产品生产地 - 公司超60%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[86] 关税政策影响 - 美国贸易代表办公室自2018年7月6日起对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[87] 业务部门报告 - 2023财年第一季度开始报告新的绿色能源解决方案（GES）业务部门业绩，公司按四个运营和可报告部门报告财务业绩[89] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2023财年第二季度净销售额为6590万美元，较2022财年同期增长22.1% [98] - 2023财年上半年净销售额为1.335亿美元，较2022财年同期增长23.9% [98] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2023财年第二季度毛利率增至33.2%，2022财年同期为32.7% [98] - 2023财年上半年毛利率增至33.6%，2022财年同期为31.5% [98] 各条业务线数据关键指标变化 - 销售额增长 - 2023财年第二季度，PMT销售额增长10.2%，GES增长150.3%，Canvys增长10.2%，Healthcare下降4.7% [100] - 2023财年上半年，PMT销售额增长11.2%，GES增长177.9%，Canvys增长16.5%，Healthcare增长16.5% [101] 财务数据关键指标变化 - 总毛利润 - 2023财年第二季度总毛利润为2185.1万美元，占净销售额33.2%；上半年总毛利润为4487.8万美元，占净销售额33.6% [102] 财务数据关键指标变化 - 综合毛利 - 2023财年第二季度综合毛利增至2190万美元，2022财年同期为1770万美元；综合毛利率从32.7%增至33.2%[103] - 2023财年前六个月综合毛利增至4490万美元，2022财年同期为3400万美元；综合毛利率从31.5%增至33.6%[104] 各条业务线数据关键指标变化 - 净销售额与毛利率 - 2023财年第二季度PMT净销售额增至4060万美元，同比增长10.2%；毛利率从33.7%增至34.5%[105] - 2023财年前六个月GES净销售额增至2080万美元，同比增长177.9%；毛利率从31.1%增至34.5%[108] - 2023财年第二季度Canvys净销售额增至1010万美元，同比增长10.2%；毛利率从31.8%降至29.7%[110] - 2023财年前六个月医疗保健业务净销售额增至620万美元，同比增长16.5%；毛利率从24.4%增至30.3%[113] 财务数据关键指标变化 - SG&A费用 - 2023财年第二季度SG&A费用增至1470万美元，占净销售额比例从24.3%降至22.3%[114] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备与税率 - 2023财年第二季度所得税拨备为150万美元，有效所得税率从11.8%升至21.5%[118] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2023财年第二季度净收入为550万美元，摊薄后普通股每股收益0.39美元，B类摊薄后普通股每股收益0.35美元[121] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金 - 2023财年前六个月经营活动使用现金720万美元，净收入1190万美元[129] - 2022财年上半年经营活动使用现金0.2百万美元，净收入6.8百万美元[130] 财务数据关键指标变化 - 非现金及经营资产负债变动 - 2022财年上半年非现金股票薪酬费用0.4百万美元，存货准备金0.1百万美元，折旧和摊销费用1.7百万美元[130] - 2022财年上半年经营资产和负债变动使用现金9.2百万美元，其中应收账款增加3.1百万美元，存货增加9.2百万美元，预付费用增加1.1百万美元，应付账款和应计负债增加3.8百万美元[130] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金 - 2023财年上半年投资活动使用现金2.6百万美元，主要用于资本支出[132] - 2022财年上半年投资活动使用现金1.6百万美元，用于医疗保健业务、IT系统和制造设施的资本支出[133] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金 - 2023财年上半年融资活动提供现金1.2百万美元，来自2.9百万美元股票发行收入减去1.7百万美元股息支付[134] - 2022财年上半年融资活动使用现金0.9百万美元，因1.6百万美元股息支付，部分被0.7百万美元股票发行收入抵消[135] 金融风险 - 公司面临的主要金融风险是外汇风险，通过正常经营和融资活动管理[136] 汇率影响 - 汇率波动可能影响其他经济因素，进而影响公司运营[137] 市场风险披露 - 关于各种市场风险的额外披露见2022财年年度报告10 - K表第一部分第1A项“风险因素”[137]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为6760万美元，较去年同期的5370万美元增长25.8% [12] - 总公司积压订单在2023财年第一季度为1.992亿美元，而2022财年末为2.062亿美元，2022财年第一季度末为1.265亿美元 [15] - 第一季度毛利率为净销售额的34.1%，去年同期为30.3% [16] - 2023财年第一季度运营费用为1420万美元，2022财年第一季度为1350万美元，运营费用占净销售额的比例从25.1%降至21.1% [17] - 2023财年第一季度公司报告运营收入为880万美元，占净销售额的13.0%，去年同期为280万美元，占比5.3% [18] - 2023财年第一季度所得税费用为210万美元，有效税率25%，去年同期为20万美元 [19] - 2023财年第一季度净收入为630万美元，占净销售额的9.4%，2022财年第一季度为260万美元，占比4.9% [20] - 2023财年第一季度摊薄后每股收益为0.45美元，去年同期为0.20美元 [20] - 2023财年第一季度末现金投资为3560万美元，2022财年末为4050万美元，2022财年第一季度末为3640万美元 [21] - 库存从2022财年末的8040万美元增至8910万美元 [22] - 应收账款从2022财年末的2990万美元增至3260万美元，DSO为39天，与2022财年第四季度相同 [23] - 2023财年第一季度资本支出为140万美元，2022财年第一季度为80万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 销售额较去年第一季度增加490万美元，增长12.2%，达到4540万美元 [13][31] - 毛利率从30.1%增至34.3% [16][32] - 订单出货比超过1.1 [31] 绿色能源解决方案（GES） - 销售额从去年第一季度的260万美元增至850万美元，增长230.7% [13][27] - 毛利率从28.9%增至35.5% [16] Canvys - 销售额增加200万美元，增长23.4%，达到1040万美元 [14][45] - 毛利率从33.4%降至31.4% [16][46] Richardson Healthcare - 销售额增加100万美元，增长45.5%，达到330万美元 [14][39] - 毛利率从24.3%增至36.7% [16][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新设立绿色能源解决方案（GES）业务部门，专注于替代能源存储市场和绿色应用的电源管理，从PMT业务中转移相关销售 [6][8][9] - PMT业务通过战略执行实现营收增长和盈利能力提升，继续投资资源支持GES和PMT业务增长，应对半导体交货期长和供应链挑战 [26][35][36] - Canvys专注于为工业和医疗市场的原始设备制造商提供定制显示器，应对供应链延迟挑战，提高运营绩效和盈利能力 [45][52] - Richardson Healthcare致力于提高产品毛利率，推进西门子修复管项目，目标是到2024财年第四季度为公司提供正运营贡献 [39][42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年第一季度的强劲表现感到满意，这是连续第九个季度实现营收增长，是新财年的良好开端 [5] - 公司拥有近2亿美元的积压订单，相信2023年销售额和利润将继续显著增长 [10] - 各业务部门表现良好，尽管面临全球经济条件和供应链挑战，但公司团队努力克服困难，实现了业绩增长 [54][56] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2023财年第二季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [24] - 公司邀请机构和个人投资者于下周周二上午10点参观工厂并共进午餐 [115][116] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: GES业务中GE风力涡轮机和电子机车的市场机会及相关产品情况 - 公司最初为GE风力涡轮机所有者运营商设计的ULTRA3000取得成功，目前有17家北美运营商购买或测试该产品，还将为西门子开发版本，并在2023财年第三季度推出适用于欧洲制造商的多品牌产品 [62][63] - 电子机车业务方面，公司与ProgressRail合作，预计未来一到三年该业务规模达4000 - 5000万美元，目前有四种产品销售和设计，还在为柴油火车设计启动模块 [66][67][68] 问题2: 与Caterpillar的合作是否超出电子机车领域 - 成为Caterpillar的设计合作伙伴后，公司参与其所有设计，未来肯定会为其设计其他产品，但目前暂无具体可宣布的内容 [69] 问题3: 基站电源产品的测试进展和预期 - 用于替换基站发电机中铅酸电池的产品测试进展顺利，希望在2023财年第三、四季度获得生产订单，同时还与Northwestern Medical合作开发相关产品 [70][71] 问题4: PMT业务中晶圆厂的需求情况 - 客户Land的预测和订单未放缓，预计将保持去年的增长速度，公司将继续为其准备库存和生产 [72] 问题5: 积压订单下降的原因 - 积压订单下降主要是Canvys业务的轻微下降，PMT和GSS业务在本季度略有增长 [73] 问题6: 医疗保健业务毛利率的影响因素及未来趋势 - 第一季度毛利率提高得益于持续生产、废料回收和整体吸收改善，废料回收使毛利率提高约3.8%，整体吸收提高约3.2%，未来建模可维持在30%左右，若出现组件或管子问题可能会有挑战 [74][75] 问题7: 风力涡轮机业务中与西门子及其他欧洲制造商的合作模式 - 目前主要是替换风力涡轮机中的铅酸电池，未来与主要制造商的OEM销售讨论处于第二阶段 [83][84] 问题8: 柴油机车业务中启动模块是否适用于Union Pacific的交易 - 公司正在设计的启动模块正是用于此类减少柴油发动机排放和替换铅酸电池的项目 [86] 问题9: 电动机车行业何时会有更大的发展 - 预计2023年底电动火车的建设将大幅加速，因为要实现零排放需要大量电动车辆 [87] 问题10: 公司产品在更广泛市场的应用情况 - 公司产品可应用于多个领域，如无人机、照明、充电站等，还在参与货运火车超级结构的设计和能源存储系统的开发 [92][93][94] 问题11: 能源存储业务的情况 - 公司正在与ABB和Shell Oil等公司就设计和建造能源存储系统进行对话，该市场规模达数十亿美元，公司将寻找利基应用 [100][101] 问题12: 医疗保健业务何时能实现正贡献及趋势 - 目标是加快实现收支平衡或提供运营贡献的时间，第一季度取得了良好进展，预计将逐步改善，西门子管子的推出将有助于提高利润率 [105][106] 问题13: 公司未来的增长预期 - 公司预计今年收入约2.55亿美元，未来五年预计保持约20%的增长，若医疗保健业务至少实现收支平衡，底线数字将非常可观 [109]

公司产品生产地 - 公司超60%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[84] 关税政策影响 - 美国贸易代表办公室自2018年7月6日起对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[85] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度公司净销售额为6760万美元，较2022财年第一季度的5370万美元增长25.8%[94] - 2023财年第一季度公司毛利率增至34.1%，2022财年第一季度为30.3%[94] - 2023财年第一季度销售、一般和行政费用为1420万美元，占净销售额的21.1%，2022财年第一季度为1350万美元，占比25.1%[94] - 2023财年第一季度公司营业收入为880万美元，2022财年第一季度为280万美元[94] - 2023财年第一季度公司净利润为630万美元，2022财年第一季度为260万美元[94] - 2023财年前三个月所得税拨备为210万美元，有效所得税税率为25.0%；2022财年前三个月所得税拨备为20万美元，有效所得税税率为5.9%[106] - 2023财年第一季度净收入为630万美元，摊薄后普通股每股收益0.45美元，B类摊薄后普通股每股收益0.40美元；2022财年第一季度净收入为260万美元，摊薄后普通股每股收益0.20美元，B类摊薄后普通股每股收益0.18美元[108] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度PMT净销售额增长12.2%至4540万美元，毛利率增至34.3%[96][99] - 2023财年第一季度GES净销售额增长230.7%至850万美元，毛利率增至35.5%[96][100] - 2023财年第一季度医疗保健净销售额增长45.5%至330万美元，毛利率增至36.7%[96][103] 现金、现金等价物和投资分布 - 2022年8月27日，现金、现金等价物和投资为3560万美元，其中北美2290万美元、欧洲560万美元、拉丁美洲140万美元、亚太地区570万美元[110] - 2022年5月28日，现金、现金等价物和投资为4050万美元，其中北美2570万美元、欧洲600万美元、拉丁美洲150万美元、亚太地区730万美元；2022财年从外国实体向美国汇回资金150万美元[111] 经营活动现金流量情况 - 2023财年前三个月经营活动使用现金320万美元，净收入630万美元，非现金项目包括股票薪酬费用0.3万美元、存货储备拨备0.1万美元、折旧和摊销费用0.9万美元；经营资产和负债变动使用现金1080万美元[115] - 2022财年前三个月经营活动使用现金490万美元，净收入260万美元，非现金项目包括股票薪酬费用0.2万美元、存货储备拨备0.1万美元、折旧和摊销费用0.8万美元；经营资产和负债变动使用现金870万美元[116] 投资活动现金流量情况 - 2023财年前三个月投资活动使用现金140万美元，主要用于资本支出，涉及IT系统、LaFox制造业务和设施[118] - 2022财年前三个月投资活动使用现金80万美元，主要用于医疗保健业务和IT系统的资本支出[119] 融资活动现金流量情况 - 2023财年前三个月融资活动提供现金50万美元，来自股票发行所得140万美元减去股息支付80万美元[120] - 2022财年前三个月融资活动使用现金80万美元，主要用于支付股息[121]

产品生产与库存 - 超60%的产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[14] - 产品库存数据库中维护超100,000个零件编号，估计当地时间下午6点前收到的订单中，超90%的现货产品将在同一天完整发货[41] - 公司超过60%的产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[118] - 2022年5月28日，公司净库存包括约6660万美元产成品、800万美元原材料和580万美元在产品，库存储备为610万美元；2021年5月29日，净库存包括约5700万美元产成品、390万美元原材料和260万美元在产品，库存储备为590万美元[174] - 截至2022年5月28日，合并存货余额为8040万美元，储备金为610万美元[198] - 公司超60%的产品在特定地区或由全球制造合作伙伴生产[211] 销售与市场情况 - 2021财年出现销售下滑，主要与新冠疫情有关；2022财年虽未因疫情出现销售下滑，但疫情对Canvys和医疗保健部门的毛利率产生负面影响[17] - 2022财年约57%的销售在国外进行[42] - 2022财年、2021财年和2020财年，没有一个客户占公司合并净销售额的比例超过10%[43] - 2021财年，公司部分产品因新冠疫情影响需求下降[71] - 2022财年净销售额为2.246亿美元，较2021财年的1.769亿美元增长26.9%[127] - 2022财年、2021财年和2020财年净销售额分别为2.2462亿美元、1.76937亿美元和1.55898亿美元[205] - 服务收入一直占公司总收入不到5%，预计将维持该水平[172] - 若美元兑外币不利变动10%，2022财年、2021财年和2020财年外币净销售额将分别减少1210万美元、1000万美元和930万美元[188] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年5月28日，公司递延0.4百万美元雇主方社会保障税支付，将于2022年12月31日前支付[20] - 2022财年毛利率为净销售额的31.9%，2021财年为33.2%[127] - 2022财年销售、一般和行政费用为5570万美元，占净销售额的24.8%，2021财年为5590万美元，占净销售额的31.6%[127] - 2022财年营业收入为1600万美元，2021财年为290万美元[127] - 2022财年其他费用为20万美元，2021财年为60万美元[127] - 2022财年净利润为1790万美元，2021财年为170万美元[127] - 2022财年综合毛利润为7170万美元，2021财年为5880万美元，2022财年综合毛利率从2021财年的33.2%降至31.9%[129] - 2022财年销售、一般和行政费用从2021财年的5590万美元降至5570万美元，若考虑2021财年160万美元法律和解金，2022财年费用比2021财年高140万美元，即2.6%，占销售额百分比从31.6%降至24.8%[139] - 2022财年其他收入/费用为20万美元，2021财年为60万美元，2022财年外汇损失30万美元，2021财年为80万美元[142] - 2022财年、2021财年和2020财年所得税（收益）拨备分别为 - 220万美元、70万美元和60万美元，有效所得税税率分别为 - 13.7%、28.3%和 - 51.4%[143] - 截至2022年5月28日，公司已用完与联邦净营业亏损结转相关的所有净递延税资产，2021年5月29日为300万美元，国内州净营业亏损结转相关净递延税资产从2021年的390万美元降至240万美元[145] - 截至2022年5月28日，估值备抵为350万美元，2021年5月29日为1220万美元[148] - 2022财年、2021财年和2020财年支付的所得税分别为150万美元、10万美元和100万美元[149] - 2022年5月28日，公司现金、现金等价物和投资为4050万美元，其中北美2570万美元、欧洲600万美元、拉丁美洲150万美元、亚太地区730万美元；2021年5月29日，现金和现金等价物为4330万美元，其中北美2610万美元、欧洲880万美元、拉丁美洲120万美元、亚太地区720万美元[153][154] - 2022财年公司从外国实体向美国汇回总计150万美元，包括第一季度从中国实体汇回70万美元、第二季度从中国台湾地区实体汇回30万美元、第三季度从日本实体汇回50万美元；2021财年汇回总计90万美元，包括第三季度从意大利和韩国实体汇回70万美元、第四季度从法国实体汇回20万美元[153][154] - 2022财年经营活动提供现金190万美元，净收入1790万美元，非现金项目调整及经营资产和负债变化导致现金使用1650万美元，主要因存货增加2060万美元、应收账款增加620万美元和预付费用增加20万美元；2021财年经营活动提供现金80万美元，净收入170万美元，经营资产和负债变化导致现金使用600万美元，主要因存货增加490万美元、应收账款增加420万美元和应付账款减少60万美元[157][159] - 2022财年投资活动使用现金810万美元，主要用于购买500万美元定期存单和310万美元资本支出；2021财年投资活动提供现金1340万美元，包括投资到期收益2500万美元，部分被900万美元投资购买和260万美元资本支出抵消[160][161] - 2022财年融资活动使用现金40万美元，主要用于向股东支付320万美元股息，部分被股票期权行权发行普通股所得款项抵消；2021财年融资活动使用现金300万美元，主要用于支付股息，部分被股票期权行权发行普通股所得款项抵消[163][164] - 截至2022年5月28日，公司租赁义务总计302.4万美元，其中不到1年124.4万美元、1 - 3年187万美元、4 - 5年7.5万美元、超过5年1.7万美元[165] - 截至2022年5月28日和2021年5月29日，公司坏账准备均约为20万美元[168] - 若美元兑外币不利变动10%，截至2022年5月28日和2021年5月29日财年结束时，总资产将分别下降420万美元，总负债将分别减少100万美元和110万美元[188] - 2022财年、2021财年和2020财年净利润分别为1792.7万美元、165.5万美元和 - 183.8万美元[205] - 截至2022年5月28日和2021年5月29日，总资产分别为1.79819亿美元和1.56753亿美元[203] - 截至2022年5月28日和2021年5月29日，总负债分别为4397.2万美元和3519.3万美元[203] - 2022财年、2021财年和2020财年综合收益分别为1383.4万美元、505.8万美元和 - 273.8万美元[205] - 2022财年、2021财年和2020财年普通股基本每股净收益分别为1.35美元、0.13美元和 - 0.14美元[205] - 2022财年净收入为17927美元，2021财年为1655美元，2020财年为亏损1838美元[207] - 2022财年经营活动提供的净现金为1911美元，2021财年为832美元，2020财年为1923美元[207] - 2022财年投资活动使用的净现金为8120美元，2021财年提供13368美元，2020财年使用9776美元[207] - 2022财年融资活动使用的净现金为352美元，2021财年使用3014美元，2020财年使用3208美元[207] - 2022财年末现金及现金等价物为35495美元，2021财年末为43316美元，2020财年末为30535美元[207] - 2022财年支付的所得税为1484美元，2021财年为106美元，2020财年为1018美元[207] - 2022年5月28日股东权益总额为135847千美元，2021年5月29日为121560千美元，2020年5月30日为118660千美元[209] 业务部门情况 - 公司有三个运营和可报告部门，分别是电力和微波技术（PMT）、Canvys - 视觉技术解决方案、医疗保健[29][36][38] - 2023财年第一季度起将推出新的绿色能源解决方案（GES）部门，届时将开始报告四个部门[28] - 2022财年PMT净销售额为1.78056亿美元，较2021财年增长29.7%，Canvys为3518.7万美元，增长20.0%，Healthcare为1137.7万美元，增长10.1%[127] - 2021财年PMT净销售额较2020财年增长15.9%，Canvys增长1.4%，Healthcare增长21.7%[127][128] - 2022财年PMT净销售额从2021财年的1.373亿美元增至1.781亿美元，增幅29.7%，毛利率从33.5%降至32.6%[131] - 2022财年Canvys净销售额从2021财年的2930万美元增至3520万美元，增幅20.0%，毛利率从35.0%降至32.0%[133] - 2022财年Healthcare净销售额从2021财年的1030万美元增至1140万美元，增幅10.1%，毛利率从25.1%降至21.2%[135] - 2023财年第一季度起将新增绿色能源解决方案（GES）业务板块，届时将按四个板块进行报告[213] 公司运营与管理 - 截至2022年5月28日，公司雇佣447人，其中全职411人，兼职36人；美国有287名全职和19名兼职，国际有124名全职和17名兼职[45] - 公司成立DEI&B委员会以推动多元化、公平、包容和归属感相关目标，已采取扩大董事会吸纳女性董事、增加员工意识、在401K计划中增加社会责任基金等举措[48][50] - 公司拥有1处设施，租赁26处设施，自有设施位于伊利诺伊州拉福克斯，占地约100英亩，面积约22.4万平方英尺[100] 公司面临的风险 - 公司可能无法实现销售增长和利润率目标，受新冠疫情、库存陈旧费用、竞争压力、供应链中断等因素影响[52][53][54][55][56][57][58] - 公司依赖少数供应商供应关键产品，其中一家供应商占总销售成本的11%，供应链中断会对业务产生不利影响[56] - 公司严重依赖信息技术系统，可能面临网络攻击、安全漏洞等风险，虽已实施保护措施但无法确保成功[59][60][61] - 公司产品可能存在缺陷，面临保修和产品责任索赔，产品责任保险覆盖范围和金额有限[62] - 客户应收账款违约或重大客户流失会对公司业务产生重大负面影响[63] - 公司增长战略聚焦医疗保健和电力转换业务，可能无法实施增长计划或实现预期收益[64] - 公司可能无法成功识别、完成和整合未来收购，收购存在多种风险[65] - 经济疲软、不确定性和其他挑战会对公司收入和毛利率产生不利影响，2022和2021财年实现净收入，此前年份有净亏损[66] - 全球通胀上升可能增加成本、影响消费者支出，进而影响公司盈利能力和经营业绩[68] - 公司业务受全球和国内事件不确定性影响，包括经济放缓、疫情、自然灾害等[69] - 物流能力、关键供应商或客户运营的重大中断，会对公司运营产生重大不利影响[73] - 公司国际业务占比大，面临管理成本、资金汇回限制、汇率波动等风险[75] - 英国脱欧可能对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[77] - 公司未来可能需通过债务或股权融资筹集资金，会稀释现有股东所有权[78] - 公司无形资产可能减值，会降低资产价值和当年净收入[79] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，会产生高额成本并影响经营[80] - 违反欧盟《通用数据保护条例》（GDPR），公司可能被处以最高2000万欧元或不遵守规定公司全球年收入4%的罚款（以较高者为准）[84] 贸易政策相关 - 2018年7月至9月，美国贸易代表办公室对价值约2500亿美元的中国进口商品分三批加征10%和25%的关税，2019年5月宣布对自中国输美商品加征25%关税[87] - 2020年1月中美签署“第一阶段”贸易协议，美国取消加征关税计划，并于2月14日起将2019年5月13日加征的15%关税降至7.5%[88] - 自2018年7月6日起，美国贸易代表办公室对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[119] 股权与股息情况 - 截至2022年7月25日，公司董事长兼CEO Edward J. Richardson 实益持有约98%的B类普通股，代表约63%的投票权[90] - 2022财年无股票回购[105] - 2022财年公司季度普通股股息为每股0.06美元，B类普通股股息为每股0.054美元，年度股息支付约320万美元，2

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为6160万美元，是2011年出售RFPD以来的最高季度销售额 [4] - 第四季度毛利率从第三季度的31.8%提升至32.7% [4] - 2022财年总销售额为2.246亿美元，较上一年增长26.9% [5] - 积压订单再次增至2.062亿美元，接近2021财年末的两倍 [5] - 第四季度净销售额同比增长22.1%至6160万美元，各业务部门净销售额均有所增长 [13] - 第四季度总公司积压订单从2022财年第三季度末的1.756亿美元和2021财年第四季度末的1.1亿美元增至2.062亿美元 [16] - 第四季度营业费用为1520万美元，高于2021财年第四季度的1400万美元 [19] - 第四季度营业费用占净销售额的比例从2021财年第四季度的27.7%降至24.6% [20] - 第四季度营业利润为500万美元，占净销售额的8.1%，高于2021财年第四季度的230万美元和4.6% [20] - 第四季度其他费用为20万美元，高于2021财年第四季度的不到10万美元 [21] - 第四季度非现金所得税收益为350万美元，源于400万美元的税收估值备抵部分转回 [21] - 第四季度净利润为830万美元，占净销售额的13.4%，高于2021财年第四季度的190万美元和3.7% [22] - 2022财年净销售额为2.246亿美元，较2021财年的1.769亿美元增长26.9% [24] - 2022财年毛利率从33.2%降至31.9% [25] - 2022财年营业费用为5570万美元，较上一财年减少20万美元 [26] - 2022财年营业费用占净销售额的比例从2021财年的31.6%降至24.8% [27] - 2022财年营业利润为1600万美元，占净销售额的7.1%，高于2021财年的290万美元和1.6% [27] - 2022财年其他费用为20万美元，低于2021财年的60万美元 [28] - 2022财年所得税收益为220万美元，源于400万美元的税收估值备抵部分转回 [28] - 2022财年净利润为1790万美元，占净销售额的8.0%，高于2021财年的170万美元和0.9% [29] - 2022财年摊薄后每股收益为1.31美元，高于上一年的0.13美元 [30] - 2022财年第四季度末现金及投资为4050万美元，高于第三季度末的3910万美元，但低于2021财年第四季度末的4330万美元 [31] - 2022财年第四季度末库存从第三季度末的7370万美元和2021财年末的6350万美元增至8040万美元 [31] - 2022财年第四季度末应收账款从2021财年末的2510万美元增至2990万美元 [32] - 2022财年第四季度资本支出为100万美元，高于2021财年第四季度的80万美元 [33] - 2022财年总资本支出为310万美元，高于2021财年的260万美元 [34] - 2022财年第四季度支付现金股息80万美元，全年共支付320万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 2022财年第四季度销售额同比增长26.8%至4930万美元 [37] - 第四季度毛利率从上年的32%增至34.4% [38] - 电子设备集团（EDG）订单强劲，市场份额增加，磁控管在合成钻石开发等领域有新应用 [39] - 电力与微波集团（PMG）业务增长良好，在5G和电源管理等领域收入实现高两位数增长 [40] - 专利产品ULTRA3000变桨能量模块在本季度销售和订单增加，2022财年发货超22000台 [41] - 第四季度收到用于电力机车的电源管理模块1800万美元订单 [42] - 专利待批的ULTRAGEN3000在Alpha产品试验中取得成功，预计年底完成beta测试 [43] - RF和微波组件业务受益于5G等应用的高需求 [44] 理查森医疗保健 - 第四季度销售额为290万美元，同比增长4.1%，但低于上一季度和上一年，主要因中国和乌克兰销售下降 [56] - 第四季度因供应商问题，毛利率从去年第四季度的29.4%降至10.8% [57] - 2022财年全年销售额为1140万美元，比2021财年增长10%，管子和零件销售增加，系统销售持平 [58] - 5月完成ALTA750 G的第二次beta测试并进行软启动，等待CE认证 [58] - 西门子修复管项目进展顺利，预计2022年底发布修复后的Stratton Z，MX和MXP系列将于2023年推出 [60][61] Canvys - 2022财年第四季度销售额达950万美元，创季度新高，同比增长7.1% [63] - 2022财年全球销售额增长20.0%至3520万美元，为2013财年以来最高 [64] - 第四季度毛利率从2021财年第四季度的35.3%降至30.7% [65] - 2022财年毛利率从2021财年的35.0%降至32.0% [65] - 积压订单较上年同期增长52.3%，维持在上一季度创纪录的5240万美元水平 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球市场的业务均实现同比增长，特别是在绿色能源、半导体晶圆制造、医疗等市场 [6][8][9] - 5G和电源管理市场需求增长，公司相关业务收入实现高两位数增长 [40] - 绿色能源市场需求旺盛，公司的产品如ULTRA3000等在该市场取得良好业绩 [41] - 医疗市场中，Canvys的定制显示器产品在全球医疗OEM市场表现出色，76%的2022财年收入来自医疗OEM [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司扩大对产品设计和制造的关注，超60%的业务来自自主制造或独家为公司制造的产品 [6] - 电源管理解决方案支持绿色环境是重要增长机会和战略重点，公司受益于替代能源需求增长趋势 [6] - 多元化是长期成功的重要组成部分，不再仅依赖半导体晶圆制造市场推动收入增长 [8] - 2023财年第一季度开始记录绿色能源解决方案第四业务单元，突出该领域收入增长 [79] - 公司面临半导体交货时间长和供应链问题挑战，正积极投资库存以满足客户需求 [51] - 公司在电力与微波技术、医疗保健、定制显示等领域与竞争对手竞争，通过不断推出新产品、提高制造效率和加强客户关系来巩固竞争地位 [39][45][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务发展势头良好，各业务单元均实现增长，有望在2023财年继续增长 [5][9] - 尽管面临经济衰退，但目前未看到对产品需求的影响，公司将密切监测市场活动和积压订单增长情况 [78] - 公司对未来前景充满信心，预计通过新产品、新客户和新应用实现销售增长 [79] 其他重要信息 - 公司在2022财年从多个海外地点汇回150万美元至美国 [36] - 公司董事会宣布2023财年第一季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 医疗保健业务利润率下降原因及未来预期 - 第四季度利润率下降是由于供应商问题导致报废目标和管子，生产暂停，产能利用率低 [81] - 目前已恢复生产，第一季度无供应商和重大设备问题，预计毛利率将回升至20% - 30% [83] 问题2: 医疗保健业务在乌克兰和中国的情况 - 乌克兰的一个重要客户已开始重新采购，预计销售将逐步恢复 [84] - 中国是订单时间问题，第一季度已收到并发出大订单，预计需求将在第一季度恢复 [85] 问题3: PMT业务中与NextEra的后续订单预期 - 与NextEra每周沟通，正在为其开发其他产品，预计夏季末完成第一阶段，第二季度可能收到类似或更大的订单 [89] 问题4: 电站beta测试结束时间及订单预期 - 正在进行T-Mobile 12个基站的beta测试，约需6个月分析，预计在2023财年第三季度获得生产订单 [92] 问题5: 与Progress Rail合作的预期及其他用例 - 已获得1800万美元订单，为其制造锂模块，还将为北美客户制造超结构，预计第一季度获得350万美元追加订单 [93][95] - 与Caterpillar有合作机会，可作为其设计和制造部门，参与更多项目 [97] 问题6: Canvys业务增长的可持续性 - 增长可持续，有很多新机会在筹备中，产品推向市场需要时间，是中长期业务 [99] 问题7: 货币影响及未来预期 - 第四季度欧元兑美元汇率波动影响较大，预计2023财年第一季度类似，之后有望改善 [100] 问题8: 设施改造资本支出量化 - 预计花费约200万美元，将对大楼进行重大改造，未来两三年资本支出约300 - 500万美元 [102] 问题9: 市场对公司业绩反应负面的原因 - 可能是一些大股东持有10年后获利了结，但有买家接手 [108] 问题10: 现金和投资的构成及收益预期 - 部分资金投资于CD，随着利率上升，预计投资收益将增加 [110] - 有能力投资短期国债，投资委员会会定期评估 [111] 问题11: 改善经营现金流与净利润关系的因素 - 2022财年应收账款和库存增加影响现金流，预计2023财年增长速度放缓，净利润增加将有助于改善 [116][118] 问题12: 乌克兰业务最坏情况对公司的影响 - 影响很小，仅几十万美元 [122] 问题13: 风力涡轮机白标机会的客户情况 - 与一家主要风力涡轮机制造商的全球协议，先在北美、印度和西班牙进行产品测试 [127] 问题14: 降低库存至历史水平的供应链条件 - 集成电路交付时间长，只要存在短缺就会增加库存，供应链正常化后有望将库存转化为现金 [130][132] 问题15: 佳能系列管的市场反应和营收预期 - 预计增长将是渐进的，新管G和D可覆盖更多佳能市场，西门子项目将是更大的增长驱动力 [134][135] 问题16: 西门子项目的时间范围 - 预计2022年底前推出Stratton Z，MX系列将于2023年推出 [136][137] 问题17: 西门子项目推出后毛利率预期 - 预计毛利率将提高，产品有良好利润，可利用过剩产能降低成本 [141] 问题18: 无线市场（T-Mobile等）的市场潜力和营收预期 - 预计从北美开始，T-Mobile第三季度开始有生产订单，Verizon和AT&T年底完成beta测试 [142] 问题19: 无线市场每个站点的营收预期 - 未透露具体数字，以ULTRA3000为例，每个涡轮机18个，每个基站1个 [145] 问题20: 电动铁路发动机的营收预期 - 目前每台发动机内容约120万美元，长距离列车需求更高，但具体数量未知 [146][148] 问题21: 2023财年6000 - 6500万美元季度营收的盈利预期 - 盈利能力将维持在当前水平，有2.062亿美元积压订单，预计实现2.5 - 2.55亿美元营收无压力 [160][162] 问题22: 应对运费成本上涨的措施 - Canvys在合同到期时会提高价格，将运费成本转嫁给客户，公司有较好的货运渠道，有机会转嫁成本 [163][164] 问题23: 股票回购建议 - 董事会每次会议都会讨论股票回购话题 [168]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度净销售额为5530万美元，较去年同期增长22.3%；第一9个月净销售额为1.63亿美元，较2021财年同期增长28.9% [6][16] - 第三季度毛利率为31.8%，低于去年同期的34.9%；第一9个月毛利率为31.6%，低于2021财年同期的33.6% [11][16] - 第三季度营业费用为1390万美元，低于2021财年同期的1550万美元；第一9个月营业费用为4060万美元，较2021财年同期减少130万美元 [12][17] - 第三季度营业利润为360万美元，占净销售额的6.6%，远高于去年同期的31.5万美元和0.7%；第一9个月营业利润为1100万美元，占净销售额的6.7%，而2021财年同期为60万美元和0.4% [6][18] - 第三季度净收入为290万美元，占净销售额的5.2%，高于去年同期的20万美元和0.5%；第一9个月净收入为960万美元，占净销售额的5.9%，而2021财年同期为净亏损20万美元 [15][20] - 第三季度摊薄后每股收益为0.21美元，高于去年同期的0.02美元；第一9个月摊薄后每股收益为0.71美元，而2021财年同期为净亏损0.02美元 [15][20] - 第三季度末现金及投资为3910万美元，低于上一季度末的3970万美元和去年同期的4740万美元；应收账款增至3160万美元，库存从第二季度末的7070万美元增至7370万美元 [21] - 第三季度资本支出为60万美元，与2021财年同期持平；支付现金股息80万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 2022财年第三季度销售额增长25%，达到4400万美元；第一9个月销售额增长30.8%，增加3040万美元 [10][16] - 第三季度毛利率降至32.2%，低于去年同期的34.9% [11] - 订单出货比达到1.47，电子设备集团（EDG）订单强劲，功率与微波集团（PMG）持续增长 [25] 医疗保健集团 - 第三季度销售额增至313万美元，创季度纪录，较2021财年第三季度增长7.4% [36] - 第三季度毛利率为25.1%，低于去年同期的33% [37] Canvys - 2022财年第三季度销售额为810万美元，较去年同期增长15% [41] - 第三季度毛利率为32.2%，低于去年同期的35.2% [41] - 本季度积压订单达到5240万美元，创历史新高，较第二季度增长19.4%，同比增长66.3% [42] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续管理供应链问题和较高的运费成本，投资设备并扩大制造区域，招聘工程师和生产技术人员，以满足客户需求并利用新机会 [47][48] - PMT将继续识别、开发和推出用于绿色能源电力管理应用的产品，通过与关键技术合作伙伴合作和增加新产品来扩大市场份额 [30][33] - 医疗保健集团计划推出新的CT管产品，如ALTA750G和西门子修复管系列，以增加销售和利润 [38][39] - Canvys将继续专注于定制显示器业务，通过与客户和合作伙伴的紧密关系来应对供应链挑战，实现业务增长 [42][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的业绩感到满意，尽管面临挑战，但业务仍保持强劲，积压订单不断增长 [47] - 预计未来一年左右，随着成本增加能够转嫁到客户身上，利润率将逐步恢复到历史水平 [56][74] - 公司认为未来一到两年的增长有保障，绿色能源业务带来了巨大机会，有望实现盈利增长 [75][79] 其他重要信息 - 由于俄罗斯对乌克兰的行动，公司停止向俄罗斯发货，历史上每年对俄发货不足100万美元；乌克兰客户年收入不足100万美元，主要在医疗保健领域 [8][9] - 董事会宣布2022财年第四季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [23] - 2022财年第三季度，公司从日本汇回50万美元至美国，年初至今累计汇回150万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：何时定价能提升利润率至更好水平 - 公司认为这将是一个线性过程，目前正在努力提高价格并转嫁成本，预计明年此时能恢复正常 [54][56] 问题2：ULTRA3000在2023财年的收入预期 - 目前该产品积压订单约1000 - 1100万美元，持续有新客户和大额订单，预计未来1 - 3年的年运行率可达4500万美元 [57] 问题3：Battery Street Energy（ULTRAGEN3000）在本财年是否有收入 - 目前只有小范围的测试站点收入，预计在2023财年第一、二季度前不会有大量收入或订单 [59] 问题4：2023财年第一季度的收入预期 - 难以给出确切数字，预计上半年订单额在300 - 400万美元，但实际发货量不确定 [61] 问题5：电力机车用电源管理模块订单情况 - 已完成设计并获得首个数百万美元订单，预计2023财年带来600 - 700万美元机会，6月开始生产 [62][63] 问题6：2023年上半年计划推出的其他产品 - 有一款产品将在第一季度进行测试，应用于风力涡轮机，比ULTRA3000机会更大；还有其他用于关键设施电源管理的产品 [69] 问题7：运营利润率是否会在未来三、四个季度逐步恢复到历史水平 - 是的，随着成本增加能够转嫁到客户身上，运营利润率将逐步恢复 [73][74] 问题8：公司业务未来两年的增长是否会放缓 - 目前来看不会，积压订单从上个季度的1.4亿美元增长到1.75亿美元，销售也在增长，未来一到两年增长有保障，但存在一些不可控因素可能产生影响 [75] 问题9：公司股价不受市场重视的原因及应对措施 - 公司也不理解，认为目前是公司发展最令人兴奋的时期，预计2024年医疗保健业务将盈利，未来公司将非常盈利 [77] 问题10：公司如何处理现金 - 目前主要用于支持业务增长，包括应收账款和库存，预计今年会使用一些现金，明年实现正现金流 [81] 问题11：20%以上的营收增长是否受组件供应限制，供应改善后是否会加速增长 - 确实受组件供应限制，积压订单表明如果能加快生产，就能立即发货，供应改善后增长将加速 [82] 问题12：电力机车业务的市场份额、制造商采用电池动力的速度及市场拓展计划 - 目前与Progress Rail合作，市场份额为100%，内容约为每台机车100万美元，增长取决于Progress Rail的市场份额；预计制造商将逐步采用电池动力；公司将继续与Progress Rail合作，并与其他制造商沟通 [94] 问题13：积压订单增长的原因，是否存在过度订购或提前预订情况 - 大部分积压订单是公司制造的产品，且公司在很多产品上是独家或近乎独家供应，不存在过度订购情况 [107] 问题14：公司采购库存的策略及在当前环境下的变化 - 公司一直积极采购库存，与半导体供应商保持密切沟通，提前下单以应对供应问题，相比竞争对手做得更好，因此获得了市场份额 [109] 问题15：公司在劳动力管理方面的挑战及应对措施 - 面临招聘工程人才和管理薪资上涨的挑战，通过多种传统渠道招聘，提高推荐奖金，招聘专业招聘人员，利用实习项目吸引人才，同时提高最低工资以吸引更多人 [112][113] 问题16：医疗市场业务增长未达预期的原因及未来增长前景 - 推出佳能系列的第二款管ALTA750G将有助于更多客户脱离原厂维护合同，增加销售；西门子管系列的推出将带来更多销量，扩大产品范围对业务增长至关重要 [124][125] 问题17：医疗市场产品定价是否稳定，西门子可能的反应 - 目前定价相对稳定；预计西门子不太可能像之前竞争对手那样做出大幅降价的反应 [126][127] 问题18：公司是否会考虑回购股票 - 公司曾在出售RFPD后回购6500万美元股票，未来不排除在合适时机考虑回购 [128][129] 问题19：毛利率下降中因运费和无法提价导致的比例及未来能否通过提价恢复 - 超过一半的毛利率下降是由于销售组合变化，约1个百分点是由于组件价格和劳动力成本上升，其余是其他因素；预计超过一半的下降可以通过提价恢复 [140][141] 问题20：过去三个多月招聘的人员占所需人员的比例 - 目前仍有5 - 10个生产岗位和一些工程岗位空缺，医疗保健业务人员基本满员 [147] 问题21：磁控管业务的规模、增长前景、专利和竞争情况 - 磁控管业务积压订单为1300 - 1400万美元，几乎是去年的两倍；增长前景良好，有很多新应用；没有相关专利，但技术门槛高，公司处于独家供应地位；日常微波炉磁控管制造商可进入该市场，但需定制设备 [156][157][158] 问题22：电力机车产品是作为启动器还是完全电池供电 - 是完全电池供电的机车，使用磷酸铁锂电池，目前用于短距离运输，长距离运输的设计正在研发中 [166] 问题23：电力机车业务的毛利率是否与公司整体平均水平相当 - 电力机车业务以及ULTRAGEN3000、ULTRA3000等产品的毛利率将高于公司整体平均水平（35%以上） [174] 问题24：积压订单是否价格受保护，如何应对未来原材料价格上涨 - 报价有效期为30天，框架订单有价格保证和货币波动条款，但仍会受到短期影响，预计未来一年可逐步解决 [177] 问题25：公司明年营收增长15% - 20%的预期是否仍然成立 - 仍然成立，基于1.75亿美元的积压订单，预计今年营收在2.15 - 2.2亿美元之间，明年可达2.5亿美元或更多 [178] 问题26：营收何时能提升到更高水平，是否受集成电路短缺限制 - 营收增长将是线性的，通常第四季度是最好的季度，集成电路短缺是一个限制因素 [180] 问题27：销售、一般及行政费用（SG&A）增加的原因及未来预期 - 主要是员工激励费用和绩效加薪导致的员工薪酬增加；预计第四季度及以后接近1400万美元，为实现增长，未来需要在SG&A、营运资金和资本支出方面进行投资 [181] 问题28：磁控管业务在发电机市场的份额及相关情况 - 在氢气领域，磁控管价格约7000 - 8000美元，竞争对手已提价至近11000美元；发电机价格约10万美元，有一些初创公司有购买需求，但目前没有大规模生产订单 [182] 问题29：半导体设备终端市场明年的增长预期 - 预计增长10% - 15%，对应业务规模约2700 - 2800万美元 [184][185] 问题30：库存是否稳定，是否需要继续增加以支持营收增长 - 库存将继续增加，公司通过提前采购库存来确保能够满足客户需求，这是公司成功的原因之一 [186] 问题31：是否考虑将增加的营运资金成本纳入价格并与客户沟通 - 公司会尝试这样做，但在框架合同中会受到短期影响，未来会逐步提高价格 [188] 问题32：积压订单与销售的挑战中，供应链和人员因素的占比 - 主要挑战是供应链，例如磁控管生产需要新的测试设备和工具，采购这些设备的交付时间较长 [192][193] 问题33：库存增长快于营收增长的原因 - 为了完整发货，公司会等待缺少的组件，导致库存积压，例如在PMT业务和为Lam制造设备时都会出现这种情况 [200] 问题34：公司实现正现金流的主要因素 - 积压订单和库存转化为现金是重要因素，随着销售持续增长，预计明年实现现金流中性，之后将产生大量现金 [201][202] 问题35：2023财年和未来的有效税率预期 - 预计2023财年有效税率为27%，包括联邦税；2024财年及以后，随着伊利诺伊州净运营亏损结转的使用，预计税率将降至23% [203] 问题36：伊利诺伊州净运营亏损结转的规模 - 超过4000万美元 [204]

公司产品生产地 - 公司超60%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[84] 关税政策影响 - 美国贸易代表办公室对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[85] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度净销售额为5530万美元，较2021财年第三季度的4520万美元增长22.3%[92] - 2022财年第三季度毛利率降至31.8%，2021财年第三季度为34.9%[92] - 2022财年前九个月净销售额为1.63亿美元，较2021财年前九个月的1.265亿美元增长28.9%[95] - 2022财年前九个月毛利率降至31.6%，2021财年前九个月为33.6%[95] - 2021财年第三季度公司支付160万美元法律和解费用，2022财年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用因该费用不再发生而分别从1550万和4190万美元降至1390万和4060万美元[105][106][107] - 2022财年第三季度和前九个月所得税拨备分别为60万和130万美元，2021财年同期分别为10万和20万美元[110][111] - 2022财年第三季度净收入为290万美元，前九个月为960万美元；2021财年第三季度为20万美元，前九个月净亏损20万美元[113][114] - 2022年2月26日现金及现金等价物为3910万美元，2021年5月29日为4330万美元；2022财年和2021财年分别遣返150万和90万美元至美国[116][117] - 2022财年前九个月经营活动使用现金150万美元，2021财年提供现金390万美元；投资活动分别使用220万和提供520万美元；融资活动分别提供10万和使用250万美元[120][121][123][124][125][126] PMT业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度PMT净销售额为4403.2万美元，较2021财年第三季度增长25.0%[94] - 2022财年前九个月PMT净销售额为1.288亿美元，较2021财年前九个月增长30.8%[100] Canvys业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度Canvys净销售额为814.1万美元，较2021财年第三季度增长15.0%[94] - 2022财年前九个月Canvys净销售额为2573.2万美元，较2021财年前九个月增长25.6%[94] - Canvys在2022财年第三季度净销售额从2021财年同期的710万美元增长15.0%至810万美元，前九个月从2050万美元增长25.6%至2570万美元[101][102] - Canvys在2022财年第三季度销售毛利率从2021财年同期的35.2%降至32.2%，前九个月从34.9%降至32.4%[101][102] Healthcare业务线数据关键指标变化 - Healthcare在2022财年第三季度净销售额从2021财年同期的290万美元增长7.4%至310万美元，前九个月从760万美元增长12.2%至850万美元[103][104] - Healthcare在2022财年第三季度销售毛利率从2021财年同期的33.0%降至25.1%，前九个月从23.6%增至24.7%[103][104] 公司金融风险 - 公司面临的主要金融风险是外汇风险，通过正常运营和融资活动管理这些风险[128]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为5400万美元，较去年同期增长27.3%；第一季度净销售额为1.077亿美元，较2021财年同期增长32.6% [4][8][17] - 第二季度总公司积压订单从2022财年第一季度末的1.265亿美元和2021财年第二季度末的8110万美元增至1.469亿美元 [10] - 第二季度毛利率从第一季度的32.7%降至33.8%；第一季度毛利率从32.9%降至31.5% [11][18] - 第二季度营业费用为1310万美元，低于2021财年第二季度的1350万美元；第一季度营业费用为2660万美元，较上一财年同期增加10万美元 [13][18] - 第二季度营业利润为450万美元，占净销售额的8.4%，为2011年出售RFPD业务以来的最高水平；第一季度营业利润为730万美元，占净销售额的6.8% [14][19] - 第二季度其他收入为20万美元，而2021财年第二季度为其他支出10万美元；第一季度其他收入为10万美元，而2021财年第一季度为其他支出50万美元 [15][19] - 第二季度所得税拨备为60万美元；第一季度所得税拨备为70万美元 [15][20] - 第二季度净利润为410万美元，占净销售额的7.6%，稀释后每股收益为0.30美元；第一季度净利润为680万美元，占净销售额的6.3%，稀释后每股收益为0.50美元 [16][20] - 第二季度自由现金流为390万美元，与2021财年第二季度相同；截至2022财年第二季度末，现金及投资增至3970万美元 [21] - 第二季度资本支出为80万美元，高于2021财年第二季度的60万美元；公司在第二季度支付了80万美元的现金股息 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 2022财年第二季度销售额增长26.7%，达到4170万美元；第一季度净销售额增长34.1% [8][17] - 第二季度积压订单在所有三个业务部门均有所增加；第二季度毛利率从34.2%降至33.5% [10][11] Canvys - 2022财年第二季度销售额增长36.5%，达到920万美元；第一季度净销售额增长31.1% [9][17] - 第二季度积压订单达到4390万美元；第二季度毛利率从35.5%降至31.8% [50][49] Richardson Healthcare - 2022财年第二季度销售额增长10.9%，达到310万美元；第一季度净销售额增长15.3% [9][17] - 第二季度积压订单增加；第二季度毛利率为24.5%，低于2021财年第二季度的25.6% [10][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务强劲，增长举措创造了新的收入来源，尽管面临全球供应链和物流挑战，但仍在寻找新机会以实现未来增长 [5] - PMT通过与新的电力和微波技术合作伙伴合作，以及增加ULTRA3000的发货量实现增长，并将继续识别和开发新产品，投资资源以支持增长市场 [8][33][34] - Canvys将继续调整业务战略以提高部门运营绩效，优先考虑最大化现金流，并与合作伙伴合作减少库存 [53] - Richardson Healthcare将推出ALTA750G管，推进西门子修复管计划，以增加销售和提高毛利率 [43][44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务正处于积极发展态势，各业务部门表现出色，积压订单持续增加，未来增长前景良好 [4][5] - 尽管面临供应链和物流挑战，以及劳动力短缺问题，但公司有信心克服这些困难，继续实现增长 [56] - 预计未来两年至三年公司将实现20%的增长 [162] 其他重要信息 - 董事会宣布2022财年第三季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [23] - 2022财年第二季度公司从台湾汇回30万美元至美国，计划在2022财年进行更多汇回 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合成钻石和氢气制造业务情况 - 合成钻石业务中，公司的YJ1600产品成为众多客户的首选，已获得亚洲和欧洲大公司的大订单；氢气制造业务中，公司与美国三家初创公司合作，有机会销售300台发电机和300个管子，且管子有持续的售后市场 [62][63][65] 问题2: 合成钻石业务规模 - 目前公司有大约3400个YJ1600的订单，每个售价约3000 - 4000美元，市场需求大，公司产能不足 [66] 问题3: 每年2000万美元的机会何时开始 - 可能在2023年开始，目前处于初创阶段，公司在发电机业务上有竞争，但能获得部分管子业务 [67] 问题4: ULTRA3000除电动汽车外的其他应用领域 - ULTRA3000在组件业务和电源管理领域表现出色，在电动汽车领域有五个客户的设计中标，还获得了四个不同公司的电动汽车充电站大订单；公司计划在2022年为风力涡轮机市场推出新产品，与北美一家大型太阳能和风电场建设商合作；公司将在伊利诺伊州LaFox推出内部PCB和确认涂层生产线，预计将使产能至少提高35% - 40%，并希望在2022年使积压订单翻倍 [68][70][72] 问题5: 电动汽车充电站业务的订单情况 - 该业务有数百万美元的积压订单，具体金额不便透露 [74] 问题6: 公司与Garmin的业务情况 - Garmin是公司EDG部门的大客户，合作已有20年，用于气象雷达系统，其业务今年增长约30%，预计明年增长50%；公司还向Honeywell销售主要用于飞机雷达的产品，其业务也大幅增长 [76][77] 问题7: 与Honeywell业务增长的量化情况 - 包括Honeywell在内的气象雷达业务总计约1000万美元，增长约30% [78] 问题8: 2023年的收入和盈利预期 - 预计每年增长约20%，目前公司积压订单为1.465亿美元，希望在本财年完成大部分订单的发货 [79] 问题9: 积压订单增加的原因及影响因素的百分比 - 积压订单增加是由于各业务线的强劲增长，包括气象雷达、合成钻石、半导体晶圆制造等业务；公司难以预测这种增长是否会持续，但预计各业务线将实现20%的增长 [87][88][90] 问题10: 积压订单增加的主要驱动因素 - 主要是各业务线的强劲增长，包括半导体晶圆制造、微波业务、超级电容器业务等；公司业务多元化，客户遍布全球，60%的业务在海外，这使公司业务更加稳定 [90][91] 问题11: 为保持积压订单平稳所需的收入及实现方法 - 为保持积压订单平稳，上一季度需实现7500万美元的收入；公司面临的最大问题是供应链，需要更多工程师和原材料，目前原材料价格和物流成本上涨 [94] 问题12: 积压订单是否会在今年剩余时间继续增长 - 预计在明年积压订单将继续增长，但不会一直保持这样的增长速度 [95] 问题13: 关于现金使用的讨论 - 目前董事会主要关注公司有足够的现金支持增长，预计明年公司将实现正现金流，届时再考虑现金的使用 [96] 问题14: 明年收入增长15% - 20%时，新增毛利中落入底线的比例及运营费用的增加情况 - 由于公司不需要增加基础设施，大部分新增毛利将落入底线；预计每年销售、一般及行政费用（SG&A）增长3% - 5%，主要与激励措施增加有关 [101][102][103] 问题15: Canvys恢复毛利率的时间 - 公司已开始将运费成本增加转嫁给客户，预计在未来六个月左右恢复到之前的毛利率水平 [107][108] 问题16: 医疗保健业务毛利率改善情况 - 随着每季度生产的管子数量稳定增加，将减少历史上的吸收不足问题，从而提高毛利率；目前第三季度情况良好 [109][110] 问题17: ULTRA3000本季度的收入及积压订单情况 - 每月发货约2000台，每月收入约150 - 200万美元；积压订单约1300万美元 [111][112] 问题18: ULTRA3000在未来三个季度实现1200 - 1400万美元收入的可行性 - 公司认为可以实现，团队在提高产能和产量方面做得很好，预计本财年第三和第四季度表现出色 [113][115] 问题19: 半导体设备业务的收入预期 - 该业务收入预计约为2500 - 2600万美元，可能会略有超出；公司最大客户Lamb因供应链问题增长未达预期 [116][117] 问题20: 未来几个季度的税率情况 - 本财年公司将继续使用净运营亏损（NOLs）抵消联邦税，预计本财年结束前有足够的NOLs；明年如果情况持续，联邦税率将为21%，伊利诺伊州暂停NOLs使用至2023财年末，预计明年有效税率约为27% [118][119] 问题21: 关于分拆或荷兰式拍卖的想法 - 公司目前专注于内部业务增长，节约现金，未考虑分拆或荷兰式拍卖，但会将该想法提交董事会讨论 [126] 问题22: 吸引新西兰工程师的建议 - 公司希望招聘新西兰的工程师，目前吸引工程人才是最大的问题 [128] 问题23: ULTRA3000的应用及专利保护情况 - ULTRA3000最初为风力涡轮机设计，目前在北美市场表现良好，并正在向欧洲扩展；ULTRAGEN3000用于替代发电机中的铅酸电池，正在进行现场测试；公司与Battery Street合作设计产品，并申请了相关专利，对产品的专利保护和市场竞争力有信心；2022年公司将推出使用超级电容器技术的新产品，包括电源和桥接单元；在汽车领域，公司目前参与组件层面的业务 [135][136][137][139][140][141] 问题24: 超级电容器是否可用于家庭 - 技术最终会实现，但目前公司正在与Caterpillar合作开发用于机车的超级电容器模块，预计2022年下半年会有大量发货和收入 [143][144] 问题25: 收入增长后利润的情况 - 公司整体基础设施能够处理更多业务，大部分收入增长将转化为利润，但员工激励措施会影响利润 [148] 问题26: 医疗保健业务是否仍为公司未来重点 - 绿色能源业务目前表现出色，投资100万美元获得了1000万美元的订单和35%的利润率，市场潜力巨大；医疗保健业务也是一个大市场，公司已投资3500万美元，预计到2024年该业务将开始盈利，但与绿色能源业务相比，投资回报率较低 [155] 问题27: 手机信号塔现场测试的时间框架和市场规模 - 手机信号塔现场测试的推出时间与ULTRA3000类似，预计测试周期为六个月至一年，可能在2022年下半年或年底获得大型生产订单；市场规模与风力涡轮机市场相似，且有扩展潜力，但2022年不会有大量收入，预计下半年会有强劲的订单 [158][159] 问题28: 目前与多少家风力客户有合作 - 目前有九家客户有原型订单、生产订单或现场测试订单，而第二季度初为四家，这些客户都是知名的风力涡轮机制造商和风电场所有者 [160] 问题29: 20%的增长预期持续时间 - 公司预计未来两到三年实现20%的增长，之后情况不确定 [162] 问题30: 超级电容器在机车市场的情况 - 公司与两家公司进行了长时间的对话，其中一家是Caterpillar的部门；机车目前使用铅酸电池作为备用电源，更换成本高，公司已获得80万美元的组件订单，并计划在伊利诺伊州LaFox制造模块；该市场机会约为500 - 600万美元，是公司的另一个电源管理应用领域 [168][169][170]

宏观政策影响 - 2018年7月6日起，美国贸易代表办公室对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[85] 财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为5400万美元，较2021财年同期的4240万美元增长27.3%[92] - 2022财年第二季度毛利润率降至32.7%，2021财年同期为33.8%[92] - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用为1310万美元，占净销售额的24.3%，2021财年同期为1350万美元，占比31.8%[92] - 2022财年上半年净销售额为1.077亿美元，较2021财年同期的8120万美元增长32.6%[95] - 2022财年上半年毛利润率降至31.5%，2021财年同期为32.9%[95] - 2022财年上半年销售、一般和行政费用为2660万美元，占净销售额的24.7%，2021财年同期为2650万美元，占比32.6%[95] - 销售、一般和行政费用在2022财年第二季度降至1310万美元，2021财年同期为1350万美元；2022财年上半年增至2660万美元，2021财年同期为2650万美元[105][106] - 其他收入在2022财年第二季度为20万美元，2021财年同期为支出10万美元；2022财年上半年为10万美元，2021财年同期为支出50万美元[107][108] - 所得税拨备在2022财年第二季度为60万美元，2021财年同期为10万美元，有效所得税税率从7.1%升至11.8%；2022财年上半年为70万美元，2021财年同期为20万美元，有效所得税税率从 - 63.0%升至9.6%[109][110] - 2022财年第二季度净收入为410万美元，2021财年同期为70万美元；2022财年上半年净收入为680万美元，2021财年同期净亏损50万美元[112][113] - 2021年11月27日现金及现金等价物为3970万美元，2021年5月29日为4330万美元，2022财年第一、二季度分别从中国和中国台湾实体向美国汇回70万和30万美元，2021财年共汇回90万美元[115][116] - 2022财年上半年经营活动使用现金20万美元，2021财年上半年提供现金110万美元；2022财年上半年投资活动使用现金160万美元，2021财年上半年提供现金570万美元；2022财年上半年融资活动使用现金90万美元，2021财年上半年使用现金170万美元[119][120][122][123][124] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第二季度PMT净销售额增长26.7%至4170万美元，上半年增长34.1%至8470万美元[94,99,100] - 2022财年第二季度Canvys净销售额增长36.5%至920万美元，上半年增长31.1%至1760万美元[94,101] - 2022财年第二季度Healthcare净销售额增长10.9%至310万美元，上半年增长15.3%至530万美元[94] - Canvys在2022财年上半年净销售额增长31.1%，从2021财年上半年的1340万美元增至1760万美元，毛利润率从34.8%降至32.6%[102] - 医疗保健业务在2022财年第二季度净销售额增长10.9%，从2021财年同期的280万美元增至310万美元，毛利润率从25.6%降至24.5%[103] - 医疗保健业务在2022财年上半年净销售额增长15.3%，从2021财年同期的460万美元增至530万美元，毛利润率从17.6%增至24.4%[104] 金融风险情况 - 公司面临的主要金融风险是外汇风险，通过正常运营和融资活动管理这些风险[127]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为5370万美元，较去年同期增长38.4%，实现11年来最高季度销售额和9年来最佳季度每股收益 [5][8] - 本季度毛利率为净销售额的30.3%，去年同期为31.8% [11] - 2022财年第一季度运营费用为1350万美元，2021财年第一季度为1300万美元 [13] - 2022财年第一季度公司报告运营收入为280万美元，去年同期运营亏损为60万美元 [15] - 2022财年第一季度其他费用（包括利息收入和外汇）不到10万美元，2021财年第一季度为40万美元 [15] - 本季度所得税拨备为20万美元，反映了外国所得税拨备高于去年同期，以及美国税收拨备与估值备抵的抵销 [16] - 2022财年第一季度净收入为260万美元，2021财年第一季度净亏损为110万美元；摊薄后每股收益为0.20美元，去年同期摊薄后每股净亏损为0.09美元 [17] - 2022财年第一季度末现金及投资为3640万美元，2021财年末为4330万美元，2021财年第一季度末为4250万美元 [18] - 2022财年第一季度资本支出为80万美元，2021财年第一季度为70万美元 [20] - 2022财年第一季度支付现金股息80万美元，董事会宣布2022财年第二季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [21] - 2022财年第一季度从中国汇回美国70万美元，截至2021年8月28日，美国境内现金及现金等价物余额总计1810万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 2022财年第一季度销售额增长42.2%，达到4300万美元，去年第一季度为3030万美元，订单出货比为1.13 [23] - 本季度毛利率降至30.1%，去年同期为33% [24] Canvys - 2022财年第一季度销售额为840万美元，较去年同期增长25.8% [50] - 净销售额毛利率为33.4%，略低于去年第一季度的34% [51] 理查森医疗保健 - 医疗保健集团销售额为230万美元，较去年第一季度增长22% [39] - 第一季度毛利率为24.3%，去年第一季度为5.6% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造市场持续强劲，推动公司销售增长 [6] - 欧洲市场对Canvys产品需求强劲，推动其销售增长 [10][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资并专注于资源，以支持5G、微波通信、卫星通信等增长市场，包括增加设计工程师、现场工程师和制造能力，并增加小型利基供应商以填补技术空白 [30] - 医疗保健部门将继续专注于提高管子质量和开发新产品，扩大产品种类以满足客户需求，提高作为医疗供应商的重要性，并降低医疗成本 [46] - Canvys将继续调整业务战略，提高部门运营绩效，最大化现金流，并与合作伙伴合作减少库存，同时满足客户需求 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年的强劲开局感到兴奋，认为增长举措开始见效，尽管面临全球供应链和物流挑战，但团队在服务客户方面表现出色 [6] - 公司对未来充满信心，将继续抓住市场机会，提高日常运营绩效，特别是在EDG工业管业务、医疗保健管子改进和开发以及超电容模块绿色倡议方面 [61] - 芯片供应仍是限制因素，强劲的销售增长需要更多现金来支持营运资金需求，公司将保持强大的现金状况，控制费用并改善运营现金流 [65] 其他重要信息 - 第一季度末，GE风力涡轮机的ULTRA3000超级电容器模块、微波产品和Canvys显示器的积压订单创下纪录，为公司持续增长奠定了良好基础 [7] - 公司预计在2022财年剩余时间内增加ULTRA3000的发货量，并在第二季度推出用于蜂窝基站和关键设施的ULTRAGEN3000 [28][34] - 医疗保健部门的ALTA750G预计在11月或12月全面推出，西门子维修计划将在2022日历年逐步推进 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去六个月库存从不足6000万美元增加到6700万美元，其中为ULTRA3000建立的库存有多少？ - 约有300万美元的额外库存用于ULTRA3000，公司有足够的超级电容器库存来完成1000万美元的订单以及其他预期订单。由于集成电路到货，现金减少，公司需要现金支持业务增长，因此暂不考虑回购股票 [70] 问题2: 本财年除了已知订单，还有哪些订单？ - 在第一季度，公司与北美四家GE风力涡轮机顶级运营商进行了大量现场测试，并被其中一家指定为独家供应商，获得了一笔大订单，该产品将在本财年发货 [72] 问题3: ULTRA3000目前的积压订单情况如何？ - 由于涉及分配等情况，公司暂不公布具体数字，但会与供应商和客户密切合作，确保在本财年将产品推向市场 [74] 问题4: 1200 - 1400万美元是第二、三、四季度的发货量吗？ - 是的，根据交货时间等因素，这是未来三个季度的预计发货量 [76] 问题5: 这是发货量还是预订量？ - 是发货量，预订量会更高，根据一些测试反馈，预计在第三季度末会收到其他运营商的生产订单，2022财年订单出货比将为正 [77][80] 问题6: 下一代产品何时开始生产？ - 下一代产品正在完成beta站点产品测试，T - Mobile将在10月最后一周进行首次beta站点测试，AT&T将在11月第一周进行测试，预计产品不会有太大变化，在积累一定现场使用时间后将收到大量生产订单 [78][79] 问题7: 所说的大量生产订单大概是多少？ - 第一阶段预计订单如T - Mobile在亚特兰大地区的900小时订单，今年预订量预计在500 - 1000万美元之间，目前暂无发货量数据 [80] 问题8: 之前提到医疗保健部门在两年内实现现金流盈亏平衡，是指这个吗？ - 是的，公司预计医疗保健集团在2024财年末开始产生运营贡献，目前正在尽一切可能实现或提前实现这一目标 [82] 问题9: 将上一财年第四季度与当前季度相比，PMT增长，但Canvys和医疗保健部门略有下降，原因是什么？ - 通常第一季度是一年中最低的季度，但本季度是11年来最好的季度，甚至超过了第四季度。在欧洲和南欧，8月很多工厂关闭，影响了Canvys业务。医疗保健业务在6月和7月销售缓慢，主要是因为COVID - 19病例增加影响了医院优先级，人们推迟了择期手术，且第一季度几乎没有系统销售，因为医院在疫情期间未升级CT扫描仪，不过目前情况正在改善 [91][94][95] 问题10: 是否考虑提高股息？ - 董事会本周讨论过，但大家担心公司需要足够现金支持业务增长，本季度现金使用量超过500万美元，因此将维持股息不变，直到公司经营状况更加稳定。预计到年底公司可能实现现金流中性，如果医疗保健业务好转，将实现现金流正向 [99][100] 问题11: 在半导体晶圆制造业务中，公司市场份额是稳定还是在增加？ - 公司制造的产品市场份额在增加。在半导体晶圆制造行业，公司约60%的业务是沉积技术，该技术用于现有晶圆厂工具的替换。尽管行业预计明年增长40% - 50%，但公司由于业务侧重沉积技术，增长不会那么高，但去年该行业业务收入超过2200万美元。行业波动较大，但5G有望在未来两三年内维持行业增长 [101][102][103] 问题12: ULTRA3000本季度有销售吗？ - 有销售，本季度处于全面生产状态，发货情况良好，进入第二、三、四季度时积压订单比第一季度开始时更多 [111] 问题13: ULTRA3000的利润率与集团平均水平相比如何？ - 对公司整体利润率有增益作用 [112] 问题14: ULTRA3000业务的最终年度规模预计是多少？ - 基于市场份额，未来两到三年，该业务针对使用GE涡轮机的运营商，年度规模可能达到4000 - 5000万美元 [114] 问题15: 公司整体的订单出货比是多少？ - 第一季度末公司整体订单出货比为1.41 [119] 问题16: 电子管业务的定价与过去相比是否一致，目前收入与疫情前相比如何？ - 电子管业务价格每年上涨5% - 10%，销量下降和价格上涨使行业趋于平稳。疫情期间很多设备关闭，电子管不喜欢频繁关闭，因此过去几个季度功率管售后市场需求大增。公司制造的微波管、磁控管用于多个增长行业，如合成钻石、制氢等，目前磁控管订单供不应求。电子管业务应用广泛，疫情后休闲船重新安装新设备，公司与Garmin和Honeywell等公司的业务量大幅增长 [120][121][124] 问题17: 磁控管在PMT收入流中占比多少？ - 目前接近2000万美元，其中仅JRC一家公司每年业务量约1200万美元 [126] 问题18: 氢市场的增长对公司整体收入有重大影响吗？ - 有重大影响，虽然需要时间，但很多公司在进行制氢生产，公司不仅向他们销售管子，还销售完整的发生器 [127] 问题19: 电子管业务从收入角度看是否已从疫情中完全恢复？ - 售后市场已恢复，微波管业务仍有巨大增长潜力 [128] 问题20: 半导体晶圆业务去年收入2200万美元，上次电话会议预计今年增长10% - 20%，这个预期还适用吗？ - 仍然适用，预计增长约20% [129] 问题21: 医疗保健业务年化运营亏损约500万美元，目前还是这个水平吗？ - 是的，很遗憾目前仍是这个水平 [130] 问题22: 之前提到亚特兰大销售业务可能有500 - 1000万美元预订量，是指销售业务吗？ - 是的，这是基于超级电容器项目的新产品，类似于ULTRA3000，用于替换基站的铅酸电池，公司已经收到T - Mobile的意向书，本月底将在亚特兰大进行beta站点测试 [132][133] 问题23: PMT业务订单出货比为1.13，公司整体为1.41，但PMT业务占大部分收入，如何解释这个差异？ - Canvys业务第一季度末订单出货比很高，约为2，医疗保健业务订单出货比也大于1，弥补了差异 [134][135] 问题24: PMT的1.13订单出货比是否包括超级电容器业务？ - 包括预订和发货情况 [136] 问题25: 公司目前的积压订单是多少，与上一季度和去年同期相比如何？ - 公司目前总积压订单为1.265亿美元，上一财年第四季度末约为1.25亿美元，去年第一季度末为7600万美元。通常第一季度是季节性较弱的季度，但积压订单仍略有增加 [138][141][143] 问题26: 西门子业务是否落后于计划？ - 没有落后于计划，公司将在年底前开始小批量发货一种型号，2022日历年将按计划全面推出四种型号 [150] 问题27: ULTRA3000是否有应用于汽车行业替换铅酸电池的可能？ - 汽车行业正在考虑使用超级电容器，但公司目前的超级电容器电压和功率水平较高，主要用于关键设施和风力涡轮机等大型应用。公司会关注该市场，如果有机会，设计团队和供应商会开发相应产品。目前公司有四个产品正在研发中，第二季度将推出ULTRAGEN，第四季度推出通用电源超级电容器系统，明年第一季度有望推出另一个产品 [157][158] 问题28: 超级电容器是否含有不环保的金属？ - 不含有，超级电容器技术是电气的，没有铅酸电池处理时的环境问题，且使用寿命长达15年，更换和处理成本远低于铅酸电池 [160][161]