埃尔克溪项目发展历程 - 公司在2009 - 2010年开始内布拉斯加州埃尔克溪地区的矿产勘探活动，并于2010年12月完成埃尔克溪资产收购[39] - 2017年6月30日公司宣布完成2017年可行性研究，12月15日提交修订版，数据无变化[41] - 2019年4月16日公司公布更新后的地下矿井设计、资源储量估算结果及2019年埃尔克溪可行性研究结果[42] - 2020年6月2日内布拉斯加州为埃尔克溪项目颁发最终空气许可证[42] - 2021年公司获得资金购买埃尔克溪资产的土地和矿权，拥有超90%的矿产资源和储量矿权[43] 公司身份及业务结构 - 公司因上一财年年度总收入未超10.7亿美元，符合新兴成长公司定义，将于2022年6月30日失去该身份[44][45] - 公司主要通过ECRC开展业务，旗下0896800 B.C. Ltd.持有ECRC 100%股份，ECRC负责埃尔克溪项目开发[47][48] 公司业务规划 - 公司计划推进埃尔克溪项目至商业生产，专注获取资金完成项目开发和建设[53] 矿产价格情况 - 过去五年，2020年铌铁合金美国进口价格为37美元/千克铌，氧化钪美国价格为3800美元/千克，二氧化钛美国价格为1.20美元/千克[58] 公司业务影响因素 - 公司业务受矿产价格和全球经济周期影响，目前勘探阶段受商品需求和价格变化影响较小[56][60] 公司人员情况 - 截至2021年6月30日，公司有7名全职员工、2名兼职员工和1名合同员工[75] 公司财务状况 - 截至2021年6月30日，公司现金为730万美元，营运资金盈余为340万美元，而2020年6月30日现金为30万美元，营运资金赤字为770万美元[90] - 截至2021年6月30日，公司当前计划的运营需求在2022财年末约为730万美元，预计有足够现金维持未来十二个月基本运营，包括净收到行使认股权证所得加元80万[91] - 公司作为勘探阶段企业自成立以来一直亏损，持续经营能力存疑，依赖筹集资金或盈利执行商业计划[87][88] - 公司需大量额外资金来发展现有资产、识别和收购更多资产以实现资产组合多元化，预计为埃尔克克里克项目进行大量资本支出[89] - 公司自成立以来运营无收入，且有亏损历史，2019 - 2021财年运营亏损分别为733.6万美元、400.1万美元、439万美元[95,98,101] - 公司预计持续产生负的投资和运营现金流，直至成功实现商业生产[94] 公司融资情况 - 公司积极寻求债务和股权融资，但无法保证未来能成功筹集资金[92] 公司员工薪酬福利 - 公司的薪酬计划旨在使员工薪酬与公司业绩一致，激励员工取得优异成绩[76] - 公司为员工提供包括401(k)参与、医疗保险选项等在内的福利[78] 公司信息获取途径 - 公司网站为http://www.niocorp.com，相关报告可在网站免费获取[84] 公司治理准则 - 公司制定了《董事、高级管理人员和员工商业行为与道德准则》，包含举报人程序，可在网站“公司治理”板块找到[85] 埃尔克溪项目风险 - 推进埃尔克溪项目从勘探进入开发阶段需大量资金和时间，且面临诸多风险[95,96] - 可行性研究成本估算的置信水平为正负15%，但实际成本可能远超估算[108] - 世界最大铌供应商供应约85%的全球铌，其压低价格或供应商增产超需求会影响铌价和公司价值[116] - 公司依赖第三方服务提供商的IT系统，系统故障或网络攻击会影响业务和财务表现[100] - 设备和物资短缺会对公司运营能力产生不利影响，可能限制或增加生产成本[102] - 合资企业和合作协议相关风险，可能对公司运营、财务和股价产生不利影响[103] - 新冠疫情可能对公司业务计划、财务状况和流动性产生不利影响[105] - 公司难以在境外执行美国法院判决或提起诉讼[108,111] - 埃尔克溪项目有望大幅增加全球三氧化钪供应，但销售情况受市场增长影响，且市场存在供需失衡风险[117] - 埃尔克溪项目钛白粉产量相对较少，价格易受供需波动影响[118] - 公司未完成稀土产品生产工艺的工程设计和测试，也未公布合规的稀土资源或储量估计[119] - 矿化材料和资源储量估计存在不确定性，可能导致项目失败[120] - 2019年埃尔克溪可行性研究中的资源/储量估计基于假设的未来价格、边界品位和运营成本，可能不准确[122] - 公司储备和资源估计与美国证券交易委员会（SEC）报告和披露要求下的估计不可直接比较[123] - 公司勘探活动可能无法取得商业成功，导致放弃开发计划和投资[125] - 公司在矿业各阶段面临激烈竞争，可能影响获取物业、融资和招聘员工[126] - 埃尔克溪项目的水管理困难可能对生产和经济产生负面影响[127] - 公司可能无法获得或续签所有必要的许可证和执照，以开展生产活动[132] 公司税务相关 - 公司在2021年6月30日和2020年被归类为“被动外国投资公司”（PFIC），基于当前业务计划和财务预期，公司可能在当前和未来一个或多个纳税年度仍为PFIC，若某一纳税年度符合PFIC定义，当美国股东处置普通股或认股权证实现的任何收益或收到“超额分配”时，一般需按普通收入处理，并对部分收益或分配支付利息费用；若股东及时有效做出“合格选举基金”（QEF）或“按市值计价”选举，普通股相关后果可缓解，但认股权证不行[145] - 公司若被认定为PFIC，需满足两个条件之一：一是某一纳税年度75%或以上的总收入为“被动收入”；二是至少50%或以上的资产价值产生或用于产生被动收入（基于资产公允市场价值的季度平均值）[145] 公司股票情况 - 过去财年，公司股票在多伦多证券交易所（TSX）的交易价格范围为每股0.69加元至2.08加元[146] - 美国证券交易委员会（SEC）规则定义“低价股”为市场价格（定义范围内）低于每股5美元或行权价格低于每股5美元的股票，公司普通股被视为“低价股”；“合格投资者”通常指资产超过500万美元的机构，或净资产超过100万美元、年收入超过20万美元（个人）或30万美元（与配偶合计）的个人[156] - 公司作为“新兴成长公司”的状态将于2022年6月30日结束，在此期间可享受部分报告要求豁免，但无法确定投资者是否会因此认为公司普通股缺乏吸引力[154] 公司信贷协议风险 - 公司与Mark Smith签订的信贷协议中，若出现某些违约情况，Mark Smith有权执行其担保权益，扣押或保留公司资产，包括0896800和ECRC的股份以及子公司的任何资产[142] 公司环境法规影响 - 公司的运营受环境法律法规约束，未来法规变化可能要求重大资本支出，对业务产生重大不利影响[138] 公司股息情况 - 公司从未支付过普通股股息，未来支付取决于盈利、财务需求等因素，由董事会决定[148] 公司股权稀释风险 - 公司发行额外普通股或授予员工/董事/顾问期权可能导致现有股东股权被稀释，影响每股净资产账面价值[149] 公司上市相关风险 - 公司普通股在TSX上市，需满足持续上市标准，若不满足可能被摘牌，投资者将面临不利后果[151][152] 公司土地及矿权情况 - 公司拥有226.43英亩土地及相关矿权和40英亩矿权，矿权含2% NSR特许权使用费，可获取超90%项目矿产资源和储量[164] - 公司持有9份购买选择权协议和1份永久地役权，当前期权土地面积1476英亩，项目拟运营36年[165] - 截至2021年8月有多份有效租赁协议，如Beethe007协议2026年1月20日到期，涉及163.75英亩[167] 埃尔克溪项目地理位置及气候 - 埃尔克溪项目距内布拉斯加州首府林肯约45英里，距奥马哈约68英里[170] - 内布拉斯加州东南部属湿润大陆性气候，冬季平均气温13°F - 35°F，夏季64°F - 90°F[171] 埃尔克溪项目地质情况 - 埃尔克溪碳酸岩矿体约500百万年前侵入，被约200米宾夕法尼亚纪海洋沉积岩不整合覆盖[181][182] - 碳酸岩矿体长约950米、宽约300米、垂深约750米，铌、钛、钪为主要目标元素[183] - 铌矿化细粒，77%的铌存在于烧绿石矿物中[184] 埃尔克溪项目钻探情况 - 历史上在埃尔克溪物业进行了三个阶段钻探，共完成129个金刚石钻孔，总长64981米[187] - 1973 - 1986年Molycorp完成106个钻孔，总长约46797米，最深达1038米[193] - 2011年项目有5个斜钻孔，总进尺3420米，其中3个钻孔进入已知埃尔克溪矿床，总进尺2318米[195] - 2014年起公司分三阶段在埃尔克溪矿区钻探，原计划14个钻孔约12150米，后扩至18个钻孔约15482米[196] 埃尔克溪项目生产规划 - 埃尔克溪项目计划地下开采，采用长孔崩落法和膏体充填，处理率2764吨/天，36年预计产168861吨铌、3410吨钪、418841吨钛[199] - 预计前期直接资本成本7.6亿美元，间接成本1.85亿美元，预生产资本成本9700万美元，应急费用1.01亿美元，预生产净收入抵免2.65亿美元[199] - 项目预生产期4年，加工厂寿命36年，矿山和选矿厂每年运营365天，折现率8%，商业生产年份为2023年[202] - 矿石开采量36313千吨，铌品位0.81%，钛品位2.86%，钪品位65.7克/吨，总毛收入208.07083亿美元，有效税率17.5%[203] - 全生命周期单位运营成本196.41美元/吨矿石，其中采矿成本43.04美元/吨，加工成本106.70美元/吨[205] - 全生命周期初始资本和维持资本成本估算总计16.09亿美元，初始资本估算11.43亿美元，净成本8.79亿美元[206] - 项目运营矿山寿命约36年，名义处理率2764吨/天，从开工到机械完工需36个月，调试和爬坡到100%产能需8个月[213] - 尾矿设施将建4个尾矿库，容纳约1450万吨尾矿；盐管理设施将建2个专用盐管理单元，容纳约163万立方米盐[214][215] - 全面运营后运营和加工用水预计短缺约3700加仑/分钟，地下矿井排水预计仅能产出1000加仑/分钟[218] - 需安装约18英里输电线路，由当地电力公司设计安装主变电站[220] - 天然气将由当地公用事业公司通过管道输送至项目现场，将建设一条45公里（28英里）的天然气管道支线，每日至少提供27.5十热单位天然气[221] 埃尔克溪项目价格及市场情况 - 2019年可行性研究中，钢级（65%）铌铁的前瞻性价格采用2019年美国美元基础价格47美元/千克铌[223] - 2017年钪产量约为20吨/年，OnG对钪市场进行评估并提供至2028年的定价预测和全球需求预测[225] - 二氧化钛在经济分析中仅占总收入的2%，未进行正式市场研究[226] 埃尔克溪项目税务情况 - 埃尔克克里克项目的联邦企业所得税税率为21%，内布拉斯加州为7.81%，有效所得税税率为17.5%[227] 埃尔克溪项目矿产储量及资源情况 - 地下矿产储量中，可能储量为36313千吨，五氧化二铌品位0.81%，二氧化钛品位2.86%，钪品位65.7 ppm[232] - 采矿成本为43.55美元/吨，加工成本为108.16美元/吨，总成本为189.91美元/吨[233] - 矿产资源中，指示资源量为183185千吨，推断资源量为103992千吨，五氧化二铌指示资源品位0.54%，推断资源品位0.48%[237]

公司身份相关 - 公司符合新兴成长公司标准，因其年度总收入未超10.7亿美元，若年度总收入超10.7亿美元、三年发行超10.7亿美元非可转换债务、被视为大型加速申报公司或首次公开发行普通股满五年，将失去该身份[87][88] - 公司作为新兴成长公司，选择不采用JOBS法案规定的新或修订标准的延长过渡期，且豁免遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条和交易法第14A(a)和(b)条[89] 公司业务战略相关 - 公司主要业务战略是推进Elk Creek项目至商业生产，专注获取资金以完成项目开发、建设、调试和运营[86] 公司贷款与豁免相关 - 公司子公司于2020年4月17日获19.6万美元SBA贷款，2020年10月27日申请18.6万美元贷款豁免，2020年11月18日获批，剩余1万美元因相关法案规定计入其他收入[91][92][93] - 2020年11月18日，186美元的小企业管理局贷款被豁免[137] 公司证券发行相关 - 2021年2月19日，公司向Lind III发行可转换证券，面值1170万美元，扣除35万美元承诺费后，净收益965万美元，年利率8.5%，期限24个月或提前还清[95][96] - 2021年2月19日，公司发行855.8万份普通股认购权证，行权价为每股0.97加元，2025年2月19日到期[100] - 2021年5月10日，公司完成非经纪私募配售，发行433.4157万个单位，每个单位1.43加元，总收益约620万加元[103] 疫情影响相关 - 因COVID - 19疫情，公司遵循科罗拉多州和内布拉斯加州政府的社交距离、健康安全协议等指南，目前两州超三分之一人口已完全接种疫苗[90] - COVID - 19疫情给项目资金时间表带来不确定性，增加公司无法获得足够资金和维持流动性的风险，影响难以预测[94] 公司风险相关 - 公司面临多种风险，包括持续经营能力、获取额外资本需求、运营历史有限、项目经济估值变化等[80][84] 项目情况相关 - Elk Creek项目是先进的铌/钪/钛勘探项目，铌、钪、钛有多种工业用途[85] - 公司NI 43 - 101合规，Scott Honan监督并批准了Elk Creek项目相关披露信息[83] - 埃尔克溪项目数据库20364个化验结果中，13287个（65%）包含所有商业稀土元素的完整分析数据，其中661个化验的总稀土氧化物含量超过1%[108] - 截至2021年6月30日，埃尔克溪物业租赁承诺为零美元[126] 公司土地购买相关 - 2021年4月23日，公司行使选择权购买内布拉斯加州约翰逊县两块土地及相关权利，购买价格约620万美元[104] 公司运营费用与净亏损相关 - 2021年第一季度，公司运营费用84.5万美元，2020年同期为81.7万美元；2021年前九个月运营费用312.1万美元，2020年同期为271万美元[113] - 2021年第一季度，公司净亏损101.3万美元，2020年同期为126.2万美元；2021年前九个月净亏损314.7万美元，2020年同期为334.3万美元[113] 公司现金与营运资金相关 - 截至2021年3月31日，公司现金860万美元，营运资金盈余290万美元；2020年6月30日现金30万美元，营运资金赤字770万美元[123] 公司运营需求与资金支持相关 - 公司预计到2021年6月30日的运营需求约920万美元，每月平均支出约601美元[124] - 公司预计包括2021年4月私募配售净收益在内的现金足以支持未来十二个月的基本运营[125] 公司现金流量相关 - 2021年3月31日止九个月，公司经营活动消耗现金360万美元，2020年同期为220万美元[130] - 2021年3月31日止九个月，公司融资流入为1190万美元，2020年同期为190万美元[131] 公司债务转换相关 - 2020年7月9日，林德持有的可转换证券剩余38美元余额转换为64,298股普通股[137] - 2020年10月14日，公司50美元的可转换本票在到期日转换为67,695股普通股[137] - 2020年12月18日，诺德明提供的过去服务的应付账款与发行本金为1872美元的诺德明可转换票据相抵销[137] - 2021年2月19日，林德三世可转换证券融资，净收益为9650美元[137] - 2021年3月16日，公司剩余750美元的可转换本票转换为976,921股普通股[137] 公司还款相关 - 2021年4月30日和5月4日，公司分别偿还马克·史密斯250美元，为史密斯信贷安排的部分还款；5月4日，公司还偿还138美元，为史密斯贷款和信贷安排的应计利息[102] - 2021年4月29日，偿还1000美元的史密斯贷款，并分别于4月29日和5月4日将史密斯信贷额度减少250美元[137]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 000-55710 NioCorp Developments Ltd. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | British Columbia, Canada | 98-1262185 | | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 000-55710 NioCorp Developments Ltd. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) British Columbia, Canada 98-1262185 (State or o ...

财务数据关键指标变化 - 2020财年净亏损降至400.1万美元，2019财年为733.6万美元，主要因勘探支出和其他运营费用降低[263][264] - 2020财年运营费用为343.2万美元，2019财年为643.6万美元，2018财年为603.5万美元[263][266] - 截至2020年6月30日，公司现金为30万美元，营运资金赤字为770万美元；2019年6月30日现金为40万美元，营运资金赤字为480万美元[273] - 2020年运营活动消耗现金300万美元，2019年为440万美元，2020年运营现金流出低于2019年[283] - 2020财年融资活动提供净现金300万美元，2019财年为470万美元，融资流入的年度变化主要反映股权融资事件和林德协议资金的时间安排[285] - 截至2020年6月30日，公司总合同义务为609.2万美元，其中债务593.7万美元，运营租赁15.5万美元；1年内到期支付566.1万美元，1 - 3年到期支付38.7万美元，4 - 5年到期支付1.3万美元，5年后到期支付3.1万美元[291] - 债务本金为491万美元，估计利息支付为67.8万美元；运营租赁本金为34.4万美元，估计利息支付为0.5万美元[291][292] - 截至2020年6月30日和2019年，公司分别计提与环境义务相关的费用4.8万美元和8.3万美元[294] - 截至2020年9月16日，公司完全稀释基础上，流通普通股为2.3803509亿股，股票期权为1912.9409万股，认股权证为1015.6093万股，可转换债券为106.9773万股[305] 公司运营资金需求与融资计划 - 公司预计到2021年6月30日运营亏损，当前计划运营需求约为1100万美元，月均支出约24.5万美元[274] - 公司预计未来十二个月需筹集950万至1030万美元，以继续埃尔克克里克项目的融资和详细工程工作[275] - 埃尔克克里克物业租赁承诺至2021年6月30日为4.1万美元，公司可能需在本财年额外融资[276] 信贷与贷款情况 - 2020年1月17日、4月3日和6月10日，史密斯信贷协议多次修订，非循环信贷额度从200万美元增至350万美元，贷款到期日延至2020年12月15日[278] - 2020年4月17日，ECRC获得美国小企业管理局贷款19.63万美元，该贷款可能符合全部或部分贷款豁免条件[279] 公司风险情况 - 公司面临市场利率变化风险，主要与现金存款和短期投资的利息收入有关[306] - 公司支出涉及美元和加元，汇率波动会影响运营成本，公司维持加元现金余额以降低风险[307] - 公司面临与埃尔克溪项目相关元素的商品价格风险，全球需求大幅下降可能对业务产生重大不利影响，且该项目未投产，公司目前无商品衍生品头寸[308] 公司财务核算方法 - 公司对符合衍生品定义的金融工具按公允价值记录在资产负债表上，公允价值变动记录在综合运营报表中[299] - 公司采用负债法核算所得税，确认资产和负债的财务报告基础与所得税基础之间的暂时性差异[300] 公司其他情况 - 公司无资产负债表外安排[293]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 000-55710 NioCorp Developments Ltd. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) British Columbia, Canada 98-1262185 (State or other ...

For the transition period from to Commission file number: 000-55710 NioCorp Developments Ltd. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) British Columbia, Canada 98-1262185 (State or ot ...

公司身份相关 - 公司符合新兴成长公司标准，年度总收入不超10.7亿美元，若年度总收入超10.7亿美元或三年发行超10.7亿美元非可转换债务等情况将失去该身份[63][64] - 公司被认定为“被动外国投资公司”（PFIC），预计未来仍将是PFIC[96] 业务进展相关 - 2019年8月7日，公司宣布成功生产铝钪中间合金，展示了潜在商业生产途径[66] - 2019年7月24日，公司向内布拉斯加州环境与能源部提交空气建设许可证申请，7月29日行政上完成，9月27日技术上完成[67][68] - 公司主要业务战略是推进埃尔克克里克项目至商业生产，专注获取资金以完成项目融资[62] - 公司继续推进确定和选择地表开发及地下矿山开发的工程、采购和建设公司的竞争流程[70] - 公司长期融资工作在截至2019年9月30日的季度持续进行，资金到位后将开展多项活动，如收购关键地块、继续获取许可等[70] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日的三个月，员工相关成本为35.4万美元，上年同期为31.2万美元；专业费用为11.8万美元，上年同期为5.1万美元；勘探支出为22.3万美元，上年同期为77.7万美元；其他运营费用为19.7万美元，上年同期为11.8万美元；总运营费用为89.2万美元，上年同期为125.8万美元；净亏损为100.5万美元，上年同期为173.1万美元[72] - 截至2019年9月30日，公司现金为4.6万美元，营运资金赤字为600万美元，而6月30日现金为40万美元，营运资金赤字为480万美元[79] - 2019年第三季度，公司经营活动消耗现金50万美元（2018年为140万美元），主要是为亏损提供资金，部分被股份支付费用等抵消[87] - 2019年第三季度，融资流入为20万美元，而2018年同期为330万美元，主要反映私募发行和关联方债务提取的时间差异[88] 财务指标变化原因 - 员工相关成本增加主要因基于股份的薪酬成本增加，反映了期权发行时间、归属期、授予数量、公允价值计算和薪资调整[73] - 专业费用增加反映了与美国证券交易委员会备案、年度股东大会事项和持续合规工作相关的法律费用时间安排[74] - 勘探支出减少反映了上一年评估矿山工程设计变更和开发2019年可行性研究相关成本的努力[74] 资金需求与筹集相关 - 公司预计到2020年6月30日的运营需求约为910万美元，每月平均支出约为350美元，其中约238美元用于公司间接费用和融资相关成本，约33美元用于Elk Creek项目推进[80] - 公司预计未来十二个月继续计划运营可能需要筹集830万 - 950万美元[81] - 2019年10月8日和10月24日，公司分别从信贷协议中提取11.5万美元和12.5万美元，提取后信贷协议剩余可用额度为106.5万美元[83] - 公司历史上依赖股权融资和少量债务融资满足资本需求，未来仍将严重依赖股权资本[89] 风险与应对相关 - 公司面临利率风险、外汇风险和商品价格风险，通过维持现金资产流动性与利率回报平衡、持有加元现金和不持有商品衍生品头寸来应对[97][98][99] 会计政策与安排相关 - 公司没有表外安排，关键会计政策和合同义务自2019年6月30日以来无重大变化[94][93][95]

财务数据关键指标变化 - 2019财年净亏损从2018财年的850万美元降至730万美元[255] - 2019财年经营活动消耗现金440万美元，低于2018财年的610万美元[273] - 2019财年融资活动提供净现金470万美元，低于2018财年的570万美元[274] - 截至2019年6月30日，公司现金为40万美元，营运资金赤字为480万美元，而2018年6月30日现金为10万美元，营运资金赤字为340万美元[265] 公司运营资金需求与计划 - 公司预计到2020年6月30日的运营需求约为900万美元，每月平均支出约为32万美元[266] - 公司预计未来12个月可能需要筹集850万至950万美元以继续计划运营[267] 信贷与合同义务情况 - 2019年8月16日，公司从信贷安排中提取12.5万美元，剩余可用额度为139.5万美元[269] - 2019年6月30日，公司的合同义务总计357.8万美元，其中1年内到期的为267.8万美元，1 - 3年到期的为90万美元[280] 环境义务费用 - 2019年和2018年6月30日，公司均计提了8.3万美元的环境义务估计费用[282] 证券契约遵守情况 - 可转换证券包含财务和非财务契约，公司自2016年2月1日后一直遵守该契约[279] 股权相关数据 - 截至2019年9月3日，完全稀释基础上，普通股流通股数为234,293,107股，股票期权对应股数为19,449,909股，认股权证对应股数为21,371,801股，可转换票据（不包括第二笔证券）对应股数为1,069,773股，假设转换时平均市场价格为每股0.39美元，第二笔证券对应股数为825,228股[292] - 截至2019年9月3日，未偿还本金0.28百万美元转换时可发行普通股[293] 公司风险情况 - 公司对市场利率变化的风险主要与现金存款和短期投资的利息收入有关，金融资产账面价值代表最大信用风险敞口[294] - 公司支出涉及美元和加元，加元支出主要与工程、冶金勘探费用及专业服务有关，维持加元现金余额以降低外汇风险[295] - 公司面临与埃尔克克里克项目相关元素的商品价格风险，全球需求大幅下降可能对业务产生重大不利影响，该项目未投产且无商品衍生品头寸[296] 所得税核算与审查 - 公司采用负债法核算所得税，产生递延所得税负债或资产，根据法定税率计量[288] - 公司对所得税申报和纳税接受审查，可能与税务机关产生争议，根据估计确认和记录潜在税务负债[289] - 公司对递延所得税资产按季度或必要时审查是否需要估值备抵，考虑历史和预计财务结果等证据[290] 金融工具计量 - 公司所有符合衍生品定义的金融工具按公允价值记录在资产负债表，公允价值变动记录在综合运营报表[287] 矿产物业减值评估 - 公司评估矿产物业账面价值是否减值，考虑经济储量、许可、融资等因素，将估计未来净现金流与账面价值比较[285]

公司身份相关 - 公司符合新兴成长公司标准，年度总收入不超10.7亿美元，若年度总收入超10.7亿美元或三年发行超10.7亿美元非可转换债务等情况将失去该身份[69][70] 私募配售情况 - 2019年4月29日公司完成4月私募配售第一期，发行1666664个单位，总价约100万加元；5月9日完成第二期，发行1290500个单位，总价约80万加元[72] Elk Creek项目研究进展 - 2019财年第一季度公司收到Elk Creek项目地下部分新设计，4月16日公布更新结果及2019年可行性研究[74] Elk Creek项目研究基础数据 - 2019年可行性研究财务模型基于36年矿山寿命，年稳定矿石吞吐量100.9万公吨[76] Elk Creek项目研究财务估算 - 2019年可行性研究估计Elk Creek项目矿山寿命总收入208亿美元，平均年息税折旧摊销前利润3.7亿美元[76] Elk Creek项目研究关键指标变化 - 2019年可行性研究税前净现值（8%贴现率）25.64亿美元，较2017年增长12.0%[77] - 2019年可行性研究税前内部收益率27.3%，较2017年增长12.4%[77] - 2019年可行性研究税后净现值20.98亿美元，较2017年增长25.9%[77] - 2019年可行性研究税后内部收益率25.8%，较2017年增长18.9%[77] - 2019年可行性研究税后生产回收期2.86年，较2017年缩短22.3%[77] Elk Creek项目研究资本支出情况 - 2019年可行性研究中，Elk Creek项目前期资本支出总额为11.4亿美元，较2017年增长5.1%[79] - 2019年可行性研究中，净生产前资本支出为8.79亿美元，含10.33%应急费用和2.65亿美元生产前净收入信贷[79] Elk Creek项目研究其他指标变化 - 2019年可行性研究中，平均年度EBITDA为3.7亿美元，与2017年持平；EBITDA利润率为67%，较2017年下降3.4%[80] - 2019年可行性研究中，矿山寿命内运营支出为196.41美元/吨，较2017年增长9.1%[80] - 2019年可行性研究中，有效税率为17.5%，较2017年下降27.3%[80] - 2019年可行性研究中，开采矿石量为36313千吨，较2017年增长14.7%[80] - 2019年可行性研究中，五氧化二铌品位为0.81%，较2017年增长2.3%[80] - 2019年可行性研究中，铌的实现产品价格为46.55美元/千克，较2017年增长17.5%[80] - 2019年可行性研究中，水管理资本支出为600万美元，较2017年下降94%；水处理成本为6800万美元，较2017年增长180%[85] Elk Creek项目研究方法 - 2019年可行性研究对Elk Creek项目进行财务绩效估算和估值时，采用36年矿山寿命和8%贴现率的贴现现金流方法[87] 矿产储量情况 - 2019年2月19日矿产储量：总证实和可能储量36313千吨，Nb₂O₅品位0.81%，含Nb₂O₅ 293321吨，可支付Nb 168861吨，TiO₂品位2.86%，含TiO₂ 1039050吨，可支付TiO₂ 418841吨，Sc品位65.7 ppm，含Sc 2387吨，可支付Sc₂O₃ 3410吨[97] 成本情况 - 各项成本：采矿成本43.55美元/吨，加工成本108.16美元/吨等，总成本189.91美元/吨；2019年2月19日后财务模型总成本为196.41美元/吨[96][98] 回收率及价格情况 - 回收率及价格：铌转化率69.6%，铌工艺回收率82.36%，铌价格39.60美元/千克；TiO₂工艺回收率40.31%，TiO₂价格0.88美元/千克；Sc工艺回收率93.14%，Sc转化为Sc₂O₃为153.4%，Sc价格3675美元/千克[96] 运营费用与净亏损变化 - 2019年第一季度与2018年同期相比，总运营费用从1350美元增至1587美元，净亏损从3146美元减至1519美元；2019年前九个月与2018年同期相比，总运营费用从4845美元减至4803美元，净亏损从6919美元减至5723美元[101] 现金与营运资金情况 - 截至2019年3月31日，公司现金0.1百万美元，营运资金赤字4.5百万美元，较2018年6月30日的3.4百万美元增加[110] 运营资金需求 - 公司预计到2019年6月30日运营净需约460万美元，未来十二个月可能需筹集770 - 850万美元[111][112] 物业租赁承诺 - 埃尔克克里克项目物业租赁承诺至2019年6月30日为16美元[113] 认股权证情况 - 2019年1月15日，约900万份行使价为0.75加元的认股权证到期未行使[114] 持续经营资格问题 - 公司财务报表披露“持续经营”资格问题，需确保运营活动资金才能消除疑虑[115] 现金存放情况 - 公司除子公司运营所需现金外，其余现金存于美加主要银行，为保资本安全接受低利率[116] 经营活动现金消耗情况 - 2019年前9个月（截至3月31日）公司经营活动消耗现金310万美元，2018年为460万美元[117] - 2019年经营活动使用的现金反映公司亏损570万美元，部分被股份支付费用和其他非现金交易抵消[117] 融资流入情况 - 2019年前9个月（截至3月31日）融资流入为320万美元，2018年同期为460万美元[118] 融资依赖情况 - 公司历史上依赖股权融资和少量债务融资满足资本需求，未来仍将严重依赖股权资本[119] 财务资源情况 - 公司有限的财务资源与拟支出相比不足，无经营收入来源，也不能保证未来有额外资金[121] 额外融资能力影响因素 - 公司未来安排额外融资的能力部分取决于资本市场状况和埃尔克溪项目的开发成功与否[122] 项目资本需求 - 埃尔克溪项目的进一步开发和建设需要大量额外资本资源[123] 合同义务情况 - 自2018年6月30日以来，公司合同义务除未偿还可转换林德债务的持续转换外无重大变化[124] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[125] 公司性质情况 - 公司近年来是“被动外国投资公司”（PFIC），预计未来仍将是[127]