2024年第一季度综合财务数据 - 2024年第一季度净收入为1510万美元，每股收益0.15美元，营收5.99亿美元[3] - 2024年第一季度总营收为599,092千美元，2023年同期为536,987千美元，2023年第四季度为654,629千美元[23] - 2024年第一季度总运营收入为36,693千美元，运营收入占比6%；2023年同期运营收入为26,750千美元，占比5%；2023年第四季度运营收入为47,450千美元，占比7%[23] - 2024年第一季度资本支出（含收购）为25,518千美元，2023年同期为18,308千美元，2023年第四季度为34,045千美元[26] - 2024年第一季度总折旧和摊销为27,058千美元，2023年同期为27,821千美元，2023年第四季度为25,497千美元[26] - 按GAAP报告，2024年第一季度净收入为15,135千美元，摊薄后每股收益0.15美元；2023年同期净收入为4,060千美元，摊薄后每股收益0.04美元；2023年第四季度净收入为44,529千美元，摊薄后每股收益0.43美元[30] - 调整后，2024年第一季度净收入为13,888千美元，摊薄后每股收益0.14美元；2023年同期净收入为5,382千美元，摊薄后每股收益0.05美元；2023年第四季度净收入为19,431千美元，摊薄后每股收益0.19美元[30] - 2024年第一季度EBITDA为63,921千美元，EBITDA利润率11%；2023年同期EBITDA为55,314千美元，利润率10%；2023年第四季度EBITDA为77,416千美元，利润率12%[32] - 调整后，2024年第一季度EBITDA为61,724千美元，调整后EBITDA利润率10%；2023年同期调整后EBITDA为55,047千美元，利润率10%；2023年第四季度调整后EBITDA为75,141千美元，利润率11%[32] - 2024年第一季度自由现金流为 - 95,235千美元，2023年同期为 - 61,227千美元，2023年第四季度为118,770千美元[35] - 2024年第一季度GAAP报告的总经营收入为3669.3万美元[43] - 2024年第一季度总EBITDA为6392.1万美元，调整后为6172.4万美元[43] - 2024年第一季度总营收为5.99092亿美元[43] - 2024年第一季度GAAP报告的经营利润率为6%，EBITDA利润率为11%，调整后EBITDA利润率为10%[43] - 2023年第一季度GAAP报告的总经营收入为2675万美元[43] - 2023年第一季度总EBITDA为5531.4万美元，调整后为5504.7万美元[43] - 2023年12月季度GAAP报告的总经营收入为4745万美元[45] 综合业绩同比增长情况 - 与去年同期相比，2024年第一季度综合营业收入增长37%，营收增长12% [4] 水下机器人业务数据 - 2024年第一季度水下机器人业务营业收入4420万美元，较2023年第一季度增长31%，EBITDA利润率从29%提升至31% [5] - 截至2024年3月31日，远程操作车辆（ROV）船队数量为250艘，第一季度利用率为64%，平均每日租赁收入为10009美元 [4] - 2024年第一季度水下机器人ROV利用率为64%，2023年同期为63%，2023年第四季度为68%[23] 制造产品业务数据 - 制造产品业务营业收入较2023年第一季度增长17%，营收增长15%，3月31日积压订单为5.97亿美元，较2023年3月31日增加1.51亿美元 [7] - 2024年全年制造产品业务订单出货比预计在1.1至1.3之间 [12] OPG业务数据 - 2024年第一季度OPG业务营业收入因干船坞费用下降，营业收入利润率从2023年第一季度的5%降至1% [8] 业绩预计情况 - 2024年第二季度综合运营业绩预计改善，EBITDA预计在8000万至9000万美元，营收预计有中两位数百分比增长 [10] - 2024年全年净收入预计在1.25亿至1.55亿美元，综合EBITDA预计在3.3亿至3.8亿美元，自由现金流预计在1.1亿至1.5亿美元，资本支出预计在1.1亿至1.3亿美元 [4] - 2024年全年SSR业务营收预计有低至中两位数百分比增长 [12] - 2024年第二季度所得税前收入预计在5000万美元至5600万美元之间[38] - 2024年全年所得税前收入预计在2.06亿美元至2.42亿美元之间[38] - 2024年全年自由现金流预计在1.1亿美元至1.5亿美元之间[40] 公司未分配费用情况 - 公司未分配费用预计在4000万美元左右，与之前指引一致 [11]

业务和运营风险 - 公司大部分收入来自于周期性较强的海上油气行业，该行业的活动水平受油气价格水平和波动性的显著影响[97] - 公司面临多种业务和运营风险,包括影响能源行业活动水平的因素、政府业务和娱乐业务的活动水平、新技术产品的发展、原材料供应、项目成本上升、法律和监管风险等[95][96] - 公司大部分收入来自于海上油气勘探、开发和生产行业的客户[98] - 海上油气行业具有周期性特点，受油气价格和市场预期的影响较大[98] - 政府政策和监管变化可能会限制油气勘探和生产活动，从而对公司业务产生不利影响[98,99] - 气候变化趋势可能会降低对化石燃料的需求，对公司业务产生负面影响[101,102,103] - 公司在海外市场面临诸多风险,如汇率波动、政治局势变化等[105,106,107,108] - 公司订单存在被取消或延迟的风险,可能对收入和利润产生不利影响[109,110] - 公司的海上作业存在各种安全隐患,可能导致重大损失[112] - 气候变化相关的法规政策可能增加公司及客户的合规成本,降低需求[114,117,118,119] - 公司员工、代理人或合作伙伴的不当行为可能会对公司的业务和声誉造成重大负面影响[122] - 新法规如《通胀减免法案》可能会增加公司的运营成本[124] - 环境法规可能会增加公司的成本,违反这些法规也可能会带来巨大的责任[125,126] 财务风险 - 公司面临汇率变化、信贷市场波动、债务合规性等财务风险[95][96] - 外汇风险和波动可能会影响某些项目的盈利能力[127,128,129] - 获得足够的信用证和保函额度对于成功中标和获得合同至关重要[130,131] - 高通胀和利率上升可能会对公司的业务和财务状况产生不利影响[132] 信息技术风险 - 公司面临信息技术系统风险,包括网络安全风险和数据隐私保护风险[95][96] - 公司的信息技术(IT)和操作技术(OT)系统面临中断和网络安全风险,可能会对业务运营产生不利影响[161,162,163,164,165] - 数据隐私和安全法规的变化可能会对公司业务产生不利影响[167,168,169,170,171,172] 公司治理和股东权益 - 公司可能会发行优先股,其条款可能会对普通股的投票权或价值产生不利影响[173,174] - 公司的公司文件和特拉华州法律中的某些条款可能会延迟或阻止公司的控制权发生变化,即使这种变化对股东有利[175,176,177,178] 业务发展和转型 - 公司正在部署能力和技能服务于能源转型市场,如海上风电、核能、氢能、碳捕集等[214] - 公司正在向航空航天和国防等新的战略增长领域多元化发展业务[214] - 公司正在支持客户生产石油天然气以满足全球能源需求,同时开发降低碳足迹的方法[214] - 公司正在努力减少自身的能源消耗和温室气体排放[216] - 公司致力于研发旨在帮助能源业务客户安全高效生产能源、减少环境影响的产品和服务[215] - 公司已建立2030年范围1和范围2温室气体排放减排目标,并将在2023年TCFD报告中披露[216] 财务表现 - 2023年公司收入同比增长17%至24.25亿美元,所有经营分部收入均有增长[217] - 2023年公司综合营业利润同比有所改善,IMDS分部略有下降但其他分部均有增长[217] - 2023年全年营业收入为20.48亿美元,较2022年增长19%[231] - 2023年全年净利润为9700万美元,较2022年增长273%[220] - 2023年ROV使用天数为61,874天,较2022年增加10%[231] - 2023年末制造业务订单总额为6.22亿美元,较2022年末增加33%[236] - 预计2024年各业务分部的营业利润将较2023年有所改善[223] - 预计2024年Subsea Robotics分部的营业利润将有所增加,主要由于ROV使用天数和价格上涨[224] - 预计2024年Manufactured Products分部的营业利润将有所增加,主要由于2023年订单增加带来的收入增长[225] - 预计2024年OPG分部的营业利润将有所增加,主要由于墨西哥湾和巴西地区的活动水平提高以及船舶利用率改善[226] - 预计2024年IMDS分部的营业利润将略有改善,主要由于数字和工程服务业务的增长[227] - 预计2024年ADTech分部的营业利润将略有增加,主要由于政府相关业务的增长[228] 税务和现金流 - 公司在2023年12月31日止的12个月期间获得了2300万美元的退税,包括170万美元的利息,计入税收利益[248] - 公司在几个非美国司法管辖区的递延税资产很可能会实现,因此在2023年12月31日止的12个月期间,公司部分释放了这些递延税资产的估值准备,减少了2100万美元[249,250] - 公司2024年全年的预计税款支付范围为8000万美元至9000万美元,包括在不考虑盈利能力的情况下对国内收入征税的国家缴纳的税款[251] - 截至2023年12月31日,公司的营运资金为5.73亿美元,包括4.62亿美元的现金及现金等价物[252] - 截至2023年12月31日,公司在2022年4月签订的有担保循环信贷协议下尚有2.15亿美元的未使用承诺[253] - 公司最近的债务到期是2028年到期的5亿美元优先票据,截至2023年12月31日,公司有4.76亿美元的采购义务,其中4.63亿美元将在未来12个月内支付[254] - 2023年,公司使用现金净流量2.27亿美元主要用于偿还4亿美元2024年到期的优先票据,同时发行了1.78亿美元的新2028年优先票据[267] - 截至2023年12月31日,公司有5亿美元的长期债务本金和2.15亿美元的未使用循环信贷协议承诺[269] - 公司在2023年11月2日赎回了剩余8800万美元本金的2024年优先票据[272] - 公司在2023年12月31日前已偿还了2024年优先票据的全部本金[272]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度公司实现净利润4450万美元,每股收益0.43美元,其中包括2370万美元的税收优惠 [10] - 2023年全年公司实现营收24亿美元,同比增长17%,各业务板块均实现增长 [26] - 2023年全年公司实现营业利润1.81亿美元,调整后EBITDA2.89亿美元,分别同比增长70.5%和56.4% [27] - 2023年全年公司实现经营活动现金流2.1亿美元,资本支出1.01亿美元,自由现金流1.09亿美元 [28] - 2023年12月31日公司现金余额4.62亿美元,未使用的2.15亿美元信用额度 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人(SSR) - 2023年第四季度SSR营业利润和收入略有改善,ROV和勘测业务活动水平下降被ROV定价改善所抵消 [16] - 2023年第四季度SSR EBITDA利润率为32%,高于第三季度的31% [16] - 2023年全年SSR业务实现显著增长,营业利润和调整后EBITDA均大幅提升 [26][29] - 2024年SSR预计收入增长中高个位数,EBITDA利润率将达到低到中30%区间 [48][49] 制造产品 - 2023年第四季度制造产品收入1.33亿美元,环比增长8%,主要受益于移动机器人业务增加 [21] - 2023年第四季度制造产品营业利润5.4百万美元,利润率4%,环比下降,受项目组合变化和移动机器人业务启动成本影响 [21] - 2023年全年制造产品订单增加22%至6.49亿美元,2023年底订单backlog6.22亿美元 [22] - 2024年制造产品预计收入和利润率将略有改善,主要受益于2022-2023年订单的执行 [51][52] 海洋工程项目(OPG) - 2023年第四季度OPG营业利润下降,收入受益于第三季度国际项目延续和墨西哥湾季节性活动增加 [23] - 2023年第四季度OPG营业利润率为9%,低于第三季度的18%,受项目组合和墨西哥湾定价变化影响 [23] - 2024年OPG预计收入将略有下降,但利润率将达到中个位数水平,受益于巴西业务增加和墨西哥湾船舶利用率提升 [53][54] 完整性管理与数字解决方案(IMDS) - 2023年第四季度IMDS收入、营业利润和利润率基本持平 [23] - 2024年IMDS预计收入和利润率将略有改善,受益于数字和工程服务增长 [55] 航天与国防技术(ADTech) - 2023年第四季度ADTech收入和营业利润环比下降,利润率下降至12%,受项目组合变化和船厂劳动力成本上升影响 [24][25] - 2024年ADTech预计收入和利润率将略有改善,受益于各业务线增长 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年预计布伦特原油价格将维持在约80美元/桶的水平,支撑良好的海上运营和资本支出 [40] - 2024年树冠安装预计将保持稳定,约290个,与2023年持平 [41] - 2024年工作钻机数量预计将从2023年末的125台增加 [41] - 自动化叉车市场预计2024年将增长10%以上,与2030年移动机器人行业20%以上增长一致 [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年取得多项重要成就,包括SSR业务实现99%的钻井ROV正常运行时间、Freedom混合ROV/AUV完成首个商业项目、收购无人水面船支持水下勘测等 [29][30] - 公司在2023年获得了205台MaxMover自动化叉车订单,同比增长266% [30] - 公司在2023年获得了5年期巴西Petrobras合同,为其提供3套现有钻管升降系统并生产1套新系统 [31] - 公司在2023年为阿耳忒弥斯任务生产固体火箭助推器热帘和人员升降系统,并获得多项水下机器人和深潜系统订单 [32] - 公司在2023年实现了环境、社会和治理(ESG)方面的进展,发布了2022年范围1和2温室气体排放以及4项减排目标 [38][39] - 公司计划2024年资本支出110-130百万美元,包括50-60百万美元的维护支出和60-70百万美元的增长支出 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年整体收入将增长5%以上,各业务板块收入均有所增长,除OPG外 [43] - 公司预计2024年EBITDA将达到3.3-3.8亿美元,同比增长23% [45] - 公司预计2024年将实现110-150百万美元的正自由现金流 [45] - 公司预计2024年SSR收入增长中高个位数,EBITDA利润率将达到低到中30%区间 [48][49] - 公司预计2024年制造产品收入和利润率将略有改善,受益于2022-2023年订单执行 [51][52] - 公司预计2024年OPG收入将略有下降,但利润率将达到中个位数水平 [53][54] - 公司预计2024年IMDS和ADTech收入和利润率将保持相对稳定 [55][56] - 公司预计2024年第一季度EBITDA将为5000-6000万美元,受季节性因素影响,SSR和OPG业务收入和利润将下降 [57][58][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eddie Kim 提问** 询问公司ROV定价是否会继续上涨,是否有望在2024年底达到每天11,000美元左右 [66] **Rod Larson 回答

财务业绩 - 2023年第四季度收入为6.55亿美元，同比增长22%[1] - 2023年全年收入为24.25亿美元，同比增长17%[2] - 2023年第四季度调整后净利润为1940万美元，每股0.19美元[1] - 2023年全年调整后EBITDA为2.89亿美元，略高于最新指引中值[3] - 2023年全年自由现金流为1.09亿美元，较2022年的3980万美元大幅增加[4] - 2023年第四季度收入为6.546亿美元，同比增长22%[21] - 2023年全年收入为24.247亿美元，同比增长17%[21] - 2023年第四季度毛利率为16.1%，全年毛利率为16.5%[21] - 2023年第四季度运营利润为4745万美元，全年运营利润为18.133亿美元[21] - 2023年第四季度调整后净利润为1943.1万美元，全年调整后净利润为8.195亿美元[25][26] - 2023年第四季度EBITDA为7.742亿美元，EBITDA利润率为12%[27] - 2023年全年EBITDA为28.769亿美元，EBITDA利润率为12%[27] - 2023年第四季度自由现金流为1.188亿美元[27] - 2023年全年自由现金流为1.092亿美元[27] 2024年展望 - 2024年预计EBITDA将增长23%至3.3-3.8亿美元区间[12] - 2024年预计自由现金流将达到1.1-1.5亿美元[12] - 2024年第一季度EBITDA预计为5000-6000万美元[13] 业务板块表现 - 2023年第四季度Subsea Robotics业务EBITDA利润率为32%，创2023年新高[5] - 2023年第四季度Manufactured Products业务订单额为2亿美元，全年订单额与销售额比达到1.31[7] - 2023年第四季度ROV使用天数为15,682天，全年为61,874天，利用率分别为68%和68%[22] - 2023年第四季度制造产品订单备货为6.22亿美元，较上年同期增长33%[22] - 2023年第四季度航天航空与国防技术分部收入为9491.4万美元，全年为37.685亿美元[22] - 2023年第四季度各业务板块EBITDA利润率:SSR 32%、MP 6%、OPG 14%、IMDS 6%、ADTech 12%[29] - 2023年全年各业务板块EBITDA利润率:SSR 30%、MP 10%、OPG 17%、IMDS 7%、ADTech 13%[30,31] 资本支出 - 2023年第四季度资本支出为3404.5万美元，全年为10.073亿美元[23]

摊薄每股收益变化 - 2023年第三和第九个月摊薄每股收益分别为0.29美元和0.52美元，去年同期分别为0.18美元和0.03美元[112] 资本支出与现金流量 - 2023年前九个月，公司维护资本支出4000万美元，增长资本支出2700万美元，经营活动提供现金5700万美元，现金减少1200万美元[113] - 2023年前三季度，公司经营活动产生的净现金为5714万美元，去年同期为 - 3858.3万美元；投资活动使用的净现金为5657.3万美元，去年同期为5113.2万美元；融资活动使用的净现金为513.6万美元，去年同期为186.2万美元 [146] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为5714万美元，2022年同期使用的净现金为3858.3万美元[147] - 2023年前九个月资本支出为6700万美元，高于2022年同期的5500万美元，2023年有机资本支出预计在9500万至1.05亿美元之间[148] - 2023年和2022年前九个月，融资活动使用的现金分别为510万美元和190万美元[149] 公司整体收入与毛利率 - 2023年第三季度和前九个月，公司收入分别为6.3518亿美元和17.70077亿美元，去年同期分别为5.59671亿美元和15.29861亿美元[116] - 2023年第三季度和前九个月，公司毛利率分别为18%和17%，去年同期分别为17%和14%[116] 业务线收入 - 2023年第三季度和前九个月，公司能源业务收入分别为5.36549亿美元和14.88146亿美元，去年同期分别为4.74913亿美元和12.78035亿美元[120] - 2023年第三季度和前九个月，公司水下机器人业务收入分别为1.97343亿美元和5.53016亿美元，去年同期分别为1.69422亿美元和4.54534亿美元[120] ROV系统情况 - 2023年前九个月，公司退役5个传统工作级ROV系统，更换为5个升级系统，截至9月30日，ROV舰队总数为250个[122] 订单情况 - 2023年9月30日，公司制造产品积压订单为5.56亿美元，去年同期为3.65亿美元[120][125] - 截至2023年9月30日的过去12个月，公司订单出货比为1.41，去年同期为1.08[125] OPG业务情况 - 2023年前九个月，公司OPG业务在英国和亚太地区活动和利用率增加，部分抵消了墨西哥湾船舶业务的减少[126] IMDS经营业绩 - 2023年第三季度IMDS经营业绩较上一季度略有下降，主要因地域和服务组合变化；与去年同期相比略有上升，主要因业务活动水平提高[128] ADTech业务指标 - 2023年第三季度ADTech营收9863.1万美元，去年同期为8475.8万美元；毛利率2029.5万美元，去年同期为1943.1万美元；营业利润1414万美元，去年同期为1304.3万美元；营业利润率为14%，去年同期为15% [129] 未分配费用 - 2023年第三季度未分配费用中，毛利率费用为2556.5万美元，占收入的4%；营业费用为4224.5万美元，占收入的7% [131] 利息收支 - 2023年第三季度利息收入为372.4万美元，去年同期为139.6万美元；利息费用为980.2万美元，去年同期为955.2万美元 [133] 其他收入（费用）净额 - 2023年第三季度其他收入（费用）净额为96.8万美元，去年同期为 - 122.2万美元；2023年前三季度为 - 480万美元，去年同期为 - 19.5万美元 [133] 税收情况 - 2023年前三季度公司收到2300万美元退款，其中包括170万美元利息，作为税收优惠入账 [137] - 2023年全年公司所得税付款（不包括2023年第二季度收到的CARES法案退款）预计在7000万至7500万美元之间 [138] 营运资金与债务情况 - 截至2023年9月30日，公司营运资金为6.58亿美元，其中现金及现金等价物为5.56亿美元；有2.15亿美元未使用的循环信贷承诺 [139] - 截至2023年9月30日，公司有7亿美元未偿还长期债务，循环信贷协议下有2.15亿美元未使用承诺[150] 票据交易 - 2023年10月2日，公司以约3.18亿美元回购3.12亿美元2024年到期高级票据本金，并通知赎回剩余8800万美元本金 [142] - 2023年10月2日，公司完成2亿美元新2028年高级票据私募发行，净收益约1.79亿美元[154] - 2023年10月2日，公司回购3.12亿美元2024年高级票据，支付约3.18亿美元，还将赎回剩余8800万美元[155][156] 股权账户净调整 - 2023年和2022年第三季度，公司股权账户净调整分别为 - 1100万美元和 - 2100万美元，前九个月分别为 - 1000万美元和 - 4200万美元[162] 外币交易损益 - 2023年和2022年第三季度，公司外币交易损益分别为90万美元和 - 110万美元，前九个月分别为 - 360万美元和20万美元[163] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，公司外币交易收益（损失）分别为0.9百万美元和 -1.1百万美元；九个月内分别为 -3.6百万美元和0.2百万美元[163] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，与安哥拉宽扎相关的外币交易收益（损失）分别为0.8百万美元和 -1.4百万美元；九个月内分别为 -5.2百万美元和0.7百万美元[163] 安哥拉相关情况 - 截至2023年9月30日的九个月里，安哥拉宽扎兑美元贬值65%，2023年公司从安哥拉汇回180万美元现金[164] - 截至2023年9月1日，公司剩余安哥拉债券到期，收到现金收益620万美元，2022年12月31日有620万美元等值安哥拉债券[165] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在安哥拉的宽扎现金余额分别约为13百万美元和5.6百万美元[164] - 公司剩余的安哥拉债券于2023年9月1日到期，收到现金收益6.2百万美元[165] - 截至2022年12月31日，公司拥有6.2百万美元的美元等价安哥拉债券[165] - 截至2022年12月31日，公司估计安哥拉债券的公允价值为6.4百万美元[166] - 截至2022年12月31日，公司与这些债券相关的税后未实现收益为0.1百万美元[166] 公司披露控制和程序情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效[167]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度自由现金流为5370万美元,调整后合并EBITDA为8410万美元,达到引导区间上限并超过共识预期 [9] - 2023年全年调整后EBITDA预计在2.75亿美元至2.95亿美元之间 [26] - 2024年EBITDA预计在3.30亿美元至3.80亿美元之间,较2023年中值增长25% [6][30] - 2023年资本支出预计在9500万美元至1.05亿美元之间,现金所得税支付预计在7000万美元至7500万美元之间 [26] - 2023年自由现金流预计在9000万美元至1.30亿美元之间 [26] - 2024年资本支出预计与2023年持平或略有增加,将继续保持资本纪律,预计将产生超过2023年的正自由现金流 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人(SSR) - 收入和营业利润均较上季度有所增长,主要受全球海上活动强劲推动 [10] - EBITDA利润率为31%,较上季度有所改善,反映新合同定价的好处 [11] - ROV业务占比76%,工具和勘测业务占24% [11] - ROV租用天数略有下降1%至15,932天,钻井支持天数下降,船舶服务天数略有增加 [12] - ROV设备利用率为69%,较上季度略有下降 [13] - 平均ROV日租金为9,372美元,较上季度增长3% [13] - 在146个在役浮式钻井平台中,公司占有61%的市场份额 [14] 制造产品 - 收入和营业利润较上季度有所下降,主要受产品组合变化影响 [15] - 订单额较强,截至9月30日的订单总额为5.56亿美元,较6月30日的4.18亿美元有所增加 [16] 海洋工程项目(OPG) - 收入增长15%,营业利润和利润率均有所改善,反映全球船舶服务需求增加,服务组合变化以及成功解决商业纠纷 [17] 完整性管理与数字解决方案(IMDS) - 收入增长5%,营业利润和利润率略有下降,主要受地域和服务组合变化影响 [18] 航空航天与国防技术(ADTech) - 收入增长6%,营业利润和利润率均有所改善,受益于前期合同成本的利润回升 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在挪威、英国和巴西等国际市场的业务占比较高,预计2024年强势美元将对这些国际业务的美元收益产生5-10百万美元的负面影响 [30] - 巴西市场是公司业务增长的一个强劲领域,特别是非Petrobras客户,公司正努力将ROV日租金提升至全球平均水平 [56] - 西非地区的船舶活动预计将在第四季度有所下降,导致营业利润率下降至低个位数 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好传统海上能源业务的增长前景,预计2024年所有业务分部的活动和经营业绩都将有所改善,尤其是SSR和OPG [29] - 公司看好机器人解决方案在能源和非能源领域的广泛应用前景,如Freedom自主水下航行器和MaxMover自主平衡叉车等 [33] - 公司将继续保持强大的安全文化和安全绩效、财务和资本纪律、积极的自由现金流、通过有机和非有机方式实现增长、提升定价和利润率,以实现能源转型期的成功 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球能源需求增长和国家安全优先事项为公司各业务线的中期前景提供支撑 [28] - 公司看好2024年各业务分部的增长前景,预计EBITDA将达到3.30-3.80亿美元的水平 [6][30] - 公司对2024年的自由现金流表现也持乐观态度,将超过2023年的水平 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kurt Hallead 提问** 询问SSR业务在2024年的利用率和利润率预期 [40][41] **Rod Larson 回答** 预计SSR利用率将上升至低70%区间,并继续推动定价改善,利润率有望进一步提升 [41][42] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 询问SSR业务的日租金预期 [55] **Rod Larson 回答** 日租金目标虽然仍在,但实现速度可能会稍有延迟,主要取决于市场需求的发展情况 [56][57] 问题3 **David Smith 提问** 询问制造产品业务的订单情况和非能源业务占比 [62][63] **Alan Curtis 回答** 订单呈现广泛增长,未有单一大订单,非能源业务订单也有所增加,为明年制造业务提供良好基础 [63][66]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年摊薄每股收益分别为0.19美元和0.23美元，上年同期分别为0.04美元和 - 0.15美元，上一季度为0.04美元[102] - 2023年前六个月，公司经营活动使用现金2200万美元，维护资本支出2500万美元，增长资本支出1600万美元，导致现金减少6500万美元[103] - 2023年第二季度和上半年合并收入分别为5.9791亿美元和11.349亿美元，上年同期分别为5.24031亿美元和9.7019亿美元，上一季度为5.36987亿美元；毛利率分别为17%和16%，上年同期分别为15%和13%，上一季度为14%；经营收入分别为4919.9万美元和7594.9万美元，上年同期分别为2285万美元和2181.1万美元，上一季度为2675万美元[106] - 2023年第二季度未分配运营费用为3596.8万美元，上年同期为3165.5万美元，占营收比例为6% [123] - 2023年上半年未分配运营费用为7124.4万美元，上年同期为6290.7万美元，占营收比例为6% [123] - 2023年第二季度利息收入为415.4万美元，上年同期为76.7万美元 [124] - 2023年上半年利息收入为862万美元，上年同期为156.3万美元 [124] - 2023年第二季度公司收到美国《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》退款2300万美元，其中利息170万美元 [128] - 截至2023年6月30日，公司营运资金为7.6亿美元，其中现金及现金等价物为5.04亿美元 [131] - 2023年第二季度公司新增长期租约使未来经营租赁负债义务在2023年增加2300万美元，2024 - 2025年合计增加1.38亿美元，2026 - 2027年合计增加5300万美元 [135] - 截至2023年6月30日的六个月内，安哥拉宽扎兑美元贬值39% [155] 海底机器人业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年海底机器人业务收入分别为1.86512亿美元和3.55673亿美元，上年同期分别为1.57123亿美元和2.85112亿美元，上一季度为1.69161亿美元；经营收入分别为4222.7万美元和7588.1万美元，上年同期分别为2593.8万美元和3749万美元，上一季度为3365.4万美元；ROV利用率分别为70%和67%，上年同期分别为64%和59%，上一季度为63%[109] 制造产品业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年制造产品业务收入分别为1.24882亿美元和2.37821亿美元，上年同期分别为1.05456亿美元和1.88148亿美元，上一季度为1.12939亿美元；经营收入分别为1060.7万美元和2188.7万美元，上年同期分别为 - 136.5万美元和127.8万美元，上一季度为1128万美元；截至2023年6月30日积压订单为4.18亿美元，2022年12月31日为4.67亿美元，2022年6月30日为3.35亿美元[109][114] - 截至2023年6月30日的过去12个月，制造产品业务的订单出货比为1.19，2022年12月31日为1.39，2022年6月30日的过去12个月为1.25[114] 海上项目集团业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年海上项目集团业务收入分别为1.30547亿美元和2.34854亿美元，上年同期分别为1.16457亿美元和2.13854亿美元，上一季度为1.04307亿美元；经营收入分别为1713.2万美元和2264.6万美元，上年同期分别为1753.5万美元和1820.1万美元，上一季度为551.4万美元[109] 完整性管理与数字解决方案业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年完整性管理与数字解决方案业务收入分别为6316.6万美元和1.23249亿美元，上年同期分别为5943.8万美元和1.16008亿美元，上一季度为6008.3万美元；经营收入分别为384.4万美元和692.6万美元，上年同期分别为343.6万美元和694.4万美元，上一季度为308.2万美元[109] 能源业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年能源业务总收入分别为5.05107亿美元和9.51597亿美元，上年同期分别为4.38474亿美元和8.03122亿美元，上一季度为4.4649亿美元；经营收入分别为7381万美元和1.2734亿美元，上年同期分别为4554.4万美元和6391.3万美元，上一季度为5353万美元[109] ROV舰队情况 - 截至2023年6月30日和2022年，公司ROV舰队共有250台ROV，2023年前六个月退役3台传统工作级ROV系统并更换为3台升级后的系统[111] ADTech部门业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度ADTech部门营收9280.3万美元，上年同期为8555.7万美元，运营利润率为12% [121] - 2023年上半年ADTech部门营收1.833亿美元，上年同期为1.67068亿美元，运营利润率为11% [121] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制与程序有效，能合理保证按规定时间记录、处理、汇总和报告信息[158] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响变化[159] 法律诉讼信息 - 有关法律诉讼信息，见合并财务报表附注7“承诺与或有事项”中“诉讼”部分[160]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度产生了49.2百万美元的经营利润,这是自2015年以来的最高季度经营利润 [6] - 公司能源业务部门上半年收入增长18%,经营利润增长近100% [6] - 公司2023年6月30日的近期滚动销售渠道比去年同期增加超过35% [6] - 公司2023年年初至今的订单量比2022年同期增加超过20% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人业务(SSR) - 收入增长超过10%,经营利润大幅增加,EBITDA利润率略有提升至30% [13][14] - ROV工作日数量环比增加13%,达到16,032天,钻井支持和船舶服务均有增加 [15] - ROV设备利用率从第一季度的63%提升至70%,这是自2019年底ROV设备减少至250台以来首次达到或超过70% [15] - ROV日均收费略有下降1%,主要是由于待机收费增加,但这反映了合同条款的改善 [16] - 公司在6月底时在147个浮动钻机上有91台ROV,市场份额达62% [16] 制造产品业务(MP) - 收入环比增加11%,但由于娱乐业务项目亏损,经营利润略有下降 [17] - 6月30日的订单总额为4.18亿美元,较3月31日的4.46亿美元有所下降 [18] - 预计全年的订单增长率将在1.2-1.4倍之间 [18] 海洋工程项目业务(OPG) - 收入和经营利润大幅增加,主要由于各地区的活动和利用率提高 [19] - 经营利润率从第一季度的5%提升至13% [19] 完整性管理与数字解决方案业务(IMDS) - 收入增加5%,经营利润率从第一季度的5%略有提升至6% [20] 航天防务技术业务(ADTech) - 收入增加3%,经营利润率从第一季度的9%提升至12% [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司预计未来可预见的时间内海上市场动态将保持强劲,支持公司能源业务部门的订单增长和活动增加 [7] - 公司的非能源业务ADTech和自主移动机器人业务也面临有利的市场环境 [7] - 公司预计2023年全年将产生275-310百万美元的调整后EBITDA,自由现金流90-130百万美元 [7] - 公司相信能源过渡的持续推进,以及在可再生能源和非能源市场的技术发展,将支撑公司未来的财务表现持续改善 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务活动正在增加,从加速的深水和非能源市场基本面中获得支持 [5] - 公司预计强劲的海上市场动态将在可预见的未来持续,支撑公司能源业务部门的订单增长和活动增加 [7] - 公司相信能源过渡的持续推进,以及在可再生能源和非能源市场的技术发展,将支撑公司未来的财务表现持续改善 [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eddie Kim 提问** 询问第二季度项目延迟和娱乐业务项目亏损的具体情况 [39][40] **Rod Larson 回答** 娱乐业务项目亏损是一次性的,不会在未来几个季度持续 [40] 问题2 **Kurt Hallead 提问** 询问ROV业务日费率与钻井市场日费率的联系,以及长期合同对ROV业务利润率的影响 [43][44][46] **Rod Larson 回答** ROV业务日费率与钻井市场日费率仍然存在密切联系,长期合同和待机费用的增加将有利于ROV业务的利润率提升 [44][46] 问题3 **Kurt Hallead 提问** 询问制造产品业务未来订单和利润率的展望 [51][52] **Alan Curtis 回答** 公司看好制造产品业务的订单和利润率前景,预计未来几年利润率将达到双位数水平 [51][52] 问题4 **David Smith 提问** 询问公司为什么要提前锁定多年的船舶租赁 [57][58] **Rod Larson 回答** 一方面是为了应对海外市场船舶供给的不确定性,另一方面也是为了满足公司已获得的一些国际项目 [58]

财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2023年第一季度摊薄每股收益为0.04美元，上一季度为0.23美元，去年同期为 - 0.19美元[101] 财务数据关键指标变化 - 合并收入 - 2023年第一季度合并收入与2022年第四季度基本持平，与2022年第一季度相比增长超20%[101] - 2023年3月31日合并收入为5.36987亿美元，2022年3月31日为4.46159亿美元，2022年12月31日为5.36223亿美元；毛利率分别为14%、10%、17%；营业利润（亏损）率分别为5%、 - %、8%[104] 财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 2023年第一季度现金减少6400万美元，其中经营活动使用4300万美元，维护资本支出1100万美元，增长资本支出680万美元[102] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为7.3亿美元，其中现金及现金等价物为5.05亿美元，循环信贷协议下未使用承诺为2150万美元[130] 财务数据关键指标变化 - 未分配运营费用 - 2023年第一季度未分配运营费用为3527.6万美元，占收入的7%；2022年第一季度为3125.2万美元，占收入的7%；2022年第四季度为3357.5万美元，占收入的6%[123] 财务数据关键指标变化 - 利息收入 - 截至2023年3月31日的三个月利息收入为446.6万美元，2022年12月31日为274.9万美元，2022年3月31日为79.6万美元[124] 财务数据关键指标变化 - 外汇交易损益 - 2023年和2022年第一季度外汇交易损益分别为30万美元和40万美元[126] - 2023年和2022年第一季度，公司分别录得外汇交易收益（损失）0.3百万美元和0.4百万美元[148] - 2023年和2022年第一季度，与安哥拉宽扎相关的外汇交易收益（损失）分别为0.5百万美元和0.9百万美元[148] 财务数据关键指标变化 - CARES法案退款 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有2000万美元的CARES法案退款未收回，预计2023年不会收到[128] 财务数据关键指标变化 - 所得税支付 - 2023年全年所得税支付预计在6000万至6500万美元之间[129] 财务数据关键指标变化 - 高级票据 - 2024年11月到期的4.650%高级票据本金总额为4亿美元，2021年已回购1亿美元[132] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为4291.9万美元，2022年同期为8050.1万美元[133] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2023年第一季度资本支出为1800万美元，略低于2022年同期的1900万美元[134] - 2023年有机资本支出预计在9000万至1.1亿美元之间[135] 财务数据关键指标变化 - 股权账户净调整 - 2023年和2022年第一季度，公司分别录得股权账户净调整 - 1.9百万美元和9.9百万美元[147] 财务数据关键指标变化 - 公司控制与程序 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[152] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 海底机器人业务 - 2023年第一季度海底机器人业务收入为1.69161亿美元，2022年3月31日为1.27989亿美元，2022年12月31日为1.67387亿美元；营业利润率分别为20%、9%、26%；ROV利用率分别为63%、53%、62%[107] - 2023年第一季度海底机器人业务营业利润较上一季度显著降低，较去年同期增加[109][110] 各条业务线数据关键指标变化 - 制造产品业务 - 2023年3月31日制造产品业务积压订单为4.46亿美元，2022年12月31日为4.67亿美元，2022年3月31日为3.34亿美元；过去12个月订单出货比为1.27，2022年为1.39，2022年3月31日过去12个月为1.2[114] - 制造产品业务经营成果显著改善[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 海上项目集团业务 - 2023年第一季度海上项目集团业务收入为1.04307亿美元，2022年3月31日为0.97397亿美元，2022年12月31日为1.22476亿美元；营业利润率分别为5%、1%、9%[107] - 海上项目集团业务经营成果较上一季度显著下降，较去年同期增加[116] 各条业务线数据关键指标变化 - 完整性管理与数字解决方案业务 - 2023年第一季度完整性管理与数字解决方案业务收入为0.60083亿美元，2022年3月31日为0.5657亿美元，2022年12月31日为0.55411亿美元；营业利润率分别为5%、6%、9%[107] - 完整性管理与数字解决方案业务经营成果较上一季度和去年同期均降低[119] 各条业务线数据关键指标变化 - 航空航天与国防技术业务 - 2023年第一季度航空航天与国防技术业务收入为0.90497亿美元，2022年3月31日为0.81511亿美元，2022年12月31日为0.90775亿美元；营业利润率分别为9%、15%、11%[121] - 航空航天与国防技术业务经营成果较上一季度和去年同期均下降[121] 安哥拉相关财务数据 - 2022年安哥拉宽扎升值10%[148] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在安哥拉的宽扎现金余额分别约为3.9百万美元和5.6百万美元[149] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司资产负债表上的安哥拉债券均为6.2百万美元[150] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，安哥拉债券的公允价值估计均为6.4百万美元[151] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，与这些债券相关的税后未实现收益均为0.1百万美元[151]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司实现收入5.37亿美元,同比增长超过20%,主要得益于制造产品和海底机器人业务的大幅增长 [9][10] - 第一季度调整后EBITDA为5500万美元,超出公司指引和市场预期 [10] - 公司维持2023年全年调整后EBITDA指引为2.6亿美元至3.1亿美元,预计全年自由现金流为7500万美元至1.25亿美元 [7][29] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人业务 - 第一季度收入小幅增长,但利润下降,主要由于上季度计提释放的影响消失以及维护和调配成本上升 [11][12] - 预计2023年全年收入中等个位数增长,EBITDA利润率将维持在低30%区间 [23] - ROV使用率预计将达到中60%区间,钻井支持和船舶作业的占比将保持相对稳定 [23][24] 制造产品业务 - 第一季度收入和利润均有大幅改善,利润率提升至10% [14] - 预计2023年全年收入和利润将大幅增长,利润率将维持在中单位数区间 [25] - 订单饱和度保持较高水平,12个月订单量与销售比为1.27 [14] 海洋生产服务业务 - 第一季度收入和利润均有季节性下降,利润率下降至5% [15] - 预计2023年全年收入将保持相对平稳,利润率将提升至低双位数 [26] 工程与维修服务业务 - 第一季度收入增长8%,但利润率下降至5% [16] - 预计2023年全年收入将小幅增长,利润率将维持在中单位数区间 [27] 航空航天与国防技术业务 - 第一季度收入相对平稳,但利润率下降至9% [17] - 预计2023年全年收入将小幅增长,利润率将维持在低双位数区间 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好未来几年的海上能源市场,预计油价将维持在支持较高活动水平的水平 [30][31] - 公司将继续专注于安全生产、提高资产利用率、为客户创造价值、提升定价和利润率,同时关注ESG原则 [33] - 公司将保持在传统能源市场的优势地位,同时增加在非能源增长市场的参与 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场环境有利于维持较高的活动水平和价格改善 [7] - 预计2023年第二季度业绩将大幅改善,调整后EBITDA将达到7500万美元至8500万美元 [19][20][21][22] - 公司对2023年全年保持信心,维持原有的业绩指引 [32] 问答环节重要的提问和回答 无