他收入为2千万美元，较去年同期增长了18%[97] - 2023年第二季度，公司总运营费用为1.54亿美元，较去年同期增长了17%[98] - 2023年第二季度，公司收购无形资产摊销费用为200万美元[99] - 2023年第二季度，公司所得税费用为9200万美元，较去年同期下降了19%[99] SLM 公司私人教育贷款情况 - 平均资产中，私人教育贷款占据了97%的比例[110] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款净投资总额为19,219,518千美元，较2022年同期的19,201,328千美元略有增长[114] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款投资组合中，全额偿还本金和利息状态的贷款占比为43%，与2022年同期相比保持不变[115] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款投资组合中，向第三方进行的贷款合并占比为2.7%，较去年同期的4.2%有所下降[115] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款投资组合中，还款和其他方面的金额为1,279,599千美元，较去年同期的1,343,010千美元略有减少[115] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款的平均FICO评分为746[116] - 2023年6月30日，公司信用损失准备金总额为1,364,716千美元，较2022年同期的1,081,066千美元有所增加[118] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款的信用损失准备金为40,429千美元，较去年同期的91,321千美元有显著减少[118] - 私人教育贷款损失准备金占总贷款余额和应计利息的比例为6.45%[124] - 2023年上半年，私人教育贷款总额为1,364,716千美元，较2022年同期增长了约26,972千美元[119] - 2023年6月底，私人教育贷款逾期率为3.7%，与2022年同期持平，而宽限率略降至1.2%[122] SLM 公司银行资本情况 - 2023年6月30日，SLM Corporation和Sallie Mae Bank的净曝光总额为11,742,000美元[139] - 银行必须符合美国巴塞尔III的最低资本要求，否则可能会导致监管机构采取强制性和可能的额外自由裁量行动，对业务、运营结果和财务状况产生直接重大不利影响[139] - 银行计划始终保持符合美国巴塞尔III（包括适用缓冲区）的最低资本水平，以及被FDIC的即时纠正行动框架视为“资本充足”所需的水平，以支持资产增长和运营需求，应对意外信用风险，并保护存款人和FDIC管理的存款保险基金的利益[140] - 银行的风险资本比率和杠杆资本比率超过了完全实施的美国巴塞尔III标准下的要求最低比率和即时纠正行动框架下的“资本充足”标准[140] - 银行必须维持特定的最低监管资本比率，包括普通股一级风险资本比率为4.5％，一级风险资本比率为6.0％，总风险资本比率为8.0％，以及一级杠杆比率为4.0％[140] - 银行必须维持符合保险存款机构即时纠正行动框架的“资本充足”资本比率，包括普通股一级风险资本比率至少为6.5％，一级风险资本比率至少为8.0％，总风险资本比率至少为10.0％，以及一级杠杆比率至少为5.0％[140] - 银行选择了延迟两年，并在随后的三年内分阶段引入CECL对监管资本的影响的选项，银行的CECL过渡调整金额增加了11亿美元的信贷损失准备金，1.16亿美元的未拨款承诺的负债和3.06亿美元的递延税款资产，导致累计效应调整减少了9.53亿美元的留存收益[141] - 银行的实际资本金额和比率超过了美国巴塞尔III的要求最低比率和适用缓冲区，以及即时纠正行动框架下的“资本充足”标准[142] - 银行的未担保债务和担保借款在2023年6月30日和2022年12月31日分别为5,213,698,000美元和5,235,114,000美元[144] - 银行在2023年6月30日和2022年12月31日的