文章核心观点 公司2024财年第二季度财务结果未达预期，受经济环境、半导体晶圆厂客户销售下降和GES业务项目延迟影响，但积压订单增加显示需求企稳，公司对长期价值增长有信心，预计下半年GES业务销售改善，同时注重控制费用和管理资金 [1][2][4][5] 第二季度财务结果 净销售 - 2024财年第二季度净销售4410万美元，较去年同期6590万美元下降33.0%，主要因PMT、GES和Canvys净销售降低 [6] - PMT销售较去年同期减少930万美元，降幅22.9%，主要因半导体晶圆制造设备客户的制造产品销售下降 [6] - GES销售较去年同期减少970万美元，主要因风力涡轮机用超级电容器模块销售下降 [6] - Canvys销售减少280万美元，降幅27.7%，主要因北美客户需求降低，但积压订单增加 [6] - Richardson Healthcare销售与2023财年第二季度相当，CT管及零件需求增加抵消了系统销售下降 [6] 毛利率 - 2024财年第二季度毛利率为28.4%，去年同期为33.2%，若不考虑制造工厂未充分吸收成本，本季度综合毛利率预计为31.3% [7] - PMT毛利率从34.5%降至28.5%，因产品组合和090万美元制造未充分吸收成本 [7] - GES毛利率从33.9%降至29.2%，因产品组合 [7] - Healthcare毛利率从23.2%降至14.8%，因制造未充分吸收成本增加30万美元 [7] - Canvys毛利率从29.7%升至33.5%，因产品组合和较低运费成本 [7] 运营费用 - 运营费用为1450万美元，去年同期为1470万美元，减少因激励费用降低，部分被薪资和福利费用增加抵消 [8] 运营损益 - 2024财年第二季度运营亏损200万美元，去年同期运营收入720万美元 [9] 其他费用 - 2024财年第二季度其他费用（包括利息收入和外汇）为30万美元，去年同期为10万美元 [9] 所得税 - 所得税收益为50万美元，有效税率21.6%，去年同期所得税费用为150万美元，有效税率21.5% [10] 每股收益 - 2024财年第二季度摊薄后每股亏损0.13美元，去年同期摊薄后每股收益0.39美元 [11] 现金和投资 - 截至2023年12月2日，现金和投资为2280万美元，9月2日为2410万美元，本季度现金使用主要因150万美元与设施和IT系统相关的资本支出 [12] 六个月财务总结（截至2023年12月2日） 净销售 - 2024财年前六个月净销售9670万美元，较2023财年同期1.335亿美元下降27.5% [13] - PMT销售减少1890万美元，降幅22.0%；GES销售减少1380万美元，降幅66.3%；Canvys销售减少330万美元，降幅16.2%；Richardson Healthcare销售减少70万美元，降幅11.8% [13] 毛利润 - 2024财年前六个月毛利润2980万美元，2023财年同期为4490万美元 [13] - 毛利率从33.6%降至30.8%，主要因PMT产品组合和制造未充分吸收成本、Healthcare废料费用和制造未充分吸收成本增加，部分被Canvys有利产品组合和较低运费成本抵消 [13] 运营费用 - 2024财年前六个月运营费用增至3030万美元，2023财年同期为2890万美元，增加因员工薪酬费用增加 [13] 运营损益 - 2024财年前六个月运营亏损50万美元，2023财年同期运营收入1600万美元 [13] 其他费用 - 2024财年前六个月其他费用（包括利息收入和外汇）为10万美元，2023财年同期为50万美元 [13] 所得税 - 所得税收益为10万美元，有效税率16.5%，2023财年同期所得税费用为360万美元，有效税率23.4% [13] 净损益 - 2024财年前六个月净亏损60万美元，2023财年同期净收入1190万美元 [13] - 摊薄后每股净亏损0.04美元，2023财年同期摊薄后每股收益0.83美元 [13] 其他事项 积压订单 - 过去三个月积压订单增加2%，管理层认为这表明需求企稳 [2] 外部董事所有权要求 - 公司董事会为外部董事制定新所有权要求，包括三年后至少持有15万美元公司股票 [3][12] 现金股息 - 董事会宣布向普通股股东每股派发0.06美元季度现金股息，向B类普通股股东每股派发0.054美元现金股息，将于2024年2月28日支付给2月9日登记在册的股东 [14] 电话会议 - 2024年1月11日上午9点（中部时间），董事长兼首席执行官Edward J. Richardson和首席财务官Robert J. Ben将主持电话会议讨论2024财年第二季度业绩，会议将包含问答环节 [15] 公司概况 - 公司是全球领先的工程解决方案、绿色能源产品等制造商，约55%产品在特定地区或由制造合作伙伴生产，服务多个市场，战略是基于核心能力提供专业技术和工程解决方案，通过全球基础设施提供多种服务 [18] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以RELL为代码交易 [19]

公司概况 - 公司是一家全球领先的工程解决方案、电力网和微波管以及相关耗材制造商，产品涵盖了多个市场领域[41] 财务业绩 - 2024财年第二季度净销售额为4410万美元，较2023财年同期的6590万美元减少了33.0%[44] - 2024财年第二季度毛利率为28.4%，较2023财年同期的33.2%下降了4.8%[44] - 2024财年第二季度营业亏损为200万美元，较2023财年同期的营业收入720万美元下降了[44] 各部门业绩 - PMT在2024财年第二季度的净销售额下降了22.9%，为3,130万美元，第一季度净销售额下降了22.0%，为6,700万美元[49] - GES在2024财年第二季度的净销售额下降了78.8%，为260万美元，第一季度净销售额下降了66.3%，为700万美元[50] - Canvys在2024财年第二季度的净销售额下降了27.7%，为730万美元，第一季度净销售额下降了16.2%，为1,720万美元[51] - Healthcare在2024财年第二季度的净销售额下降了0.3%，为290万美元，第一季度净销售额下降了11.8%，为550万美元[52] 财务状况 - 公司的总毛利在2024财年前六个月下降到2,980万美元，毛利率下降到30.8%[48] - 公司的Selling, General and Administrative Expenses在2024财年第二季度占净销售额的32.8%，第一季度占净销售额的31.3%[53] - 公司的其他支出在2024财年第二季度为0.3万美元，第一季度为0.1万美元[54] 现金流 - 截至2023年12月2日，现金及现金等价物为2280万美元，其中北美地区930万美元，欧洲660万美元，拉丁美洲110万美元，亚太地区580万美元[58] - 公司与PNC银行签订了三年期的授信协议，最高不超过3000万美元，用于营运资金和一般公司用途[60] 经营活动 - 2024财年前六个月经营活动产生现金180万美元，主要是由于非现金股权激励支出、库存准备和折旧摊销费用[62] - 在2023财政年度的前六个月，公司的经营活动使用了720万美元的现金[64] 投资活动 - 在2024财政年度的前六个月，公司的投资活动使用了270万美元的现金，主要是用于资本支出[66] - 在2023财政年度的前六个月，公司的投资活动使用了260万美元的现金，主要是用于资本支出[67] 融资活动 - 在2024财政年度的前六个月，公司的融资活动使用了150万美元的现金，主要是用于支付股东股利[68] - 在2023财政年度的前六个月，公司的融资活动提供了120万美元的现金，主要是来自发行股票的290万美元减去支付股东股利的170万美元[68]

公司业务 - Richardson Electronics, Ltd.计划在2024年1月10日发布截至2023年12月2日的第二季度财务业绩[1] - 公司主要产品包括工程解决方案、绿色能源产品、电力网和微波管以及相关耗材，以及诊断成像设备的高价值替换零部件、管子和服务培训等[2] - Richardson Electronics普通股在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为RELL[3]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度净销售额为5260万美元，较上一年第一季度的6760万美元下降22.2% [43] - 2024财年第一季度毛利润率为34.0%，高于2023财年第一季度的31.4%，主要因产品组合更有利 [163] - 2024财年第一季度其他收入为10万美元，而2023财年第一季度其他费用为30万美元 [44] - 2024财年第一季度所得税拨备为40万美元，有效税率23.7%；2023财年第一季度所得税拨备为210万美元，有效税率25.0% [44] - 2024财年第一季度末现金及投资为2410万美元，2023财年第四季度末为2500万美元；美国现金及投资2024财年第一季度末为840万美元，2023财年第四季度末为760万美元 [45] - 2024财年第一季度资本支出为110万美元，2023财年第一季度为140万美元 [45] - 2024财年第一季度净收入为120万美元，2023财年第一季度为630万美元；摊薄后每股收益为0.09美元，2023财年第一季度为0.45美元 [73] - 2024财年第一季度支付现金股息80万美元，董事会宣布2024财年第二季度将支付常规季度现金股息，每股0.06美元 [74] - 2024财年第一季度运营费用为1580万美元，2023财年第一季度为1420万美元，主要因员工薪酬费用增加 [147] - 2024财年第一季度运营收入为150万美元，占净销售额2.8%；2023财年第一季度运营收入为880万美元，占净销售额13.0% [147] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术（PMT） - 销售额从去年第一季度的4530万美元降至3570万美元，下降21%，主要因半导体晶圆制造设备业务放缓，但激光和广播管业务增长及RF业务强劲预订有所抵消 [79] - 毛利润率从34.3%降至32.2%，主要因产品组合和制造未充分吸收 [38] 绿色能源解决方案（GES） - 销售额为440万美元，较上一年下降410万美元，因几个重大项目机会的时间安排问题 [76] - 毛利润率从35.5%增至36.0%，因产品组合变化 [38] - 第一季度新增超100万美元订单，旗舰产品ULTRA3000积压订单超12000台，市场潜力超1.5亿美元 [48] 医疗保健 - 销售额为260万美元，较去年第一季度下降22.1%，各产品类别需求均下降 [149] - 毛利润率从36.7%降至31.6%，因废品费用增加和制造未充分吸收 [38] Canvys - 销售额为990万美元，略低于去年第一季度的1040万美元，高于第四季度的920万美元，季度末积压订单为4260万美元 [85] - 毛利润率从31.4%增至34.0%，因产品组合和运费降低 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造市场自2022年末开始放缓，预计2024年下半年业务将复苏，2025年需求和销售有望创纪录 [47] - 风能市场中，GE风电场管理公司开始产生订单，公司与北美主要GE风机所有者运营商合作，预计2024年第一季度开始第二阶段订单 [63] - 制冷卡车市场，北美有50万辆制冷卡车，公司估计该市场机会总潜在市场规模（TAM）为2亿美元 [78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略增长计划聚焦扩展产品线，利用与全球超2万家客户的深厚关系，倾听客户需求并帮助解决问题 [41] - 工程解决方案战略由全球技术合作伙伴驱动，持续增加技术合作伙伴以填补技术空白，支持增长 [51] - 公司在半导体行业放缓中未丢失市场份额，通过与客户和供应商密切合作，战略投资库存以满足客户需求 [47][52] - 绿色能源解决方案业务持续开发新产品和新客户关系，保持并增加市场份额，预计Q3和Q4业务强劲 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年第一季度财务结果低于预期，受经济状况、利率上升、中国经济滞后和全球客户可能衰退等因素影响，但团队在成本管理方面表现出色 [69] - 尽管短期面临挑战，但公司对未来更乐观，预计市场需求在未来几个季度改善，对长期战略充满信心 [41] - 公司相信半导体业务将在2024年下半年复苏，2025年创纪录；绿色能源解决方案业务Q3和Q4将强劲增长 [47][50] - 医疗保健业务有望在2024财年第四季度实现收支平衡 [55] - Canvys业务预计在本财年末销售将加速增长 [86] 其他重要信息 - 公司正在进行专利待批的Ultra UPS 3000与西门子等的beta测试，进展顺利，未来将扩展到其他市场和应用 [148] - 西门子修复管项目中，Stratton Z已全面生产，MX系列预计年底推出首支修复管，但因关键组件更换问题，供应将受限至2025财年 [54][83] - 公司在磁控管业务上正在建设新测试设备，提高灯丝碳化质量，市场需求大，每月有进展，但提升高功率磁控管产能和质量仍有挑战 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 积压订单何时开始增加及见底 - 预计GES和PMT方面，基于beta测试和客户预测，积压订单在第二季度末、第三季度初开始增加，第三季度将是强劲的预订季度 [1] 问题: 西门子何时开始下生产订单 - 预计公司财年的第三、四季度能收到西门子的生产订单，此前已收到beta测试和alpha测试订单 [17][18] 问题: 半导体市场改善时间为何从2024年上半年推迟 - 公司客户一直预测市场在2024年下半年改善，公司希望上半年能有所改善，但客户预期未变 [20] 问题: 磁控管业务的产能和销售情况 - 市场需求大，每年超5000支，公司正在建设新测试设备，提高产能，每月有进展；目前YJ1600型6千瓦管每月能生产约240支，目标是达到每月500支，但进展缓慢 [23][24] 问题: 第二季度业务水平预期 - 预计第二季度与第一季度水平相当，管业务和RF及无线组件业务预计保持类似增长 [92][93] 问题: GES业务第二季度情况 - 第二季度发货量将与第一季度非常接近 [108] 问题: 半导体制程设备业务收入下降对运营利润的影响及能否降低其他成本 - 半导体制程设备业务收入下降约1000万美元，对运营利润影响约500万美元；公司通过裁员、人员自愿休假、节省激励费用、削减非关键岗位和控制差旅、营销费用等措施降低成本，但无法减少500万美元的销售、一般及行政费用（SG&A） [111][112][114] 问题: 能否在恢复收入记录水平时维持或提高盈利能力 - 公司认为可以实现，GES业务有大量大型项目可弥补市场回升的影响 [99][100] 问题: 满足42000个超级电容器订单所需时间 - 新制造区域下，目前每月可生产5000 - 6000个，完成订单所需时间不长 [104] 问题: 公司银行协议不允许回购股票的问题 - 有投资者认为公司应更换银行协议以允许回购股票，公司与董事会已就购买股票进行讨论，正在考虑中 [126][157] 问题: 土地租赁收入及土地处理建议 - 目前土地租赁年收入约3.4万美元，投资者建议出售部分土地并投资10年期国债以增加收入，或用于回购股票，公司因电动火车业务有扩张需求，希望保留土地 [138][139] 问题: 董事会更换建议 - 投资者建议引入有绿色能源、半导体制程设备、资本市场等背景且愿意购买公司股票的新董事，公司表示认同并与董事会进行了讨论 [156][157] 问题: 关键组件专利到期时间 - 关键组件专利将于2024年夏季到期 [169] 问题: 半导体制程设备收入是否环比增长 - 文档未提及明确回答 [170] 问题: 7000座风力塔项目的全面部署时间 - 对于印度的Suzlon项目，如果一切顺利，预计在公司第四季度和2025财年初发货，但根据历史经验，2024年下半年将开始有大量生产订单 [174] 问题: 放弃股息支付进行股票回购的建议 - 投资者建议公司放弃股息支付进行股票回购，认为这对投资者回报更高且更高效，同时再次强调董事会持股问题 [175] 问题: 按业务板块划分的积压订单情况 - 第一季度末总积压订单为1.481亿美元，其中PMT约6740万美元，绿色能源系统3650万美元，Canvys 4260万美元，医疗保健160万美元 [153] 问题: 10月beta测试需证明的内容 - 客户主要是在特定涡轮机上运行产品一段时间，时间从三个月到一年不等，以确保产品正常工作 [180]

产品生产与关税情况 - 公司近60%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[80] - 美国贸易代表办公室对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[81] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2024财年第一季度合并净销售额为5260万美元，较2023财年第一季度的6760万美元下降22.2%[90][92] - 2024财年第一季度合并毛利润降至1730万美元，毛利率降至32.8%，2023财年第一季度分别为2300万美元和34.1%[91][92] - 2024财年第一季度营业利润为150万美元，2023财年第一季度为880万美元[92] - 2024财年第一季度净利润为120万美元，2023财年第一季度为630万美元[92] - 2024财年第一季度净收入为120万美元，摊薄后普通股每股收益0.09美元，B类摊薄后普通股每股收益0.08美元；2023财年第一季度净收入为630万美元，摊薄后普通股每股收益0.45美元，B类摊薄后普通股每股收益0.40美元[102] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2024财年第一季度销售、一般和行政费用为1580万美元，占净销售额30.0%，2023财年第一季度为1420万美元，占比21.1%[92][97] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与费用 - 2024财年第一季度其他收入为10万美元，2023财年第一季度其他费用为30万美元[98] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2024财年第一季度所得税拨备为40万美元，有效税率23.7%；2023财年第一季度为210万美元，有效税率25.0%[99] 税务审查情况 - 美国联邦、州和地方以及非美国税务管辖区一般对2018财年之前年份结束审查，公司在德国2019财年及荷兰2021财年起有税务年份开放审查[100] - 截至2023年9月2日和2023年5月27日，公司没有任何不确定的税务状况，2023财年德国审计准备金已转回[101] 现金及现金等价物情况 - 2023年9月2日现金及现金等价物为2410万美元，其中北美890万美元、欧洲790万美元、拉丁美洲160万美元、亚太地区570万美元；2023年5月27日现金及现金等价物为2500万美元，其中北美810万美元、欧洲860万美元、拉丁美洲150万美元、亚太地区680万美元[105][106] 信贷安排情况 - 2023年3月20日公司与PNC银行建立了一项三年期高级有担保循环信贷安排协议，总本金不超过3000万美元，截至报告日期，该循环信贷安排下无未偿还金额[109] 经营活动现金流量情况 - 2024财年前三个月经营活动产生现金100万美元，净收入120万美元，非现金项目包括0.5万美元股票薪酬费用、0.1万美元存货准备金、1万美元折旧和摊销费用；经营资产和负债变动使用现金180万美元，包括存货增加320万美元、应付账款减少240万美元、应计负债减少110万美元，应收账款减少450万美元和预付款减少40万美元部分抵消现金使用[111] - 2023财年前三个月经营活动使用现金320万美元，净收入630万美元，非现金项目包括0.3万美元股票薪酬费用、0.1万美元存货准备金、0.9万美元折旧和摊销费用；经营资产和负债变动使用现金1080万美元，包括应收账款增加350万美元、存货增加1050万美元、预付费用增加120万美元，应付账款和应计负债增加370万美元部分抵消现金使用[112] 投资活动现金流量情况 - 2024财年前三个月投资活动使用现金110万美元，主要用于资本支出，涉及IT系统、LaFox制造和设施翻新[113] - 2023财年前三个月投资活动使用现金140万美元，主要用于资本支出，涉及IT系统、LaFox制造业务和设施[114] 融资活动现金流量情况 - 2024财年前三个月融资活动使用现金60万美元，主要是向股东支付0.8万美元股息，发行股票获得0.3万美元收益部分抵消[116] - 2023财年前三个月融资活动提供现金50万美元，主要是发行股票获得140万美元收益，减去向股东支付0.8万美元股息[116]

公司生产布局 - 公司近60%的产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[115] 关税影响 - 美国贸易代表办公室自2018年7月6日起对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[116] 业务部门调整 - 2023财年第一季度公司开始单独报告绿色能源解决方案（GES）业务部门业绩，该部门从电力与微波技术（PMT）部门拆分而来[118] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年公司合并净销售额为2.627亿美元，较2022财年的2.246亿美元增长16.9%[127][129] - 2023财年公司销售、一般和行政费用为5870万美元，占净销售额的22.4%，2022财年为5570万美元，占比24.8%[129] - 2023财年公司营业利润为2500万美元，2022财年为1600万美元[129] - 2023财年公司净利润为2230万美元，2022财年为1790万美元[129] - 2023财年总净销售额为26265.8万美元，较2022财年增长16.9%，各地区中拉丁美洲涨幅最大达132.5%[142] - 2023财年销售、一般和行政费用（SG&A）为5870万美元，较2022财年的5570万美元有所增加，但占销售额百分比从24.8%降至22.4%[144] - 2023财年其他收入不足10万美元，2022财年为费用20万美元；2023财年投资收入30万美元，2022财年为10万美元；外汇损失均为30万美元[147] - 2023、2022、2021财年所得税拨备分别为270万、 - 220万、70万美元，有效所得税率分别为10.8%、 - 13.7%、28.3%[148] - 2023财年第四季度公司记录研发（R&D）税收抵免90万美元，代表2020 - 2023财年预期的美国联邦和州抵免[150] - 截至2023年5月27日，国内州净营业亏损（NOL）结转相关的净递延税资产约为210万美元，较2022年5月28日的240万美元减少[152] - 2023、2022、2021财年支付的所得税分别为480万、150万、10万美元[156] - 2023年5月27日现金及现金等价物为2500万美元，2022年5月28日现金、现金等价物和投资为4050万美元[161][162] - 2023财年经营活动使用现金820万美元，净收入为2230万美元；2022财年经营活动提供现金190万美元，净收入为1790万美元[168][169] - 2023财年投资活动使用现金220万美元，主要归因于740万美元的资本支出和500万美元的定期存单到期；2022财年投资活动使用现金810万美元，主要归因于500万美元的定期存单购买和310万美元的资本支出[171][172] - 2023财年融资活动提供现金40万美元，主要来自380万美元的普通股发行收益和330万美元的股息支付；2022财年融资活动使用现金40万美元，主要用于320万美元的股息支付[174][175] - 截至2023年5月27日，租赁义务总计245.7万美元，其中不到1年的为114.7万美元，1 - 3年的为139.3万美元，4 - 5年的为35万美元[176] - 若美元兑各种外币不利变动10%，2023财年外币净销售额将减少约1220万美元，2022财年减少约1210万美元，2021财年减少约1000万美元[196] - 截至2023年5月27日财年结束，总资产将减少约430万美元，总负债将减少约110万美元；截至2022年5月28日财年结束，总资产将减少约420万美元，总负债将减少约100万美元[196] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年PMT部门净销售额为1.643亿美元，较2022财年增长5.7%，毛利率从32.7%升至32.9%[127][133] - 2023财年GES部门净销售额为4760万美元，较2022财年增长110.5%，毛利率从32.0%降至28.8%[127][135] - 2023财年Canvys部门净销售额为3930万美元，较2022财年增长11.8%，毛利率从32.0%降至31.5%[127][137] - 2023财年医疗保健净销售额为1140万美元，较2022财年增长0.5%，毛利率从21.2%提升至30.7%[139] - 2022财年医疗保健净销售额为1140万美元，较2021财年增长10.1%，毛利率从25.1%降至21.2%[140] 服务收入占比情况 - 服务收入一直占公司总收入的比例不到5%，预计将维持该水平[183] 会计准则采用 - 公司将在2024财年第一季度采用新会计准则ASU 2016 - 13，预计对合并财务报表的影响不重大[191] 公司风险及管理 - 公司主要面临外汇风险，通过正常经营和融资活动管理风险，2021 - 2023财年均未使用衍生工具或签订远期合同[193][195] 信贷安排 - 2023年3月20日，公司与PNC银行签订了一项三年期高级有担保循环信贷安排协议，本金总额不超过3000万美元[165]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度净销售额为5880万美元，较上年同期的6160万美元下降4.5% [6] - 2023财年净销售额为2.627亿美元，较2022财年的2.246亿美元增长16.9% [7] - 2023财年毛利率为31.9%，与2022财年持平 [7] - 2023财年运营费用为5870万美元，较上一财年增加300万美元 [7] - 2023财年运营费用占销售额的比例降至22.4%，而2022财年为24.8% [7] - 2023财年运营收入为2500万美元，占净销售额的9.5%，而2022财年运营收入为1600万美元，占净销售额的7.1% [7] - 2023财年其他收入（包括利息收入和外汇）不足10万美元，而2022财年其他费用为20万美元 [7] - 2023财年所得税费用为270万美元，非GAAP所得税费用为500万美元 [7] - 2023财年第四季度其他收入（包括利息收入和外汇）为10万美元，而2022财年第四季度其他费用为20万美元 [17] - 2023财年第四季度所得税收益为260万美元，非GAAP所得税收益为20万美元，而上年第四季度所得税收益为350万美元，非GAAP所得税费用为50万美元 [17] - 2023财年第四季度净收入为410万美元，非GAAP净收入为180万美元，而2022财年第四季度净收入为830万美元，非GAAP净收入为430万美元 [17] - 2023财年第四季度摊薄后每股收益为0.27美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.11美元，而2022财年第四季度摊薄后每股收益为0.59美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.31美元 [17] - 2023财年末现金及投资为2500万美元，第三季度末为2460万美元，2022财年末为4050万美元 [18] - 2023财年第四季度现金生成额为40万美元，主要由于应收账款减少，部分被库存增加所抵消 [18] - 2023财年第四季度资本支出为240万美元，2022财年第四季度为100万美元 [18] - 2023财年总资本支出为740万美元，2022财年为310万美元 [18] - 2023财年第四季度支付现金股息80万美元，2023财年共支付330万美元 [18] - 截至2023财年末，公司未动用与PNC银行的3000万美元循环信贷额度 [18] - 2023财年第四季度末公司总积压订单为1.604亿美元，第三季度末为1.751亿美元 [40] - 2023财年第四季度毛利率为27.9%，上年第四季度为32.7% [40] - 2023财年公司报告净收入为2230万美元，非GAAP净收入为2000万美元，而2022财年净收入为1790万美元，非GAAP净收入为1390万美元 [41] - 2023财年摊薄后每股收益为1.55美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.39美元，而2022财年摊薄后每股收益为1.31美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.02美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 绿色能源解决方案（GES） - 2023财年GES销售额增长110%，第四季度销售额增长61.7%，达到1530万美元，上年同期为950万美元 [5][6][19] - 2023财年GES收入增长1.105亿美元，达到2500万美元 [7] - GES积压订单强劲，达4290万美元 [19] - 2023财年第四季度GES利润率从上年同期的31.1%降至23.4%，主要由于产品组合原因 [40] 电力与微波技术（PMT） - 2023财年第四季度PMT销售额下降20.8%，降至3150万美元，上年第四季度为3980万美元 [9] - 2023财年PMT收入增长570万美元，达到890万美元 [7] - 2023财年第四季度PMT利润率从35.2%降至29%，主要由于产品组合原因 [40] Canvys - 2023财年第四季度Canvys销售额为920万美元，反映全球定制需求持续强劲 [46] - 2023财年Canvys销售额增长11.8%，达到3940万美元，为2012财年以来最高收入 [46] - 2023财年第四季度Canvys毛利率从30.7%增至32.9%，主要由于产品组合更有利和运费成本降低 [40][46] - 2023财年Canvys毛利率从32%略降至31.5%，与产品组合和组件成本上升有关 [46] - Canvys积压订单非常健康，预计将支持2024财年的强劲销售 [46] Richardson Healthcare - 2023财年第四季度医疗保健销售额为280万美元，略低于上年第四季度的290万美元 [21] - 2023财年医疗保健销售额为1140万美元，略高于上一年 [21] - 2023财年第四季度医疗保健毛利率从10.8%大幅提高至23.7%，主要反映工厂利用率提高 [21] - 2023财年医疗保健毛利率为30.7%，较上一年的21.2%有显著改善 [21] - 医疗保健业务的SG&A在2023财年显著低于上一年，与改善的利润率相结合，导致医疗保健业务的运营亏损较计划亏损和上一年的表现有所减少 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造市场在未来几个季度仍将面临挑战，但客户预计该业务将在2024年上半年开始复苏 [5][9] - 绿色能源应用（如风能、电力机车、储能和电源管理）的需求大幅增加 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出绿色能源解决方案业务，该业务在2023财年的增长支持了公司业绩，并使业务多元化，帮助公司抵御半导体晶圆制造市场的挑战 [5] - 公司继续开发新产品，包括风力涡轮机、电力机车、氢能、合成钻石的电源管理系统，并扩大全球客户群 [5] - 公司采用开发利基产品和技术的战略，这对长期成功至关重要 [9] - 公司通过与全球技术合作伙伴合作，实施工程解决方案战略，以满足和管理客户需求，并将继续增加填补技术空白的合作伙伴 [9] - 公司在医疗保健业务方面，继续推进西门子修复管计划，预计未来几个季度销售额将逐步上升，并开展其他新项目以提高CT管销售和工厂利用率 [11] - 公司在Canvys业务方面，专注于提高部门的运营绩效，最大化现金流和提高盈利能力，并与合作伙伴密切合作以满足客户需求 [23] - 公司将利用现金为关键增长计划提供资金，同时利用已投入的资金，并继续探索和受益于有利的税收计划 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年是公司76年历史上最好的年份之一，运营收入同比增长近57%，净销售额增长16.9%，反映了财务模式的强大 [15] - 公司的增长战略取得成功，尽管面临全球经济环境不稳定、供应链挑战以及产品和工资通胀等问题，但通过有机增长战略，扩大了产品线，增强了工程和制造资源及能力，提高了盈利能力 [15] - 虽然半导体晶圆制造周期预计会影响近期PMT销售，但公司认为有能力应对具有挑战性的市场周期，并对未来几年显著增长销售的机会感到兴奋 [48] - 公司对绿色能源业务的未来感到兴奋，随着机会和市场份额的增加，该业务将继续增长 [20] - Canvys业务表现出色，预计在2024财年将继续增长，前提是不受当前供应链障碍和潜在衰退压力的影响 [46] 其他重要信息 - 公司在2023财年第四季度宣布了用于多个非GE风力涡轮机平台的ULTRAPEM多品牌模块，获得了ULTRA3000的第三项专利，并宣布GE Vernova选择ULTRA3000作为GE市场的独家变桨能源模块 [9] - 公司宣布了用于风力涡轮机和其他电源管理应用的ULTRAUPS3000 [9] - 公司在2023财年第四季度增加了ConductRF作为关键技术合作伙伴 [43] - 公司计划于8月22日举行投资者开放日，展示完全翻新的大楼 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 绿色能源业务未来一年的营收及半导体设备业务营收和预期 - 公司认为绿色能源领域有足够的业务和项目来弥补半导体晶圆制造领域的业务损失，如风力涡轮机、储能系统、电力机车等项目都有很大潜力 [28] - 刚刚结束的财年，半导体设备业务营收约为4000万美元，预计来年约为2000万美元，但可能会有所改善 [50][51] 问题: 未来几年的毛利率机会及预期 - 总体毛利率预计约为32%，半导体业务会拉低毛利率，但绿色能源解决方案业务（特别是风力涡轮机、储能系统和电池启动业务）盈利能力较强，可弥补这一差距 [30] - 2024财年，由于半导体市场通常盈利能力较强，预计毛利率在30%左右，之后有望恢复到32%左右 [31] 问题: 半导体设备业务营收下降原因及与其他公司预期差异 - 公司预计半导体设备业务营收下降，是基于市场情况和客户反馈，但其他公司预计未来三四个季度营收将逐步增长，公司表示会谨慎预测，宁愿保守承诺、超额完成 [35][57] 问题: 绿色能源业务利润率情况 - 绿色能源业务整体利润率超过30%，第四季度向最大电力机车客户大量发货电池管理系统，由于是原型产品，利润率略低于整体水平，随着进入量产阶段，利润率会提高 [37] 问题: 积压订单下降是否与半导体设备业务有关 - 积压订单下降与半导体设备业务有关，Lam等客户拿走了所有订单产品，导致积压订单减少，且目前暂无新订单补充，但客户表示下半年会有需求 [71] 问题: 磁控管产能扩张及需求情况 - 用于合成钻石的YJ1600磁控管需求远超生产能力，制造工艺已大幅改进，产量恢复正常，预计发货量将大幅增加，目前约有5000个产品处于积压订单状态 [78] 问题: 西门子风力涡轮机问题对公司业务的影响 - 西门子风力涡轮机的问题对公司与他们的合作讨论暂无影响，公司正全力推进为其提供新产品，以解决电池更换成本高的问题，且已发货大量ULTRA3000产品 [84] 问题: 传统业务表现及展望 - 包括半导体晶圆制造相关的传统业务去年从1亿美元增长到约1.2亿美元，核心管业务非常强劲，同比增长超过20%，公司拥有约一半的商业市场，该业务面向全球20000个客户，约80%的产品用于售后市场，是一个可预测性较强的业务 [88] 问题: 绿色能源解决方案业务积压订单情况及营收预期 - 绿色能源解决方案业务积压订单为4300多万美元，较上一季度的5400万美元有所下降，主要是因为完成了电力机车项目的发货，预计未来几个季度不会有大规模生产订单，直到明年第三、四季度，但其他产品和与其他电力机车制造商的合作应能保持营收增长 [90][91] 问题: 碳化硅迁移对半导体设备业务的影响 - 公司有众多碳化硅技术合作伙伴，在交付和零部件供应方面没有问题，并且在电动汽车市场与VinFast有重大合作，未看到会阻碍机会或增长的因素 [99] 问题: PMT和Canvys的积压订单情况 - Canvys的积压订单约为4700万美元，PMT（包括绿色能源解决方案）的积压订单为1.119亿美元，其中PMT为6900万美元 [104]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额增长27.2%至7040万美元,主要得益于PMT、GES和Canvys业务部门的销售增长 [9][10] - 第三季度毛利率为31.8%,与上年同期持平 [10][11] - 第三季度营业利润为760万美元,占销售额10.8%,上年同期为360万美元,占销售额6.6% [12] - 前9个月销售额增长25.1%至2.038亿美元,毛利率从31.6%提升至33.0% [13][14] - 前9个月营业利润从1100万美元增至2360万美元,占销售额11.6% [14] - 第三季度末现金及投资为2460万美元,较上季度末下降 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 PMT业务 - 第三季度销售额增长22%至4680万美元,主要得益于半导体设备和RF/微波应用 [21] - 毛利率从31.8%提升至32.9% [11] - 公司正在投资制造能力和基础设施以支持业务增长 [23] GES业务 - 第三季度销售额增长103%至1150万美元,主要得益于风能、电力机车、储能等绿色能源应用需求增加 [19][20] - 毛利率从34.6%下降至25.7%,主要由于产品结构变化 [11] - 公司正在开发多款新产品,并与主要客户进行密切合作 [20] Healthcare业务 - 第三季度销售额下降23.9%至240万美元,主要由于中国CT管销售下降 [10] - 毛利率从25.1%大幅提升至39.8%,主要由于制造费用吸收率提高和组件报废成本降低 [11] - 西门子修理管计划和其他新项目有望在2024财年第四季度实现盈亏平衡 [28][29] Canvys业务 - 第三季度销售额增长19.0%至970万美元,主要得益于北美市场需求强劲 [31] - 毛利率从32.2%略有下降至32.0%,主要由于产品结构和汇率影响 [31] - 公司在医疗和工业领域获得多个新订单,前景良好 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已有60%以上收入来自自主制造或独家代工的产品,如超级电容、磁控管等 [7] - 公司正在投资制造能力和基础设施,以支持业务增长和适应市场变化 [8] - 绿色能源业务是公司重点发展方向,预计未来5年内将成为公司500万美元的重要收入来源 [101][108] - 公司看好电力机车市场的发展前景,已与Progress Rail建立了密切合作关系 [103][104][105][106] - 公司在风电市场也有较大发展空间,目前仅替换了10%的GE风机 [108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀、利率上升、供应链问题等挑战,但公司多元化的工程解决方案使其受影响较小 [6] - 公司对绿色能源业务的发展前景非常乐观,认为未来5年内公司收入将达到5亿美元,利润将大幅增长 [101][108] - 半导体设备行业可能出现周期性下滑,但公司相信其他业务可以抵消大部分影响 [24][25] - 公司正在积极开发新产品和寻找新技术合作伙伴,以应对市场变化并推动持续增长 [25] 其他重要信息 - 公司已与PNC Bank签订3年30亿美元的循环信贷额度,为未来发展提供流动性支持 [64][65][66] - 公司第三季度末现金及投资为2460万美元,较上季度末有所下降,主要用于支持销售增长的营运资金投入 [16] - 公司董事会宣布派发每股0.06美元的季度现金股利 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anja Soderstrom 提问** GES业务第三季度收入和毛利率下降的原因 [36][37] **Greg Peloquin 回答** 主要是由于向Progress Rail交付电力机车电池模块产品,该产品毛利率较低,随着规模效应提升将逐步改善 [37] 问题2 **P Ross Taylor 提问** 公司是否考虑在当前股价较低时进行股票回购 [98][99][109] **Edward J. Richardson 回答** 公司目前正在大量投入制造能力和基础设施建设以支持业务增长,未来会根据情况考虑股票回购,但当前主要精力集中在推动业务发展上 [101][108][109] 问题3 **Daniel Berner 提问** 公司在电力机车业务中使用的锂电池技术与竞争对手相比的优势 [94][95] **Greg Peloquin 回答** 公司为Progress Rail量身定制了锂离子磷酸铁电池模块,该技术在电力机车应用中的性能和成本优势更加适合客户需求 [95]

产品生产地 - 公司超60%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[92] 关税政策影响 - 美国贸易代表办公室自2018年7月6日起对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[93] 业务部门报告调整 - 2023财年第一季度开始报告新的绿色能源解决方案（GES）业务部门业绩，公司按四个运营和可报告部门报告财务业绩[95] 整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度净销售额为7040万美元，较2022财年同期增长27.2%；前九个月净销售额为2.038亿美元，较2022财年同期增长25.1%[106] - 2023财年第三季度毛利率为31.8%，与2022财年同期持平；前九个月毛利率增至33.0%，高于2022财年同期的31.6%[106] - 2023财年第三季度销售、一般和行政费用为1480万美元，占净销售额的21.0%，低于2022财年同期的25.2%；前九个月为4370万美元，占净销售额的21.4%，低于2022财年同期的24.9%[106] - 2023财年第三季度营业利润为760万美元，高于2022财年同期的360万美元；前九个月为2360万美元，高于2022财年同期的1100万美元[106] - 2023财年第三季度净利润为630万美元，高于2022财年同期的290万美元；前九个月为1820万美元，高于2022财年同期的960万美元[106] - 2023财年第三季度综合毛利增至2240万美元，2022财年同期为1760万美元；前九个月增至6730万美元，2022财年同期为5150万美元[110][111] - 2023财年第三季度综合毛利率为31.8%，与2022财年同期持平；前九个月增至33.0%，2022财年同期为31.6%[110][111] - 2023财年第三季度SG&A增至1480万美元，2022财年同期为1390万美元；前九个月增至4370万美元，2022财年同期为4060万美元[121][122] - 2023财年第三季度净收入为630万美元，摊薄后每股收益0.44美元；前九个月为1820万美元，摊薄后每股收益1.27美元[128][129] - 2023年2月25日现金及现金等价物为2460万美元；2022年5月28日现金、现金等价物和投资为4050万美元[131][132] - 2023财年前九个月经营活动使用现金1140万美元，净收入为1820万美元[137] - 2022财年前九个月经营活动使用现金150万美元，净收入960万美元[138] - 2023财年前九个月投资活动提供现金20万美元，主要来自投资到期收益和资产出售收益，部分被资本支出抵消[140] - 2022财年前九个月投资活动使用现金220万美元，主要用于资本支出[141] - 2023财年前九个月融资活动提供现金90万美元，来自340万美元股票发行收益减去250万美元股息支付[142] - 2022财年前九个月融资活动提供现金10万美元，来自260万美元股票发行收益减去240万美元股息支付[143] 各业务线销售额关键指标变化 - 2023财年第三季度，PMT销售额增长22.0%，GES增长103.0%，Canvys增长19.0%，Healthcare下降23.9%[106][107] - 2023财年前九个月，PMT销售额增长14.8%，GES增长145.7%，Canvys增长17.3%，Healthcare增长1.6%[107][108] - 2023财年第三季度PMT净销售额增至4680万美元，同比增长22.0%；前九个月增至1.328亿美元，同比增长14.8%[112][113] - 2023财年第三季度GES净销售额增至1150万美元，同比增长103.0%；前九个月增至3230万美元，同比增长145.7%[114][115] - 2023财年第三季度Canvys净销售额增至970万美元，同比增长19.0%；前九个月增至3020万美元，同比增长17.3%[116][117] - 2023财年第三季度医疗保健净销售额降至240万美元，同比下降23.9%；前九个月增至860万美元，同比增长1.6%[118][119] 2022财年前九个月非现金及经营资产负债情况 - 2022财年前九个月非现金股票薪酬费用50万美元，存货准备金20万美元，折旧和摊销费用260万美元[138] - 2022财年前九个月经营资产和负债变动使用现金1440万美元，应收账款增加740万美元，存货增加1230万美元，预付费用增加110万美元，应付账款和应计负债增加630万美元[138] 金融风险相关 - 公司面临的主要金融风险是外汇风险，通过正常经营和融资活动管理这些风险[145] - 汇率变动可能影响其他经济因素，进而影响公司运营[146] - 关于各种市场风险的额外披露见2022财年年度报告10 - K表第一部分第1A项“风险因素”[146]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度净销售额达6590万美元，较去年同期增长22.1%，主要因Power & Microwave Technologies、Green Energy Solutions和Canvys业务部门净销售额增加，部分被医疗保健业务部门销售额略有下降所抵消 [22][24] - 2023财年第二季度总公司积压订单为1.926亿美元，高于2022财年第二季度末的1.469亿美元 [25] - 2023财年第二季度毛利率为净销售额的33.2%，去年同期为32.7% [25] - 2023财年第二季度公司报告的营业收入为720万美元，占净销售额的10.9%，去年同期营业收入为450万美元，占净销售额的8.4% [26] - 2023财年上半年净销售额为1.335亿美元，较2022财年上半年的1.077亿美元增长23.9% [27] - 2023财年上半年毛利率从31.5%增至33.6%，主要因PMT和GES产品组合有利、医疗保健组件报废费用减少和制造吸收改善，部分被Canvys不利产品组合和外汇影响所抵消 [27] - 2023财年上半年营业收入为1600万美元，占净销售额的12.0%，2022财年上半年营业收入为730万美元，占净销售额的6.8% [28] - 2023财年上半年其他费用（包括利息收入和外汇）为50万美元，2022财年上半年其他收入为10万美元 [28] - 2023财年上半年所得税拨备为360万美元，有效税率为23.4%，上一年同期为70万美元 [28] - 2023财年第二季度资本支出为130万美元，2022财年第二季度为80万美元 [47] - 2023财年第二季度支付现金股息80万美元，董事会宣布2023财年第三季度将支付每股0.06美元的定期季度现金股息 [47] - 2023财年第二季度净收入为550万美元，占净销售额的8.4%，2022财年第二季度净收入为410万美元，占净销售额的7.6% [196] - 2023财年第二季度摊薄后每股收益为0.39美元，上一年同期为0.30美元 [196] - 2023财年上半年公司报告净收入为1190万美元，占净销售额的8.9%，2022财年上半年为680万美元，占净销售额的6.3% [46] - 2023财年上半年摊薄后每股收益为0.83美元，上一年同期为0.50美元 [46] - 2023财年第二季度末现金及投资为3110万美元，第一季度末为3560万美元，2022财年末为4050万美元 [228] - 2023财年第二季度末库存从第一季度末的8910万美元增至9740万美元，应收账款从第一季度末的3260万美元增至3490万美元，DSO为38天，第一季度为39天 [228] 各条业务线数据和关键指标变化 Power & Microwave Technologies（PMT） - 2023财年第二季度销售额为4060万美元，较去年同期增长10.2%，主要因半导体晶圆制造设备客户的制造产品以及RF和微波应用的分销产品增长 [42][49] - 2023财年第二季度毛利率从去年同期的33.7%增至34.5%，主要因RF和无线基础设施业务持续成功以及半导体晶圆制造设备业务表现强劲 [43][49] Green Energy Solutions（GES） - 2023财年第二季度净销售额为1230万美元，较去年同期增长150.3%，结合关键技术合作伙伴和工程解决方案能力，为快速增长的绿色能源市场和电源管理应用设计和制造产品 [42][217] - 2023财年第二季度毛利率从去年同期的32.3%增至33.9%，主要因产品组合变化 [43] - 目前GES积压订单为5250万美元 [217] Canvys - 2023财年第二季度销售额为1010万美元，因北美客户需求强劲，较去年同期增长10.2% [42][218] - 2023财年第二季度毛利率为29.7%，去年同期为31.8%，下降主要因产品组合和外汇影响 [43][218] Richardson Healthcare - 2023财年第二季度销售额为290万美元，较2022财年第二季度略有下降4.7%，主要因零件销售减少，部分被设备和CT管销售增加所抵消 [24][25] - 2023财年第二季度毛利率为23.2%，去年同期为24.5%，下降主要因高利润率零件销售占比降低 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造市场过去四个季度业绩创纪录，但预计2024财年可能放缓，不过公司认为这不会影响其10% - 15%的增长目标，因该市场历史上呈周期性，且公司员工可跨领域调配 [79][126] - 绿色能源市场需求持续增长，GES业务增长显著，如与多家主要OEM就能源存储产品和其他绿色能源应用进行每周讨论，计划在2023年上半年推出多款新产品 [68][217] - 医疗市场方面，Canvys在本季度收到来自现有和新医疗OEM客户的多个新订单，产品应用于多种医疗设备；Richardson Healthcare的CT管在中国和美洲有销售增长，但生产曾受设备问题影响 [34][73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用Engineered Solutions战略，与全球技术合作伙伴合作，识别和培养合作关系，填补技术空白，支持业务增长，通过合作设计和制造内部新产品，为客户提供更多价值并增加收入 [197] - 持续投资基础设施，引入设计和现场工程师，提升制造能力，以支持业务增长和新产品开发 [32] - 针对医疗保健业务，推进Siemens修复管项目，评估新计划以提高CT管销售和工厂利用率，目标是到2024财年第四季度实现正运营贡献 [52][71] - Canvys专注于提高部门运营绩效，最大化现金流和盈利能力，与合作伙伴紧密合作以应对供应链延迟挑战 [74] - 行业竞争方面，公司在超电容器模块业务有独特技术和专利，是部分客户的独家供应商，但也面临一些竞争；在电动汽车市场，公司专注于利基产品和应用，通过组件设计和模块制造提供价值 [84][127] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球经济挑战、利率上升、供应链延迟和衰退担忧，但公司对未来充满信心，预计2023财年剩余时间收入和收益将实现同比强劲增长 [22][56] - 公司认为绿色能源业务是未来发展方向，GES业务增长将弥补半导体市场可能的疲软，且随着新产品推出和市场需求增加，有望实现更大增长 [58][209] - 公司在电动火车、电动汽车等领域的业务具有巨大潜力，随着市场发展和产品推广，有望带来显著收入增长 [89][111] 其他重要信息 - 公司正在与供应商合作，更好地协调与供应商和客户的付款条款 [29] - 公司员工总数达500人，招聘主要集中在工程岗位，且员工接受跨领域培训，可根据业务需求调配 [102][120] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: GE涡轮机业务可能出现的问题及指导不明确的原因 - 产品技术可靠，现场超30000台设备几乎无退货，但存在零件供应问题，这可能会减缓项目进度；目前无法确定GE协议的上限，约一半GE机队有服务合同，此项目使公司可服务市场几乎翻倍，需求和排他性方面只有上行空间 [4][5] 问题2: 医疗成像替换管业务亏损缩减和实现盈利的进展 - 上一年亏损超550万美元，2023财年情况好转，预计亏损在300 - 350万美元，较上一年改善200万美元；预计到2024财年第四季度实现盈亏平衡 [17] 问题3: 半导体市场的可见性及何时能看到明年需求 - 对2023财年第三和第四季度有较好可见性，包括半导体市场机会；预计半导体晶圆制造市场在2024财年可能放缓，该市场历史呈周期性，公司认为不会影响10% - 15%的增长目标，员工可跨领域调配 [78][79][126] 问题4: Canvys的积压订单情况 - Canvys积压订单为4940万美元，是有史以来第二高的积压订单水平，较上一季度的4000万美元有所增加 [60] 问题5: 医疗保健业务生产问题的影响 - 生产设备问题在季度最后一个月出现，导致毛利率损失约1%，整体影响不大 [61] 问题6: 公司合作的OEM是单一采购还是也与其他合作伙伴合作 - 未明确提及具体答案 [62] 问题7: GES业务的其他机会 - GES项目推出的产品获得大量关注，还有多个产品在研发中，预计当前产品和新推出产品将弥补半导体市场可能的毛利率损失 [58] 问题8: 现金投资的额外机会 - 公司有投资委员会每季度评估，虽利率上升，但市场利率上升幅度不大；公司是全球性公司，现金分布在多个国家，部分用于运营业务，部分已投资，会持续关注投资机会 [106][107] 问题9: 公司在电动火车电气化方面的作用 - 与Progress Rail合作，为其设计和制造电池模块、电池模块和机架以及整个上层建筑，包括控制电路和消防系统；该市场有到2030年脱碳的指令，公司还在开发用于柴油机车的启动模块 [110] 问题10: 公司成为镓基电路全球分销商的意义 - 镓是一家由工程师组成的初创公司，其关键技术氮化镓是5G和电源管理应用的首选技术；公司与技术合作伙伴合作，通过独特的内部能力开发利基产品，镓的加入将丰富产品组合 [113] 问题11: 积压订单变化的原因 - 大部分绿色能源业务基于项目，订单和发货时间不匹配，导致积压订单波动；积压订单5% - 10%的波动属正常，不应过度解读 [114][115] 问题12: 绿色能源销售增长能否持续 - 未明确提及能否持续，但公司对绿色能源业务前景乐观，有多个项目和产品在推进，预计将实现增长 [68][217] 问题13: 超电容器近期创新和机会的更新 - ULTRA3000业务在2023年预计增长20% - 25%，公司已发货并在现场使用超30000台；GE将在1月底将公司产品纳入其产品组合，业务持续获得关注 [117][118] 问题14: 人力资源招聘和规划 - 持续招聘，主要是工程岗位；考虑到半导体市场可能放缓，确保员工接受跨领域培训，可在不同业务部门调配 [120] 问题15: 风电市场在欧洲的改善情况 - 公司95%的业务在北美，但欧洲两大风力涡轮机制造商对公司产品需求强劲，该市场增长取决于补贴政策 [143] 问题16: 充电车站的经济价值 - 充电车站对公司是更高的机会，可开发独特产品；随着市场发展，客户可能要求公司设计和制造模块甚至整个充电车站 [149][151] 问题17: 2021年实现盈利拐点的原因及可持续性 - 公司出售部分业务后专注于倾听客户需求，通过工程解决方案设计和制造产品；超电容器业务因客户需求和技术合作发展起来，Canvys业务也因满足医疗OEM客户需求而增长；这些业务增长带来收入和利润增加，且机会巨大，具有可持续性 [181][182][186] 问题18: 超电容器领域的公开交易竞争对手 - 目前公司合作的超电容器领域无公开交易竞争对手，之前的竞争对手Maxwell被特斯拉收购后退出商业市场；其他超电容器制造商为私营企业，且不制造实际模块，部分曾是竞争对手的公司已联系公司进行其他项目合作 [203] 问题19: Lam和半导体业务的风险暴露范围 - 仅Power & Microwave Technologies业务部门受影响 [204][205] 问题20: 超电容器风力发电机订单的更新 - 收到NextEra的1000万美元订单，该公司是美国最大的风力涡轮机运营商；产品在beta测试后获得订单，公司工程师重新设计产品以满足需求；该业务持续增长，本财年已发货近16000台 [207] 问题21: 6千瓦发电机的价格和等待名单 - 6千瓦发电机价格约20000美元，未提及是否有等待名单 [225]