股息ETF比较 - 不同股息ETF之间存在显著差异 例如Vanguard High Dividend Yield ETF(VYM)和SPDR S&P Dividend ETF(SDY)虽然当前收益率均为26% 但VYM过去五年表现优于SDY达40% [3][4] - Schwab US Dividend Equity ETF(SCHD)基于道琼斯美国股息100指数 其追踪收益率为39% 但近期表现落后于VYM和SDY [5] - Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG)基于标普美国股息增长指数 要求成分股至少10年持续增加股息 当前收益率仅为165% [7][8] 投资环境分析 - 市场可能从成长股偏好转向价值股偏好 尤其利好股息股票 这种转变源于人工智能股票热潮减退 投资者开始关注盈利能力 [14] - 经济疲软 持续通胀(特别是住房领域)和就业增长乏力等因素不利于成长股 反而有利于价值股表现 [14] - 先锋集团预测未来10年美国股市年均增长率仅33%-53% 晨星预测56% 嘉信理财预计6% 均低于历史平均水平 [17] 优选ETF分析 - Schwab US Dividend Equity ETF(SCHD)当前最具投资价值 因其成分股市盈率仅163 远低于VYM SDY和VIG的255 [12] - SCHD包含百事可乐 默克 雪佛龙和威瑞森通信等价值型股票 这些股票近年因成长股受宠而表现不佳 [13] - 若市场进入长期低迷期 现金股息及具备派息能力的股票将变得极具价值 此时配置SCHD是明智选择 [18] 投资策略建议 - 市场风格转换将是渐进过程 无需立即全仓配置股息ETF 但可开始逐步调整组合方向 [19] - 不必等待完全确认风格转换信号 因为那时可能已错过最佳布局时机 [20] - 现有其他股息ETF持仓无需恐慌抛售 但新增资金可优先考虑SCHD [10][11]

客户资产与账户活动 - 嘉信理财客户资产规模达10.76万亿美元[11] - 2025年第二季度净新增客户资产为736亿美元，同比下降1%[21] - 2025年上半年核心净新增客户资产为2180亿美元，同比增长39%[21] - 2025年第二季度末客户资产总额达10757.3亿美元，同比增长14%[21] - 2025年第二季度新开经纪账户109.8万个，同比增长11%[21] - 2025年上半年净新增客户资产2060亿美元，同比增长27%（2024年上半年：1624亿美元）[65] - 公司拥有3750万个活跃经纪账户[90] 业务板块与战略 - 公司通过投资者服务和顾问服务两大板块开展业务[9] - 采用"Through Clients' Eyes"客户中心化战略[10] - 在财富管理、证券经纪和银行服务领域开展综合金融服务[7] - 通过规模效应保持低成本产品供给[10] - 强调费用纪律和资本管理以驱动盈利增长[11] 收入表现（同比变化） - 2025年第二季度净收入为58.51亿美元，同比增长25%[24] - 2025年第二季度净利息收入为28亿美元，同比增长31%[24] - 2025年第二季度净利息收入为28.22亿美元，同比增长31%，占总收入48%[31] - 2025年第二季度总净收入为58.51亿美元，同比增长25%[31] - 2025年上半年净利息收入为55.28亿美元，同比增长26%[31] - 2025年上半年总净收入为114.5亿美元，同比增长21%[31] - 资产管理和行政费用收入达15.7亿美元，同比增长14%[31] - 交易收入达9.52亿美元，同比增长23%[31] - 2025年第二季度交易收入9.52亿美元，同比增长22.5%[135] - 资产管理与行政费用收入15.70亿美元，同比增长13.5%[135] - 银行账户存款费用收入2.47亿美元，同比增长61.4%[135] - 2025年上半年总净收入114.50亿美元，同比增长21.4%[135] - 净利息收入为55.28亿美元，同比增长25.9%（2024年同期为43.91亿美元）[156] - 资产管理与行政费用收入为31.00亿美元，同比增长13.5%（2024年同期为27.31亿美元）[156] - 交易收入为18.60亿美元，同比增长16.7%（2024年同期为15.94亿美元）[156] 净利息收入与息差 - 净利息收入在2025年第二季度增加6.64亿美元（31%），上半年增加11亿美元（26%）[38] - 净息差在2025年第二季度升至2.65%，上半年为2.59%，而2024年同期均为2.03%[39] - 总生息资产平均余额在2025年第二季度为4227.29亿美元，上半年为4249.85亿美元，与2024年同期基本持平[38] - 银行存款平均余额在2025年第二季度为2376.45亿美元，利率为0.55%，较2024年同期的1.31%下降[37] - 经纪客户应付款平均余额在2025年第二季度增至924.25亿美元，利率为0.30%[37] - 银行贷款平均余额在2025年第二季度为486.91亿美元，收益率为4.27%[37] - 投资者服务部门2025年第二季度净利息收入22.44亿美元，同比增长29%（2024年第二季度：17.36亿美元）[65] - 顾问服务部门2025年第二季度净利息收入5.78亿美元，同比增长37%（2024年第二季度：4.22亿美元）[65] - 2025年第二季度净利息收入28.22亿美元，同比增长30.8%[135] 费用与支出（同比变化） - 资产管理与行政费用在2025年第二季度增加1.87亿美元（14%），上半年增加3.69亿美元（14%）[43] - 交易收入在2025年第二季度增长1.75亿美元（23%），上半年增长2.66亿美元（17%）[45] - 银行存款账户费用在2025年第二季度增长9400万美元（61%），上半年增长1.56亿美元（46%）[49] - 总薪酬福利支出在2025年第二季度增长6%至15.36亿美元[53] - 不含利息的总费用在2025年第二季度增长1.05亿美元（4%）[53] - 专业服务费用在2025年第二季度和上半年分别包含1200万美元和2900万美元的收购和整合相关成本[55] - 2025年第二季度资本支出为1.36亿美元，同比增长48%（2024年第二季度：9200万美元）[63] - 2025年上半年资本支出为2.92亿美元，同比增长36%（2024年上半年：2.14亿美元）[63] - 投资者服务和顾问服务部门（不含利息）总费用在2025年第二季度分别增长3%和4%，在2025年前六个月分别增长4%和8%[68] 资产管理与基金表现 - 公司管理着Schwab专有共同基金和ETF产品[14] - 嘉信货币市场基金平均资产在2025年第二季度增至6448.11亿美元，费用收入4.42亿美元[42] - 收费型管理投资解决方案平均资产在2025年第二季度为5952.03亿美元，费用收入5.89亿美元[42] - 嘉信货币市场基金等产品贡献资产管理与行政费用的50%（2025年Q2及上半年），高于2024年同期的49%[44] 交易与订单流收入 - 2025年第二季度日均客户交易量达760万笔，同比增长38%[23] - 订单流收入大幅增长：股票类订单流收入在2025年第二季度同比增长82%（2025年1.98亿美元 vs 2024年1.09亿美元）[45] 银行存款与账户 - 平均银行存款账户余额在2025年第二季度同比下降5%至822.65亿美元[49] - 平均净收益率显著提升：2025年第二季度为1.19%（2024年同期为0.70%）[49] - 固定利率存款占比从2024年的88%下降至2025年的78%[49] - 银行扫款存款和应付经纪客户款项同比增长14%，增加375亿美元[35] - 超过80%的银行存款在2025年6月30日符合FDIC保险资格[90] 贷款业务表现 - 保证金贷款余额在第二季度末达834亿美元，较2024年6月增长16%[34] - 银行贷款余额在第二季度末达504亿美元，较2024年6月增长19%[34] - 质押资产额度贷款规模增长23.6%，从170.24亿美元增至210.38亿美元[170] - 2025年第二季度购买第一抵押贷款17亿美元，同比增长100%；上半年购买27亿美元，同比增长80%[196] - 2025年第二季度购买HELOC承诺额7900万美元，同比增长68%；上半年购买1.29亿美元，同比增长55%[196] 融资与流动性 - 2025年上半年银行补充融资减少222亿美元，降幅达44%[25] - 银行补充融资自2024年6月以来减少460亿美元，降幅达62%[35] - 公司持续优先偿还银行补充融资余额，预计将进一步减少[40] - 公司可用额外投资证券面值约1040亿美元，公允价值约970亿美元，用于抵押获取额外融资能力[93] - 流动性覆盖率(LCR)为143%，高质量流动性资产(HQLA)547.07亿美元，净现金流出383.61亿美元[102] - 净稳定资金比率(NSFR)为132%，可用稳定资金(ASF)1988.58亿美元，所需稳定资金(RSF)1509.45亿美元[104] 资本与杠杆比率 - 2025年第二季度末一级杠杆率为9.8%，较2024年末基本持平[27] - CSC普通股一级资本比率从2024年12月31日的31.7%上升至2025年6月30日的33.0%[113] - CSB普通股一级资本比率从2024年12月31日的41.7%上升至2025年6月30日的42.0%[113] - CSC一级杠杆比率从2024年底的9.9%下降至2025年6月30日的9.8%[113] - CSB一级杠杆比率从2024年底的11.6%上升至2025年6月30日的12.2%[113] - 公司调整后一级杠杆比率目标为6.75%-7.00%，2025年6月30日实际为7.2%[115] - 截至2025年6月30日，一级杠杆比率（GAAP）为9.8%[132] 资本分配与股东回报 - 公司赎回G系列优先股金额达25亿美元[113] - 2025年普通股季度现金股息增加8%至每股0.27美元[117] - 2025年前六个月普通股现金股息支付总额为9.85亿美元[118] - 公司完成15亿美元非投票普通股回购，并宣布新的200亿美元股票回购授权[122] - 2025年第二季度普通股股息从每股0.25美元增至0.27美元[142] - 优先股从92.91亿美元赎回至67.63亿美元，减少24.28亿美元[142] - 库藏股回购使余额从111.96亿美元增至129.29亿美元，增加17.33亿美元[142] 利润与收益 - 2025年上半年调整后稀释每股收益为2.17美元，同比增长48%[24] - 2025年上半年调整后净利润（非GAAP）达39.68亿美元，摊薄每股收益2.17美元[132] - 2025年第二季度GAAP净收入为19.77亿美元，同比增长63.3%[132] - 2025年第二季度净利润为21.26亿美元[142] - 2025年上半年净利润为40.35亿美元[142] - 净收入为40.35亿美元，同比增长49.8%（2024年同期为26.94亿美元）[144] - 2025年第二季度有形普通股权益回报率（非GAAP）达35%[132] 税务 - 2025年第二季度所得税费用为6.77亿美元，有效税率为24.2%（2024年第二季度：4.15亿美元，税率23.8%）[64] - 2025年上半年所得税费用为12亿美元，有效税率为23.3%（2024年上半年：8.51亿美元，税率24.0%）[64] - 支付的所得税为8.18亿美元，较2024年同期的10.67亿美元下降23.3%[146] - 低收入住房税收抵免投资在2025年第二季度产生税收抵免和其他税收优惠6500万美元，同比增长32.7%[183] 现金流 - 经营活动产生的净现金流入为95.36亿美元，而2024年同期为净流出56.01亿美元[144] - 投资活动产生的净现金流入为195.46亿美元，略高于2024年同期的191.81亿美元[144] - 融资活动产生的净现金流出为390.27亿美元，略低于2024年同期的409.38亿美元[144] - 期末现金及现金等价物（含受限部分）为555.69亿美元，较期初的655.14亿美元减少99.45亿美元[144][146] 资产负债项目变化 - 2025年第二季度总资产负债表资产减少40亿美元（降幅1%）[113] - 总资产从2024年12月31日的4798.43亿美元下降至2025年6月30日的4589.36亿美元，减少209.07亿美元（降幅4.4%）[140] - 现金及现金等价物从420.83亿美元减少至321.95亿美元，下降98.88亿美元（降幅23.5%）[140] - 客户应付账款从1015.59亿美元增至1093.55亿美元，增加77.96亿美元（增幅7.7%）[140] - 银行存款从2591.21亿美元降至2330.58亿美元，减少260.63亿美元（降幅10.1%）[140] - 2025年上半年累计其他综合收益增加22.57亿美元[142] - 2025年第二季度其他综合收益税后净额10.30亿美元[137] 利率风险敏感性 - 净利息收入敏感性分析显示，利率上升200个基点时净利息收入增加7.8%（2025年6月30日）和8.6%（2024年12月31日）[79] - 利率下降200个基点时净利息收入减少7.9%（2025年6月30日）和9.3%（2024年12月31日）[79] - 公司合并总资产的有效久期（不含衍生品）从2024年6月30日的2.4年降至2025年6月30日的2.1年[81] - 可供出售和持有至到期投资证券组合的有效久期（不含衍生品）从2024年6月30日的3.9年增至2025年6月30日的4.0年[81] - 公司使用利率互换衍生工具管理利率风险，效果纳入净利息收入和EVE分析[72] 投资证券组合 - 可供出售和持有至到期证券占公司合并总资产的比例分别为45%（2025年6月30日）和55%（2024年6月30日）[81] - 可供出售证券公允价值从2024年末的829.94亿美元降至676.12亿美元，未实现损失达49.94亿美元[161] - 持有至到期证券公允价值从1326.05亿美元降至1300.01亿美元，未实现损失111.25亿美元[161] - 公司投资组合有效久期：AFS证券组合为2.5年，AFS+HTM组合为4.0年[168] - 可供出售证券中未实现损失主要集中在持有12个月以上证券，金额达64.47亿美元[165] - 可供出售证券总公允价值为676.12亿美元，持有至到期证券总公允价值为1300.01亿美元[169] - 可供出售证券总摊销成本为725.95亿美元，持有至到期证券总摊销成本为1396.84亿美元[169] - 第二季度证券出售实现亏损4000万美元，同比扩大100%[169] 贷款资产质量 - 银行总贷款规模为504.27亿美元，其中住房不动产贷款占比57.5%（289.65亿美元）[170] - 逾期90天以上及非应计贷款总额为1.08亿美元，占总贷款比例0.21%[170] - 加州地区住房贷款集中度达42%，与整体组合表现一致[170] - 信贷损失准备金总额为2200万美元，其中住房不动产贷款准备金1600万美元[170][171] - 非应计贷款规模从2024年末3500万美元增至2025年6月末3700万美元[173] - 公司维持与2024年末一致的预期损失率，反映宏观经济前景稳定[172] - 截至2025年6月30日，首次抵押贷款摊余成本总额为285.42亿美元，房屋净值信贷额度（HELOCs）总额为4.23亿美元[177] - 首次抵押贷款中信用评分≥740的贷款占比最高，达253.5亿美元（占总额88.8%）[177] - 首次抵押贷款原始贷款价值比（LTV）≤70%的贷款占比最高，达224亿美元（占总额78.5%）[177] - 截至2025年6月30日，非应计状态贷款占比：首次抵押贷款0.12%，HELOCs 0.47%[177] - 2025年6月30日首次抵押贷款核销额为0，反映资产质量稳定[177] 债务与借款 - 长期债务主要为高级票据，2025年6月30日余额201.2亿美元，较2024年末224亿美元减少[105] - 高级票据加权平均利率3.66%，穆迪评级A2，标普评级A-，惠誉评级A[106] - 长期债务总额从2024年底224.28亿美元减少至2025年6月30日202.08亿美元[188] - FHLB借款从2024年底167亿美元降至2025年6月30日90亿美元，加权平均利率从5.11%降至4.40%[189] - 其他短期借款从2024年底60亿美元增至2025年6月30日85亿美元，加权平均利率从5.21%降至4.49%[190] - 回购协议余额从2024年底55亿美元增至2025年6月30日60亿美元[191] - 2025年FHLB借款和其他短期借款到期总额为174.72亿美元[195] 存款与负债 - 银行总存款从2024年底2591.21亿美元下降至2025年6月30日2330.58亿美元，减少10.1%[185] - 定期存单加权平均利率从2024年底4.90%降至2025年6月30日4.32%[185] - 证券借贷负债总额176亿美元，其中134亿美元为隔夜及连续到期，42亿美元到期期限18-95天，加权平均利率4.69%[99] - 经纪存款证(CDs)余额127.2亿美元，加权平均利率4.32%，到期日为2025年7月至12月[100] - 应付经纪商、交易商和清算组织款项从2024年末的133.36亿美元增至185.84亿美元，其中证券出借存款达176.38亿美元[160] 信贷承诺与表外风险 - 2025年6月30日信贷承诺总额为279.9亿美元，较2024年12月31日增长16%[197] - 可变利益实体最大损失风险暴露在2025年6月30日为21.88亿美元，较2024年底20.69亿美元增长5.8%[184] 市场与行业背景 - 美国可投资财富市场规模超过70万亿美元[11]

公司表现 - Bankinter SA（BKNIY）年初至今股价上涨86.7% 显著超越金融板块10.1%的平均涨幅[1][4] - 公司获Zacks排名第一（强烈买入）评级 反映盈利预期改善和分析师情绪转好[3][4] - 查尔斯·施瓦布公司（SCHW）同期上涨32.3% 同样跑赢金融板块平均水平[5] 行业对比 - Bankinter SA所属的外国银行行业包含67家公司 年初至今行业平均涨幅29.1% 公司表现优于行业均值[6] - 查尔斯·施瓦布所属的投资银行业包含21家公司 行业同期涨幅22.9%[6] - 金融板块在Zacks行业排名中位列第3（共16个板块） 外国银行行业排名第37[2][6] 盈利预测 - Bankinter SA全年盈利共识预期在过去季度上调16.1%[4] - 查尔斯·施瓦布当前年度EPS共识预期近三个月上调8.8%[5]

核心观点 - 多家大型公司在Q2财报季宣布增加股票回购计划 表明管理层对公司前景的信心 并通过减少流通股数提升每股收益(EPS)和股价 [1][2][16] - 四家重点公司通过大幅提高回购授权或明确增加回购支出计划 显著提升股东回报 [2][4][10][13] 公司回购动态 Charles Schwab (SCHW) - 7月18日财报超预期 营收和调整后EPS均大幅超越 股价次日上涨约3% [2] - 7月24日将回购授权从69亿美元增至200亿美元 增幅达190% 新授权规模相当于市值11.3% [3] D.R. Horton (DHI) - 7月22日公布2025财年Q3业绩 营收和EPS远超预期 股价单日暴涨17% [7] - 将2025财年回购支出计划从40亿美元上调至42-44亿美元 预计下季度流通股减少1.4%-1.9% 过去三季已减少9% [8][9] Bank of America (BAC) - 7月16日财报显示调整后EPS超预期 但营收略低于预期 股价在7月25日前累计上涨5% [11][12] - 回购授权从91亿美元提升至400亿美元 增幅达340% 新规模相当于市值11.1% [11] Teledyne Technologies (TDY) - 7月23日Q2营收创15亿美元纪录 超市场预期 但股价微跌 [14] - UBS将目标价从585美元上调至630美元 隐含13%上涨空间 [14] - 回购授权从8.96亿美元剩余额度替换为20亿美元 增幅123% 相当于市值7.7% [15] 行业趋势 - 企业通过实质性扩大回购授权或明确增加回购支出 传递业务信心和股价低估信号 [16] - 业绩增长与股东回报结合的模式 在任何市场环境下都具有吸引力 [17]

动量投资策略 - 动量投资的核心是跟随股票近期趋势进行交易 在上涨趋势中买入并期待以更高价卖出 关键在于利用股价趋势的持续性 [1] - 动量特性虽受关注但难以精确定义 Zacks动量风格评分通过价格变动和盈利预测修正等指标帮助量化这一特性 [2] 嘉信理财(SCHW)动量表现 - 公司当前获Zacks动量风格评分A级 同时位列Zacks排名第一级(强力买入) 历史数据显示此类评级组合在未来一个月通常跑赢市场 [2][3] - 短期价格表现强劲 过去一周股价上涨4.16% 显著超越金融-投行行业1.42%的涨幅 月度涨幅8.52%也优于行业6.21%的水平 [5] - 中长期表现更突出 季度涨幅达19.08% 年涨幅46.53% 同期标普500指数仅上涨16.04%和19.71% [6] - 20日平均交易量达8,598,255股 量价配合显示看涨信号 [7] 盈利预测修正 - 过去两个月内 全年盈利预测获10次上调 无下调 共识预期从4.28美元提升至4.56美元 [9] - 下财年预测同样乐观 11次盈利预测上调且无下调 [9] 综合评估 - 强劲的动量评分配合盈利预测持续上调 巩固了公司作为短期优质投资标的的地位 [11]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收创纪录达到59亿美元 同比增长25% [1][3] - 季度每股收益创纪录达114美元 超出市场共识预期109美元 [3] - 总客户资产增长14%至1076万亿美元创历史新高 [3] - 核心净新增资产达803亿美元 同比增长31% 年初至今资产积累达2180亿美元 [4] 业务规模 - 公司运营3750万个活跃经纪账户 560万个职场计划参与账户及210万个银行账户 [2] - 客户总资产规模达108万亿美元 [2] - 季度新开经纪账户110万个 同比增长11% 总客户账户数达4520万个 [4] - 日均交易量760万笔 同比增长38% [4] 资本配置 - 董事会批准新的200亿美元股票回购计划 取代原计划中剩余的69亿美元额度 [7][9] - 公司同时支付股息 当前股息收益率为11% [10] - 股票今年迄今上涨315% 创历史新高 [7][11] 分析师预期 - 2025年每股收益预期从443美元上调至456美元 预示403%的盈利增长 [5] - 2026年每股收益预期升至535美元 预计增长174% [6] - 分析师在财报后上调9次2025年盈利预测 2026年同期也上调9次预测 [5][6] 估值水平 - 公司远期市盈率212倍 与标普500指数持平 [12] - PEG比率094 低于10的临界值 显示兼具成长性与估值吸引力 [12] - 作为大型金融服务公司 具备两位数盈利增长和吸引人估值 [13]

股票回购计划 - 嘉信理财宣布推出总额高达200亿美元的新一轮股票回购计划，取代此前尚余约69亿美元额度的回购授权 [1] - 公司未给出具体的回购时间表，但该决定体现了对业务与财务基本面增长动能及长期增长前景的信心 [1] - 股价在宣布后上涨近2%，盘后交易进一步走高一度上涨近3%，今年以来涨幅高达30%大幅跑赢标普500指数 [1] 财务业绩表现 - 2025年第二季度核心净新增资产803亿美元，同比增幅高达31%，上半年累计2180亿美元 [2] - 客户总资产同比增长14%至10.76万亿美元创下新纪录，客户交易收入同比激增23%达9.52亿美元 [2] - 业绩增长主要受益于第二季度股票市场剧烈波动及美股超级大反弹带来的客户交易活动激增 [2] 市场驱动因素 - 股价上涨30%由"资产流入 + 净息差扩张 + 费用优化 + 资本回馈"四轮驱动，近期股价徘徊于历史最高点位附近 [1] - 股票市场波动席卷全球，股市在剧烈波动中奔向历史新高，对嘉信理财及华尔街同行的市场交易业务形成重大利好 [2] - 一级资本充足率约21%，回购计划是在资本充足下将盈利现金流返还股东的高效配置方式 [2] 市场影响 - 200亿美元回购计划在股价历史高位之际提振市场看涨情绪，强化投资者对盈利可持续增长的预期 [2] - 回购计划为市场提供边际买盘支撑，彰显公司对未来业绩增长的信心 [2]

股票回购 - 嘉信理财授权回购200亿美元股票 [1]

公司评级升级 - 嘉信理财(SCHW)近期被上调至Zacks Rank 1(强力买入)评级 这主要反映其盈利预期的上升趋势 而盈利预期是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks评级体系核心关注公司盈利前景变化 通过追踪卖方分析师对当前及未来年度每股收益(EPS)的共识预期(Zacks Consensus Estimate)进行评估 [2] - 盈利预期的变化被证明与股价短期波动高度相关 机构投资者利用盈利预期计算股票公允价值 其大规模交易会直接推动股价变动 [5] 盈利预期调整 - 嘉信理财2025财年(截至12月)预期每股收益为4.56美元 与去年同期持平 但过去三个月Zacks共识预期已上调9.1% [9] - 盈利预期上升和评级上调表明公司基本面业务改善 这种趋势通常会被市场认可并反映在股价上涨中 [6] - Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率达+25% 该评级体系将覆盖的4000多只股票中仅前5%列为"强力买入" [8][10] 评级体系特征 - Zacks评级系统通过四个盈利相关因素将股票分为五类 从Rank 1到Rank 5 其历史表现经过外部审计验证 [8] - 与华尔街分析师偏向乐观的评级不同 Zacks系统始终保持"买入"和"卖出"评级的均衡比例 仅覆盖股票的前20%能获得买入级以上评级 [10][11] - 嘉信理财进入Zacks覆盖股票前5% 表明其盈利预期修正特征优异 具备短期内跑赢市场的潜力 [11]

嘉信理财(SCHW) - 公司为储蓄贷款控股公司，提供财富管理、证券经纪、银行、资产管理、托管及财务咨询服务 [1] - Zacks评级为1级(强力买入)，当前年度盈利共识预期在过去60天内上调6.5% [1] - 过去三个月股价上涨19.4%，同期标普500指数涨幅为15.2%，动量评分为A级 [2] 德州资本 Bancshares(TCBI) - 公司为金融控股公司，业务聚焦德州五大都会区(达拉斯、休斯顿、沃斯堡、奥斯汀、圣安东尼奥) [2] - Zacks评级为1级，当前年度盈利共识预期在过去60天内上调8.2% [2] - 过去三个月股价上涨30%，显著跑赢标普500指数，动量评分为A级 [3] Southern First Bancshares(SFST) - 公司为美国法律特许的国家银行协会 [3] - Zacks评级为1级，当前年度盈利共识预期在过去60天内大幅上调14.2% [3] - 过去三个月股价飙升33.3%，动量评分为A级 [4]