文章核心观点 - 美银看好Cloudflare股票并将其评级从逊于大盘提升至买入，但该公司股票估值过高 [1][6] 美银对Cloudflare股票的评级调整 - 美银分析师将Cloudflare股票评级从逊于大盘（即卖出）提升至买入，股票在周二上午10:10前上涨4.5% [1] - 美银因看好Cloudflare的人工智能业务而进行评级上调 [1] Cloudflare的业务情况 - Cloudflare财报未细分业务板块，历史上投资者多视其为网络安全股，其安全产品市场渗透率达33% [2] - 过去一年半，Cloudflare在网络中部署图形处理单元，使客户能在云端运行人工智能工作负载，正逐渐成为人工智能股 [3] 美银对Cloudflare的预测 - 美银认为Cloudflare的人工智能即服务产品受客户欢迎，是未来十二个月客户希望采用的领先产品 [4] - 美银预计Cloudflare将达到或超过全年营收指引，未来三年年增长率可达30%，并将其目标股价提高近两倍至每股160美元 [4] Cloudflare的财务表现与估值 - 过去三年，Cloudflare年均营收增长率为36.5%，去年扣除资本支出和资本化软件成本后产生1.665亿美元收益 [5] - Cloudflare市值448亿美元，其股票的往绩自由现金流倍数为269倍，2025年预测自由现金流倍数为194倍，估值过高 [6]

文章核心观点 - 美银全球研究将Cloudflare股票评级从“表现不佳”罕见上调至“买入”，目标价从60美元提高到160美元，该股票盘前上涨5.9%，当前交易或有机会且股价有望突破短期下跌趋势 [1] 评级与股价表现 - 美银全球研究将Cloudflare股票评级从“表现不佳”上调至“买入”，目标价从60美元提高到160美元，分析师提及基本面增强及多个推动营收增长的因素 [1] - 覆盖Cloudflare的30家券商中18家给予“持有”或更低评级，尽管该股同比领先28.3%，暗示有更多上调空间 [2] 期权交易情况 - 期权交易显示交易者仍谨慎，在国际证券交易所、芝加哥期权交易所和纳斯达克OMX费城交易所，Cloudflare 50日看跌/看涨成交量比率为1.11，处于年度读数的第97百分位，反映出看跌倾向，可能引发情绪反转 [3] - 从波动性看，当前是交易Cloudflare期权的时机，其Schaeffer波动率指数（SVI）为46%，处于12个月区间的第17百分位，意味着期权溢价相对较低，利于买家启动长期波动策略 [4] 股价走势 - Cloudflare股价试图突破短期下跌趋势，上月下跌18.5%，从2月14日177.37美元的历史高点回落，股价在110美元的熟悉支撑位反弹后，今日可能突破20日移动平均线 [5]

文章核心观点 - 律师事务所Bragar Eagel & Squire, P.C.代表NET Power股东调查该公司是否违反联邦证券法及存在其他非法商业行为 [1] 公司财务情况 - 2025年3月10日Net Power发布2024年第四季度和全年财务及运营结果 2024年末现金、现金等价物和投资为5.33亿美元 较上一季度的5.8亿美元减少 归因于1300万美元运营现金流出和2900万美元资本支出 [2] 股价表现 - 受上述消息影响 2025年3月10日Net Power股价每股下跌2.18美元 跌幅31.46% 收于每股4.75美元 [3] 律所信息 - Bragar Eagel & Squire, P.C.是全国知名律所 在纽约和加州设有办事处 代表个人和机构投资者参与商业、证券等复杂诉讼 [5] 联系方式 - 若购买NET Power股票受损或有相关信息及疑问 可通过邮箱investigations@bespc.com 电话(212) 355 - 4648或填写联系表单联系Brandon Walker或Marion Passmore [4] - 律所联系信息包括Brandon Walker、Marion Passmore 电话(212) 355 - 4648 邮箱investigations@bespc.com 网址www.bespc.com [7] 关注渠道 - 可在LinkedIn、X和Facebook关注律所获取更新 也可在LinkedIn和X关注Brandon Walker获取其他新闻 [6]

这是第一次，全世界最大的网络基础设施公司之一，Cloudflare，开始用魔法打败魔法，用AI来对抗AI爬虫。 这事有意思的程度，足以载入AI发展史册。这是一次AI领域的全面战争。 你可能现在还有很多疑惑，Cloudflare是什么，AI爬虫是什么，AI迷宫又是什么，这个事到底有意思在哪。 作为这一切的开始，我想先跟你讲一个故事，一个在今年1月份，发生在一个仅有7人的乌克兰公司的故事。 这个公司叫做Triplegangers，做的业务特别简单，就是卖人的3D数字模型。 AI全面战争，从爬虫毁灭互联网开始 昨天看到一个非常有意思的事情。 Triplegangers专注于销售"人体的数字孪生"模型素材，这些高清3D模型照片来自真实人类扫描，价值巨大。 创始人Tomchuk对自己公司的业务一直很满意，公司虽然不大，但这是他最喜欢的事情。 这个网站一共有65000个产品页面，每个产品的页面至少放着三张高清照片。 每一张图片都细致地标注了年龄、肤色、纹身甚至伤疤。 但是，就在一个普通的周六早上， 这种平静被一场风暴骤然打破。 Tomchuk收到了一条紧急通知：公司的网站崩溃了，因为受到了大量的DDoS攻击。 他懵了，因 ...

文章核心观点 高盛分析师Gabriela Borges维持对Cloudflare公司的买入评级，将目标价从183美元下调至161美元，分析了公司投资者日展示的业务进展和前景，认为其在销售、AI等方面有发展潜力，预计2028年实现50亿美元ARR目标，给出2025财年营收和EPS预测 [1][8][10] 公司业务进展 - 销售生产力方面，客户经理销售生产力显著提升，TTM ACV per rep回到2022年水平，且有明确路径在2025年前加速客户经理产能 [2] - 合作伙伴方面，公司概述了服务提供商、MSSP、GSI和经销商等合作伙伴计划 [2] - AI相关举措方面，推出“speedboat”计划，整合销售、营销和产品团队，聚焦开发者群体，建立合格管道，并汇总目标客户名单用于产品开发 [3] - 资金池计划方面，提供更多细节以加速平台采用，2024年第四季度资金池交易占ACV的约8.5%，高于2023年第四季度的2.5% [4] - 技术架构方面，架构支持内部产品创新、提高计算利用率，可构建AI代理，使用“isolates”提高下一代应用效率 [5] - 推理计算方面，适合推理计算，能调度工作负载，为用户节省成本，提高内部资本效率，客户在其网络上的利用率比超大规模云计算提供商高约7倍 [6] 公司财务与目标 - 资本支出方面，管理层预计资本支出占收入的百分比保持一致，暗示第三阶段收入增长可能加速 [7] - ARR目标方面，预计2028年实现50亿美元ARR目标（此前预计2027年），新展望意味着2024 - 2028年复合年增长率约28%，与分析师和市场共识估计大致相符 [8][9] - 利润率方面，贡献利润率为42%（去年为41%），维持长期运营模式，毛利率75% - 77%，运营利润率+20%，自由现金流利润率+25% [9] - 业绩预测方面，分析师预计2025财年营收20.9亿美元，每股收益81美分 [10] 目标价与股价表现 - 目标价方面，目标价反映Q5 - Q8营收的22倍（此前为25倍），22倍EV/销售意味着约0.78倍EV/销售/增长倍数，与顶级软件同行一致 [10] - 股价表现方面，周五最后一次检查时，NET股票上涨2.56%，报116.55美元 [10]

文章核心观点 Pomerantz LLP正调查Net Power Inc及其部分高管和/或董事是否存在证券欺诈或其他非法商业行为 [1] 公司财务与经营情况 - Net Power于2025年3月10日发布2024年第四季度和全年财务及运营结果 2024年末现金、现金等价物和投资为5.33亿美元 较上一季度的5.8亿美元减少 归因于1300万美元的运营现金流出和2900万美元的资本支出 [2] 股价表现 - 受上述消息影响 Net Power股价在2025年3月10日每股下跌2.18美元 跌幅31.46% 收于每股4.75美元 [3] 调查相关 - Pomerantz LLP建议Net Power投资者联系Danielle Peyton 邮箱为[email protected] 电话646 - 581 - 9980 分机7980 [1] 调查方情况 - Pomerantz LLP在纽约、芝加哥、洛杉矶、伦敦、巴黎和特拉维夫设有办事处 是公司、证券和反垄断集体诉讼领域的顶级律所 由已故的Abraham L. Pomerantz创立 开创了证券集体诉讼领域 至今为证券欺诈、信托义务违约和公司不当行为受害者维权 为集体成员追回多项数百万美元的损害赔偿 [4]

行业表现 - 2025年美国科技板块多数股票表现不佳，截至3月7日收盘，衡量标普500科技股表现的科技精选板块SPDR基金回报率为 -6%，在所有SPDR标普500 ETF中表现第二差，仅好于消费者非必需品板块（回报率 -8%） [1] - 96只美国大盘科技股中，截至3月7日收盘仅33只实现正总回报 [1] 公司表现 Okta - 2025年在96只美国大盘科技股中回报率最高，截至目前接近43%，是企业用于简化不同应用程序登录的工作场所工具 [2] - 3月第一周公布的财报令市场印象深刻，股价单日飙升超24%，2024年第四季度业绩超预期，还大幅上调2025年全年指引，将全年收入增长指引从7%提高到10%，预计调整后收益增长13% [3] - 上季度首次实现10亿美元的预订量，约20%来自新产品，前25大交易的平均总合同规模接近1300万美元，还计划裁员3%，奥本海默分析师将其列为“首选股” [4][5] Cloudflare - 2025年初表现出色，截至3月7日股价上涨近18% [6] - 1月28日和2月7日股价大幅上涨推动收益，1月28日在“DeepSeek暴跌”后反弹，2月7日公布财报后股价飙升18%，销售和调整后收益均超华尔街高预期 [7][8] - 大客户数量增长强劲，增加27%，100万美元以上客户数量增长47% [8] IBM - 2025年截至3月7日收盘总回报率近20% [10] - 3月7日因CEO将与特朗普总统讨论关税和出口政策，股价上涨近5%，1月29日公布财报后股价飙升13%，业绩超预期，报告突出了人工智能产品的积极方面 [11] - 拥有20亿美元的生成式人工智能相关业务，75%来自咨询，多年来与许多大企业建立信任，有助于其在企业寻求实施人工智能改善运营时发挥重要作用 [12]

分析师信息 - 分析师为共同基金的投资分析师 [1] - 擅长科技和能源行业 [1] 投资理念 - 认为美国以外存在重大价值投资机会 [1] - 个人投资多种市场基金和特定公司 [1] - 偏好中长期投资 [1]

文章核心观点 - Michael Wiggins De Oliveira是拐点投资者，专注科技和“大能源转型（包括铀）”领域投资 [1] - Michael拥有超10年分析公司经验，在科技和能源领域积累了出色专业经验，在Seeking Alpha上有超4万粉丝 [2] - Michael领导投资小组Deep Value Returns，该小组有价值股投资见解、及时选股更新等特点，还有活跃社区 [2] - Seeking FCF是Michael Wiggins De Oliveira的关联方 [3] 投资者特点 - Michael Wiggins De Oliveira是拐点投资者，在公司叙事改变且业务未来一年有望大幅盈利时买入低价公司 [1] - 专注科技和“大能源转型（包括铀）”领域，管理约15至20只股票的集中投资组合，平均持股期18个月 [1] 专业经验与影响力 - Michael有超10年分析无数公司的经验，在科技和能源领域积累出色专业经验 [2] - 在Seeking Alpha上有超4万粉丝 [2] 投资小组情况 - Michael领导投资小组Deep Value Returns [2] - 小组特点包括通过集中持有的价值股组合提供见解、及时更新选股、每周举办网络研讨会提供实时建议，按需为新老投资者提供支持 [2] - 小组有活跃、充满活力且友善的社区，可通过聊天轻松访问 [2] 关联方信息 - Seeking FCF是Michael Wiggins De Oliveira的关联方 [3]

文章核心观点 - 股价上涨的成长股仍可能有投资价值，需评估公司基本面，文中介绍三只近期股价飙升但仍具吸引力的股票 [1][2][3] Meta Platforms - 公司是社交媒体巨头，过去一年股价上涨48%，近期达历史新高740美元 [4] - 2022 - 2024年营收从1166.09亿美元增至1645.01亿美元，净利润近三倍增长，自由现金流从193亿美元增至541亿美元，季度股息同比提高5%至0.525美元 [5] - 2024年底家庭日活用户同比增5%至33.5亿，人均收入同比增15.6%至14.25美元，管理层对2025年营收增长有信心 [6] - 公司计划投入65亿美元扩展人工智能基础设施，还将有其他产品计划，成长潜力大 [7] Sea Limited - 公司是亚洲科技公司，过去一年股价近三倍增长，业务仍具增长潜力 [8] - 2021 - 2023年营收稳步增长，扭亏为盈，2023年自由现金流达18亿美元，Shopee在东南亚电商市场份额48%，Garena游戏有下载量优势并拓展新区域 [10] - 2024年前九个月营收同比增25.6%至118亿美元，运营收入同比增26.7%至3.564亿美元，排除一次性项目后净利润同比增18.4%至3.621亿美元，自由现金流超2023年全年 [11] - 2024年各业务部门运营指标良好，Shopee订单和商品总值增长，Garena用户数增加，SeaMoney贷款业务增长且不良贷款率下降 [12] Cloudflare - 公司是网络安全公司，过去一年股价上涨53%，基于营收和运营现金流增长，股票仍有潜力 [13] - 2021 - 2023年营收近翻倍，运营现金流近四倍增长，2023年开始产生自由现金流 [14] - 2024年营收同比增28.8%至17亿美元，毛利率提升，自由现金流近40%增长，高消费客户数量增加 [15] - 公司有增长计划，包括获取新客户、拓展与现有客户关系、开发新产品，预计2024 - 2027年可触达市场从1760亿美元增至2220亿美元 [16][17]