财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入830万美元，摊薄后每股收益1.12美元，净资产收益率13.07%，资产收益率2.03%，有形账面价值33.57美元，本季度回购10.8万股，平均价格37.88美元 [5] - 本季度净收入较上一季度减少200万美元，主要归因于对应收入减少230万美元和拨备差异170万美元 [6][7] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款发放额达1.817亿美元，收益率7.85%；贷款购买额7750万美元，收益率7.1%，较上一季度的超9%大幅下降210个基点 [9][10] - 本季度贷款提前还款水平为14个季度以来最低，购买贷款组合的提前还款率约为5%，过去14个季度平均约为8% [11] - 全国贷款组合较2022年6月30日增加1.67亿美元，增幅13.5%；较去年同期增加4.12亿美元，增幅41.6% [12] 收入业务 - 本季度基础净利息收入2260万美元，较上一季度增加250万美元，增幅12%；对应手续费收入140万美元，较上一季度减少230万美元 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量方面，逾期贷款1400万美元，占总贷款的比例略低于1%；非应计贷款1370万美元，占总贷款的0.93% [16] - 9月披露10月进行多笔交易，购买了总计3.036亿美元的未偿本金贷款，将增加贷款规模 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大资产负债表来弥补对应手续费收入的减少，利用贷款组合增长和高利率环境增加净利息收入 [13][14][15] - 公司凭借专业知识、资本实力和良好声誉，抓住市场上的贷款购买机会，以实现贷款业务增长 [27][28] - 公司资产管理人员采取措施保留贷款，降低提前还款率，以稳定购买贷款的回报 [41][43] - 公司通过社区银行、全国贷款业务以及企业和机构存款等策略，为业务增长筹集资金，必要时补充其他资金来源 [46] - 公司通过数字广告、与借款人举办活动等方式提升品牌形象，促进贷款业务的有机增长 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场利率变动促使卖家进行资产负债表重新定位，贷款销售增加，公司有机会利用这一趋势扩大贷款业务 [26] - 公司预计未来提前还款率将有所提高，但具体情况取决于每个季度的实际情况 [44] - 公司对贷款发放业务的增长持乐观态度，业务发展人员表现出色，现有客户的再融资需求增加，非银行贷款机构的借款人数量也在上升 [52] 其他重要信息 - 公司与年金的合作在9月开始，目前已发放约200万美元贷款，由于美国中小企业管理局（SBA）处理流程的变化，未来业务量可能增加 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 10月贷款购买市场交易量大幅增加的驱动因素是什么？ - 交易量增加主要由利率和流动性因素驱动，卖家进行资产负债表重新定位；部分也与信贷因素有关，但公司购买的贷款主要受利率影响，信用问题不大 [26][29] 问题2: 如何平衡贷款购买的交易量和定价？ - 公司有足够的资本来扩大贷款规模，购买贷款时会考虑信用质量和市场竞争情况，以达到合适的收益率；实际收益可能高于基于价格计算的到期收益率，因为有提前还款和“影子利息”等因素 [32][33][34] 问题3: 如何看待交易性收入的未来趋势？ - 公司资产管理人员会努力保留贷款，减少提前还款；本季度提前还款率异常低，预计未来会有所提高，但具体取决于每个季度的情况 [41][43][44] 问题4: 对于业务增长，有哪些资金筹集策略？ - 公司主要通过社区银行、全国贷款业务以及企业和机构存款等方式筹集资金，必要时会补充其他资金来源 [46] 问题5: 贷款发放业务的管道情况如何？ - 贷款发放业务的管道非常大，包括已签署并返回的条款清单和等待返回的条款清单；业务增长得益于非银行贷款机构固定利率选择的缺乏和资金成本的上升，以及公司业务发展人员的出色表现和品牌形象的提升 [50][51][52] 问题6: 随着贷款业务增长，未来费用是否会增加？ - 公司预计全年费用约为5200万美元，即使增加也不会太多，如有重大变化会在后续电话会议中更新 [53] 问题7: 目前股票回购是否仍然合理？ - 由于贷款业务增长，公司的贷款容量发生变化，会根据资本机会和股价重新考虑股票回购 [55][56] 问题8: 与年金合作的最新情况如何？ - 9月开始与年金合作，目前已发放约200万美元贷款，由于SBA处理流程的变化，未来业务量可能增加，但目前规模较小 [57]

财务亮点 - 第一财季总贷款额2.608亿美元，其中购买贷款7750万美元，发放贷款1.817亿美元，加权平均利率7.46%，净息差5.96% [5] - 净收入830万美元，摊薄后每股收益1.12美元，股本回报率13.07%，资产回报率2.03%，有形账面价值每股33.57美元 [5] 贷款业务 - 第一财季全国贷款业务中，购买贷款回报率7.10%，发放贷款100%为浮动利率，71%基于最优惠利率 [5] - 贷款组合总余额14.64335亿美元，平均余额73.4万美元，贷款价值比50% [14] 代理业务 - 第一财季代理手续费收入138.2万美元，包括代理手续费26.6万美元、购买应计利息摊销66万美元、已赚取净服务利息45.6万美元 [8] 资产质量 - 截至9月30日，不良资产与总资产之比为0.93%，不良贷款与总贷款之比为0.79%，贷款损失准备金与总贷款之比为0.40% [27] 存款业务 - 截至9月30日，存款总额13.28399亿美元，平均成本1.57%，较去年同期增加2420.89万美元，增幅22% [53] 收入与支出 - 过去五个季度，总营收（不包括PPP收益）在2.53 - 2.78亿美元之间，非利息支出在1.12 - 1.33亿美元之间 [87] 贷款回报 - 第一财季全国贷款业务中，购买贷款总回报率7.10%，发放贷款总回报率7.85%，整体总回报率7.57% [97] 贷款组合结构 - 截至9月30日，全国贷款业务中，购买贷款占比37.8%，发放贷款占比35.7%，社区银行商业贷款占比0.8%，社区银行住宅/消费贷款占比1.4%，SBA传统贷款占比2.0% [101] 净收入情况 - 过去五个季度，净收入（不包括PPP收益）在828.7 - 1140.3万美元之间，PPP贷款销售收益（税后）在0 - 300.5万美元之间 [104] 收入构成 - 过去五个季度，净利息收入在1.5794 - 2.2591亿美元之间，非利息收入在105.8 - 350.5万美元之间 [109]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1030万美元，摊薄后每股收益为1.35美元，股本回报率为16.55%，资产回报率为2.68% [4] - 与第一季度相比，第四季度对应费用收入下降410万美元，基础净利息收入增加430万美元 [10][11] - 与2021财年相比，2022财年净利息收入增加1600万美元，国家贷款组合增长2.84亿美元或30%，其中起源部分增长2.36亿美元或45% [12] - 与第三季度相比，第四季度非利息支出增长150万美元，主要是额外的激励性薪酬 [13] - 本季度回购28.5万股，全年回购82.1万股，自回购计划开始已回购380万股，平均价格为16.93美元，占回购前流通股的34% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度起源贷款为1.729亿美元，全年为5.878亿美元，创季度和年度记录，93% - 94%的起源贷款为与优惠利率挂钩的可变利率贷款 [5] - 第四季度起源贷款收益率为7%，上一季度为6.9%，剔除最低利息后，从第三季度到第四季度实际上升30个基点 [6][7] - 第四季度与NEWITY的7(a)计划关闭26笔贷款，金额为60万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩大国家贷款业务，以增加净利息收入，抵消对应费用收入的减少 [12] - 公司认为高利率环境和部分银行对房地产信贷质量的担忧，将带来贷款购买市场的机会，且公司资金成本低，在与非银行机构竞争中有优势 [25][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款购买市场目前有很多活动，预计今年会有更多机会，但结果不确定 [25][26] - 7(a)计划技术可行，营销在继续，希望第一财季末有更好的数据，但不做承诺 [17] 其他重要信息 - 预计2023财年每季度非利息支出约为1300万美元 [14] - 逾期贷款约为700万美元，非应计贷款降至约1300万美元，远低于以往水平 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款购买市场情况及今年预期 - 市场目前有很多活动，高利率环境和部分银行对房地产信贷质量的担忧，预计会有更多机会，部分之前的竞争对手退出投标成为卖家，但结果不确定 [25][26] 问题: 是否有能力增加贷款购买并维持起源贷款组合的增长率 - 公司有一定的招聘名额，会根据需要招聘更多人员，确保谨慎进行贷款承销，不会有带宽问题 [30] 问题: 上季度贷款购买量低的原因 - 市场供应在季度末开始增加，这是一个不稳定的业务，上季度情况不代表其他问题 [32] 问题: 起源贷款的新收益率情况 - 新贷款收益率在优惠利率加1.5 - 2.5之间，会随优惠利率上升而上升 [33] 问题: 资金成本上升压力来源 - 客户要求重新定价存款带来一定压力，但公司预计贷款收益率上升幅度将大于存款成本上升幅度，未来存款成本预计会有一定上升，但不会过于显著 [37][38] 问题: 未来季度费用预计增加的原因 - 主要是人员增加、通胀导致基本工资上升以及办公室搬迁和租金上涨 [39][40] 问题: 2023年1月1日采用CECL对贷款组合的影响 - 大部分投资组合或细分市场可能会减少，住宅房地产方面会增加，购买贷款需在信用损失准备金中预留，会有资产负债表的重新分类，但预计整体准备金不会有重大变化 [42][43][44] 问题: 采用CECL后，更大规模的购买是否会导致更大的拨备 - 取决于FASB的最终决定，目前CECL规定需通过损益表中的拨备为购买贷款预留准备金，但FASB正在考虑对购买贷款进行调整 [45] 问题: NEWITY 7(a)计划贷款量增加对损益表的影响 - 如果出售贷款，假设100万美元的贷款可出售90万美元，溢价8%，收益7.2万美元，公司和NEWITY各分3.6万美元，公司保留10%并按优惠利率2.75%赚取利息，预计损失3%，公司将扣留NEWITY收益的1.5% [47][48]

财务亮点 - 2022财年第四季度总贷款额为2.098亿美元，2022财年累计为7.832亿美元[5] - 第四季度净收入为1030万美元，2022财年累计为4220万美元[16] - 第四季度稀释后每股收益为1.35美元，2022财年累计为5.34美元[17] 贷款业务 - 第四季度购买贷款投资3650万美元，对应未偿还本金余额3700万美元，购买价格为98.6%；2022财年累计投资1.879亿美元，对应未偿还本金余额1.995亿美元，购买价格为94.2%[7] - 第四季度发放贷款1.729亿美元，2022财年累计为5.878亿美元[8] - 截至2022年6月30日，第四季度和2022财年加权平均利率分别为6.48%和6.55%[9] 费用与收益 - 第四季度代理手续费收入为370万美元，2022财年累计为2250万美元[10] - 第四季度购买贷款回报率为9.25%，2022财年累计为8.92%[14] 资产质量 - 截至2022年6月30日，不良资产与总资产比率为1.45%，不良贷款与总贷款比率为0.99%[46] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.39%[48] 存款业务 - 第四季度平均存款成本为0.36%，2022财年累计为0.35%[11] - 截至2022年6月30日，存款总额为12.87693亿美元，较2021年6月30日减少31%[80]

财务亮点 - Q3 FY22总贷款额为1.763亿美元，YTD FY22为5.733亿美元[4] - Q3 FY22净收入为1060万美元，YTD FY22为3190万美元[4] - Q3 FY22每股收益（摊薄）为1.36美元，YTD FY22为3.98美元[4] 贷款业务 - Q3 FY22全国贷款业务中，购买贷款投资2390万美元，发放贷款1.521亿美元[4] - 截至3月31日，全国贷款业务加权平均利率Q3 FY22为5.82%，YTD FY22为5.88%[4] - 全国贷款组合中，纽约占比36%，投资规模0 - 100万美元占比20%[25][26] 资产质量 - 截至3月31日，不良资产/总资产为1.46%，不良贷款/总贷款为1.14%[31] - 贷款损失准备金/总贷款Q3 FY22为0.51%[33] 存款业务 - Q3 FY22平均存款成本为0.30%，YTD FY22为0.35%[4] - 截至3月31日，存款总额为12.68122亿美元，较去年减少2%[68] 收入与费用 - Q3 FY22代理手续费收入为500万美元，YTD FY22为1880万美元[4] - 过去5个季度，非利息支出较为稳定[111]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为1060万美元，摊薄后每股收益为1.36美元，股本回报率为17.6%，资产回报率为2.8%，资金成本为30个基点 [4] - 本季度回购79,588股，每股34.70美元；4月至今又回购82,000股，每股34.43美元；1月至4月累计回购162,000股，每股34.57美元；董事会和监管机构已批准额外回购100万股或40美元资本 [5] - 非利息支出方面，预计截至6月30日的季度薪酬补偿数字会上升，因通常第四季度会有更多激励性薪酬 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度新增贷款1.52亿美元，相比2021年12月31日，贷款组合增加6130万美元，增幅9.9%；与2021年6月30日相比，贷款账簿增加1.57亿美元，增幅30% [6] - 本季度投资2400万美元用于购买贷款，未偿本金余额（UPB）为3200万美元，其中一笔交易折扣较大 [6] - 3月31日当季，对应方手续费收入略低于500万美元，低于上一季度的600万美元；Loan Source持有的PPP贷款余额从最初的112亿美元降至3月31日的28亿美元，降幅75% [9][10] - 3月31日当季，剔除交易性收入后的基础净利息收入为1840万美元，较去年同期的1430万美元增长400万美元，增幅28% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款购买市场方面，3月31日结束的季度交易清淡，当前季度预计会有较多交易量；目前市场活动集中在固定利率资产，预计随着利率上升，会有更多持有大量固定利率资产且短期融资的银行考虑出售贷款 [21][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是增加商业房地产贷款业务，以提高收入 [13] - 与NEWITY签订独家营销协议，尝试发放7(a)贷款，虽目前无具体业务量成果，但平台建设接近解决相关问题，已开展电话营销活动并签约更多推荐合作伙伴 [14][15] - 招聘更多业务发展人员，目前有4名外部高级贷款人，分别位于纽约、迈阿密和南加州，计划在其他地区继续招聘 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计当前季度贷款购买业务会有较多交易量，7月会议将汇报成果 [8] - 对于与NEWITY的合作，管理层有更高信心，预计7月会议能汇报具体成果 [15] - 贷款发放业务方面，当前季度成交量可观，管道业务强劲，预计能受益于利率上升 [30][31] 其他重要信息 - 非 performing资产较12月31日减少330万美元，而非之前表述的增加 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 确认当前季度购买贷款业务量的评论，并谈谈当前购买贷款市场情况及利率上升的影响 - 3月31日结束的季度通常是交易清淡的季度，实际情况比预期更淡；当前季度已看到一定业务量，但结果不确定；目前市场活动集中在固定利率资产，预计随着利率上升，持有大量固定利率资产且短期融资的银行会考虑出售贷款，6月通常是贷款销售旺季，预计下个月会有一定业务量 [21][24][25] 问题2: 本季度购买贷款的折扣较大，是因为购买的固定利率性质还是市场定价改善 - 较大折扣主要归因于一笔独特交易，其他交易定价正常，不应过度概括市场定价情况 [27] 问题3: 贷款发放业务是否继续招人，业务情况如何，是否会在利率上升环境或春季加速 - 目前有4名外部高级贷款人，计划在其他地区继续招聘；上季度和本季度贷款发放量均超1.5亿美元，管道业务强劲；目前贷款多为浮动利率，预计能受益于利率上升 [29][30][31] 问题4: 招聘人员对费用的影响 - 招聘人员有不错的基本工资，主要收入靠奖金，但无基于业务量的公式化提成；银行根据整体业绩设立奖金池并按员工贡献分配；预计截至6月30日的季度薪酬补偿数字会上升，因通常第四季度会有更多激励性薪酬 [33][34][35]

财务数据和关键指标变化 - 本季度盈利990万美元，每股收益1.20美元，股本回报率为16.7%，资产回报率为2.41% [7] - 净息差为4.74%，剔除PPP影响后为6%，购买贷款回报率为9.19% [9][10] - 过去一年存款组合年化利息支出节省约560万美元，从2020年10月的1040万美元降至2021年9月的480万美元 [45] - 过去五个季度剔除PPP收益后收入较上一季度增加190万美元，较上年同期增加680万美元；非利息支出较上一季度增加390万美元，较上年同期增加340万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 全国贷款业务 - 本季度投资3540万美元用于购买3700万美元未偿本金（UPB）的贷款，发放了9450万美元贷款，加权平均利率为5.87% [8] - 全国贷款部门投资组合近10亿美元，占比11%的贷款超过900万美元，业务覆盖45个州 [21][22] 对应费用收入业务 - 自2020年第四季度至2022年第一财季，Loan Source购买了112亿美元PPP贷款，截至9月30日，剩余66亿美元 [16][17] - 待摊销的总收入为1946万美元，截至9月底，剩余970万美元 [18] 存款业务 - 本季度平均存款成本为39个基点，季度最后一天为45个基点，较一年前的1.20%有所下降 [35] - 与2020年9月30日相比，2021年9月30日社区银行部门存款增长1.74亿美元，ableBanking存款减少1200万美元，公告板存款减少630万美元 [37] - 支票账户同比增加1.48亿美元，高价货币市场和定期存款总计减少约2.05亿美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与NEWITY达成联合营销协议，平台基本完成，未来几个月将软启动，初始产品为2.5万美元的SBA 7(a)计划贷款，预计有一定业务量后出售85%担保部分 [11][12][14] - 目标是改变负债结构，减少高价存款，增加社区银行部门存款，已对社区银行部门进行重组并取得一定成效 [36][37][38] - 行业内贷款增长面临挑战，部分银行难以生成资产，但也有大银行会进行有意义的贷款销售交易，公司凭借充足资本和低资金成本，有望在贷款购买业务上取得进展 [82][86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为本季度财务结果良好，对股本回报率和资产回报率等结果满意 [7] - 全国贷款业务管道强劲，预计未来会有稳定数据，购买贷款业务虽本季度表现一般，但长期有信心取得好成绩 [71][73][74] - 预计大部分对应业务收入将在本财年末或下一年度确认 [20] 其他重要信息 - 资产质量方面，非 performing资产占总资产的比例为160%，较上一季度有所上升；分类贷款为1270万美元，较6月30日略有上升，但低于前几个季度；冲销率为3个基点，上一季度为4个基点 [23][24] - 延期还款计划基本结束，延期贷款中无未还款方，拖欠率较低；仅付息贷款中，4000万美元中仅剩余450万美元，表现良好 [25] - 全国贷款组合加权平均贷款价值比为48%，对抵押物价值有较高信心 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP项目费用是否结束，SBA 7(a)计划是否有相关费用 - PPP项目费用已结束，未来不会再产生相关费用；SBA 7(a)计划在第一季度有少量系统搭建费用 [57][58][59] 问题2: 下一季度费用的合理运行率，薪资和福利费用是否会回落 - 部分股票薪酬已在第一季度全额支出，未来不会再产生；奖金预计全年保持平稳；薪资因员工人数略有增加和加薪而有所上升，但第一季度支付奖金产生的高额工资税未来将不再产生；剔除相关项目后，运行率约为1100万美元 [60][61][66] 问题3: 全国CRE贷款业务的管道情况和新地区业务开展情况 - 公司招聘了新的业务发展人员，贷款发放额达9500万美元，管道强劲；购买贷款业务本季度表现一般，净贷款增长仅300万美元，但长期有信心取得好成绩 [67][70][73] 问题4: 购买贷款业务是否会因COVID相关延期结束和行业并购活动而增加交易量 - 历史上并购活动对购买贷款业务交易量影响不大，但大银行的贷款销售活动有望带来更多交易机会 [76][79][80] 问题5: 行业内银行保留资产的需求是否改变了其贷款销售意愿 - 部分银行因难以生成资产而不愿出售贷款，但也有大银行会进行有意义的贷款销售交易，公司凭借充足资本和低资金成本，有望在贷款购买业务上取得进展 [81][86][87] 问题6: 本季度股票回购速度放缓的原因及未来计划 - 回购速度放缓主要是受股价影响，公司在合适价格仍有回购意愿，目前还有约70万股的回购额度 [88][90]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为2140万美元，全年为7150万美元；第四季度每股收益为2.54美元，全年为8.55美元；第四季度股权回报率为37.97%，全年为37.44%；第四季度资产回报率为4.55%，全年为4.53% [6] - 第四季度总贷款量为7.1亿美元，全国贷款业务新发放贷款1.14亿美元，推动净增长5000万美元，较上一季度增长10.5% [7] - 第四季度平均存款利率为41个基点，而全年为74个基点 [7] - 按美国公认会计原则（GAAP）计算，第四季度净息差（NIM）为3.99%；剔除薪资保护计划（PPP）相关影响后，NIM为4.55%；若再剔除大量现金及相关收益影响，NIM为5.56% [8][10] - 全年包括PPP和其他贷款业务在内，共发放贷款33.2亿美元；全国贷款业务全年购买和发放贷款共计4.78亿美元，同比净增长11.5% [11] - 第四季度回购了19.4万股股票，平均价格为29.56美元 [11] - 过去一年存款组合年化利息支出从2020年7月的1260万美元降至2021年6月的550万美元，节省约710万美元 [28] - 过去五个季度收入较上一季度减少2030万美元，较去年同期增加1060万美元；剔除PPP收益后，收入较上一季度增加10万美元，较去年同期增加770万美元；非利息支出较上一季度减少20.9万美元，较去年同期减少74.1万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 全国贷款业务 - 第四季度新发放贷款1.14亿美元，推动净增长5000万美元，较上一季度增长10.5%；全年购买和发放贷款共计4.78亿美元，同比净增长11.5% [7][11] - 业务覆盖44个州，最大集中在纽约（36%）和加利福尼亚（18%） [15] - 仅10%的贷款组合中贷款金额大于900万美元 [16] 贷款购买业务 - 第四季度投资3400万美元购买贷款，价格为面值的95%，加上还款后基本持平；全年贷款购买业务规模为1.7亿美元 [7][49] 贷款服务业务 - 第四季度Loan Source购买了43.71亿美元的贷款，累计通过该计划购买了112亿美元的贷款；截至6月30日，仍在服务的贷款约为83 - 84亿美元，本季度平均约为69亿美元 [12] - 本季度从贷款购买中获得对应费用收入180万美元，购买应计利息摊销收入97.2万美元，PPP贷款组合服务收入分成460万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划通过增加实地业务人员来扩大全国贷款业务的贷款发放规模，8月将在迈阿密和南加州分别聘请高级业务发展人员 [39] - 关注其他有潜力的市场，如德克萨斯州，但会谨慎增长资产负债表，确保不损失本金 [44] - 积极发展和增加核心存款，通过重组团队、招聘人员、增加营销等方式，包括从市政、全国贷款客户、缅因州商业客户获取存款，未来通过开设更多分行还是加强线上业务待定 [79][80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在资产质量方面表现出色，本季度资产质量良好，得益于资产风险管理团队；预计未来PPP贷款服务仍将带来一定收入，但PPP业务基本结束，后续不会有大量新的PPP贷款发放和购买 [17][74] - 公司有充足的资本，可在不增加额外盈利的情况下将贷款规模翻倍，最佳利用资本的方式是扩大贷款业务，但会谨慎增长，保持资产质量 [52] 其他重要信息 - 截至6月30日，贷款组合总余额为14.1亿美元，共2161笔贷款，加权平均贷款价值比（LTV）为49% [14] - 6月30日，逾期贷款降至1130万美元（3月31日为1670万美元），非 performing资产降至2040万美元（3月31日为2500万美元），分类贷款（评级8级及以上）从1500万美元降至1080万美元 [17][19] - 截至6月30日，延期还款计划涉及金额降至190万美元，其中逾期金额为90万美元；仅利息延期还款金额降至500万美元，逾期金额为10万美元 [20][21] - 存款组合成本显著降低，过去五个季度存款利息成本从去年同期的1.51%降至本季度的41个基点，季度末为30个基点；社区银行存款占比从一年前的49%增至本季度末的69%，支票账户占比从去年同期的18%增至本季度的37% [25][26] - CD组合中80%（即2.23亿美元）计划在未来12个月内到期，按当前加权平均利率1.36%计算，每年可节省利息支出300万美元 [29] 问答环节所有提问和回答 问题：全国贷款业务增长的驱动因素是什么 - 增长主要得益于本季度新发放贷款的规模，贷款流失情况与过去基本持平且略有改善；公司通过营销和品牌建设、优秀的业务发展团队吸引了新老客户，业务稳步增长；8月将在迈阿密和南加州分别聘请高级业务发展人员，有望进一步扩大贷款发放规模 [38][39] 问题：是否首次在佛罗里达和加利福尼亚设立常驻人员 - 对于全国贷款业务而言，这是首次在佛罗里达和加利福尼亚设立常驻人员（不包括4(a)和7(a)酒店贷款业务） [41] 问题：是否有计划在其他市场设立常驻人员 - 公司对其他市场感兴趣，如德克萨斯州，但会谨慎增长资产负债表；疫情期间的经验表明，通过在当地设立人员可以促进贷款发放业务的增长 [44][45] 问题：贷款购买业务是否会因银行合并活动增加机会 - 历史上银行合并确实会创造贷款购买机会，但公司对此持谨慎态度，不愿做出预测；本季度和今年在贷款购买方面竞争激烈，实际购买规模低于预期；过去五年每年贷款购买规模在1.5 - 2亿美元之间，这是一个合理的目标，但不排除购买更大规模贷款组合的可能性 [47][48][50] 问题：如何考虑股票回购 - 公司有充足的资本，最佳利用方式是扩大贷款业务；在考虑股票回购时，有两种思路，一是根据公司的内在价值，在一定的账面价值水平上进行回购；公司需要谨慎管理资本，确保贷款业务的高质量增长 [52][53][54] 问题：全国贷款业务新发放贷款的收益率是多少 - 本季度新发放的1.14亿美元贷款加权平均利率为6.36% [57] 问题：股票回购授权窗口为何缩短 - 7月公司将股票回购授权从60万股增加到100万股，并将期限延长至2022年7月，之前的公告可能有误需要更正 [67] 问题：6月30日之后是否有更多股票回购 - 公司不会在季度之间公布股票回购活动，需等待10月的下一次电话会议 [73] 问题：PPP业务对盈利的影响还会持续多久 - PPP业务基本结束，预计不会有大量新的贷款发放和购买；约1300万美元的收入将在未来一年半左右摊销计入收益；Loan Source持有的约89亿美元PPP贷款产生的收入，预计大部分将在2022年6月30日前计入收益，具体取决于贷款的偿还时间 [74][75][77] 问题：目前有多少家分行，是否有计划开设新分行 - 目前有9家分行，预计秋季关闭缅因州哈里森的一家小分行后将剩8家；公司正在积极增加核心存款，通过多种方式发展业务，未来是否开设新分行或加强线上业务待定 [78][79][81]

财务亮点 - 2021财年第四季度总贷款额7.107亿美元，2021财年累计33.2亿美元[4] - 2021财年第四季度净收入2140万美元，2021财年累计7150万美元[4] - 2021财年第四季度平均存款成本0.41%，2021财年累计0.74%[4] 贷款业务 - 2021财年第四季度购买贷款投资3370万美元，对应未偿还本金余额3550万美元，购买价格为95.1%；2021财年累计投资1.695亿美元，对应未偿还本金余额1.816亿美元，购买价格为93.3%[4] - 2021财年第四季度新增SBA PPP贷款5.63亿美元，2021财年累计28.4亿美元；出售SBA PPP贷款6.714亿美元，2021财年累计28.7亿美元[4] 资产质量 - 截至2021年6月30日，不良资产与总资产比率为1.51%，不良贷款与总贷款比率为0.94%[26] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.70%[28] 存款业务 - 截至2021年6月30日，存款总额18.57777亿美元，较2020年6月30日增长85054.3万美元，增幅84%[61] - 2021财年第四季度平均存款成本降至0.41%，较上一季度的0.54%有所下降[4] 收入与支出 - 2021财年第四季度出售PPP贷款收益1260万美元，2021财年累计4670万美元[4] - 2021财年第四季度代理手续费收入670万美元，2021财年累计2350万美元[4]

财务亮点 - Q3 FY21总贷款额23.6亿美元，YTD FY21为26.1亿美元；SBA PPP贷款发放额Q3 FY21为22.5亿美元，YTD FY21为22.7亿美元[4] - Q3 FY21平均存款成本为0.54%，YTD FY21为0.89%；净息差Q3 FY21为3.93%，YTD FY21为4.58%[4] - Q3 FY21收益为3420万美元，YTD FY21为5010万美元；摊薄后每股收益YTD FY21为6.01美元[4] 贷款组合 - 贷款组合总数为2254笔，总余额10.03亿美元，平均余额44.5万美元，加权平均贷款价值比为50%[9] - 国家贷款购买贷款总余额4.335亿美元，直接发起贷款余额2.5615亿美元，组合融资贷款余额2.1693亿美元[9] 资产质量 - 截至3月31日，不良资产与总资产比率为1.51%，不良贷款与总贷款比率为1.51%[26] - 贷款损失准备金与总贷款比率为0.88%[28] 新冠贷款修改情况 - 全额还款延期方面，初始延期总额为1.421亿美元，当前延期为1390万美元，当前余额为1.244亿美元[32] - 只付利息期方面，初始延期总额为4670万美元，当前延期为1460万美元，当前余额为4650万美元[34] 存款情况 - Q3 FY21平均存款成本降至0.54%，较Q1 FY21的1.20%和Q2 FY21的1.03%有所下降[4][58] - 截至3月31日，存款总额为12.94亿美元，较去年同期的10.09亿美元增长28%[60]