UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 001-35838 Marin Software Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 123 Mission Street, 27th ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收620万美元，高于此前公布的第三季度指引上限约20万美元，较2020年第三季度下降约9%，但较2021年第二季度略有增长；地理收入分布约78%来自美国，22%来自国际市场 [10][30] - 2021年第三季度非GAAP运营亏损300万美元，高于2020年第三季度的280万美元，处于指引高端，包含与ATM设施等相关的高于预期的法律和会计费用；非GAAP运营亏损排除了本季度记录的约60,000美元员工留用信贷节省，预计第四季度也将记录类似金额的信贷 [11][31] - 第三季度末总现金余额为5020万美元；2021年7月注册了4000万美元的市场证券发行设施，第三季度通过出售430万股普通股获得净收益3880万美元；还与JMP证券签订了新的股权分配协议，可不时发售最多5000万美元的普通股 [33] - 预计2021年第四季度营收在560万美元至610万美元之间，非GAAP运营亏损在400万美元至450万美元之间，非GAAP运营亏损指引包含对工程、销售和营销团队的预期投资以及与第四季度预期成就相关的约70万美元非经常性激励补偿费用，排除了预计第四季度约50万美元的员工留用信贷节省 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度搜索收入增加，推动整体营收高于指引上限 [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过推出MarinOne平台使公司恢复增长并实现股东价值最大化，该平台是一个领先的跨渠道广告管理平台，可帮助品牌和代理商管理和优化在线广告投资 [8] - 随着零售媒体的兴起和广告格局的碎片化，第三方平台的价值增加，公司的MarinOne平台可作为性能层，补充出版商功能并提供客观独立的广告效果衡量 [13][14] - 公司将在2021年第四季度和2022年加大营销投入，推广MarinOne平台以推动新业务发展 [16] - 公司持续为MarinOne平台添加功能，包括MarinOne Analytics、MarinOne Bidding、Autopilot等，提升广告效果和管理效率 [18][19][20] - 公司不断扩展对更多出版商的支持，包括Instacart Ads、Apple Search Ads等，同时增强社交功能和电子商务模块功能 [21][22][23] - 行业面临苹果用户跟踪政策变化带来的挑战，公司的Marin Tracker可实现服务器到服务器跟踪，既符合隐私要求又能准确测量苹果Safari浏览器上的转化 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管恢复增长的努力比预期时间长，但基于与数字广告商的讨论，公司认为战略合理，举措已开始显现早期积极成果 [9] - 随着COVID - 19影响的消退，2021年剩余时间整体经济活动有望回升，数字广告投资将受益，公司的MarinOne平台应能从这些趋势中获益 [25][26] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，不承担更新义务，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可参考最新的10 - Q和10 - K表格报告及其他SEC文件 [4][5] - 演示文稿中的某些财务绩效指标与GAAP计算的指标不同，2021年第三季度收益报告中提供了这些非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的定量调节 [6] - 公司在第三季度末全球员工总数略超150人，约一半为技术岗位，预计随着对支持恢复增长领域的投资增加，员工数量将增长 [12] - 公司在9月与谷歌续签了为期三年的战略合作协议，新协议于10月1日生效，预计季度收入支付约为180万美元，低于原协议的230万美元，若管理支出超过指定水平，还可能获得增量收入分成 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提及相关内容

Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35838 Marin Software Incorporated (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 20-4647180 (State or Othe ...

员工留用抵免确认情况 - 2021年3月和6月，公司分别确认员工留用抵免0.5百万美元和1.1百万美元[101] 公司重组裁员情况 - 2020年第三季度，公司实施重组和裁员计划，全球员工减少约60人[102] - 2020年下半年公司启动重组计划，全球裁员约60人，约一半位于美国境外[137] 美国以外广告商及地区收入占比情况 - 2021年和2020年6月30日止三个月，美国以外广告商分别占总收入的23%和24%；2021年和2020年6月30日止六个月，均占24%[105] - 2021年和2020年上半年美国以外地区收入占合并收入的比例均为24%，各半年期外汇损益均小于10万美元[157] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，美国以外地区收入占合并收入的比例均为24%[157] 净收入情况 - 2021年6月30日止三个月，净收入6094千美元；2020年同期为7275千美元[114] - 2021年6月30日止六个月，净收入12402千美元；2020年同期为15935千美元[114] - 2021年Q2和H1净收入分别为609.4万美元和1240.2万美元，较2020年同期减少118.1万美元和353.3万美元，降幅分别为16%和22%[119] 成本收入比情况 - 2021年6月30日止三个月，成本收入比为52%；2020年同期为63%[114] - 2021年6月30日止六个月，成本收入比为52%；2020年同期为62%[114] 净亏损情况 - 2021年6月30日止三个月，净亏损2501千美元，亏损率41%；2020年同期净亏损3481千美元，亏损率48%[114] - 2021年6月30日止六个月，净亏损4713千美元，亏损率38%；2020年同期净亏损7452千美元，亏损率47%[114] 与谷歌收入分成协议情况 - 公司与谷歌的收入分成协议将于2021年9月30日到期，目前正进行初步讨论以延长协议期限[104] - 2021年Q2和H1美国客户净收入分别占总收入的77%和76%，谷歌收入分成协议分别占总收入的37%和37%[119] 成本情况 - 2021年Q2和H1成本分别为317.5万美元和641.6万美元，较2020年同期减少141万美元和351.4万美元，降幅分别为31%和35%[120] 毛利润及毛利率情况 - 2021年Q2和H1毛利润分别为269万美元和598.6万美元，毛利率均为48%，较2020年同期的37%和38%有所提升[120][121] 销售与营销费用情况 - 2021年Q2和H1销售与营销费用分别为126.8万美元和251.4万美元，较2020年同期减少61.2万美元和167.8万美元，降幅分别为33%和40%[122] 研发费用情况 - 2021年Q2和H1研发费用分别为266.7万美元和506.6万美元，较2020年同期减少67.1万美元和170.9万美元，降幅分别为20%和25%[124] 一般及行政费用情况 - 2021年Q2和H1一般及行政费用分别为199.5万美元和386.4万美元，较2020年同期减少1.6万美元和12.8万美元，降幅分别为1%和3%[125] 其他收入情况 - 2021年Q2和H1其他收入分别为54.8万美元和100.6万美元，较2020年同期减少31.6万美元和45.8万美元，降幅分别为59%和46%[126] 所得税收益情况 - 2021年Q2和H1所得税收益分别为28.9万美元和19.7万美元，较2020年同期减少23.2万美元和29.9万美元，降幅分别为45%和60%[128] 调整后EBITDA情况 - 2021年Q2和H1调整后EBITDA分别为 - 257.6万美元和 - 486.7万美元，2020年同期分别为 - 317万美元和 - 578.4万美元[117] 公司资金筹集情况 - 公司自2006年3月成立至首次公开募股（IPO），通过私募优先股筹集资金1.057亿美元，2013年3月和4月IPO净收益1.093亿美元，2019年3月至2021年3月通过JMP证券的市价发行计划筹集1230万美元，2020年通过薪资保护计划贷款获得330万美元[130] 公司证券发行情况 - 2019年3月14日公司向美国证券交易委员会提交S - 3表格的暂搁注册声明，5月10日生效，可提供最高5亿美元的证券发行，其中通过JMP证券的市价发行计划可出售最高1300万美元的普通股，JMP证券有权获得最高5%的销售总收益作为补偿[133] - 2021年7月15日，公司将初始注册声明剩余的3700万美元额度增加300万美元，可提供最高4000万美元的证券发行，与JMP证券签订新的股权分配协议，JMP证券有权获得3%的销售总收益作为费用[136] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年5月公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的薪资保护计划获得330万美元贷款，并已申请全额贷款豁免[134][135] 经营活动净现金情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用277.7万美元，主要因净亏损470万美元，调整非现金费用240万美元和营运资金项目净变化40万美元；2020年上半年经营活动净现金使用212.6万美元，主要因净亏损750万美元，调整非现金费用420万美元和营运资金项目净变化110万美元[138][141][142] 投资活动净现金情况 - 2021年上半年投资活动净现金使用63.8万美元，2020年上半年投资活动净现金使用96万美元，主要为内部开发软件成本资本化[138][143] 融资活动净现金情况 - 2021年上半年融资活动净现金提供300万美元，主要因通过2019年股权分配协议发行普通股获得310万美元净现金收益，部分被员工股权奖励结算时支付的10万美元税款抵消；2020年上半年融资活动净现金提供280万美元，主要因薪资保护计划贷款获得330万美元净收益，部分被使用权融资租赁负债净还款40万美元和员工股权奖励结算时支付的20万美元税款抵消[138][144][145] 外币损益情况 - 2021年和2020年截至6月30日的每六个月，计入净亏损的外币总损益均低于10万美元[157] 公司市场风险情况 - 公司面临利率、外汇、通胀风险以及经营所在国家总体经济状况变化的风险[155] - 公司未使用衍生工具来减轻市场风险敞口的影响，也不用于交易或投机目的[155] 公司投资情况 - 公司投资主要为货币市场基金，投资目的是资本保全、满足流动性需求和对现金及投资进行信托控制[156] - 公司认为只有利率大幅波动才会对投资产生重大影响，预计市场利率突然变化不会对经营成果或现金流产生重大影响[156] 公司外汇风险情况 - 公司有与以非美元货币计价的收入和经营费用相关的外汇风险，主要涉及欧元、英镑等货币[157] - 若国际业务增长，汇率波动风险将增大，公司会重新评估风险管理方法[158] - 公司目前未签订任何外汇套期保值合同，近期也无开展套期保值活动的计划[158] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源是1390万美元的无限制现金及现金等价物，其中140万美元由海外子公司持有[130][132] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1390万美元[156]

财务数据和关键指标变化 - 2021年Q2营收610万美元，高于此前公布的Q2指引上限，较2020年Q2下降16%，主要因搜索收入增加，客户留存率提高 [11][32] - 2021年Q2非GAAP运营亏损280万美元，好于指引上限，较2020年Q2的360万美元亏损有所收窄，非GAAP运营费用同比下降14% [33] - 2021年Q2末现金余额1440万美元，较Q1净减少80万美元；7月通过证券发行获得净收益3880万美元，目前现金余额超5000万美元 [35] - 预计2021年Q3营收在550 - 600万美元之间，非GAAP运营亏损在280 - 330万美元之间，指引不包括预计的50万美元员工留用信贷节省 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年Q2搜索业务收入增加，带动整体营收高于指引 [32] - 截至目前，100%的收入来自MarinOne平台，高于上一季度的70% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年Q2营收地理分布约77%来自美国，23%来自国际市场 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过MarinOne平台实现增长和股东价值最大化，为品牌和代理商提供跨渠道广告管理服务 [9] - 持续升级客户和收入到MarinOne平台，收集反馈并优化用户体验，帮助客户过渡到新平台 [19] - 加大对营销活动的投资，将MarinOne推广给更多品牌和代理商 [20] - 不断增强MarinOne的功能，如MarinOne Analytics、MarinOne Bidding等，提升广告性能和效率 [20][22] - 支持多个广告平台和渠道，包括Google、Facebook、Amazon、Instacart等，为广告商提供更多选择和机会 [23][24] - 应对隐私和跟踪变化，通过Marin Tracker实现服务器到服务器跟踪，支持广告商在隐私环境下的运营 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管营收仍面临压力，但公司认为战略合理，举措将在未来几个季度显现成效，业务有改善迹象 [10] - 近期股价和交易量异常上涨，原因不明，可能与支持Instacart广告、反垄断诉讼、Google延迟阻止第三方广告跟踪等因素有关 [12][13] - 随着更多人接种疫苗，预计各行业广告支出将继续恢复，2021年下半年整体经济活动和数字广告投资将增加，公司有望受益 [28] - Delta变种和疫苗接种放缓对复苏造成压力，但仍预计季度经济活动和数字广告投资将增加 [29] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可参考10 - Q和10 - K报告及其他SEC文件 [5][6] - 公司财务报表和GAAP与非GAAP财务指标的调节可在今日发布的财报中找到 [33] - 2021年Q2记录了50万美元的员工留用信贷节省，预计Q3也会有类似金额的信贷 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 2021年Q1营收630万美元，高于此前公布的Q1指引上限，但较上年Q1下降27%，主要受COVID - 19全球疫情影响，地理收入分布约76%来自美国，24%来自国际 [11][30] - 2021年Q1非GAAP运营亏损250万美元，高于指引上限，较2020年Q1的350万美元亏损有所收窄，排除了本季度记录的500,000美元员工留用信贷节省 [31] - 2021年Q1非GAAP运营费用同比下降22%，季度末总员工数为157人，而一年前为219人 [32] - 2021年Q1末现金余额为1520万美元，较Q4余额净增加40万美元，本季度通过出售120万股普通股获得约310万美元净收益 [33] - 预计2021年Q2营收在550万 - 600万美元之间，非GAAP运营亏损在290万 - 340万美元之间，指引排除了预计的500,000美元员工留用信贷节省 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 约70%的收入来自MarinOne平台，预计本季度末将迁移剩余客户 [13] - 搜索业务因客户留存率提高，收入增加，推动Q1营收高于指引上限 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去几个月多数行业垂直领域广告支出持续复苏，随着更多人接种疫苗，预计所有垂直领域广告支出将继续恢复，特别是旅游和其他线下活动领域 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供MarinOne跨渠道广告管理平台使品牌和代理商从在线广告投资中获得增长和优化回报，以实现公司增长和股东价值最大化 [8] - 持续将客户迁移至MarinOne平台，并对其功能进行升级，同时加大营销投入，以吸引更多品牌和代理商 [13][15] - 推出MarinOne Bidding机器学习优化算法，与谷歌SA 360竞价的对比测试中表现更好，还支持谷歌智能竞价，为客户提供更多选择 [16][17] - 持续投资Marin insights自动化数据驱动洞察库，以提高营销效率 [19] - 扩展对苹果搜索广告、领英营销解决方案和Criteo展示广告的支持，并增加对Criteo零售媒体的初步支持 [20][21] - 增强社交功能，如在Marin Social中引入预算管理规则，在MarinOne中推出电子商务模块化标签 [22][23] - 提供BI Connect服务，支持将数据推送到谷歌数据工作室、Tableau和亚马逊Redshift等商业智能平台 [24] - 利用Marin Tracker实现服务器到服务器跟踪，以应对苹果iOS 14.5更新带来的隐私和基于cookie跟踪的变化 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临当前挑战和COVID - 19的额外负担，但认为COVID加速了现有数字广告趋势，2021年下半年整体经济活动将回升，数字广告投资将增加，公司MarinOne平台部署后将受益于这些趋势 [26][27] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，涉及业务前景、战略、COVID - 19影响、客户迁移、成本节约、财务结果等方面，公司不承担更新义务 [4] - 演示文稿包含非GAAP财务指标，与GAAP计算的指标不同，可在2021年第一季度收益报告中找到与最直接可比GAAP财务指标的定量调节 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

员工留用抵免 - 2021年第一季度公司确认0.5百万美元员工留用抵免，记录在收入成本和运营费用中[101] 重组裁员计划 - 2020年第三季度公司实施重组和裁员计划，全球裁员约60人，截至2021年3月31日基本完成[102] - 2020年下半年公司实施重组计划，全球裁员约60人[140] 广告商及收入分成占比 - 2021年和2020年第一季度，美国以外广告商收入占比均为24%，谷歌收入分成协议分别占比36%和26%[105] 财务关键指标对比（千美元） - 2021年第一季度净收入6308千美元，2020年为8660千美元[114] - 2021年第一季度收入成本3241千美元，占比51%；2020年为5345千美元，占比62%[114] - 2021年第一季度毛利润3067千美元，占比49%；2020年为3315千美元，占比38%[114] - 2021年第一季度总运营费用5514千美元，占比87%；2020年为7730千美元，占比89%[114] - 2021年第一季度运营亏损2447千美元，占比-39%；2020年为4415千美元，占比-51%[114] - 2021年第一季度净亏损2212千美元，占比-35%；2020年为3971千美元，占比-46%[114] 调整后EBITDA定义 - 公司定义调整后EBITDA为净亏损经多项调整后的指标，用于消除非核心运营表现项目的影响[116] 财务关键指标对比（美元） - 2021年第一季度净收入为6308000美元，较2020年同期减少2352000美元，降幅27%[119] - 2021年第一季度调整后EBITDA为-2291000美元，2020年同期为-2614000美元[117] - 2021年第一季度毛利润为3067000美元，较2020年同期减少248000美元，降幅7%，毛利率从38%提升至49%[120][121] - 2021年第一季度销售与营销费用为1246000美元，较2020年同期减少1066000美元，降幅46%[122] - 2021年第一季度研发费用为2399000美元，较2020年同期减少1038000美元，降幅30%[125] - 2021年第一季度一般及行政费用为1869000美元，较2020年同期减少112000美元，降幅6%[127] - 2021年第一季度其他收入净额为327000美元，较2020年同期减少142000美元，降幅30%[129] - 2021年第一季度所得税拨备为92000美元，较2020年同期增加67000美元，增幅268%[131] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司无限制现金及现金等价物为1470万美元，其中180万美元由海外子公司持有[133][135] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1470万美元[157] 股权出售情况 - 2021年第一季度，公司根据股权分配协议出售120万股普通股，净收益300万美元，加权平均售价为每股2.68美元[136] 贷款协议及豁免情况 - 2020年5月公司签订330万美元贷款协议，已申请约300万美元贷款豁免[137][138] 各活动现金流量情况 - 2021年和2020年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为224.1万美元和176万美元[142] - 2021年和2020年第一季度，公司投资活动净现金使用量分别为42.6万美元和54万美元[142] - 2021年第一季度公司融资活动净现金流入310.2万美元，2020年第一季度净现金使用量为23.1万美元[142] 地区收入占比及外币损益 - 2021年和2020年各第一季度，美国以外地区收入占合并收入的比例均为24%[158] - 2021年和2020年各第一季度，计入净亏损的外币总损益均小于10万美元[158] 经营活动现金使用原因 - 2021年第一季度经营活动现金使用220万美元，主要因净亏损220万美元、非现金费用110万美元和营运资金净额变动120万美元[144] - 2020年第一季度经营活动现金使用180万美元，主要因净亏损400万美元、非现金费用230万美元和营运资金净额变动10万美元[145]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收730万美元，高于此前发布的第四季度指引上限约50万美元，较2019年第四季度总营收下降36%，调整后约下降28% [9][24] - 2020年全年营收3000万美元，较2019年的4900万美元同比下降39%，调整后约下降31% [25] - 2020年第四季度非GAAP运营亏损250万美元，2019年第四季度亏损210万美元；2020年全年非GAAP运营亏损1240万美元，2019年亏损1110万美元 [27][29] - 2020年第四季度非GAAP运营费用同比下降29%，全年同比下降34% [29] - 2020年底总员工数162人，一年前为229人 [29] - 2020年第四季度末现金余额1480万美元，较第三季度增加580万美元；2021年第一季度通过出售120万股普通股增加310万美元现金 [29][30] - 预计2021年第一季度营收在550 - 600万美元之间，非GAAP运营亏损在290 - 340万美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收增长主要得益于搜索业务收入增加 [24] - 截至目前约一半的收入来自MarinOne平台，预计本季度末完成剩余客户迁移 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收地域分布约73%来自美国，27%来自国际市场；全年营收地域分布75%来自美国，25%来自国际市场 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供领先的跨渠道广告管理平台MarinOne使品牌及其代理商能够从在线广告投资中实现增长并优化回报，以推动公司重回增长轨道并实现股东价值最大化 [6][13] - 持续迁移客户和收入至MarinOne平台，扩展和增强其功能，包括推出MarinOne竞价、预测未来绩效、加强对亚马逊广告的支持、增加社交功能等 [13][15][19] - 公司与领先出版商存在竞合关系，尽管面临反垄断调查，但预计这些关系不会发生重大变化 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管业务恢复增长的时间比预期长且营收持续承压，但公司认为战略合理，相关举措将在未来几个季度显现成效 [8] - 有迹象表明新业务活动增加、客户留存率提高，公司走在正确的轨道上 [9] - 新冠疫情加速了现有数字广告趋势，过去几个月多数行业垂直领域的广告支出有所恢复，随着更多人接种疫苗，预计所有行业的广告支出将继续恢复，特别是旅游和其他线下活动领域 [22] - 新冠疫情短期内将继续对公司业务产生负面影响，但影响程度和持续时间目前尚不确定 [26][30] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，公司不承担更新义务，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可参考最新的10 - Q和10 - K表格报告以及其他SEC文件 [3][4] - 演示文稿中包含非GAAP财务指标，与GAAP财务指标计算不同，具体量化调整可参考2020年第四季度财报发布内容 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录中未包含问答环节的提问和回答内容

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 001-35838 Marin Software Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 20-4647180 (I.R. ...

财务数据和关键指标变化 - Q3营收680万美元，高于此前公布的Q3指引上限30万美元，但较2019年Q3下降42%，调整后下降34% [13][31] - Q3非GAAP运营亏损280万美元，处于指引上限，2019年Q3为亏损290万美元 [33] - Q3末总现金余额900万美元，较Q2减少280万美元，减少原因主要是一次性遣散费和净亏损 [35] - 预计Q4营收在630万 - 680万美元之间，非GAAP运营亏损在190万 - 240万美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q3搜索业务收入增加，推动整体营收高于指引上限 [31] - 地理上，Q3营收约74%来自美国，26%来自国际市场 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过推出MarinOne平台使公司恢复增长并实现股东价值最大化，该平台可帮助品牌和代理商管理和优化在线广告投资 [10][11] - 持续增强MarinOne平台功能，包括支持所有客户交易和仪表盘小部件、增强跨客户报告、增加对Bing响应式搜索广告格式支持等 [21][22] - 扩大对亚马逊广告支持，支持三种主要广告类型，提供Buy Box监控等功能，并获得亚马逊归因API访问权限 [24][26] - 增强社交功能，扩展社交活动自动化，增加对新Facebook广告类型和受众支持，推出对Facebook价值优化出价策略支持 [27][28] - 行业面临联邦、州和欧盟对领先出版商的反垄断调查，但公司与领先出版商保持合作关系，预计关系不会有重大变化 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19持续影响公司业务，多数行业广告支出未恢复到疫情前水平，预计短期内仍有负面影响，但影响程度和持续时间不确定 [32] - 随着公共卫生指南波动，预计广告支出波动性会更大 [16] - 公司认为战略合理，举措将在未来几个季度显现效果，尽管目前尚未使公司恢复增长，但有一些积极迹象 [12] 其他重要信息 - 7月中旬开始公司裁员约60人，以降低运营成本，预计在2020年Q4和2021年看到成本节约效果，Q3末全球员工总数略超160人 [14][15] - 2020年10月公司通过售后发行计划出售190万股普通股，净收益约600万美元，增强了现金状况 [13][36] - 预计在2020年Q4申请约280万美元的PPP贷款豁免 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录中未包含问答环节的提问和回答内容。