Rubrik TodayRBRKRubrik$78.00 -2.72 (-3.37%) 52-Week Range$30.09▼$103.00Price Target$104.38Add to WatchlistThere are more than two reasons to scoop up Rubrik NYSE: RBRK stock and hold onto it for life. Still, the two key points to focus on today are that its Q2 release affirms its robust outlook, and neither the results nor guidance reflect the strength indicated by Oracle’s corresponding report. What does Oracle have to do with Rubrik? Rubrik’s data-centric, AI-friendly, cybersecurity services are embedded ...

We recently published 10 Stocks Melt Down in Hours. Rubrik, Inc. (NYSE:RBRK) is one of the worst performers on Wednesday. Shares of Rubrik Inc. dropped by 18.05 percent on Wednesday to close at $80.72 apiece as investors appeared to have already priced in the company’s strong performance in the second quarter of the year before the official results. Rubrik, Inc. (NYSE:RBRK), a security and AI company offering data protection, cybersecurity resilience, and enterprise AI acceleration, narrowed its net loss ...

财务业绩表现 - 2026财年第二季度总收入达3.099亿美元 远超市场预期的2.8226亿美元 [1] - 订阅收入同比增长55%至2.97亿美元 订阅年度经常性收入(ARR)同比增长36%至12.5亿美元 [1] - 调整后每股亏损0.03美元 显著优于市场预期的每股亏损0.34美元 [1] - 自由现金流达5750万美元 较上年同期的-3200万美元大幅改善 [1] 业绩展望 - 第三季度营收预期上调至3.21亿美元 此前预期为3.02亿美元 [1] - 预计第三季度每股亏损区间为0.18-0.16美元 优于此前预期的0.26美元 [1] - 全年订阅经常性收入预期上调至14.1-14.2亿美元 超过13.8亿美元的市场预期 [1] 业务运营指标 - 订阅净新增年度经常性收入(NNARR)增长13% 自由现金流连续第四个季度为正 [2] - 全年自由现金流利润率指引从+6%上调至+12% 新增大客户(>10万美元)增长13% [2] - 身份恢复等新产品已获得200+客户 展现早期增长势头 [2] 华尔街机构观点 - 高盛重申"买入"评级 目标价从117美元上调至120美元 认为基础业务动能积极 [2] - KeyBanc维持"增持"评级 目标价从114美元上调至117美元 指出账单收入3.78亿美元超出预期 [2] - Piper Sandler维持"增持"评级 目标价115美元 认为市场向Z世代架构转变推动份额增长 [2] - 瑞穗证券维持"中性"评级 目标价97美元 承认公司在数据保护领域领先地位 [2] 市场表现与估值 - 股价过去一年大幅上涨 自2024年中期IPO以来累计涨幅超200% 今年以来上涨51% [2] - 尽管财报超预期 但股价单日暴跌18% 部分源于前期涨幅过大及高预期背景 [1][2]

业绩表现 - 第二季度非GAAP调整后每股亏损0.03美元 远超华尔街预期0.31美元 [4] - 第二季度营收3.0986亿美元 超出市场共识预期2760万美元 [4] - 第二季度营收同比增长51.2% 利润率显著高于预期 [4] 财务指引 - 第三季度营收指引为3.19亿至3.21亿美元 调整后每股亏损预计0.16-0.18美元 [5] - 全年营收指引为12.27亿至12.37亿美元 调整后每股亏损预计0.44-0.50美元 [5] - 指引显示营收增长强劲且亏损收窄 但未达到投资者对估值支撑的预期强度 [6] 市场反应 - 股价单日下跌18.1% 主要因投资者对估值和前瞻指引存在担忧 [1][2] - 即使下跌后公司估值仍达全年预期销售额的12.8倍 [6] - 业绩超预期但股价受挫 反映市场对高估值公司未来增长要求的严苛性 [2][4][6]

业务增长与未来前景评估 - 公司近期快速增长可能无法预示未来增长 且快速增长使评估未来前景变得困难[17] - 公司近期快速增长可能不代表未来增长 快速增长使评估未来前景变得困难[17] 经营历史与业绩预测 - 公司经营历史有限 特别是Rubrik Security Cloud产品 导致难以预测未来经营业绩[17] - 公司经营历史有限 特别是Rubrik Security Cloud产品 难以预测未来经营业绩[17] 盈利能力与亏损风险 - 公司存在经营亏损历史 未来可能无法实现或维持盈利[17] - 公司存在运营亏损历史 未来可能无法实现或维持盈利能力[17] 收入确认与业务结构 - 公司收入结构和业务因素预计将影响各期间确认的收入金额 使期间收入比较失去意义且难以预测[17] 第三方云服务依赖风险 - 公司依赖第三方云提供商托管数据安全解决方案 任何使用中断或干扰都将对业务产生不利影响[17] - 依赖第三方云提供商托管数据安全解决方案 服务中断将不利影响业务[17] 增长管理风险 - 公司可能无法有效管理增长 如果增长效率低下将对业务和财务状况造成损害[17] - 可能无法成功管理增长 低效增长将损害业务和财务状况[17] 市场竞争风险 - 公司所处市场竞争激烈 若无法有效竞争将对业务和经营业绩产生不利影响[17] - 市场竞争激烈 竞争失利将损害业务和财务状况[17] 股权结构与治理风险 - 公司A类普通股的双层股权结构将投票权集中在B类普通股持有人手中 限制了投资者对公司事务的影响力[17] - 双重股权结构使B类普通股股东集中投票权 限制A类股东对公司事项影响力[17] 宏观经济影响 - 公司运营可能受到宏观经济条件演变的影响 包括高通胀、银行倒闭和相关不确定性或经济衰退环境[15] 客户续订风险 - 客户不续订平台和数据安全产品订阅可能损害经营业绩[17] 产品性能与品牌风险 - 数据安全解决方案故障或性能问题可能损害品牌声誉[17] 信息技术安全风险 - 信息技术系统或数据过去曾受损害 未来可能再次受损 导致监管调查 诉讼 业务中断等后果[17] 债务与资金管理 - 公司对2030年6月到期的可转换优先票据的预期 包括所得款项用途和满足票据要求的能力[15]

PresentationThis is a very special session. Can you hear me loud and clear? Welcome to Day 3 of Goldman Sachs Communacopia Technology Conference. This is the fourth year in a row that we rebranded this conference and merged 2 or 3 business units, not just coverage areas together to create Communacopia Technology, and registration is up very nicely. We crossed 3,000. I know in the industry that's not the [indiscernible] 3,000-plus, up mid-single digit...It's a really big deal. I will turn it over to Bipul in ...

涉及的行业或公司 * 公司为网络安全与数据管理公司Rubrik 专注于数据备份与恢复、网络恢复力、人工智能安全领域 [5][6][38] * 行业涉及网络安全、数据保护、人工智能代理操作、企业IT运营与安全运营融合 [10][20][22] 核心观点和论据 * Rubrik业务定位从传统数据备份恢复转向网络恢复力与人工智能安全 因公司认为网络行业存在根本缺陷 企业年投入2000亿美元仍每日受攻击 需改为假设漏洞必然发生的恢复力策略 [13][38][39] * 公司通过收购PrettyBase进入AI模型微调与推理服务市场 利用其数据平台优势连接安全数据与模型调优 解决企业AI应用准确性与成本问题 [10][11][24] * 身份管理成为网络攻击首要载体 因攻击者从技术破解转向心理操纵 Rubrik将身份与数据风险结合 创建身份恢复力平台 评估权限提升后的数据泄露半径 [16][17] * 智能代理(AI Agent)的部署带来新风险 因概率性系统可能幻觉或恶意 reprogramming 需具备撤销(undo)能力 Rubrik推出Agent Rewind功能应对 [26][30][31] * 公司2024年第二季度业绩增长超50% 现金流利润率达19% 因客户意识到传统防护无效 转向网络恢复力方案 替代传统及新一代供应商 [38][39] 其他重要内容 * 行业出现整合趋势 如Cohesity收购Veritas Rubrik认为这是市场用例转变下的生存性合并 存在大量产品与人员重叠 反而拖累创新速度 [42][43][44] * Rubrik扩展策略依赖合作伙伴生态 包括渠道伙伴、全球系统集成商及微软、CrowdStrike、Zscaler等战略盟友 以高效进入全球市场 [46][47] * 公司强调文化上注重 frugality 与投资回报率平衡 避免"不计成本获胜"的高燃烧文化 保持高毛利率增长与现金流生成 [40][41] * 注册参会人数超3000人 同比增长中个位数百分比(mid-single digits) [2]

核心财务表现 - 第二季度调整后每股亏损3美分 远好于上年同期亏损40美分及华尔街预期的35美分亏损[2] - 营收同比增长51%至3.1亿美元 超出市场预期的2.822亿美元[2] - 订阅制年度经常性收入(ARR)达12.5亿美元 同比增长36% 高于市场共识的12.25亿美元[4] - 大客户数量显著增长 年化订阅ARR超10万美元的客户达2,505家 同比增长27%[4] 业绩指引与市场反应 - 发布乐观季度展望 预计10月季度营收中值3.2亿美元 显著高于市场预期的3.02亿美元[4] - 管理层上调2026财年订阅ARR指引至中值14.12亿美元 较前期预测提升2,800万美元[5] - 股价出现大幅波动 单日下跌17%至82美元附近 尽管年内累计涨幅仍达50%[1][2] 业务模式与市场地位 - 主营云计算数据备份与恢复平台 专注防御勒索软件攻击的网络安全领域[3] - 收入结构以订阅制为主 订阅软件销售贡献85%营收[3] - 获微软等战略投资者支持 2024年IPO募资7.5亿美元 发行价32美元[7] 技术指标与市场表现 - 综合评级71/99 显示成长性低于市场顶级股票水平[6] - 资金流向评级B- 反映近13周资金净流入状态[7] - 自2024年中IPO以来累计涨幅约200% 显示市场长期看好[1]

财务表现 - 第二季度每股亏损0.03美元 显著优于市场预期的0.34美元亏损 [1] - 季度收入达3.099亿美元 超出市场共识预期的2.82亿美元 [1] - 净新增订阅年经常性收入7100万美元 超过市场预期的4400万美元 [2] 业绩指引 - 上调2026财年收入指引至12.3-12.4亿美元 高于市场预期的11.9亿美元 [2] - 预计2026财年每股亏损收窄至0.50-0.44美元 显著优于市场预期的0.97美元亏损 [2] 运营指标 - 净新增订阅年经常性收入环比下降 从上一季度的8900万美元降至7100万美元 [2] - 盘前股价下跌超过4% 反映市场对客户流失和销售动能的担忧 [1][2]

财务业绩 - 第二季度营收3.0986亿美元 同比增长51% 超出市场预期的2.8222亿美元[1] - 第二季度每股亏损0.03美元 显著优于市场预期的0.34美元亏损[1] - 将2026财年营收指引从11.79-11.89亿美元上调至12.27-12.37亿美元 高于市场预期的11.85亿美元[2] - 将2026财年每股亏损指引从1.02-0.96美元收窄至0.50-0.44美元[2] 管理层表态 - 首席执行官Bipul Sinha表示公司正致力于构建高盈利性增长业务[2] 股价表现 - 盘前交易下跌2.3%至96.36美元[3] 分析师观点 - Rosenblatt维持买入评级 目标价从110美元上调至115美元[8] - Barclays维持超配评级 目标价从115美元上调至120美元[8]