财务数据和关键指标变化 - 本季度盈利990万美元，每股收益1.20美元，股本回报率为16.7%，资产回报率为2.41% [7] - 净息差为4.74%，剔除PPP影响后为6%，购买贷款回报率为9.19% [9][10] - 过去一年存款组合年化利息支出节省约560万美元，从2020年10月的1040万美元降至2021年9月的480万美元 [45] - 过去五个季度剔除PPP收益后收入较上一季度增加190万美元，较上年同期增加680万美元；非利息支出较上一季度增加390万美元，较上年同期增加340万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 全国贷款业务 - 本季度投资3540万美元用于购买3700万美元未偿本金（UPB）的贷款，发放了9450万美元贷款，加权平均利率为5.87% [8] - 全国贷款部门投资组合近10亿美元，占比11%的贷款超过900万美元，业务覆盖45个州 [21][22] 对应费用收入业务 - 自2020年第四季度至2022年第一财季，Loan Source购买了112亿美元PPP贷款，截至9月30日，剩余66亿美元 [16][17] - 待摊销的总收入为1946万美元，截至9月底，剩余970万美元 [18] 存款业务 - 本季度平均存款成本为39个基点，季度最后一天为45个基点，较一年前的1.20%有所下降 [35] - 与2020年9月30日相比，2021年9月30日社区银行部门存款增长1.74亿美元，ableBanking存款减少1200万美元，公告板存款减少630万美元 [37] - 支票账户同比增加1.48亿美元，高价货币市场和定期存款总计减少约2.05亿美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与NEWITY达成联合营销协议，平台基本完成，未来几个月将软启动，初始产品为2.5万美元的SBA 7(a)计划贷款，预计有一定业务量后出售85%担保部分 [11][12][14] - 目标是改变负债结构，减少高价存款，增加社区银行部门存款，已对社区银行部门进行重组并取得一定成效 [36][37][38] - 行业内贷款增长面临挑战，部分银行难以生成资产，但也有大银行会进行有意义的贷款销售交易，公司凭借充足资本和低资金成本，有望在贷款购买业务上取得进展 [82][86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为本季度财务结果良好，对股本回报率和资产回报率等结果满意 [7] - 全国贷款业务管道强劲，预计未来会有稳定数据，购买贷款业务虽本季度表现一般，但长期有信心取得好成绩 [71][73][74] - 预计大部分对应业务收入将在本财年末或下一年度确认 [20] 其他重要信息 - 资产质量方面，非 performing资产占总资产的比例为160%，较上一季度有所上升；分类贷款为1270万美元，较6月30日略有上升，但低于前几个季度；冲销率为3个基点，上一季度为4个基点 [23][24] - 延期还款计划基本结束，延期贷款中无未还款方，拖欠率较低；仅付息贷款中，4000万美元中仅剩余450万美元，表现良好 [25] - 全国贷款组合加权平均贷款价值比为48%，对抵押物价值有较高信心 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP项目费用是否结束，SBA 7(a)计划是否有相关费用 - PPP项目费用已结束，未来不会再产生相关费用；SBA 7(a)计划在第一季度有少量系统搭建费用 [57][58][59] 问题2: 下一季度费用的合理运行率，薪资和福利费用是否会回落 - 部分股票薪酬已在第一季度全额支出，未来不会再产生；奖金预计全年保持平稳；薪资因员工人数略有增加和加薪而有所上升，但第一季度支付奖金产生的高额工资税未来将不再产生；剔除相关项目后，运行率约为1100万美元 [60][61][66] 问题3: 全国CRE贷款业务的管道情况和新地区业务开展情况 - 公司招聘了新的业务发展人员，贷款发放额达9500万美元，管道强劲；购买贷款业务本季度表现一般，净贷款增长仅300万美元，但长期有信心取得好成绩 [67][70][73] 问题4: 购买贷款业务是否会因COVID相关延期结束和行业并购活动而增加交易量 - 历史上并购活动对购买贷款业务交易量影响不大，但大银行的贷款销售活动有望带来更多交易机会 [76][79][80] 问题5: 行业内银行保留资产的需求是否改变了其贷款销售意愿 - 部分银行因难以生成资产而不愿出售贷款，但也有大银行会进行有意义的贷款销售交易，公司凭借充足资本和低资金成本，有望在贷款购买业务上取得进展 [81][86][87] 问题6: 本季度股票回购速度放缓的原因及未来计划 - 回购速度放缓主要是受股价影响，公司在合适价格仍有回购意愿，目前还有约70万股的回购额度 [88][90]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为2140万美元，全年为7150万美元；第四季度每股收益为2.54美元，全年为8.55美元；第四季度股权回报率为37.97%，全年为37.44%；第四季度资产回报率为4.55%，全年为4.53% [6] - 第四季度总贷款量为7.1亿美元，全国贷款业务新发放贷款1.14亿美元，推动净增长5000万美元，较上一季度增长10.5% [7] - 第四季度平均存款利率为41个基点，而全年为74个基点 [7] - 按美国公认会计原则（GAAP）计算，第四季度净息差（NIM）为3.99%；剔除薪资保护计划（PPP）相关影响后，NIM为4.55%；若再剔除大量现金及相关收益影响，NIM为5.56% [8][10] - 全年包括PPP和其他贷款业务在内，共发放贷款33.2亿美元；全国贷款业务全年购买和发放贷款共计4.78亿美元，同比净增长11.5% [11] - 第四季度回购了19.4万股股票，平均价格为29.56美元 [11] - 过去一年存款组合年化利息支出从2020年7月的1260万美元降至2021年6月的550万美元，节省约710万美元 [28] - 过去五个季度收入较上一季度减少2030万美元，较去年同期增加1060万美元；剔除PPP收益后，收入较上一季度增加10万美元，较去年同期增加770万美元；非利息支出较上一季度减少20.9万美元，较去年同期减少74.1万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 全国贷款业务 - 第四季度新发放贷款1.14亿美元，推动净增长5000万美元，较上一季度增长10.5%；全年购买和发放贷款共计4.78亿美元，同比净增长11.5% [7][11] - 业务覆盖44个州，最大集中在纽约（36%）和加利福尼亚（18%） [15] - 仅10%的贷款组合中贷款金额大于900万美元 [16] 贷款购买业务 - 第四季度投资3400万美元购买贷款，价格为面值的95%，加上还款后基本持平；全年贷款购买业务规模为1.7亿美元 [7][49] 贷款服务业务 - 第四季度Loan Source购买了43.71亿美元的贷款，累计通过该计划购买了112亿美元的贷款；截至6月30日，仍在服务的贷款约为83 - 84亿美元，本季度平均约为69亿美元 [12] - 本季度从贷款购买中获得对应费用收入180万美元，购买应计利息摊销收入97.2万美元，PPP贷款组合服务收入分成460万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划通过增加实地业务人员来扩大全国贷款业务的贷款发放规模，8月将在迈阿密和南加州分别聘请高级业务发展人员 [39] - 关注其他有潜力的市场，如德克萨斯州，但会谨慎增长资产负债表，确保不损失本金 [44] - 积极发展和增加核心存款，通过重组团队、招聘人员、增加营销等方式，包括从市政、全国贷款客户、缅因州商业客户获取存款，未来通过开设更多分行还是加强线上业务待定 [79][80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在资产质量方面表现出色，本季度资产质量良好，得益于资产风险管理团队；预计未来PPP贷款服务仍将带来一定收入，但PPP业务基本结束，后续不会有大量新的PPP贷款发放和购买 [17][74] - 公司有充足的资本，可在不增加额外盈利的情况下将贷款规模翻倍，最佳利用资本的方式是扩大贷款业务，但会谨慎增长，保持资产质量 [52] 其他重要信息 - 截至6月30日，贷款组合总余额为14.1亿美元，共2161笔贷款，加权平均贷款价值比（LTV）为49% [14] - 6月30日，逾期贷款降至1130万美元（3月31日为1670万美元），非 performing资产降至2040万美元（3月31日为2500万美元），分类贷款（评级8级及以上）从1500万美元降至1080万美元 [17][19] - 截至6月30日，延期还款计划涉及金额降至190万美元，其中逾期金额为90万美元；仅利息延期还款金额降至500万美元，逾期金额为10万美元 [20][21] - 存款组合成本显著降低，过去五个季度存款利息成本从去年同期的1.51%降至本季度的41个基点，季度末为30个基点；社区银行存款占比从一年前的49%增至本季度末的69%，支票账户占比从去年同期的18%增至本季度的37% [25][26] - CD组合中80%（即2.23亿美元）计划在未来12个月内到期，按当前加权平均利率1.36%计算，每年可节省利息支出300万美元 [29] 问答环节所有提问和回答 问题：全国贷款业务增长的驱动因素是什么 - 增长主要得益于本季度新发放贷款的规模，贷款流失情况与过去基本持平且略有改善；公司通过营销和品牌建设、优秀的业务发展团队吸引了新老客户，业务稳步增长；8月将在迈阿密和南加州分别聘请高级业务发展人员，有望进一步扩大贷款发放规模 [38][39] 问题：是否首次在佛罗里达和加利福尼亚设立常驻人员 - 对于全国贷款业务而言，这是首次在佛罗里达和加利福尼亚设立常驻人员（不包括4(a)和7(a)酒店贷款业务） [41] 问题：是否有计划在其他市场设立常驻人员 - 公司对其他市场感兴趣，如德克萨斯州，但会谨慎增长资产负债表；疫情期间的经验表明，通过在当地设立人员可以促进贷款发放业务的增长 [44][45] 问题：贷款购买业务是否会因银行合并活动增加机会 - 历史上银行合并确实会创造贷款购买机会，但公司对此持谨慎态度，不愿做出预测；本季度和今年在贷款购买方面竞争激烈，实际购买规模低于预期；过去五年每年贷款购买规模在1.5 - 2亿美元之间，这是一个合理的目标，但不排除购买更大规模贷款组合的可能性 [47][48][50] 问题：如何考虑股票回购 - 公司有充足的资本，最佳利用方式是扩大贷款业务；在考虑股票回购时，有两种思路，一是根据公司的内在价值，在一定的账面价值水平上进行回购；公司需要谨慎管理资本，确保贷款业务的高质量增长 [52][53][54] 问题：全国贷款业务新发放贷款的收益率是多少 - 本季度新发放的1.14亿美元贷款加权平均利率为6.36% [57] 问题：股票回购授权窗口为何缩短 - 7月公司将股票回购授权从60万股增加到100万股，并将期限延长至2022年7月，之前的公告可能有误需要更正 [67] 问题：6月30日之后是否有更多股票回购 - 公司不会在季度之间公布股票回购活动，需等待10月的下一次电话会议 [73] 问题：PPP业务对盈利的影响还会持续多久 - PPP业务基本结束，预计不会有大量新的贷款发放和购买；约1300万美元的收入将在未来一年半左右摊销计入收益；Loan Source持有的约89亿美元PPP贷款产生的收入，预计大部分将在2022年6月30日前计入收益，具体取决于贷款的偿还时间 [74][75][77] 问题：目前有多少家分行，是否有计划开设新分行 - 目前有9家分行，预计秋季关闭缅因州哈里森的一家小分行后将剩8家；公司正在积极增加核心存款，通过多种方式发展业务，未来是否开设新分行或加强线上业务待定 [78][79][81]

财务亮点 - 2021财年第四季度总贷款额7.107亿美元，2021财年累计33.2亿美元[4] - 2021财年第四季度净收入2140万美元，2021财年累计7150万美元[4] - 2021财年第四季度平均存款成本0.41%，2021财年累计0.74%[4] 贷款业务 - 2021财年第四季度购买贷款投资3370万美元，对应未偿还本金余额3550万美元，购买价格为95.1%；2021财年累计投资1.695亿美元，对应未偿还本金余额1.816亿美元，购买价格为93.3%[4] - 2021财年第四季度新增SBA PPP贷款5.63亿美元，2021财年累计28.4亿美元；出售SBA PPP贷款6.714亿美元，2021财年累计28.7亿美元[4] 资产质量 - 截至2021年6月30日，不良资产与总资产比率为1.51%，不良贷款与总贷款比率为0.94%[26] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.70%[28] 存款业务 - 截至2021年6月30日，存款总额18.57777亿美元，较2020年6月30日增长85054.3万美元，增幅84%[61] - 2021财年第四季度平均存款成本降至0.41%，较上一季度的0.54%有所下降[4] 收入与支出 - 2021财年第四季度出售PPP贷款收益1260万美元，2021财年累计4670万美元[4] - 2021财年第四季度代理手续费收入670万美元，2021财年累计2350万美元[4]

财务亮点 - Q3 FY21总贷款额23.6亿美元，YTD FY21为26.1亿美元；SBA PPP贷款发放额Q3 FY21为22.5亿美元，YTD FY21为22.7亿美元[4] - Q3 FY21平均存款成本为0.54%，YTD FY21为0.89%；净息差Q3 FY21为3.93%，YTD FY21为4.58%[4] - Q3 FY21收益为3420万美元，YTD FY21为5010万美元；摊薄后每股收益YTD FY21为6.01美元[4] 贷款组合 - 贷款组合总数为2254笔，总余额10.03亿美元，平均余额44.5万美元，加权平均贷款价值比为50%[9] - 国家贷款购买贷款总余额4.335亿美元，直接发起贷款余额2.5615亿美元，组合融资贷款余额2.1693亿美元[9] 资产质量 - 截至3月31日，不良资产与总资产比率为1.51%，不良贷款与总贷款比率为1.51%[26] - 贷款损失准备金与总贷款比率为0.88%[28] 新冠贷款修改情况 - 全额还款延期方面，初始延期总额为1.421亿美元，当前延期为1390万美元，当前余额为1.244亿美元[32] - 只付利息期方面，初始延期总额为4670万美元，当前延期为1460万美元，当前余额为4650万美元[34] 存款情况 - Q3 FY21平均存款成本降至0.54%，较Q1 FY21的1.20%和Q2 FY21的1.03%有所下降[4][58] - 截至3月31日，存款总额为12.94亿美元，较去年同期的10.09亿美元增长28%[60]

财务数据和关键指标变化 - 本季度投资3990万美元用于购买4250万美元未偿本金（UPB）的贷款，本财年前三季度累计购买或投资1.36亿美元，2020财年全年为1.71亿美元 [6] - 本季度发放贷款6930万美元，本财年前九个月累计发放1.948亿美元，2020财年全年为1.71亿美元 [6] - 本季度发放薪资保护计划（PPP）贷款22.5亿美元，出售21.4亿美元给Loan Source，产生税前收益3300万美元 [7] - 本季度来自PPP业务的收入为600万美元，本财年前三季度累计收入1680万美元 [7] - 本季度平均存款成本为54个基点 [7] - 本季度净息差（NIM）整体为3.93%，排除PPP影响后为5.06% [8] - 本季度收益为3420万美元，每股收益4.06美元，股本回报率71%，资产回报率近7%；本财年前九个月收益1500万美元，每股收益6美元，股本回报率37%，资产回报率4.5% [9] - 过去五个季度，存款组合的季度利息成本从去年同期的1.7%显著降至本季度的54个基点，季度末为49个基点 [29] - 过去一年，存款组合产生约960万美元的年度利息费用节省，从2020年4月的1590万美元降至2021年3月的630万美元 [32] - 过去五个季度，季度收入较上一季度增加3620万美元，较去年同期增加4090万美元；排除PPP收益后，收入较上一季度增加320万美元，较去年同期增加790万美元 [34] - 非利息费用较上一季度减少79.2万美元，较去年同期减少44.5万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 季度末贷款账簿规模为12亿美元（不包括资产负债表上的PPP贷款），其中国家贷款业务占大头，包括4.33亿美元购买贷款、2.56亿美元直接发放贷款和2.16亿美元投资组合融资 [12] - 本季度发放贷款6900万美元，为多年来第二好的季度，但贷款流失7400万美元；购买贷款4000万美元，贷款流失2500万美元 [14] 存款业务 - 社区银行存款占总存款组合的比例从一年前的44%增至本季度末的73%；ableBanking占比从31%降至17%，布告栏定期存单（Bulletin Board CDs）占比从25%降至10% [30] - 支票账户（包括活期存款）占存款组合的比例从去年同期的15%增至本季度的49% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至3月31日，Loan Source购买的PPP贷款累计达68.6亿美元，其中包括本季度公司出售的21亿美元，购买时的总折扣为870万美元，按约两年摊销，本季度摊销收入为109.8万美元 [10] - Loan Source购买贷款时支付的应计利息总计780万美元，本季度计入收入92.2万美元 [10] - 公司分享一半的PPP贷款服务收入，本季度为395万美元，本季度共确认相关收入597万美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 未来将专注于保留更多贷款组合，具体措施包括对部分贷款进行再融资，提前120天或更长时间与借款人沟通再融资事宜等，目标是扩大贷款账簿规模 [15][17] - 调整贷款购买定价策略，在无信用风险的情况下，批量购买能获得与发放贷款相近收益的贷款 [45] - 社区银行存款业务通过与专业服务公司合作等基层拓展方式，吸引零售存款，减少对ableBanking和布告栏定期存单的依赖 [48] 行业竞争 - 贷款购买市场与预期不同，没有大量低价贷款可买，目前市场上有较多低贷款价值比（LTV）、到期收益率约6% - 7%的贷款 [55] - 与几个季度前相比，市场上高收益贷款因买卖价差问题交易减少，目前市场类似典型的卖方市场，有关于大型并购导致贷款出售的传闻，但尚未实现 [56] - 与一年前预期相比，贷款购买市场变化不大，部分参与者退出市场，但整体市场变化不大，且过去一年市场上高质量贷款增多 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前贷款业务有很大的增长机会，拥有9亿美元的贷款能力，若能扩大贷款账簿规模，预计收益将大幅增加 [17] - 公司对社区银行存款业务的增长前景持乐观态度，希望未来继续通过拓展新机会实现增长 [48] 其他重要信息 - 公司贷款账簿共2200笔贷款，本季度发放2.2万笔PPP贷款 [13] - 公司资产质量指标在本季度有所改善，分类商业贷款从2000万美元降至1500万美元 [21] - 公司提供的贷款修改或宽限措施效果良好，本金和利息宽限方面，截至3月累计实施1.42亿美元，目前未偿还的仅1390万美元，逾期金额较少；利息仅延期方面，4670万美元中目前仍处于延期状态的为1460万美元，逾期金额仅10万美元 [22][23] - 非 performing资产有一定流动性，本季度非 performing贷款余额从12月31日的3050万美元减少750万美元至25% [24] - 公司发放贷款的准备金率目前为1.48%，较以往大幅提高 [26] - 公司认为酒店和零售行业贷款的贷款价值比为51%，目前表现良好，预计不会出现重大信用损失 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 截至4月第三周PPP贷款的总发放量是多少，是否需在6月底前全部出售 - 截至目前约为26亿美元，较之前数字增长不显著且增速放缓，本季度预计还有5 - 6亿美元可出售；按规定需在6月底前出售，有可能美联储会延长PPP窗口，若延长是否有机会为Loan Source购买更多贷款尚不确定 [42][43] 问题2: 贷款购买定价策略的变化及对贷款组合的影响 - 这是策略的渐进式改变，在有机会时仍会像以前一样投标高收益贷款；此外，若能批量购买无信用风险且收益与发放贷款相近的贷款也是好策略 [45] 问题3: 本季度查看、投标和购买的贷款金额 - 购买方面，查看了约2.8亿美元贷款，投标7000万美元，中标4200万美元 [52] 问题4: 社区银行存款业务策略的变化及未来增长潜力 - 策略重点是利用分行网络，与专业服务公司等合作，拓展零售存款；过去一年该策略很成功，未来有望继续增长，减少对ableBanking和布告栏定期存单的依赖 [48] 问题5: 目前贷款购买市场的情况 - 与预期不同，没有大量低价贷款可买，目前市场上有较多低LTV、到期收益率约6% - 7%的贷款；几个季度前市场上高收益贷款因买卖价差问题交易减少，目前类似典型卖方市场，有大型并购导致贷款出售的传闻但未实现 [55][56] 问题6: 目前贷款购买市场与2019年相比情况如何 - 与一年前预期相比变化不大，部分参与者退出市场，但整体市场变化不大，过去一年市场上高质量贷款增多 [57] 问题7: 再融资贷款的特点 - 信用方面与原贷款相同；利率方面需协商，可能会根据情况降低以吸引借款人，也可能提高，但仍会保证较好的回报 [59][60] 问题8: 股票回购在资本分配中的优先级 - 公司目前资本充足，是否进行股票回购取决于股票价格与有形账面价值的关系，若认为无法在贷款业务中有效使用资本，有可能进行股票回购 [62] 问题9: 幻灯片4中对应费用收入的确认时间及对服务利息的影响 - 服务收入部分预计下季度会增加，若PPP结束且Loan Source无法再购买贷款，服务收入将达到最高点，之后随着贷款逐步免除会逐渐下降；对应费用和购买应计利息按约两年摊销，每月会查看贷款免除速度是否快于收入确认速度，若快于则可能加速收入确认 [65]

财务亮点 - Q2 FY21总贷款额1.77亿美元，YTD FY21为2.529亿美元；Q2 FY21购买贷款投资9130万美元，YTD FY21为9590万美元[4] - Q2 FY21平均存款成本1.03%，YTD FY21为1.12%；Q2 FY21净息差5.23%，YTD FY21为5.09%[4] - Q2 FY21收益820万美元，YTD FY21为1600万美元；Q2 FY21股本回报率18.37%，YTD FY21为18.43%[4] 贷款组合 - 截至2020年12月31日，总贷款组合2351笔，余额10.01377亿美元，平均余额42.6万美元，加权平均贷款价值比51%[14] - 全国贷款组合按抵押品类型分为1 - 4家庭、酒店等多种类型，总余额8.96142亿美元，加权平均贷款价值比49%[29] 资产质量 - 截至2020年12月31日，不良资产/总资产为1.45%，不良贷款/贷款为1.94%；贷款损失准备金/总贷款为0.99%[17][19] 收入与费用 - 过去5个季度净收入分别为486.7万美元、187.5万美元、446.6万美元、701.5万美元、817.3万美元[67] - 过去5个季度总存款分别为9.3亿美元、10.13亿美元、10.12亿美元、10.18亿美元、9.84亿美元[74] - 过去5个季度平均存款成本分别为0.87%、1.80%、1.70%、1.51%、1.20%、1.03%[78]

财务数据和关键指标变化 - 全国贷款业务创纪录，购买贷款投资9100万美元，发起贷款8460万美元，较9月30日余额增加7600万美元，环比增长9.2% [5] - 本季度资金成本（存款）为1.03%，较其他银行有所下降，存款成本下降17个基点 [6] - 本季度净息差为5.23%，购买贷款回报率为9.06%，盈利820万美元，是银行历史上第二高季度 [7] - 股本回报率为18.37%，每股收益为0.98美元，资产回报率为2.66%，与去年同期相比表现稳健 [7] - 本季度确认代理手续费收入600万美元，未来约两年内还将确认420万美元 [9] - 截至2020年12月31日，定期存款占总存款的37%，较上年同期的52%有所下降，其他存款类型占比增加 [20] - 过去五个季度，存款平均成本从上年同期的1.80%降至本季度的1.03%，12月31日存款成本仅为87个基点 [21] - 未来四个季度有2.77亿美元定期存单到期，加权平均利率为1.84%，其中2021年3月31日到期的1.253亿美元定期存单利率为2.09%，未来12个月有望继续降低资金成本 [22] - 过去五个季度，剔除PPP收益后的总收入从上年同期的1690万美元增至本季度的2190万美元，同比增长30%，非利息支出基本持平 [23] - 购买贷款回报率和发起贷款收益率与上一季度持平，但净息差扩大23个基点至5.23%（剔除PPP影响） [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全国贷款业务：购买贷款和发起贷款量增加，推动业务增长 [5] - PPP贷款业务：本季度无业务量，但公司积极参与发起，4月报告时将提供更多信息 [5][6] - 代理手续费收入业务：本季度确认600万美元收入，未来约两年内还将确认420万美元 [9] - 存款业务：定期存款占比下降，其他存款类型占比增加，存款成本降低 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国购买贷款市场：本季度看到26个资产池，价值9.12亿美元，初步审查24个资产池，价值3.63亿美元，最终投标11个资产池，价值1.32亿美元，购买9个资产池，价值9800万美元 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极参与PPP贷款发起，预计本季度将有有意义的发起活动，并将贷款出售给Loan Source [30][31] - 公司致力于提高非到期存款占比，降低资金成本 [20] - 公司通过与ACAP和Loan Source合作，拓展PPP贷款业务，并通过营销和广告活动提高业务知名度 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对PPP贷款业务前景持乐观态度，预计本季度将有有意义的发起活动 [30][31] - 公司认为全国购买贷款市场仍有机会，但业务具有波动性 [35] - 公司对贷款质量有信心，预计不会出现重大冲销 [39][40] 其他重要信息 - 公司提供贷款修改和延期计划的详细信息，显示贷款表现良好，延期贷款数量显著下降 [10][11][12] - 公司贷款组合的加权平均贷款价值比为51%，处于较低水平 [13] - 本季度非 performing资产与总资产、非 performing贷款与总贷款的比率较上一季度和前几个季度有所上升，但在季度结束后，一笔600万美元的贷款已全额偿还，调整后比率仅略有上升 [14] - 公司在过去一年中增加了贷款准备金，截至2019年12月31日为540万美元，一年后增至990万美元 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请概述NBN从PPP和代理银行协议中赚取手续费收入的方式，以及该关系未来如何推动盈利？ - 公司与ACAP和Loan Source合作，在PPP活动中分享收入，包括购买贷款折扣的一半、应计利息的摊销以及贷款服务收入的一半，本季度该关系带来600万美元收入 [28][29] 问题: 第二轮PPP贷款发起情况如何，是否仍计划将所有贷款出售给Loan Source？ - 公司一直在与ACAP和Loan Source合作建立平台，预计将发起PPP贷款，并在美联储PPPLF窗口开放的情况下将贷款出售给Loan Source，本季度可能会有有意义的发起和销售活动 [30][31] 问题: 第一轮PPP贷款的豁免情况如何？ - 公司将贷款出售给ACAP或Loan Source，他们正在处理豁免申请，约三分之一的贷款已开始申请豁免，大多数借款人在免息期结束后才会申请豁免 [33][34] 问题: 全国购买贷款市场有哪些趋势，未购买的贷款量如何处理？ - 业务具有波动性，公司会根据抵押物类型、卖家定价期望等因素筛选贷款，未购买的贷款通常会被其他买家购买，偶尔也会出现无交易的情况 [35][36][37] 问题: 购买贷款的信用质量有哪些趋势，NBN的贷款和NPL情况如何？ - 公司主要购买 performing贷款，偶尔会有购买的贷款转为 non-performing，但数量不多，调整后 non-performing贷款数量略高于前几个季度，但公司预计不会出现重大冲销 [39][40] 问题: 全国发起贷款业务的客户流失情况如何，每个季度需要发起多少贷款才能保持水平？ - 本季度发起贷款量较大，但增长不多，还款比例不一致，如果能继续保持前两个季度的发起速度，预计发起贷款业务将实现合理的净增长 [41] 问题: 由于代理费用，费用略有上升，这些费用是什么？ - 主要是自8月底以来与ACAP和Loan Source合作进行营销和广告活动的费用，剔除这些费用后，公司非利息费用仍保持在每季度约1000万美元，每年约4000万美元，且相当稳定，显示出公司的经营杠杆 [42]

财务数据和关键指标变化 - 本季度收益达780万美元，摊薄后每股收益0.94美元，股本回报率18.5%，资产回报率2.49% [6] - 贷款损失准备金从2019年9月30日的530万美元（占总贷款的57个基点）增至2020年9月30日的950万美元（占总贷款的1.02%），排除购买贷款及相关准备金后，2020年9月30日用于覆盖贷款的准备金为1.55%，高于2019年9月30日的80个基点 [29] - 过去五个季度存款成本呈下降趋势，平均存款成本从2019年9月30日季度的1.84%降至本季度的1.19%，2020年9月30日存款成本仅为1.05% [32] - 过去五个季度，除薪资保护计划（PPP）收益外的总收入持续增长，从之前可比季度的1690万美元增至本季度的2030万美元，同比增长20% [34] - 非利息支出在过去五个季度保持平稳，甚至略有下降 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款总额略低于7600万美元，包括2300万美元的三键贷款、全国贷款业务组发放的4090万美元贷款，以及460万美元的投资和580万美元的未偿本金（UPB） [7] - 截至6月30日的第四财季，贷款来源方购买贷款13亿美元，截至9月30日的第一财季购买21亿美元，总计34亿美元；10月又购买6.14亿美元 [8][10] - 3 - 8月为借款人提供总计1.362亿美元的三个月全额延期还款，截至9月底，仍有2680万美元处于延期状态，其中1.091亿美元已结束延期，截至9月30日，仅30万美元逾期超过30天 [12][13] - 3 - 7月提供4470万美元的仅付息延期还款，截至9月底，仍有3590万美元处于延期状态，且无逾期超过30天的情况 [14] - 过去五个季度，贷款发放情况分别为：2020年第一季度4060万美元、第二季度9660万美元、之后分别为4880万美元、3360万美元和本季度的4090万美元 [15] - 全国贷款组合从6月到9月减少约3300万美元，发放约4100万美元，还款4500万美元；购买方面，购买460万美元，还款3300万美元 [21][22] 存款业务 - 有1.88亿美元的可转让定期存单（CD）将在未来两个季度到期，加权平均利率为2.21%，其中8400万美元将于2020年12月30日到期 [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在贷款购买业务上保持谨慎，虽本季度购买量少，但预计未来几年会有更多购买机会，10月已签订约8000万美元的购买合同，预计11月完成交易 [20] - 对于贷款购买市场，预计未来会有大量贷款进入市场，虽会面临竞争，但公司有信心在合适资产上保持竞争力，未来几年购买贷款在资产负债表中的占比有望增加 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司员工健康，居家办公期间业务表现出色，自3月初以来一直如此 [5] - 对贷款延期项目结果满意，全额延期和仅付息延期项目中逾期情况较少 [13][14] - 虽当前贷款购买业务有挑战，但对未来购买业务机会持乐观态度 [20] 其他重要信息 - 昨晚公司在网站上传了投资者演示文稿，可在northeastbank.com的投资者关系板块的活动和演示部分获取，本次电话会议也将在网站重播 [2] - 演示文稿包含关于公司的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请进一步说明贷款来源费用的会计处理及影响因素 - 贷款来源费用包括820万美元的对应费用和350万美元的购买应计利息，目前按约两年期限确认收入，但需根据相关贷款情况调整，若贷款提前偿还，递延收入确认将加速；若贷款延期三年，则按直线法在两年内确认 [43] - 净服务利息收入根据贷款来源方的贷款平均余额、是否偿还美联储资金以及每月贷款余额收益情况波动，若贷款来源方持续购买贷款且贷款延期时间长，该收入可能增加；若贷款提前获豁免，收入将减少 [44][45] 问题2：请解释仅付息延期还款持续时间较长的原因 - 仅付息延期还款期限为六个月，而全额延期还款为三个月，大部分仅付息延期贷款将在10月结束延期，预计下季度末全部结束 [49] 问题3：请更新购买贷款市场的趋势及竞争情况 - 截至9月30日的季度，虽市场贷款量多，但公司可购买的优质贷款少；预计未来会有大量贷款进入市场，会面临竞争，但公司在合适资产上有竞争力，未来几年购买贷款在资产负债表中的占比有望增加 [51][52] 问题4：PPP贷款项目是否结束，相关费用何时确认 - 根据当前规则，贷款购买计划将持续至12月31日，若美联储不延长借款窗口，将无更多1%利率的贷款可购买；若延长且监管机构仍允许不将其计入资本计算，购买可能延续至12月31日之后 [61] - 预计大部分贷款将获豁免，余额会下降，费用确认前期较多，后期减少，但部分五年期贷款若未获豁免，确认时间会更长 [66] 问题5：公司是否完成90万股股票回购，新增60万股回购计划的时间 - 截至6月底，90万股回购计划还剩4.6万股未完成，9月30日结束的季度未进行回购，目前公司股票回购能力为64.6万股，包括剩余的4.6万股和最近三四个月宣布的60万股 [67][69] - 新增60万股回购计划于7月21日宣布 [71]

财务亮点 - 第一财季总贷款额7590万美元，其中购买贷款投资460万美元，发放贷款4090万美元，SBA PPP贷款2310万美元[5] - 第一财季净利息收益率4.95%，不包括PPP为5.00%，购买贷款回报率9.11%[5] - 第一财季收益780万美元，摊薄后每股收益0.94美元，股本回报率18.50%，资产回报率2.49%[5] 代理费用收入 - 第四财季和第一财季代理费用收入分别为357.9万美元和815.3万美元，总计1173.1万美元[8] - 第一财季代理费用收入细分中，代理费用82.2万美元，购买应计利息摊销27.9万美元，赚取的净服务利息364.6万美元，总计474.7万美元[9] 贷款组合 - 贷款组合总数2269笔，总余额9.32182亿美元，平均余额41.1万美元，加权平均贷款价值比53%[28] - 国家贷款购买组合中，2009年前和2009年及以后的占比分别为62%和38%，自发放以来本金偿还比例分别为48%和32%[45] 资产质量与准备金 - 截至9月30日，不良资产与总资产比率和不良贷款与总贷款比率分别为2.30%和2.23%[60] - 截至9月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为1.02%[56] 收益与成本 - 过去5个季度净收入波动，第一财季为779.4万美元[79] - 过去5个季度存款成本呈下降趋势，第一财季为1.05%[89]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度，公司公布创纪录的季度净收入1120万美元，摊薄后每股收益1.33美元，平均股本回报率28.4%，平均资产回报率3.1% [8][9] - 2020财年，公司收益达2270万美元，摊薄后每股收益2.53美元，平均股本回报率14.2%，平均资产回报率1.8% [9] - 与上一季度相比，2020年6月30日结束的季度净利息收入增加110万美元，非利息收入增加900万美元，贷款损失拨备减少260万美元，非利息支出增加8.7万美元 [32][33][34] - 与去年同期相比，该季度净利息收入增加9.6万美元，贷款损失拨备增加64.3万美元，非利息收入增加870万美元，非利息支出减少830万美元 [34][35] - 2020年6月30日，存款加权平均利率为1.38%，另有1.51亿美元ABLE和Bolt and Boyd CDs，加权平均利率2.35%，计划在2021财年前两个季度到期 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 薪资保护计划（PPP）贷款业务 - 截至6月30日，公司发放约4400笔PPP贷款，总额4.875亿美元，第四财季后期出售4.576亿美元PPP贷款给Loan Source，实现税前净收益970万美元，税后约670万美元 [10] - 6月Loan Source购买约13亿美元PPP贷款，为公司产生290万美元费用；本周Loan Source又购买16亿美元贷款，其中包括公司的4400万美元，为公司带来560万美元代理手续费收入，公司已获得850万美元代理手续费，将在29亿美元PPP投资组合的预计期限内确认 [13] LASG业务 - 截至6月30日的3个月内，LASG投资组合余额下降6%，购买额仅1300万美元，新发放额3360万美元，还款和摊销额达1亿美元 [15][17] 贷款延期业务 - 5 - 7月，公司共批准1.35亿美元的本金和利息延期还款，占6月30日贷款余额的14% [21] - 截至7月27日，3月的880万美元延期还款中，720万美元已还款，100万美元逾期不足30天，60万美元逾期超过30天；4月的8630万美元延期还款中，2000万美元获得额外3个月延期，4500万美元已还款，2160万美元逾期不足30天 [22][23] - 截至7月27日，公司共有6000万美元的延期还款，占6月30日余额的6.19%，其中包括4月最初延期中滚存的1980万美元 [23] 其他贷款修改业务 - 3 - 7月，公司提供的6个月只付利息的贷款修改业务总额为5050万美元，截至7月27日，3960万美元已还款，1000万美元逾期不足30天，占贷款总额的5.2% [24] 股票回购业务 - 2019年10月批准的90万美元回购计划中，截至3月31日已购买416700股，平均价格12.83美元；第四财季购买436398股，平均价格14.04美元，共回购853098股，平均价格13.45美元，剩余约47000股 [27] - 7月21日，公司获得监管批准额外回购60万股，支出不超过1020万美元，目前回购能力为646902股 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望在房地产周期中保持保守，不急于扩大资产负债表，待机会出现时，凭借充足资本和专业技能把握机会 [19] - 公司预计本财年贷款购买和发放量将增加，且购买价格会更优 [43] - 公司不考虑购买酒店贷款，因其资产流动性较差，且当前贷款价值比（LTV）不稳定 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前LASG投资组合余额下降是积极的，虽购买和发放量少，但部分贷款还款有助于优化资产组合 [17][18] - 公司对延期还款和其他贷款修改业务的表现感到满意，相信相关贷款未来会有良好表现 [23][24][56] - 公司认为PPP业务未来仍有机会，如允许现有借款人再次借款、为季节性企业提供项目等 [63] 其他重要信息 - 公司积极参与抗疫行动，包括向当地医院捐赠口罩、向当地食品救济站、无家可归者收容所和青年项目捐款等 [6] - 公司通过支付延期等方式为借款人提供便利，并满足在家工作员工的需求 [6] - 公司与Loan Source达成协议，作为其与美联储的代理行，促进Loan Source从其他银行购买PPP贷款并通过美联储的PPPLF项目融资，这为公司带来重要收入来源 [11][12] - PPPLF项目原定于9月30日结束，现延长至12月31日，Loan Source在此期间购买PPP贷款将为公司带来收入 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 购买市场何时活跃及当前市场供应和定价情况 - 公司认为目前市场活跃度低受季节、疫情和买卖双方预期差异影响，预计本财年购买量会增加且价格更优，传统上7、8月市场缓慢，年末贷款销售可能增加，目前因COVID - 19导致的抛售或流动性事件机会尚早，市场情况难以预测，但公司有资金实力把握潜在机会 [42][43][44][45] 问题2: 是否会购买酒店贷款 - 公司表示不会购买酒店贷款，因为酒店资产流动性差，且当前贷款价值比不稳定，公司在信贷决策时注重LTV和借款人还款能力 [52][53] 问题3: 关于Slide 7中逾期不足30天贷款的情况 - 公司解释逾期不足30天的贷款可能是借款人临时未按时还款，通常会在30天内还款，从业务性质看这是正常现象，预计下季度这些贷款表现良好，在提交报告时这些贷款会被视为当前贷款 [55][56][59] 问题4: Loan Source未来购买业务的管道情况 - 公司称Loan Source可能会与众多发放PPP贷款的银行沟通，已完成大量业务，但难以估计未来购买量，同时立法对PPP贷款豁免程序的规定不确定，可能影响银行出售意愿，未来还可能有其他PPP业务机会 [60][61][63] 问题5: 30亿美元贷款的服务收入情况 - 公司认为服务收入是借款人支付的1%利率与美联储借款成本35个基点的差额，即65个基点的收入，分析师估计公司份额在20个基点左右较为合理，按此计算年运行率约600万美元，此外还有850万美元代理手续费将在未来几年摊销计入收入，以及Loan Source购买贷款时支付的应计利息在贷款还款或豁免后会带来额外收入 [64][65][67] 问题6: 利息费用收回后850万美元是否会增加 - 公司表示会增加，以16亿美元的交易为例，若净折扣1%，公司应得800万美元，但实际只获得500 - 600万美元，是因为Loan Source支付了约250万美元的应计利息，贷款开始还款后，公司会有更多收入 [70] 问题7: CD到期情况及资金成本降低情况 - 公司称财年末存款加权平均利率为1.38%，有1.51亿美元ABLE和Bolton Board CDs将在未来5个月到期，加权平均利率2.35%，目前有多余现金，未新增或续期CD，若新增CD成本约30个基点，到期后会降低存款组合加权平均利率 [71]