整体财务业绩 - 2024年第三季度运营收入7.32亿美元，净亏损5600万美元，摊薄后每股亏损6.86美元，调整后EBITDA为2.22亿美元[2] - 2024年9月运营收入为7.31805亿美元，2023年同期为7.33974亿美元[24] - 2024年前9个月净亏损为1.22413亿美元，2023年同期净利润为491.9万美元[24] - 2024年9月调整后EBITDA为2.2172亿美元，2023年同期为2.10025亿美元[24] - 2024年9月公司总运营收入为7.31805亿美元，2023年同期为7.33974亿美元[1] - 2024年9月公司调整后EBITDA为2.2172亿美元，2023年同期为2.10025亿美元[1] - 2024年9月公司调整后运营收入为6248.6万美元，2023年同期为4868.8万美元[1] - 2024年第三季度基本每股收益为-6.86美元，2023年同期为-6.26美元[36] - 2024年前三季度基本每股收益为-15.69美元，2023年同期为-2.79美元[36] - 2024年第三季度调整后EBITDA总计221,720千美元，2023年同期为210,025千美元[37] - 2024年第三季度净亏损33087000美元，调整后EBITDA为221720000美元[48] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为143615000美元，调整后自由现金流为17544000美元[53] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为432513000美元，调整后自由现金流为82307000美元[53] - 2024年第三季度所得税费用为10118000美元，投资损失为11503000美元，利息费用为55350000美元[48] - 2024年前九个月所得税费用为41716000美元，投资损失为29885000美元，利息费用为157222000美元[48] 业务收购 - 签署收购Parker Wellbore协议，将以480万股公司普通股交换其全部已发行和流通普通股，并承担约1亿美元净债务，Parker今年预计产生1.8亿美元EBITDA，公司预计交易完成12个月内实现年化协同效应3500万美元[3] 各业务板块EBITDA情况 - 国际钻井业务调整后EBITDA为1.16亿美元，平均钻机数量从84台增至85台，日调整后毛利率平均为17085美元，较上一季度增加超1000美元[7] - 美国钻井业务第三季度调整后EBITDA为1.087亿美元，美国本土平均钻机数量为68台，日调整后毛利率平均为15051美元[7] - 钻井解决方案调整后EBITDA增至3430万美元，得益于国际市场收入增长约8%和美国钻机性能软件渗透率提高[7] - 钻机技术调整后EBITDA为610万美元，较上一季度的730万美元有所下降[8] - 预计2024年第四季度钻井解决方案调整后EBITDA为3600 - 3700万美元，钻机技术调整后EBITDA为900 - 1000万美元[13] 现金流与资本支出 - 第三季度调整后自由现金流为1800万美元，资本支出总计1.18亿美元，利息支付总计8200万美元[9] - 2024年资本支出目标为6亿美元，其中第四季度为2.3亿美元，预计全年调整后自由现金流为1 - 1.3亿美元[11][13] 资产负债情况 - 2024年9月30日现金及短期投资为4.59302亿美元，6月30日为4.73608亿美元[25] - 2024年9月30日应收账款净额为3.84723亿美元，6月30日为3.6855亿美元[25] - 2024年9月30日总资产为45.53636亿美元，6月30日为46.15693亿美元[25] - 2024年9月30日流动负债为5.71578亿美元，6月30日为5.90922亿美元[26] - 2024年9月30日长期债务为25.0327亿美元，6月30日为25.14169亿美元[26] - 2024年9月30日股东权益为1.91363亿美元，6月30日为2.50371亿美元[26] - 2024年9月30日总负债和权益为45.53636亿美元，6月30日为46.15693亿美元[26] - 截至2024年9月30日，总债务为2503270000美元，净债务为2043968000美元[51] 钻探业务运营数据 - 2024年9月美国钻探业务平均作业钻机数为74台，2023年同期为80.4台[1] - 2024年9月国际钻探业务平均作业钻机数为84.7台，2023年同期为77.2台[1] - 2024年9月美国钻探业务日钻机收入为37441美元，2023年同期为37397美元[1] - 2024年9月国际钻探业务日钻机收入为47281美元，2023年同期为48528美元[1] - 2024年9月美国钻探业务日调整后毛利率为16911美元，2023年同期为16833美元[1] - 2024年9月国际钻探业务日调整后毛利率为17085美元，2023年同期为15778美元[1] - 预计2024年第四季度美国本土平均钻机数量约68台，日调整后毛利率为15000美元；国际平均钻机数量约84台，日调整后毛利率约17000美元[12][13] 各业务调整后营业收入情况 - 2024年美国钻井业务调整后营业收入为41,694千美元，2023年为49,582千美元[37] - 2024年国际钻井业务调整后营业收入为32,182千美元，2023年为9,862千美元[37] - 2024年钻井解决方案业务调整后营业收入为29,231千美元，2023年为25,341千美元[37] - 2024年钻机技术业务调整后营业收入为2,761千美元，2023年为4,995千美元[37] - 2024年前三季度美国钻井业务调整后营业收入为210,859千美元[45] - 2024年前三季度国际钻井业务调整后营业收入为22,226千美元[45] - 2024年前三季度钻井解决方案业务调整后营业收入为80,830千美元[45] - 2024年9月美国Lower 48地区调整后运营收入为30353000美元，调整后毛利润为93879000美元[46] - 2024年9月美国其他地区调整后运营收入为11341000美元，调整后毛利润为21192000美元[46] - 2024年9月美国钻探业务调整后运营收入为41694000美元，调整后毛利润为115071000美元[46] - 2024年9月国际钻探业务调整后运营收入为32182000美元，调整后毛利润为133192000美元[46] 财务指标说明 - 调整后EBITDA和调整后运营收入为非GAAP财务指标，用于评估公司业绩[30][32]

文章核心观点 公司公布2024年第三季度财报，虽营收略有下降且净亏损扩大，但国际钻井业务表现出色，调整后EBITDA有所增长 ；同时宣布收购Parker Wellbore，有望带来协同效应和增长机会 ；对第四季度和全年业绩给出展望，预计部分指标将保持稳定或改善 [1][2][8] 财务数据 整体财务 - 第三季度运营收入7.32亿美元，二季度为7.35亿美元 ；归属股东净亏损5600万美元，二季度为3200万美元 ；摊薄后每股亏损6.86美元，二季度为4.29美元 ；调整后EBITDA为2.22亿美元，上一季度为2.18亿美元 [1] - 第三季度调整后自由现金流为1800万美元，上一季度为5700万美元 ；资本支出总计1.18亿美元，二季度为1.38亿美元 ；利息支付8200万美元，上一季度为3100万美元 [4] 各业务板块 - 国际钻井调整后EBITDA为1.16亿美元，二季度为1.064亿美元 ；平均钻机数量从84台增至85台 ；日均调整后毛利率为17085美元，较上一季度增加超1000美元 [3] - 美国钻井业务第三季度调整后EBITDA为1.087亿美元，二季度为1.14亿美元 ；美国本土平均钻机数量为68台，二季度为69台 ；日均调整后毛利率为15051美元，上一季度为15598美元 [4] - 钻井解决方案调整后EBITDA增至3430万美元，二季度为3250万美元，得益于国际市场收入约8%的增长和美国钻机性能软件渗透率的提高 [4] - 钻机技术调整后EBITDA为610万美元，二季度为730万美元，美国多个业务线均出现下降 [4] 业务亮点 - 签署收购Parker Wellbore协议，其业务包括美国领先的管材租赁业务Quail Tools等 ；预计今年产生1.8亿美元EBITDA ；公司预计在交易完成12个月内实现年化3500万美元的协同效应 ；将以480万股公司普通股交换其全部已发行和流通普通股，并承担约1亿美元净债务 [1] - 美国本土钻机再创佳绩，如在多个盆地完成长距离侧钻作业，展示了先进技术装备的优势 [1] 管理层评论 - 董事长兼CEO Anthony G. Petrello表示对收购Parker Wellbore感到兴奋，认为双方业务互补，交易将扩大规模、促进增长并改善杠杆指标 ；第三季度运营结果符合预期，国际钻井和钻井解决方案业务表现良好 [2] - CFO William Restrepo称收购符合长期战略，将推动轻资本支出的NDS业务增长、扩大国际业务版图并助力去杠杆化，Parker Wellbore盈利前景良好且债务低、现金流为正 [5] 未来展望 第四季度 - 美国钻井业务：美国本土平均钻机数量约68台，日均调整后毛利率15000美元 ；阿拉斯加和墨西哥湾合并调整后EBITDA较三季度增加约150万美元 [8] - 国际业务：平均钻机数量约84台，日均调整后毛利率约17000美元 [8] - 钻井解决方案：调整后EBITDA为3600 - 3700万美元 [8] - 钻机技术：调整后EBITDA为900 - 1000万美元 [8] - 资本支出：2.3亿美元，其中沙特新建项目1.05亿美元 ；全年资本支出约6亿美元，其中沙特新建项目2.3亿美元 [8] - 调整后自由现金流：全年调整后自由现金流为1 - 1.3亿美元 [8]

文章核心观点 Nabors Industries Ltd.邀请参加2024年10月23日关于2024年第三季度运营结果的讨论，公司将于10月22日收盘后发布财报 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年10月23日上午11点中部时间（下午12点东部时间） [2] - 美国免费拨打号码为(888) 317 - 6003，加拿大免费拨打号码为(866) 284 - 3684，国际拨打号码为(412) 317 - 6061，需提前10至15分钟致电确保连接 [2] - 会议将被录制，可在2024年10月30日下午4点中部时间前回放，北美拨打(877) 344 - 7529，国际拨打(412) 317 - 0088并输入会议回放编号8982109 [2] - 公司网站www.nabors.com将提供会议直播音频，可通过投资者关系页面的活动日历加入，还可下载电子版本财报及补充演示材料 [3] 公司介绍 - Nabors Industries Ltd.是能源行业先进技术的领先供应商，业务覆盖超15个国家，建立了全球网络以提供安全、高效和负责任的能源生产解决方案 [4] - 公司旨在利用核心竞争力创新能源未来，推动向低碳世界转型 [4] 投资者联系方式 - 如需更多信息，可联系副总裁William C. Conroy（邮箱[email protected]）或总监Kara Peak（邮箱[email protected]） [5] - 如需投资者材料，可联系公司总部（电话+1 441 - 292 - 1510，邮箱[email protected]） [5]

文章核心观点 - 纳伯斯工业公司(NBR)即将于10月22日盘后公布第三季度财报 [1] - 公司第二季度业绩表现不佳,每股亏损超出市场预期 [2] - 第三季度公司收入有望环比增加,但利润受折旧摊销费用上升影响 [4][5] - 公司目前股票评级为卖出,但同行业公司Cheniere Energy和Targa Resources有望在本季度业绩超预期 [6][7][8] 根据相关目录分别进行总结 第二季度业绩 - 第二季度每股亏损4.29美元,超出市场预期1.77美元的亏损 [2] - 主要由于美国钻井和钻机技术业务表现不佳,以及总成本费用同比上升 [2] - 第二季度营收7.348亿美元,略低于市场预期 [2] - 公司过去4个季度业绩均低于市场预期,平均负面偏差率为755.52% [2] 第三季度展望 - 第三季度收入有望环比增加至7.49亿美元,主要受益于美国钻井业务表现改善 [4] - 公司拥有高质量的钻机设备,有利于提高运营效率,增强定价能力 [4] - 但第三季度折旧摊销费用预计将增加8.4%至1.747亿美元,拖累利润 [5]

文章核心观点 - 纳伯斯工业有限公司（NBR）拟收购美国井下管材领先租赁供应商Parker Wellbore，交易预计2025年初完成，此收购将助力公司业务扩张和财务表现提升 [1][2][3] 收购概述 - NBR与Parker Wellbore的收购协议获双方董事会批准，但尚需股东和监管机构批准，预计2025年初完成交易 [2] 收购原因 - Parker Wellbore是钻探领域领先公司，不仅在美国提供管材租赁，还在中东、拉丁美洲和亚洲等国际市场有强大影响力，在全球拥有17台钻机组合，并在加拿大和阿拉斯加提供运营和维护服务 [4] 收购影响 - 收购将推动NBR全球钻探业务扩张，加强其钻机业务的地理布局，因Parker的自由现金流和强大资本结构有望带来盈利性增长 [3] - 收购将通过改善自由现金流使NBR财务表现受益，Parker预计2024年产生1.8亿美元的EBITDA，上半年合并调整后EBITDA为5.27亿美元，还将减少重复管理和运营成本，预计年化协同效应高达3500万美元 [5] - 收购后NBR计划将其美国钻杆租赁业务与Parker子公司Quail Tools合并，以提高运营效率 [6] NBR股票前景 - 收购增强了NBR在管材租赁和维修服务领域的业务组合，随着全球对钻杆需求增加，公司有望在美国和主要国际市场扩张，合并后的公司预计将成为全球第三大套管和管材服务提供商 [7] NBR评级及推荐股票 - NBR目前Zacks排名为4（卖出） [8] - 建议关注能源行业排名较好的股票，如PEDEVCO Corp.（PED）、Nine Energy Service, Inc.（NINE）和MPLX LP（MPLX），PED Zacks排名为1（强力买入），过去60天里，Zacks对其2024年收益的共识估计提高了60%；NINE和MPLX Zacks排名为2（买入），NINE本季度预期每股收益增长率为23.08%，高于行业的6.36%；MPLX三到五年预期每股收益增长率为8.50%，高于行业的5.70% [8][9][10]

文章核心观点 - 市场预计纳伯斯工业公司（NBR）2024年第三季度收益和收入同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，该公司不太可能实现盈利超预期，但投资者决策还需关注其他因素 [1][2][15] 分组1：市场预期与股价影响 - 市场预计公司2024年第三季度收益随收入增长而同比增加，实际结果与预期的对比或影响短期股价，若关键数据超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [1][2] 分组2：Zacks共识预测 - 公司即将发布的报告预计季度每股亏损1.73美元，同比变化+68%，收入预计为7.4815亿美元，同比增长0.5% [3] 分组3：预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测下调8.72%至当前水平，反映了分析师对初始预测的重新评估 [4] 分组4：盈利预测 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正ESP读数对预测盈利超预期有重要作用，结合Zacks排名1、2、3时预测准确率近70%，负ESP读数难以预测盈利超预期 [5][6][8] 分组5：纳伯斯数据情况 - 公司最准确估计与Zacks共识估计相同，盈利ESP为0%，当前Zacks排名为3，难以确定其是否会超预期 [10] 分组6：盈利惊喜历史 - 公司上一季度预计每股亏损1.77美元，实际亏损4.29美元，惊喜率为 -142.37%，过去四个季度均未超预期 [11][12] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素，投资前检查公司盈利ESP和Zacks排名可增加成功几率，纳伯斯不太可能盈利超预期，投资者决策还需关注其他因素 [13][14][15]

文章核心观点 - 纳伯斯工业公司（Nabors Industries Ltd.）当前被低估，但投资该公司股票既有机遇也有风险，投资者应等待更有利的切入点 [1][2][17] 公司概况 - 公司通过为石油和天然气公司钻井盈利，提供开采自然资源所需的设备、专业知识和服务 [3] 公司优势 - 公司在扩大全球影响力方面取得显著进展，尤其在阿尔及利亚、阿根廷、沙特阿拉伯和科威特等关键市场，2024年第二季度国际钻机数量增加，预计今年剩余时间和2025年将有更多钻机部署 [4] - 公司在技术创新方面处于领先地位，SmartDRILL和SmartSLIDE等产品在钻机中广泛应用，有助于提高效率和降低运营成本；正在开发的PowerTAP模块可连接钻机到电网，显著减少柴油消耗和排放 [6] - 公司与主要客户达成长期合作关系，如在科威特签订多年合同，在沙特阿拉伯增加业务，这些合同确保了稳定的收入来源 [7] - 公司现金流强劲，2024年第二季度产生5700万美元自由现金流，预计全年将产生1 - 2亿美元，有助于减少债务和保持财务灵活性 [10] - 公司股价在过去三个月上涨16.6%，表现远超石油和能源板块（仅上涨2.9%），也超过了油气钻探行业的同行 [15] 公司劣势 - 公司难以将业务成功转化为持续盈利，2024年第二季度净亏损3200万美元，此前也一直处于亏损状态 [8] - 截至2024年第二季度，公司背负25亿美元巨额债务，虽采取措施管理债务，但利息支付和未来再融资仍存在风险 [9] 其他关注点 - 油气市场波动影响公司财务表现，2024年第二季度美国钻机数量下降6%，国内市场整体疲软提醒行业具有不可预测性 [12] - 公司管理层预计2024年资本支出约5.9亿美元，主要用于国际业务增长，这可能对短期盈利能力造成压力，并限制近期改善资产负债表的能力 [13] - 公司依赖国际市场，面临中东和拉丁美洲等地区的地缘政治风险，这些地区的任何干扰都可能直接影响公司运营 [14] 投资建议 - 15位覆盖NBR股票的经纪人中，3位给予“强力买入”建议，12位给予“持有”建议，无“卖出”建议；投资者应等待更有利的切入点，而非现在将该股票纳入投资组合 [17][18]

文章核心观点 Nabors Industries Ltd.邀请参加2024年10月23日关于2024年第三季度运营结果的讨论，公司将于10月22日收盘后发布财报 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年10月23日下午2点（中部时间） [1][2] - 美国免费拨入号码为(888) 317 - 6003，加拿大免费拨入号码为(866) 284 - 3684，国际号码为(412) 317 - 6061，需提前10 - 15分钟拨入以确保连接 [2] - 会议将被录制，可在2024年10月30日下午4点（中部时间）前回放，北美拨打(877) 344 - 7529，国际拨打(412) 317 - 0088，输入会议回放编号8982109 [3] - 公司网站www.nabors.com将提供会议直播音频，可通过投资者关系页面的活动日历加入，还可下载财报发布电子版及补充演示材料 [4] 公司介绍 - Nabors Industries Ltd.是能源行业先进技术的领先供应商，业务遍布超15个国家，旨在创新能源未来并推动向低碳世界转型 [5] 投资者联系方式 - 如需更多信息，可联系副总裁William C. Conroy（邮箱[email protected]）或总监Kara Peak（邮箱[email protected]） [6] - 如需投资者材料，可联系公司总部（电话+1 441 - 292 - 1510，邮箱[email protected]） [6]

文章核心观点 公司宣布首席财务官将参加能源会议并进行公司相关展示，同时介绍公司业务及非GAAP财务指标情况 [1][2] 公司动态 - 公司首席财务官William Restrepo计划参加2024年9月11 - 12日Pareto Securities的第31届年度能源会议，并于9月11日进行公司相关展示 [1] - 用于展示和与投资者会面的幻灯片可在公司网站投资者关系板块的“活动与展示”中查看 [2] 公司介绍 - 公司是能源行业先进技术的领先提供商，业务覆盖超20个国家，建立了全球网络以提供安全、高效和负责任的能源生产解决方案，旨在推动能源创新和向低碳世界转型 [2] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括调整后营业收入（亏损）、调整后EBITDA、净债务和调整后自由现金流等，各指标有其计算方式和用途 [4][5] - 这些非GAAP指标有局限性，不应孤立使用或替代GAAP报告金额，但管理层和证券分析师、投资者会用其评估公司业绩 [6] - 公司提供了部分非GAAP指标与最近可比GAAP财务指标的对账，但不提供部分指标的前瞻性对账 [6][7] 投资者联系方式 - 投资者可联系副总裁William C. Conroy（电话+1 281 - 775 - 2423，邮箱[email protected]）或总监Kara Peak（电话+1 281 - 775 - 4954，邮箱[email protected]） [8] - 如需投资者材料，可联系公司位于百慕大汉密尔顿的总部（电话+441 - 292 - 1510，邮箱[email protected]） [8]

公司业务和运营情况 - 公司业务主要依赖于油气公司的勘探、开发和生产活动水平[138] - 油气价格波动和地缘政治事件等宏观因素对公司运营和市场产生重大影响[136] - 2024年第二季度美国市场钻机活动下降导致营收下降18%[157] - 国际市场钻机活动增加9%带动国际钻井分部营收增长6%[158] - 钻井解决方案分部国际和第三方服务需求增加抵消了美国市场下滑[159] - 钻机技术分部营收下降22%但利润率保持稳定[160,161] 财务情况 - 利息费用增加12%主要由于债务利率上升[162] - 外汇损失和资产处置损失导致其他收益大幅下降[163] - 全球最低税率政策实施对税收费用影响有限[165] - 2024年上半年营业收入为15亿美元，同比下降5%[166] - 2024年上半年净亏损6660万美元，同比下降1.204亿美元，主要由于美国业务下降导致分部调整后营业收入减少3280万美元[167] - 2024年上半年一般及行政费用为1.239亿美元，与上年基本持平[168] - 2024年上半年折旧及摊销费用为3.178亿美元，同比下降2%[169,170] 业务分部表现 - 美国钻井业务收入下降20%，平均工作钻机数量下降19%[175] - 国际钻井业务收入增长7%，平均工作钻机数量增加8%[176] - 钻井解决方案业务收入增长4%[177] - 钻机技术业务收入下降18%，但调整后营业收入基本持平[178,179] 流动性和资本支出 - 公司当前现金和投资、预计的经营现金流、股权或债务发行收益以及2024年信贷协议下的融资额预计可以满足未来12个月内的采购承诺、资本支出、收购、债务偿付和其他预期现金需求[197] - 截至2024年6月30日的未偿付采购承诺总额约为2.668亿美元,主要用于资本支出、其他运营费用和存货采购[198] - 公司可能会不时寻求通过现金购买和/或以股权证券交换的方式偿还或购买其未偿债务[201] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为2.889亿美元,较2023年同期的3.225亿美元有所下降,主要由于业务活动水平的下降[203] - 2024年上半年投资活动使用的现金流为2.271亿美元,较2023年同期的2.83亿美元有所下降,主要用于钻机升级改造、新建设备和维护性资本支出[204] - 2024年上半年筹资活动使用的现金流为6.363亿美元,主要用于偿还6.31亿美元的长期债务[205] - 公司为第三方提供了总额约4.2885亿美元的财务担保[209] - 公司在2024年6月30日的采购承诺和预期12个月内的资本支出代表了一系列正在进行或计划中的资本项目[198] - 持续的油气价格大幅下跌可能会对公司客户的资本支出产生重大影响,从而影响公司的经营、现金流和流动性[197]