财务数据和关键指标变化 - 本季度购买了4880万美元贷款，未偿本金余额（UPB）为5430万美元，较3月31日季度增加1900万美元，ROE季度为16.7%，年度为16.5%，ROA季度为1.7%，年度为1.9% [2][3] - 净息差（NIM）较上一季度上升16个基点至4.91%，年末有形账面价值为38.69美元 [16] - 非利息支出本季度为1640万美元，较上一季度增加260万美元，其中200万美元为第四季度计入的激励性薪酬 [18] - 存款平均成本较上一季度上升36个基点，95%的存款有保险 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度新发放贷款8420万美元，全年新增发放贷款余额2.29亿美元，较2022年6月30日增长30% [15] - 不良资产方面，本季度有430万美元的解决方案，新增550万美元，较上一季度增加约100万美元 [4] - 逾期贷款为1310万美元，占总贷款的52个基点，非应计资产为1570万美元，占总资产的55% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场上有25亿美元的交易，分布在34个交易池中，其中一个9亿美元的交易池较大，但由于买卖双方出价差距大，部分交易未达成 [23][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来一两个季度内，对商业房地产的主要类别，包括零售、酒店、多户住宅、工业等，提供更详细的投资组合信息 [6] - 公司在选择潜在交易时更加谨慎，倾向于低贷款价值比（LTV）的贷款，以避免不必要的信用风险 [30] - 公司有兴趣进行大型交易，目前基于现有资本的贷款能力约为4.5亿美元，较去年12月底的1亿美元有所增加，还可通过贷款偿还和ATM发行筹集资金来增加交易能力 [38][39] - 购买市场的竞争对手主要是银行，也有一两个资金成本较低的基金参与竞争 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场上交易数量较财年早期减少，买卖双方出价差距较大，但预计未来差距会缩小，交易机会将增加 [3][15] - 认为本季度和全年表现出色，资产质量良好，非执行资产水平较低 [16] 其他重要信息 - 公司将在2024财年第一季度采用当前预期信用损失（CECL）模型，预计对利润表无重大影响，购买贷款将增加2300万美元，拨备也将增加2300万美元，无资本影响 [41][44] - 采用CECL模型后，部分与信用标记相关的收益在贷款偿还时将不再计入收益率，而是计入贷款损失拨备 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：第二季度市场上较大的交易量是由几个大交易还是多个小交易组成？ - 市场上有25亿美元的交易，分布在34个交易池中，有大交易也有小交易，其中一个9亿美元的交易池较大，公司投标了1.65亿美元的UPB，最终赢得5400万美元，部分交易因卖方价格期望和不良抵押品等原因未投标 [23][25] 问题：公司对大型交易池的兴趣和能力如何，有哪些限制因素？ - 公司有兴趣进行大型交易，目前基于现有资本的贷款能力约为4.5亿美元，较去年12月底的1亿美元有所增加，还可通过贷款偿还和ATM发行筹集资金来增加交易能力 [38][39] 问题：采用CECL模型的预期影响是什么？ - 预计对利润表无重大影响，购买贷款将增加2300万美元，拨备也将增加2300万美元，无资本影响，采用后部分与信用标记相关的收益在贷款偿还时将不再计入收益率，而是计入贷款损失拨备 [41][44][46] 问题：购买市场的竞争对手是谁？ - 主要是银行，也有一两个资金成本较低的基金参与竞争 [49] 问题：2300万美元是否会从资本重新分类到ACL？ - 根据目前CECL指南，购买贷款时需通过贷款损失拨备提供拨备，但FASB即将在8月底确定的标准将允许购买金融资产的买家将部分折扣转入拨备，无需通过贷款损失拨备，该标准可追溯适用，预计对公司财务报表无影响 [54] 问题：下一季度的费用运行率是否会回到第一季度的水平？ - 文档未明确给出回答 [56] 问题：CECL模型对购买模型的会计处理有何变化，是否会导致更高的拨备水平？ - 回答表示两者都会有变化，但未详细说明 [60][61]

财务数据和关键指标变化 - 净收入为1250万美元，是排除出售PPP贷款获利的3个季度外的最高值，摊薄后每股收益1.69美元，股本回报率18.5%，资产回报率1.8% [5][26] - 出售16万股股票，平均价格42.78美元 [6] - 贷款购买和发放额为1.445亿美元 [6] - 季度存款平均成本为3.23%，3月31日即期利率为3.35%，去年12月31日为3.03%，季度内上升32个基点 [8] - 季度收入3340万美元，较去年12月31日增加330万美元；费用仅增加10万美元，保持相对平稳 [9] - 有形账面价值在季度末为37.02美元，较去年12月31日的季度增长不到2美元 [26] - 基础净利息收入为2900万美元，高于前几个季度的总净利息收入 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 购买贷款2150万美元，远低于上一季度近10亿美元的购买量，去年同期为2390万美元 [27] - 发放贷款1.17亿美元，因需求减少和筛选更严格而低于前几个季度，但发放贷款余额仍有所增长 [27] - 非 performing 贷款与总贷款的比率仅为58个基点，2021年6月30日为180个基点 [28] - 购买贷款折扣近1.9亿美元，其中1.665亿美元可增值，2300万美元为不可增值部分 [30] 存款业务 - 3月31日存款为21.3亿美元，其中92%已投保，3%为受限账户存款，未投保且不在受限账户的存款仅占5% [24] - 银行中心、全国贷款客户、银行业务和留存账户的存款总计7.76亿美元，占21.3亿美元的36%，加权平均利率为1.38%；其余64%的存款为高利率产品，加权平均利率为4.51% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 购买市场第一季度通常是交易量最低的季度，市场上存在大量关于Signature和ABB的交易，但困境资产方面的活动不多，多数为合并交易 [37] - 市场上对于资产价值存在重大分歧，导致大量交易从市场撤回 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司仅投资1年期或2年期机构债券，投资组合加权期限为13个月，目前未实现损失税前为86万美元，税后为62万美元 [25] - 关注FDIC出售Signature Bank贷款组合的机会，但具体情况尚不明朗 [17] - 与私募股权合作伙伴有5年独家营销协议，目前合作项目每月贷款发放量为300 - 400万美元，有望进一步提高 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款保持稳定，客户没有取出存款的意愿，公司对此感到满意和自豪 [4] - 购买贷款业务开局缓慢，但预计未来会有所改善 [13] - 预计6月30日季度的贷款销售收益会比3月31日季度略高，约为10% - 11% [68] 其他重要信息 - 公司在纽约、加利福尼亚和佛罗里达三个州的贷款集中度为70%，其余分布在44个州 [7] - 公司使用贷款发放时的评估价值计算贷款价值比，并定期进行估值和压力测试 [42][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近1.9亿美元购买贷款折扣的投资组合情况、本季度提前还款情况及是否符合预期 - 本季度购买贷款组合的还款速度普遍较慢，很多购买的贷款是5年期固定利率贷款，在利率固定且还有剩余期限的情况下，除非有特殊情况，借款人不太愿意提前还款 [33] 问题2: 购买市场的情况及是否受信用质量驱动 - 第一季度是购买市场交易量最低的季度，市场上有一定活动，但困境资产方面的活动不多，多数为合并交易，目前尚未看到市场出现重大变化 [37] 问题3: 贷款价值比的计算方式及相关压力测试情况 - 购买贷款使用当前余额与贷款发放时的估值进行比较，发放贷款组合也采用类似方法，公司会定期进行估值和压力测试，目前采用相对保守的方法 [42][43][63] 问题4: 存款加权平均利率及到期替换情况 - 目前经纪市场的存款利率约为5%，3月31日经纪存款加权平均利率为4.47%，如果现在替换部分到期存款，利率可能会上升约50个基点 [46][48][50] 问题5: 未来几个季度的费用预期 - 下一季度费用可能会更高，因为有激励性薪酬需要在第四季度调整，但从长期来看，第三季度的费用水平大致符合预期 [52] 问题6: 与私募股权合作伙伴的合作项目进展及是否在损益表中体现 - 合作项目目前每月贷款发放量为300 - 400万美元，有望进一步提高，公司预计每季度可获得约60万美元的收益 [54][55] 问题7: 存款阶梯化情况及是否大部分存款重新定价已经完成 - 上季度为购买贷款提供资金的大部分经纪存款期限为6个月、9个月和12个月，其中约50%为6个月期限，将于6月到期；25%为9个月期限，25%为12个月期限，分别于9月和12月到期 [65]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入1130万美元，每股收益1.54美元，股本回报率17.5%，资产回报率2.1% [4] - 批准了最高5000万美元的市价发行 [5] - 截至12月31日，现货利率从9月30日的146个基点升至303个基点 [8] - 六个月非利息支出接近2600万美元，接近全年预期5200万美元的一半 [9] - 贷款折扣合计增至1.896亿美元，较9月底增加1500万美元 [10] - 本季度新增贷款17400万美元，加权平均收益率8.72%，整个贷款账簿收益率8.48%，购买贷款回报率8.69% [23] - 去年同期有600万美元的代理手续费收入，本季度仅60万美元 [23] - 12月31日季度净利息收入2870万美元，高于去年同期的2000万美元 [29] - 截至12月31日，存款平均成本从第一季度的0.87%增至2.28%，增加141个基点 [26] - 截至12月31日，贷款账簿规模达25亿美元，贷款容量为1500万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度购买的贷款中，多户住宅类贷款3.2亿美元，零售类贷款3.12亿美元 [24] - 购买贷款的加权平均贷款价值比为33.5% [6][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 购买贷款中，加利福尼亚州未偿本金余额5.7亿美元，纽约州2.16亿美元，华盛顿州8900万美元 [25] - 贷款组合中，纽约州占比33%，加利福尼亚州占比31%，其余分布在另外42个州 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是用更多净利息收入取代代理手续费收入 [29] - 计划用购买的贷款向联邦住房贷款银行质押，获取长期贷款，以匹配贷款期限结构，降低资金成本 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计购买贷款的总体回报会比之前略高，具体收益取决于贷款提前还款速度，有望超过8% [34] - 随着盈利增加，贷款容量会提升，若有机会可通过ATM出售更多股份筹集资金，不存在资本约束 [47][48] - 第三和第四财季因服务贷款账簿需增加人员，非利息支出会增加，但购买贷款仍将保持高盈利 [28] 其他重要信息 - 昨日投资者报告已上传至银行网站，可在northeastbank.com的投资者关系板块获取 [2] - 本季度购买的最大一笔贷款于12月21日完成，仅产生10天利息收入 [11][12] - 已出售3.4万股股票 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否披露本季度特定贷款池的加权平均资本成本（WACC）、加权平均期限（WAM）等信息 - 出于竞争等原因，公司不公开披露本季度特定贷款池的WACC、WAM等信息，会报告整个投资组合的情况 [16] 问题: 此次贷款购买是否会让公司暂时无暇他顾，未来几个季度是否还有购买可能 - 公司不确定是否会有其他大型交易，但存在这种可能性 [46] 问题: 此次贷款购买量的驱动因素是什么，是来自多家银行还是整体市场情况 - 本季度有七笔贷款购买交易，部分来自卖方因并购交易需要出售贷款 [45] 问题: 资产负债表在资金或资本方面对未来购买有何限制 - 截至12月31日，贷款容量为1500万美元，随着盈利增加贷款容量会提升，且可通过ATM出售股份筹集资金，不存在资本约束 [38][47][48] 问题: 购买贷款的特征和期限如何，如何考虑年度摊销和可 accretable 收益率以用于2023年建模 - 购买的贷款为长期资产，加权平均期限可能超过10年，票面利率较低，因此获得较大折扣 [42] 问题: 8%的收益是指贷款整个生命周期的收益吗 - 是的，8%是贷款整个生命周期的收益，并非立即能看到的收益 [43] 问题: 能否说明经纪存款证的具体金额及资金安排 - 本季度经纪存款增加略超5亿美元，加权平均利率约4.43%，计划用购买的贷款向联邦住房贷款银行质押获取长期贷款，预计资金成本会下降 [49] 问题: 因资产负债表规模大幅增加，费用会增加多少，能否提供招聘人数或效率比率等指引 - 下次电话会议能给出更准确答案，银行有较高经营杠杆，费用增加相对贷款账簿规模和费用总额而言是较小的数字 [50]

财务亮点 - Q2 FY23总贷款额为11.8亿美元，YTD FY23为14.4亿美元；净利息收益率分别为5.82%和5.88%；净收入分别为1130万美元和1960万美元[4] - Q2 FY23购买贷款回报率为8.69%，YTD FY23为8.07%；股本回报率分别为17.48%和15.30%；资产回报率分别为2.13%和2.08%[4] 贷款组合 - Q2 FY23按抵押品类型购买贷款中，多户住宅未偿还本金余额为3.20466亿美元，零售为3.12513亿美元等，整体购买价格为86.6%[6] - 截至12月31日，2022年国家贷款部门购买贷款总额为14.83567亿美元，直接发起贷款为5.30645亿美元等，总贷款组合为25.04742亿美元[12] 资产质量 - 截至12月31日，2022年不良资产与总资产比率为0.93%，不良贷款与总贷款比率为0.79%；贷款损失准备金与总贷款比率为0.57%[27] - 截至12月31日，2022年12月31日不良贷款余额为1.2899亿美元，较9月30日减少788万美元[30] 存款情况 - Q2 FY23季度存款成本为3.03%，较Q2 FY22的0.36%大幅上升[58] - 截至12月31日，2022年存款总额为22.35409亿美元，较2021年的11.53195亿美元增长94%[60] 收入情况 - Q2 FY23国家贷款组合总回报率为8.59%，其中购买贷款为8.69%，发起贷款为8.50%[98] - Q2 FY23对应费用收入为61.8万美元，包括对应费用2.9万美元、购买应计利息摊销27.5万美元等[105]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入830万美元，摊薄后每股收益1.12美元，净资产收益率13.07%，资产收益率2.03%，有形账面价值33.57美元，本季度回购10.8万股，平均价格37.88美元 [5] - 本季度净收入较上一季度减少200万美元，主要归因于对应收入减少230万美元和拨备差异170万美元 [6][7] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款发放额达1.817亿美元，收益率7.85%；贷款购买额7750万美元，收益率7.1%，较上一季度的超9%大幅下降210个基点 [9][10] - 本季度贷款提前还款水平为14个季度以来最低，购买贷款组合的提前还款率约为5%，过去14个季度平均约为8% [11] - 全国贷款组合较2022年6月30日增加1.67亿美元，增幅13.5%；较去年同期增加4.12亿美元，增幅41.6% [12] 收入业务 - 本季度基础净利息收入2260万美元，较上一季度增加250万美元，增幅12%；对应手续费收入140万美元，较上一季度减少230万美元 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量方面，逾期贷款1400万美元，占总贷款的比例略低于1%；非应计贷款1370万美元，占总贷款的0.93% [16] - 9月披露10月进行多笔交易，购买了总计3.036亿美元的未偿本金贷款，将增加贷款规模 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大资产负债表来弥补对应手续费收入的减少，利用贷款组合增长和高利率环境增加净利息收入 [13][14][15] - 公司凭借专业知识、资本实力和良好声誉，抓住市场上的贷款购买机会，以实现贷款业务增长 [27][28] - 公司资产管理人员采取措施保留贷款，降低提前还款率，以稳定购买贷款的回报 [41][43] - 公司通过社区银行、全国贷款业务以及企业和机构存款等策略，为业务增长筹集资金，必要时补充其他资金来源 [46] - 公司通过数字广告、与借款人举办活动等方式提升品牌形象，促进贷款业务的有机增长 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场利率变动促使卖家进行资产负债表重新定位，贷款销售增加，公司有机会利用这一趋势扩大贷款业务 [26] - 公司预计未来提前还款率将有所提高，但具体情况取决于每个季度的实际情况 [44] - 公司对贷款发放业务的增长持乐观态度，业务发展人员表现出色，现有客户的再融资需求增加，非银行贷款机构的借款人数量也在上升 [52] 其他重要信息 - 公司与年金的合作在9月开始，目前已发放约200万美元贷款，由于美国中小企业管理局（SBA）处理流程的变化，未来业务量可能增加 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 10月贷款购买市场交易量大幅增加的驱动因素是什么？ - 交易量增加主要由利率和流动性因素驱动，卖家进行资产负债表重新定位；部分也与信贷因素有关，但公司购买的贷款主要受利率影响，信用问题不大 [26][29] 问题2: 如何平衡贷款购买的交易量和定价？ - 公司有足够的资本来扩大贷款规模，购买贷款时会考虑信用质量和市场竞争情况，以达到合适的收益率；实际收益可能高于基于价格计算的到期收益率，因为有提前还款和“影子利息”等因素 [32][33][34] 问题3: 如何看待交易性收入的未来趋势？ - 公司资产管理人员会努力保留贷款，减少提前还款；本季度提前还款率异常低，预计未来会有所提高，但具体取决于每个季度的情况 [41][43][44] 问题4: 对于业务增长，有哪些资金筹集策略？ - 公司主要通过社区银行、全国贷款业务以及企业和机构存款等方式筹集资金，必要时会补充其他资金来源 [46] 问题5: 贷款发放业务的管道情况如何？ - 贷款发放业务的管道非常大，包括已签署并返回的条款清单和等待返回的条款清单；业务增长得益于非银行贷款机构固定利率选择的缺乏和资金成本的上升，以及公司业务发展人员的出色表现和品牌形象的提升 [50][51][52] 问题6: 随着贷款业务增长，未来费用是否会增加？ - 公司预计全年费用约为5200万美元，即使增加也不会太多，如有重大变化会在后续电话会议中更新 [53] 问题7: 目前股票回购是否仍然合理？ - 由于贷款业务增长，公司的贷款容量发生变化，会根据资本机会和股价重新考虑股票回购 [55][56] 问题8: 与年金合作的最新情况如何？ - 9月开始与年金合作，目前已发放约200万美元贷款，由于SBA处理流程的变化，未来业务量可能增加，但目前规模较小 [57]

财务亮点 - 第一财季总贷款额2.608亿美元，其中购买贷款7750万美元，发放贷款1.817亿美元，加权平均利率7.46%，净息差5.96% [5] - 净收入830万美元，摊薄后每股收益1.12美元，股本回报率13.07%，资产回报率2.03%，有形账面价值每股33.57美元 [5] 贷款业务 - 第一财季全国贷款业务中，购买贷款回报率7.10%，发放贷款100%为浮动利率，71%基于最优惠利率 [5] - 贷款组合总余额14.64335亿美元，平均余额73.4万美元，贷款价值比50% [14] 代理业务 - 第一财季代理手续费收入138.2万美元，包括代理手续费26.6万美元、购买应计利息摊销66万美元、已赚取净服务利息45.6万美元 [8] 资产质量 - 截至9月30日，不良资产与总资产之比为0.93%，不良贷款与总贷款之比为0.79%，贷款损失准备金与总贷款之比为0.40% [27] 存款业务 - 截至9月30日，存款总额13.28399亿美元，平均成本1.57%，较去年同期增加2420.89万美元，增幅22% [53] 收入与支出 - 过去五个季度，总营收（不包括PPP收益）在2.53 - 2.78亿美元之间，非利息支出在1.12 - 1.33亿美元之间 [87] 贷款回报 - 第一财季全国贷款业务中，购买贷款总回报率7.10%，发放贷款总回报率7.85%，整体总回报率7.57% [97] 贷款组合结构 - 截至9月30日，全国贷款业务中，购买贷款占比37.8%，发放贷款占比35.7%，社区银行商业贷款占比0.8%，社区银行住宅/消费贷款占比1.4%，SBA传统贷款占比2.0% [101] 净收入情况 - 过去五个季度，净收入（不包括PPP收益）在828.7 - 1140.3万美元之间，PPP贷款销售收益（税后）在0 - 300.5万美元之间 [104] 收入构成 - 过去五个季度，净利息收入在1.5794 - 2.2591亿美元之间，非利息收入在105.8 - 350.5万美元之间 [109]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1030万美元，摊薄后每股收益为1.35美元，股本回报率为16.55%，资产回报率为2.68% [4] - 与第一季度相比，第四季度对应费用收入下降410万美元，基础净利息收入增加430万美元 [10][11] - 与2021财年相比，2022财年净利息收入增加1600万美元，国家贷款组合增长2.84亿美元或30%，其中起源部分增长2.36亿美元或45% [12] - 与第三季度相比，第四季度非利息支出增长150万美元，主要是额外的激励性薪酬 [13] - 本季度回购28.5万股，全年回购82.1万股，自回购计划开始已回购380万股，平均价格为16.93美元，占回购前流通股的34% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度起源贷款为1.729亿美元，全年为5.878亿美元，创季度和年度记录，93% - 94%的起源贷款为与优惠利率挂钩的可变利率贷款 [5] - 第四季度起源贷款收益率为7%，上一季度为6.9%，剔除最低利息后，从第三季度到第四季度实际上升30个基点 [6][7] - 第四季度与NEWITY的7(a)计划关闭26笔贷款，金额为60万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩大国家贷款业务，以增加净利息收入，抵消对应费用收入的减少 [12] - 公司认为高利率环境和部分银行对房地产信贷质量的担忧，将带来贷款购买市场的机会，且公司资金成本低，在与非银行机构竞争中有优势 [25][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款购买市场目前有很多活动，预计今年会有更多机会，但结果不确定 [25][26] - 7(a)计划技术可行，营销在继续，希望第一财季末有更好的数据，但不做承诺 [17] 其他重要信息 - 预计2023财年每季度非利息支出约为1300万美元 [14] - 逾期贷款约为700万美元，非应计贷款降至约1300万美元，远低于以往水平 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款购买市场情况及今年预期 - 市场目前有很多活动，高利率环境和部分银行对房地产信贷质量的担忧，预计会有更多机会，部分之前的竞争对手退出投标成为卖家，但结果不确定 [25][26] 问题: 是否有能力增加贷款购买并维持起源贷款组合的增长率 - 公司有一定的招聘名额，会根据需要招聘更多人员，确保谨慎进行贷款承销，不会有带宽问题 [30] 问题: 上季度贷款购买量低的原因 - 市场供应在季度末开始增加，这是一个不稳定的业务，上季度情况不代表其他问题 [32] 问题: 起源贷款的新收益率情况 - 新贷款收益率在优惠利率加1.5 - 2.5之间，会随优惠利率上升而上升 [33] 问题: 资金成本上升压力来源 - 客户要求重新定价存款带来一定压力，但公司预计贷款收益率上升幅度将大于存款成本上升幅度，未来存款成本预计会有一定上升，但不会过于显著 [37][38] 问题: 未来季度费用预计增加的原因 - 主要是人员增加、通胀导致基本工资上升以及办公室搬迁和租金上涨 [39][40] 问题: 2023年1月1日采用CECL对贷款组合的影响 - 大部分投资组合或细分市场可能会减少，住宅房地产方面会增加，购买贷款需在信用损失准备金中预留，会有资产负债表的重新分类，但预计整体准备金不会有重大变化 [42][43][44] 问题: 采用CECL后，更大规模的购买是否会导致更大的拨备 - 取决于FASB的最终决定，目前CECL规定需通过损益表中的拨备为购买贷款预留准备金，但FASB正在考虑对购买贷款进行调整 [45] 问题: NEWITY 7(a)计划贷款量增加对损益表的影响 - 如果出售贷款，假设100万美元的贷款可出售90万美元，溢价8%，收益7.2万美元，公司和NEWITY各分3.6万美元，公司保留10%并按优惠利率2.75%赚取利息，预计损失3%，公司将扣留NEWITY收益的1.5% [47][48]

财务亮点 - 2022财年第四季度总贷款额为2.098亿美元，2022财年累计为7.832亿美元[5] - 第四季度净收入为1030万美元，2022财年累计为4220万美元[16] - 第四季度稀释后每股收益为1.35美元，2022财年累计为5.34美元[17] 贷款业务 - 第四季度购买贷款投资3650万美元，对应未偿还本金余额3700万美元，购买价格为98.6%；2022财年累计投资1.879亿美元，对应未偿还本金余额1.995亿美元，购买价格为94.2%[7] - 第四季度发放贷款1.729亿美元，2022财年累计为5.878亿美元[8] - 截至2022年6月30日，第四季度和2022财年加权平均利率分别为6.48%和6.55%[9] 费用与收益 - 第四季度代理手续费收入为370万美元，2022财年累计为2250万美元[10] - 第四季度购买贷款回报率为9.25%，2022财年累计为8.92%[14] 资产质量 - 截至2022年6月30日，不良资产与总资产比率为1.45%，不良贷款与总贷款比率为0.99%[46] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.39%[48] 存款业务 - 第四季度平均存款成本为0.36%，2022财年累计为0.35%[11] - 截至2022年6月30日，存款总额为12.87693亿美元，较2021年6月30日减少31%[80]

财务亮点 - Q3 FY22总贷款额为1.763亿美元，YTD FY22为5.733亿美元[4] - Q3 FY22净收入为1060万美元，YTD FY22为3190万美元[4] - Q3 FY22每股收益（摊薄）为1.36美元，YTD FY22为3.98美元[4] 贷款业务 - Q3 FY22全国贷款业务中，购买贷款投资2390万美元，发放贷款1.521亿美元[4] - 截至3月31日，全国贷款业务加权平均利率Q3 FY22为5.82%，YTD FY22为5.88%[4] - 全国贷款组合中，纽约占比36%，投资规模0 - 100万美元占比20%[25][26] 资产质量 - 截至3月31日，不良资产/总资产为1.46%，不良贷款/总贷款为1.14%[31] - 贷款损失准备金/总贷款Q3 FY22为0.51%[33] 存款业务 - Q3 FY22平均存款成本为0.30%，YTD FY22为0.35%[4] - 截至3月31日，存款总额为12.68122亿美元，较去年减少2%[68] 收入与费用 - Q3 FY22代理手续费收入为500万美元，YTD FY22为1880万美元[4] - 过去5个季度，非利息支出较为稳定[111]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为1060万美元，摊薄后每股收益为1.36美元，股本回报率为17.6%，资产回报率为2.8%，资金成本为30个基点 [4] - 本季度回购79,588股，每股34.70美元；4月至今又回购82,000股，每股34.43美元；1月至4月累计回购162,000股，每股34.57美元；董事会和监管机构已批准额外回购100万股或40美元资本 [5] - 非利息支出方面，预计截至6月30日的季度薪酬补偿数字会上升，因通常第四季度会有更多激励性薪酬 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度新增贷款1.52亿美元，相比2021年12月31日，贷款组合增加6130万美元，增幅9.9%；与2021年6月30日相比，贷款账簿增加1.57亿美元，增幅30% [6] - 本季度投资2400万美元用于购买贷款，未偿本金余额（UPB）为3200万美元，其中一笔交易折扣较大 [6] - 3月31日当季，对应方手续费收入略低于500万美元，低于上一季度的600万美元；Loan Source持有的PPP贷款余额从最初的112亿美元降至3月31日的28亿美元，降幅75% [9][10] - 3月31日当季，剔除交易性收入后的基础净利息收入为1840万美元，较去年同期的1430万美元增长400万美元，增幅28% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款购买市场方面，3月31日结束的季度交易清淡，当前季度预计会有较多交易量；目前市场活动集中在固定利率资产，预计随着利率上升，会有更多持有大量固定利率资产且短期融资的银行考虑出售贷款 [21][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是增加商业房地产贷款业务，以提高收入 [13] - 与NEWITY签订独家营销协议，尝试发放7(a)贷款，虽目前无具体业务量成果，但平台建设接近解决相关问题，已开展电话营销活动并签约更多推荐合作伙伴 [14][15] - 招聘更多业务发展人员，目前有4名外部高级贷款人，分别位于纽约、迈阿密和南加州，计划在其他地区继续招聘 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计当前季度贷款购买业务会有较多交易量，7月会议将汇报成果 [8] - 对于与NEWITY的合作，管理层有更高信心，预计7月会议能汇报具体成果 [15] - 贷款发放业务方面，当前季度成交量可观，管道业务强劲，预计能受益于利率上升 [30][31] 其他重要信息 - 非 performing资产较12月31日减少330万美元，而非之前表述的增加 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 确认当前季度购买贷款业务量的评论，并谈谈当前购买贷款市场情况及利率上升的影响 - 3月31日结束的季度通常是交易清淡的季度，实际情况比预期更淡；当前季度已看到一定业务量，但结果不确定；目前市场活动集中在固定利率资产，预计随着利率上升，持有大量固定利率资产且短期融资的银行会考虑出售贷款，6月通常是贷款销售旺季，预计下个月会有一定业务量 [21][24][25] 问题2: 本季度购买贷款的折扣较大，是因为购买的固定利率性质还是市场定价改善 - 较大折扣主要归因于一笔独特交易，其他交易定价正常，不应过度概括市场定价情况 [27] 问题3: 贷款发放业务是否继续招人，业务情况如何，是否会在利率上升环境或春季加速 - 目前有4名外部高级贷款人，计划在其他地区继续招聘；上季度和本季度贷款发放量均超1.5亿美元，管道业务强劲；目前贷款多为浮动利率，预计能受益于利率上升 [29][30][31] 问题4: 招聘人员对费用的影响 - 招聘人员有不错的基本工资，主要收入靠奖金，但无基于业务量的公式化提成；银行根据整体业绩设立奖金池并按员工贡献分配；预计截至6月30日的季度薪酬补偿数字会上升，因通常第四季度会有更多激励性薪酬 [33][34][35]