美国以外广告商及地区收入占比情况 - 2020和2019年9月30日止三个月，美国以外广告商分别占总收入的26%和25%；2020和2019年9月30日止九个月，均占25%[114] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，美国以外地区收入占合并收入的比例分别为26%和25%；2020年和2019年截至9月30日的九个月，该比例均为25%[172] 净收入情况 - 2020年9月30日止三个月净收入679.6万美元，2019年同期为1172.8万美元；2020年9月30日止九个月净收入2273.1万美元，2019年同期为3765.2万美元[122] - 2020年第三季度和前九个月净收入分别为1.17亿美元和2.27亿美元，较2019年同期减少493.2万美元和1492.1万美元，降幅分别为42%和40%[128] 成本收入情况 - 2020年9月30日止三个月成本收入432.3万美元，占比64%，2019年同期为556.7万美元，占比47%；2020年9月30日止九个月成本收入1425.3万美元，占比63%，2019年同期为1730.7万美元，占比46%[122] - 2020年第三季度和前九个月收入成本分别为432.3万美元和1425.3万美元，较2019年同期减少124.4万美元和305.4万美元，降幅分别为22%和18%[130] 销售和营销费用情况 - 2020年9月30日止三个月销售和营销费用149.1万美元，占比22%，2019年同期为373.2万美元，占比32%；2020年9月30日止九个月销售和营销费用568.3万美元，占比25%，2019年同期为1245.3万美元，占比33%[122] - 2020年第三季度和前九个月销售与营销费用分别为149.1万美元和568.3万美元，较2019年同期减少224.1万美元和677万美元，降幅分别为60%和54%[135] 研发费用情况 - 2020年9月30日止三个月研发费用310.6万美元，占比46%，2019年同期为387.2万美元，占比33%；2020年9月30日止九个月研发费用988.1万美元，占比43%，2019年同期为1342.7万美元，占比36%[122] - 2020年第三季度和前九个月研发费用分别为76.6万美元和988.1万美元，较2019年同期减少387.2万美元和354.6万美元，降幅分别为20%和26%[137] 一般及行政费用情况 - 2020年9月30日止三个月一般及行政费用213.1万美元，占比31%，2019年同期为263.1万美元，占比22%；2020年9月30日止九个月一般及行政费用612.3万美元，占比27%，2019年同期为812.9万美元，占比22%[122] - 2020年截至9月30日的三、九个月，一般及行政费用分别减少0.5百万美元和2.0百万美元，降幅分别为19%和25%[139] 运营亏损情况 - 2020年9月30日止三个月运营亏损425.5万美元，占比63%，2019年同期为407.4万美元，占比35%；2020年9月30日止九个月运营亏损1320.9万美元，占比58%，2019年同期为1366.4万美元，占比36%[122] 其他收入净额情况 - 2020年9月30日止三个月其他收入净额11.1万美元，占比2%，2019年同期为64万美元，占比5%；2020年9月30日止九个月其他收入净额111.7万美元，占比5%，2019年同期为171.2万美元，占比5%[122] - 2020年截至9月30日的三、九个月，其他收入净额分别减少529千美元和595千美元，降幅分别为83%和35%[141] 税前亏损情况 - 2020年9月30日止三个月税前亏损414.4万美元，占比61%，2019年同期为343.4万美元，占比29%；2020年9月30日止九个月税前亏损1209.2万美元，占比53%，2019年同期为1195.2万美元，占比32%[122] 净亏损情况 - 2020年9月30日止三个月净亏损407.2万美元，占比60%，2019年同期为327.3万美元，占比28%；2020年9月30日止九个月净亏损1152.4万美元，占比51%，2019年同期为1188.2万美元，占比32%[122] - 2020年第三季度和前九个月净亏损分别为407.2万美元和1152.4万美元，2019年同期为327.3万美元和1188.2万美元[126] 调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为 - 247.9万美元和 - 826.3万美元，2019年同期为 - 240.6万美元和 - 750.4万美元[126] 业务剥离情况 - 2019年11月公司剥离Perfect Audience业务，该业务在2019年第三季度和前九个月分别贡献净收入70万美元和220万美元[128] 毛利润率情况 - 2020年第三季度和前九个月毛利润率分别降至36%和37%，2019年同期为53%和54%[134] 费用节省预期情况 - 公司预计收入成本、销售与营销费用、研发费用将因2020年重组计划节省开支而同比下降[133][136][138] 所得税收益情况 - 2020年截至9月30日的三、九个月，所得税收益分别为0.1百万美元和0.6百万美元，较2019年分别变化89千美元（-55%）和-498千美元（711%）[142] 资金筹集及现金情况 - 公司自成立至首次公开募股通过私募筹集105.7百万美元，2013年IPO净收益109.3百万美元，截至2020年9月30日，无限制现金及现金等价物为8.0百万美元[144] - 2020年3月至9月，公司通过股权分销协议出售134千股普通股，净收益0.2百万美元；2019年全年出售658千股，净收益1.6百万美元；截至2020年9月30日，可发行普通股总售价达10.9百万美元[147] - 2020年和2019年九个月经营活动净现金分别为-4.5百万美元和0.3百万美元，投资活动净现金分别为-1.5百万美元和-2.0百万美元，融资活动净现金分别为2.8百万美元和0.3百万美元[150] - 2020年九个月经营活动现金使用主要因净亏损11.5百万美元，经非现金费用5.5百万美元和营运资金项目净变化1.5百万美元调整[152] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为800万美元[170] 信用证及租赁负债情况 - 公司维持0.9百万美元和0.1百万美元的不可撤销信用证分别用于旧金山和巴黎办公室租赁[145] - 截至2020年9月30日，公司未偿还的融资租赁负债总计10万美元，固定利率范围为5.2%至5.8%[171] 外汇损益情况 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，计入净亏损的外汇损益合计均小于10万美元[172] 合同义务情况 - 2020年第一季度至9月30日，公司合同义务和承诺无重大变化[158] 资产负债表外安排情况 - 截至2020年9月30日，除转租和不可撤销信用证外，公司无其他符合资产负债表外安排定义的义务[160] 会计政策影响情况 - 公司认为收入确认、所得税会计、应收账款坏账准备和长期资产减值评估等会计政策对财务报表影响最大[165] 市场风险情况 - 公司面临利率、外汇、通胀和宏观经济变化等市场风险，未使用衍生品对冲风险[168][169] 投资情况 - 公司投资主要为现金等价物，预计市场利率突然变化不会对经营成果或现金流产生重大影响[170] 通胀影响情况 - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[174] 重组计划情况 - 2020年公司启动重组计划，预计全球裁员约60人，已完成大部分裁员并确认1.1百万美元重组费用[148] 贷款情况 - 2020年5月公司获得3.3百万美元贷款，预计申请约2.8百万美元贷款豁免[149] 美国客户及谷歌收入分成协议收入占比情况 - 2020年第三季度和前九个月美国客户净收入分别占总收入的74%和75%，谷歌收入分成协议收入分别占34%和30%[129]

For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35838 Marin Software Incorporated (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 20-4647180 (State or Other Jur ...

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入866万美元，2019年同期为1344.8万美元[115] - 2020年第一季度收入成本534.5万美元，占收入62%；2019年同期为581.1万美元，占收入43%[115] - 2020年第一季度销售和营销费用231.2万美元，占收入27%；2019年同期为463.4万美元，占收入34%[115] - 2020年第一季度研发费用343.7万美元，占收入40%；2019年同期为489.5万美元，占收入36%[115] - 2020年第一季度一般及行政费用198.1万美元，占收入23%；2019年同期为322.1万美元，占收入24%[115] - 2020年第一季度运营亏损441.5万美元，占收入51%；2019年同期为511.3万美元，占收入38%[115] - 2020年第一季度净亏损397.1万美元，占收入46%；2019年同期为460.6万美元，占收入34%[115] - 2020年第一季度净收入为866万美元，较2019年同期的1344.8万美元减少478.8万美元，降幅36%[121] - 2020年第一季度调整后EBITDA为 - 261.4万美元，2019年同期为 - 296.6万美元[119] - 2020年第一季度成本收入为534.5万美元，较2019年同期的581.1万美元减少46.6万美元，降幅8%[123] - 2020年第一季度毛利润为331.5万美元，较2019年同期的763.7万美元减少432.2万美元，降幅57%，毛利率从57%降至38%[123] - 2020年第一季度销售和营销费用为463.4万美元，较2019年同期的231.2万美元减少232.2万美元，降幅50%[125] - 2020年第一季度研发费用为343.7万美元，较2019年同期的489.5万美元减少145.8万美元，降幅30%[126] - 2020年第一季度一般及行政费用为198.1万美元，较2019年同期的322.1万美元减少124万美元，降幅38%[127] - 2020年第一季度其他收入净额为46.9万美元，较2019年同期的54万美元减少7.1万美元，降幅13%[128] - 2020年第一季度所得税拨备为2.5万美元，较2019年同期的3.3万美元减少0.8万美元，降幅24%[131] - 2020年和2019年第一季度，经营活动净现金使用量分别为176万美元和171.6万美元，投资活动分别为54万美元和52.8万美元，融资活动分别为23.1万美元和37.4万美元[141] - 2020年第一季度经营活动现金使用180万美元，主要因净亏损400万美元，调整非现金费用230万美元和营运资金项目净变化10万美元[143] - 2019年第一季度经营活动现金使用170万美元，主要因净亏损460万美元，调整非现金费用290万美元和营运资金项目净变化不到10万美元[144] - 2020年和2019年第一季度，美国以外地区收入占合并收入的比例分别为24%和25%，外汇损失分别为10万美元和不到10万美元[163] 业务合作相关 - 公司与谷歌的收入分成协议为期三年，原可两年后无惩罚终止，2020年3月执行首次修订[103] 成本调整计划 - 公司预计短期内各项成本和费用将同比下降以调整成本结构[106][108][110][112] - 公司计划在2020年减少约30%的开支，通过运营和其他成本节约实现，包括降低人员成本[139] 资金与融资情况 - 截至2020年3月31日，公司主要流动性来源是860万美元的无限制现金及现金等价物，其中130万美元由海外子公司持有[133][135] - 公司于2019年5月10日生效的S - 3表格暂搁注册声明下，可发售最高5000万美元的证券，其中通过与JMP证券的股权分配协议可发售最高1300万美元的普通股，JMP证券有权获得最高5.0%的销售总收入作为补偿[136] - 2019年公司通过股权分配协议出售658股普通股，净收益160万美元，加权平均售价为每股2.82美元，截至2020年3月31日，仍有最高1110万美元的普通股可根据协议发行[136] - 2020年5月公司与Harvest Small Business Finance, LLC签订贷款协议，获得3320美元贷款，用于支付工资成本等[140] - 截至2020年3月31日，公司有现金及现金等价物860万美元，有0.4万美元的融资租赁负债未偿还，固定利率在5.2% - 7.9%之间[161][162] 通胀影响 - 公司认为目前通胀对业务、财务状况和经营成果没有重大影响，但如果成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[165] 美国以外广告商收入占比 - 2020年和2019年3月31日止三个月，美国以外广告商收入分别占总收入的24%和25%[104]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收870万美元，处于此前公布的第一季度指引高端，但较2019年第一季度下降36%，调整后下降31% [14][38] - 第一季度非GAAP运营亏损350万美元，与2019年第一季度持平，比指引高端好20万美元 [43] - 第一季度末现金余额960万美元，较第四季度末净减少250万美元 [15][45] - 预计2020年第二季度营收在600 - 650万美元之间，非GAAP运营亏损在480 - 530万美元之间 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度地理收入分布约75%来自美国，25%来自国际 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 受COVID - 19影响，第二季度业务预计较疫情前预期水平下降约20%，多数支出垂直领域从疫情低点开始有所恢复，但支出仍低于疫情前水平 [17] - COVID - 19对旅游垂直领域和线下活动影响最大，部分电子商务支出等垂直领域有所增加 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推出领先的跨渠道广告管理平台MarinOne，以帮助品牌及其代理商优化在线广告投资回报 [11][12] - 持续投资MarinOne开发和应用，增强其功能，使其成为客户日常活动的主要平台 [24] - 加强社交功能，增加对Facebook新展示位置的支持，扩展社交活动自动化规则 [26][27][28] - 持续投资支持亚马逊广告，推出日时段投放功能，引入亚马逊赞助品牌和展示活动的全面活动管理 [28][30] - 支持沃尔玛广告，增加谷歌智能购物活动报告，改进产品信息展示 [32] - 利用Smart Feed功能，使营销人员能在多个平台发布产品以实现最大产品搜索覆盖 [33] - 投资帮助客户应对隐私法规变化，推出升级的Marin Tracker产品 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司恢复增长的努力比预期长，营收仍面临压力，但认为战略合理，举措将在未来几个季度显现效果 [13] - 尽管整体业务下滑，但看到一些积极迹象，相信随着产品更具吸引力，会取得良好结果 [13][14] - 鉴于数字广告支出的可跟踪性和可问责性，公司有能力应对冠状病毒影响 [18] - 认为数字广告预算相对非数字支出表现会更好 [19] 其他重要信息 - 公司与谷歌签署现有战略协议修正案，增加合同期内预期总收入，改变收入确认时间，使2020年第一季度收入减少约70万美元 [39][40] - 公司申请330万美元的SBA贷款，申请已获批准，预计2020年第二季度收到款项 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提及问答环节具体内容。

业务剥离与收益 - 2019年11月公司将Perfect Audience业务相关资产和负债剥离给SharpSpring，净收益430万美元[21] 业务收入结构 - 公司通过与广告代理商合作服务的广告商收入约占总收入的三分之一到四分之一[25][27] 法规风险 - 欧盟GDPR规定对不合规行为的处罚最高可达2亿欧元或全球营收的4%[35] 人员规模 - 截至2019年12月31日，公司共有229名全职和兼职员工[36] 知识产权 - 截至2019年12月31日，公司在美国有4项已授权专利和2项待审批专利申请[38] - 公司在美国、加拿大、欧盟等多地拥有2项注册商标，在韩国和新加坡有1项注册商标[38] 销售情况 - 公司销售周期在3到9个月，有14名按地域和市场细分的客户总监[31] 平台集成 - 公司平台与超50家领先的网络分析和广告服务解决方案及关键企业应用集成[13] 平台迁移计划 - 2020年公司将继续把客户迁移至MarinOne平台[18] 战略协议 - 公司与谷歌的战略协议于2018年10月1日生效，2021年9月30日到期[24] 现金状况 - 截至2019年12月31日，公司有无限制现金及现金等价物1110万美元[255] 融资租赁负债 - 截至2019年12月31日，公司有0.6百万美元的融资租赁负债未偿还，其固定利率范围为5.2%至7.9%[256] 利率影响 - 利率相对当前利率假设变动10%，对所有未偿还使用权融资租赁义务的公允价值无重大影响，对2019年利息费用影响不显著[256] 地区收入占比 - 2019年和2018年美国以外地区收入占合并收入的比例分别为25%和30%[257] 外汇损益 - 2019年和2018年计入净亏损的外汇（损失）收益分别小于 - 10万美元和20万美元[257]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收1140万美元，超出该季度指引上限100万美元，但较2018年第四季度下降28%，全年营收4900万美元，较2018年的5860万美元下降16% [11][32][33] - 2019年第四季度非GAAP运营亏损210万美元，优于指引上限130万美元，2018年第四季度亏损70万美元 [34] - 2019年底总员工数229人，较一年前的292人下降22%，全年非GAAP运营费用同比下降18% [35] - 2019年底现金余额1210万美元，较第三季度末增加200万美元，其中包括出售Perfect Audience业务的约430万美元净收益 [36] - 预计2020年第一季度营收在830万 - 880万美元之间，非GAAP运营亏损在370万 - 420万美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度营收受益于现有客户高于预期的支出水平、与谷歌的战略合作伙伴关系以及较低的客户流失率，但新订单增长较慢 [32] - 与Verisure合作，通过连接客户数据与广告投资，使Verisure的每线索成本降低33%，利用预算工具进一步降低7%，使用预算分配工具的广告系列每线索成本降低16% [24][25] - 与Intertwine Interactive合作，激活Marin竞价后，亚马逊广告投资较之前增长236%，平均每周转化量增长75%，广告归因销售额增长191% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度和全年营收的地域分布约为美国75%、国际25% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供领先的跨渠道广告管理平台MarinOne，帮助品牌和代理商优化在线广告投资回报，以实现增长和最大化股东价值 [9] - 持续投资MarinOne的开发和推广，在第四季度发布改进功能，包括提高用户在Marin Search和MarinOne之间导航的一致性、增加跨客户报告等 [15] - 持续投资MarinOne竞价，支持谷歌的突出指标，增强出价策略侧面板功能，改进亚马逊赞助产品广告的活动管理 [17][18][19] - 参与亚马逊归因测试版，为广告商提供营销投资对亚马逊购物活动贡献的洞察 [21] - 本季度增加微软本地库存广告投放，为零售商提供全渠道营销策略 [22] - 完成对沃尔玛广告的初步支持开发，预计未来几个月成为其批准合作伙伴 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司回归增长的努力比预期时间长，营收仍面临压力，但认为战略合理，举措将在未来几个季度显现成效 [9] - 随着为市场提供更具吸引力的产品，将取得良好成果，尽管面临挑战，但公司仍有巨大机会，未来前景光明 [11][29] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可参考公司最新的10 - Q和10 - K表格报告及其他SEC文件 [4][5] - 演示文稿中的某些财务指标与GAAP计算的财务指标不同，可在2019年第四季度财报中查看非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的定量调节 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节的具体提问和回答内容。

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度营收1170万美元，高于本季度指引上限40万美元，但较2018年第三季度下降11% [11][33] - 第三季度非GAAP运营亏损290万美元，优于2018年第三季度的480万美元亏损，且比本季度指引上限好10万美元 [35] - 第三季度末现金余额为1010万美元，较上一季度减少70万美元，得益于应收账款的强劲回收和有效的营运资金管理 [11][37] - 预计第四季度营收在1040万 - 1090万美元之间，非GAAP运营亏损在320万 - 370万美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度营收的地域分布为美国占75%，国际市场占25% [34] - 亚马逊是公司增长最快的发行商，尽管基数较小，但品牌商正寻求扩大其在亚马逊上的广告投放规模 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过推出领先的跨渠道广告管理平台MarinOne，帮助品牌和代理商优化在线广告投资回报，以实现增长并最大化股东价值 [9] - 持续投资MarinOne的开发和功能提升，包括支持基于展示份额的报告和竞价、推出全漏斗优化功能等，以提供差异化的产品功能 [15][16][17] - 支持多个新兴广告渠道，如苹果搜索广告、领英广告报告、Pinterest应用报告等，满足不同客户的需求 [19][20] - 持续投资对亚马逊广告的支持，增加按箱指标和时段划分功能，同时参与亚马逊归因计划数据项目 [21][22] - 支持社交广告，如推出对Facebook自动投放的支持，帮助广告商优化广告投放 [23] - 强调利用发行商拍卖信号和客户的第一方数据，通过开放灵活的架构和专业团队，帮助广告商提升广告效果 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司实现增长的努力比预期时间长，营收仍面临压力，但相信战略正确，相关举措将在未来几个季度显现成效 [10] - 尽管面临挑战，但认为公司有巨大机会，最好的日子还在前面 [31] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可参考公司最新的10 - Q报告和其他SEC文件 [4][5] - 演示文稿中包含非GAAP财务指标，与GAAP财务指标的定量调节可在2019年第三季度财报发布中找到 [6] - 会议音频将在几小时后在公司网站的投资者关系板块提供回放 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

美国以外广告商及地区收入占比情况 - 2019年和2018年第三季度及前九个月，美国以外广告商收入分别占总收入的25%和30%、25%和32%[109] - 2019年和2018年前九个月，美国以外地区收入占合并收入的比例分别为25%和32%[166] 净收入情况 - 2019年第三季度净收入1172.8万美元，2018年同期为1315.3万美元；2019年前九个月净收入3765.2万美元，2018年同期为4280.6万美元[121] - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为1.17亿美元和4.28亿美元，较2018年同期减少142.5万美元（11%）和515.4万美元（12%）[128] 收入成本情况 - 2019年第三季度收入成本556.7万美元，占收入47%；2018年同期为645.9万美元，占49%；2019年前九个月收入成本1730.7万美元，占46%；2018年同期为2099.4万美元，占49%[121] - 2019年第三季度和前九个月收入成本分别为556.7万美元和1730.7万美元，较2018年同期减少89.2万美元（14%）和368.7万美元（18%）[130] 销售和营销费用情况 - 2019年第三季度销售和营销费用373.2万美元，占收入32%；2018年同期为529.6万美元，占40%；2019年前九个月为1245.3万美元，占33%；2018年同期为1883.1万美元，占44%[121] - 2019年第三季度和前九个月销售与营销费用分别为373.2万美元和1245.3万美元，较2018年同期减少156.4万美元（30%）和637.8万美元（34%）[133] 研发费用情况 - 2019年第三季度研发费用387.2万美元，占收入33%；2018年同期为547.1万美元，占42%；2019年前九个月为1342.7万美元，占36%；2018年同期为1744.3万美元，占41%[121] - 2019年第三季度和前九个月研发费用分别为387.2万美元和1342.7万美元，较2018年同期减少159.9万美元（29%）和401.6万美元（23%）[134] 一般及行政费用情况 - 2019年第三季度一般及行政费用263.1万美元，占收入22%；2018年同期为292.1万美元，占22%；2019年前九个月为812.9万美元，占22%；2018年同期为1006.4万美元，占24%[121] - 2019年第三季度和前九个月一般及行政费用分别为263.1万美元和812.9万美元，较2018年同期减少29万美元（10%）和193.5万美元（19%）[135] 商誉减值情况 - 2018年第三季度及前九个月商誉减值分别为1474万美元和1474万美元，占收入比例分别为112%和34%，2019年无此项费用[121] 运营亏损情况 - 2019年第三季度运营亏损407.4万美元，占收入35%；2018年同期为2173.4万美元，占165%；2019年前九个月为1366.4万美元，占36%；2018年同期为3926.6万美元，占92%[121] 其他收入净额情况 - 2019年第三季度其他收入净额64万美元，占收入5%；2018年同期为33.6万美元，占3%；2019年前九个月为171.2万美元，占5%；2018年同期为100.8万美元，占2%[121] - 2019年第三季度和前九个月其他收入净额分别为33.6万美元和100.8万美元，较2018年同期增长70%；2019年前九个月子租赁收入为170万美元，2018年同期为90万美元[137] 净亏损情况 - 2019年第三季度净亏损327.3万美元，占收入28%；2018年同期为2149.4万美元，占163%；2019年前九个月为1188.2万美元，占32%；2018年同期为3888.2万美元，占91%[121] - 2019年第三季度和前九个月净亏损分别为327.3万美元和1188.2万美元，2018年同期分别为2149.4万美元和3888.2万美元[126] 美国客户净收入及谷歌收入分成协议收入占比情况 - 2019年第三季度和前九个月来自美国客户的净收入分别占总收入的75%，2018年同期分别为70%和68%；2019年第三季度和前九个月谷歌收入分成协议收入分别占总收入的26%和24%[129] 毛利率情况 - 2019年第三季度和前九个月毛利率分别为53%和54%，2018年同期均为51%[132] 调整后EBITDA情况 - 2019年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为 - 240.6万美元和 - 750.4万美元，2018年同期分别为 - 305.9万美元和 - 1518.4万美元[126] 谷歌收入分成协议收入情况 - 2018年第四季度生效的谷歌收入分成协议在2019年第三季度和前九个月分别产生300万美元和900万美元收入[128] 所得税收益情况 - 2019年第三季度和前九个月所得税收益分别为20万美元和10万美元，主要因法国子公司税收法规时效到期，部分被外国子公司所得税费用抵消[138] 公司资金筹集及现金等价物情况 - 公司自2006年成立至首次公开募股前通过私募优先股筹集1.057亿美元，2013年首次公开募股净收益1.093亿美元；截至2019年9月30日，无限制现金及现金等价物为920万美元，融资租赁负债加权平均利率为6.1%[140] - 截至2019年9月30日，公司共有920万美元无限制现金及现金等价物，其中320万美元由外国子公司持有；因外国子公司累计亏损，无需缴纳过渡税和全球无形资产低税收入税[142] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为920万美元[164] 信用证及现金使用限制情况 - 公司维持90万美元不可撤销信用证用于担保旧金山总部租赁，2019年3月为巴黎新办公室签订10万美元不可撤销信用证并限制10万美元现金使用[141] 证券相关情况 - 2019年3月公司提交S - 3表格货架注册声明，可提供最高5000万美元证券；与JMP证券签订股权分配协议，可出售最高1300万美元普通股；2019年前九个月出售570股普通股，净收益150万美元[143] 现金流量情况 - 2019年前九个月经营活动提供现金34.8万美元，2018年同期使用现金1077.6万美元；投资活动使用现金196.6万美元（2019年）和227万美元（2018年）；融资活动提供现金34.6万美元（2019年），使用现金85.9万美元（2018年）[145] - 2019年前九个月经营活动现金主要因1190万美元净亏损，但被850万美元非现金费用和370万美元营运资金净变化抵消；2018年前九个月经营活动现金主要因3890万美元净亏损，调整2610万美元非现金费用和200万美元营运资金净变化[147][148] - 2019年前九个月融资活动现金主要来自150万美元普通股发行净收益和10万美元员工股票购买计划收益，被100万美元融资租赁负债净还款和30万美元员工税款支付抵消；2018年前九个月融资活动现金主要因100万美元资本租赁安排净还款和10万美元员工税款支付，部分被20万美元员工股票购买计划收益抵消[150][151] 关键会计政策情况 - 公司认为收入确认、所得税会计、应收账款坏账准备和商誉、无形资产及其他长期资产减值评估等估计和判断对财务报表影响最大，除租赁会计变更外，关键会计政策和重大判断估计与2018年相比无重大变化[160][161] 融资租赁负债情况 - 截至2019年9月30日，公司未偿还的融资租赁负债总计80万美元，固定利率范围为5.2% - 7.9%[165] - 假设利率相对当前利率变动10%，对未偿还使用权融资租赁义务的公允价值无重大影响[165] 外币收益（损失）情况 - 2019年第三季度和前九个月，计入净亏损的外币总收益（损失）分别为10万美元和不足10万美元[166] - 2018年第三季度和前九个月，计入净亏损的外币总收益（损失）分别为不足 - 10万美元和10万美元[166] 汇率波动风险情况 - 若国际业务增长，公司面临的汇率波动风险将增大[167] - 公司目前未签订任何外汇套期保值合约，近期也无相关计划[167] 通胀影响情况 - 公司认为通胀未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响[168] - 若成本面临重大通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消[168]

财务数据和关键指标变化 - 2019年Q2营收1250万美元，高于本季度指引上限100万美元，但较2018年Q2下降12% [11][41] - 2019年Q2非GAAP运营亏损260万美元，优于本季度指引上限90万美元，而2018年Q2亏损630万美元 [43] - 2019年Q2末现金余额1090万美元，较Q1增加200万美元，得益于应收账款的强劲回收和有效的营运资金管理，此外通过ATM计划出售57万股获得150万美元净收益 [12][45] - 预计2019年Q3营收在1080 - 1130万美元之间，非GAAP运营亏损在300 - 350万美元之间 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年Q2谷歌合作收入为300万美元，过去三个季度与上年同期相比，收入下降幅度有所改善 [42] - 2019年Q2收入地域分布为美国占74%，国际市场占26% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供领先的跨渠道广告管理平台，帮助品牌及其代理商提高在线广告投资回报，实现增长并最大化股东价值 [9] - 公司持续投入产品创新，开发基于大数据基础设施的下一代跨渠道平台MarinOne，目前所有客户均可使用该平台，接下来将扩展其功能集 [16][18] - 公司积极应对行业变化，如支持谷歌即将向展示份额指标的转变，为苹果搜索广告提供竞价支持，增加领英报告支持等 [24][25][26] - 公司注重为客户提供实际数据和定制化解决方案，与出版商工具形成差异化竞争 [28][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司营收仍面临挑战，相关努力耗时超出预期，但管理层相信这些举措将在2019年晚些时候开始显现成效 [10] - 行业正在适应苹果和谷歌的新隐私倡议，公司有能力帮助客户应对这些变化 [26][27] - 尽管当前面临挑战，但管理层认为公司仍有巨大机会，未来前景光明 [39] 其他重要信息 - 公司发布了Premier Farnell、Intertwine、Kiwi.com等客户案例，展示了MarinOne在提高客户收入、降低成本、增加销售等方面的效果 [19][31][37] - 公司在本季度推出了多项新功能和工具，如MarinOne的按设备关键字报告、ITP影响分析工具、亚马逊广告新功能、Facebook广告批量操作、跨渠道受众中心等 [18][28][29][32][34] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节的具体提问和回答内容。

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35838 Marin Software Incorporated (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 20-4647180 (State or Other Juris ...