业绩总结 - 第四季度总运营收入为531,605千美元，同比增长16.7%[5] - 第四季度卡车运输收入为375,422千美元，同比增长6.5%[5] - 第四季度经纪业务收入为111,858千美元，同比增长46.5%[5] - 第四季度运营亏损为5,110千美元，同比下降134.0%[5] - 2021年全年总收入为1,948,526千美元，较2020年的1,742,101千美元增长11.9%[26] - 2021年第四季度的净收入为(4,979)千美元，较2020年同期的7,663千美元下降[22] - 2021年第四季度的总运营费用为536,715千美元，较2020年同期的440,536千美元增长21.8%[26] - 2021年全年GAAP净收入为10,870千美元，2020年为18,552千美元[28] 用户数据 - Variant车队在第四季度末达到1,555辆[4] - 2021年Variant的年化员工流失率为95%[6] - 2021年Variant每辆卡车的周收入为3,740美元[6] 未来展望 - 预计2022年合同运费将增长10%以上，受整体市场需求和供应不足的推动[17] - 预计2022年卡车运输每英里费率预计将实现低双位数增长，OTR合同费率在合同续签期间上涨超过10%[18] - 预计2022年净资本支出在1.3亿到1.5亿美元之间，前提是没有额外的供应链问题[18] - 预计2022年有效税率在26%到28%之间[18] 新产品和新技术研发 - 由于经纪业务的增长，第四季度采购运输费用同比增长18.0%[9] 负面信息 - 由于两起严重事故，保险费用和索赔在第四季度有所增加[9] - 2021年第四季度的卡车运输运营收入为(8,230)千美元，较2020年同期的14,232千美元下降[23] - 2021年第四季度的卡车运输运营比率为102.0%，较2020年同期的96.2%上升[23] - 调整后的净收入（损失）为（1,995）千美元，2020年为7,574千美元[28] - 2021年第四季度的减值费用为4,334千美元，2020年为0[28]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended S ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营收入4.911亿美元，较2020年第三季度增长13.8%；剔除燃油附加费影响后，收入为4.518亿美元，同比增长11.9% [15] - 调整后的运营比率从去年同期的96.1%恶化至98.5%，调整后的整车运输运营比率从2020年第三季度的94.1%恶化至97.8% [17] - 预计全年有效税率在26% - 28%之间（不包括任何离散项目），全年净资本支出在1.3亿 - 1.5亿美元之间，预计利息支出约为1500万美元 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 Variant业务 - 第三季度末拥有1283辆牵引车，环比增长约11%，预计到2021年底将拥有1500辆或更多牵引车，同比增长约120% [10] - 自第三季度末以来，已增加近100辆牵引车，目前年化收入运行率约为2.5亿美元 [10] - 优化器优先考虑收益率，使每辆牵引车每周平均收入增长2.4%，每英里费率增长18.3%，但利用率下降13.3% [15] 专用业务（Dedicated） - 第三季度整体费率提高3%，季度末费率较第二季度上涨近7%，预计第四季度运营收入将受益 [11] - 每辆牵引车每周平均收入达到4340美元，同比增长6.7%，费率同比增长7.4% [16] 经纪业务（Brokerage） - Xpress Technologies收入同比增长62%，达到约9100万美元，毛利率较2020年第三季度提高450个基点 [13] - 本季度通过数字平台处理的货物百分比增加到83% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2022年现货费率将保持强劲，相对于合同费率有一定溢价，合同费率预计增长5% - 10% [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于投资Variant和Xpress Technologies，目标是在未来4年使收入翻倍 [9] - 认为卡车运输行业正接近颠覆和整合，专注于打造数字化舰队，利用人工智能和数字平台进行招聘、规划、调度和管理 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为市场需求至少在2022年上半年将保持强劲，供应链问题和司机短缺是行业面临的主要挑战 [50][51] - 相信Variant的增长将超过传统OTR车队的收缩，未来几个季度将实现车队净增长，最终推动财务业绩改善 [26] 其他重要信息 - 公司对一家自动驾驶卡车公司进行了股权投资，按季度进行市值计价，该投资可能存在波动，公司会将未实现的收益或损失从调整后的业绩中剔除 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于提高司机工资和费率调整的情况及后续预期 - 此前在未及时获得费率提升的情况下提高了司机工资，目前费率已调整到位，预计后续不会有显著成本增加，能够维持费率和利润率 [33][36] 问题2: 从运营比率98%提升到中90s需要什么条件 - 专用业务费率调整将带来一定改善，Variant卡车数量的增长是运营比率改善和盈利的关键，只要Variant持续增长，未来业绩将达到预期 [38] 问题3: 经纪业务本季度未实现盈利的原因 - 公司仍处于投资阶段，虽然货运组合和毛利率在合同层面有所改善，但为了未来发展进行了积极投资 [41] 问题4: Variant卡车数量接近1500辆，但利润率传导不明显，如何分析专用业务影响和固定成本占比动态，以及超过1500辆后的目标和拐点 - 专用业务费率提高将有助于改善运营比率，Variant增长在第三季度较慢，但近期已加速，随着其在收入中占比提高，将对整体盈利产生更显著影响 [48][49] 问题5: 对2022年现货费率超过合同费率有信心的原因及合同费率预期 - 市场需求预计至少在2022年上半年保持强劲，司机短缺问题难以解决，预计现货费率将保持强劲，合同费率预计增长5% - 10% [50][51] 问题6: 关于顺序利润率改善的预期 - 专用业务费率提高可能带来100 - 200个基点的改善，整体利润率还取决于Variant卡车数量的最终规模，公司更关注长期的Variant卡车数量增长、安全指标和司机体验 [60] 问题7: Variant和传统卡车利用率的差异情况 - 公司更关注每辆卡车每周的收入，虽然利用率是其中一个因素，但优化合适的货运定价能带来更好的结果 [61] 问题8: 其他卡车运输收入较去年第二季度大幅增长的原因及是否持续 - 这部分收入为杂项收入，包括独立承包商项目的租赁收入等，预计该收入水平将持续 [62][64] 问题9: 司机市场是否改善及对疫苗强制令的看法和应对措施 - 司机市场整体未改善，公司自身的招聘和留用计划起到了一定作用；公司等待OSHA的裁决，担心疫苗强制令会导致司机群体的强烈抵制和流失，正在研究应对方案 [66] 问题10: 关于供应链方面政府对服务时间和司机要求的讨论情况 - 目前仅有交通部长的一些相关言论，尚未有实质性的决定或措施出台 [67] 问题11: OTR部门每辆卡车每周收入两年累计增长不如其他公司的原因 - 不再向该部门输送学生司机，团队卡车数量减少，导致里程数减少；Variant车队优化器更注重收益率而非里程数，虽然每英里费率表现较好，但利用率有所下降；净卡车数量在过去一年有所减少，目前正在重建和增长 [74][75] 问题12: 经纪业务“投资增长”的具体含义及未来几年的发展情况 - 前期投资主要用于改善运营模式基础，如调整货运组合等；未来投资主要集中在技术和团队建设上，以支持业务增长，目前已完成业务转型，为未来增长奠定了基础 [77][78] 问题13: 经纪业务在未来几年对动力单元或甩挂运输业务的规划 - 这是提升Variant选择性的关键，目前经纪业务的动力单元业务占每日业务量的15% - 30%，公司已聘请行业人才来正式拓展该业务 [80] 问题14: 疫苗强制令对公司业务的具体影响 - 行业可能会失去5% - 10%的司机，这将对公司运营造成很大困难，公司正在努力制定措施来减轻司机流失的影响 [82] 问题15: 为何在争取司机豁免疫苗强制令方面进展不大 - 行业内一直在积极推动，但目前来看获得豁免的可能性较低，不过由于供应链问题受到关注，仍有一定希望 [88] 问题16: Variant在当前环境下的司机收购成本、周转率情况及上季度增长放缓又加速的原因 - 上季度周转率略有上升，主要是由于快速扩张带来的一些问题影响了司机体验；公司领导团队已解决这些问题，10月份司机数量加速增长，对司机基础的持续增长有信心 [91] 问题17: Variant在寻找和留住司机方面的收购成本情况 - 有两种主要招聘渠道，其中Variant大使模式的收购成本较低，该项目已取得显著进展，招聘速度加快 [93] 问题18: 如何对Variant进行基准测试和管理，以及内部衡量指标 - 主要跟踪优化器的效果，第三季度通过提高费率和调整利用率，在可比市场环境下取得了100个基点的改善 [96] 问题19: 如何看待Variant的技术投资，是否接近拐点以及2022年的投资情况 - 认为Q3已出现拐点，但由于宏观因素增长受阻，目前已恢复增长，随着规模扩大将进一步远离拐点；技术投资将持续，目前投资水平较为健康，未来可能有小幅度增加 [103]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为1,642,445千美元，同比增长35.7%[10] - 2021年第三季度调整后的每股收益为1.30美元，同比增长64.6%[10] - 2021年第三季度净收入为206,178千美元，同比增长68.9%[10] - 2021年截至9月30日的年初至今总收入为4,181,160千美元，同比增长23%[27] - 2021年截至9月30日的调整后净收入为519,511千美元，同比增长69%[29] - 2021年每股稀释收益为2.93美元，同比增长86%[30] 用户数据 - 2021年第三季度卡车运输部门收入为933,205千美元，同比增长3.4%[12] - 2021年第三季度物流部门收入为221,374千美元，同比增长130%[15] - 2021年第三季度LTL部门收入为167,900千美元，同比增长7.9%[19] - 2021年第三季度物流部门总收入为226,338千美元，同比增长128.7%[34] - 2021年第三季度LTL部门调整后运营收入为20,967千美元，同比增长13.6%[37] 未来展望 - 预计2021年全年的有机收入增长为634百万美元[9] - 预计2022年卡车运输服务将继续保持强劲需求[22] - 2021年全年的调整后每股收益预期上调至4.50 - 4.55美元[24] 财务指标 - 2021年第三季度自由现金流为621百万美元，现金转化率为1.2[8] - 2021年第三季度调整后的运营比率为77.8%，较去年同期改善350个基点[12] - 2021年截至9月30日的调整后营业收入为662,995千美元，同比增长56%[29] - 2021年全年的净现金资本支出预期范围为450百万至470百万美元[24] - 2021年全年的税率预期约为25%[24] 其他信息 - 截至2021年9月30日，总资产为10,354,982千美元，同比增长21.7%[39] - 截至2021年9月30日，净有形资产为4,009,816千美元，同比增长23.7%[39] - Knight-Swift截至2021年9月30日的净收入为488,772千美元，同比增长82.3%[40] - 调整后的税前收入为687,501千美元，同比增长63.4%[40] - COVID-19相关的增量成本在2020年第三季度为12,259千美元[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度末，公司总营收为13.15701亿美元，2020年同期为10.60698亿美元；2021年上半年总营收为25.38715亿美元，2020年同期为21.85496亿美元[160] - 2021年第二季度末，公司净利润为1.52804亿美元，2020年同期为0.80189亿美元；2021年上半年净利润为2.82594亿美元，2020年同期为1.45615亿美元[160] - 2021年第二季度末，公司摊薄后每股收益为0.92美元，2020年同期为0.47美元；2021年上半年摊薄后每股收益为1.69美元，2020年同期为0.85美元[160] - 2021年上半年，公司剔除卡车燃油附加费后的综合营收增长15.9%，调整后净利润为3.024亿美元，较2020年上半年的1.727亿美元增长75.1%[164] - 2021年第二季度公司净利润从去年同期的8020万美元增至1.528亿美元，增加了7260万美元；2021年上半年净利润从去年同期的1.456亿美元增至2.826亿美元，增加了1.37亿美元[172] - 截至2021年6月30日，公司经营现金流为4.595亿美元，减少经营租赁负债2830万美元，资本支出（净额）为1.205亿美元，收购支出6330万美元，股票回购和股息分别为5370万美元和3030万美元[173] - 本季度末，公司拥有1.79亿美元无限制现金及现金等价物，循环信贷额度未偿还5500万美元，2017年定期贷款未偿还面值3亿美元，股东权益为61亿美元[174] - 2021年第二季度，公司运营收入为1.91115亿美元，去年同期为1.02167亿美元；上半年为3.53374亿美元，去年同期为2.04286亿美元[179] - 2021年第二季度，“其他收入（费用）净额”改善830万美元；上半年改善3100万美元[174] - 2021年第二季度，综合所得税费用增加2500万美元，有效税率为25.3%（2020年同期为25.0%）；上半年增加4570万美元，有效税率为25.5%（2020年上半年为26.0%）[174] - 2021年第二季度和上半年，薪资、工资和福利费用分别增加1230万美元和2780万美元，同比增长3.4%和3.9%[213][215] - 2021年第二季度和上半年，燃料费用分别增加3970万美元和3610万美元，同比增长45.9%和17.3%，第二季度平均DOE燃料价格为3.21美元/加仑，上半年为3.06美元/加仑[216][220] - 2021年第二季度和上半年，运营和维护费用分别增加520万美元和490万美元，同比增长7.9%和3.7%[221][222] - 2021年第二季度和上半年，保险和索赔费用分别增加1350万美元和1480万美元，同比增长29.7%和14.9%[223][226] - 2021年第二季度和上半年，运营税和许可证费用分别增加80万美元和70万美元，同比增长4.0%和1.7%[227][228] - 2021年第二季度和上半年，通信费用分别下降5.4%和1.1%[229] - 2021年第二季度和上半年，财产和设备折旧及摊销费用分别增加900万美元和1870万美元，同比增长7.9%和8.3%[232][233] - 2021年第二季度和上半年无形资产摊销分别增加0.5百万美元和0.8百万美元，同比增长4.4%和3.4%[235] - 2021年第二季度和上半年租金费用分别减少9.0百万美元和17.5百万美元，同比下降40.1%和36.6%[238][239] - 2021年第二季度和上半年采购运输费用分别增加104.1百万美元和137.0百万美元，同比增长52.0%和32.2%[241][243] - 2021年第二季度和上半年独立承包商行驶里程分别下降8.3%和10.7%[243] - 2021年第二季度和上半年减值费用同比下降100.0%[244] - 2021年第二季度和上半年杂项运营费用分别下降45.5%和40.8%[246] - 2021年第二季度和上半年利息费用分别下降17.8%和32.9%[247] - 2021年第二季度和上半年其他（收入）净额分别增长98.1%和1553.9%[247] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别增长93.1%和89.0%[247] - 2021年第二季度和上半年杂项运营费用减少主要因设备销售收益分别增加13.4百万美元和20.9百万美元[250] - 2021年第二季度GAAP净利润为1.52804亿美元，2020年同期为8018.9万美元；2021年上半年为2.82594亿美元，2020年同期为1.45615亿美元[255] - 2021年第二季度Non - GAAP调整后净利润为1.62998亿美元，2020年同期为9649.8万美元；2021年上半年为3.02431亿美元，2020年同期为1.72703亿美元[255] - 2021年第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.92美元，2020年同期为0.47美元；2021年上半年为1.69美元，2020年同期为0.85美元[258] - 2021年第二季度Non - GAAP调整后每股收益为0.98美元，2020年同期为0.57美元；2021年上半年为1.81美元，2020年同期为1.01美元[258] - 2021年第二季度GAAP总营收为13.15701亿美元，2020年同期为10.60698亿美元；2021年上半年为25.38715亿美元，2020年同期为21.85496亿美元[261] - 2021年第二季度GAAP运营利润率为85.5%，2020年同期为90.4%；2021年上半年为86.1%，2020年同期为90.7%[261] - 2021年第二季度Non - GAAP调整后运营利润率为83.1%，2020年同期为87.6%；2021年上半年为83.8%，2020年同期为88.1%[261] - 截至2021年6月30日，公司无限制流动性为9.43159亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为10.04783亿美元[271] - 公司预计2021年全年净资本支出在5 - 5.5亿美元之间[272] - 截至2021年6月30日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为8.707亿美元；6月30日后，公司收购ACT并借款12亿美元[276] - 截至2021年6月30日，公司2020年股票回购计划剩余1.963亿美元[278] - 截至2021年6月30日，公司营运资金盈余为3.693亿美元，2020年12月31日为8370万美元[279] - 2021年上半年经营活动提供净现金4.59504亿美元，2020年同期为3.8336亿美元，增加7614.4万美元[282] - 2021年上半年投资活动使用净现金1.96916亿美元，2020年同期为2.53066亿美元，减少5615万美元[282] - 2021年上半年融资活动使用净现金2.27798亿美元，2020年同期为1.73771亿美元，增加5402.7万美元[282] 运输业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司运输业务剔除燃油附加费和部门间交易后的营收增长7.2%，调整后运营比率从2020年上半年的86.0%改善至81.3%[164] - 2021年第二季度，运输业务运营收入增加6070万美元，每台拖拉机平均收入增长10.3%，每装载英里收入（不包括燃油附加费和内部交易）增长18.8%；上半年运营收入增加1.118亿美元，每台拖拉机平均收入增长9.0%，每装载英里收入增长17.5%[174] - 2021年第二季度，运输业务总营收为9.85858亿美元，同比增长12.1%；上半年为19.48805亿美元，同比增长8.4%[179][186] - 2021年第二季度，运输业务板块运营收入同比增长56.3%，剔除燃油附加费和内部交易的收入增长8.2%，每辆牵引车平均收入增长10.3%，每装载英里收入增长18.8%，每辆牵引车行驶英里数下降8.0%[189] - 2021年上半年，运输业务板块运营收入同比增长52.0%，剔除燃油附加费和内部交易的收入增长7.2%，每辆牵引车平均收入增长9.0%，每装载英里收入增长17.5%，每辆牵引车行驶英里数下降7.7%[190] - 2021年第二季度运输业务GAAP总营收为9.85858亿美元，2020年同期为8.79369亿美元；2021年上半年为19.48805亿美元，2020年同期为17.9843亿美元[265] - 2021年第二季度运输业务GAAP运营利润率为82.9%，2020年同期为87.7%；2021年上半年为83.2%，2020年同期为88.0%[265] - 2021年第二季度运输业务Non - GAAP调整后运营利润率为80.9%，2020年同期为85.5%；2021年上半年为81.3%，2020年同期为86.0%[265] 物流业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司物流业务剔除部门间交易后的营收增长93.2%[164] - 2021年第二季度，物流业务运营收入增加1130万美元，收入（不包括内部交易）增长141.8%，经纪装载量增长55.3%，每装载经纪收入增长55.8%；上半年运营收入增加1520万美元，收入增长93.2%，经纪装载量增长28.4%，每装载经纪收入增长50.4%[174] - 2021年第二季度，物流业务板块总营收1.66737亿美元，同比增长137.8%，剔除内部交易的收入增长141.8%，GAAP运营收入增长372.5%，非GAAP调整后运营收入增长375.7%，每单收入增长55.8%[193] - 2021年上半年，物流业务板块总营收2.85624亿美元，同比增长91.3%，剔除内部交易的收入增长93.2%，GAAP运营收入增长224.6%，非GAAP调整后运营收入增长226.0%，每单收入增长50.4%[193] - 2021年第二季度，物流业务板块经纪业务装载量增长55.3%（剔除UTXL为49.6%），每单经纪收入增长55.8%（剔除UTXL为47.5%），动力服务收入增长410.5%，装载量增长141.5%[197][198] - 2021年上半年，物流业务板块经纪业务装载量增长28.4%，每单经纪收入增长50.4%，动力服务装载量增长284.5%[199] - 物流业务2021年第二季度总营收1.66737亿美元，2020年同期为7010.4万美元；2021年上半年总营收2.85624亿美元，2020年同期为1.49302亿美元[268] 多式联运业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司多式联运业务营收增长25.3%，调整后运营比率较去年同期改善820个基点至95.8%[164] - 2021年第二季度，多式联运业务运营收入改善1030万美元，每装载收入增长16.3%，装载量增长19.9%；上半年运营收入改善1650万美元，每装载收入增长13.1%，装载量增长10.8%[174] - 2021年第二季度，多式联运业务板块总营收1.15378亿美元，同比增长39.3%，剔除内部交易的收入增长39.4%，GAAP运营收入扭亏为盈，每单平均收入增长16.3%，装载量增长19.9%[202] - 2021年上半年，多式联运业务板块总营收2.22444亿美元，同比增长25.3%，剔除内部交易的收入增长25.3%，GAAP运营收入扭亏为盈，每单平均收入增长13.1%，装载量增长10.8%[202] - 多式联运业务2021年第二季度总营收1.15378亿美元，2020年同期为8282万美元；2021年上半年总营收2.22444亿美元，2020年同期为1.77551亿美元[269] 非报告业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，非报告业务板块总营收6679.5万美元，同比增长47.5%，运营收入扭亏为盈[209] - 2021年上半年，非报告业务板块总营收1.17464亿美元，同比增长28.3%，运营亏损收窄54.1%[209] 公司车队情况 - 截至2021年6月30日，公司自有拖拉机队平均使用年限为2.4年，2020年同期为2.1年；拖车队平均使用年限为8.3年，2020年同期为7.6年[161] 公司费用预计变化 - 公司预计2021年折旧和摊销费用占剔除卡车燃油附加费后营收的比例将增加，租金费用相应减少[167] 公司收购影响 - 公司收购ACT预计将对未来财务业绩产生重大影响，包括运营收入和费用总体增加[168] 公司费用影响因素 - 薪资、工资和福利费用受公司司机行驶里程、每英里费率和员工福利影响，司机工资是主要组成部分[213] -

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总营收12.23014亿美元，2020年同期为11.24798亿美元；排除卡车燃油附加费后营收11.33105亿美元，2020年同期为10.27095亿美元[154] - 2021年第一季度归属于公司的净利润为1.2979亿美元，2020年同期为0.65426亿美元；摊薄后每股收益0.77美元，2020年同期为0.38美元[154] - 2021年第一季度运营比率为86.7%，2020年同期为90.9%；调整后运营比率为84.5%，2020年同期为88.6%[154] - 2021年第一季度调整后归属于公司的净利润为1.39433亿美元，较2020年同期的0.76205亿美元增长83.0%；调整后每股收益0.83美元，2020年同期为0.44美元[154][158] - 2021年第一季度总营收为12.23014亿美元，2020年同期为1.124798亿美元，同比增长8.7%[170] - 2021年第一季度营业利润为1.62259亿美元，2020年同期为1.02119亿美元，同比增长58.9%[174] - 2021年第一季度综合所得税费用增加2080万美元，有效税率为25.9%，2020年同期为27.2%[171] - 2021年第一季度总营收1.07066亿美元，较2020年的9473.1万美元增长13.0%；剔除部门间交易后的营收为1.06971亿美元，较2020年的9462.2万美元增长13.1%[192] - 2021年第一季度GAAP运营收入为345.7万美元，2020年为亏损273.7万美元，同比增长226.3%；非GAAP调整后运营收入为345.7万美元，2020年为亏损268.9万美元，同比增长228.6%[192] - 2021年第一季度每单平均收入为2549美元，较2020年的2314美元增长10.2%；GAAP运营比率为96.8%，较2020年的102.9%下降610个基点；非GAAP调整后运营比率为96.8%，较2020年的102.8%下降600个基点[192] - 2021年第一季度运单数量为41968单，较2020年的40889单增长2.6%；平均牵引车数量为597辆，较2020年的601辆下降0.7%；平均集装箱数量为10846个，较2020年的9856个增长10.0%[192] - 非报告部门2021年第一季度总营收为5066.9万美元，较2020年的4624.2万美元增长9.6%；运营亏损为725.8万美元，较2020年的619.7万美元增长17.1%，主要因法律费用增加120万美元[196] - 2021年第一季度薪资、工资和福利费用为3.7037亿美元，较2020年的3.54833亿美元增长4.4%，主要因驾驶员工资率提高，部分被公司驾驶员工行驶里程减少和医疗保险成本降低所抵消[199][201] - 2021年第一季度燃料费用为1.18236亿美元，较2020年的1.21855亿美元下降3.0%，主要因公司驾驶员工总行驶里程下降7.7%，2021年第一季度平均DOE燃料价格为每加仑2.91美元，2020年为每加仑2.92美元[202][206] - 2021年第一季度运营和维护费用为6807万美元，较2020年的6840.4万美元下降0.5%，主要因用较新设备更新车队带来的维护费用减少以及公司驾驶员工行驶里程减少[207][208] - 2021年第一季度保险和索赔费用为5564.3万美元，较2020年的5428万美元增长2.5%，主要因某些以前年度索赔出现负面进展[209][210] - 2021年第一季度财产和设备折旧及摊销费用为1.19915亿美元，较2020年的1.10221亿美元增长8.8%，主要因自有设备相对租赁设备增加[216][217] - 2021年第一季度无形资产摊销为1174.9万美元，较去年同期增加2.4%，占总收入的1.0% [220] - 2021年第一季度租赁费用为1686.4万美元，较去年同期减少33.5%，占总收入的1.4% [221] - 2021年第一季度采购运输费用为2.5823亿美元，较去年同期增加14.6%，占总收入的21.1% [223] - 2021年第一季度无形资产减值为0，较去年同期减少100% [227] - 2021年第一季度杂项运营费用为1459.3万美元，较去年同期减少36.6% [228] - 2021年第一季度利息费用为348.6万美元，较去年同期减少42.9% [230] - 2021年第一季度其他（收入）费用净额为 - 1610.5万美元，较去年同期减少347.5% [230] - 2021年第一季度所得税费用为4532.9万美元，较去年同期增加84.6% [230] - 2021年第一季度GAAP净利润为1.2979亿美元，非GAAP调整后净利润为1.39433亿美元 [238] - 2021年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.77美元，非GAAP调整后每股收益为0.83美元 [241] - 2021年第一季度经营活动提供净现金3.06113亿美元，较2020年增加1.5077亿美元；投资活动使用净现金7414.1万美元，较2020年减少5144.1万美元；融资活动使用净现金1.85366亿美元，较2020年增加1.13481亿美元[266] 公司资产及负债相关数据变化 - 2021年3月31日公司自有拖拉机平均年龄为2.3年，2020年为2.0年；拖车平均年龄为8.2年，2020年为7.6年[155] - 2021年第一季度末公司经营现金流为3.061亿美元，减少经营租赁负债1520万美元，资本支出4380万美元，收购支出3930万美元，向股东返还6730万美元[165] - 本季度末公司无限制现金及现金等价物为1.947亿美元，循环信贷额度未偿还余额为1.15亿美元，定期贷款未偿还面值为3亿美元，股东权益为59亿美元[166] - 截至2021年3月31日，公司无限制流动性为8.53225亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为9.11412亿美元[255] - 截至2021年3月31日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为8.255亿美元[260] - 截至2021年3月31日，公司2020年股票回购计划剩余1.963亿美元[262] - 截至2021年3月31日，公司营运资金盈余为1530万美元，2020年12月31日为8370万美元[263] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度排除卡车燃油附加费后营收增长10.3%，各可报告业务板块均实现营收增长[158] - 2021年第一季度运输业务板块每辆拖拉机平均收入提高7.7%，调整后运营比率从2020年第一季度的86.5%改善至81.8%[158] - 2021年第一季度物流业务板块营收增长超50%，运营收入同比翻倍[158] - 运输业务板块运营收入增加5110万美元，每辆拖拉机平均收入增长7.7%，每装载英里收入增长16.1%[171] - 多式联运业务板块运营收入改善620万美元，每负载收入增长10.2%，负载数量增长2.6%[171] - “其他收入（费用），净额”改善2260万美元，主要与投资组合中的收益有关[171] - 运输业务板块2021年第一季度总营收为9.62947亿美元，2020年同期为9.19061亿美元，同比增长4.8%[180] - 物流业务板块2021年第一季度总营收为1.18887亿美元，2020年同期为7919.8万美元，同比增长50.1%[186] - 多式联运业务板块通过铁路运输货物及短途运输服务创收，主要成本为购买运输服务的费用[191] - 2021年第一季度运输业务GAAP总营收9.62947亿美元，运营收入1.58483亿美元，运营比率83.5%；非GAAP调整后运营收入1.58807亿美元，调整后运营比率81.8%[248] - 2021年第一季度物流业务GAAP总营收1.18887亿美元，运营收入757.7万美元，运营比率93.6%；非GAAP调整后运营收入757.7万美元，调整后运营比率93.5%[252] - 2021年第一季度多式联运业务GAAP总营收1.07066亿美元，运营收入345.7万美元，运营比率96.8%；非GAAP调整后运营收入345.7万美元，调整后运营比率96.8%[253] 公司未来预期及风险相关 - 公司预计2021年折旧和摊销费用占排除卡车燃油附加费后营收的比例将增加，租金费用相应减少；保险市场收紧，保费、自留限额和超额承保限额可能变化；未来燃油净费用可能增加[160] - 公司预计2021年全年净资本支出在4.5 - 5亿美元之间[256] - 公司持续面临司机工资方面的通胀压力[271] 公司利率及油价相关 - 公司可变利率债务加权平均利率截至2021年3月31日为1.1%[274] - 假设截至2021年3月31日的借款水平不变，利率假设提高1个百分点，公司年度利息费用将增加610万美元[274] - 美国柴油每加仑周平均价格在2021年3月31日结束的季度降至2.91美元，2020年3月31日结束的季度平均为2.92美元[275]

公司股权结构 - 2017年9月8日公司合并，原骑士股东和原斯威夫特股东分别持有约46.0%和54.0%的股份[227] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收46.74亿美元，2019年为48.44亿美元；2020年归属公司的净利润4.10亿美元，2019年为3.09亿美元[234] - 2020年公司稀释每股收益2.40美元，2019年为1.80美元；2020年调整后每股收益2.73美元，2019年为2.17美元[234] - 2020年公司运营比率为87.9%，2019年为91.2%；2020年调整后运营比率为85.3%，2019年为88.4%[234] - 2020年公司运营现金流9.20亿美元，资本支出3.88亿美元，减少运营租赁负债8370万美元，回购1.80亿美元普通股，支付季度股息5460万美元[244] - 2020年总营收46.74亿美元，2019年为48.44亿美元，同比下降3.5%[248] - 2020年GAAP净利润归属公司为410,002千美元，非GAAP调整后净利润归属公司为466,147千美元；2019年GAAP净利润归属公司为309,206千美元，非GAAP调整后净利润归属公司为373,082千美元[308] - 2020年GAAP摊薄后每股收益为2.40美元，非GAAP调整后每股收益为2.73美元；2019年GAAP摊薄后每股收益为1.80美元，非GAAP调整后每股收益为2.17美元[310] - 2020年公司GAAP总营收46.74亿美元，2019年为48.44亿美元；GAAP营业利润2020年为5.64亿美元，2019年为4.27亿美元；GAAP营业比率2020年为87.9%，2019年为91.2%[312] - 2020年公司Non - GAAP调整后营业利润6.41亿美元，2019年为5.10亿美元；调整后营业比率2020年为85.3%，2019年为88.4%[312] - 截至2020年12月31日，公司无限制流动性总额为7.39亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为7.88亿美元[320] - 公司预计2021年净现金资本支出在4.50 - 5.00亿美元之间[321] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司营运资金盈余分别为8370万美元和营运资金赤字1.03亿美元[330] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司重大债务义务账面价值分别为9.136亿美元和9.188亿美元[331] - 2020年和2019年，公司经营活动提供的净现金分别为9.19645亿美元和8.39594亿美元，增加了8005.1万美元[332] - 2020年和2019年，公司投资活动使用的净现金分别为4.80712亿美元和5.83706亿美元，减少了1.02994亿美元[332] - 2020年和2019年，公司融资活动使用的净现金分别为4.43884亿美元和1.84636亿美元，增加了2.59248亿美元[332] - 2020年经营活动提供的净现金增加8010万美元，主要由于营业收入增加1.37亿美元和长期债务及融资租赁利息支付减少1150万美元[333] - 2020年投资活动使用的净现金减少1.03亿美元，主要由于净现金资本支出减少1.82亿美元[334] 运输业务线数据关键指标变化 - 2020年公司运输业务调整后运营收入提高25.5%，调整后运营比率从2019年的86.5%改善至83.0%[239] - 2020年公司运输业务运营收入增加1.10亿美元，主要因每负载英里收入（不包括燃油附加费和部门间交易）增加3.5%，部分被每辆拖拉机总里程减少1.5%所抵消[246] - 2020年运输业务营收37.86亿美元，占比81.0%，2019年为39.53亿美元，占比81.6%，同比下降4.2%[248] - 2020年运输业务运营收入5.79亿美元，2019年为4.69亿美元，同比增长23.4%[248] - 2020年运输业务平均每辆牵引车收入18.87万美元，2019年为18.56万美元，同比增长1.6%[253] - 2020年运输部门GAAP总营收37.86亿美元，2019年为39.53亿美元；GAAP营业利润2020年为5.79亿美元，2019年为4.69亿美元；GAAP营业比率2020年为84.7%，2019年为88.1%[315] - 2020年运输部门Non - GAAP调整后营业利润5.93亿美元，2019年为4.73亿美元；调整后营业比率2020年为83.0%，2019年为86.5%[315] 物流业务线数据关键指标变化 - 2020年公司物流业务调整后运营比率为94.5%，每负载收入（不包括部门间交易）较2019年提高18.5%[239] - 2020年物流业务营收3.76亿美元，占比8.0%，2019年为3.53亿美元，占比7.3%，同比增长6.5%[248] - 2020年物流业务运营收入0.20亿美元，2019年为0.22亿美元，同比下降7.4%[248] - 2020年物流业务经纪业务每单收入1689美元，2019年为1425美元，同比增长18.5%[259] - 2020年物流部门GAAP总营收3.76亿美元，2019年为3.53亿美元；GAAP营业利润2020年为0.20亿美元，2019年为0.22亿美元；GAAP营业比率2020年为94.6%，2019年为93.8%[318] - 2020年物流部门Non - GAAP调整后营业利润0.20亿美元，2019年为0.22亿美元；调整后营业比率2020年为94.5%，2019年为93.5%[318] 多式联运业务线数据关键指标变化 - 2020年公司多式联运业务调整后运营比率为100.2%，负载量较上一年承压[239] - 2020年多式联运业务营收3.91亿美元，占比8.4%，2019年为4.55亿美元，占比9.4%，同比下降14.1%[248] - 2020年多式联运业务运营亏损0.09亿美元，2019年运营收入0.45亿美元，同比下降121.0%[248] - 2020年多式联运业务平均每单收入2342美元，2019年为2426美元，同比下降3.5%[265] - 2020年多式联运部门GAAP总营收3.91亿美元，2019年为4.55亿美元；GAAP营业亏损2020年为0.09亿美元，2019年营业利润为0.45亿美元；GAAP营业比率2020年为100.2%，2019年为99.0%[319] - 2020年多式联运部门Non - GAAP调整后营业亏损0.08亿美元，2019年营业利润为0.45亿美元；调整后营业比率2020年为100.2%，2019年为99.0%[319] 非报告业务板块数据关键指标变化 - 2020年公司非报告部门运营结果改善3430万美元，主要因2019年记录的法律成本同比减少2950万美元及2020年收购仓储公司带来额外收入[246] - 非报告业务板块2020年总营收为188,882千美元，较2019年的130,782千美元增长44.4%，主要因年初收购仓储公司；运营亏损为33,376千美元，较2019年的67,681千美元减少50.7%，主要因法律成本减少及仓储公司带来额外收入[269] 公司费用数据关键指标变化 - 2020年薪资、工资和福利费用为1,483,188千美元，较2019年的1,474,073千美元增长0.6%，主要因2020年上半年为应对疫情支付900万美元额外工资溢价[271][273] - 2020年燃料费用为416,307千美元，较2019年的583,123千美元减少28.6%，主要因平均燃料价格从2019年的每加仑3.06美元降至2020年的2.56美元，且公司司机总行驶里程减少0.8%[274][276] - 2020年运营和维护费用为275,290千美元，较2019年的322,188千美元减少14.6%，主要因更新车队降低维护费用及公司司机总行驶里程减少0.8%[277][279] - 2020年保险和索赔费用为192,840千美元，较2019年的194,336千美元减少0.8%，预计随着安全标准提升保险费用将稳定[280][281] - 2020年运营税和许可证费用为87,422千美元，较2019年的88,481千美元减少1.2%[282] - 2020年通信费用为19,596千美元，较2019年的19,520千美元增长0.4%[283] - 2020年财产和设备折旧及摊销费用为460,775千美元，较2019年的420,082千美元增长9.7%，主要因自有设备增加，预计2021年将继续增加[284][286] - 2020年无形资产摊销费用为45,895千美元，较2019年的42,876千美元增长7.0%，主要因2020年1月1日完成的一项收购[287][288] - 2020年租赁费用为86,640千美元，较2019年的122,738千美元减少29.4%，主要因自有设备与租赁设备比例增加，预计2021年将继续减少[289][290] - 2020年采购运输费用为936,649千美元，较2019年的1,035,969千美元下降9.6%，占总收入比例从21.4%降至20.0%，占不含卡车燃油附加费收入比例从23.6%降至21.4%[291] - 2020年独立承包商行驶里程减少17.5%，物流和多式联运部门第三方承运人活动采购运输费用降低，导致采购运输费用下降[292] - 2020年减值损失为5,335千美元，较2019年的3,486千美元增长53.0%[294] - 2020年杂项运营费用为99,488千美元，较2019年的109,640千美元下降9.3%，主要因2019年法律准备金增加的法律成本同比减少2950万美元，部分被二手卡车市场疲软导致的设备销售收益减少2320万美元和仓储公司收购递延收益公允价值变动费用670万美元抵消[295][297] - 2020年利息收入为 - 1,928千美元，较2019年的 - 3,834千美元增长49.7%，主要因2020年其他短期投资收益率降低，投资组合重新平衡为现金及现金等价物投资[298][299] - 2020年利息费用为17,309千美元，较2019年的29,433千美元下降41.2%，主要因利率降低[298][300] - 2020年其他收入净额为 - 11,254千美元，较2019年的 - 12,137千美元增长7.3%，主要因投资组合表现不如2019年[298][302] - 2020年所得税费用为149,676千美元，较2019年的103,798千美元增长44.2%，主要因税前收益增加和墨西哥业务某些税务相关项目负面影响，部分被股票薪酬扣除和不确定税务立场准备金部分释放抵消，2020年有效税率为26.7%，2019年为25.1%[298][303] 公司风险相关数据 - 若基于历史经验的索赔发展因素增加10%，截至2020年12月31日公司的索赔应计额可能增加2040万美元[340] - 截至2020年12月31日，公司可变利率债务加权平均利率为1.1% [358] - 假设截至2020年12月31日的借款水平不变，利率假设提高1个百分点，公司年度利息费用将增加720万美元[358] - 2020年美国每周平均柴油价格降至每加仑2.56美元，2019年为每加仑3.06美元[359] - 截至2020年12月31日，公司可变利率债务加权平均利率为1.1%[358] - 假设以2020年12月31日的借款水平计算，利率假设提高一个百分点，公司每年利息费用将增加720万美元[358] 会计声明相关 - 可查看附注3了解2020年采用的会计声明[360] - 可查看附注4了解最近发布的会计声明[360]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年年初至9月30日，公司因疫情产生约1230万美元的额外费用[157] - 2020年第三季度末，公司总营收为12.10406亿美元，2019年同期为12.00522亿美元；年初至9月30日，总营收为33.95902亿美元，2019年同期为36.4714亿美元[166] - 2020年第三季度末，公司净利润为1.22058亿美元，2019年同期为0.74619亿美元；年初至9月30日，净利润为2.67673亿美元，2019年同期为2.41762亿美元[166] - 2020年第三季度末，公司摊薄后每股收益为0.71美元，2019年同期为0.44美元；年初至9月30日，摊薄后每股收益为1.57美元，2019年同期为1.40美元[166] - 2020年第三季度，公司GAAP运营比率为86.3%，2019年同期为91.4%；年初至9月30日，GAAP运营比率为89.1%，2019年同期为91.0%[166] - 截至2020年9月30日季度，公司净收入从去年同期的7460万美元增至1.221亿美元，增加4740万美元；年初至2020年9月30日，净收入从去年同期的2.418亿美元增至2.677亿美元，增加2590万美元[178] - 年初至2020年9月30日，公司产生6.55亿美元运营现金流，减少6630万美元运营租赁负债，资本支出（扣除设备销售收益后）为2.761亿美元，以季度股息形式向股东返还4130万美元，还以平均每股30.41美元的价格回购了价值3460万美元的普通股[180] - 季度末，公司拥有2.402亿美元不受限制的现金及现金等价物，循环信贷额度有1.7亿美元未偿还，定期贷款有3.65亿美元未偿还，股东权益为59亿美元[181] - 2020年第三季度，公司总营收为12.10406亿美元，运营收入为1.65461亿美元；年初至2020年9月30日，总营收为33.95902亿美元，运营收入为3.69747亿美元[186] - 2020年第三季度总营收9.75881亿美元，2019年同期为9.86768亿美元，同比下降1.1%；年初至9月30日总营收27.74311亿美元，2019年同期为29.8004亿美元，同比下降6.9%[195] - 2020年第三季度GAAP运营收入1.68781亿美元，2019年同期为1.09409亿美元，同比增长54.3%；年初至9月30日GAAP运营收入3.83903亿美元，2019年同期为3.50356亿美元，同比增长9.6%[195] - 2020年截至9月30日运营比率为102.5%，2019年同期为98.9%[214] - 2020年截至9月30日，排除区间交易后收入下降19.3%，负载计数下降14.4%，每负载收入下降5.7%[214] - 2020年第三季度薪资、工资和福利费用较2019年增加140万美元；年初至今较2019年减少2260万美元[223] - 2020年第三季度燃料费用较2019年减少4400万美元；年初至今较2019年减少1.255亿美元[228] - 2020年第三季度运营和维护费用较2019年减少1510万美元；年初至今较2019年减少4290万美元[228] - 2020年第三季度保险和索赔费用较2019年减少3.4%；年初至今较2019年减少0.7%[230] - 2020年第三季度运营税和许可证增加0.5百万美元，截至2020年9月30日累计增加0.2百万美元[232] - 2020年第三季度综合保险和索赔费用减少1.6百万美元，截至2020年9月30日累计减少1.0百万美元，主要因总行驶里程同比分别下降2.3%和3.7%[232] - 2020年第三季度通信费用为5,069千美元，同比增长3.2%；截至2020年9月30日累计为14,845千美元，同比下降0.7%[234] - 2020年第三季度财产和设备折旧及摊销增加8.8百万美元，截至2020年9月30日累计增加29.7百万美元，主要因自有设备与租赁设备比例增加[236][237] - 2020年第三季度无形资产摊销增加0.7百万美元，截至2020年9月30日累计增加2.3百万美元，归因于2020年1月1日完成的一项收购[239] - 2020年第三季度租赁费用减少9.0百万美元，截至2020年9月30日累计减少29.7百万美元，主要因自有设备与租赁设备比例增加[241][242] - 2020年第三季度采购运输费用减少6.2百万美元，截至2020年9月30日累计减少111.5百万美元，主要因独立承包商行驶里程分别下降11.8%和19.3%及燃料报销费用降低[244][246] - 2020年第三季度杂项运营费用为29,686千美元，同比增长65.9%；截至2020年9月30日累计为73,480千美元，同比增长13.7%[249] - 2020年第三季度利息费用为3,232千美元，同比下降58.5%；截至2020年9月30日累计为13,360千美元，同比下降40.1%，主要因整体利率和债务余额降低[250] - 2020年第三季度所得税费用为47,835千美元，同比增长95.1%；截至2020年9月30日累计为99,204千美元，同比增长26.3%[250] - 2020年第三季度与2019年同期相比，合并杂项运营费用增加1180万美元，主要因法律费用增加620万美元和设备销售收益减少690万美元[252] - 2020年前三季度与2019年同期相比，合并杂项运营费用增加880万美元，主要因设备销售收益减少2140万美元，部分被法律成本减少930万美元抵消[252] - 2020年第三季度与2019年同期相比，投资组合收益带来420万美元有利变化；2020年前三季度与2019年同期相比，投资组合损失带来310万美元不利变化[253] - 2020年第三季度与2019年同期相比，合并所得税费用增加2330万美元，有效税率从24.6%升至28.1%；2020年前三季度与2019年同期相比，合并所得税费用增加2070万美元，有效税率从24.5%升至27.0%[257] - 2020年第三季度GAAP归属骑士快运的净利润为1.22058亿美元，2019年同期为7461.9万美元；2020年前三季度为2.67673亿美元，2019年同期为2.41762亿美元[261] - 2020年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.71美元，2019年同期为0.44美元；2020年前三季度为1.57美元，2019年同期为1.40美元[264] - 2020年第三季度非GAAP调整后归属骑士快运的净利润为1.34618亿美元，2019年同期为8280.2万美元；2020年前三季度为3.07321亿美元，2019年同期为2.7961亿美元[261] - 2020年第三季度非GAAP调整后每股收益为0.79美元，2019年同期为0.48美元；2020年前三季度为1.80美元，2019年同期为1.62美元[264] - 2020年第三季度GAAP总营收为12.10406亿美元，总运营费用为10.44945亿美元，运营收入为1.65461亿美元，运营比率为86.3%；2019年同期总营收为12.00522亿美元，总运营费用为10.97569亿美元，运营收入为1.02953亿美元，运营比率为91.4%[266] - 2020年第三季度非GAAP调整后运营收入为1.83094亿美元，调整后运营比率为83.9%；2019年同期调整后运营收入为1.13712亿美元，调整后运营比率为89.6%[266] - 截至2020年9月30日，公司无限制流动性总额为8.55亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为9.02亿美元[277] - 公司预计2020年全年净资本支出在3.8 - 4.05亿美元之间[278] - 截至2020年9月30日，公司在8亿美元循环信贷协议下有1.7亿美元借款，剩余可用额度5.99亿美元；2018年RSA借款基数为2.85亿美元，未偿还借款2.02亿美元，剩余可用额度1571.9万美元[280] - 截至2020年9月30日，公司债务和融资租赁义务为8.82亿美元[282] - 截至2020年9月30日，公司2019年股票回购计划剩余额度为1.99亿美元[284] - 截至2020年9月30日，公司营运资金赤字为2.64亿美元，主要因定期贷款和2018年RSA被归类为流动负债；2019年12月31日营运资金赤字为1.03亿美元[285] - 截至2020年9月30日，公司重大债务义务账面价值为8.82亿美元；2019年12月31日为9.19亿美元[286] - 截至2020年9月30日，经营活动提供的净现金为6.55019亿美元，2019年为6.12412亿美元，增加了4260万美元[288] - 截至2020年9月30日，投资活动使用的净现金为3.35602亿美元，2019年为4.6842亿美元，减少了1.32818亿美元[288] - 截至2020年9月30日，融资活动使用的净现金为2.43138亿美元，2019年为1.39156亿美元，增加了1.03982亿美元[288] - 经营活动净现金增加4260万美元，主要是由于所得税现金支出减少4220万美元、经营收入增加4190万美元以及营运资金的各种变化，部分被2020年第一季度支付的9340万美元现金结算所抵消[289] - 投资活动净现金减少1.32818亿美元，是由于净资本支出减少1.817亿美元，部分被用于收购的净现金增加4490万美元所抵消[290] - 融资活动净现金增加1.04亿美元，主要是由于债务义务净还款增加1.444亿美元，部分被用于回购普通股的现金减少5230万美元所抵消[291] - 截至2020年9月30日，可变利率债务加权平均利率为1.1%，假设借款水平不变，利率每提高1个百分点，年利息费用将增加740万美元[297] 车队相关数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司自有拖拉机队的平均使用年限分别为2.1年和2.0年[167] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司拖车车队的平均使用年限分别为7.7年和7.4年[167] 宏观经济数据关键指标变化 - 2020年第三季度，美国国内生产总值初步预测增长33.1%，预计全年年化增长率约为3.0% - 4.0%[171] - 2020年第三季度，美国就业成本指数同比上涨2.4%，环比上涨0.5%[171] 运输业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，运输业务调整后运营收入提高54.1%，调整后运营比率从2019年第三季度的87.5%改善620个基点至81.3%[173] - 2020年第三季度，运输业务运营收入增加5940万美元，每辆拖拉机平均收入增长5.4%，其中每装载英里收入（不包括燃油附加费和部门间交易）增长5.1%[183] - 年初至2020年9月30日，运输业务运营收入增加3350万美元，非报告部门法律成本减少930万美元，综合所得税费用增加2070万美元，有效税率从年初至2019年9月30日的24.5%升至27.0%[183] - 2020年第三季度卡车业务运营比率从2019年同期的88.9%改善至82.7%，调整后运营比率从87.5%改善至81.3%[198] - 截至2020年9月30日，运输业务板块GAAP口径下本季度总营收9.76亿美元，运营收入1.69亿美元，运营比率82.7%；非GAAP口径下调整后运营收入1.69亿美元，调整后运营比率81.3%[270] 物流业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，物流业务调整后运营比率为97.4%[173] - 2020年第三季度物流业务总营收9901.8万美元，2019年同期为8621.3万美元，同比增长14.9%；年初至9月30日总营收2.4832亿美元，2019年同期为2.58094亿美元，同比下降3.8%[202] - 2020年第三季度物流业务运营收入247.8万美元，2019年同期为369.2万美元，同比下降32.9%；年初至9月30日运营收入923.5万美元，2019年同期为1599.6万美元，同比下降42.3%[202] - 2020年第三季度物流业务运营比率从2019年同期的95.7%升至97.5%，调整后运营比率从95.6%升至97.4%[203] - 截至2020年9月30日，物流业务板块GAAP口径下本季度总营收9901.8万美元，运营收入247.8万美元，运营比率97.5%；非GAAP口径下调整后运营收入247.8万美元

疫情相关额外费用 - 2020年第二季度和上半年，公司因疫情产生的额外费用分别约为1000万美元和1230万美元[154] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度末和上半年，公司总营收分别为10.60698亿美元和21.85496亿美元，2019年同期分别为12.42083亿美元和24.46618亿美元[163] - 2020年第二季度末和上半年，公司归属净利润分别为8018.9万美元和1.45615亿美元，2019年同期分别为7920.5万美元和1.67143亿美元[163] - 2020年第二季度末和上半年，公司摊薄后每股收益分别为0.47美元和0.85美元，2019年同期分别为0.46美元和0.97美元[163] - 2020年第二季度末和上半年，公司运营比率分别为90.4%和90.7%，2019年同期分别为91.3%和90.8%[163] - 截至2020年6月30日的季度，公司净收入从去年同期的7920万美元增至8020万美元，增加100万美元；年初至6月30日，净收入从去年同期的1.671亿美元降至1.456亿美元，减少2150万美元[176] - 上半年，公司运营现金流为3.834亿美元，运营租赁负债减少4820万美元，资本支出（扣除设备销售收益）为1.952亿美元，以季度股息形式向股东返还2770万美元，第一季度回购价值3460万美元的普通股，平均价格为每股30.41美元[178] - 季度末，公司无限制现金及现金等价物为1.178亿美元，循环信贷额度未偿还余额为2.35亿美元，定期贷款未偿还面值为3.65亿美元，股东权益为58亿美元[179] - 2020年第二季度总营收8.79369亿美元，2019年同期为10.20027亿美元，同比下降13.8%；年初至6月30日总营收17.9843亿美元，2019年同期为19.93272亿美元，同比下降9.8%[191] - 2020年第二季度GAAP运营收入1.07788亿美元，2019年同期为1.25772亿美元，同比下降14.3%；年初至6月30日GAAP运营收入2.15122亿美元，2019年同期为2.40947亿美元，同比下降10.7%[191] - 2020年上半年运营比率为104.1%，2019年上半年为97.2%；多式联运部门调整后运营比率2020年上半年为104.0%，2019年上半年为97.2%[208] - 2020年上半年，排除区间交易后收入下降24.0%，负载计数下降18.6%，每负载收入下降6.7%[208] - 截至2020年6月30日季度总营收4528.9万美元，2019年同期为2959.7万美元，增长53.0%；年初至2020年6月30日总营收9153.1万美元，2019年同期为6736.1万美元，增长35.9%[210] - 截至2020年6月30日季度运营亏损418.4万美元，2019年同期为2639.2万美元，亏损减少84.1%；年初至2020年6月30日运营亏损1038.1万美元，2019年同期为3491.2万美元，亏损减少70.3%[210] - 2020年第二季度和上半年，非报告部门运营结果改善，2019年同期因陪审团裁决产生1550万美元成本[210][211] - 2020年第二季度GAAP下归属于公司的净利润为8018.9万美元，2019年为7920.5万美元；年初至6月30日，2020年为14561.5万美元，2019年为16714.3万美元[258] - 2020年第二季度GAAP下摊薄每股收益为0.47美元，2019年为0.46美元；年初至6月30日，2020年为0.85美元，2019年为0.97美元[261] - 2020年第二季度GAAP下总营收为10.60698亿美元，总运营费用为9.58531亿美元，运营收入为1021.67万美元，运营比率为90.4%；2019年同期总营收为12.42083亿美元，总运营费用为11.3349亿美元，运营收入为1085.93万美元，运营比率为91.3%[263] - 2020年第二季度非GAAP下调整后运营收入为1239.6万美元，调整后运营比率为87.6%；2019年同期调整后运营收入为1369.67万美元，调整后运营比率为87.8%[263] - 2020年年初至6月30日经营活动提供的净现金为3.8336亿美元，2019年同期为3.62812亿美元，增加了2054.8万美元[286] - 2020年年初至6月30日投资活动使用的净现金为2.53066亿美元，2019年同期为2.23882亿美元，增加了2918.4万美元[286] - 2020年年初至6月30日融资活动使用的净现金为1.73771亿美元，2019年同期为1.62022亿美元，增加了1174.9万美元[286] 车队相关数据变化 - 截至2020年6月30日，公司自有拖拉机队平均年龄为2.1年，拖车车队平均年龄为7.6年；2019年同期分别为2.1年和7.3年[164] 宏观经济数据 - 2020年第二季度，美国国内生产总值初步预测下降32.9%，预计2020年全年年化增长率约为 -5.0%至 -6.0%[169] - 2020年第二季度，美国就业成本指数同比上涨2.7%，环比上涨0.5%[169] 市场供需情况 - 4月货运市场需求疲软，整个季度逐渐增强，7月保持强劲[170] - 公司认为市场供应已经并将继续减少，表现为8类卡车订单大幅下降、二手设备市场疲软和运输就业水平降低[170] 运输业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，运输业务调整后运营比率改善至85.5%，每辆牵引车平均收入下降6.5%，二手设备销售收益减少580万美元[171] - 运输业务运营收入减少1800万美元，多式联运业务从2019年第二季度的运营收入转为2020年第二季度的运营亏损，变化额为870万美元[181] - 2020年第二季度与2019年同期相比，运输业务收入从10.20027亿美元降至8.79369亿美元，物流业务从8292.9万美元降至7010.4万美元，多式联运业务从1.18195亿美元降至8282万美元[184] - 2020年第二季度与2019年同期相比，运输业务运营收入从1.25772亿美元降至1.07788亿美元，物流业务从5021万美元降至3038万美元，多式联运业务从4192万美元变为亏损4475万美元[184] - 2020年第二季度平均每辆拖拉机营收44366美元，2019年同期为47440美元，同比下降6.5%；年初至6月30日平均每辆拖拉机营收88839美元，2019年同期为93163美元，同比下降4.6%[191] - 截至2020年6月30日，运输业务板块本季度GAAP总营收8.79369亿美元，2019年同期为10.20027亿美元；本季度非GAAP调整后运营收入1.18166亿美元，2019年同期为1.28303亿美元；本季度非GAAP调整后运营比率为85.5%，2019年同期为85.8%[267] 物流业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，物流业务调整后运营比率为95.5%，经纪业务毛利率为15.7%[171] - 2020年第二季度物流业务总营收7010.4万美元，2019年同期为8292.9万美元，同比下降15.5%；年初至6月30日物流业务总营收1.49302亿美元，2019年同期为1.71881亿美元，同比下降13.1%[198] - 2020年第二季度物流业务运营收入303.8万美元，2019年同期为502.1万美元，同比下降39.5%；年初至6月30日物流业务运营收入675.7万美元，2019年同期为1230.4万美元，同比下降45.1%[198] - 2020年第二季度物流业务经纪业务每单营收1408美元，2019年同期为1475美元，同比下降4.5%；年初至6月30日物流业务经纪业务每单营收1392美元，2019年同期为1452美元，同比下降4.1%[198] - 截至2020年6月30日，物流业务板块本季度GAAP总营收7010.4万美元，2019年同期为8292.9万美元；本季度非GAAP调整后运营收入3038万美元，2019年同期为5021万美元；本季度非GAAP调整后运营比率为95.5%，2019年同期为93.7%[270] 多式联运业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，多式联运业务装载量较去年同期下降23.9%，利润率恶化[171] - 2020年第二季度多式联运业务总营收8282万美元，2019年同期为1.18195亿美元，同比下降29.9%；年初至6月30日多式联运业务总营收1.77551亿美元，2019年同期为2.34562亿美元，同比下降24.3%[204] - 2020年第二季度多式联运业务GAAP运营亏损447.5万美元，2019年同期运营收入419.2万美元，同比下降206.8%；年初至6月30日多式联运业务GAAP运营亏损721.2万美元，2019年同期运营收入655.3万美元，同比下降210.1%[204] - 2020年第二季度多式联运业务平均每单营收2249美元，2019年同期为2438美元，同比下降7.8%；年初至6月30日多式联运业务平均每单营收2283美元，2019年同期为2447美元，同比下降6.7%[204] - 2020年第二季度多式联运业务负载数量为36769单，2019年同期为48290单，同比下降23.9%；年初至6月30日多式联运业务负载数量为77658单，2019年同期为95399单，同比下降18.6%[204] - 截至2020年6月30日，多式联运业务板块本季度GAAP总营收8282万美元，2019年同期为1.18195亿美元；本季度非GAAP调整后运营亏损4410万美元，2019年同期运营收入4192万美元；本季度非GAAP调整后运营比率为105.3%，2019年同期为96.4%[271] 非报告业务相关数据变化 - 非报告业务运营亏损减少2220万美元，“其他收入，净额”增加540万美元[181] - 非报告部门包括多项业务及公司费用，其中2017年合并及各项收购相关无形资产季度摊销为1120万美元[209] 各项费用数据变化 - 截至2020年6月30日季度薪资、工资和福利费用为36531.1万美元，2019年同期为38035.4万美元，下降4.0%；年初至2020年6月30日为72014.4万美元，2019年同期为74420.9万美元，下降3.2%[215] - 截至2020年6月30日季度燃料费用为8638.1万美元，2019年同期为15130.9万美元，下降42.9%；年初至2020年6月30日为20823.6万美元，2019年同期为28974.8万美元，下降28.1%[219] - 截至2020年6月30日季度运营和维护费用为6606.7万美元，2019年同期为8244.3万美元，下降19.9%；年初至2020年6月30日为13447.1万美元，2019年同期为16220.3万美元，下降17.1%[223] - 截至2020年6月30日季度保险和索赔费用为4530.2万美元，2019年同期为4879.6万美元，下降7.2%；年初至2020年6月30日为9958.2万美元，2019年同期为9893.2万美元，增长0.7%[225] - 2020年第二季度运营税和牌照费为2088.3万美元，较2019年同期减少0.7百万美元，降幅3.1%；上半年为4305.2万美元，较2019年同期减少0.3百万美元，降幅0.7%[228][231] - 2020年第二季度通讯费用为490.2万美元，较2019年同期减少1.2%；上半年为977.6万美元，较2019年同期减少2.7%[229] - 2020年第二季度财产及设备折旧和摊销为1.14601亿美元，较2019年同期增加1170万美元，增幅11.3%；上半年为2.24822亿美元，较2019年同期增加2090万美元，增幅10.3%[233][234] - 2020年第二季度无形资产摊销为1147.4万美元，较2019年同期增加80万美元，增幅7.3%；上半年为2294.8万美元，较2019年同期增加160万美元，增幅7.3%[236] - 2020年第二季度租金费用为2237.2万美元，较2019年同期减少1050万美元，降幅31.9%；上半年为4774.7万美元，较2019年同期减少2070万美元，降幅3

公司特殊投入与成本预计 - 2020年第一季度，公司投入约230万美元用于司机和终端员工，确保安全和社区获得必需品，预计第二季度会产生类似成本[151] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度末总营收为11.24798亿美元，2019年为12.04535亿美元；净利润为6542.6万美元，2019年为8793.8万美元；摊薄后每股收益为0.38美元，2019年为0.51美元；运营比率为90.9%，2019年为90.3%[162] - 2020年第一季度调整后归属于公司的净利润为7620.5万美元，2019年为9618.1万美元；调整后每股收益为0.44美元，2019年为0.55美元；调整后运营比率为88.6%，2019年为88.4%[162] - 2020年第一季度，公司净收入降至6540万美元，较去年同期减少2250万美元[174] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的现金流为1.553亿美元，资本支出7570万美元，减少经营租赁负债1140万美元，回购3460万美元普通股，支付季度股息1400万美元；季度末，无限制现金及现金等价物为1.191亿美元，循环信贷额度未偿还余额为2.94亿美元，定期贷款未偿还本金为3.65亿美元，股东权益为57亿美元[175] - 2020年第一季度，公司总营收为11.24798亿美元，较2019年同期的12.04535亿美元下降6.6%；运营收入为1.02119亿美元，较2019年同期的1.16299亿美元下降12.2%[180] - 2020年第一季度，公司折旧和摊销费用为1.10221亿美元，较去年同期的1.00937亿美元增长9.2%，占总收入的比例从8.4%升至9.8%，占不含运输燃油附加费收入的比例从9.2%升至10.7%[222] - 2020年第一季度，公司无形资产摊销费用为1147.4万美元，较去年同期的1069.3万美元增长7.3%，占总收入的比例从0.9%升至1.0%，占不含运输燃油附加费收入的比例从1.0%升至1.1%[223] - 2020年第一季度，公司租赁费用为2537.5万美元，较去年同期的3554.5万美元下降28.6%，占总收入的比例从3.0%降至2.3%，占不含运输燃油附加费收入的比例从3.2%降至2.5%[224] - 2020年第一季度，公司采购运输费用为2.25276亿美元，较去年同期的2.69349亿美元下降16.4%，占总收入的比例从22.4%降至20.0%，占不含运输燃油附加费收入的比例从24.6%降至21.9%[228] - 2020年第一季度，公司发生减值损失90.2万美元，去年同期无此项损失[231] - 2020年第一季度，公司杂项运营费用为2301.6万美元，较去年同期的1263.6万美元增长82.1%，主要因设备销售收益减少880万美元[232] - 2020年第一季度，公司利息费用为610.7万美元，较去年同期的734.8万美元下降16.9%，主要因整体利率降低[233] - 2020年第一季度，公司其他费用（收入）净额为650.7万美元，去年同期为收入613.9万美元，不利变动1260万美元，主要因股权投资未实现损失及外汇波动[233][234] - 2020年第一季度，公司所得税费用为2455.4万美元，较去年同期的2792.3万美元下降12.1%，主要因收益减少，有效税率从24.0%升至27.2%[235] - 2020年第一季度，公司GAAP净利润为6542.6万美元，调整后净利润为7620.5万美元；GAAP摊薄后每股收益为0.38美元，调整后每股收益为0.44美元[239][242] - 2020年第一季度公司GAAP总营收为11.24798亿美元，2019年同期为12.04535亿美元；GAAP运营收入为1021.19万美元，2019年同期为1162.99万美元；运营比率为90.9%，2019年同期为90.3%[244] - 2020年第一季度公司Non - GAAP调整后运营收入为1167.88万美元，2019年同期为1269.92万美元；调整后运营比率为88.6%，2019年同期为88.4%[244] 运输部门设备数据关键指标变化 - 2020年第一季度运输部门平均牵引车数量为18462辆，2019年为18934辆；平均拖车数量为57716辆，2019年为58934辆；平均集装箱数量为9856个，2019年为9866个[162] - 2020年第一季度公司自有牵引车车队平均车龄为2.0年，2019年为2.1年；拖车车队平均车龄为7.6年，2019年为7.2年[164] 宏观经济数据关键指标变化 - 受新冠疫情影响，2020年第一季度末全国失业率升至4.4%，预计2020年大部分时间将持续上升[167] - 2020年第一季度美国经济收缩，国内生产总值初步预测萎缩4.8%，预计2020年全年年化增长率约为 -4.0%至 -5.0%[168] - 2020年第一季度美国就业成本指数同比上涨2.8%，环比上涨0.8%[168] 卡车运输业务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司卡车运输业务调整后运营比率为86.5%，较去年同期改善20个基点；每辆牵引车总里程数增长0.2%[169] - 2020年第一季度，公司卡车运输业务运营收入减少780万美元，主要因设备销售收入减少880万美元，部分被每英里运营费用3.2%的降幅抵消；多式联运业务从运营收入转为运营亏损510万美元；“其他（费用）收入净额”不利变动1160万美元；综合所得税费用减少340万美元；2020年第一季度有效税率为27.2%，2019年第一季度为24.0%[177] - 2020年第一季度，卡车运输业务总营收为9.19061亿美元，较2019年同期下降5.6%；运营收入为1.07334亿美元，较2019年同期下降6.8%；调整后运营比率为86.5%，较2019年同期改善20个基点；每辆牵引车平均收入下降2.7%；未付费空驶里程百分比降至12.8%；平均运距降至428英里；每辆牵引车总里程数增长0.2%；平均牵引车数量下降2.5%；平均拖车数量下降2.1%[187] - 2020年第一季度运输部门GAAP总营收为9.19061亿美元，2019年同期为9.73245亿美元；GAAP运营收入为1073.34万美元，2019年同期为1151.75万美元；运营比率为88.3%，2019年同期为88.2%[248] - 2020年第一季度运输部门Non - GAAP调整后运营收入为1108.05万美元，2019年同期为1155.24万美元；调整后运营比率为86.5%，2019年同期为86.7%[248] 物流业务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司物流业务调整后运营比率为95.2%，主要受经纪业务14.7%的毛利率推动[169] - 2020年第一季度，物流业务总营收为7919.8万美元，较2019年同期下降11.0%；运营收入为371.9万美元，较2019年同期下降48.9%；每单收入下降3.8%；经纪业务毛利率降至14.7%；GAAP运营比率升至95.3%；调整后运营比率升至95.2%[193] - 2020年第一季度运营比率为95.3%，2019年第一季度为91.8%；物流部门调整后运营比率从2019年第一季度的91.6%升至2020年第一季度的95.2%[194] - 经纪业务毛利率从2019年第一季度的17.8%降至2020年第一季度的14.7%；经纪业务负载量下降6.5%，每负载经纪收入下降3.8%，导致经纪收入（不包括部门间交易）下降10.0%[195] - 2020年第一季度物流部门GAAP总营收为791.98万美元，2019年同期为889.52万美元；GAAP运营收入为37.19万美元，2019年同期为72.83万美元；运营比率为95.3%，2019年同期为91.8%[252] - 2020年第一季度物流部门Non - GAAP调整后运营收入为37.19万美元，2019年同期为72.83万美元；调整后运营比率为95.2%，2019年同期为91.6%[252] 公司未来费用与结构预计 - 公司预计2020年折旧和摊销费用占不含卡车燃油附加费收入的百分比将增加，租金费用相应减少；由于保险市场收紧，保费和自留限额可能发生变化；未来燃油费用将因油价下跌而减少，但燃油附加费收入的减少可能抵消油价下跌带来的好处[170] - 公司将杠杆比率维持在目标范围内，致力于保持强大的资本结构，预计不会出现重大流动性限制或违反债务契约的问题[171] 多式联运部门数据关键指标变化 - 多式联运部门2020年第一季度总收入为94,731千美元，2019年为116,367千美元，下降18.6%；GAAP运营亏损为2,737千美元，2019年运营收入为2,361千美元，下降215.9%[199] - 2020年第一季度多式联运部门GAAP总营收为947.31万美元，2019年同期为1163.67万美元；GAAP运营亏损为27.37万美元，2019年同期运营收入为23.61万美元；运营比率为102.9%，2019年同期为98.0%[253] - 2020年第一季度多式联运部门Non - GAAP调整后运营亏损为26.89万美元，2019年同期运营收入为23.61万美元；调整后运营比率为102.8%，2019年同期为98.0%[253] 非报告部门数据关键指标变化 - 非报告部门2020年第一季度总收入为46,242千美元，2019年为37,764千美元，增长22.4%；运营亏损为6,197千美元，2019年为8,520千美元，下降27.3%[203] 公司合并费用数据关键指标变化 - 2020年第一季度合并薪资、工资和福利费用为354,833千美元，2019年为363,855千美元，下降2.5%[206] - 2020年第一季度合并燃料费用为121,855千美元，2019年为138,439千美元，下降12.0%；平均DOE燃料价格从2019年第一季度的3.02美元/加仑降至2020年第一季度的2.92美元/加仑[209][210] - 2020年第一季度合并运营和维护费用为68,404千美元，2019年为79,760千美元，下降14.2%[211] - 2020年第一季度合并保险和索赔费用为54,280千美元，2019年为50,136千美元，增长8.3%[215] - 2020年第一季度合并运营税和许可证费用为22,169千美元，2019年为21,803千美元，增长1.7%[217] - 2020年第一季度合并通信费用为4,874千美元，2019年为5,083千美元，下降4.1%[219] 公司流动性与资本支出相关数据 - 截至2020年3月31日，公司总流动性（包括受限现金和受限投资）为6.71505亿美元，其中无限制流动性为6.21697亿美元[255] - 2020年公司预计净资本支出在5.15 - 5.40亿美元之间[257] - 2020年3月31日和2019年同期相比，融资活动使用的净现金减少1.459亿美元，主要是循环信贷协议的净借款增加1.5亿美元所致[270] 公司债务利率相关数据 - 截至2020年3月31日，公司可变利率债务的加权平均利率为2.0%，假设借款水平不变，利率每提高1个百分点，公司每年利息支出将增加840万美元[279] 美国柴油价格数据 - 2020年第一季度美国每周每加仑柴油平均价格为2.92美元，低于2019年同期的3.02美元[280]