UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 8-K CURRENT REPORT Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Date of report (Date of earliest event reported): September 16, 2025 ConnectM Technology Solutions, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation) 001-41389 (Commission File Number) 87-2898342 (I.R.S. Employer Identification Number) 2 Mount Royal Avenue, Suite 550 Marlborough, Ma ...

收购活动 - 公司于2025年4月25日完成对Cambridge Energy Resources Pvt. Ltd.的收购，收购价格约为113.5万美元，其中已支付约38.1万美元[170] - 收购CER后，公司预计印度业务占全球收入比例将从5%提升至15%，年化收入约1000万美元[170] 债务与资本重组 - 公司于2025年1月28日与Last Horizon达成和解协议，发行13,744,131股普通股以清偿890.8万美元债务[164] - 2025年4-5月通过票据交换协议发行15,290,930股普通股（公允价值822.44万美元），清偿443.5万美元担保票据和184万美元可转换票据及118.99万美元应计利息[174] - 2025年5月修改三项商业贷款协议，将月还款额从约2.3万美元降至8000美元，到期日延长至2026年11-12月[176] - 公司因未能按时支付SEPA可转换票据款项及SEC申报而违约，截至2025年6月30日最低现金余额要求为83.3万美元[183] - 最低现金余额要求为166.6万美元（截至2025年6月30日）[209] 融资活动 - 2025年第一季度发行可转换票据融资253万美元，年利率20.0%，其中关联方投资50万美元[167] - 2025年4-6月发行Q2可转换票据融资102.6万美元，年利率20.0%[179] - 2025年7月至今发行Q3可转换票据融资190万美元，年利率20.0%，转换价格取0.25美元或VWAP的90%较低值[182] - 2025年5-6月以80.5万美元总对价出售3,658,333股普通股，公允价值94.8万美元[178] 收入和利润 - 2025年第二季度收入851.15万美元，同比增长69.9%，环比增长350.24万美元[196] - 2025年上半年总收入1749.98万美元，同比增长68.5%，环比增长711.68万美元[197] - 毛利率第二季度为50.9%（297.29万美元），同比增长2.5个百分点[196] 业务线表现 - 物流板块（2024年7月收购Delivery Circle）贡献第二季度收入增额约287.5万美元[196] 成本和费用 - 销售及行政费用第二季度达629.22万美元，同比增长108.8%，主要因上市合规成本增加173.7万美元[202] 其他财务数据 - 债务清偿损失第二季度为159.9万美元，上半年累计410.6万美元[204] - 可转换债务公允价值变动损失第二季度51.1万美元，上半年83万美元[205] - 员工保留税收抵免（ERC）批准金额27.95万美元，于2025年上半年确认入账[207] 现金流 - 运营活动现金流净流出420.45万美元，同比增长73.4%[210] - 公司2024年上半年经营活动所用净现金约为242.4万美元，主要由约482.1万美元净亏损及17.6万美元非现金项目构成[212] - 非现金项目主要包括约59.2万美元债务清偿损失、40.6万美元无形资产减值损失及24.9万美元债务公允价值重估未实现损失[212] - 长期资产和无形资产折旧摊销约33.3万美元，债务折扣摊销约1.9万美元[212] - 2024年上半年营运资产和负债变动产生63.6万美元经营现金流入[212] - 2025年上半年投资活动获得净现金28.6万美元，含29.2万美元软件开发成本支出及2.4万美元设备购置[213] - 非控制权益现金收入56万美元抵消部分投资支出[213] - 2024年上半年投资活动所用净现金14.6万美元，含10万美元设备购置及7.6万美元软件开发成本[214] - 2025年上半年融资活动提供净现金420.5万美元，主要来自355.6万美元可转换债务发行及73.5万美元债务发行[215] - 股票认购协议获得80.5万美元，部分被126.7万美元债务偿还抵消[215] - 2024年上半年融资活动提供净现金221.9万美元，主要来自537.2万美元债务发行[216]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-41389 ConnectM Technology Solutions, Inc. | (Exact name of registrant as specified in its charter) | | | --- | --- | | Delaware | 87- ...

财务结果与营收指引公布 - 公司于2025年2月18日发布新闻稿，公布截至2024年12月31日财年的EV解决方案和OEM业务部门选定财务结果[6] - 公司于2025年2月20日发布新闻稿，公布截至2025年3月31日第一季度的初步营收指引[8] 公司上市信息 - 公司普通股面值为每股0.0001美元，交易代码为CNTM，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[4] 公司注册信息 - 公司注册地为特拉华州，委员会档案编号为001 - 41389，美国国税局雇主识别号为87 - 2898342[1] 公司办公地址与联系信息 - 公司主要行政办公室地址为马萨诸塞州马尔伯勒市皇家大道2号550套房，邮编01752，联系电话为617 - 395 - 1333[2] 公司类型 - 公司是新兴成长型公司[5]

业务合并与更名 - 公司于2024年7月12日完成业务合并，合并后公司更名为ConnectM Technology Solutions, Inc.[228] - 业务合并后，公司发行了总计14,422,449股普通股给Legacy ConnectM的股东，并发行了920,000股普通股给MCAC的单位持有人[229] - 在业务合并前，MCAC的信托账户余额为37,993,476美元，用于支付股东赎回[230] 收购DeliveryCircle - 公司于2024年8月5日签署购买协议，收购DeliveryCircle的46%股权，占投票权的57%，收购价格为50万美元加上或有对价[232][233] - 或有对价基于2024年至2031年的收入增长或EBITDA，最高为20%的收入增长或37%的EBITDA[233][234] - 2024年至2031年的基础金额分别为355,000美元、288,147美元、488,416美元、473,357美元、591,696美元、739,620美元、924,525美元和854,669美元[236] - 公司有权在DeliveryCircle的董事会中任命4名董事[232] - 如果发生触发事件，公司需支付70%的净收益或当年的预付款金额，减去基本购买价格和已支付的或有对价[238] - 如果公司在2031年前收购剩余43%的股权，需支付按比例计算的金额减去基本购买价格和已支付的或有对价[240] 纳斯达克上市合规 - 公司未能在纳斯达克全球市场层级上满足5000万美元的上市证券市值要求，已收到纳斯达克的通知，需在180天内（即2025年3月3日前）恢复合规，否则将面临退市[251][252] 债务与股权转换 - 公司与卖方签订了修订协议，将结算方式从“实物结算”改为“现金结算”，并增加了额外的估值日期和相关条款[245][246] - 公司通过债务转换协议，将265.225万美元的本金和利息转换为132.6125万股普通股，转换价格为每股2美元[254] 财务表现 - 公司2024年第三季度收入为438.4万美元，成本和费用为655.9万美元，净亏损为261.4万美元[257] - 公司2024年前九个月收入为1729.9万美元，成本和费用为2337.8万美元，净亏损为1699.8万美元[257] - 公司2023年全年收入为1997.2万美元，成本和费用为2886.6万美元，净亏损为919.8万美元[259] - 公司预计未来运营成本和销售、一般及行政费用将增加，主要由于业务扩展和作为上市公司合规成本的增加[267][269] - 公司通过HVAC系统服务、太阳能系统服务、屋顶服务和托管服务等多种业务产生收入[260][261][262][263][264][266] - 公司2024年前九个月利息费用为182万美元，债务清偿损失为59.2万美元，可转换票据公允价值变动损失为162.3万美元[257] - 公司2023年全年利息费用为143.1万美元，债务清偿损失为37万美元，其他收入净额为6.5万美元[259] 收入与成本 - 2024年第三季度收入为607.4万美元，同比增长39%，主要由新托管服务和OEM/EV业务推动[277] - 2024年前三季度收入为1729.9万美元，同比增长12%，主要由新托管服务和OEM/EV业务推动[278] - 2023年全年收入为1997.2万美元，同比增长29%，主要由并购驱动[279] - 2024年第三季度成本为420万美元，同比增长13%，主要由新托管服务和OEM/EV业务推动[281] - 2024年前三季度成本为1101万美元，同比下降0.1%，主要由新托管服务和OEM/EV业务推动[282] - 2023年全年成本为1493.5万美元，同比增长31%，主要由并购驱动[283] 毛利率 - 2024年第三季度电气化业务毛利率增长7千美元，增幅1%[285] - 2024年第三季度脱碳业务毛利率增长8.3万美元，增幅30%[286] - 2024年第三季度OEM/EV业务毛利率增长47.9万美元，增幅409%[287] - 2024年第三季度托管服务业务毛利率增长63.7万美元，增幅3981%[288] - 脱碳业务部门的毛利润增加了约150万美元，或101%，至300万美元，主要由于2022年12月收购了Florida Solar, Inc.[296] - OEM/EV业务部门的毛利润减少了约40万美元，至-40万美元，主要由于公司CMI业务部门劳动力成本增加了约40万美元[297] - 管理服务业务部门的毛利润为约20万美元，该部门在2022年12月31日不存在[298] 费用与损失 - 2024年第三季度销售、一般和管理费用增加了210万美元，或72%，至490万美元，主要由于管理服务业务增加了约50万美元和一次性上市费用增加了约160万美元[299] - 2024年前九个月销售、一般和管理费用增加了300万美元，或34%，至1180万美元，主要由于管理服务业务增加了约210万美元和一次性上市费用增加了约90万美元[301] - 2023年全年销售、一般和管理费用增加了500万美元，或68%，至1230万美元，主要由于收购了Bourque Heating and Cooling Company, Inc.、Airflow Service Company, Inc.和Florida Solar, Inc.[302] - 2024年前九个月，公司确认了40.6万美元的减值损失，主要由于电气化业务部门的商誉减值[303] - 2023年全年利息费用增加了1150万美元，或408%，至1430万美元，主要由于公司发行了担保本票、可转换本票和卖方本票[307] - 2024年前九个月，公司因修改某些债务协议确认了59.2万美元的债务清偿损失[308] - 2023年全年，公司因修改某些债务协议确认了37万美元的债务清偿损失[310] - 2024年第三季度其他收入（费用）净额为5.9万美元，相比2023年同期的4千美元增长了1,375%[312] - 2023年全年其他收入为67万美元，相比2022年的65万美元增长了3%[313] 资本筹集与债务 - 截至2024年9月30日，公司通过发行可转换优先单位和各种借款共筹集了约1,200万美元[314] - 公司需要额外资本来支持运营、研发、基础设施改进和并购策略[316] - 2022年2月，公司签订了总额为140万美元的担保本票协议，年利率为9.25%，若发生违约则升至12%[318] - 2023年，公司额外发行了550万美元的担保本票，利率范围为18%至24%，到期日从2023年11月至2024年12月[319] - 2024年前三季度，公司发行了总额为410万美元的担保本票，年利率为24%，到期日从2025年1月至6月[320] - 截至2024年9月30日，担保本票协议下的未偿还总额为1,130万美元，而2023年12月31日为740万美元[322] - 2022年9月，公司发行了140万美元的可转换本票，到期日为2024年9月，转换价格为每股2.11美元[324] 净亏损与现金流 - 公司2024年第三季度净亏损为1220万美元，2023年同期为260万美元[343] - 公司2024年前九个月净亏损为1700万美元，2023年同期为500万美元[343] - 截至2024年9月30日，公司累计亏损为3990万美元[343] - 公司2024年前九个月经营活动现金净流出为330万美元，2023年同期为350万美元[343] - 截至2024年9月30日，公司营运资本赤字为3120万美元[343] - 公司2024年前九个月融资活动现金净流入为350万美元，2023年同期为330万美元[353] - 公司2024年前九个月投资活动现金净流入为50万美元，2023年同期为40万美元[352] 债务清偿与修正 - 公司2024年1月30日与Libertas的协议修正导致债务清偿损失60万美元[355] - 公司2024年1月30日与Libertas的协议修正导致未摊销折扣全部核销[356] - 公司2024年1月30日与Libertas的协议修正导致公司错误收到110万美元，需归还Libertas[357] - 2023年12月31日，公司经营活动净现金流出为460万美元[355] - 2022年12月31日，公司经营活动净现金流出为160万美元[356] - 2023年12月31日，公司投资活动净现金流出为50万美元[357] - 2022年12月31日，公司投资活动净现金流出为130万美元[358] - 2023年12月31日，公司融资活动净现金流入为420万美元[359] - 2022年12月31日，公司融资活动净现金流入为350万美元[360] - 2023年12月31日，公司发行长期债务设施获得900万美元[359] - 2022年12月31日，公司发行长期债务设施获得330万美元[360] - 2023年12月31日，公司支付长期债务设施220万美元[359] - 2022年12月31日，公司支付长期债务设施60万美元[360]

请提供关键要点内容。

公司信息 - 公司的普通股在纳斯达克全球市场上市[10] - 公司的注册办公地址位于马萨诸塞州马尔堡[7] 公司动态 - 公司发布了2024年8月的投资者演示文稿[14] - 公司发布了与投资者演示文稿相关的新闻稿[15] 公司地位 - 公司被认定为新兴成长公司[11][12]

业务合并与上市 - 公司在2024年7月12日完成了与ConnectM Technology Solutions Inc.的业务合并[198] - 合并后公司名称变更为ConnectM Technology Solutions, Inc.[198] - 合并完成后公司发行了14,422,449股普通股给Legacy ConnectM的股东[200] - 公司在2024年7月15日开始在纳斯达克全球市场交易，股票代码为CNTM[202] 流动性与融资需求 - 合并完成后公司可用现金可能不足以满足未来12个月的经营需求，需要通过股权或债务融资来补充流动性[211] - 公司在2024年6月30日的现金余额为230,045美元，其中230,000美元用于支付所得税[206] - 公司在2024年6月30日从Sponsor处获得了500,000美元的贷款[207] 财务状况 - 公司在2024年6月30日的净亏损为8,218,047美元[205] - 公司与承销商签订了清偿和解除债务协议，承销商同意接受50万美元现金付款和3,680,000美元的承销费用[215] - 公司与承销商签订了修订后的清偿和解除债务协议和修订后的承兑票据，承销商同意接受50万美元现金付款和3,680,000美元的承销费用[215] - 公司与赞助商签订了行政支持协议，每月支付1万美元用于办公场所、秘书和行政服务，截至2024年6月30日公司已欠赞助商12.36万美元[216] 会计处理 - 公司发行的认股权证和权利被归类为权益工具，承销商的超额配售期权被归类为负债工具[221][222] - 公司与Meteora签订的远期购买协议产生了一项衍生工具负债，截至2024年6月30日和2023年12月31日的公允价值分别为2,636万美元和1,837万美元[222] - 公司将可赎回的A类普通股分类为临时权益，并立即确认了可赎回价值与账面价值之间的差额[226][227] - 公司作为"新兴成长公司"可以选择延迟采用新的会计准则[231][232] 其他融资活动 - 公司从赞助商处获得了500,000美元的工资贷款，其中75万美元已转换为750,000份认股权证[237][238] - 公司向赞助商发行了6.503万美元的无担保承兑票据[239][240][241] 内部控制缺陷 - 公司未设计和维护有效的控制环境，无法防止或发现财务报表中的重大错报[244] - 公司未设计有效的控制措施确保SEC文件中信息的准确性和完整性[244] - 公司未设计有效的控制措施确保财务数据和应计费用的准确性和完整性[244] - 公司未设计有效的控制措施处理复杂金融工具的会计核算[245] - 公司未设计有效的控制措施保护信托中允许提取的资金，包括及时缴纳所得税和其他税款[246]

首次公开募股及私募情况 - 2022年5月13日公司完成首次公开募股，发行920万个单位，每个单位10美元，总收益9200万美元，发行成本约870万美元[169] - 首次公开募股同时完成私募，出售304万个认股权证，每个1美元，收益304万美元[171][172] - 首次公开募股和私募完成后，9292万美元存入信托账户[173] 股份赎回及信托账户资金变动 - 2023年11月6日特别股东大会后，1961875股A类普通股被赎回，约2096.12万美元从信托账户取出，赎回后信托账户余额约7733.4万美元[182] - 2024年5月7日特别股东大会后，228878股A类普通股被赎回，约256.71万美元从信托账户取出[184][186] - 截至2024年3月31日，公司信托账户现金为8071.4142万美元，计划用其完成初始业务合并，需扣除368万美元递延承销佣金[196] 上市合规情况 - 2024年4月10日公司收到通知，不再符合纳斯达克上市规则5450(a)(2)，需在45天内提交合规计划[189] 合并协议情况 - 2022年12月31日公司与ConnectM和Chronos Merger Sub签订合并协议[190] - 2023年10月12日合并协议第一次修订，将可终止日期从2023年11月13日延至2024年5月13日，ConnectM最多支付248.4万美元用于六个月延期[191] - 2024年4月12日合并协议第二次修订，将可终止日期从2024年5月13日延至2024年11月13日，ConnectM最多支付195.43万美元用于六个月延期[192] 公司财务状况 - 2023年12月31日公司现金为3696美元，营运资金赤字为890.57万美元[193] - 2024年第一季度净亏损963.1284万美元，主要因86.0772万美元的一般及行政成本、22.4683万美元所得税费用和958万美元远期购买协议负债公允价值变动损失，部分被信托账户103.4171万美元股息和利息收入抵消；2023年同期净亏损58.5537万美元[200] 业务合并相关规定 - 公司需在2024年11月13日前完成业务合并，否则可能最早于该日解散[197] 公司运营情况 - 公司自成立至IPO完成主要为上市做准备，IPO后主要寻找和准备初始业务合并，最早在业务合并完成后产生运营收入[199] 营运资金贷款情况 - 公司收到111.9457万美元营运资金贷款，最高150万美元未偿还营运资金贷款可按每股1美元转换为认股权证[195] - 2024年第一季度，发起人向公司提供380000美元营运资金贷款[227] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别有1119457美元和739457美元营运资金贷款[227] 递延承销佣金情况 - 公司向承销商支付的递延承销佣金总计368万美元，仅在完成初始业务合并时从信托账户支付[202] 行政支持协议费用情况 - 公司与保荐人签订行政支持协议，每月支付1万美元，2024年第一季度产生3万美元费用，截至2024年3月31日和2023年12月31日分别欠款9.36万美元和6.36万美元[204] 远期购买协议负债情况 - 与Meteora的远期购买协议产生看跌期权负债，2024年3月31日和2023年12月31日公允价值分别估计为2795万美元和1837万美元[210] 股份分类情况 - 首次公开募股出售的920万股A类普通股包含赎回特征，需分类在永久权益之外[215] 公司法规适用情况 - 公司符合《JOBS法案》中“新兴成长公司”条件，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，部分报告要求可豁免五年[219] 创始人股份情况 - 2021年10月，发起人支付25000美元，约每股0.009美元，获得2875000股B类普通股[223] - 2022年5月10日，发起人无偿放弃575000股创始人股份，继续持有2300000股[223] - 2021年10月28日，发起人向三名董事会提名人各转让25000股创始人股份[224] - IPO时，发起人向十名锚定投资者出售600000股创始人股份，公司代收4860美元[225] 财务报告内部控制情况 - 2024年3月31日评估显示，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[231] - 财务报告内部控制存在六项重大缺陷，如SEC文件信息准确性控制等[232] - 公司实施多项措施弥补重大缺陷，如审查法律协议、审核财务数据等[236] - 除重大缺陷补救活动外，本季度公司财务报告内部控制无重大变化[235]

现金及资金流 - 公司于2023年12月31日的现金为5,947美元，工作资本赤字为6,843,119美元[1] - 公司在信托账户中的现金为78,702,824美元，打算使用信托账户中的资金完成首次业务组合[5] 财务状况 - 公司自2021年9月23日（成立）至2023年12月31日，除了组织活动和为可能与ConnectM进行业务组合做准备的活动外，没有进行任何运营活动或产生任何收入[2] - 公司在2023年12月31日的年度净亏损为1494.32万美元，主要由298.09万美元的一般和行政成本、91.38万美元的所得税费用以及1560万美元的远期购买协议责任公允价值变动损失构成，部分抵消了信托账户中赚取的455.15万美元的股息和利息收入[2] - 公司在2023年12月31日的年度净亏损较2022年12月31日增加，主要是由于信托账户中股息和利息收入增加，以及与某些费用相关的暂时税收差异[2] - 公司的一般和行政成本在2023年12月31日的年度中增加，主要是由于为拟议的业务组合做准备的公司活动增加[2] - 公司在2023年12月31日的年度中，远期购买协议责任的公允价值变动损失增加，主要是由于业务组合与ConnectM的预计关闭概率增加[2] 合同及费用 - 公司在2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，注册权利持有人将享有某些要求和“顺风车”注册权利，公司将承担与任何此类注册声明相关的费用[3] - 公司在2023年和2022年的年度中，与IPO结束同时，公司与赞助商签订了行政支持协议，支付每月1万美元，用于办公空间、秘书和行政服务[5] - 公司在2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，应付赞助商的行政支持协议费用分别为12万美元和7.5万美元[5] - 公司在2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，赞助商向公司提供了工作资本贷款，分别为58.24万美元和15.7万美元[5] 法规要求 - 公司是一家较小的报告公司，根据证券交易法规定的规则12b-2，不需要提供有关市场风险的定量和定性披露[6]