公司动态 - OneStream在Splash 2025用户大会上宣布了一系列产品增强功能 包括新推出的生产力工具套件、与Microsoft Fabric集成的认证Power BI连接器以及OneStream平台第9版本的发布[1] - 生产力工具套件旨在帮助财务团队提高效率 减少对技术资源的依赖 并以更少的工作量获得更深入的洞察[2] - 新发布的Power BI连接器扩展了与Microsoft Fabric生态系统的集成 用户可以在Microsoft Fabric中原生结合和分析OneStream数据与其他企业数据源[3] - OneStream平台第9版本现已全面上市 该版本在性能、可扩展性和分析功能方面进行了持续投资 帮助客户更好地利用数据并简化财务运营[4] 公司背景 - OneStream是领先的企业财务管理平台 统一了核心财务和运营功能 通过嵌入AI技术赋能CFO成为业务战略和执行的关键推动者[5] - 公司提供全面的云平台来现代化CFO办公室 其数字财务云统一了核心财务和更广泛的运营数据及流程 并嵌入AI以改进规划和预测[6] - OneStream拥有超过1600家客户 其中包括17%的财富500强企业 300多家市场推广、实施和开发合作伙伴 以及1500多名员工[7] 产品功能 - Allocations解决方案无需编码 使团队能够轻松构建和管理分配模型 无需技术专业知识 提高透明度和速度[9] - Analytic Drill-Down提供动态界面 使一线用户能够同时深入多个维度进行实时差异分析 减少点击次数并加速决策[9] - Admin Assist包含35多个强大的报告和实用程序 简化了安全性、元数据和性能管理 使管理员能够专注于更高价值的任务[9]

公司动态 - OneStream在Splash 2025用户大会上发布了四项SensibleAI功能：SensibleAI Agents、SensibleAI Studio、SensibleAI Account Reconciliations和SensibleAI Forecast [1] - 这些AI解决方案贯穿OneStream平台的规划与预测、结算与合并、报告与分析流程 [1] - SensibleAI帮助财务领导者更快做出决策，预测误差率从6%降至2%，节省4000万美元 [3] 产品功能 SensibleAI Agents - 作为AI驱动的聊天助手，可检索数据、深度分析、可视化数据并执行任务 [5] - 直接嵌入平台，用户可使用自然语言获取可操作的见解 [6] - 包括财务分析师代理、运营分析师代理、搜索分析师代理和深度分析代理 [9] SensibleAI Studio - 包含30多个即插即用的定量和生成式AI例程 [7] - 使财务团队能够检测异常、总结差异并优化系统性能 [8] - Genesis Blocks功能便于将AI能力集成到新工作流或现有工作流中 [10] - 预计2025年6月下旬全面上市 [10] SensibleAI Account Reconciliations - 利用AI在结算过程中早期检测异常和标记风险 [11] - 减少人工工作，提高合规性，帮助财务团队完善政策 [11] - 预计2025年第二季度末限量供应 [11] SensibleAI Forecast - 无代码AI预测解决方案，结合机器学习引擎和生成能力 [12] - 平均提高预测准确率25%以上，缩短周期时间85%以上 [13] - 自动化数据准备、模型选择和预测生成 [13] 行业背景 - 89%的财务专业学生认为自己有足够AI经验，但只有54%的高级专业人士持相同看法 [2] - 技能差距和职业倦怠给财务团队带来压力 [2] - 财务领导者面临经济波动、技能差距扩大和战略洞察交付压力增加的挑战 [4] 公司概况 - OneStream是领先的企业财务管理平台，现代化CFO办公室 [1] - 统一核心财务和运营功能，嵌入AI以提高决策和生产力 [14] - 数字财务云统一核心财务和更广泛的运营数据及流程 [15] - 拥有1600多家客户，包括17%的财富500强企业 [16] - 300多家市场推广、实施和开发合作伙伴，1500多名员工 [16]

市场观点 - 股票市场从4月低点显著反弹 建议投资者以估值作为持有或抛售股票的主要标准 [1] 分析师背景 - 分析师在华尔街科技公司覆盖和硅谷工作方面拥有丰富经验 并担任多家种子轮初创公司的外部顾问 [1] - 分析师自2017年起定期为Seeking Alpha撰稿 观点被多家网络媒体引用 文章同步至Robinhood等流行交易应用的公司页面 [1] 免责声明 - 无相关内容 跳过 评级规则 - 无相关内容 跳过

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长24%，达1.36亿美元；订阅收入增长31%，达1.25亿美元；许可证收入400万美元，同比下降40%；专业服务和其他收入800万美元，略高于预期 [10][26] - 第一季度自由现金流达3600万美元，自由现金流利润率为26% [10][26] - 第一季度账单收入增长30%，达1.54亿美元，过去十二个月增长24%；十二个月合同剩余履约义务（CRPO）同比增长35%；总剩余履约义务（RPO）同比增长24%，达11亿美元 [27] - 第一季度非GAAP毛利率为70%，去年为69%；非GAAP软件毛利率为76%，去年为77%；非GAAP运营亏损为50万美元；非GAAP净收入为670万美元，非GAAP每股收益为0.04美元；第一季度股权薪酬总费用为3800万美元；季度末现金及现金等价物为5.94亿美元 [28][29] - 重申2025年营收增长20%的指引，并略微提高盈利能力展望；预计第二季度总营收在1.4 - 1.42亿美元之间，非GAAP运营利润率在 - 2%至0%之间，非GAAP每股净收入在0 - 0.02美元之间，股票薪酬在3000 - 3500万美元之间；预计全年总营收在5.83 - 5.87亿美元之间，非GAAP运营利润率在0% - 2%之间，非GAAP每股净收入在0.05 - 0.13美元之间，股票薪酬在1.2 - 1.3亿美元之间 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务本季度预订量同比增长超50% [16] - 国际业务本季度营收同比增长40%，占总营收超30% [17][27] - 一季度末总客户数达1646个，同比增长16%，较第四季度略有加速 [27] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划参加摩根大通全球科技、媒体和通信大会以及美国银行全球科技大会 [5] - 公司持续投资增长，包括战略投资建设金融AI产品组合，将在Splash大会公布更多信息 [16] - 公司推出CPM Express产品，旨在让各规模和复杂程度的公司更易使用企业级平台；推出ESG报告和规划解决方案；推出新的定价和包装策略 [11][16][17] - 公司进行组织架构调整，主要创新和增长职能部门直接向CEO汇报 [24] - 行业面临宏观经济不确定性，如关税和贸易政策变化、货币波动、供应链受影响、企业和政府预算收紧等，但这也为公司带来机遇，促使企业关注系统现代化和技术升级 [12][13] - 行业内公司面临预算审查增加、数字转型项目可能暂停或放缓、交易逆风及潜在降价等挑战 [12][30] - 公司平台被第三方行业分析师认可，连续三年在Gartner魔力象限中被评为财务流程和合并解决方案领导者，连续五年被Bark评为财务绩效管理解决方案领导者 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年第一季度开局强劲，尽管宏观环境动荡，但公司有信心应对并执行长期战略 [9] - 宏观不确定性增加会使企业更关注系统现代化，当前环境凸显公司价值主张的驱动因素，如财务数字化转型尚处早期、CFO角色范围扩大、AI带来提升财务人员价值和业务绩效的机会 [13][14] - 公司拥有强大的销售和产品管道，领先指标积极，但考虑到市场不确定性，保持谨慎态度 [29][30] - 公司认为当前环境下，CFO更关注效率、投资回报率和成本控制，公司平台能满足这些需求，对长期机会充满信心 [33] 其他重要信息 - 公司提醒部分电话陈述为前瞻性声明，受已知和未知风险、不确定性等因素影响，且会提及非GAAP财务指标，这些指标有局限性，应与GAAP指标结合考虑 [5][6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司本季度数据良好但未上调全年指引，是出于谨慎还是当前需求有所下降？ - 公司表示领先指标积极，拥有最强销售和产品管道，但市场存在不确定性，谨慎是合理做法 [37][38] 问题2：CPM Express产品是否在客户重视价值实现时间的当下产生良好反响？ - 公司称CPM Express是重要战略，虽处于早期阶段，但客户反馈的价值实现时间和结果令人兴奋，该产品也为引入AI能力创造机会 [44][45] 问题3：本季度制定营收指引时，部署增长假设是否有变化？ - 公司表示自2月上次沟通以来有宏观经济事件发生，公司保持谨慎，但领先指标积极，拥有最大销售管道和令人兴奋的产品管道 [48][49] 问题4：2025年初市场预订趋势中，遗留替换和非核心解决方案的占比是否有变化？ - 公司称超60%业务来自新客户，遗留市场仍是预订增长驱动力；客户普遍关注核心财务需求，如规划、报告和洞察，之后是运营分析和AI预测 [52][55][56] 问题5：销售管道复苏的驱动因素是什么，是否广泛、有无突出垂直领域或大订单？ - 公司认为第四季度部分交易推迟到第一季度，销售团队在销售过程中更加专注和自律，执行效果良好 [61][62] 问题6：如何看待联邦政府支出全年进展，过去90天有无明显变化？ - 公司认为自身是联邦政府的效率解决方案提供商，是唯一获得FedRAMP高认证的云CPM供应商，对联邦业务长期乐观，但短期内政府存在裁员和重组情况，第三季度是政府续约季，有待观察 [66][67] 问题7：推出的定价和包装策略有哪些重大变化和亮点，预期客户行为会有何改变？ - 公司表示定价和包装策略旨在建立合理、持久的定价结构，方便与客户开展业务和签约，确保新服务获得价值；采用用户、平台和消费导向的定价方式，有助于快速高效推出新创新 [69][70] 问题8：Sensible AI Forecast产品似乎出现转折点，原因是什么，何时对整体预订量产生重大影响？ - 公司称该产品是旗舰产品，客户验证增多，准确性提高、工作量减少，市场仍在学习如何购买AI产品，公司将继续投资并扩大市场；下周大会将公布AI产品组合的更多信息 [75][76][77] 问题9：国际业务增长强劲，管道情况如何，特定行业或地区有无强弱表现，如何看待未来增长？ - 公司表示国际市场规模扩大，多年投资开始见效，获得战略基础交易，未来希望国际业务规模与美国市场相当 [80][81] 问题10：客户使用Sensible AI Forecast产品更多用例时，公司能获得哪些收益？ - 公司认为这是ARR增长的重要机会，随着成功案例增多，客户会探索更多用例，公司将在Splash大会公布AI平台的更多信息，有望继续推动增长 [85][86] 问题11：新推出的ESG解决方案早期客户反馈如何？ - 公司称ESG解决方案体现平台的无限扩展性，满足企业合规和社会责任需求，与核心业务集成，为客户提供综合解决方案，公司将继续投资该产品 [88][89] 问题12：解决方案交换在客户旅程中作为差异化因素出现的频率如何，是新客户的驱动因素还是推出后的扩展驱动因素？ - 公司表示解决方案交换是平台无限扩展性的体现，是销售宣传的基础，始终是销售对话的一部分 [91][92] 问题13：过去经历宏观周期有哪些经验，如何调整策略应对宏观不确定性，是否更侧重商业业务、追加销售和交叉销售？ - 公司表示始终以纪律性经营业务，注重高效增长，无论市场环境如何，都专注长期目标，当前应专注可控因素并执行 [95][96] 问题14：更新的指引中重申营收但提高利润率指引，驱动因素有哪些，如何平衡产品创新和市场推广投资与提高利润率的关系？ - 公司称年初招聘增长慢于预期，这对运营利润率是积极因素；公司利用自身软件进行情景规划和业务管理，继续投资产品以降低成本，对提高盈利能力有信心 [98][101] 问题15：2025年净新增客户数量增长良好，如何看待未来新客户增长节奏？ - 公司认为有多个增长途径，如人工智能吸引新客户，商业业务是重点关注领域，CPM Express处于早期阶段，有很大投资和增长潜力 [104][105][106] 问题16：合作伙伴对OneStream业务的投资情况如何，有多少参与Lucent Exchange建设？ - 公司表示合作伙伴社区健康，围绕CPM Express与部分合作伙伴合作，全球系统集成商对AI解决方案感兴趣，核心合作伙伴专注核心业务；公司将收购合作伙伴生成的解决方案，为客户提供更多价值 [110][111] 问题17：4月联邦政府关于现代化财务会计系统的行政命令对公司有无益处，时间线如何？ - 公司认为自身有助于联邦政府现代化，具备效率、安全等优势，虽不熟悉行政命令具体内容，但对服务联邦政府业务长期乐观 [114][115] 问题18：国际业务中欧洲市场需求环境如何，竞争格局有无变化？ - 公司称欧洲和亚太地区客户有现代化需求，公司因多年投资在这些地区有良好定位，竞争格局无明显变化，基础交易显示公司在市场中的地位和潜力；公司将在Splash大会推出针对不同地区的CPM Express产品，对各地区业务保持乐观 [118][119]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长24%，达1.36亿美元；订阅收入增长31%，达1.25亿美元；许可收入400万美元，较去年下降40%；专业服务及其他收入800万美元，略高于预期 [7][22] - 第一季度自由现金流达3600万美元，自由现金流利润率为26% [7][23] - 第一季度账单收入增长30%，达1.54亿美元，过去十二个月增长24%；十二个月合同剩余履约义务（CRPO）同比增长35%；总剩余履约义务（RPO）同比增长24%，达11亿美元 [24][25] - 第一季度非GAAP毛利率为70%，去年为69%；非GAAP软件毛利率为76%，去年为77%；非GAAP运营亏损50万美元；非GAAP净收入670万美元，非GAAP每股收益0.04美元；第一季度股权薪酬总费用为3800万美元；季度末现金及现金等价物为5.94亿美元 [25][26] - 公司重申2025年营收增长20%的指引，略微提高盈利能力展望；预计第二季度总营收在1.4 - 1.42亿美元之间，非GAAP运营利润率在 - 2%至0%之间，非GAAP每股净收入在0 - 0.02美元之间，股票薪酬在3000 - 3500万美元之间；预计全年总营收在5.83 - 5.87亿美元之间，非GAAP运营利润率在0% - 2%之间，非GAAP每股净收入在0.05 - 0.13美元之间，股票薪酬在1.2 - 1.3亿美元之间 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务本季度预订量同比增长超50% [13] - 国际业务本季度营收同比增长40%，占总营收超30% [14][23] - 人工智能产品Sensible AI Forecast第一季度预订量同比增长超50% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 超60%的业务来自新客户 [23][50] - 2023年和2024年约三分之二的预订量来自旧系统替换，第四季度三分之一的预订量来自非核心解决方案 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划参加5月14日在波士顿举行的摩根大通全球科技、媒体和通信会议，以及6月3日在旧金山举行的美国银行全球科技会议 [3] - 公司将继续投资增长，包括战略投资以构建金融人工智能产品组合 [13] - 公司推出CPM Express产品，旨在使各规模和复杂程度的公司都能使用企业级平台；推出ESG报告和规划解决方案；推出新的定价和包装策略 [8][13][14] - 公司进行组织架构调整，主要创新和增长职能部门直接向CEO汇报 [20] - 行业面临宏观环境变化，如关税和贸易政策变化导致货币波动、影响供应链、收紧企业和政府预算，但公司认为这也带来系统现代化的机会 [9][10] - 公司统一平台被第三方行业分析师认可，连续三年在Gartner魔力象限中被评为财务流程和合并解决方案的领导者，连续五年被Bark评为财务绩效管理解决方案的领导者 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年第一季度开局强劲，尽管宏观环境变化带来预算审查增加，但CFO和财务部门的需求仍处于市场核心，公司有能力应对宏观动荡并执行长期战略 [6] - 宏观不确定性增加会促使企业更关注系统现代化，公司平台能帮助企业应对市场环境，未来机会大，将继续投资增长 [6][10][13] - 市场存在不确定性，可能导致企业和政府机构放缓或暂停支出，带来交易逆风，但公司领先指标积极，销售和产品管道良好，将尽力在当前宏观环境中执行战略 [27][34][46] 其他重要信息 - 公司管理层认为非GAAP指标能提供有意义的补充信息，排除某些不代表持续核心运营绩效的费用，相关指标与GAAP指标的调节可在新闻稿和IR网站的收益亮点演示中找到 [5] - 公司将于下周在Splash用户大会上发布更多产品信息，近50位客户将分享OneStream平台对其业务的影响 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度数据良好但未提高全年指引，是出于谨慎还是当前需求有所下降？ - 公司领先指标积极，销售和产品管道良好，但市场存在不确定性，谨慎对待全年展望是合理的 [33][34][35] 问题2：CPM Express产品是否在客户追求快速实现价值时更受欢迎？ - 公司对服务新兴客户并提供快速接入OneStream平台的策略感兴趣，CPM Express处于早期阶段，但客户反馈在实现价值的时间和效果方面令人兴奋，该产品也有助于引入人工智能能力 [40][41][42] 问题3：本季度构建营收指引时，部署增长假设是否有变化？ - 自2月上次沟通以来，宏观经济有新情况，公司保持谨慎，但领先指标积极，销售和产品管道良好，将尽力在当前环境中执行战略 [44][45][46] 问题4：2025年初是否继续看到旧系统替换占预订量约三分之二的情况，以及非核心解决方案预订量占比是否有提升？ - 超60%的业务来自新客户，公司持续看到巨大的旧系统市场，这是预订量增长的驱动因素；客户普遍关注核心财务需求，如财务规划、报告和获取更多洞察，然后是运营分析和利用人工智能进行更好的预测 [48][50][52] 问题5：销售管道恢复的驱动因素是什么，是否广泛，有无特定行业或大型交易突出？ - 第四季度部分交易推迟到第一季度，销售团队在销售过程中更加专注和严谨，第一季度执行良好 [58][59][60] 问题6：如何看待联邦政府支出在全年的进展，过去90天是否有明显变化？ - 公司是联邦政府的效率解决方案提供商，是唯一获得FedRAMP高认证的基于云的CPM供应商，对联邦业务长期乐观；短期内政府存在裁员和重组情况，第三季度是政府续约季度，有待观察 [62][63][65] 问题7：推出的定价和包装策略有哪些重大变化和亮点，预期客户行为会有何改变？ - 定价和包装策略旨在建立合理、持久的定价结构，让客户清楚购买内容和方式，以价值导向获取新服务价值；策略从以用户为导向的核心产品销售，发展到平台导向和消费导向定价，有助于快速有效地将新创新推向市场 [67][68] 问题8：Sensible AI Forecast产品似乎出现转折点，何时对整体预订量产生重大影响？ - 公司对人工智能早期投资感到兴奋，Sensible AI Forecast产品得到客户更多验证，市场仍在学习如何购买人工智能，公司将继续投资并扩大市场；下周公司将在会议上宣布AI产品组合的更多进展 [70][73][74] 问题9：国际业务增长强劲，管道情况如何，特定行业或地区有无强弱表现，如何看待未来增长？ - 公司对国际市场表现满意，规模扩大使投资增加，多年投资开始见效，获得的战略基础交易成为市场成功的关键参考；公司希望国际市场未来能发展到与美国市场相当的规模 [78][79][80] 问题10：客户使用Sensible AI Forecast产品更多用例时，OneStream能获得什么好处？ - 随着客户使用更多用例，样本量增加，公司将能分享更多信息，这对ARR增长是重大机会；展示特定用例的成功并推广到其他客户，有助于建立市场并持续评估 [82][83][85] 问题11：新推出的ESG解决方案早期客户反馈如何？ - ESG是新的法定要求，公司致力于提供集成到平台的综合解决方案，让客户能利用核心业务的工作成果，也可将其作为新机会引入平台；该产品在最近几个月的SKO上正式作为GA产品推出，公司对其未来感到兴奋并将继续投资 [88][89] 问题12：解决方案交换在客户旅程中作为差异化因素出现的频率如何，是新客户的驱动因素还是推出后的扩展驱动因素？ - 解决方案交换代表客户的杠杆，无论市场或客户业务出现何种挑战，公司都有机会通过它快速创新或让客户自助服务，是销售宣传的基础内容 [91][92] 问题13：公司在不同宏观周期中有哪些过往经验，如何调整策略以应对宏观不确定性？ - 公司始终以纪律经营业务，专注于可控因素，追求高效增长；无论经济环境如何，公司的策略不变，专注长期目标，当前强调专注可控因素并执行 [94][95][96] 问题14：更新后的指引中重申营收但提高了利润率指引，驱动因素是什么，如何平衡产品创新和市场推广的近期投资与提高利润率的关系？ - 年初以来招聘增长慢于预期，这对运营利润率是利好；公司正在调整业务，利用自身软件进行情景规划和业务分析；公司继续在产品上投资以降低COGS，这些因素使公司对提高盈利能力指引有信心 [98][99][101] 问题15：第一季度新客户数量增长良好，如何看待2025年新客户增长的节奏？ - 公司有多个增长途径，人工智能的兴趣推动新客户增长，商业领域是重点关注方向，CPM Express等产品和解决方案也为增加新客户提供机会，目前CPM Express处于早期阶段，公司将继续投资以推动其发展 [103][104][106] 问题16：合作伙伴在OneStream业务上的投资情况如何，有多少合作伙伴参与构建Lucent Exchange？ - 公司对合作伙伴社区的健康状况感到兴奋，围绕CPM Express与部分合作伙伴合作，全球系统集成商（GSI）对AI解决方案感兴趣，核心合作伙伴专注于推动核心业务成功；公司收购合作伙伴生成的解决方案，为客户提供更多价值，显示了生态系统的健康，将继续在该领域投资 [108][109][110] 问题17：4月联邦政府关于现代化财务会计系统的行政命令对公司有何影响，时间线如何？ - 公司有助于联邦政府现代化，提供效率和安全保障，获得FedRAMP高认证；虽不熟悉行政命令具体内容，但认为在现代化、效率和安全方面公司有优势，对服务联邦政府长期乐观 [112][113][114] 问题18：国际业务中欧洲市场的需求环境如何，竞争格局是否有变化？ - 欧洲和亚太地区客户有现代化需求，认识到市场动荡需要优化金融系统；公司因多年投资在这些地区有良好定位，基础交易显示了公司在市场中的地位和潜力；竞争格局无明显变化，公司将在Splash大会上推出产品，包括针对不同地区定制的CPM Express，对各地区业务保持乐观 [116][117]

业绩总结 - Q1 2025总收入为1.36亿美元，同比增长24%[8] - 订阅收入为1.25亿美元，同比增长31%[8] - 非GAAP毛利率为70%[8] - 自由现金流在过去四个季度中产生了7000万美元[28] - Q1 2025的非GAAP运营利润率为0%[26] - 客户总数在Q1 2025达到了1646个，同比增长16%[13] - 账单年同比增长24%[15] - 2024年第一季度总收入为110,291千美元，预计2024年总收入将达到489,407千美元[37] 未来展望 - Q2 2025的总收入预期在1.4亿到1.42亿美元之间[31] - 2025财年的总收入预期在5.83亿到5.87亿美元之间[31] - 2025财年的股权基础补偿预计在1.2亿到1.3亿美元之间[31] 成本与费用 - GAAP销售与市场费用在2024年第一季度为48,309千美元，占总收入的44%[37] - 非GAAP销售与市场费用在2024年第一季度为47,953千美元，占总收入的43%[37] - GAAP研发费用在2024年第一季度为16,924千美元，占总收入的15%[37] - 非GAAP研发费用在2024年第一季度为16,819千美元，占总收入的15%[37] 现金流与运营 - 2024年第一季度自由现金流为24,850千美元，自由现金流率为23%[42] - 2024年第一季度净现金来自经营活动为25,540千美元，占总收入的23%[42] 账单与收入预测 - 2024年第一季度账单总额为118,566千美元，预计2024年账单总额将达到560,041千美元[43]

收入构成 - 软件收入占总收入比例94%（2025年第一季度）和92%（2024年第一季度）[139] - 专业服务收入占比6%（2025年第一季度）和8%（2024年第一季度）[141] - 订阅收入占比92%（2025年第一季度）对比87%（2024年同期），许可证收入占比3%（2025年第一季度）对比6%（2024年同期）[155] 地区表现 - 国际收入占比35%（2025年第一季度）和31%（2024年第一季度）[142][153] - 客户分布约45个国家[153] 客户与合作伙伴 - 客户总数1646家（2025年3月31日）对比1423家（2024年同期），年增长16%[149] - SaaS合同占新客户超90%（自2023年起）[139][140] - 多数合同为三年期不可取消协议[140] - 全球拥有超300家市场推广与实施合作伙伴[144] 收入和利润（同比） - 总营收同比增长24%至1.363亿美元（2025年第一季度）对比1.103亿美元（2024年第一季度）[175][176] - 订阅收入同比增长31%至1.251亿美元，占总营收比例从87%提升至92%[175][177] - 软件毛利润同比增长24%至9731万美元，软件毛利率从77%降至76%[183] - 总毛利率从69%降至68%，主要受股权激励费用和销售结构影响[183][184] - 净亏损扩大至3265万美元（2025年第一季度），对比496万美元（2024年第一季度）[171] 成本和费用（同比） - 营业费用同比增长62%至1.326亿美元，其中研发费用激增107%[185] - 销售与营销费用占比从44%上升至50%，绝对值增长40%至6762万美元[185] - 研发费用占比从15%上升至26%，绝对值增长107%至3500万美元[185] - 一般行政费用占比从15%上升至22%，绝对值增长83%至2998万美元[185] - 销售和营销费用为6760万美元，同比增长1930万美元或40%，主要由员工薪酬成本增加1860万美元驱动[186] - 研发费用为3500万美元，同比增长1810万美元或107%，主要由员工薪酬成本增加1760万美元驱动[187] - 一般和行政费用为3000万美元，同比增长1360万美元或83%，主要由员工薪酬成本增加1170万美元驱动[188] - 股权激励费用总额从111万美元飙升至3791万美元，主要分布在运营费用中[173] 其他财务数据 - 剩余履约义务金额为11.398亿美元（2025年3月31日）和11.039亿美元（2024年12月31日）[140] - 净利息收入为593.7万美元，同比增长430万美元，主要因现金及等价物平均余额增加[189][190] - 其他收入净额为170.5万美元，去年同期为净支出90万美元，主要受外币折算收益影响[191][192] - 所得税准备金为42万美元，同比增长10万美元或33%[193] - 非GAAP经营亏损为52.2万美元，相比GAAP经营亏损3987.3万美元有显著改善[198] - 自由现金流为3581.7万美元，同比增长1096.7万美元，主要因经营活动现金流达3619.7万美元[199] - 现金及等价物余额为5.939亿美元，未使用信贷额度1.5亿美元，流动性充足[200] - 递延收入达2.598亿美元，其中2.553亿美元为流动负债，预计未来12个月内确认收入[201] 合同与采购义务 - 截至2025年3月31日公司合同义务总额为5624.2万美元，其中1年内应支付2926.5万美元（52.0%）[215] - 经营租赁义务总额2134.5万美元，5年以上支付659.2万美元（30.9%）[215] - 采购义务总额3489.7万美元，1年内支付2612.3万美元（74.9%）[215] - 与供应商的商业协议采购承诺从3亿美元增至3.6亿美元，剩余未履行金额2.124亿美元[215] 财务与风险管理 - 现金及现金等价物为5.939亿美元，主要投资于货币市场基金和银行存款[225] - 公司未使用外汇对冲合约，因汇率波动未对经营结果产生重大影响[224] - 利率假设10%的变化不会对经营结果或现金流产生重大影响[225] - 业务涉及欧元、英镑、瑞士法郎等10种外币交易[223] - 通货膨胀未对业务产生实质性影响，但成本上升可能无法完全通过涨价抵消[226] - 作为新兴成长公司，采用JOBS法案的过渡期使会计准则与上市公司不可比[220]

收入和利润（同比环比） - 第一季度总收入为1.363亿美元，同比增长24%[6] - 订阅收入为1.251亿美元，同比增长31%[6] - 订阅收入同比增长30.7%，从2024年的9568.7万美元增至2025年的1.251亿美元[30] - 总营收同比增长23.6%，从2024年的1.1029亿美元增至2025年的1.3631亿美元[30] - 第二季度收入指引为1.4亿至1.42亿美元，全年收入指引为5.83亿至5.87亿美元[8] 成本和费用（同比环比） - GAAP运营亏损为3990万美元，运营利润率为-29%，去年同期为540万美元和-5%[6] - 非GAAP运营亏损为50万美元，运营利润率为0%，去年同期为430万美元和-4%[6] - 净亏损从2024年的495.9万美元扩大至2025年的3265.1万美元[30] - 股权激励费用从2024年的111.3万美元激增至2025年的3790.9万美元[30] - 非GAAP运营利润率从2024年的-4%改善至2025年的0%[34] 非GAAP财务表现 - 非GAAP运营亏损为50万美元，运营利润率为0%，去年同期为430万美元和-4%[6] - 非GAAP每股净收益为0.04美元[6] - 非GAAP净收入为670万美元，而2024年为亏损384.6万美元[35] - 非GAAP每股收益为0.04美元，而GAAP每股亏损为0.14美元[38] - 预计全年非GAAP运营利润率为0%至2%，非GAAP每股收益为0.05至0.13美元[8] 现金流表现 - 运营活动产生的净现金流为3620万美元，去年同期为2550万美元[6] - 自由现金流为3580万美元，去年同期为2490万美元[6] - 运营现金流同比增长41.7%，从2024年的2554万美元增至2025年的3619.7万美元[32] - 自由现金流同比增长44.1%，从2024年的2485万美元增至2025年的3581.7万美元[39] 其他财务数据 - GAAP基本每股净亏损为0.14美元[6] - 现金及等价物同比增长49.7%，从2024年的1.4129亿美元增至2025年的5.9386亿美元[32]

财务表现 - 2025年第一季度总收入达1.363亿美元 同比增长24% 订阅收入1.251亿美元 同比增长31% [5] - GAAP运营亏损3990万美元 运营利润率-29% 主要因股权激励费用3790万美元 非GAAP运营亏损收窄至50万美元 运营利润率提升至0% [5] - 经营活动净现金流3620万美元 同比增长42% 自由现金流3580万美元 同比增长44% [5] 战略进展 - 获得FedRAMP High认证 满足联邦政府处理敏感数据的最高安全标准 [6] - 推出ESG报告与规划解决方案 支持范围1/2/3排放追踪及财务绩效关联 [6] - SensibleAI技术显著提升客户实时预测与风险识别能力 [3] 行业认可 - 连续第三次入选Gartner财务关账与合并解决方案魔力象限领导者象限 [6] - 2024年11月同时获评Gartner财务规划软件魔力象限领导者 [6] - 第五次蝉联BARC财务绩效管理解决方案市场领导者 产品能力与执行评分行业领先 [6] 客户与规模 - 服务超1600家客户 包括17%的财富500强企业 [21] - 拥有300余家合作伙伴及1500名员工 现金储备达5.939亿美元 [21][23] 业绩展望 - 2025年Q2收入指引1.4-1.42亿美元 全年收入指引5.83-5.87亿美元 [7] - 预计全年非GAAP每股收益0.05-0.13美元 股权激励费用1.2-1.3亿美元 [7]

活动概述 - OneStream将于2025年5月13日至15日在纳什维尔音乐城中心举办旗舰用户会议OneStream Splash [1] - 活动将融合AI驱动创新、技术协作及50多家客户成功案例，聚焦财务转型 [1] - 预计吸引超过2300名财务领导者、技术专家及合作伙伴，创公司历史最大规模 [3] 财务行业挑战与解决方案 - 当前财务领导者面临数据孤岛、系统复杂性和资源限制等压力，需实时决策并提升效率 [2] - OneStream将展示专为财务设计的AI解决方案，加速规划周期、提高预测准确性并提升生产力 [2] - 公司CEO提出通过SensibleAI整合机器学习、生成式AI及算法库，优化财务规划与决策 [4] 活动核心内容 - 设置80多场分组会议，覆盖财务规划与预测、财务关闭自动化及AI实际应用等8大主题 [4] - Wave技术项目包含实操实验室、技术主题演讲及无代码工具配置培训 [4] - 创新展厅新增AI剧场（微软支持）、解决方案剧场及客户成功咨询台等互动体验 [4] 客户案例与行业影响 - Endeavour Energy、Gibson等企业将分享如何通过OneStream实现业务透明化及规划现代化 [4] - 公司平台已服务超1600家客户，包括17%的财富500强企业 [8] - 平台整合财务与运营数据，嵌入AI以支持CFO成为业务战略核心驱动者 [6][7] 合作伙伴与生态 - 活动赞助商包括微软、KPMG、PwC等超过30家全球咨询及技术合作伙伴 [5] - 公司拥有300多家市场推广、实施及开发合作伙伴网络 [8]